Резерв увеличения рентабельности ООО "ВИКО"

12. Розничная торговля производственными и непроизводственными товарами;

13. Удовлетворение покупательского спроса по объему и структуре;

14. Организация соответствующего уровня обслуживания население с предоставлением покупателям разнообразных услуг.

Основной и главной целью данного розничного предприятия является получение прибыли.

Основные цели:

1. довести качество обслуживания в магазине до европейского уровня;

2. создать команду, богатую своей историей и традициями;

3. Организовать гибкую, динамичную, готовую к совершенствованию торговлю.

4. Материальные цели - постоянное расширение ассортимента товаров.

5. Стоимостные - увеличение оборота и рентабельности; получение прибыли со 100 % закупки; увеличение валового доход в 1,5 раза на тех же площадях и с той же базой;

6. Социальные - периодическое повышение зарплаты в связи с производственными показателями, принятыми в бюджетировании.

Для достижения своей главной цели - превышение результатов над затратами, то есть получение максимальной прибыли и высокой рентабельности данное предприятие осуществляет следующие управленческие решения:

1. Предоставляет покупателям достаточное товарное предложение, систематически совершенствует и обновляет ассортимент, оказывает потребителям услуги в соответствии со спросом и имеющимся потенциалом;

2. Рационально использует ресурсы с учетом их взаимозаменяемости;

3. Разрабатывает стратегию и тактику поведения на рынке и корректирует их в соответствии с изменяющимися внутренними и внешними условиями;

4. Заботится о своих работниках, росте их квалификации и большей содержательности труда, повышение их жизненного уровня, создании благоприятного социально-психологического климата в трудовом коллективе;

5. Обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта, его товаров и услуг, поддерживает высокий имидж предприятия;

6. Проводит гибкую ценовую политику и стремится к достижению экономических целей.

Форма собственности не отражает организационно-правового статуса предприятия. Организационно-правовой статус определяет специфику экономических отношений как внутри предприятия, так и отношений, в которые оно вступает с другими субъектами рынка.

Данная организация осуществляет законную предпринимательскую деятельность как физическое лицо и зарегистрирована в качестве индивидуального предпринимателя в установленном гражданским законодательством порядке. Организация относится к предприятиям малого бизнеса.

В соответствии с действующим стандартом магазин представляет собой специально оборудованное стационарное здание, предназначенное для продажи товаров и оказание услуг покупателям и обеспечение товарами, подсобными, административно-бытовыми помещениями.

Магазин рассчитан на покупателя со среднедушевым доходом. В настоящее время он имеет достаточно устойчивое положение на рынке товаров и услуг. Так как сейчас существует жесткая конкуренция на рынке предприятие вынуждено принимать меры по сохранению своего устойчивого положения, а именно: платить за качественную рекламу; удерживать цены на товар при увеличении его себестоимости; обеспечивать очень высокий уровень обслуживания потребителя.

В настоящее время предприятие является конкурентоспособным и имеет достаточно хорошие перспективы для своего развития.

Общество устанавливает цены и тарифы на все виды производимых работ, услуг, выпускаемую и реализуемую продукцию в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Для выполнения уставных целей Общество имеет право в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации: создавать дочерние предприятия; утверждать уставы дочерних предприятий, назначать их руководителей; заключать все договоры с юридическими и физическими лицами, не противоречащие законодательству Российской Федерации, а так же целям и предмету деятельности предприятия; передавать в залог, сдавать в аренду или вносить имущество в виде вклада в уставный капитал, а также некоммерческих организаций в порядке и пределах, установленных законодательством РФ; осуществлять внешнеэкономическую деятельность; приобретать основные и оборотные средства за счет финансовых ресурсов, ссуд, кредитов, и других источников финансирования; определять размер средств, направляемых на оплату труда работников предприятия, на техническое и социальное развитие; определять и устанавливать формы и системы оплаты труда, численность работников, структуру и штатное расписание; устанавливать для своих работников дополнительные отпуска, сокращенный рабочий день и другие социальные льготы; осуществлять материально-техническое обеспечение производства и развитие объектов социальной сферы; планировать свою деятельность и определять перспективы развития исходя из основных экономических показателей, наличие спроса на выполняемые работы, оказываемые услуги.

Общество было создано в целях извлечения прибыли за счет осуществления предпринимательской деятельности и удовлетворение общественных потребностей в предоставляемых Обществом товарах и услугах. ООО "ВИКО" самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается продукцией, получаемой прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Цель магазина "ВИКО" - удовлетворение общественных потребностей и получение прибыли. Основная цель магазина - получение прибыли. Цивилизованные рыночные отношения требуют разумного сочетания обеих целей, поскольку бизнес - это экономическая деятельность предпринимателей, искусство и способность получать прибыль, обеспечивать высокий уровень рентабельности. Развитие бизнеса в условиях открытой экономики способствует насыщению потребительского рынка товарами и услугами, активизирует структурную перестройку экономики, стимулирует внедрение инновационных достижений, способствует всемерному повышению эффективности деятельности магазина, что позволяет удовлетворить общественные потребности.

Магазин является сложной организационной структурой. В условиях рыночной экономики возрастает значение трех основных направлений организации: организация производства; организация труда; организация управления.

В качестве конкурентных преимуществ следует выделить:

- удобное месторасположение;

- хорошую парковку для автомобилей;

- автоматизацию;

- широкий ассортимент;

- накопительную систему;

- доставку;

- квалифицированное обслуживание;

- гибкую систему скидок;

- развитие службы маркетинга и рекламы.

