Методы финансового анализа

Сельское хозяйство -- основное занятие населения. Краснозерский район имеет самую большую площадь посевов в области. Сельскохозяйственным производством в районе занимаются 19 акционерных обществ, два товарищества, сельхозкооператив, опытное хозяйство Академии сельскохозяйственных наук, 20 подсобных хозяйств различных предприятий, 198 фермерских хозяйств. Основная специализация хозяйств -- выращивание зерна и животноводство. По валовому сбору и продаже зерновых культур, а также по поголовью овец, продаже шерсти и баранины район занимает самые высокие позиции в области. Одним из акционерных обществ является ОАО «Сибирь», которое преобразовано в акционерное общество в 1996 году в ходе приватизации из колхоза «Россия». В настоящее время в обществе трудится около 200 человек. Основным производством в ОАО «Сибирь» является производство зерновых культур (полеводство) и животноводство.

Производство зерновых культур осуществляется на сельхозугодиях общей площадью 4005 га, в том числе:

§ посев пшеницы - 2205 га;

§ посев овса - 700 га;

§ посев ячменя - 800 га;

§ посев кукурузы - 300 га.

Кроме того, ОАО «Сибирь» принадлежат сенокосные луга площадью 170 га и пастбища для выпаса крупного рогатого скота - 750 га.

Таким образом, ОАО «Сибирь» является собственником земельных угодий общей площадью 4925 га, основная доля которых 46% отведена под производство пшеницы (рис. 4)

Рис. №4. Структура сельхозугодий ОАО «Сибирь»

Животноводство представлено стадом крупного рогатого скота в 1,5 тыс. голов.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров. Общее руководство обществом осуществляет директор, выбранный собранием акционеров.

Директор руководит обществом в соответствии с действующим законодательством производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия, неся всю полноту ответственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также финансово-хозяйственные результаты его деятельности. Организует работу и эффективное взаимодействие всех структурных подразделений.

Как и большинство сельскохозяйственных предприятий ОАО «Сибирь» является убыточным (табл. 2).

Таблица 2.

Финансовые результаты ОАО «Сибирь» тыс. руб.

Показатели	Годы
	2000	2001	2002
Выручка от реализации продукции, работ, услуг Себестоимость реализации продукции, работ, услуг	48 892 47 474	51 852 50 532	52 224 50 926
Прибыль (убыток) от производственно-хозяйственной деятельности	-1 418	- 1 320	- 1 298

При всей убыточности финансовой деятельности общества можно отметить положительную тенденцию к снижению суммы убытка. Так, в 2002 году сумма убытка снизилась по отношению к 2000 году на 120 тыс. руб., по отношению к 2001 году - на 22 тыс. руб.

Из таблицы 2 можно определить, что уменьшение суммы убытка связано с увеличением роста выручки от реализации продукции, который опережает рост затрат (рис.5).

Темп роста выручки в 2002 году составил:

по отношению к 2000 году: (52224 /48892 * 100) - 100 = 6,8%;

по отношению к 2001 году: (52224 / 51852 * 100) - 100 = 0,7%.

Рис. №5. Динамика выручки и себестоимости производства

Темп роста себестоимости в 2002 году составил:

по отношению к 2000 году: (50926/47474 * 100) - 100 = 7,3%;

по отношению к 2001 году: (50926/50532 * 100) - 100 = 0,8%.

Таким образом, положительная динамика снижения суммы убытка связана с увеличением выручки от реализации продукции.

Как уже было отмечено в данной работе сельское хозяйство является доминирующей производственной отраслью Краснозерского района, который постоянно занимает лидирующее место по производству зерновых в Новосибирской области. ОАО «Сибирь» занимает не последнее место среди сельскохозяйственных предприятий района.

2.2 Анализ финансовой базы ОАО «Сибирь»

Как уже выше было отмечено, основная цель проведения финансового анализа - получить представление о состоянии предприятия: его платежеспособности, использовании капитала, ликвидности активов, прибыльности и т.д. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств. Используя данные бухгалтерского баланса ОАО «Сибирь» (Приложение 1) определим структуру его капитала за 2001-2002 гг. (рис. 6).

