Оценка финансового состояния предприятия

Излишек/недостаток собственных источников финансирования запасов (Фт): ФК-ЗЗ

2034

39730

37696

1853,29

Излишек/недостаток общей величины основных источников, покрывающих запасы (Фо): ВИ - ЗЗ

2034

38164

36130

1776,30

Трехкомпонентный показатель типов финансовой устойчивости

(1; 1; 1)

(1; 1; 1)

-

-

По итогам оценки типов финансовой устойчивости ООО «Технострой» на начало и на конец отчетного периода можно сделать следующие выводы:

- на начало и на конец отчетного периода предприятие является абсолютно устойчивым, так как все три основных показателя, Фс, Фт, Фо соответствуют нормативному значению. Это означает, что у предприятия довольно высокий уровень платежеспособности, его запасы и затраты практически полностью обеспечены собственными источниками, и оно не зависит от внешних кредиторов;

- отрицательная разница между основными показателями за текущий отчетный период говорит о том, что на конец отчетного периода существуют недостатки по этим показателям, и впоследствии, если предприятие не изменит свою политику, то финансовая устойчивость может измениться до неустойчивого или даже кризисного состояния.

Оценка коэффициентов финансовой устойчивости

1) Коэффициент автономии (независимости) - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

;

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно ?0,5.

Коэффициент автономии ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент автономии ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

2) Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время.

Рассчитывается по формуле:

;

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно >0,8.

Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) - показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

;

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно:

- ?0,5 ч 1,0 - согласно европейскому финансовому менеджменту;

- = 0,67 - согласно американскому финансовому менеджменту.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

4) Индекс постоянного актива - показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование вне оборотных активов. Рассчитывается по формуле:

;

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно ?0,5.

Индекс постоянного актива ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Индекс постоянного актива ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

5) Коэффициент маневренности - показывает, какая часть источников собственных средств находится в наиболее мобильных активах, т.е. используется для текущей деятельности. Рассчитывается по формуле:

;

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно ?0,5.

Коэффициент маневренности ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент маневренности ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

6) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

;

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,1.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

7) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

;

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,6 ч 0,8. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

8) Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия характеризует уровень производственного потенциала. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,5.

Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

В таблице 3.9 отражены итоги оценки коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Технострой».

Таблица 3.9 Показатели финансовой устойчивости ООО «Технострой»

Показатель	Нормат. значение	На начало отчетного периода, тыс. руб.	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Изменение
				Абс.	Отн., %
Коэффициент финансовой независимости	?0,5	0,08	0,09	0,01	12,5
Коэффициент финансовой устойчивости	?0,8	0,08	0,31	0,23	287,5
Плечо финансового рычага	<0,5	11,68	10,71	-0,97	-8,30
Iвнеоб	?0,5	0,43	5,65	5,25	1220,93
Кманевр	?0,5	0,58	-4,65	-5,23	-901,72
Кобесп.об.акт.	>0,1	0,05	-0,77	-0,82	-16,4
Кобесп.МЗ	>0,6	1,71	-18,45	-20,16	-1178,95
Креал.стоим.ОФ	>0,5	0,06	0,5	0,44	733,33

Исходя из итогов таблицы 3.9 можно сделать следующие выводы:

- Кавтонне превышает нормативное значение - это говорит о том, что предприятие зависит от внешних инвесторов, доля собственных средств в сумме общих источников финансирования очень мала;

- Кфин.уст. меньше нормативного значения, что говорит о не достаточной финансовой устойчивости на момент проведения оценки, практически все источники финансирования используются в течение длительного промежутка времени;

- значение показателя плеча финансового рычага равное 11,68 и 10,71 означает, что на 1 рубль собственных источников финансирования привлекалось 11,68 руб. и 10,71 руб. соответственно. Плечо финансового рычага находится далеко за пределами нормативного значения, что является свидетельством ведения нерисковой финансовой политики предприятия;