ООО "ВИКО" выполняет следующие обязанности:

- обеспечивает своим работникам безопасные условия труда;

- обеспечивает гарантированные условия труда и меры социальной защиты своих работников;

- осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов финансово-хозяйственной и иной деятельности, вести статистическую отчетность.

- ежегодно проводит аудиторские проверки;

- выполняет утвержденные в установленном порядке основные экономические показатели деятельности предприятия;

- обеспечивает своевременно и в полном объеме выплату работникам заработной платы и другие выплаты;

- возмещает ущерб, причиненный нерациональным использованием земли и других природных ресурсов, загрязнением окружающей среды, нарушением правил безопасности, требований по защите здоровья работников, населения и потребителей продукции;

- предоставляет государственным органам информацию в случаях и порядке, предусмотренных законодательством Российской Федерации.

ООО "ВИКО" осуществляет основной вид деятельности - торговлю продовольственными и непродовольственными товарами с целью получения прибыли (реализация товаров населению).

Магазин "ВИКО" занимает площадь 410 квадратных метров и осуществляет розничную продажу следующих товаров:

- хлебобулочные товары;

- вино-водочные товары;

- кондитерские товары;

- мясные товары;

- овощи, фрукты свежие и замороженные;

- крупы;

- консервы;

- неалкогольные напитки;

- полуфабрикаты;

- одежда: мужская, женская, детская;

- игрушки;

- товары бытовой химии;

- канцелярские товары;

- парфюмерно-косметические товары.

ассортимент продукции, реализуемой в магазине "ВИКО", составляет более 9000 наименований, поставляемых 180 поставщиками разных городов и разных производителей как российских, так и зарубежных фирм.

2.2.1 Основные финансовые показатели, влияющие на финансовый результат в ООО "ВИКО"

В условиях рыночной экономики основа экономического развития строительной организации - прибыль, важнейший показатель эффективности работы организации, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

В процессе анализа используются различные показатели прибыли. Модель формирования финансовых результатов является единой для всех предприятий независимо от организационно-правовой формы хозяйствования и формы собственности. По составу включаемых элементов различают валовую прибыль, прибыль от реализации, прибыль (убыток) до налогообложения и чистую прибыль.

Валовая прибыль представляет собой разность между выручкой от реализации (за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей) и себестоимостью продаж товаров и услуг.

Прибыль от реализации равна разности валовой прибыли, управленческих и коммерческих расходов.

Прибыль (убыток) до налогообложения равна сумме прибыли от реализации продукции, работ, услуг и прочих доходов за минусом расходов.

В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются:

- доходы, полученные (расходы, понесенные) от долевого участия в совместных предприятиях,

- доходы от сдачи (получения) имущества в аренду,

- доходы (расходы) по акциям, облигациями и другим ценным бумагам,

- суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкций и в возмещение убытков,

- другие доходы и расходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции. При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкций, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, и не включаются в состав расходов от внереализационных операций.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разницу между прибылью до налогообложения и суммой доходов, полученных по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях, рентных платежей, а также суммой льгот по налогу на прибыль в соответствии с действующим налоговым законодательством.

Чистая прибыль определяется как разность прибыли (убытка) до налогообложения, уменьшенная на сумму текущего налога на прибыль и отложенных налоговых обязательств и увеличенная на сумму отложенных налоговых активов.

Предприятие, исходя из своей финансовой стратегии, может увеличивать или уменьшать величину прибыли до налогообложения за счет выбора того или иного способа:

- оценки имущества,

- порядка его списания,

- установления сроков использования.

Все это должно быть отражено в учетной политике, поэтому бухгалтер должен уметь выбрать и предложить руководителю тот вариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегии предприятия.

2.3 Анализ формирования, распределения и использования прибыли ООО "ВИКО"

2.3.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Анализ состава и динамики балансовой прибыли начинается с оценки динамики показателей балансовой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую прибыль.

Таблица 1. Формирование и распределение балансовой прибыли ООО "ВИКО"

Показатели	2005	2006	2007
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	7540	8 680	11 375
2. Себестоимость (производственная) реализация товаров, продукции, работ, услуг.	6992	8 075	10 656
3. Валовый доход	548	605	719
4.Расходы периода: коммерческие управленческие	301 243 58	350 283 67	423 342 81
5. Прибыль (убыток) от продаж	247	255	296
6. Сальдо прочих результатов	-129	-105	-9
7.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	118	150	287
8. Сальдо внереализационных результатов	-	-	-
9. Прибыль (убыток) отчетного периода балансовая прибыль	118	150	287

Выручка от продажи в ООО "ВИКО" определяется "по оплате", т.е. по мере их оплаты в полном объеме по договорной стоимости.

Выявлен финансовый результат: прибыль в 2005 составляла 118 тыс. руб., в 2006 г.- 150тыс. руб., а в 2007г. - 287 тыс. руб.

Таким образом, в данном пункте рассмотрены формирование финансового результата ООО "ВИКО" за 2005 год, 2006 год и 2007 год.

После формирования балансовой прибыли предприятие уплачивает налоги в бюджет государства, а оставшаяся, часть прибыли остается в распоряжении предприятия.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (табл. 2), в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы №2.

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.