Рис. №6. Классификация источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия

Согласно приведенной классификации структура капитала ОАО «Сибирь» в 2002 году по отношению к 2001 году претерпела изменения (рис.7). Размер собственного капитала в абсолютном значении снизился на 1136 тыс. руб. (25086-23950) или на 4,5%% (100-23950/25086*100).

Заемные средства, наоборот, в абсолютном значении увеличились на 964 тыс. руб. или на 20% (5814/4850*100-100).

Данная ситуация говорит о том, что предприятие испытывает острую нехватку оборотных средств, восполнение которой осуществляется за счет привлечения заемного капитала.

Рис. 7. Динамика структуры средств ОАО «Сибирь»

Таким образом, в 2002 году доля собственных средств ОАО «Сибирь» снизилась на 4%, соответственно доля привлеченных средств увеличилась (рис.8).

Рис. №8. Структура капитала ОАО «Сибирь



Первоначально проведем горизонтальный анализ баланса общества, приведенного для удобства расчетов в агрегированный вид (табл. 4).

Таблица 4

Горизонтальный анализ баланса ОАО «Сибирь»

Статьи и разделы баланса	Код	2001 год	2002 год	Отклонения, % (4/3*100)
	строки
1	2	3	4	5
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	15	15	100,0
Основные средства	120	26517	26517	100,0
Незавершенное строительство	130	0	0
Доходные вложения в материальные	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
Итого по разделу I		26532	26532	100,0
II. Оборотные активы
Запасы	210	2364	2158	91,3
Налог на добавленную стоимость	220	18	16	88,9
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0
Дебиторская задолженность (платежи	240	502	620	123,5
по которой ожидаются в течение
12 месяцев после отчетной даты)
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0
Денежные средства	260	520	438	84,2
Прочие оборотные активы	270	0	0
Итого по разделу II	290	3404	3232	94,9
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	1500	1500	100,0
Добавочный капитал	420	17302	17450	100,9
Резервный фонд	430	0	0
Фонд социальной сферы	440	100	100	100,0
Целевые финансирования и поступления	450	2500	0	0,0
Нераспределенная прибыль прошлых лет	450	0	0
Непокрытый убыток прошлых лет	465	1003	986	98,3
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	0	0
Непокрытый убыток отчетного года	475	1320	1298	98,3
Итого по разделу III	490	23725	21334	89,9
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	2000	2500	125,0
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
Итого по разделу IV	590	2000	2500	125,0
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	50	60	120,0
Кредиторская задолженность	620	2800	3254	116,2
Задолженность участникам (учредителям)	630	0	0
по выплате доходов
Доходы будущих периодов	640	1361	2616	192,2
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	4 211	5 930	140,8
БАЛАНС		29 936	29 764	99,4

Анализируя полученные результаты горизонтального анализа баланса, можно сделать определенные выводы:

1) ОАО «Сибирь» не развивает свою материально-техническую базу Показатель строки баланса 120 «Основные средства» остался неизменным в 2002 году по отношению к 2001 году.

2) Оборотные активы (строка баланса 290) снизились на 5,1% (100-94,9). В основном это произошло за счет снижения остатков денежных средств. Негативным является рост дебиторской задолженности, который по отношению к 2001 году составил в 2002 году 23,5%.

3) Возрос добавочный капитал на 0,9%, в структуру которого входят амортизационные отчисления. Составив отношение 17450/26517*100 = 65,8, можно сказать, что износ основных средств общества составил в 2002 году 65,8%. Это означает, что парк оборудования стареет, но не обновляется.

4) Недостаток оборотных активов общество восполняет за счет привлечения заемных средств, о чем свидетельствует строка баланса 510, где отображен рост кредиторской задолженности по долгосрочным обязательствам на 25,0%, и строка 610, которая показывает рост краткосрочной задолженности по кредитам и займам на 20%.

5) Дефицит оборотных средств, в свою очередь, вызвал рост кредиторской задолженности (строка 620 баланса) на 16,2%.

