Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Методологія діагностики банкрутства підприємства і напрямки її вдосконалення

Методологія діагностики банкрутства підприємства і напрямки її вдосконалення

Економічна сутність кризового розвитку підприємства та фактори що його обумовлюють. Сутність та необхідність проведення діагностики банкрутства підприємства. Переваги та недоліки основних методик. Удосконалення інструментарію діагностики підприємства.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык украинский
Дата добавления 18.02.2013
Размер файла 2,8 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

- удосконалювати інформаційне та методичне забезпечення фінансового стану підприємства;

- розробляти методичне забезпечення процесу прогнозування фінансового стану підприємства;

- удосконалювати структуру аналізу стану підприємства, залежно від мети та змісту роботи на кожному етапі;

- працювати над методикою форм фінансової звітності, що дозволить підвищити її аналітичні можливості та реальність оцінки майна;

- розробляти методику комплексної бальної оцінки фінансового стану підприємства, яка б дозволила проаналізувати стан підприємства за оптимальною сукупністю фінансових показників та коефіцієнтів;

- удосконалювати теоретичні засади формування та реалізації інформаційної системи підприємства;

- переглянути і доопрацювати нормативні акти, які розкривають методики аналізу фінансового стану підприємства;

- удосконалювати форми і методи фінансового забезпечення функціонування підприємства, тобто пошук нових ефективних шляхів фінансової діяльності;

- адаптувати методики аналізу до сучасних економіко-правових умов.

Враховуючи умови фінансової кризи, необхідно розробляти нові методи оцінки фінансового стану, а також розробляти методи і способи покращення фінансового стану, підвищення платоспроможності і ліквідності, фінансової стійкості.

Перелік заходів з покращення фінансового становища є індивідуальним для кожного з підприємств та залежить від сфери в якій ведеться бізнес, груп продукції, кон'юнктури ринку, регіональної інфраструктури, системи управління підприємством, структури витрат на виробництво і управління, техніко-технологічних особливостей та інших факторів.

Висновки

Головною метою існування кожного підприємства, організації, звісно, крім благочинних чи подібних їм, є отримання прибутку. Це основна рушійна сила ринкової економіки, головний показник успішності діяльності. Саме за можливості отримання прибутків і розгортається конкурентна боротьба між підприємствами, але, як відомо, переможцями у цьому змаганні виходять далеко не всі. На найневдаліших представників ділового класу у разі неспроможності закріпитися на ринку чекає банкрутство і санація.

Закон України «Про відновлення платоспроможності платника або визнання його банкрутом» дає наступне визначення банкрутства: це «визнана господарським судом неспроможність боржника відновити свою платоспроможність та задовольнити визнані судом вимоги кредиторів не інакше як через застосування ліквідаційної процедури» [29].

За своєю суттю банкрутство як цивільно-правова категорія є невід'ємною частиною ринкової економіки, природним процесом конкурентної боротьби, у ході якої слабкі підприємства вибувають з цього процесу, а натомість держава отримує економічно міцних, конкурентоздатних суб'єктів господарювання, зазначає П. Т. Гега [30].

Але це не єдиний його прояв. В Україні банкрутство часто є інструментом фальсифікації і зловживання. Так, неплатоспроможними стають як малі, так і великі підприємства. Переважну більшість їх умисно доводять до банкрутства, і виручені від цієї процедури кошти не надходять до бюджету держави. Це робиться з метою ухилення від сплати податків через банкрутство (широкі можливості для цього надає мораторій на задоволення вимог кредиторів, на час дії якого зупиняється виплата боржником податкових зобов'язань, і до нього не застосовуються податкові санкції, а податковий борг списується як безнадійний) або для виведення активів підприємства-боржника чи незаконне їх заміщення [30].

Саме тому надзвичайно важливим є уміння завчасно передбачити перші прояви фінансової нестабільності, які згодом можуть перерости у банкрутство, діагностувати та запобігти їм, щоб уникнути санації та фальсифікацій.

З метою оцінки фінансового стану та діагностики банкрутства підприємств для різних країн розроблено велику кількість дискримінантних багатофакторних моделей (наприклад, Альтмана для США, Тоффлера і Тішоу для Великобританії, Беєрмана для Німеччини, Давидової та Бєлікова для Росії, Терещенка для України, модель Романа Ліса для оцінки фінансового стану, двохфакторна модель оцінки імовірності банкрутства, оцінка фінансового стану по показниках У. Бівера, метод рейтингової оцінки фінансового стану (рейтингове число), модель Фулмера, модель Спрингейта тощо). В основі цих моделей лежить задача класифікації підприємств за імовірністю їх банкрутства з використанням багатьох незалежних змінних (факторів впливу)[31].

