Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "Хлебозавод Советского райпо"

Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "Хлебозавод Советского райпо"

Цель и основные задачи анализа финансового состояния предприятия. Оценка вероятности наступления несостоятельности (банкротства). Комплексный экономический анализ ООО "Хлебозавод Советского райпо". Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 05.08.2013
Размер файла 195,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Анализ эффективности использования персонала в табл. 16.

Таблица 16

Анализ эффективности использования персонала

Наименование показателей

2007г.

2008г.

2009г.

Изменения (+/-)

2008-2007

2009-

2008

1.Прибыль от реализации, тыс.руб.

520

515

560

-5

45

2.Численность работников, чел.

39

34

37

-5

3

3.Выручка от реализации продукции, тыс.руб.

10529

16824

15136

6295

-1688

4.Выпуск продукции, тыс.руб.

10554

16910

15174

6356

-1736

5.Удельный вес выручки в стоимости выпущенной продукции.

0,998

0,995

0,997

-0,003

0,003

6.Среднегодовая сумма капитала, тыс.руб.

6615

7233

5166

618

-2067

7.Прибыль от реализации на 1 работника, тыс.руб./чел.

13,3

15,1

15,1

1,8

0,0

8.Рентабельность продукции

0,049

0,030

0,037

-0,019

0,006

9.Рентабельность продаж

0,049

0,031

0,037

-0,019

0,006

10.Коэффициент оборачиваемости капитала (3/6)

1,59

2,33

2,93

0,73

0,60

11.Сумма капитала на 1 работника, тыс.руб./чел.

169,62

212,74

139,62

43,12

-73,11

12.Среднегодовая выработка на 1 работника, тыс.руб./ чел.

270,62

497,35

410,11

226,74

-87,24

Из табл. 16 видно, что прибыль организации увеличивается к 2009 г. до 560тыс.руб. Наблюдается повышение показателя прибыль от реализации на 1 работника в 2009 г. до 15,1 тыс.руб./чел. Эти изменения происходят из-за динамики показателя прибыли. Повышение данного показателя положительно характеризует деятельность предприятия, свидетельствует о росте прибыли, приходящейся на каждого работника.

Рентабельность продукции и продаж снижается к 2009 г., что связано с уменьшением прибыли. Максимальное значение капитала на 1 работника в 2008 г. в размере 212,74тыс.руб. Это произошло из-за повышения капитала предприятия и превышения темпа роста капитала над темпом роста численности персонала. На протяжении рассматриваемого периода растет оборачиваемость капитала, что говорит о повышении скорости оборачиваемости капитала.

Рассчитаем рентабельность персонала. Для этого воспользуемся формулами:

1. Рентабельность персонала (Рп) = рентабельность продаж * коэффициент оборачиваемости * капиталовооруженность труда

Рп2007 = 0,049*1,59*169,62 = 13,33

Рп2008 = 0,031*2,33* 212,74 = 15,15

Рп2009 = 0,037*2,93*139,62 = 15,14

2. Рентабельность персонала (Рп) = рентабельность продаж* удельный вес выручки в стоимости выпущенной продукции * среднегодовая выработка на 1 рабочего

Рп2007 = 0,049*0,998*270,62 = 13,33

Рп2008 = 0,031*0,995 * 497,35 = 15,15

Рп2009 = 0,037*0,997 * 410,11 = 15,14

Показатель рентабельности персонала в 2008 г. растет с 13,33 до 15,15. Это свидетельствует о повышении эффективности деятельности персонала. В 2009 г. данный показатель немного снижается до 15,14.

В табл. 17 выполнен анализ производительности труда.

Таблица 17

Анализ производительности труда

Наименование показателей

2007г.

2008г.

2009г.

Изменения (+/-)

2008-2007

2009-

2008

1.Выпуск ТП, тыс.руб.

10554

16910

15174

6356

-1736

2. Численность работников чел.

39

34

37

-5

3

3. Численность рабочих, чел.

30

27

31

-3

4

4. Удельный вес рабочих, %

0,769

0,794

0,838

0,025

0,044

5. Количество дней отработанных 1 рабочим за год

220

222

220

2

-2

6. Продолжительность рабочего дня, часов

7,65

7,60

7,70

-0,05

0,10

7. Среднегодовая выработка, тыс.руб./чел

0

0

7.1. На одного работник

270,6

497,4

410,1

226,7

-87,2

7.2. На одного рабочего

351,8

626,3

489,5

274,5

-136,8

8. Среднедневная выработка на 1 рабочего, тыс.руб./чел

1,60

2,82

2,22

1,22

-0,60

9. Среднечасовая выработка на 1 рабочего, руб./чел

209,0

371,2

289,0

162,2

-82,3

Максимальный выпуск продукции был в 2008 г. Из табл. 17 максимальная выработка работника наблюдается в 2008 г. в размере 497,4тыс.руб./чел. Среднегодовая выработка на 1 рабочего составила 626,3тыс.руб. Такая же динамика наблюдается по среднедневной и среднечасовой выработке. К 2009 г. происходит снижение показателей рентабельности, что говорит о снижении объема производства на каждого работника предприятия. Значит, каждым работников произведено меньше продукции.

Проанализируем уровень оплаты труда в табл. 18.

Таблица 18

Анализ уровня оплаты труда

Показатели

2007г.

2008г.

2009г.

Изменение, (+/-)

2008-2007

2009-2008

1. Общий фонд заработной платы, тыс.руб.

4424

3371

4610

-1053

1239

2. Численность работников, чел.

39

34

37

-5

3

3. Среднегодовая заработная плата на одного работающего, тыс.руб./чел.

113,44

99,15

124,59

-14,29

25,45

Из табл. 18 видно, что фонд заработной платы в 2008 г. снижается до 3371тыс.руб., в 2009 г. растет до 4610 тыс.руб. При этом численность работников немного снижается к 2009 г.

Таким образом, за 2007-2009 гг. наблюдается рост среднегодовой заработной платы работников предприятия с 113,44 до 124,59 тыс.руб. Это положительная динамика, которая характеризует повышение доходов работников предприятия. Это вызвано тем, что темп роста численности персонала ниже темпа роста фонда заработной платы.

В табл. 19 анализ соотношения темпов роста заработной платы и производительности труда.

Таблица 19

Анализ соотношения темпов роста заработной платы и производительности труда

Показатели

База

Отчет

Темп роста, %

1. Среднегодовая выработка на 1 работника, тыс.руб./чел.

497,4

410,1

82,46

2. Среднегодовая заработная плата на 1 работника, тыс.руб./чел.

99,15

124,59

125,67

3. Опережение (отставание) темпов роста производительности труда над темпами роста заработной платы.