6) Кредиторская задолженность по долговым обязательствам в общей сумме на конец 2002 года составила: 25,0+20,0+16,2 = 61,2%. В то же время доходы будущих периодов (строка 640 баланса) на конец 2002 года увеличились на 92,2%, что превышает указанную кредиторскую задолженность на 31,0% (92,2 -61,2) и дает основание предполагать о погашении кредиторской задолженности в 2003-2004 гг.

Таблица 5

Вертикальный (структурный) анализ баланса ОАО «Сибирь»

Статьи и разделы баланса	Код	2001 год	2002 год
	строки	тыс. руб.	уд.вес,%	тыс. руб.	уд.вес,%
1	2	3	4	5	6
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	15	0,1	15	0,1
Основные средства	120	26517	88,6	26517	89,1
Незавершенное строительство	130	0		0
Доходные вложения в материальные	135	0		0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0		0
Прочие внеоборотные активы	150	0		0
Итого по разделу I		26532	88,6	26532	89,1
II. Оборотные активы
Запасы	210	2364	7,9	2158	7,3
Налог на добавленную стоимость	220	18	0,1	16	0,1
Дебиторская задолженность (платежи	230	0		0
по которой ожидаются более, чем
через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи	240	502	1,7	620	2,1
по которой ожидаются в течение
12 месяцев после отчетной даты)
Краткосрочные финансовые вложения	250	0		0
Денежные средства	260	520	1,7	438	1,5
Прочие оборотные активы	270	0		0
Итого по разделу II	290	3404	11,4	3232	10,9
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	1500	5,0	1500	5,0
Добавочный капитал	420	17302	57,8	17450	58,6
Резервный фонд	430	0		0
Фонд социальной сферы	440	100	0,3	100	0,3
Целевые финансирования и поступления	450	2500	8,4	0
Нераспределнная прибыль прошлых лет	450	0		0
Непокрытый убыток прошлых лет	465	1003	3,4	986	3,3
Нераспределнная прибыль отчетного года	470	0		0
Непокрытый убыток отчетного года	475	1320	4,4	1298	4,4
Итого по разделу III	490	23725	79,3	21334	71,7
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	2000	6,7	2500	8,4
Прочие долгосрочные обязательства	520	0		0
Итого по разделу IV	590	2000	6,7	2500	8,4
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	50	0,2	60	0,2
Кредиторская задолженность	620	2800	9,4	3254	10,9
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	0		0
Доходы будущих периодов	640	1361	4,5	2616	8,8
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	4 211	14,1	5 930	19,9
БАЛАНС		29 936	100,0	29 764	100,0

Целью вертикального анализа является расчет удельного веса отдельных статей в итоге баланса и его изменения. При этом установлено следующее:

1) наблюдается незначительно увеличение доли основных фондов на 0,5%, что привело соответственно к снижению доли оборотных активов, в основном за счет уеньшения доли запасов (0,6%) и денежных средств (0,3);

2) наблюдается снижение в структуре пассива баланса удельного веса собственных капиталов, что объясняется отсутствием в 2002 году целевого финансирования, а также ростом кредиторской задолженности по долгосрочным и краткосрочным обязательствам.

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Данный анализ систематизирует и обобщает расчеты горизонтального и вертикального анализа, позволяя более наглядно рассмотреть изменения относительных и абсолютных величин.

Снижение валюты баланса оценивается (-172) отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность предприятия.

Анализ ликвидности баланса выявил следующее.

Неравенство А1>П1 не соблюдено (платежный недостаток на начало года - 2280 тыс. руб., на конец года -2816 тыс. руб.), что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным долгам.