- значение Iвнеобпревышает нормативное значение на конец отчетного периода. Значение данного показателя, равное 5,65 на конец отчетного периода означает, что 565% собственного капитала выведено из оборота и используется для финансирования внеоборотных активов;

- значение Кманевр. на конец отчетного периода ниже нормативного. Это свидетельствует о снижении мобильности бизнеса;

- значения Кобесп.об.акт., на конец отчетного периода ниже нормативного, что являются отрицательным фактором в определении финансовой устойчивости;

- значение Кобесп.МЗ, равное -18,45 на конец отчетного периода говорит о том, что материальные затраты не обеспечены собственными оборотными средствами;

- значениеКреал.стоим.ОФ, соответствует нормативному значениюна конец периода, что характеризует уровень производственного потенциала ООО «Технострой» как положительный.

В общем и целом оценка коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Технострой» характеризует данное предприятие как финансово не устойчивое, зависящее от внешних инвесторов и кредиторов, не способное полностью обеспечивать собственными источниками свои оборотные активы и материальные запасы в течение длительного промежутка времени, и постепенно утрачивающее свою деловую мобильность.

3.4 Оценка рентабельности и доходности предприятия

Рентабельность предприятия - это показатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов

Оценка рентабельности и доходности предприятия рассчитывается по бухгалтерскому балансу предприятия и отчету о прибылях и убытках. Он включает в себя расчеты по четырем основным показателям.

1) Рентабельность всего капитала. Рассчитывается по формуле:

;

Рентабельность всего капитала ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Рентабельность всего капитала ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

2) Рентабельность собственного капитала - чистая прибыль компании, выраженная в процентах к собственному капиталу. Рассчитывается по формуле:

;

Рентабельность собственного капитала ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Рентабельность собственного капитала ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

3) Чистая рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

;

Чистая рентабельность собственного капитала ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Чистая рентабельность собственного капитала ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

4) Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

;

Рентабельность продаж ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Рентабельность продаж ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

В таблице 3.10 представлены итоги оценка рентабельности предприятия.

Таблица 3.10 Оценка рентабельности деятельности ООО «Технострой»

Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение
			Абс.	Отн., %
Рентабельность всего капитала	0,01	0,14	0,13	1300
Рентабельность собственного капитала	0,13	1,71	1,58	1215
Чистая рентабельность собственного капитала	0,11	0,84	0,73	663,63
Рентабельность продаж	0,03	0,12	0,09	300

Исходя из результатов таблицы 3.10 можно сделать следующий вывод: в течение отчетного периода большая часть показателей рентабельности значительно увеличилась. Увеличение показателей рентабельности свидетельствует об увеличении прибыли за единицу продукции во времени и является положительной характеристикой деятельности предприятия.

Заключение

Финансовое состояние является важнейшим показателем оценки эффективности деятельности предприятия. От него напрямую зависит выбор стратегии дальнейшего развития предприятия. Поэтому необходимо постоянно проводить оценку финансовой устойчивости, как при кризисной ситуации, так и при нормальном функционировании предприятия. Это позволит своевременно получать информацию о результатах тех или иных действий и предотвращать негативные их последствия на всех этапах работы, что в конечном итоге приведет к положительному результату деятельности предприятия и к повышению ее эффективности.

Анализ финансового состояния предприятия проводится посредством общей оценки состава и структуры активов предприятия и источников их формирования, расчета показателей структуры капитала, платежеспособности, рентабельности и деловой активности предприятия, а также анализа структуры прибыли.

Для выявления путей повышения финансовой устойчивости необходимо детальное исследование кредиторской и дебиторской задолженностей, разработка мероприятий по их снижению; анализ эффективности использования собственных и заемных средств и распределения полученной прибыли.

В заключение работы хотелось бы объединить все выводы, сделанные в результате различных этапов оценки финансовой деятельности ООО «Технострой», и дать обобщенную характеристику этой деятельности.

Была проведена оценка финансовой деятельности ООО «Технострой» на основании предоставленных форм бухгалтерской отчетности (в частности, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках) за отчетный период -2011 - 2012 года.