-

-

-43,21

4. Коэффициент опережения (отставания) темпа роста производительности труда над темпом роста заработной платы

-

-

0,656

Из табл. 19 видно, что темп роста заработной платы намного выше темпа роста производительности труда: 125,67% > 82,46%. Темпы роста говорят о том, что производительность труда снижается к 2009 г., но растет уровень оплаты труда. Отставание темпов роста производительности труда составило 43,21%. Коэффициент отставания составил 0,656. Для эффективной деятельности предприятия необходимо, чтобы рост производительности труда был выше или равнялся росту заработной платы. На предприятии данная динамика показателей неэффективна и неоптимальна.

2.5 Анализ затрат на производство и реализацию продукции

Объем производства и объем реализации продукции являются взаимозависимыми показателями, в условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции. Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль, и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет большое значение.

Анализ производства начнем с анализа динамики и состава затрат в табл.20.

Таблица 20

Динамика и структура затрат на производство и реализацию продукции

Элементы затрат

Сумма, тыс.руб.

Удельный вес, %

Изменение (+/-)

база

отчет

база

отчет

тыс.руб.

%

Материальные затраты

11623

8563

71,27

58,74

-3060

-12,52

Затраты на оплату труда

3371

4610

20,67

31,63

1239

10,96

Отчисления на соц. нужды

893

1239

5,48

8,50

346

3,02

Амортизация

118

131

0,72

0,90

13

0,18

Прочие затраты

304

34

1,86

0,23

-270

-1,63

Всего

16309

14577

100

100

-1732

0,00

Из табл. 20 видно, что величина затрат на производство в отчетном 2009 году снижается на 1732 тыс.руб. Наибольшее снижение наблюдается по статье материальные затраты на 3060 тыс.руб. Затраты на заработную плату растут на 1239 тыс.руб. снижается величина прочих расходов на 270 тыс.руб.

Анализ удельных весов говорит о том, что наибольшая доля принадлежит затратам на материалы на протяжении двух лет. При этом их доля снижается на 12,52% и составляет на конец 2009 г. 58,74%. Растет доля затрат на оплату труда на 10,96% и составляет 31,63%. Наименьшая доля принадлежит прочим затратам в размере 0,23%.

В табл. 21 анализ себестоимости продукции.

Таблица 21

Показатели себестоимости произведенной и реализованной продукции

Наименование показателей

Годы

Абсолютное отклонение

Темп роста, %

база

отчет

1

2

3

4

5

1. Выручка от реализации продукции

16824

15136

-1688

90,0

2. Затраты на производство и реализацию

16309

14577

-1732

89,4

2.1. материальные затраты

11623

8563

-3060

73,7

2.2. оплата труда с отчислениями

4264

5849

1585

137,2

2.3. амортизация

118

131

13

111,0

2.4. прочие

304

34

-270

11,2

3. Затраты на произведённую и реализованную продукцию в расчёте на 1 руб. выручки

0,97

0,96

-0,01

99,3

3.1. материальные затраты

0,69

0,57

-0,13

81,9

3.2. оплата труда с отчислениями

0,253

0,386

0,133

152,5

3.3. амортизация

0,007

0,009

0,002

123,4

3.4. прочие

0,018

0,002

-0,016

12,4

Из табл. 21 видно, что наблюдается снижение выручки на 1688 тыс.руб., при этом снижаются и затраты на производство на 1732 тыс.руб.

Снижается показатель затрат на продукцию в расчете на 1 руб. выручки с 0,97 до 0,96 руб. Это положительная динамика, которая свидетельствует о снижении величины затрат на производство.

При этом происходит наибольшее увеличение затрат на оплату труда на 1 руб. выручки. Снижается доля материальных затрат на 1 руб. выручки.

Таким образом, наблюдается положительная динамика в росте затрат на производство. Величина показателя затрат на 1 руб. произведенной и реализованной продукции ниже единицы, значит, величина затрат полностью окупается полученной выручкой. Это говорит о том, что производство является эффективным, при этом прослеживается повышение эффективности производства. Наибольшая доля принадлежит расходам на материалы, что говорит о материалоемкости производства.

В табл. 22 данные для анализа себестоимости реализованной продукции.

Таблица 22

Исходные данные для анализа себестоимости реализованной продукции

Наименование показателя

Годы

Абсолютное отклонение

Темп роста, %

база

отчет

1. Затраты на производство и реализацию продукции

16309

14577

-1732

89,4

Переменные затраты

2.1. всего

11467

9892

-1575

86,3

2.2. на 1 руб. реализованной продукции

0,68

0,65

-0,03

95,9

Постоянные затраты

3.1. Всего

4842

4685

-157

96,8

3.2. на 1 руб. реализованной продукции

0,29

0,31

0,02

107,5

4. Выручка от реализации

16824

15136

-1688

90,0

Из табл. 22 видно, что наибольшая доля принадлежит переменным затратам, т.е. тем затратам, которые напрямую зависят от объемов производства. Так как наблюдается снижение объемов производства, то и величина переменных затрат тоже снижается на 1575 тыс.руб. Показатель переменных затрат 1 руб. продукции снижается на 0,03 руб. снижается величина постоянных затрат на 157 тыс.руб. Растет величина постоянных затрат на 1 руб. реализованной продукции до 0,31 руб.

В табл. 23 выполним анализ затрат на 1 руб. товарной продукции.

Таблица 23

Анализ затрат на 1 руб. товарной продукции

Наименование показателей

Годы

Абсолютное отклонение, тыс.руб.

Темп роста, %

база

отчет

Выпуск продукции

16910

15174

-1736

89,7

Выручка от реализации продукции

16824

15136

-1688

90,0

Затраты на производство продукции

16309

14577

-1732

89,4

затраты на 1 руб. ТП

0,964

0,961

-0,004

99,6

затраты на 1 руб. РП

0,969

0,963

-0,006

99,3

Из табл. 24 видно, что выпуск продукции и выручка от реализации снижается в отчетном периоде практически равными темпами. При этом наблюдается снижение и затрат. Показатели затрат на 1 руб. продукции ниже единицы. Наблюдается снижение затратоемкости, что положительно характеризует производство. Так как данный показатель ниже единицы, то это говорит об эффективном производстве. Т.е. выручка окупает затраты предприятия. Снижение показателя говорит о снижении затратоемкости производства.

2.6 Анализ финансовых результатов деятельности

Начнем с анализа динамики финансовых результатов в табл. 25.

Таблица 25

Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия.

Наименование показателей

2007г.

2008г.

2009г.

Темп роста, %

1

2

3

4

5

1.Выручка от реализации продукции, тыс.руб.

10529

16824

15136

143,8

2.Производсвенная себестоимость реализации продукции, тыс.руб.