Неравенства А2>П2, А3>П3 и А4<П4 соблюдаются, следовательно, текущую платежеспособность предприятия можно признать удовлетворительной (Приложение 2)

Таблица 6

Сравнительный анализ баланса ОАО «Сибирь»

Статьи и разделы баланса	Код	2001 г.	2002 г.	Изменения
	строки			в тыс.	в уд.	в % к
				руб.	весе,%	2001 г.
1	2	3	4	5	6	7
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	15	15	0	0,0	100
Основные средства	120	26517	26517	0	0,5	100
Незавершенное строительство	130	0	0	0	0,0	0
Доходные вложения в материальные	135	0	0	0	0,0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	0	0,0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0	0,0	0
Итого по разделу I		26532	26532	0	0,5	100
II. Оборотные активы
Запасы	210	2364	2158	-206	-0,6	91,29
Налог на добавленную стоимость	220	18	16	-2	0,0	88,89
Дебиторская задолженность (платежи	230	0	0	0	0,0	0
по которой ожидаются более, чем
через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи	240	502	620	118	0,4	123,5
по которой ожидаются в течение
12 месяцев после отчетной даты)
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0	0,0	0
Денежные средства	260	520	438	-82	-0,3	84,23
Прочие оборотные активы	270	0	0	0	0,0	0
Итого по разделу II	290	3404	3232	-172	-0,5	94,95
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	1500	1500	0	0,0	100
Добавочный капитал	420	17302	17450	148	0,8	100,9
Резервный фонд	430	0	0	0	0,0	0
Фонд социальной сферы	440	100	100	0	0,0	100
Целевые финансирования и поступления	450	2500	0	-2500	-8,4	0
Нераспределнная прибыль прошлых лет	450	0	0	0	0,0	0
Непокрытый убыток прошлых лет	465	1003	986	-17	0,0	98,31
Нераспределнная прибыль отчетного года	470	0	0	0	0,0	0
Непокрытый убыток отчетного года	475	1320	1298	-22	0,0	98,33
Итого по разделу III	490	23725	21334	-2391	-7,6	89,92
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	2000	2500	500	1,7	125
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0	0,0	0
Итого по разделу IV	590	2000	2500	500	1,7	125
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	50	60	10	0,0	120
Кредиторская задолженность	620	2800	3254	454	1,6	116,2
Задолженность участникам (учредителям)	630	0	0	0	0,0	0
по выплате доходов
Доходы будущих периодов	640	1361	2616	1255	4,2	192,2
Резервы предстоящих расходов	650			0	0,0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660			0	0,0	0
Итого по разделу V	690	4 211	5 930	1719	5,9	140,8
БАЛАНС		29 936	29 764	-172	0,0	99,43

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Сибирь»

Показатель	Расчет	2001 г.	2002 г.	Отклонения
Наличие собственных оборотных средств	СОС=IIIрП - IрА	-2807	-5198	-2391
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников	СД = СОС+IVрП	-807	-2698	-1891
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	ОИ=СД+стр.610	-757	-2638	-1881
Обеспеченность запасов источниками их формирования	?СОС=СОС-стр.210	-5171	-7356	-2185
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	К=(IIIрП-IрА)/IIрА	-0,82	-1,61	-0,78
Оборачиваемость капитала	Коб=стр.290*Т/VрП	295	199	-96
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	Кса=(IIIрП-IрА)/стр.210	-1,19	-2,41	-1,22

На основе данных проведенного анализа можно судить о большом недостатке собственных оборотных средств, и этот недостаток прогрессирует. В связи с недостатком собственных и долгосрочных заемных источников предприятие не в состоянии формировать запасы, как следствие - снижение запасов в 2002 году.

Соответственно, коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение, что сигнализирует о крайнем дефиците средств.

Оборачиваемость капитала увеличилась на 96 дней, что является положительным моментом и в дальнейшем должно привести к некоторой экономии средств.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами крайне низок, имеет отрицательное значение и тенденцию к увеличению. Это может означать, что предприятие испытывает нехватку оборотных средств для пополнения материальных запасов.

Из приведенного анализа финансовой деятельности ОАО «Сибирь» следует следующее:

дефицит оборотных средств;

низкая платежеспособность;

низкая ликвидность;

высокая изношенность основных средств.

Одним словом, предприятие убыточное и находится на грани банкротства. Поэтому необходимо предпринимать действия в части привлечения финансовых потоков исходя из отраслевой направленности района.

