Меры по повышению прибыльности работы предприятия

117

65,46

121,31

181,97

212,9

139,37

Внереализационные расходы

2468

4139

6209

15243

18189

167,27

150

244,86

119,26

167,27

250,9

614,36

732,67

Прибыль до налогообложения

267376

325644

386179

327236

207119

121,79

118,59

84,73

63,3

121,79

144,43

122,38

77,46

Текущий налог на прибыль

63919

78008

92615

78565

74625

122

118,74

84,85

94,99

122

144,86

122,91

116,75

Чистая прибыль отчетного года

203458

247675

293565

248670

132494

121,73

118,54

84,7

53,28

121,73

144,3

122,22

65,11

О некоторых проблемах основной деятельности свидетельствует увеличение показателя себестоимости в 2007 году значительно более быстрыми темпами нежели увеличение показателя выручки (159,13% против 144,28% соответственно). Данная ситуация повторяется и в 2008 году (превышение темпов роста составляет 2%), и в 2009 году (превышение порядка 6%). Динамика названных показателей негативно сказывается на величине валовой выручки, снижая как ее абсолютное значение, так и ее величину на единицу продукции.

Динамика рассмотренных выше показателей наглядно иллюстрируется рисунком 18.

Рисунок 18 - Динамика финансовых результатов деятельности ООО «ЛУКОЙЛ - Волгограднефтепереработка»

Значение показателей коммерческих и управленческих расходов еще больше усугубляет сложившуюся ситуацию. И если коммерческие расходы (в части затрат на рекламу услуг компании) представляются частично обоснованными в виду роста объемов производства, то растущие управленческие расходы безусловно фирма должна оптимизировать.

Анализируя данные представленные в таблице 12, можно сделать вывод, что финансовая и инвестиционная деятельность Общества в период с 2007 по 2009 года еще более не эффективна, чем текущая. Об этом свидетельствует разница в темпах роста прибыли от продаж и чистой прибыли организации (разница составляет 10-13% в названный период).

Скорее всего подобная ситуация сложилась в результате неэффективного руководства, а не внешнего воздействия вызванного кризисом в экономике. Проявления кризиса лишь усугубили и отчетливее проявили ошибки управленческой деятельности.

О динамике чистой прибыли общества можно судить по данным рисунка 19.

Рисунок 19 - Динамика чистой прибыли ООО «ЛУКОЙЛ - Волгограднефтепереработка»

Данные рисунка подтверждают выводы, сделанные ранее, эффективность функционирования предприятия снизилась

2.6 Анализ рентабельности

Более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования показатели рентабельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1. Показатели, характеризующие рентабельности (окупаемость издержек) производства и инвестиционных проектов:

(56)

где Rз - рентабельность затрат, %;

Пб - балансовая прибыль, руб.;

З - затраты на производство, руб.

Рентабельность показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

2. Показатели, характеризующие рентабельность продаж.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности, то есть сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

 (57)

Rп - рентабельность продаж, %;

РП - выручка от реализации продукции, руб.

3. Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Рентабельность или доходность капитала исчисляется соотношением балансовой прибыли, среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельны его слагаемых (собственный капитал, заемный капитал, оборотный капитал, производственный капитал):

(58)

Rк - рентабельность капитала, %;

ИК - стоимость всего инвестированного капитала, руб.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации, чистой прибыли. В рамках настоящей работы рентабельность рассчитывалась на основе показателя балансовой прибыли. Результаты расчетов сведены в таблице 14.

Таблица 14 - Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
	2006	2007	2008	2009	(+, -)	%
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: не менее 18%.	23,8	30,4	27,4	35,7	11,9	49,8
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	26,9	29,6	32,3	14,1	-12,8	-47,7
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	18,2	18,8	20,3	6,9	-11,3	-62
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	31,3	43,7	37,8	55,6	24,3	77,5
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5.	8,6	11,2	10,7	6,1	-2,5	-29,2

Все показатели, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.

За 2009 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 35,7 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Более того, имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2006-й год (+11,9 коп.). Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила 14,1%. То есть в каждом рубле выручки ООО «Лукойл-Волгограднефтепереработка» содержалось 14,1 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Рисунок 20 - Динамика показателей рентабельности продаж

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице 15.

За последний год каждый рубль собственного капитала ООО «Лукойл-Волгограднефтепереработка» принес чистую прибыль в размере 21,4 руб. Рентабельность собственного капитала за 5 лет снизилась на 0,5%, более того, тенденцию на снижение рентабельности собственного капитала также показывает усредненный (линейный) тренд. За 2009 год значение рентабельности собственного капитала удовлетворяет нормативному значению.