10009

16309

14576

145,6

3.Валовый доход, тыс.руб.

520

515

560

107,7

4.Расходы периода(коммерческие и управленческие), тыс.руб.

0

0

0

-

5.Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.

520

515

560

107,7

6.Сальдо операционных результатов, тыс.руб.

-341

-334

-749

122,0

7.Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, тыс.руб.

179

181

-189

80,5

8.Сальдо внереал. результатов, тыс.руб.

0

0

0

-

9.Прибыль до налогообложения, тыс.руб.

179

181

-189

80,5

10. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, тыс.руб.

65

69

21

32,3

Из табл. 25 видно, что деятельность организации нестабильна. Наибольшая выручка получена в 2008 г., а в 2009 г. ее значение снижается до 15136 тыс.руб. Таким образом, темп роста за три года составил 143,8%. Такая же динамика наблюдается по показателю себестоимости. Коммерческих и управленческих расходов предприятие не имело.

Сальдо от прочих результатов деятельности на протяжении рассматриваемого периода отрицательно, что снижает показатель балансовой прибыли предприятия. Отрицательное значение свидетельствует о том, что величина прочих расходов предприятия превышает величину прочих доходов.

Таким образом, к 2009 г. наблюдается резкое снижение балансовой прибыли с 179тыс.руб. до -189 тыс.руб. Т.е. в 2009 г. предприятие получило убыток. Это говорит о том, что к 2009 г. снижается эффективность деятельности предприятия. Показатель чистой прибыли снижается с 65 до 21тыс.руб. В табл. 26 рассчитаны показатели рентабельности.

Таблица 26

Показатели рентабельности, %

Наименование показателей

2007г.

2008г.

2009г.

Абсолютное

отклонение

1

2

3

4

5

Рентабельность продаж, %

4,94

3,06

3,70

-1,24

Рентабельность активов по прибыли до нало-я, %

2,71

2,50

-3,66

-6,36

Общая рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения, %

9,10

8,90

-9,08

-18,18

Рентабельность продаж по чистой прибыли, %

0,62

0,41

0,14

-0,48

Рентабельность перманентного капитала, %

3,17

3,22

0,94

-2,23

Рентабельность капитала по чистой прибыли, %

0,98

0,95

0,41

-0,58

Период окупаемости капитала, лет

30,3

29,5

99,1

68,9

Из табл. 27 видно, что рентабельность продаж снижается за три года на 1,24%. Показатели рентабельности невысокие, что говорит о низкой окупаемости затрат на производство.

Рентабельность активов снизилась на 6,36%. Это связано со снижением прибыли. Рентабельность собственного капитала снизилась на 18,18%.

Рентабельность перманентного капитала (собственный капитал и долгосрочный заемный капитал) тоже снизилась за рассматриваемый период, причем наиболее резко в 2009 г. Видно, что некоторые показатели рентабельности в 2009 г. отрицательны, что говорит об убыточности деятельности предприятия.

Таким образом, период окупаемости капитала в 2009 г. вырос до 99,1 лет. Это отрицательная динамика.

Выполним факторный анализ рентабельности имущества. Для этого заполним табл. 23.

Рентабельность имущества = рентабельность продукции * оборачиваемость имущества.

Трехфакторная модель рентабельности.

R = ?p / ( ? f + ?e ),

где ?p = P/N - прибыльность продукции;

?f = F/N - фондоемкость продукции;

?e = E/N - оборачиваемость оборотных средств.

R =(Р/N)/(F/N+E/N)

Таблица 28

Факторный анализ рентабельности

Наименование показателя

Условное обозначение

2007г.

2008г.

2009г.

Абсолютное отклонение

Продукция, тыс.руб.

N

10529

16824

15136

4607

Основные производственные фонды, тыс.руб.

F

1890,0

1814,5

1812,0

-78

Оборотные средства, тыс.руб.

E

3300,5

5418,5

3354

53,5

Балансовая прибыль, тыс.руб.

P

179

181

-189

-368

Сравним показатели рентабельности за 2008 и 2009 гг. по формулам:

R2008г.=(P/N)/(F/N+E/N) = (181/16824)/(1814,5/16824 + 5418,5 / 16824)=0,025

R2009г.= (-189/15136)/(1812/15136+3354/15136) = -0,0366 (-3,66%)

Прирост рентабельности за 2009 г. составил:

?R=R2 - R1= -3,66 - 2,5 = -6,16%

Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы:

1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции. а) рассчитаем условную рентабельность по прибыли продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значение всех остальных факторов осталось на уровне базисных:

Rпр= -0,0125/(0,1079+0,3221) = -0,029

б) выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

?R= Rпр - R1 = -0,029-0,029 = -0,0541

2. Исследование влияния изменения фондоемкости.

а) рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменилось два фактора - рентабельность продукции и фондоемкости, а значения всех остальных факторов осталось на уровне базисных:

Rф =-0,0125/(0,1197+0,3221) = -0,0283

б) выделяем влияние фактора фондоемкости:

?R= Rф - Rпр= -0,0283-(-0,029) = 0,0008

в) выделим влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:

?R= R2 - Rф = -0,0366 - (-0,0283) = -0,0083

Общее влияние составит:

?Rобщ = -0,0541+0,0008-0,0083 = -0,0616

Отрицательное влияние на прирост рентабельности капитала оказал показатель рентабельности и оборачиваемости. Влияние фондоотдачи положительно. Наблюдается снижение показателя на 6,16%.

2.7 Анализ финансового состояния

Ликвидность - это способность предприятия в любой момент осуществлять необходимые платежи, которая наиболее полно характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности (т. е. скорости обращаться в денежные средства без потери своей стоимости) с обязательствами той или иной степени срочности.

Для анализа финансового состояния предприятия выполним аналитическую группировку статей баланса в табл. 29-31. Чтобы дать вывод ликвидности баланса необходимо сравнить группы актива и пассива.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если

А1 >= П1;

А2 >= П2;

А3 >= П3;

А4 <= П4

На протяжении периода наблюдается невыполнение следующих неравенств:

А1 >= П1

Таким образом, баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным. Наблюдается недостаток по наиболее ликвидным средствам предприятия. Это говорит о том, что мгновенная платежеспособность предприятия низкая. При этом предприятие обладает достаточно неплохой текущей платежеспособностью.

Таблица 29

Аналитическая группировка статей баланса за 2007 г.

Наименование

Абсолютные величины, тыс.руб.

Относительные величины в структуре, %

Изменения

на н.г.

на к.г.

на н.г

на к.г.

в абсолют. величинах

в структуре, %

в % к величине на н.г.