3. Пути выхода ОАО «Сибирь» из финансового кризиса

3.1 Проблемы финансовой деятельности предприятия

Проведенный во 2 главе анализ финансовой деятельности ОАО «Сибирь» выявил его убыточность.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение, что сигнализирует о крайнем дефиците средств

Предприятие испытывает острую нехватку оборотных средств, восполнение которой осуществляется за счет привлечения заемного капитала. В 2002 году доля собственных средств ОАО «Сибирь» снизилась на 4%. Дефицит оборотных средств, в свою очередь, вызвал рост кредиторской задолженности на 16,2%.

Предприятие не развивает свою материально-техническую базу. Изношенность основных фондов составляет 65,8%.

Предприятие не способно рассчитаться по наиболее срочным долгам. Ликвидность баланса очень низкая.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами крайне низок, имеет отрицательное значение и тенденцию к увеличению. Это еще раз подтверждает, что предприятие испытывает нехватку оборотных средств для пополнения материальных запасов.

Основная проблема кроется в низких закупочных ценах сельскохозяйственной продукции. Себестоимость сельскохозяйственного производства превышает объемы продаж.

Такое положение вещей характерно не только для ОАО «Сибирь», а для всей сельскохозяйственной отрасли. И решить вопрос о повышении закупочных цен возможно только на государственном уровне. Кроме того, проблема кроется в высокой стоимости ГСМ, решить которую возможно также только на государственном уровне.

3.2 Пути улучшения финансового состояния ОАО «Сибирь»

Для сельскохозяйственных предприятий повышение урожайности является желанной целью, ибо требуется меньше вложить усилий для получения большего количества пищи (зерна, плодов, ягод, и т.п.). Конечно, человек практически всегда заинтересован в увеличении урожайности растений. И чем меньше при этом он потратит своих усилий и материальных ресурсов, чтобы вызвать повышение урожайности, тем лучше. Таковы экономические аспекты повышения урожайности.

Из-за того, что у нынешних крестьян не хватает денег на химикаты, либо просто нет условий, сеют они в подавляющем большинстве не протравленными семенами (рожь, пшеница, ячмень). Как следствие, снижается всхожесть семян на 25-30%. Соответственно таковы же потери при уборке.

Мало того, что их стоимость химикатов достаточно высока, особенно для отдельных фермерских хозяйств, так еще требуется специальный перечень сооружений, который согласно Санитарным правилам и нормам СанПиН 1.2.1077-01, утвержденным Постановлением Главного государственного санитарного врача РФ от 8 ноября 2001 г. N 34 должен включать:

- склад пестицидов или агрохимикатов, помещение (площадку) для протравливания семян, помещение для хранения протравленных семян, растворно-заправочный узел;

- площадку для хранения машин, аппаратов и транспорта, используемых для работ с пестицидами и агрохимикатами;

- площадку с навесом для складирования пустой тары;

- площадку или специальный комплекс для обезвреживания тары, транспортных средств, аппаратуры и др.;

- помещения для хранения обезвреживающих средств, сооружения для очистки производственных сточных вод;

- помещение для очистки и обезвреживания спецодежды (прачечная);

- стоянку "чистого" автотранспорта, гараж, мастерские, цистерны с резервным запасом воды;

- здания административного и бытового назначения.

Для организации пункта протравливания семян при элеваторе требуются следующие расходы:

Заработная плата	150 000	руб.
Начисления на заработную плату рабочего	53 400	руб.
Амортизационные отчисления	3 500	руб.
Сырье и материалы	300 000	руб.
Итого основные расходы	506 900	руб.
Накладные расходы 40%	202 760	руб.
Итого затрат	709 660	руб.

Любое сельскохозяйственное предприятие заинтересовано в увеличении урожайности растений. И чем меньше при этом он потратит своих усилий и материальных ресурсов, чтобы вызвать повышение урожайности, тем лучше. Таковы экономические аспекты повышения урожайности.