Більшість зарубіжних методик діагностики ймовірності банкрутства не адаптовані до вітчизняної економіки і не враховують специфіку діяльності українських підприємств, а саме: особливостей систем національних рахунків, податкового законодавства, впливу інфляції на формування показників діяльності підприємства, галузевої приналежності підприємства та інших чинників. Граничні значення показників чи інші значення показників - індикаторів банкрутства, що запропоновані зарубіжними вченими, часто є недосяжними для українських підприємств, моделі не дають відповіді на питання, які з факторів та яким чином вплинули на зміну рівня фінансової стійкості; за результатами використання моделей неможливо отримати інформацію щодо напрямків найбільш доцільного подальшого розвитку підприємства.

Формування моделей, що дають більш адекватний реальності прогноз, надасть можливість вищому керівництву підприємствам та керівним органам галузі, регіону, уряду своєчасно приймати необхідні управлінські рішення щодо запобігання банкрутству та проводити необхідні заходи антикризового менеджменту.

Стосовно аналізуємого об'єкта ПАТ «АЗОТ» можна зробити наступні висновки:

Відповідно до показників фінансового стану за 2010-2011 рік ПАТ «АЗОТ» перебуває у стані задовільної фінансової стійкості, тобто воно взмозі забезпечувати безперервний процес виробництва, вчасно розраховуватись з кредиторською та дебіторською заборгованістю.

На основі річної фінансової звітності був проведений аналіз можливості входження підприємства до стану кризи. Відповідно до разрахунків за відомими методиками діагностики банкрутства підприємства та отриманих показників, підприємство має достатній рівень стійкості і можливість банкрутства є дуже низькою.

Загалом можна виділити велику кількість ендогенних факторів фінансової кризи на підприємстві. З метою систематизації, їх можна згрупувати в такі блоки:

1. Низька якість менеджменту.

2. Дефіцити в організаційній структурі.

3. Низький рівень кваліфікації персоналу.

4. Недоліки у виробничій сфері.

5. Прорахунки в галузі постачання.

6. Низький рівень маркетингу та втрата ринків збуту продукції.

7. Прорахунки в інвестиційній політиці.

8. Брак інновацій та раціоналізаторства.

9. Дефіцити у фінансуванні.

10. Цілковитий брак контролінгу або незадовільна робота його служб.

Крім того, важливо враховувати галузеві особливості діяльності підприємств, які теж накладають свій відбиток на процес функціонування.

Таким чином, можна підсумувати, що процес діагностики банкрутства на підприємстві є важливим блоком аналітичної роботи, проведенням якого не можна нехтувати. При цьому варто обирати не просто найбільш прийнятну модель оцінювання вірогідності банкрутства з існуючих, враховуючи стан економіки в Україні загалом і в галузі зокрема, але й застосовувати ряд експертних методів для врахування чинників, які не можливо обчислити (інфляція, світова фінансова криза, нестабільність законодавства тощо).

Список використаних джерел

1. Басовский Л. Б. Прогнозирование и планирование в условиях рынка/ Басовский Л. Б.[Учеб. Пособие]. - М: ИНФРА-М, 1999. - 260 с. , с. 14 -- 16.

2. Батра Раджив. Рекламный менеджмент/ Батра Раджив, Майерс Джон Дж., Аакер Дэвид А. Пер. с англ. -- 5-е изд. -- М.; СПб.; К.: Издат. дом "Вильяме", 1999. -- 784 с., с. 12.

3. Мескон М. Основы менеджмента/ Мескон М. X., Альберт М., Хедоури Ф. Пер. с англ. - М: Дело, 1992. - 702 с., с. 34].

4. Герчикова И. Н. Менеджмент: [Учебник]/ Герчикова И. Н. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 480 с.

5. Котлер Ф. Маркетинг и менеджмент/ Котлер Ф. -- СПб: Питер Ком, 1998. -- 896 с.

6. Кардашевский В. Повышение производительности: европейский подход/ Кардашевский В, Бондаренко А. Вопр. экономики. -- 2000. -- № 11.

7. Фильев В. Управление ростом производительности труда // Экономист. - 1997. - № 3. - С. 60-66.

8. 7 Басовский Л. Б. Прогнозирование и планирование в условиях рынка/ Фильев В. [Учеб. Пособие]. - М: ИНФРА-М, 1999. - 260 с.

9. Бланк И.О. "Основы финансового менеджмента" / Бланк И.О. К:1999 т.2

10. Устенко С. В. Застосування інформаційних технологій для діагностики банкрутства на підприємствах [Електронний ресурс]/ Устенко С. В., Павловська Н. О. - Систем. вимоги: Pentium ;32 Mb RAM ; Windows 95, 98, 2000, XP ; MS Word 97-2000. -http://nc.ufei.ukrsat.com/Kyrsi%202003/tezi/images_tezi/121.htm.