в % к изменению итога баланса

Актив

Наиболее ликвидные активы (250+260) А1

341

170

7,15

2,01

-171

-5,14

-50,15

-4,6

Быстро - реализуемые активы (240) А2

1762

5708

36,95

67,45

3946

30,50

223,95

106,8

Медленно реализуемые активы (210+220+230+ 270) А3

746

723

15,65

8,54

-23

-7,10

-3,08

-0,6

Трудно реализуемые активы (190) А4

1919

1861

40,25

21,99

-58

-18,26

-3,02

-1,6

Баланс

4768

8462

100

100

3694

0

77,47

100

Пассив

Наиболее срочные обязательства (620) П1

2768

6367

58,05

75,24

3599

17,19

130,02

97,4

Краткосрочные пассивы (610+630+660) П2

0

0

0

0

0

0

0

0

Долгосрочные пассивы (590+640+650) П3

65

95

1,36

1,12

30

-0,24

46,15

0,8

Постоянные пассивы (490) П4

1935

2000

40,58

23,64

65

-16,95

3,36

1,8

Баланс

4768

8462

100

100

3694

0

77,47

100

Таблица 30

Аналитическая группировка статей баланса за 2008 г.

Наименование

Абсолютные величины, тыс.руб.

Относительные величины в структуре, %

Изменения

на н.г.

на к.г.

на н.г

на к.г.

в абсолют. величинах

в структуре, %

в % к величине на н.г.

в % к изменению итога баланса

Актив

Наиболее ликвидные активы (250+260) А1

170

62

2,01

1,03

-108

-0,98

-63,53

4,4

Быстро - реализуемые активы (240) А2

5708

3495

67,45

58,21

-2213

-9,24

-38,77

90,0

Медленно реализуемые активы (210+220+230+ 270) А3

723

679

8,54

11,31

-44

2,77

-6,09

1,8

Трудно реализуемые активы (190) А4

1861

1768

21,99

29,45

-93

7,45

-5,00

3,8

Баланс

8462

6004

100

100

-2458

0

-29,05

100,0

Пассив

Наиболее срочные обязательства (620) П1

6367

3808

75,24

63,42

-2559

-11,82

-40,19

104,1

Краткосрочные пассивы (610+630+660) П2

0

0

0

0

0

0

0

0

Долгосрочные пассивы (590+640+650) П3

95

127

1,12

2,12

32

0,99

33,68

-1,3

Постоянные пассивы (490) П4

2000

2069

23,64

34,46

69

10,83

3,45

-2,8

Баланс

8462

6004

100

100

-2458

0

-29,05

100,0

Таблица 31

Аналитическая группировка статей баланса за 2009 г.

Наименование

Абсолютные величины, тыс.руб.

Относительные величины в структуре, %

Изменения

на н.г.

на к.г.

на н.г

на к.г.

в абсолют. величинах

в структуре, %

в % к величине на н.г.

в % к изменению итога баланса

Актив

Наиболее ликвидные активы (250+260) А1

62

345

1,03

7,97

283

6,94

456,45

-16,9

Быстро - реализуемые активы (240) А2

3495

1330

58,21

30,73

-2165

-27,48

-61,95

129,2

Медленно реализуемые активы (210+220+230+ 270) А3

679

797

11,31

18,41

118

7,11

17,38

-7,0

Трудно реализуемые активы (190) А4

1768

1856

29,45

42,88

88

13,44

4,98

-5,3

Баланс

6004

4328

100

100

-1676

0

-27,91

100,0

Пассив

Наиболее срочные обязательства (620) П1

3808

2075

63,42

47,94

-1733

-15,48

-45,51

103,4

Краткосрочные пассивы (610+630+660) П2

0

0

0

0

0

0

0

0

Долгосрочные пассивы (590+640+650) П3

127

158

2,12

3,65

31

1,54

24,41

-1,8

Постоянные пассивы (490) П4

2069

2095

34,46

48,41

26

13,95

1,26

-1,6

Баланс

6004

4328

100

100

-1676

0

-27,91

100,0

В табл. 32 выполним анализ динамики и структуры источников капитала.

Таблица 32

Анализ динамики и структуры источников капитала

Источники

капитала

Сумма, тыс.руб.

Структура, %

2007г.

2008г.

2009г.

Абс.отк.

2007г.

2008г.

2009г.

Абс.отк.

1. Всего источников (700)

8462

6004

4328

-4134

100

100

100

0

2. Собственный капитал (490+640+650)

2000

2069

2095

95

23,64

34,46

48,41

24,77

3. Заемный капитал (590+690-640-650)

6462

3935

2233

-4229

76,36

65,54

51,59

-24,77

3.1. Долгосрочные займы (590)

95

127

158

63

1,12

2,12

3,65

2,53

3.2. Займы и кредиты (610)

6367

3808

2075

-4292

75,24

63,42

47,94

-27,30

3.3. Кредиторская задолженность (620)

2004

3764

5618

3614

71,73

67,38

80,51

8,79

3.4. Прочие заемные средства (630+640+650+660)

0

0

0

0

0

0

0

0

Из табл. 32 видно, что за три года величина капитала изменялась: в 2008г. происходит снижение до 6004 тыс.руб., а в 2009 г. снижение до 4328 тыс.руб. В капитале на протяжении 2007г. преобладает заемный капитал. При этом наблюдается снижение доли заемного капитала с 76,36% до 51,59%. В заемном капитале наибольшая доля принадлежит кредиторской задолженности. Долгосрочные обязательства предприятие немного выросли с 95 до 158тыс.руб.

В табл. 33 анализ собственного капитала.

Таблица 33

Динамика состава и структуры собственного капитала

Источники собственного капитала

Сумма, тыс.руб.

Структура, %

2007

2008

2009

Абс.отк.

2007

2008

2009

Абс.отк.

1. Уставный капитал(410)

21

21

21

0

1,05

1,01

1,00

-0,05

2. Добавочный капитал (420)

1949

1949

1949

0

97

94

93

-4

3. Резервный капитал (430)

0

0

0

0

0

0

0

0

4. Фонд социальной сферы (440)

0

0

0

0

0

0

0

0

6.Нераспределенная прибыль прошлых лет

0

0

0

0

0

0

0

0

7.Нераспределенная прибыль отчетного года

30

99

125

95

1,50

4,78

5,97

4,47

Итого

2000

2069

2095

95

100

100

100

0

Собственный капитал представлен уставным капиталом, добавочным капиталом и нераспределенной прибылью (табл. 28). Величина уставного капитала неизменна и составляет 21 тыс.руб. величина добавочного капитала равна 1949 тыс.руб. на протяжении периода. Нераспределенная прибыль растет к 2009 г. до 125 тыс.руб. Таким образом, основная доля принадлежит добавочному капиталу. при этом прослеживается снижение доли с 97% до 93%.