Таблица 15 - Динамика рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Показатель рентабельности	Значение показателя, %	Изменение показателя	Расчет показателя
	2007	2008	2009
Рентабельность собственного капитала (ROE)	21,9	23,1	21,4	-0,5	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. нормальное значение для данной отрасли: не менее 14%
Рентабельность активов (ROA)	12,6	11,4	10,5	-2,1	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. нормальное значение для данной отрасли: 9% и более
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	24,4	25,5	25,2	0,8	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

C 12,6% до 10,5% (-2,1%) снизилась рентабельность активов за 5 лет. Рентабельность активов снижалась практически на протяжении всего анализируемого периода. Рентабельность активов сохраняла значение, не соответствующие нормальному, в течение всего рассматриваемого периода.

2.7 Анализ себестоимости

Рассмотрим более подробно затратную часть деятельности предприятия, обобщенные показатели которой приведены в отчетности организации в виде сметы затрат. Смета затрат на производство и реализацию продукции составляется с целью определения общей суммы затрат предприятия (по экономическим элементам) и взаимной увязки этого раздела с другими разделами бизнес-плана предприятия.

Элементами сметы являются:

материальные затраты;

затраты на оплату труда;

отчисления на социальные нужды (в том числе на социальное страхование, в Пенсионный фонд, на медицинское страхование);

амортизация основных фондов;

прочие затраты.

Результаты данной группировки приведены в таблице 16, а анализ структуры затрат в таблице 17.

Структура затрат - это процентное соотношение удельных затрат в общей их сумме. Различия в их структуре обусловлены специфическими условиями производства и технической оснащенностью отдельных отраслей.

Учитывая высокую степень значимости материальных затрат (на протяжении всего анализируемого периода показатель превышал 56%) можно сказать, что на данном предприятии производство является материалоемким.

За рассматриваемый период в структуре затрат произошли следующие изменения: повысилась доля амортизации с 1,97% в 2005 году до 2,31 в 2009 в структуре себестоимости за счет снижения затрат на оплату труда с и, следовательно, отчислений на социальные нужды. Это может быть связано с повышением эффективности производства и степени его механизации. Значительно снизилась доля прочих затрат с 7,8% в 2005 году до 2,01% в 2009 году. Однако, за счет всех этих преобразований себестоимость снизить не удалось; напротив - она даже увеличилась.

Следовательно, в целях повышения эффективности производства необходимо пересмотреть структуру себестоимости и более внимательно отнестись к расходной части.

Одним из важнейших показателей, характеризующих расходную часть деятельности предприятия является показатель затрат на рубль произведенной продукции - это показатель, который, во-первых, является универсальным и характеризует уровень себестоимости продукции в целом по предприятию и, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью.

Таблица 16 - Динамика состава и структуры затрат на производство работ (услуг)

Элемент затрат	Стоимостная оценка, тыс. руб.	Горизонтальный анализ	Трендовый анализ
		изменения, в %	изменения, в %
	2005	2006	2007	2008	2009	06/05	07/06	08/07	09/08	06/05	07/05	08/05	09/05
1. Материальные затраты	478595	539250	903261	933628	929211	112,68	167,51	103,36	99,53	112,68	188,74	195,08	194,16
2. Оплата труда	229009	245009	361304	401582	399831	106,99	147,46	111,14	99,56	106,99	157,76	175,34	174,57
3. Отчисления на социальные нужды	51302	65272	88834	99898	99818	127,23	136,07	112,46	99,91	127,23	173,12	194,7	194,52
4 Амортизация	16557	16079	51183	45611	34467	97,06	318,26	89,07	75,64	97,06	308,92	275,16	208,12
5. Прочие затраты	65590	80396	100853	99779	29969	122,57	125,43	98,91	30,04	122,57	153,75	152,06	45,68
Полная себестоимость	841093	946046	1505475	1580418	1493256	112,5	159,1	105	94,48	112,5	179	187,9	177,5

Таблица 17 - Анализ динамики структуры затрат на производство работ (услуг)

Наименование элементов затрат	Вертикальный анализ
	2005	2006	2007	2008	2009
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1. Материальные затраты	478595	56,9	539250	57	903261	60	933628	59,07	929211	62,23
2. Оплата труда	229009	27,23	245009	25,9	361304	24	401582	25,41	399831	26,77
3. Отчисления на социальные нужды	51302	6,1	65272	6,9	88834	5,9	99898	6,32	99818	6,68
4. Амортизация	16557	1,97	16079	1,7	51183	3,4	45611	2,88	34467	2,31
5. Прочие затраты	65590	7,8	80396	8,5	100853	6,7	99779	6,31	29969	2,01
Полная себестоимость	841093	100	946046	100	1505475	100	1580418	100	1493256	100

Таблица 18 - Анализ динамики затрат на рубль товарной продукции

Наименование показателя	Стоимостная оценка, тыс. руб.	Горизонтальный анализ
		изменения, в %
	2005	2006	2007	2008	2009	06/05	07/06	08/07	09/08
Товарная продукция, тыс. руб.	1201562	1391249	2007273	2065938	1821049	115,79	144,28	102,92	88,15
Полная себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	841093	946046	1505475	1580418	1493256	112,48	159,13	104,98	94,48
Затраты на 1 рубль товарной продукции, руб.	0,7	0,68	0,75	0,77	0,82	97,14	110,29	102	107,19

Из данных таблицы видно, что более быстрый рост затрат на производство по сравнению с выручкой от реализации привело к тому, что несмотря на снижение затрат на рубль товарной продукции в 2006 году по сравнению с 2005 годом, в последующие годы анализируемого периода этот показатель ежегодно рос и к концу 2009 года достиг 0,82 руб.