В 1986-89 гг. в Горьковской области была выпущена первая пилотная партия электромагнитных установок производительностью 20 тонн в час для колхозов и совхозов. Эта партия была приобретена колхозами и совхозами Горьковской, Кировской областей, Краснодарья, Ставрополья, Казахстана. Рекламаций на выпущенное оборудование не поступало.

Разработанное электромагнитное оборудование было специально адаптировано к существующим технологическим процессам. В частности, перед посевом, весной, согласно технологическому регламенту, полагается производить химическое протравливание семян антигрибковыми и антибактериальными препаратами. К сожалению, этот процесс не является полезным ни для семян, ни для человека, в силу того, что остаточные, следовые количества веществ-протравителей, как правило, остаются и в конечной продукции зерноводства - зерне, а затем в хлебопродуктах, мясе, молоке и молочных продуктах. Большинство из этих веществ относятся к классу абиогенных (несовместимых с жизнью) химических веществ, мутагенов и канцерогенов. Именно поэтому приветствуется любое снижениеколичества этих веществ в процессе протравливания семян. Исследованиями установлено, что применение электромагнитной обработки семян зерновых приводит не только к повышению урожайности в среднем на 10-12%, но также и к повышению резистентности (сопротивляемости) к грибковым и бактериальным заболеваниям зерна. В ряде случаев возможно снижение на 30% количества веществ-протравителей семян, что, безусловно, благоприятно сказывается на снижении мутагенной и канцерогенной опасности полученного урожая зерна для человека и сельскохозяйственных животных. То есть, в конечном счете, способствует получению более «экологически чистой» продукции.

Известно, что экологически чистая сельскохозяйственная продукция стоит дороже. Поэтому с целью вывода ОАО «Сибирь» из категории «убыточное хозяйство» рекомендуется производить экологически безопасную электромагнитную обработку семян, при которой средняя величина повышения урожайности зерновых культур (пшеница, рожь, ячмень, овес, кукуруза) составляет около 12%. Кроме того, при электромагнитной обработке посадочного материала повышается содержание клейковины в зерне, что в свою очередь повышает ценность зерна и закупочную цену.

Так, закупочные цены с низким содержанием клейковина составляют 3,5 тыс. руб. за 1 тонну пшеницы, с высоким содержанием 5 - 5,5 тыс. руб., то есть разница составляет порядка 50%.

Готовая промышленная профи-установка производительностью 30 тонн в час для установки на ленточный транспортер шириной 500 мм стоит 32 250 руб. Затраты с учетом доставки составят максимум 50 тыс. руб. Теперь посчитаем экономический эффект от приобретения электромагнитной установки для обработки зерна.

Затраты для протравки посевных семян пестицидами, как было указано выше, составляют 709660 тыс. руб. в год. Для протравки семян достаточно будет приобрести 20 электромагнитных установки, единые затраты на приобретение которых составят 1000 тыс. руб. (20*50).

Кроме того, при электромагнитной обработке семян пшеница становится экологически чистой, что приводит к увеличению ее закупочной стоимости.

В среднем ОАО «Сибирь» намолачивает 9700 тн зерна ежегодно. Продавая его по закупочным ценам 4 тыс. руб. за 1 тн получает в среднем за год 38800 тыс. руб.

Экологически чистый урожай можно будет продавать по 5 тыс. за 1 тонну, значит, доход от продажи составит 9700 * 5 = 48500 тыс. руб., то есть дополнительно можно будет получить: 48500 - 38800 = 9700 тыс. руб.

Таким образом, дополнительный доход от продажи зерновых составит:

9700 - 1000 = 8700 тыс. руб., за счет которого можно будет покрыть убытки прошлых лет.

Остается добавить, что электромагнитную установку для обработки семян можно приобрести по адресу: Россия, 603105, Нижний Новгород, Панина 4-119, телефон: 8(312)-350714.

Кроме того, можно сдать в аренду коммерческим структурам свободные помещения в административном здании общей площадью 320 кв. м. по 250 руб. за 1 кв. м. Тогда предприятие ежемесячно будет иметь дополнительно 80 тыс. руб. (320*250), за год сумма составит 80*12=960 тыс. руб.