Проанализируем заемный капитал по составу и структуре в табл. 34.

Таблица 34

Динамика состава и структуры заемного капитала

Источник

Сумма, тыс.руб.

Структура, %

2007

2008

2009

Абс.от.

2007

2008

2009

Абс.от.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Долгосрочные обязательства (590)

95

127

158

63

1,47

3,23

7,08

5,61

2. Кредиты и займы (610)

0

0

0

0

0

0

0

0

3.Кредиторская задолженность (620)

6367

3808

2075

-4292

98,53

96,77

92,92

-5,61

-поставщикам (621)

1160

27

1521

361

17,95

0,69

68,11

50,16

-персоналу (624)

1185

307

119

-1066

18

8

5

-13

-государственным внебюджетным фондам (625)

960

91

112

-848

14,86

2,31

5,02

-9,84

-бюджету (626)

1135

348

83

-1052

17,56

8,84

3,72

-13,85

-прочим кредиторам (628)

1927

3035

240

-1687

29,82

77,13

10,75

-19,07

4. Прочие заемные средства (630+640+650+660)

0

0

0

0

0

0

0

0

Итого

6462

3935

2233

-4229

100

100

100

0

Из табл. 34 видно, что величина заемного капитала на протяжении трех лет снижается с 6462 тыс.руб. до 2233 тыс.руб. Анализ структуры показывает, что на протяжении периода заемный капитал представлен кредиторской задолженностью и долгосрочным обязательствами. В 2007 г. наибольшая доля принадлежит задолженности перед прочими кредиторами в размере 1927тыс.руб. или 29,82%. В 2008 г. наибольшая доля принадлежит задолженности прочим кредиторам в размере 3035 тыс.руб. или 77,13%. К 2009г. прослеживается увеличение доли поставщиков до 68,11%.

Выполним анализ показателей финансовой устойчивости в табл. 35.

Таблица 35

Показатели финансовой устойчивости

Показатели

Формула

2007г.

2008г.

2009г.

Абс. откл.

Норматив

1

2

3

4

5

6

7

Коэффициент капитализации

3,23

1,90

1,07

-2,17

меньше или равно 1,5

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

-2,47

-1,23

-0,20

2,27

больше или равно 0,5

Коэффициент финансовой независимости

0,24

0,34

0,48

0,25

больше 0,4-0,6

Коэффициент финансирования

0,4

-5,7

0,9

0,6

Больше 0,7

Коэффициент финансовой устойчивости

0,25

0,37

0,52

0,27

больше и равно 0,5

Из табл. 35 видно, что коэффициент капитализации снижается, в 2009г. он соответствует нормативному значению. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования отрицателен, что свидетельствует о недостатке в собственных оборотных средствах предприятия.

Коэффициент финансовой независимости имеет тенденцию роста с 0,24 до 0,48, в 2009 г. значение соответствует нормативному значению. Это говорит о достаточности собственных средств предприятия. Коэффициент финансирования вырос за период с 0,4 до 0,9, что соответствует нормативному значению. Коэффициент финансовой устойчивости не соответствует нормативному значению в 2007-2008 гг. в 2009 г. он равен 0,52, это значение оптимально. Видно, что показатель растет на протяжении трех лет. Значит, увеличивается доля тех источников, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Выполним анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости в табл. 36.

Таблица 36

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

№

Показатели

Годы

2007

2008

2009

1

2

3

4

5

1

Источники собственных средств, СК (с.490.)

2000

2069

2095

2

Внеоборотные активы, ВА (с.190)

1861

1768

1856

3

Наличие собственных оборотных средств, ИФс (с.490 -190)

139

301

239

4

Долгосрочные кредиты и займы, ДЗК (с.590)

95

127

158

5

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, ИФд (п.3+п.4)

234

428

397

6

Краткосрочные кредиты и займы (с.610)

0

0

0

7

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, ИФо (п.5+п.6)

234

428

397

8

Общая величина запасов и затрат (с. 210)

723

679

797

9

Излишек (+) / недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3- п.8)

-584

-378

-558

10

Излишек (+) / недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запаса (п.5-п.8)

-489

-251

-400

11

Излишек (+) / недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8)

-489

-251

-400

12

Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S = (п.9; п.10; п.11)

(-,-,-)

(-,-,-)

(-,-,-)

Трехкомпонентный показатель (табл. 31) показывает, что предприятие на протяжении трех лет испытывает финансовые затруднения. Оно относится к кризисным предприятиям близким к банкротству. Предприятие испытывает недостаток средств в течение периода. Данная ситуация характеризуется наличием постоянным нарушением платежной дисциплины. Показатели платежеспособности низкие. Это отрицательная динамика в деятельности организации.

В табл. 37 анализ платежеспособности предприятия.

Таблица 37

Анализ платежеспособности предприятия

Показатели

2007г.

2008г.

2009г.

Абс. откл.

Норматив

1

2

3

4

5

6

1. Общий показатель платежеспособности

0,51

0,52

0,59

0,08

больше и равно 1

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

0,03

0,02

0,17

0,140

0,1-0,7

3.Коэффициент критической ликвидности

0,92

0,93

0,81

-0,12

0,7-1

4.Коэффициент текущей ликвидности

1,04

1,11

1,19

0,15

больше и равно 2

5. Коэффициент маневренности собственного капитала (490+640+650-190)/(490+640+650)

0,07

0,15

0,11

0,04

больше 0,5

6.Доля оборотных средств в активах (290/300)

0,78

0,71

0,57

-0,21

больше и равно 0,5

7. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (490-190)/290

0,021

0,071

0,097

0,076

больше и равно 0,1

Из табл. 37 видно, что коэффициент платежеспособности не соответствует нормативному значению, хотя наблюдается его рост с 0,51 до 0,59. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению в 2007-2008гг. к 2009 г. данный показатель достигает уровня 0,17, что говорит о достаточном количестве наиболее ликвидных средств предприятия. Данный показатель говорит о том, что мгновенная платежеспособность организации улучшается.

Коэффициент критической ликвидности снижается в 2009 г. с 0,93 до 0,81, его значение не соответствует нормативному. Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что перспективная (текущая) платежеспособность низкая. К 2009г. данный показатель растет до 1,19.

Коэффициент маневренности собственного капитала вырос с 0,07 до 0,11. Показывает, что мала доля собственного капитала, вложенного в оборотные, т.е. мобильные средства. Предприятие испытывает недостатков в собственных оборотных средствах. Доля оборотных средств в активе соответствует нормативному значению, снижается с 0,78 до 0,57.