Таблица 2. Динамика показателей прибыли

Показатели	2005	2006	2007	2007 г. в % к 2006 г.	2006 г. в % к 2005 г.	2007 г. в % к 2005 г.
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	7540	8 680	11 375	131	115,11	150,86
2. Себестоимость (производственная) реализация товаров, продукции, работ, услуг.	6992	8 075	10 656	131,96	115,49	152,4
3. Валовый доход	548	605	719	118, 8	110,4	131,2
4.Расходы периода коммерческие управленческие	243 58	283 67	342 81	120,8 120,9	116,46 115,52	140,74 139,65
5. Прибыль (убыток) от продаж	247	255	296	116	103,24	119,83
6. Сальдо прочих результатов	-129	-105	-9	8, 60	81,39	6,98
7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	118	150	287	191,30	127,12	243,22
8. Прибыль (убыток) отчетного периода	118	150	287	191, 3	127,12	243,22
9. Прибыль остающаяся в распоряжении организации	92	116	217	187,07

Из данных табл. 2. следует, что прибыль в 2007 по отношению к 2006 г. периоду выросла на 191,30%, в 2007г. по отношению 2005 г. 243,22 %, а в 2006 г. по отношению к 2005 г. на 127,12 %, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, оставшейся в распоряжении организации.

2.3.2 Анализ налогооблагаемой прибыли

После формирования прибыли отчетного периода, она корректируется для целей налогообложения.

Из табл. 3 видно, что сумма налогооблагаемой прибыли увеличилась в основном за счет увеличения прибыли от реализации продукции (услуг), уменьшения операционных расходов и за счет оплаты заказчиками выполненных работ прошлого года (согласно учетной политике "по оплате").

Но рост себестоимости способствовал уменьшению суммы налогооблагаемой прибыли.



Таблица 3. Расчет налогооблагаемой прибыли, тыс. руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Откл. 2007 г. от 2006 г.	Откл. 2007 г. от 2005 г.	Откл. 2006 г. от 2005 г
1. Выручка от реализации товаров, продукции, услуг	7540	8680	11375	+2695	+3835	+1140
2. Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции, работ, услуг.	6992	8075	10656	+2581	+3664	+1083
3.Расходы периода коммерческие управленческие	243 58	283 67	342 81	+59 +14	+99 +23	+40 +9
1. Прибыль от продаж продукции и услуг	247	255	296	+41	+49	+8
2. Прибыль от прочей реализации	-	-	-	-	-	-
3. Прочие доходы	2	1	1	-	-1	-1
4. Прочие расходы	131	106	10	-96	-121	-25
5. Прибыль до налогообложения	118	150	287	+137	+169	+32
6. Увеличение (+), уменьшение (-) суммы прибыли в результате ее корректировки для нужд налогообложения	-11	-8	+19	+27	+30	+3
7. Льготы по налогу на прибыль	-	-	-
8. Налогооблагаемая прибыль (стр.1+стр.3-стр.4)	107	142	306	+164	+199	+35
9. Ставка налога на прибыль	24%	24%	24%	24%	24%	24%
10. Сумма налога на прибыль	26	34	73	+39	+47	+8

На основе данных табл. 3 рассмотрим, какие факторы оказали влияние на изменение суммы налогооблагаемой прибыли.

Сумма налога на прибыли изменилась, за счет изменения суммы налогооблагаемой прибыли и изменения ставки налога на прибыль. Влияние этих факторов на сумму налога на прибыль можно определить умножением ее прироста за счет I-фактора на базовую ставку налога:

ДНп = ДПнхiхСно/100

Где, ДНп - прирост суммы налога на прибыль,

ДПнхi - прирост налогооблагаемой прибыли,

Сно - базовая ставка налога на прибыль.

Таблица 4. Расчет влияния факторов на изменение налогооблагаемой прибыли в 2007 г к 2006 г.

Фактор изменения налогооблагаемой прибыли	Расчет влияния	Изменение суммы налога тыс. руб.
1. Изменение балансовой прибыли	137х0.24	+32,88
1.1.1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг	2695х0.24	+646.8
1.1.2. Себестоимость реализации товаров, услуг	2581х0.24	-619,44
1.3. Коммерческие расходы	59х0.24	-14,16
1.1.4.Управленеские расходы	14х0.24	-3,36
1.1. Прибыль от продаж	41х0.24	+9,84
1.2. Прочие расходы	96х0.24	+23,04
4. Изменение суммы прибыли в результате ее корректировки для нужд налогообложения	27х0.24	+6,48
5.Отклонение налогооблагаемой прибыли	164х0,24	+39,36

Из таблицы 4. видно, что основными факторами, оказавшими влияние на увеличение налогооблагаемой прибыли оказали - увеличение прибыли от реализации на 9,84, уменьшение операционных расходов на 23,04, и за счет изменения суммы прибыли в результате ее корректировки для нужд налогообложения на 6,48. Но увеличение себестоимости на 6,48, увеличение коммерческих расходов на 14,16, и управленческих расходов на 3,36 - уменьшили налогооблагаемую прибыль.

Далее рассмотрим формирование чистой прибыли.

2.3.3 Анализ формирования чистой прибыли

На размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, влияют все налоги, уплачиваемые предприятием, независимо от налогооблагаемой базы. Но часть налоговых платежей, таких, как отчисления транспортного налога, пенсионный фонд, фонд мед.страхования, платежи в соцстрах, оказывают посредственное влияние на чистую прибыль - через себестоимость продукции и прибыль от реализации - и являются факторами второго порядка по отношению к чистой прибыли. Другая часть налогов, таких, как налог на имущество, транспортный налог, являются прямыми налогами, которые отчисляются от прибыли.