По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия, мы можем охарактеризовать ООО «Технострой» как стабильно действующее и развивающееся предприятие.

Оценка типов финансовой устойчивости показал, что предприятия является не устойчивым как на начало, так и на конец отчетного периода, и зависит от внешних кредиторов, его запасы и затраты не обеспечены собственными источниками средств.

Оценка коэффициентов финансовой устойчивости показал, что происходит снижение мобильности бизнеса за счет того, что очень небольшая часть источников собственных средств используется для текущей деятельности.

Расчет коэффициента восстановления платежеспособности показал, что ООО «Технострой» уже не способно восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

Оценка рентабельности деятельности ООО «Технострой» выявил значительное увеличение прибыли за единицу продукции во времени.

Список использованных источников

1. Бердникова Т.Б. Оценка и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие - М.; 2010;

2. Вахрин П.И. Финансовая оценка в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. - М.; ИКЦ «Маркетинг», 2009;

3. Герасимов Б.И., Коновалова Т.М, Спиридонов С.П. Экономический оценка.Ч.1.: Учебное пособие - ТГТУ, 2012;

4. Грищенко О.В. Оценка и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Финансы, 2009., № 3;

5. Ефимова О.В. Финансовая оценка. - М.; Издательство «Бухгалтерский учет», 2011;

6. Канке А.А., Кошевая И.П. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для ССУЗов. Издание 2-е, испр. и доп-е. - М.; ИД - «Форум» - ИНФРА-М, 2012;

7. Ковалев В.В. Финансовая оценка. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Оценка отчетности. - М.; Финансы и статистика, 2009;

8. Литвинов Д.В., Оценка финансового состояния предприятия: Справочное пособие. - М.; Эскорт, 2011;

9. Лысенко Д.В. Комплексный экономический оценка хозяйственной деятельности: Учебное пособие - М.; 2012;

10. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Оценка финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.; ЮНИТИ-ДАНА, 2009;

12. Савицкая Г.В. Оценка хозяйственной деятельности предприятия. - М.; ИНФРА-М, 2010;

Приложение 1

АКТИВ	Код показателя	На начало 31 декабря 2012	На 31 декабря 2011
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	25621	795
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
Отложенные налоговые активы	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу I	190	25621	795
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1143	622
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	1143	622
животные на выращивании и откорме	212	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214	-	-
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	-	-
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	2848	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	10419	17071
в том числе покупатели и заказчики	231	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	-	-
в том числе покупатели и заказчики	241
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные средства	260	12359	4596
Прочие оборотные активы	270	713	517
ИТОГО по разделу II	290	27482	22806
БАЛАНС	300	53103	23601
ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	900	900
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	-	-
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	3634	961
ИТОГО по разделу III	490	4534	1861
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	12000	-
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	12000	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	-	-
Кредиторская задолженность	620	36569	21740
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	26345	20491
задолженность перед персоналом организации	622	1654	628
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	545	321
задолженность по налогам и сборам	624	417	290
прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	7600	-
Доходы будущих периодов	640	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	36569	21740

Приложение 2

Показатель	За январь-декабрь 2012 г.	За январь-декабрь 2011г.
Наименование	Код показателя
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	73798	44172
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(65186)	(45288)
Валовая прибыль	029	8612	(1116)
Коммерческие расходы	030	-	-
Управленческие расходы	040	(2810)	(2675)
Прибыль (убыток) от продаж	050	5802	( 3791)
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	-	-
Проценты к уплате	070	( - )	(-)
Доходы от участия в других организациях	080	-	-
Прочие доходы	090	101	4345
Прочие расходы	100	(451)	(130)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	5452	424
Отложенные налоговые активы	141	-	-
Отложенные налоговые обязательства	142	(-)	(-)
Текущий налог на прибыль	150	(1095)	(86)
Чистая прибыль (убыток) очередного периода	190	2672	338
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Штрафные санкции		-	-
Базовая прибыль (убыток) на акцию		-	-
Разводненная прибыль (убыток) на акцию		-	-

Размещено на Allbest.ru