Таким образом, анализ деятельности предприятия показал, что его показатель выручки нестабилен. Происходит значительный рост в 2008 г., но снижение в 2009 г. Это связано с тем, что в 2009 г. происходит снижение объема производства. Показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что в активах предприятия значительно преобладает оборотный капитал, это положительный факт.

Финансовая устойчивость предприятия низкая, оно относится к кризисным предприятиям. Наблюдается недостаток в источниках для покрытия запасов. Показатели платежеспособности невысокие. Это подтверждает нарушение платежной дисциплины предприятия. Не все показатели платежеспособности соответствуют нормативным значениям. Деятельность предприятия прибыльна на протяжении 2007-2009 гг. однако показатель чистой прибыли невысокий. Показатели рентабельности в большинстве имеют динамику снижения к 2009 г. Это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия, уменьшении окупаемости производства и продаж продукции.

3. Экспресс-анализ финансового состояния ООО «Хлебозавод Советского райпо»

3.1 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Показатели рентабельности предприятия рассчитаны в табл. 38.

Таблица 38

Динамика показателей рентабельности предприятия

Наименование

показателей

Годы

2007

2008

2009

Общая рентабельность (убыточность) активов, %

3,63

3,27

2,96

Чистая рентабельность (убыточность) активов, %

1,32

1,24

0,43

Рентабельность (убыточность) собственного капитала, %

9,10

8,90

6,97

Общая рентабельность (убыточность) продаж, %

1,70

1,08

0,96

Чистая рентабельность (убыточность) продаж, %

0,62

0,41

0,14

Рентабельность (убыточность) деятельности, %

1,79

1,11

0,99

Общая рентабельность снижается за три года с 3,63 до 2,96%. Это отрицательная динамика, говорит о том, что снижается эффективность производства. Уменьшается прибыль, получаемая с единицы затрат. Такая же динамика происходит с показателем чистой рентабельности активов. Рентабельность собственного капитала тоже снижается на протяжении трех лет. Это связано с тем, что величина прибыли снижается по сравнению с другими показателями. Такая же динамика прослеживается с другими показателями рентабельности.

Таким образом, видно, что эффективность деятельности предприятия снижается. Показатель прибыли уменьшается. При этом рентабельность имеет низкие показатели. все показатели не соответствуют нормативным значениям.

Для комплексности оценки стратегии, реализуемой руководством предприятия в ретроспективном периоде, произведем анализ показателей деловой активности (оборачиваемости) в таблице 39.

Таблица 39

Динамика показателей деловой активности предприятия

Наименование

показателей

Годы

2007

2008

2009

1) Общая капиталоотдача активов, раз

2,14

3,04

3,09

Период оборота активов, дней

168,4

118,6

116,6

2) Отдача внеоборотных активов, раз

5,57

9,27

8,35

Период оборота внеоборотных активов, дней

64,6

38,8

43,1

3) Отдача оборотных активов, раз

2,23

3,10

4,90

Период оборота оборотных активов, дней

161,6

115,9

73,5

4)Оборачиваемость материальных запасов, раз

14,33

24,00

20,51

Период оборота материальных запасов, дней

25,1

15,0

17,6

5)Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

2,82

3,66

7,04

Период оборота дебиторской задолженности, дней

127,7

98,5

51,1

6)Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз

3,66

4,95

5,65

Период оборота кредиторской задолженности, дней

98,4

72,7

63,7

Капиталоотдача активов выросла к концу 2009 г. с 2,14 до 3,09. Но ее значение очень низкое. Это доказывает продолжительность оборота, которая в 2009 г. составила 116,6 дней. Это очень низкое значения для оборачиваемости и говорит о низкой скорости. Оборачиваемость внеоборотных активов выросла к концу 2009 г., однако ее максимальное значение достигнуто в 2008 г. это связано с тем, что в 2009 г. происходит снижение показателя выручки.

Отдача оборотных активов выросла с 2,23 до 4,9. Это положительно. Но значения невысокое. Показатели оборачиваемости запасов имеют тенденцию роста. Ее значения выше оборачиваемости оборотных средств. Это вполне закономерно и естественно для деятельности предприятия. По оборачиваемости дебиторской задолженности наблюдается резкий рост с 2,82 до 7,04. Это говорит о том, что количество оборотов задолженности в 2009 г. составило 7. это отразилось на снижении продолжительности оборота. Оборачиваемость кредиторской задолженности имеет рост за три года. Но ее значения выше оборачиваемости дебиторской задолженности. Это отрицательно для работы предприятия. Оптимальным является превышение дебиторской задолженности над кредиторской в 2 раза. Но данное условие не выполняется.

Сведем результаты анализа показателей рентабельности и деловой активности общества в систему единой интегральной оценки финансовой устойчивости деятельности предприятия с помощью формулы Дюпона:

2007г.= 3,63% 2008г. = 3,27% 2009г. = 2,96%

Результаты Ra, полученные по формуле Дюпона совпадают с результатами, полученными в таблице 38.

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 1. Двухмерная параметрическая интерпретация деятельности предприятия

2007г. 2008г. 2009г.

Управление величиной рентабельности активов следует производить, опираясь на возможные сочетания компонентов развернутой формулы в двухмерной интерпретации, в ней устанавливаются зоны допустимой, идеальной или критической зоны хозяйствования, деятельности предприятия по двум параметрам и .

За три года положения организации менялось: в 2007 г. оно находилось в критической зоне хозяйствования. В следующем году организация находится в допустимой зоне хозяйствования. Однако наблюдается снижение показателя рентабельности продаж. Поэтому предприятию необходимо не только повышать оборачиваемость, но в первую очередь уделить внимание показателю рентабельности. Необходимо значительно его повысить, чтобы перейти в идеальную зону хозяйствования.

Показатели ликвидности рассчитаны в табл. 40.

Таблица 40

Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатель

Годы

2007 на начало

2008 на начало

2009

на начало

на конец

1.Коэффициент текущей ликвидности, руб./руб.

1,03

2,21

1,11

1,25

2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами, руб./руб.

0,01

0,02

0,07

0,12

3.Коэффициент абсолютной ликвидности, руб./руб.

0,12

0,06

0,02

0,22

4.Коэффициент критической ликвидности, руб./руб.

0,64

1,91

0,92

0,52

Коэффициент текущей ликвидности незначительно вырос к концу 2009г. Это положительная динамика. При его значение пока не соответствует норме. Это говорит о невысокой платежеспособности предприятия на перспективу.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует нормативному в 2009. Это говорит о том, что увеличивается доля оборотных средств, которые финансируются за счет собственных. Это положительная динамика. Коэффициент абсолютной ликвидности нестабилен: его значение максимально на конец 2009 г. его значение соответствует норме. Это говорит о том, что на конец 2009 г. наиболее ликвидные активы покрывают обязательства предприятия.