Таким образом, изменение чистой прибыли под влиянием налоговых платежей складывается из суммы отклонений в результате изменения налоговой базы и изменения налоговой ставки.

Таблица 5. Налоги из прибыли

Виды налога	Сумма, руб.	Откл.
	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2007г. от 2006 г.	2007г. от 2005 г.	2006г. от 2005 г.
Транспортный налог	1109	1262	1512	+250	+403	+153
Налог на имущество	10948	9584	8810	- 774	-2138	-1364
Налог на прибыль	25680	34080	73440	+39360	+47760	+8400
Итого	37737	44926	83762	+38836	+46025	+7189

Данные табл.5. показывают, что налоги из прибыли увеличились по сравнению 2007 г. с 2006 г. 38836 рублей. Несколько изменилась и структура налогов: транспортный налог увеличился на 250 рублей, налог на имущество уменьшился на 774 рублей, уменьшение налога связана с износом основных средств, налог на прибыль увеличился на 39360, это связано с увеличением выручки и уменьшением прочих расходов.

В сравнении 2007 г. с 2005 г. налоги из прибыли на 46025 рублей, транспортный налог увеличился на 403 рублей, налог на имущество уменьшился на 2138 рублей, налог на прибыль увеличился на 47760.

В сравнении 2006 г. с 2005 г. налоги из прибыли на 7189 рублей, транспортный налог увеличился на 153 рублей, налог на имущество уменьшился на 1364 рублей, налог на прибыль увеличился на 8400.



Таблица 6. Расчет влияния налога на прибыль на величину чистой прибыли

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Откл. 2007 г. от 2006 г.	Откл. 2007 г. от 2005 г.	Откл. 2006 г. от 2005 г
1. Прибыль от продаж продукции и услуг	247	255	296	+41	+49	+8
2. Прибыль от прочей реализации	-	-	-	-	-	-
3. Прочие доходы	2	1	1	-	-1	-1
4. Прочие расходы	131	106	10	-96	-121	-25
5. Прибыль до налогообложения	118	150	287	+137	+169	+32
6. Увеличение (+), уменьшение (-) суммы прибыли в результате ее корректировки для нужд налогообложения	-11	-8	+19	+27	+30	+3
7. Льготы по налогу на прибыль	-	-	-
8. Налогооблагаемая прибыль (стр.1+стр.3-стр.4)	107	142	306	+164	+199	+35
9. Ставка налога на прибыль	24%	24%	24%	24%	24%	24%
10. Сумма налога на прибыль	26	34	73	+39	+47	+8
11.Чистая прибыль	92	116	214	125	152	27

Сумма налога на прибыль увеличилась на 39 тыс. руб., на ту же сумму уменьшилась чистая прибыль, увеличение чистой прибыли произошло за счет увеличения выручки и снижения операционных расходов.

На величину чистой прибыли оказывает влияние фактор первого уровня, влияющий на величину чистой прибыли, - налогооблагаемая прибыль и ставка налога на прибыль.

На величину налога оказало влияние увеличения налогооблагаемой прибыли в сумме:

ДН(НБ)= ДПн?СН0 = 164?24 = 39 тыс. руб.

где ДПн - приращение налогооблагаемой прибыли

СН0- ставка налога на прибыль базисного года.

На величину чистой прибыли оказывают также влияние доходы, облагаемые по специальным, отличным от налога на прибыль, ставкам и вычитаемые из валовой прибыли при расчете налогооблагаемой прибыли. Это факторы второго уровня, влияющие на величину налогооблагаемой прибыли:

- доходы, облагаемые по ставкам, отличным от налога на прибыль;

- размер отчислений в резервный фонд;

Итак, из табл.6. следует, что сумма чистой прибыли увеличилась основном за счет роста прибыли от реализации. Но рост себестоимости вызвали уменьшение суммы чистой прибыли. Поэтому, изыскивая пути увеличения чистой прибыли, данному предприятию необходимо в первую очередь обратить внимание на факторы, отрицательно влияющие на формирование ее величины.

2.3.4 Анализ распределения и использования чистой прибыли

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;

2. проводится факторный анализ образования фондов;

дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

Так, на ООО "ВИКО" из чистой прибыли образуются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.

Рассмотрим на примере ООО "ВИКО" анализ распределения и использования прибыли.

Резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись.

Анализ распределения прибыли

Принять данные коэффициенты отчислений в фонды было решено на собрании учредителей.

Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является 1) - чистая прибыль, 2) коэффициент отчислений прибыли.

Таблица 7. Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

Вид фонда	Сумма распределяемой прибыли (тыс.руб)	Доля отчислений %	Сумма отчислений тыс. руб.	Откл. всего
	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2005 г.	2006г.	2007г.	2007 г. к 2006 г.	2007г. к 2005 г.	2006г. к 2005 г.
Накопления	92	116	214	30	30	25	28	35	54	+19	+26	+7
Потребления	92	116	214	50	50	60	46	58	128	+70	+82	+12
Соц.сферы	92	116	214	15	15	10	14	17	21	+4	+7	+7

Из таблицы видно, что в 2007 фонд накопления увеличился напо сравнению с 2006 г. на 19 тыс. руб. Фонд потребления увеличился на 70 тыс. руб. Соц. Сферы на 4 тыс. руб. Увеличение сумм отчислений произошло за счет увеличения чистой прибыли.