11. Т.Ф. Косянчук. Економічна діагностика : [навч. Посібник] / Т.Ф. Косянчук, В.В. Лук'янова, Н.І. Майорова, В.В.Швид. - Львів : «Новий Світ-2000», 2010. - 456 c.

12. Андрушко О.Б. Моделювання діагностики кризового стану та загрози банкрутства підприємства /О.Б. Андрушко, М.Р. Горбачовська // Вісник Національного університету «Львівська політехніка». - 2006. -№ 2 (552). - С. 158-163

13. Городня Т.А. Економічна та фінансова діагностика : [навч. посібник] / Т.А. Городня, І.П.Мойсеєнко - Львів : Вид-во "Магнолія 2006", 2011. - 282 с.

14. Масенко Б.П. Антикризове управління : [навч. посіб.] / Б.П. Масенко, Т.М. Афонченкова. - К. :Вид-во Європ. ун-ту, 2005. - 264 с.

15. М.О. Кизим. Оцінка і діагностика фінансової стійкості підприємства/ М.О. Кизим, В.А. Забродський, В.А.Зінченко, Ю.С. Копчак. - Харків : ВД "ІНЖЕК", 2003. - 144 с.

16. Ананченко А.Е. "Банкрутство в Україні"/ Ананченко А.Е. [збірник нормативних актів] Х: 2001

17. Грамотенко Т.А. "Банкротство предприятий: экономический аспект"/ Грамотенко Т.А. М:1998

18. Ковальов В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства./ Ковальов В.В. С-Пб: 1994

19. Андрущак Є.М. Удосконалення інституту банкрутства/ Андрущак Є.М: Фінанси України №9 2001

20. Гавриленко Т.В. Методика визначення ймовірності визначення банкрутства підприємства// Гавриленко Т.В. Легка промисловість №3 2001 ст.56, №4 2001

21. Петленко Ю.В. Механізм банкрутства підприємства/ Петленко Ю.В: Фінанси України № 2 1998

22. Рзаєва Т.Г. Зарубіжні методики визначення ймовірності банкрутствапідприємства / Т.Г. Рязаєва, І.В. Стасюк // Вісник Хмельницького національногоуніверситету. - 2010. - №3. Т.1.

23. Рзаєва Т.Г. Зарубіжні методики визначення ймовірності банкрутства підприємства / Т.Г. Рязаєва, І.В. Стасюк // Вісник Хмельницького національного університету. - 2010. - №3. Т.1.

24. Дубинская Е.С. Анализ современных моделей и методик прогнозирования кризисного состояния предприятия / Е.С. Дубинская // Вісник Донбаської державної машинобудівної академії. - 2009. - №2 (16).

25. Економіко-математичні моделі оцінки фінансового стану суб'єктів господарювання: монографія / О.М. Тридід, О.Г. Тижненко, Л.О. Тижненко. - К.: УБС НБУ, 2009. - 213 с.

26. Жалко О.В. Банкрутство як наслідок впливу фінансової кризи на господарську діяльність підприємств / О.В. Жалко // Університетські наукові записки. Економіка. - 2010. - №2.

27. Економіко-математичні моделі оцінки фінансового стану суб'єктів господарювання: монографія / О.М. Тридід, О.Г. Тижненко, Л.О. Тижненко. - К.: УБС НБУ, 2009. - 213 с.

28. Лігоненко Л.О. "Аналіз процесів пов"язан их з банкрутством в Україні"// Економіка, фінанси, право №5 2000

29. Закон України «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом» № 2343-ХІІ від 14.05.1992 р. зі змінами і доповненнями // [Електронний ресурс]: - режим доступу- http://zakon.nau.ua/doc/?uid=1085.456.38&nobreak=1

30. Гега П. Т. Деякі особливості банкрутства в Україні та недоліки правового регулювання //[Електронний ресурс]: - режим доступу- http://bankrotam.net/ua/prints/article1

31. Матвійчук А. Діагностика банкрутства підприємств // http://me.kmu.gov.ua/file/link/99747/file/matvijchuk_4_07_U.pdf&search_param=%E1%E0%ED%EA%F0%F3%F2%F1%F2%E2%E0&searchPublishing=1.