Коэффициент критической ликвидности также нестабилен: его значение минимально в 2009 г., максимально в 2008 г. Нормативное значение данного показателя больше 1. Показатель на протяжении периода не соответствует норме. Это говорит о том, что прогнозная платежеспособность предприятия на низком уровне. Изобразим на графике 4 динамику показателей.

Баланс предприятия является неудовлетворительным, а само предприятие несостоятельным, т.к. коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствует нормативному значению.

Финансовые коэффициенты рассчитаны в табл. 41.

Таблица 40

Динамика финансовых коэффициентов предприятия

Показатели

Начало

Начало

Начало

Конец

2007

2008

2009

2009

1. Коэффициент автономии, руб./руб.

0,41

0,39

0,34

0,55

2. Коэффициент чувствительности, руб./руб.

1,46

1,54

1,90

0,82

3. Коэффициент маневренности, руб./руб.

1,47

3,30

2,05

0,93

4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов, руб./руб.

1,48

3,55

2,40

1,05

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

0,03

0,05

0,06

0,07

6. Коэффициент кредиторской задолженности, руб./руб.

0,98

0,97

0,97

0,91

7. Коэффициент кредиторской задолженности перед поставщиками подрядчиками, руб./руб.

0,51

0,17

0,38

0,92

8. Коэффициент автономии формирования запасов, руб./руб.

46,63

5,20

2,26

3,41

Коэффициент автономии растет с 0,41 до 0,55. Он соответствует норме на конец 2009 г. Доля собственных средств в активах увеличивается - это является положительным моментом. Коэффициент чувствительности снижается к концу 2009 г. Значит, снижается доля заемных средств в капитале организации, что может положительно характеризовать ее деятельность.

Коэффициент маневренности снижается к концу 2009 г. т.е. доля собственных средств снижается в оборотных (мобильных) средствах. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств незначительно снизился, что отрицательно для организации. Т.е. доля мобильных средств снижается.

Коэффициент кредиторской задолженности снижается до 0,91. Это говорит о том, что снижается доля кредиторской задолженности по сравнению со всей задолженностью организации. Это неудивительно, т.к. к концу 2009 г. резко выросли долгосрочные обязательства предприятия. Коэффициент автономии формирования запасов резко снизился.

Таким образом, финансовое положение предприятия нестабильно. Значения многих показателей меньше нормативных, некоторые имеют динамику снижения. Но в то же время у предприятия есть возможность укрепить и даже увеличить свою финансовую устойчивость. Для этого необходимо реализовывать больше продукции платежеспособным покупателям.

3.2 Оценка вероятности наступления несостоятельности (банкротства)

Несостоятельность - это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей (табл. 41).

Таблица 41

Оценка вероятности наступления несостоятельности (банкротства)

Наименование

показателя

Годы

2007

2008

2009

1. Коэффициент восстановления платежеспособности

1,401

0,282

0,661

КВ<1, => у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность в ближайший год

2. Показатели У. Бивера

2.1. Коэффициент Бивера

(65+1634)/

2957=0,57

(69+1630)/ 3508=0,48

(21+1807)/

2822,5=0,65

Группа 1, предприятие благополучное

2.2. Коэффициент текущей ликвидности

1,64

1,6

1,15

Группа 2, за 5 лет до банкротства

2.3. Экономическая рентабельность

1,32

1,24

0,43

Группа 2. за 5 лет до банкротства

2.4. Финансовый леверидж

60,05

63,29

57,58

Группа 3, за год до банкротства

2.5. Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами

0,016

0,04

0,055

Группа 3, предприятие за год до банкротства

Предприятие по большинству полученных результатов нельзя отнести к благополучным предприятиям. Предприятие относится ко 2 группе - за 5 лет до банкротства. Структура баланса предприятия не может быть признана удовлетворительной, а сама организация - платежеспособной.

В американской практике используется двухфакторная модель. Для нее выбирают два ключевых показателя, от которых зависит вероятность банкротства предприятия:

где - удельный вес заемных средств в активах предприятия; - коэффициенты.

, , .

В результате, по формуле получаем:

Показатель

2007г.

2008г.

2009г.

Z

-2,73

-1,54

-1,71

По расчетам видно, что Z<0, следовательно, вероятность банкротства общества по двухфакторной модели невелика.

Для подтверждения выводов, полученных по двухфакторной модели, и для проведения комплексной оценки финансового положения предприятия применим пятифакторную модель.

Показатель

2007г.

2008г.

2009г.

Z счет Альтмана

11,73

23,03

38,19

По данным исследования предприятия по пятифакторной модели можно сделать вывод о том, что вероятность банкротства возможна, но при определенных условиях, т.к. Z> 2,71. С каждым годом значение параметра увеличивается, что положительно для предприятия.

Двухфакторная модель и Z-счет Альтмана показали похожие оценки: в первом случае вероятность банкротства предприятия возможна, в другом - вероятность банкротства возможна.

3.3 Пути улучшения финансового состояния предприятия

По результатам выполненного анализа в качестве первоочередных мер в планах повышения финансового состояния предприятия предлагаются следующие меры:

Вести планирование финансово-хозяйственной деятельности, в т.ч:

определение плановой потребности оборотных средств и нормирования объемов запасов и незавершенного производства, контроль соответствия нормативам;

планирование и контроль потоков финансовых средств (поступлений, платежей, денег на счете и т.п.);

формирование, проверку финансовой реализуемости планов оказания услуг;

ежеквартально подводить итоги финансово-хозяйственной деятельности с обязательным проведением финансового анализа и результатов выполнения бизнес- планов.

Совершенствовать договорную работу и дисциплину. При заключении договоров на предоставление услуг предусматривать штрафные санкции за несвоевременную оплату заказчиком работ. Обязательная юридическая экспертиза договоров.

Необходимо следить за динамикой коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

Контролировать соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. Если кредиторы незначительно превышают сумму дебиторов, то такое положение благоприятно. Противоположное их соотношение должно получить отрицательную оценку, т.к. слишком большая сумма может вызвать неплатежи по собственным обязательствам предприятия. При анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот.

6. Снижение цен на продукцию, в том числе за счет:

маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

разработки политики на основе анализа точек безубыточности по услугам;

7. Расширение рынка сбыта продукции, в том числе за счет:

маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

разработки политики на основе анализа спроса;

установления прямых связей с другими регионами России;

разработки системы скидок для постоянных заказчиков за своевременный расчет, выработки ценовой политики.

Основным направлением повышения деловой активности любого предприятия является увеличение производства продукции, а, следовательно, и прибыли.