В сравнении 2007 г. с 2005 г. фонд накопления увеличился на 26 тыс. руб. Фонд потребления увеличился на 82 тыс. руб. Соц. сферы на 7 тыс. руб. Увеличение сумм отчислений произошло за счет увеличения чистой прибыли.

В сравнении 2006 г. с 2005 г. фонд накопления увеличился на 7 тыс. руб. Фонд потребления увеличился на 12 тыс. руб. Соц. сферы на 7 тыс. руб. Увеличение сумм отчислений произошло за счет увеличения чистой прибыли.

2.3.5 Анализ влияния использования прибыли на финансовое положение предприятия

Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

Rcс = Чистая прибыль / Собственный каптал х 100%

Рентабельность собственного капитала	Отклонение
2005 г.	2006г	2007г.	2007 г. с 2006 г.	2007 г. с 2005 г.	2006 г. с 2005 г.
92:308?100%=29,87	116: 367?100% =31,60	217:402 ?100% = 53,98	+22,98	+24,11	1,73



Из таблицы видно, что рентабельность собственного капитала увеличилась, 2007 г. сравнению с 2006 г. на 22,98%, 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 24,11 %, 2006 г. сравнению с 2005 г. на 1,73 %,

Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.

Рентабельность - в общем смысле, это отношение результатов к затратам. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.

Rcc= Фн / СК,

Где Фн - фонд накопления, СК - собственный капитал

Темп увеличения активов	Отклонение
2005 г.	2006г	2007г.	2007 г. с 2006 г.	2007 г. с 2005 г.	2006 г. с 2005 г.
28:308=0.09	35:367 = 0.09	54:402 = 0.13	+ 0.04	+ 0.04	-

Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов увеличились 2007 г. по сравнению 2006г. на 0.04, 2007 г. по сравнению 2005 г. на 0.04, в 2006 г. по сравнению 2005 г. темпы остались не изменными.

Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

Rcc= Фп / СК,

Где Фп - фонд потребления, СК -собственный капитал.

Уровень потребления	Отклонение
2005 г.	2006г	2007г.	2007 г. с 2006 г.	2007 г. с 2005 г.	2006 г. с 2005 г.
46:308=0.15	58: 367 = 0.16	128: 402 = 0.32	0.16	+ 0.17	+0.01

Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов увеличились 2007 г. по сравнению 2006г. на 0.04, 2007 г. по сравнению 2005 г. на 0.04, в 2006 г. по сравнению 2005 г. темпы остались не изменными.

Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

Rcc= Фп / СК,

Где Фп - фонд потребления, СК -собственный капитал.

Уровень потребления	Отклонение
2005 г.	2006г	2007г.	2007 г. с 2006 г.	2007 г. с 2005 г.	2006 г. с 2005 г.
46:308=0.15	58: 367 = 0.16	128: 402 = 0.32	0.16	+ 0.17	+0.01

Вывод: Внутренние темпы роста возрастают (темп увеличения активов) но очень медленно 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 0.16, 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 0.17, 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 0.01, значит политика распределения прибыли выбрана не правильно.

На фирме "ВИКО" большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ и реализации без увеличения размера заемных средств

Таким образом фирме "ВИКО" нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления.

Для анализа общей рентабельности (рентабельности активов) фирмы ООО "ВИКО" была использована трехмерная модель анализа рентабельности.



3. Пути увеличения прибыли на ООО "ВИКО"

3.1 Основные направления совершенствования деятельности фирмы с целью увеличения прибыли

Цель деятельности ООО "ВИКО" - получение прибыли как основы развития фирмы. Рост и развитие фирмы тесно связаны с выработкой и реализации стратегии и тактики управления процессом формирования, увеличения и распределения прибыли.

Система формирования прибыли является подсистемой менеджмента компании, и ее совершенствование без рассмотрения связей и взаимодействий с общей системой торговой деятельности не даст желаемого результата.

Росту прибыли фирмы содействует манипулирование следующими переменными, определяющими ее рентабельность: товарооборачиваемость; издержки обращения; норма прибыли. Это самые основные переменные. Вместе с тем, долгосрочная прибыльность зависит от значительно большего числа факторов, характеризующих состояние рыночной ситуации, конкурентного окружения фирмы и пр.

Определенной внутренней проблемой формирования прибыли в данной ситуации возможно рассматривать значительное превышение доли переменных расходов (затраты на закупку товаров + условно-переменные издержки обращения) над постоянными, поскольку в условиях роста спроса на товары, компания может столкнуться с рядом проблем:

- нехваткой материальных и человеческих ресурсов для реализации своих целей,

- потерей темпов сбыта,

- невозможностью реализации перспективных направлений, и как следствием, указанных факторов - недополучением потенциальной прибыли.

В данных условиях основными направлениями совершенствования механизма формирования прибыли предприятия следует рассматривать модификацию коммерческого поведения компании на основе маркетингового подхода.

Модель коммерческого поведения может быть следующая:

На первом этапе необходимо изучение спроса, ситуации на рынке, что вытекает из следующих предпосылок:

- Компания достаточно молодая, действует на рынке Дальневосточного региона три года;

- Менеджмент компании не располагает данными, характеризующими конъюнктуру рынка, в том числе не владеет информацией о емкости рынка и собственной доли на нем.

- Имеет место проблема прогнозирования сбыта.

Таким образом, целью изучения рынка должно быть - определение того, что сколько, кому и когда необходимы товары компании. Это позволит формировать заказной пакет.