32. Офіційний сайт ПАТ «АЗОТ». [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www.azot.cherkassy.net/

Додаток А

Баланс станом на 2010 рік

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

- залишкова вартість

010

10133.1

7997.3

- первісна вартість

011

12185.4

12190.1

- накопичена амортизація

012

( 2052.3 )

( 4192.8 )

Незавершене будівництво

020

54101.6

83663.9

Основні засоби:

- залишкова вартість

030

1203462.9

1120740.1

- первісна вартість

031

11269058.9

11274069.4

- знос

032

( 10065596 )

(10153329.3)

Довгострокові біологічні активи:

- справедлива (залишкова) вартість

035

0

0

- первісна вартість

036

0

0

- накопичена амортизація

037

( 0 )

( 0 )

Довгострокові фінансові інвестиції:

- які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

196

112.2

- інші фінансові інвестиції

045

185.2

185.2

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

3318.1

3202.7

Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості

055

Первісна вартість інвестиційної нерухомості

056

Знос інвестиційної нерухомості

057

( )

( )

Відстрочені податкові активи

060

0

0

Гудвіл

065

Інші необоротні активи

070

0

0

Гудвіл при консолідації

075

Усього за розділом

080

1271396,9

1215901,4

II. Оборотні активи

Виробничі запаси

100

125618.9

155563.5

Поточні біологічні активи

110

0

0

Незавершене виробництво

120

78990.9

85210.8

Готова продукція

130

38977.5

74941.8

Товари

140

92.5

89.7

Векселі одержані

150

39.7

155.2

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

- чиста реалізаційна вартість

160

11703.3

136939.1

- первісна вартість

161

23410.8

141346.1

- резерв сумнівних боргів

162

( 11707.5 )

( 4407 )

Дебіторська заборгованість за рахунками:

- за бюджетом

170

86376.5

142823.2

- за виданими авансами

180

122712.4

349628.4

- з нарахованих доходів

190

0

0

- із внутрішніх розрахунків

200

0

0

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

279.2

415.5

Поточні фінансові інвестиції

220

0

0

Грошові кошти та їх еквіваленти:

- в національній валюті

230

334.7

156.6

- у т.ч. в касі

231

- в іноземній валюті

240

11693.7

51514.8

Інші оборотні активи

250

1199.8

5098.3

Усього за розділом II

260

478019,1

1002536.9

III. Витрати майбутніх періодів

270

236.2

270.9

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

Баланс

280

1749652,2

2218709,2

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Власний капітал

Статутний капітал

300

1056489.8

1056489.8

Пайовий капітал

310

0

0

Додатковий вкладений капітал

320

9934.5

9934.5

Інший додатковий капітал

330

650929.8

649177.7

Резервний капітал

340

1459.1

6680.9

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

-450862.8

-186764.6

Неоплачений капітал

360

( 1613 )

( 0 )

Вилучений капітал

370

( 0 )

( 0 )

Накопичена курсова різниця

375

Усього за розділом I

380

1266337.4

1535518.3

Частка меншості

385

II. Забезпечення наступних виплат та платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

4464.3

4682.9

Інші забезпечення

410

0

0

Сума страхових резервів

415

0

0

Сума часток перестраховиків у страхових резервах

416

0

0

Цільове фінансування

420

0

0

Усього за розділом II

430

4464.3

4682.9

ІІІ. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

0

75750

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

700

0

Відстрочені податкові зобов'язання

460

96470.5

137230.4

Інші довгострокові зобов'язання

470

0

0

ІV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

82481.5

181434.4

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

191436.3

106489.8

Векселі видані

520

3145.6

2160.6

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

24816.4

27919.3

Поточні зобов'язання за розрахунками:

- з одержаних авансів

540

47700.6

47611.7

- з бюджетом

550

3596.4

29911.8

- з позабюджетних платежів

560

1450.3

303.4

- зі страхування

570

2317.9

3149.4

- з оплати праці

580

5387.6

6702.9

- з учасниками

590

0

826.1

- із внутрішніх розрахунків

600

0

0

Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу

605

Інші поточні зобов'язання

610

19347.4

59018.2

Усього за розділом IV

620

381680

465527.6

V. Доходи майбутніх періодів

630

0

0

Баланс

640

1749652,2

2218709,2

Примітки

Пояснення щодо заповнення фiнансової звiтностi наведенi в роздiлi "Опис бiзнесу": " Опис обраної полiтики"

Керівник

Коваль А.А.

Головний бухгалтер

Катькало В.П.