Заключение

В данной дипломной работе проведена исследовательская работа по выявлению сущности, методов и видов финансового анализа. При этом установлено, что финансовый анализ имеет первостепенное значение при определении финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

На примере ОАО «Сибирь», видом деятельности которого является сельскохозяйственное производство, проведен дескриптивный финансовый анализ, в результате которого было выявлена низкая платежеспособность предприятия, низкая ликвидность, убыточность хозяйственной деятельности.

Для вывода предприятия из кризисного состояния разработано конструктивное предложение по электронной обработке семян пшеницы, что позволит предприятию не только погасить убытки прошлых лет, но и получить прибыль от своей деятельности. Такой результат возможно получить за счет закупа установок по электромагнитной обработке семян, которая производится в Нижнем Новгороде. Расходы в сумме 1 млн. руб. на приобретение установки окупятся в первый же год эксплуатации во первых за счет снижения затрат на протравку семян пестицидами, во-вторых, за счет получения экологически чистого зерна, закупочная стоимость которого выше, чем зерна, протравка семян которого производилась при помощи пестицидов.

Таким образом, вывод предприятия из кризисной ситуации необходимо производить с учетом его отраслевой принадлежности. Так, если ОАО «Сибирь» производит зерновые, необходимо искать пути повышения урожайности, что приведет к дополнительному урожаю, а следовательно и дополнительной прибыли за его продажу.

Библиографический список

бизнес финансовый бухгалтерский

- 1. Федеральный закон от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ Об акционерных обществах (в ред. от 27.02.2003)

- 2. Федеральный закон от 8 января 1998 г. N 6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изменениями от 21 марта, 25 апреля 2002 г.)

- 3.Указ Президента РФ от 22 декабря 1993 г. N 2264 "О мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий" (с изменениями от 25 июля 2000 г.)

- 4. Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. N 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" (с изменениями от 27 июля 1998 г., 27 августа 1999 г., 27 ноября 2000 г., 7 июня 2001 г.)

- 5. Постановление Правительства РФ от 25 апреля 1995 г. N 421 "О дополнительных мерах по реализации законодательства Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) предприятий и организаций" (с изменениями от 27 июля 1998 г., 27 августа 1999 г., 27 ноября 2000 г., 7 июня 2001 г.)

- 6. Постановление Правительства РФ от 22 мая 1998 г. N 476 "О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства"

- 7.Анализ финансово-хозяйственой деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова.; Под ред. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ, 1999.

- 8.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: Издательство «ДИС», 1997.

- 9. Аксенов С.И.; Булычев А.А.; Грунина Т.Ю.; Туровецкий В.Б. Влияние низкочастотного магнитного поля на активность эстераз и изменение рН у зародыша в ходе набухания семян пшеницы Биофизика, 2000; Т.45, вып.4, - С. 737-745

- 10. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. М.: Бухгалтерский учет, 2000.

- 11. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.

- 12. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: Герда, 2001.

- 13. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. М.: Финстатининформ, 1999.

- 14. Информационно-справочная система «Новосибирская область». - Новосибирск: Инжгеодезия, 2001

- 15. Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. М.: 2001.

- 16. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1998.

- 17. Ксенз Н.В.; Качеишвили С.В. Анализ электрических и магнитных воздействий на семена Механизация и электрификация сельского хозяйства, 2000; N 5, - С. 30

- 18. Коротков Э. Антикризисное управление. Учебник. М.: ИНФРА-М, 2000.

- 19.Как анализировать финансовое положение предприятия” О.В.Ефимова. Москва 2002 г.

- 20. Миронова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. - Спб: ПрофиКС, 2002.

- 21.Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. А.Н. Богатко - М.: Финансы и статистика, 1999г.

- 22. Патрушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. М.: 2002. №5, с. 68-72.

- 23. Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. ИНФРА-М, 2001.

- 24. Санитарным правилам и нормам СанПиН 1.2.1077-01, утвержденным Постановлением Главного государственного санитарного врача РФ от 8 ноября 2001 г. N 34

- 25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2002.

- 26. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2002.