- Следующим шагом будет заключение дилерского соглашения с предприятием - производителем о предоставлении продукции на основе заказного пакета. Это позволит воспользоваться системой SP предприятия -производителя, прежде всего - дилерской и оптовой скидкой завода.

- В-третьих, наличие заказного пакета позволит рационально использовать элемент логистической системы - "транспортировка" (расходы на которую составляют до 70 % в издержках обращения) - используя SP Железной дороги (скидки транспортного тарифа).

- Таким образом, данный подход позволит сократить переменные издержки, и данную разницу использовать по двум направлениям:

- снижение цены (что при эластичности спроса повлияет на рост объема продаж);

- получение дополнительной прибыли для реализации интересов компании.

3.2 Снижение непроизводственных расходов и потерь

На современном этапе в новых экономических условиях исключительно важное значение приобретает режим экономии, эффективное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Издержки обращения являются одним из качественных показателей работы предприятия, в котором находят отражения итоги хозяйственной деятельности, проявляются достижения и недостатки в организации торговли, расходовании средств. Резервы экономии издержек обращения имеются по всем статьям, выявление и использование которых в значительной степени зависит от уровня аналитической работы. Тщательный анализ издержек обращения, выявление неиспользуемых внутрихозяйственных резервов является важной предпосылкой научного обоснования текущих затрат торгового предприятия. Поиск резервов снижения издержек обращения должен быть направлен на расходы, которые непосредственно не связаны с обслуживанием покупателей.

Исходя из того, что издержки обращения занимают значительное место в торговой надбавке, их сокращение является весомым фактором:

- Уменьшения торговой надбавки, что способствует снижению цен на товары, повышению их конкурентоспособности, следовательно, росту оборота розничной торговли;

- Увеличения прибыли, так как при неизменном размере торговой надбавки предприятие увеличивает часть доходов, формирующих прибыль.

Несоответствие ассортимента товаров спросу населения и выпуск товаров низкого качества вызывает потери товаров, повышенные издержки обращения по их хранению, транспортировке, по содержанию торговых помещений, нерациональное использование рабочего времени. Кроме того, наличие неходовых товаров и товаров низкого каче6ства вызывает замедление оборачиваемости, снижает эффективность использования основных и оборотных средств. Затоваривание ведет к росту процентов за пользование заемными средствами, вызывает увеличение других расходов. Улучшение торгово-оперативной, коммерческой работы будет способствовать снижению издержек обращения.

Также направлением снижения издержек обращения и повышения эффективности осуществления торговой деятельности является развитие маркетинговой службы. Необходимость проведения маркетинговой работы, направленной на своего покупателя, для снижения уровня издержек обращения подтверждается практикой. В этой связи необходимо принимать меры по совершенствованию службы изучения спроса, расширить торговлю по предварительным заказам населению.

Для обеспечения конкурентоспособности необходимо систематически следить за конъюнктурой рынка, стремиться наиболее полно удовлетворять покупательский спрос с целью расширения своей доли на рынке. При этом необходимо уделять внимание оценке деятельности конкурентов. Исходя из того, что цена товара представляет собой совокупную величину затрат и прибыли, то конкурентоспособность торгового предприятия зависит от совокупности его расходов.

Снижению издержек обращения также поспособствует улучшение товародвижения и сокращение времени обращения товаров. В этих целях необходимо совершенствовать торговое обслуживание населения, наиболее полно использовать трудовые, материальные и финансовые ресурсы. На сокращение издержек обращения также может оказать улучшение транспортных связей, увеличение грузоподъемности и мощности подвижного состава, повышение уровня механизации погрузочно-разгрузочных работ на всех видах транспорта.

Для достижения режима экономии издержек обращения необходимо организовать работу во всех звеньях товародвижения. В этой связи необходимо разработать оптимальные схемы товародвижения для различных групп товаров, с учетом устранения нерациональных перевозок, лучшего использования транспорта и оптимального размещения товарных запасов.

На издержки обращения оказывает влияние ускорение научно-технического прогресса, использование достижений науки, повышение производительности труда, техническое перевооружение торговли. Оснащение современным торгово-технологическим оборудованием, инвентарем и средствами механизации и автоматизации способствует повышению эффективности труда работников и снижению издержек обращения при повышении качества торгового обслуживания населения.

Типичный подход при определении важнейших направлений снижения издержек - это экономия всех ресурсов, которые потребляются в процессе обращения. Так как затраты на оплату труда в райпо занимают большую долю, то необходимо рациональное и эффективное использование трудовых ресурсов. Это можно обеспечить за счет:

- Качественного подбора кадров, их подготовки и обучения;

- Создания для эффективной работы условий, как технические (свет, тепло), так и организационно-психологические (своевременное обеспечение рабочих всем необходимым для работы, рациональный режим деятельности, поощрение стремления работников к творчеству и повышению квалификации, к профессиональному росту, предоставление самостоятельной деятельности).

- Важным условием эффективности деятельности работников является создание такой структуры предприятия, которая учитывала бы требования рынка, возможности предприятия и в то же время не была бы консервативна.

Для повышения производительности труда необходимо совершенствовать систему материального и морального поощрения, внедрение и дальнейшее совершенствование сдельно-премиальной системы оплаты труда. Рост производительности труда в торговле уменьшает затраты труда, снижает расходы на оплату труда, хранению и транспортировке товаров. Совершенствование системы материального поощрения наряду с улучшением системы оплаты труда должно быть направлено на повышение экономической эффективности торговли, на устранение излишних расходов, непланируемых потерь от уплаченных штрафов за невыполнение договоров.