Звіт про фінансові результати за рік

Фінансові результати

Найменування показника

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

2858264.5

1944262

Податок на додану вартість

015

151597.2

93045.9

Акцизний збір

020

( 0 )

( 0 )

025

( 0 )

( 0 )

Інші вирахування з доходу

030

( 0 )

( 0 )

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

2706667.3

1851216.1

Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

040

(1940543.1)

(1457393.6)

Валовий прибуток:

- прибуток

050

766124.2

393822.5

- збиток

055

( 0 )

( 0 )

Інші операційні доходи

060

1780103.6

1349587.8

У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

061

Адміністративні витрати

070

( 65121 )

( 62574.4 )

Витрати на збут

080

( 181974.2)

(151764.2 )

Інші операційні витрати

090

( 1799701.1 )

( 1369291 )

У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

091

( )

( )

Фінансові результати від операційної діяльності:

- прибуток

100

499431.5

159780.7

- збиток

105

( 0 )

( 0 )

Доход від участі в капіталі

110

0

46.5

Інші фінансові доходи

120

9.9

0

Інші доходи

130

3951.4

996.1

Фінансові витрати

140

( 16602.8 )

( 13295.4 )

Втрати від участі в капіталі

150

( 83.8 )

( 0 )

Інші витрати

160

( 4048.3 )

( 2366.1 )

Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті

165

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

- прибуток

170

482657.9

145161.8

- збиток

175

( 0 )

( 0 )

У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

176

У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

177

( )

( )

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

( 121192.7 )

( 45477.3 )

Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності

185

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності:

- прибуток

190

361465.2

99684.5

- збиток

195

( 0 )

( 0 )

Надзвичайні:

- доходи

200

0

0

- витрати

205

( 0 )

( 0 )

Податки з надзвичайного прибутку

210

( 0 )

( 0 )

Частка меншості

215

Чистий:

- прибуток

220

361465.2

99684.5

- збиток

225

( 0 )

( 0 )

Забезпечення матеріального заохочення

226

Елементи операційних витрат

Найменування показника

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Матеріальні затрати

230

1803319.5

1310837.7

Витрати на оплату праці

240

110545.8

103741.3

Відрахування на соціальні заходи

250

48084.8

42328.4

Амортизація

260

108717.4

102401

Інші операційни витрати

270

185825.4

156894.2

Разом

280

2256492.9

1716202.6

Розрахунок показників прибутковості акцій

Назва статті

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Середньорічна кількість простих акцій

300

124292917

124292917

Скоригована середньорічна кількість простих акцій

310

124292917

124292917

Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію

320

2.908

0.802

Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію

330

2.908

0.802

Дивіденди на одну просту акцію

340

0.76

0

Примітки

Пояснення щодо заповнення фiнансової звiтностi наведенi в роздiлi "Опис бiзнесу": " Опис обраної полiтики"

Керівник

Коваль А.А.

Головний бухгалтер

Катькало В.П.

Баланс станом на 2011 рік

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

- залишкова вартість

010

7997

6595

- первісна вартість

011

12190

13378

- накопичена амортизація

012

( 4193 )

( 6783 )

Незавершене будівництво

020

83664

151336

Основні засоби:

- залишкова вартість

030

1120740

1202312

- первісна вартість

031

11274069

11456855

- знос

032

( 10153329 )

( 10254543 )

Довгострокові біологічні активи:

- справедлива (залишкова) вартість

035

0

0

- первісна вартість

036

0

0

- накопичена амортизація

037

( 0 )

( 0 )

Довгострокові фінансові інвестиції:

- які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

112

109

- інші фінансові інвестиції

045

185

185

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

3203

3203

Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості

055

0

0

Первісна вартість інвестиційної нерухомості

056

0

0

Знос інвестиційної нерухомості

057

( 0 )

( 0 )

Відстрочені податкові активи

060

0

0

Гудвіл

065

0

0

Інші необоротні активи

070

0

0

Гудвіл при консолідації

075

0

0

Усього за розділом I

080

1215901

1363740

II. Оборотні активи

Виробничі запаси

100

155564

203851

Поточні біологічні активи

110

0

0

Незавершене виробництво

120

85211

88749

Готова продукція

130

74942

177422

Товари

140

90

88

Векселі одержані

150

155

37051

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

- чиста реалізаційна вартість

160

136939

519257

- первісна вартість

161

141346

550599

- резерв сумнівних боргів

162

( 4407 )

( 31342 )

Дебіторська заборгованість за рахунками:

- за бюджетом

170

142823

120934

- за виданими авансами

180

349627

734415

- з нарахованих доходів

190

0

0

- із внутрішніх розрахунків

200

0

0

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

416

3053

Поточні фінансові інвестиції

220

0

0

Грошові кошти та їх еквіваленти:

- в національній валюті

230

157

123083

- у т.ч. в касі

231

2

1

- в іноземній валюті

240

51515

21515

Інші оборотні активи

250

5098

6808

Усього за розділом II

260

1002537

2036226

III. Витрати майбутніх періодів

270

271

279

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

0

0

Баланс

280

2218709

3400245

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Власний капітал

Статутний капітал

300

1056490

1056490

Пайовий капітал

310

0

0

Додатковий вкладений капітал

320

9935

9935

Інший додатковий капітал

330

649178

648146

Резервний капітал

340

6681

24754

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

-186865

170798

Неоплачений капітал

360

( 0 )

( 0 )

Вилучений капітал

370

( 0 )

( 0 )

Накопичена курсова різниця

375

0

0

Усього за розділом I

380

1535419

1910123

Частка меншості

385

0

0

II. Забезпечення наступних виплат та платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

4683

6055

Інші забезпечення

410

0

0

Сума страхових резервів

415

0

0

Сума часток перестраховиків у страхових резервах

416

0

0

Цільове фінансування

420

0

0

Усього за розділом II

430

4683

6055

ІІІ. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

75750

40869

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

0

0

Відстрочені податкові зобов'язання

460

137230

110084

Інші довгострокові зобов'язання

470

0

0

Усього за розділом III

480

212980

150953

ІV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

181434

738230

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

106490

0

Векселі видані

520

2161

207010

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

27919

232684

Поточні зобов'язання за розрахунками:

- з одержаних авансів

540

47612

46437

- з бюджетом

550

29913

2639

- з позабюджетних платежів

560

303

181

- зі страхування

570

3149

2601

- з оплати праці

580

6703

5542

- з учасниками

590

826

9998

- із внутрішніх розрахунків

600

0

0

Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу

605

0

0

Інші поточні зобов'язання

610

59117

87792

Усього за розділом IV

620

465627

1333114

V. Доходи майбутніх періодів

630

0

0

Баланс

640

2218709

33400245

Примітки

Пояснення щодо заповнення фiнансової звiтностi поданi в роздiлi "Опис бiзнесу": "Опис обраної полiтики"

Керівник

Коваль А.А.

Головний бухгалтер

Катькало В.П.

Звіт про фінансові результати за рік

Фінансові результати

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

3691883

2858264

Податок на додану вартість

015

244574

151597

Акцизний збір

020

( 0 )

( 0 )

025

( 0 )

( 0 )

Інші вирахування з доходу

030

( 0 )

( 0 )

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

3447309

2706667

Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

040

( 2167458 )

( 1940543 )

Валовий прибуток:

- прибуток

050

1279851

766124

- збиток

055

( 0 )

( 0 )

Інші операційні доходи

060

2053311

1780104

У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

061

0

0

Адміністративні витрати

070

( 103893 )

( 65121 )

Витрати на збут

080

( 193172 )

( 181974 )

Інші операційні витрати

090

( 1852326 )

( 1799701 )

У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

091

( 0 )

( 0 )

Фінансові результати від операційної діяльності:

- прибуток

100

1183771

499432

- збиток

105

( 0 )

( 0 )

Доход від участі в капіталі

110

0

0

Інші фінансові доходи

120

0

10

Інші доходи

130

40296

3951

Фінансові витрати

140

( 32267 )

( 16603 )

Втрати від участі в капіталі

150

( 4 )

( 84 )

Інші витрати

160

( 355391 )

( 4048 )

Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті

165

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

- прибуток

170

836405

482658

- збиток

175

( 0 )

( 0 )

У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

176

0

0

У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

177

( 0 )

( 0 )

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

( 142026 )

( 121193 )

Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності

185

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності:

- прибуток

19

694379

361465

- збиток

195

( 0 )

( 0 )

Надзвичайні:

- доходи

200

0

0

- витрати

205

( 0 )

( 0 )

Податки з надзвичайного прибутку

210

( 0 )

( 0 )

Частка меншості

215

0

0

Чистий:

- прибуток

220

694379

361465

- збиток

225

( 0 )

( 0 )

Забезпечення матеріального заохочення

226

0

0

Елементи операційних витрат

Найменування показника

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Матеріальні затрати

230

2068666

1803320

Витрати на оплату праці

240

134006

110546

Відрахування на соціальні заходи

250

62024

48085

Амортизація

260

111168

108717

Інші операційни витрати

270

267219

185825

Разом

280

2643083

2256493

Розрахунок показників прибутковості акцій

Назва статті

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Середньорічна кількість простих акцій

300

124292917

124292917

Скоригована середньорічна кількість простих акцій

310

124292917

124292917

Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію

320

5.58663

2.90817

Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію

330

5.58663

2.90817

Дивіденди на одну просту акцію

340

2.57

0.76

Примітки

Пояснення щодо заповнення фiнансової звiтностi наведенi в роздiлi "Опис бiзнесу": "Опис обраної полiтики"

Керівник

Коваль А.А.

