Государственный кредит

Стремясь сгладить влияние экстраординарных расходов на структуру бюджета, оно разделяло бюджет на обыкновенный и чрезвычайный. Первый пополнялся из традиционных источников доходов (налоги, акцизы и пр.), доходную часть второго на 90% составляли средства, полученные от внутренних и внешних займов. Именно заемные средства шли на финансирование строительства железных дорог, ведение войн и борьбу со стихийными бедствиями. При благоприятном положении часть чрезвычайного бюджета шла на покрытие расходов по долгосрочной оплате государственных займов. Платежи по займам (проценты и погашение) осуществлялись за счет обыкновенного бюджета.

Выпуск новых займов был в непосредственной компетенции царя и министерства финансов. Однако после созыва Государственной Думы она получила право утверждать каждый конкретный заем. Время и условия займа по-прежнему определялись по решению правительства.

По большей части государственных долгов выплачивалось 4% годовых. Сумма всех бумаг с такой доходностью составляла более 2,8 млрд. золотых рублей -- около 2/3 всего рынка.

Все ценности, размещаемые в то время на рынке, разделялись на 3 категории:

- краткосрочные;

- долгосрочные;

- бессрочные;

Срок обращения краткосрочных обязательств ограничивался законом и колебался от 3 месяцев до 1 года. Купюры выпуска не должны были превышать 500 руб. Право эмиссии по краткосрочным обязательствам предоставлялось лично министру финансов с условием, что общая сумма обязательств в каждый момент не превысит 50 млн. руб. В 1905 г. права министра были расширены до 200 млн. руб. с правом выпуска краткосрочных обязательств, в том числе и на иностранных рынках. Государственное казначейство и частные лица имели право учитывать эти обязательства в Государственном банке, проценты считались в виде дисконта.

Основу государственного долга составляли долгосрочные и бессрочные займы. Долгосрочные займы могли заключаться на достаточно длительные сроки -- 50-80 лет. Практиковался выпуск бессрочных обязательств, когда государство обязывалось выплачивать только договорный процент, то есть для держателя заем становился рентой. Правительство оставляло за собой право принудительной скупки данного инструмента по номинальной стоимости. В этом случае заем погашался тиражами. Иногда государство скупало облигации на бирже.

Также существовало формальное определение внутренних и внешних займов. Первые ориентировались на иностранного покупателя и обращение за границей. Вторые были рассчитаны на российский рынок. Данное деление не имело никакого экономического значения, так как никаких ограничений на покупку иностранных выпусков для российских подданных и внутренних иностранцев не существовало.

В 1906 г. в Основном законе имелась статья 114:

“При обсуждении государственной росписи не подлежат исключению или сокращению назначения на платежи по государственным долгам и по другим принятым на себя Российским Государством обязательствам”. Законодатели заранее пресекали соблазн нарушить одно из основных правил рынка -- платить вовремя и полностью.

Российское правительство в результате длительных и кровопролитных усилий сумело создать репутацию надежного заемщика, который действует на рынке аккуратно, не злоупотребляя своим государственным статусом.

Заимствование финансовых ресурсов использовалось с разными целями, и далеко не всегда целью для реализации какого-либо конкретного проекта. Интересы финансовой стабильности, пусть даже в краткосрочном периоде, имели первостепенное значение. Это позволяло следовать выработанной экономической политике, не меняя ее курса.

2.2.2 Внутренние кредиты России

Бюджетные кредиты -- форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной основах (ст. 6 БК).

В качестве заемщиков при предоставлении бюджетных кредитов могут выступать:

- бюджеты других уровней бюджетной системы РФ;

- унитарные предприятия;

- юридические лица, не являющиеся унитарными предприятиями.

В середине 1990-х годов федеральный бюджет РФ являлся исключительно активным кредитором внутри страны. Средства на возвратной основе в значительных суммах предоставлялись как предприятиям, так и субъектам РФ, в том числе и на поддержку предприятий, функционирующих на их территории.[8]

Предполагалось, что такая форма финансирования, во-первых, будет стимулировать наиболее эффективное и рациональное использование полученных ресурсов, во-вторых, позволит пополнить доходы бюджета за счет получения процентов, в-третьих, позволит снизить расходы бюджета, поскольку заемщики будут стремиться минимизировать свои затраты и тем самым привлекать минимальные суммы бюджетного финансирования, а в-четвертых, по истечении определенного времени полученные кредиты будут возвращены.

Необходимость бюджетного кредитования объяснялась также и тем, что коммерческие банки в основном кредитовали государство. Среди коммерческих предприятий получить дорогой банковский кредит удавалось только высокодоходным торговым организациям.