Важным фактором снижения издержек обращения является внедрение прогрессивных форм торговли, таких как самообслуживание, торговля по заказам покупателей, торговля по образцам и другие. Но с учетом того, что торговые предприятия Белгородского райпо в основном находятся в сельской местности внедрение в предприятиях розничной торговли самообслуживания на данном этапе невозможно, но можно предложить другие формы торговли для увеличения оборота розничной торговли. Это наряду с улучшением режима работы торговых предприятий обеспечит дальнейшее повышение уровня обслуживания населения.

Основные направления снижения расходов необходимо изыскивать в совершенствовании торгово-технологического процесса и повышении эффективности использования всех видов ресурсов, развитии маркетинговой службы. Вытесняемая с городских рынков кооперативная торговля должна больше внимания акцентировать на потребностях сельского населения. В связи с этим необходимо торговым предприятиям принять меры по совершенствованию службы изучения спроса, расширению торговли по предварительным заказам населения, активизировать продажи товаров в период роста денежных доходов сельского населения. Улучшение торгового обслуживания населения путем организации торговли по образцам, продажи на полевых станах, в бригадах, на фермах.

Также организациям потребительской кооперации необходимо активизировать работу по формированию фонда развития потребительской кооперации и повысить ответственность руководителей за его целевое использование, а также мотивацию труда, обеспечить более высокую зависимость размера его оплаты от выполнения планов и конечных результатов деятельности.

Режим экономии торгового предприятия предполагает снижение потерь товаров в процессе их доставки, хранения и реализации, рациональное использование транспортных средств, ликвидацию потерь рабочего времени и потерь по таре, ускорение оборачиваемости оборотного капитала и т.д.

Важным резервом снижения потерь товаров является увеличение объема их расфасовки в промышленности, применение упаковочных материалов более высокого качества. Это позволит продуктам пройти без потерь весь цикл товародвижения и увеличить их срок хранения.

Для устранения потерь необходимо:

- Улучшить условия складирования и хранения товаров;

- Не допускать образования сверхнормативных запасов товаров;

- Усилить контроль за сохранностью товаров.

Важным резервом экономии издержек обращения является ускорение оборачиваемости средств, вложенных в товарные запасы, что позволит увеличить долю собственных средств в оплате товаров. Также резервом экономии является бережное отношение с тарой. Правильная организация тарного хозяйства даст возможность ликвидировать потери и получить доходы от операций с тарой. Не менее важным резервом экономии издержек является сокращение и полное устранение не планируемых потерь: штрафов, пеней, неустоек, убытков от списания дебиторской задолженности. Для этого необходимо обеспечить четкую организацию учета и контроля за выполнением договорных обязательств.

На каждом предприятии успех борьбы за строгое соблюдение режима экономии завит от творческой инициативы и многообразия форм хозяйствования. Важное место в этом деле отводится работникам экономического отдела. Их усилия должны быть направлены на работу предприятия по методу полного хозяйственного ведения, что будет служить стимулом для соблюдения режима экономии каждым работником на своем рабочем месте.

Таким образом, снижение издержек обращения на торговых предприятиях Белгородского райпо должно происходить при одновременном повышении культуры торговли за счет факторов:

- Повышение качества товаров и расширения их ассортимента в соответствии со спросом населения на основе укрепления межотраслевых хозяйственных связей;

- Экономии времени и снижения затрат живого труда за счет роста производительности труда;

- Внедрение достижений научно-технического прогресса, обеспечивающих повышение эффективности использования материально-технической базы, и заключается в более полном использовании экономических ресурсов имеющихся на предприятиях и приобретение нового оборудования и инвентаря;

- Совершенствование организации торговли и труда обеспечивает производительность труда, т.е. экономию затрат живого труда;

- Внедрение прогрессивных форм торгового обслуживания;

- Совершенствование системы управления и планирования, сокращение расходов на управление;

- Совершенствование методов хозяйствования, повышения роли материальных и моральных стимулов в деле достижения наибольших результатов при наименьших затратах, более широкого внедрения автоматизированных систем управления;

- Повышения эффективности использования оборотных средств и ускорения их оборачиваемости;

- Улучшение транспортировки, заключение договоров на поставку с продавцами, улучшение условий хранения товаров, рационализация товародвижения;

- Повышение ответственности трудового коллектива за качество работы, за обеспечение ритмичности завоза и бесперебойной продажи товаров.

Выявление резервов снижения издержек обращения является важнейшим условием повышения для получения прибыли.



3.3 Совершенствование управления прибылью в условиях рыночной экономики

Рассмотревшая существующие проблемы при управлении прибылью и рентабельностью предприятия, для решения этих проблем прежде всего необходимо охватить комплексный характер. Эти проблемы прежде всего связанные с системами товарного обращения предприятия.

От управляющего предприятием необходимо умение эффективно вести дело, то есть увеличивать прибыль. Существуют 2 основных пути увеличения прибыли:

- во - первых - это увеличение объемов производства и реализации;

- во-вторых - это уменьшение издержек производства и обращения.

В настоящее время, когда почти все предприятия малорентабельны, убыточны, первый путь является почти невыполнимым. Но если на предприятии проводится экономический анализ деятельности, то это поможет хоть частично решить насущные проблемы и выйти из тупиковых положений. Когда экономическая ситуация предприятия практически не меняется, то планировать дальнейшие действия намного легче. Но к сожалению на сегодняшний день все предприятия постоянно прибывают в динамических обстановках, которое постоянно изменяться. После проведения анализа предприятия, нужно разрабатывать необходимую программу для улучшения экономической ситуации. Основным объектом для достижения поставленной цели является те участки предприятия где были получены убытки.