Головний бухгалтер

Катькало В.П.

Додаток Б

Рис. 1 Взаємозв'язок розвитку ЖЦП з причинами появи кризових ситуацій

Додаток В

Рис. 2 Можливі наслідки кризи

Додаток Д

Таблиця 1 Аналітичний баланс підприємства ПАТ «Азот» за 2009-2011 рр.

Стаття балансу

2009 рік

2010 рік

2011 рік

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

АКТИВ

1749652

100

2218709

100,0000

3400245

100,0000

1.Майно разом

1271397

72,6657

1215901

54,8022

1363740

40,1071

1.1 Необоротні активи

10133

0,5791

7997

0,3604

6595

0,1940

1.1.1 Нематеріальні активи

54102

3,0922

83664

3,7708

151336

4,4507

1.1.2 Незавершене будівництво

1203463

68,7830

1120740

50,5132

1202312

35,3596

1.1.3 Основні засоби

3318

0,1896

3203

0,1444

3203

0,0942

1.1.4 Довгострокова дебіторська заборгованість

478019

27,3208

1002537

45,1856

2036226

59,8847

1.2 Обортні активи

243681

13,9274

315807

14,2338

470110

13,8258

1.2.1 Запаси

23411

1,3380

141346

6,3706

550599

16,1929

1.2.2Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги

209368

11,9663

492450

22,1953

855349

25,1555

1.2.3 Дебіторська заборгованість за рахунками

12028,4

0,6875

51672

2,3289

144598

4,2526

1.2.4 Грошові кошти та їх еквіваленти

1200

0,0686

5098

0,2298

6808

0,2002

1.2.5 Інші оборотні активи

236

0,0135

271

0,0122

279

0,0082

1.3 Витрати майбутніх періодів

ПАСИВ

1749652

100

2218709

100

3400245

100

2 Джерела майно разом

1266337

72,3765

1535419

69,2033

1910123

56,1760

2.1 Власний капітал

1056490

60,3829

1056490

47,6173

1056490

31,0710

2.1.1 Статутний капітал

9935

0,5678

9935

0,4478

9935

0,2922

2.1.2 Додатковий вкладений капітал

650930

37,2034

649178

29,2593

24754

0,7280

2.1.3 Резервний капітал

1459

0,0834

6681

0,3011

170798

5,0231

2.1.4 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

-450863

-25,7687

-186865

-8,4222

6055

0,1781

2.2 Забезпечення наступних виплат та платежів

4464

0,2551

4683

0,2111

1484067

43,6459

2.3 Позиковий капітал

478851

27,3684

678607

30,5857

150953

4,4395

2.3.1 Довгострокові зобов'язання

97171

5,5537

212980

9,5993

945240

27,7992

2.3.2 Короткострокові кредити та позики

85628

4,8940

183595

8,2749

387874

11,4072

2.3.3 Кредиторська заборгованість та поточні зобов'язання

1749652

100

2218709

100,0000

3400245

100,0000

Таблиця 2 Порівняльна таблиця «Зміни у структурі балансу»

Стаття балансу

2009-2010 рр

2010-2011 рр

Абсолютні, тис.грн.

Темп приросту, %

Абсолютні, тис.грн.