С начала XXI в. Россия отказывается от широкого использования бюджетных кредитов. С одной стороны, это объясняется тем, что на практике система бюджетного кредитования себя не оправдала. Кредиты своевременно не возвращались, а проценты по ним не уплачивались. С другой стороны, коммерческие банки стали все более активно кредитовать предприятия, ставки по кредитам стали снижаться и необходимость в бюджетных кредитах отпала. По этим причинам условия бюджетного кредитования начинают ужесточаться, а его объемы и сферы использования свертываться. Вводится требование, по которому бюджетные кредиты юридическими лицами, не являющимся государственными или муниципальными предприятиями, могут быть получены только при условии предоставления заемщиком обеспечения исполнения обязательства по возврату кредита. Способами обеспечения могут быть только банковские гарантии, поручительства, залог имущества в размере не менее 100% предоставляемого кредита.

Обязательным условием предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния заемщиком. Цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия и порядок предоставления определяются при утверждении бюджета на очередной финансовый год.[6] В настоящее время получателями кредитов, предоставляемых из федерального бюджета, являются в основном бюджеты других уровней, а политика бюджетного кредитования, проводимая РФ, концентрируется на двух базовых направлениях:

1. кредиты выделяются преимущественно на покрытие кассовых разрывов;

2. предпринимаются существенные шаги по упорядочению просроченной задолженности и ее минимизации.

2.2.3 Внешние кредиты России

В соответствии с Бюджетным кодексом (ст. 122) «Государственными кредитами, предоставляемыми РФ иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, являются кредиты (займы), по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают долговые обязательства перед РФ как кредитором». Такие государственные кредиты формируют внешние активы РФ.[4]

Долговые обязательства иностранных государств перед РФ как кредитором формируют долг иностранных государств перед РФ.

Внешние государственные кредиты и задолженность по ним перед Россией обычно делится на три группы:

задолженность иностранных государств (кроме стран СНГ);

задолженность стран СНГ;

задолженность иностранных коммерческих банков и фирм
(перед СССР или РФ).

В 1990-х годах тяжелое финансовое положение не позволяло РФ выступать на мировом рынке в качестве активного кредитора.

Однако в 1970-х -- первой половине 1980-х годов СССР играл важную роль на мировой арене в качестве одного из ведущих государств-кредиторов. О размахе такой деятельности, в частности, говорит объем задолженности иностранных заемщиков, не погашенной до сих пор. На 1 января 2005 г. по кредитам, предоставленным Правительством бывшего СССР и Правительством РФ, России остались должны почти полсотни государств. Среди наиболее крупных должников -- Индия, Куба, Судан, Сирия, Ирак, Афганистан. Среди должников есть Бенин, Бурунди, Гвинея-Бисау, Иордания, Мадагаскар, Марокко, Непал, Республика Сейшельские острова и многие другие.

Всего долг иностранных государств по кредитам СССР и РФ составляет в долларовом эквиваленте на 1 января 2005 г. более 83 млрд. долл.[9]

Для облегчения взимания долгов, ведущие страны-кредиторы объединились в Парижский клуб. Клуб был образован в 1956 г., когда представители ряда западноевропейских стран-кредиторов собрались для обсуждения вопроса об урегулировании балансов платежей по их расчетам с Аргентиной. После того как в начале 80-х годов разразился кризис задолженности развивающихся стран, регулярные заседания Парижского клуба стали основной формой согласования кредиторами всех финансовых вопросов, связанных с пересмотром условий погашения официальной задолженности развивающихся стран. Вступление России в члены Парижского клуба (клуба кредиторов) означало новый этап построения ее взаимоотношений с должниками (меморандум о вступлении России был подписан 22 сентября 1997 г.).[3]

При расчетах с должниками РФ использует различные формы погашения долга. В частности, большое распространение получила поставка товаров в счет погашения государственных кредитов, предоставленных СССР и РФ. По товарам, ввозимым в Россию, в этих целях установлены налоговые льготы.[7]

Несмотря на финансовые проблемы РФ продолжала предоставлять кредиты другим государствам. С укреплением финансового положения России объемы кредитования несколько увеличились. В 2006 г. программа предоставления РФ государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам предусматривает расходы федерального бюджета в размере 746 млн долл. Из этой суммы Болгарии предполагается предоставить кредит в размере 3,262 млн долл., Вьетнаму -- 44,780 млн долл., Индии -- 422,191 млн долл., КНР - 28,290 млн долл., Кубе -- 147,5 млн долл.[2]

Хотелось бы к вышесказанному добавить статью из всероссийской рабочей газеты (ПРИЛОЖЕНИЕ А), в которой говорится о странах-должниках, а также к данному разделу курсовой прилагается таблица 3 (ПРИЛОЖЕНИЕ Б), где подробно обозначены суммы кредитов, которые Россия предоставила иностранным государствам.