В настоящее время рыночная конкуренция между предприятиями очень жестока и чтобы удержатся на рынке прибыль должна быть весьма значительной. Соперничество между предприятиями производит за счет снижения цен на продукцию и других более изощренных методов и форм.

Особое внимание ООО "ВИКО" должно уделять таким сферам, как реализация товаров, снижать издержки связанные с реализацией и тем самым увеличивать доход. Чтобы увеличить доход необходимо делать ставку на запросы потребителей. А для этого необходимо проводить маркетинговые исследования, чтобы лучше узнать желает потребитель от покупки товаров. И тем самым совершенствовать свою деятельность и получать наибольший доход..

Также торговое предприятие "ВИКО" должна уделять внимания увеличению оборачиваемости товаров. И конечно для этого необходимо пересмотреть управление качеством товаров, организацию поставок и их реализации.

рентабельность прибыль распределение



Заключение

Предприятия реализуют свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Однако это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, то есть с себестоимостью продукции. Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость; если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции и прибыль отсутствует; если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, то есть отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключающее банкротство.

Рентабельность и прибыль тесно связаны между собой. Рост рентабельности объективно свидетельствует об увеличении получаемой прибыли. Другими словами, при росте прибыли создаются условия для увеличения рентабельности.

Конечный итог многосторонней деятельности каждого хозяйствующего субъекта - это его финансовые результаты: прибыль или убытки. В редких случаях прибыль и убытки одновременно равняются нулю, что следует считать отрицательным результатом, поскольку общая деятельность предприятия не принесла положительных эффектов.

В условиях рыночной экономики и переходного к ней периода целевой функцией предприятия становится прибыль. Она - двигатель всех его действий, отражает их эффективность. Прибыль является важным источником финансирования развития и совершенствования производства, удовлетворения хозяйственных нужд, социальных потребностей работников и собственников используемого капитала.

По своему содержанию прибыль весьма сложная категория, общий результат всех действий хозяйствующего субъекта, затрагивающий экономические интересы участников производственного процесса. Как известно, общая сумма прибыли представляет собой разницу между доходами от разных видов деятельности (производственной, торговой, закупочной, коммерческой, финансовых операций и т.д.) и осуществленными затратами на их достижение. На ее размеры влияют также внереализационные доходы и убытки.

Отчет о прибыли содержит важную информацию о поступлениях денежных средств, затратах и финансовых результатах в каждой сфере деятельности. Их сравнение с плановыми заданиями, достижениями прошлых лет позволяет выявить определенные тенденции в образовании прибыли, оценить влияние решающих факторов на ее величину.



Список используемой литературы

1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности.- Изд-во "дело и Сервис", 2004.- 518 с.

2. Бакаев А.С. Об отражении в отчете о прибылях и убытках сумм чрезвычайных расходов (доходов) // Бухгалтерский учет и налоги, 2004, №5, с. 90.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 288 с.

4. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 224 с.

5. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2006. - 240 с.

6. Валевич Р.П., Давыдова Г.А. Экономика торгового предприятия. -М.: Высшая школа, 2005. -367 с.

7. Волков А.С., Марченко А.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие. - М.: Издательство РИОР, 2005. - 81 с.

8. Гаврилова С.С. Экономический анализ. - М.: Эксмо, 2006.- 144 с.

9. Гиляровской Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. - М.: Юнити-Дана, 2003, - 453 c.

10. Девяткин О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра - М, 2004. - 380 с.

11. Евстигнеев Е.Н., Ковалев В.В. Анализ финансовой устойчивости предприятия, М.: Инфра-М, 2004. - 460 с.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Издательство "Бухгалтерский учет", 2005. - 528 с.

13. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2005. - 312 с.

14. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2006. - 623 с.

15. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия. - М.: Издательство Экзамен, 2006. - 156 с.

16. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: систем показателей и методика проведения. - М.: Изд-во "Экономистъ", 2006. - 159 с.

17. Никаноров В.Е. О распределении прибыли. Официальные материалы для бухгалтера, 2004 г. №2 с.38.

18. Проданова Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 336 с.

19. Родионова В.Н., Туровец О.Г. Организация и управление предприятием: Учебное пособие. - М.: Издательство РОИР, 2005. - 128 с.

20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ИП "Экоперспектива", 2006. - 498 с.

21. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб.пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАИА, 2002. - 479 с.

22. Экономика предприятия:Учебник / Под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Высшее образование, 2006. - 565 с.

23. Экономика предприятия торговли и сферы услуг: Учебное пособие /Под ред. Ю.А. Аванесова. -М.: ТОО "Люкс-арт", 2003. -296

24. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. - М.: Альфа-Пресс, 2005. - 202 с.

25. Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ предприятия (Международная организация труда). - М.: Финансы и статистика, 2005.- 330 с.

26. Чечевицина Л.Н. Экономика фирмы. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 400 с.

27. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 237 с.

28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 343 с.

29. Шопенко Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В. Управление предприятием. Учебное пособие. - С-Пб.: Дмитрий Буланин, 2006. - 260 с.

30. Юдина Л.Н. Бухгалтерская отчетность организации как источник информации для финансового анализа // Журнал "Финансовый менеджмент", 2005, № 3, с. 15-18.

Размещено на Allbest.ru