Темп приросту, %

АКТИВ

469057

26,8086

1181536

53,2533

1.Майно разом

-55496

-4,3650

147839

12,1588

1.1 Необоротні активи

-2136

-21,0796

-1402

-17,5316

1.1.1 Нематеріальні активи

29562

54,6412

67672

80,8854

1.1.2 Незавершене будівництво

-82723

-6,8737

81572

7,2784

1.1.3 Основні засоби

-115

-3,4659

0

0,0000

1.1.4 Довгострокова дебіторська заборгованість

524518

109,7274

1033689

103,1073

1.2 Обортні активи

72126

29,5985

154303

48,8599

1.2.1 Запаси

117935

503,7589

409253

289,5399

1.2.2Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги

283082

135,2079

362899

73,6926

1.2.3 Дебіторська заборгованість за рахунками

39643,6

329,5833

92926

179,8382

1.2.4 Грошові кошти та їх еквіваленти

3898

324,8333

1710

33,5426

1.2.5 Інші оборотні активи

35

14,8305

8

2,9520

1.3 Витрати майбутніх періодів

ПАСИВ

469057

26,8086

1181536

53,2533

2 Джерела майно разом

269082

21,2488

374704

24,4040

2.1 Власний капітал

0

0,0000

0

0,0000

2.1.1 Статутний капітал

0

0,0000

0

0,0000

2.1.2 Додатковий вкладений капітал

-1752

-0,2692

18073

270,5134

2.1.3 Резервний капітал

5222

357,9164

357663

-191,4018

2.1.4 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

263998

-58,5539

1372

29,2975

2.2 Забезпечення наступних виплат та платежів

219

4,9059

805460

118,6931

2.3 Позиковий капітал

199756

41,7157

-62027

-29,1234

2.3.1 Довгострокові зобов'язання

115809

119,1806

761645

414,8506

2.3.2 Короткострокові кредити та позики

97967

114,4100

212332

120,9579

2.3.3 Кредиторська заборгованість та поточні зобов'язання

469057

26,8086

1181536

53,2533

Додаток Ж

Таблиця 3 Аналіз майна підприємства ВАТ «Азот» за 2009-2011 рік

Коефіціент

2009 рік

2010 рік

2011 рік

Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів

0,3762

0,8247

0,8247

Коефіцієнт основних засобів в активах

0,6878

0,5051

0,5051

Коефіцієнт концентрації майна

0,8357

0,6513

0,6513

Коефіцієнт довгострокових фінансових інвестицій в активах

0,00021

0,00013

0,00013

Коефіцієнт оборотних виробничих фондів в оборотних актах

0,4285

0,2404

0,2404

Коефіцієнт зносу основних засобів

0,8932

0,9

0,9

Коефіцієнт оновлення основних засобів

0,04

0,01595

Коефіцієнт вибуття основних засобів

0,04

0,0162

Таблиця 4 Аналіз капіталу ВАТ «Азот» за 2009-2011 рр

Коефіціент

2009 рік

2010 рік

2011 рік

Коефіцієнт автономії

0,7238

0,692

0,692

Коефіцієнт фінансової залежності

1,3817

1,445

1,445

Коефіцієнт фінансового ризику

0,1419

0,2569

0,2569

Коефіцієнт фінансової стабільності

7,0488

3,8929

3,8929

Коефіцієнт фінансової стійкості

0,7793

0,788

0,788

Коефіцієнт маневреності власного капіталу

-0,0039

0,2081

0,2081

Коефіцієнт структури довгострокових джерел фінансування

0,0712

0,1218

0,1218

Коефіцієнт структури покриття довгострокових заборгованостей

0,0764

0,1752

0,1752

Коефіцієнт концентрації короткострокових заборгованостей

0,7971

0,6861

0,6862

Додаток К

Рис. 3 Аналіз майна підприємства ПАТ «Азот»

Рис. 4 Аналіз капітала підприємства ПАТ «Азот»

Додаток Л

Таблиця 5 Найпоширеніші моделі розрахунку можливості банкрутства підприємства

Назва методу

характеристика

Модель Дж. Таффлера і Г. Тішоу

Z = 0,53 A + 0,13B + 0,18C + 0,16D

де A = Операційний прибуток /

Короткострокові зобов'язання;

B = Оборотні активи /

Загальна сума зобов'язань;

С = Короткострокові зобов'язання /

Загальна вартість активів;

D = Виручка від реалізації /

Загальна вартість активів.

Модель Р. Ліса [4]

Z = 0,063A+ 0,092B + 0,057C+0,001D

де А = Оборотні активи /

Загальна вартість активів;

В = Операційний прибуток /

Загальна вартість активів;

С = Нерозподілений прибуток /

Загальна вартість активів;

D = Власний капітал / Позиковий капітал.

П'ятифакторна модель Е. Альтмана [1]

Z= 0,717К1+0,847К2+3,107К3+0,42К4+0,995К5

де К1 = Власний оборотний капітал /

Загальна вартість активів;

К2 = Нерозподілений прибуток /

Загальна вартість активів;

К3 = Прибуток до виплати відсотків /

Загальна вартість активів

К4 = Балансова вартість власного капіталу/

Позиковий капітал;

К5 = Виторг від продажу /

Загальна вартість активів.

Модель Г. Спрінгейта [4]

Z = 1,03A+3,07B+0,66C+0,4D

де А = Робочий капітал /

Загальна вартість активів;

В = Прибуток до сплати податків та

процентів/ Загальна вартість активів;

С = Прибуток до сплати податків /

Короткострокові зобов'язання;

D = Обсяг продажу /

Загальна вартість активів.

Модель Сайфулліна - Кадикова [1]

R = 2Кз+0,1Кпл+0,08Коа+0,45Рп+Рвк

де Кз - коефіцієнт забезпеченості власними

коштами;

Кпл - коефіцієнт поточної ліквідності;

Коа - коефіцієнт оборотності активів;

Рп - рентабельність продажів (комерційна маржа);

Рвк - рентабельність власного капіталу.

Размещено на Allbest.ru

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2025, ООО «Олбест» Все наилучшее для вас