3. ОБОБЩЕНИЕ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА В ПРЕДОСТАВЛЕНИИ И ПОЛУЧЕНИИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ КРЕДИТОВ

Делая обобщение, хотелось бы обратиться к правовым источникам (статья 125 БК РФ):

Программа предоставления Российской Федерацией государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям.

1. Программа предоставления Российской Федерацией государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям (далее - программа предоставления Российской Федерацией государственных кредитов) за счет средств федерального бюджета представляет собой перечень кредитов на очередной финансовый год с указанием цели предоставления кредитов, наименования получателей кредитов, общего объема кредитов, объема кредитов, предоставленных в данном финансовом году.

Программа предоставления Российской Федерацией государственных кредитов на очередной финансовый год утверждается при рассмотрении Государственной Думой проекта федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год в третьем чтении в качестве отдельного приложения к этому закону.[10]

В случае неутверждения программы предоставления Российской Федерацией государственных кредитов на очередной финансовый год в указанный срок действие ранее утвержденной программы предоставления Российской Федерации государственных кредитов продлевается на очередной финансовый год до утверждения новой Программы.

2. Договор о предоставлении Российской Федерацией государственных кредитов на сумму более 10 млн. долларов США может быть подписан российской стороной только в случае утверждения кредита в первый предполагаемый год в составе программы предоставления Российской Федерацией государственных кредитов.[7]

3. Если после включения кредитов в программу предоставления Российской Федерацией государственных кредитов, величина которых превышает сумму, эквивалентную 10 млн. долларов США, сумма, не расписанная по отдельным кредитам, превысит 15 процентов общего объема предоставления кредитов на очередной финансовый год, указанная программа должна быть детализирована, то есть в ней должны быть специально предусмотрены в порядке убывания суммы кредитов, величина которых ниже суммы, эквивалентной 10 млн. долларов США, до тех пор, пока не расписанная по отдельным кредитам сумма не станет ниже 15 процентов общего объема предоставления кредитов.[2]

Согласно статье из журнала «Деловая пресса» (2006 год), была одобрена программа предоставления в 2007 году кредитов иностранным государствам. Правительство РФ одобрило в основном программу предоставления в 2007 г кредитов иностранным государствам в сумме 757 млн долл. В том числе кредиты по линии военно-технического сотрудничества предполагаются в объеме 150 млн долл.

Кредиты в подавляющем большинстве будут предоставлены под экспорт российской продукции в такие страны, как Индия, Болгария, Вьетнам и Китай. Основными направлениями экономического сотрудничества, в рамках которых планируется предоставление государственных кредитов, являются: атомная энергетика /Китай, Индия, Болгария/ - 67 процентов от общего объема предоставляемых кредитов в 2007 г; - тепло - гидроэнергетика /Вьетнам/ - 6,6 процентов от общего объема; - прочие объекты, товары, услуги /Куба/ - 6,6 процентов от общего объема; - военно-техническое сотрудничество с иностранными государствами -19,8 процентов от общего объема.[3]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Назначение государственного кредита проявляется в первую очередь в том, что он является средством мобилизации в руках государства дополнительных финансовых ресурсов. В случае дефицитности государственного бюджета, дополнительно мобилизуемые финансовые ресурсы направляются на покрытие разницы между бюджетными расходами и доходами. При положительном бюджетном сальдо, мобилизуемые с помощью государственного кредита средства прямо используются для финансирования экономических и социальных программ. Это означает, что государственный кредит, являясь средством увеличения финансовых возможностей государства, может выступать важным фактором ускорения социально-экономического развития страны.

Но оценивая финансовое значение государственного кредита, не следует забывать, что мобилизуемые с его помощью государством средства являются антиципированными, т.е. взятыми вперед налогами. Необходимость погашения государственного долга требует изыскания дополнительных ресурсных поступлений в бюджет, а они могут быть получены (если не считать новых займов) только с помощью налогов. К тому же погашения долговых обязательств и уплата процентов по ним отвлекают часть бюджетных доходов от производительного использования, сокращает возможности наращивания производственного и интеллектуального потенциала общества. Главных задач системы управления внешним долгом, являются: обеспечение национальной экономики государства внешними источниками финансирования, достаточными для ее оптимального развития, осуществление контроля за эффективным использованием этих средств и за тем, чтобы их объем находился в соответствии с реальными возможностями страны обслуживать свой внешний долг.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бабич, А.М. Финансы [Текст]: учебник для вузов / А.М. Бабич, Л.И. Павлова. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2000. - 760 с.