- 27. Финансы. Учебное пособие/Под ред. д.э.н., проф. Ковалевой А.М. М.: Финансы и статистика, 1996.

- 28. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. - М.: ОМЕГА-Л, 2003.

- 29. Экономический анализ: учебник для вузов/Под ред. Проф. Л.Т. Гиляровского. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
на 1 января 2003 г.
		КОДЫ
Форма №1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация ОАО "Сибирь" по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН	5406007750
Вид деятельности: розничная торговля ОКОНХ	71200
Организационно-правовая форма/форма собственности
Открытое акционерное общество по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения тыс. руб., млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по СОЕИ	384/385
Адрес: р.п. Краснозерское
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)
	Код	На нача-	На конец
АКТИВ	стр.	ло года	года
		тыс.руб.	тыс.руб.
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05)	110	15	15
в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслу-	111
живания), иные аналогичные с перечисленными
права и активы
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	26 517	26 517
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, сооружения, машины и оборудование	122	26 517	26 517
Незавершенное строительство (07,08,61)	130
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
в том числе:имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	0	0
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы,предоставленные организациям на срок
более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I	190	26 532	26 532
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	2 364	2 158
в том числе:
сырье,материалы и другие аналогичные
ценности (10,14,15,16)	211	1 163	1 008
животные на выращивании и откорме (11)	212	1 201	1 150
затраты в незавершенном производстве
(издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)	213
готовая продукция и товары для
перепродажи (14,15,16,20,41,42,43)	214
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (97)	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям (19)	220	18	16
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе:
покупатели и заказчики (62,63,76)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (76)	233
авансы выданные (60,76)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	502	620
в том числе:
покупатели и заказчики (62,63,76)	241	502	620
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (76)	243
задолженность участников (учредителей) по
взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (60,76)	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения (58,59,81)	250
в том числе:
займы,предоставленные организациям на срок менее 12 мес.	251
собственные акции, выкупленные у акционеров (81)	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	520	438
в том числе:
касса (50)	261	20	15
расчетные счета (51)	262	500	423
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55,57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	3 404	3 232
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	29 936	29 764

Плакат №1. Схема финансового анализа предприятия

Плакат №2. Различия между внешним и внутренним финансового анализа

	Внешний анализ	Внутренний анализ
Цель	Оценка финансового состояния (проблема выбора)	Улучшение финансового состояния
Исходные данные	Открытая (стандартная) бухгалтерская отчетность	Любая информация, необходимая для решения поставленной задачи
Методика	Стандартная	Любая, соответствующая решению поставленной задачи
Акцент	Сравнение с другими предприятиями	Выявление причинно-следственных связей
Объект исследования	Предприятие в целом	Предприятие, его структурные подразделения, направления деятельности, виды продукции

Плакат №4. Динамика финансовых результатов ОАО «Сибирь» тыс. руб.

Показатели	Годы
	2000	2001	2002
Выручка от реализации продукции, работ, услуг Себестоимость реализации продукции, работ, услуг	48 892 47 474	51 852 50 532	52 224 50 926
Прибыль (убыток) от производственно-хозяйственной деятельности	-1 418	- 1 320	- 1 298

Плакат №4. Динамика выручки и себестоимости производства

Плакат №5. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Сибирь»

Показатель	Расчет	2001 г.	2002 г.	Отклонения
Наличие собственных оборотных средств	СОС=IIIрП - IрА	-2807	-5198	-2391
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников	СД = СОС+IVрП	-807	-2698	-1891
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	ОИ=СД+стр.610	-757	-2638	-1881
Обеспеченность запасов источниками их формирования	?СОС=СОС-стр.210	-5171	-7356	-2185
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	К=(IIIрП-IрА)/IIрА	-0,82	-1,61	-0,78
Оборачиваемость капитала	Коб=стр.290*Т/VрП	295	199	-96
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	Кса=(IIIрП-IрА)/стр.210	-1,19	-2,41	-1,22

Плакат №3. Структура сельхозугодий ОАО «Сибирь»

Размещено на Allbest.ru