Это свидетельствует о неэффективности производимых предприятием затрат. Однако тот факт, что значение данного показателя (несмотря на его рост) оказывается меньше максимально допустимой величины в один рубль, позволяет предприятию получать валовую прибыль.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая от 30.11.1994 № 51-ФЗ, вторая от 26.01.1996 № 14-ФЗ, третья от 26.11.2001 № 146-ФЗ и четвертая от 18.12.2006 № 230-ФЗ) (с изм. и доп.). - М.: СПС «Гарант», 2011.

2. Федеральный Закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.98 г. № 14-ФЗ. - М.: СПС «Гарант», 2011.

3. Архипов А.П. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 320с.

4. Афанасьева Л.П. Экономика предприятия (фирмы). Практикум. - М.: Инфра-М, 2010. - 319с.

5. Балдин К.В. Риск-менеджмент. - М.: Эксмо, 2006. - 368с.

6. Баранов В.В., Иванов И.В. Финансовый менеджмент. - М.: Альпина Бизнем Букс, 2008. - 504с.

7. Баскакова. О.В. Экономика предприятия. - М.: «Дашков и Ко», 2008. - 272с.

8. Бережной В.И., Бережная Е.В., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций). - М.: Финансы и статистика, 2011. - 336с.

9. Берзон Н.И., Теплова Т.В., Горелый В.И. Финансовый менеджмент. - М.: Академия, 2010. - 336с.

10. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. - М.: Ника-Центр, 2006. - 552с.

11. Бланк И.А. Управление формированием капитала. - М: Ника-Центр, 2008. - 512с.

12. Брегг Стивен Настольная книга финансового директора. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 536с.

13. Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2008. - 960с.

14. Бясов К.Т. Формирование инвестиционной стратегии корпорации // Финансовый менеджмент. - 2006. - №1. - С. 21-26.

15. Ван Хорн Дж.К. Основы финансового менеджмента. - М.: Вильямс, 2007. - 1232с.

16. Волков О.И., Девяткин О.В. Экономика предприятий (фирмы): Учебник. - М.: Инфра-М, 2008. - 601с.

17. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятий: Курс лекций. - М.: Инфра-М, 2010. - 280с.

18. Воротилова Н.Н. Управление инвестициями. - М.: «Дашков и Ко», 2009. - 188с.

19. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: ЭКСМО, 2009. - 652с.

20. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Проспект, 2008. - 360с.

21. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии. - М.: Высшее образование, 2007. - 609с.

22. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 336с.

23. Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия. - М.: Инфра-М, 2010. - 133с.

24. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансами коммерческой организации. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 240с.

25. Йескомб Э.Р. Принципы проектного финансирования. - М.: Вершина, 2008. - 488с.

26. Караванова Б.П. Разработка стратегии управления финансами организации. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 128с.

27. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: «Дашков и Ко», 2010. - 484с.

28. Князев И. Как правильно управлять денежными потоками // Финансовая газета. Экспо. - 2009. - №1. - С. 7-9.

29. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Проспект, 2010. - 1024с.

30. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Инфра-М, 2010. - 336с.

31. Кокин А.С., Ясенев В.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 512с.

32. Колчина Н.В., Португалова О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент. - М.: Юнити, 2008. - 464с.

33. Котелкин С.В. Международный финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2010. - 605с.

34. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Эксмо-Пресс, 2010. - 768с.

35. МакЛейни Э. Финансы бизнеса: Теория и практика. - М.: Инфра-М, 2008. - 624с.

36. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Academia, 2010. - 336с.

37. Радионов Р.А. Финансовый менеджмент: нормирование и управление оборотными средствами предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: «Спутник +», 2010. - 633с.

38. Раицкий К.А. Экономика предприятия. - М.: «Дашков и Ко», 2005. - 1012с.

39. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А., Соболев А.С. Управление финансами предприятия в условиях кризиса. С комментариями экспертов. - М.: Издательство Вернера Регена, 2009. - 216с.

40. Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: РАГС, 2010. - 304с.

41. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. - 480с.

42. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. - М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. - 480с.

43. Тычинский А.В. Экономика, организация и управление на предприятии. - Ростов н/Д.: Феникс, 2010. - 475с.

44. Чараева М.В. Финансовый менеджмент. - Ростов н/Д.: Феникс, 2010. - 334с.

45. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. - М.: Издательский дом «Дашков и К», 2006. - 544с.

46. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 367с.

47. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415с.

48. Шохин С.О. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: КноРус, 2010. - 480с.

Размещено на Allbest.ru