Трудно переоценить значение эффективного использования основных фондов на предприятии. Решение этой задачи означает увеличение производства продукции, повышение отдачи созданного производственного потенциала, улучшение баланса оборудования, снижение себестоимости продукции, рост рентабельности производства.

Чтобы увеличить рентабельность основных фондов и получить дополнительно доход без привлечения дополнительных средств предприятию необходимо:

- уменьшить сокращение основных фондов за счет консервации и списания;

- сократить и, возможно, ликвидировать внутрисменные простои оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания оборудования, своевременного обеспечения основного производства рабочей силой;

- сократить целодневные простои оборудования, повысить коэффициент сменности его работы.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять прежде всего на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности и использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

В предприятии резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

· совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

· совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

· улучшать претензионную работу;

· ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.

На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Заключение

Целью курсовой работы являлось проведение экономического анализа хозяйственной деятельности организации и экспресс-анализ финансового состояния ООО «Хлебозавод Советского райпо».

Анализ деятельности предприятия показал:

За 2007-2009 гг. показатель выручки нестабилен. Происходит значительный рост в 2008 г., но снижение в 2009 г. Это связано с тем, что в 2009 г. происходит снижение объема производства. Показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что в активах предприятия значительно преобладает оборотный капитал, это положительный факт.

Финансовая устойчивость предприятия низкая, оно относится к кризисным предприятиям. Наблюдается недостаток в источниках для покрытия запасов. Показатели платежеспособности невысокие. Это подтверждает нарушение платежной дисциплины предприятия. Не все показатели платежеспособности соответствуют нормативным значениям. Деятельность предприятия прибыльна на протяжении 2007-2009 гг. однако показатель чистой прибыли невысокий. Показатели рентабельности в большинстве имеют динамику снижения к 2009 г. Это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия, уменьшении окупаемости производства и продаж продукции.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия показал:

За три года положения организации менялось: в 2007 г. оно находилось в критической зоне хозяйствования. В следующем году организация находится в допустимой зоне хозяйствования. Однако наблюдается снижение показателя рентабельности продаж. Поэтому предприятию необходимо не только повышать оборачиваемость, но в первую очередь уделить внимание показателю рентабельности. Необходимо значительно его повысить, чтобы перейти в идеальную зону хозяйствования.

Финансовое положение предприятия нестабильно. Значения многих показателей меньше нормативных, некоторые имеют динамику снижения. Но в то же время у предприятия есть возможность укрепить и даже увеличить свою финансовую устойчивость. Для этого необходимо реализовывать больше продукции платежеспособным покупателям.

Оценка вероятности банкротства предприятия с использованием разных методик показала, что двухфакторная модель и Z-счет Альтмана показали похожие оценки: в первом случае вероятность банкротства предприятия возможна, в другом - вероятность банкротства возможна.

По результатам выполненного анализа в качестве первоочередных мер в планах повышения финансового состояния предприятия предлагаются следующие меры:

1. Вести планирование финансово-хозяйственной деятельности,

2. Совершенствовать договорную работу и дисциплину. При заключении договоров на предоставление услуг предусматривать штрафные санкции за несвоевременную оплату заказчиком работ.

3. Необходимо следить за динамикой коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

4. Контролировать соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. Если кредиторы незначительно превышают сумму дебиторов, то такое положение благоприятно.

5. Снижение цен на продукцию,

6. Расширение рынка сбыта продукции.

Значительные резервы повышения эффективности и использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Список использованной литературы

1. Абрютина, М. С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие / М. С. Абрютина. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2006. - 256 с.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М. А. Бахрушиной, Н. С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.

3. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2007. - 408 с.

4. Артеменко, В. Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ В. Г. Артеменко, В.В. Останова. - М.: Омега-Л, 2007. - 270 с.

5. Балабанов, И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 206 с.

Страница:


Подобные документы

  • Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    Краткая характеристика предприятия ГУП "Дауыл", анализ результатов хозяйственной деятельности, их динамика и структура. Показатели рентабельности предприятия. Диагностика вероятности банкротства. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.

    курсовая работа [174,3 K], добавлен 17.11.2010

  • Анализ финансового состояния предприятия и пути предотвращения несостоятельности (банкротства) (на примере ООО "Эмилия")

    Причины и виды несостоятельности. Процедура финансового оздоровления. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Диагностика вероятности его банкротства. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.

    курсовая работа [49,1 K], добавлен 13.11.2014

  • Анализ хозяйственной деятельности предприятия

    Анализ основных показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия. Основные финансовые коэффициенты. Оценка вероятности банкротства предприятия. Выработка направления по улучшению производственно-хозяйственной деятельности.

    курсовая работа [55,3 K], добавлен 24.08.2010

  • Анализ финансового состояния и финансовых результатов ООО "Поликолор"

    Понятие, содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности предприятия. Краткая характеристика деятельности ООО "Поликолор". Оценка финансовых результатов исследуемого предприятия. Анализ затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

    курсовая работа [181,9 K], добавлен 17.06.2014

  • Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Стерлитамакский станкостроительный завод"

    Факторный анализ себестоимости производства и реализации продукции, интенсивности использования ресурсов, оборачиваемости капитала. Анализ динамики и структуры финансовых результатов. Оценка финансового состояния и вероятности банкротства предприятия.

    курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.10.2013

  • Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "МЗБН"

    Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.

    курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015

  • Анализ финансового состояния предприятия

    Теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Строй". Экспресс анализ, составление аналитического баланса, анализ финансовых расчетных показателей, оценка вероятности банкротства.

    курсовая работа [61,6 K], добавлен 19.01.2011

  • Процедура банкротства и улучшение финансового состояния предприятия на примере ОАО "АгроФирма ИЮС"

    Понятие и признаки банкротства. Участники процесса ликвидации. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия. Анализ капитала и финансового состояния предприятия. Проведение управленческого анализа. Заключительная оценка деятельности предприятия.

    курсовая работа [71,6 K], добавлен 03.06.2012

  • Анализ вероятности банкротства предприятия ОАО "Север"

    Теоретические аспекты банкротства, его основные виды и процедуры. Методы прогнозирования угрозы банкротства на примере предприятия ООО "Север". Анализ финансовых результатов деятельности, ликвидности баланса. Оценка вероятности банкротства предприятия.

    курсовая работа [82,4 K], добавлен 14.12.2014

  • Исследование финансового положения предприятия "Хлебозавод

    Анализ финансового положения ООО "Хлебозавод", его основных критериев и показателей. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности предприятия. Показатели ликвидности и платежеспособности, управления капиталом. Оценка угрозы банкротства.

    контрольная работа [91,8 K], добавлен 11.07.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2025, ООО «Олбест» Все наилучшее для вас