2. Газета «Деловая пресса» № 25 (329) от 14.07.2006 [Электронный ресурс]: Одобрена программа предоставления кредитов в 2007 году. - Режим доступа: http:// prime-tass.ru.html. - Заглавие с экрана.- Яз.рус.

3. Газета «Независимая» № 86 (4327) от 24.04.2006 [Электронный ресурс]: Китай и Индия получат от России около 900 млн.долл. - Режим доступа: http:// ng.ru. html.

4. Дробозина, Л.А. Финансы [Текст]: учебник для вузов / Л.А. Дробозина. - М.: ЮНИТА-ДАНА, 2003. - 527с.

5. Информационный сайт - РИА НОВОСТИ [Электронный ресурс]: кредиты иностранным государствам. - Режим доступа: http://www.rian.ru/2004576.html. - Заглавие с экрана.- Яз.рус.

6. Ковалев, В.В. Финансы [Текст]: учебник - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. - 640 с.

7. Официальная информация Минфина РФ [электронный ресурс] - режим доступа: http://www1.minfin.ru/ru/reservefund/statistics/index.id4=5796. - Заглавие с экрана.- Яз.рус.

8. Поляк, Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов [Текст] - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 639 с.

9. Романовский, М.В. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учебник. - М.: Юрайт - Издат, 2006. - 543 с.

10. Центральный Банк РФ [электронный ресурс]: денежно - кредитная политика - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/MS.asp. - Заглавие с экрана.- Яз.рус.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Выписка из Всероссийской рабочей газеты трудящихся за 29.08.2006 года.

Долг иностранных государств России составляет почти 2 триллиона рублей.

На 1 января 2006 года долг иностранных государств России составлял почти 2 триллиона рублей ($68,968 миллиарда), сообщает РИА "Новости" со ссылкой на данные Минфина, опубликованные в приложении к проекту бюджета-2007. Среди должников России числятся, в основном, азиатские страны. Например, долг Ирака составляет $9,4 миллиарда, а Кореи -- $4,4 миллиарда. Другими крупными должниками являются Сирия, Китай, Вьетнам, Индия, а также Алжир и Албания, сообщает Росбалт.ру. Задолженность по коммерческим кредитам, выданным до начала 1991 года, представлена долгами компаний и кредитных организаций других государств. Например, иракские, суданские и американские фирмы должны России в общей сложности более $4,7 миллиарда.

Среди должников числятся также корейские и кубинские банки. Из стран СНГ больше всего задолжала Украина. На 1 января 2006 года Россия выдала ей кредитов на $1,4 миллиарда, Узбекистану -- на $670 миллионов, а Белоруссии -- на $361 миллион. Общая задолженность стран СНГ перед Россией составляет $3,29 миллиарда.

Между тем внешний долг России резко сократился за счет досрочных выплат Парижскому клубу. До 21 августа Внешэкономбанк перевел на счета кредиторов более $21 миллиарда.

Вся информация, размещенная на веб-сайте www.rb4.ru, охраняется в соответствии с законодательством РФ, в том числе, Законом РФ "Об авторском праве и смежных правах".

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Таблица 3. Объем долга иностранных государств перед Россией

1. За исключением сальдо расчетов по клиринговым и замкнутым валютам в пользу Российской Федерации (при техническом пересчете сальдо расчетов составляет 85 620 648 400,61 рублей).

2. Задолженность по коммерческим кредитам, возникшая до 1 января 1991 года в связи с экспортом товаров и услуг из бывшего СССР.

3. Пересчет осуществлен по курсу рубля к соответствующей валюте, установленному Центральным банком Российской Федерации на 1 января 2004 года.

4. Пересчет осуществлен по курсам 1 USD=0,6 SUR, 1 TRR=1 USD, пересчет остальных валют осуществлен по курсу рубля к доллару США, установленному Центральным банком Российской Федерации на 1 января 2004 года.

^[1] За исключением сальдо расчетов по клиринговым и замкнутым валютам в пользу Российской Федерации (при техническом пересчете сальдо расчетов составляет 85 620 648 400,61 рублей).

^[2] Задолженность по коммерческим кредитам, возникшая до 1 января 1991 года в связи с экспортом товаров и услуг из бывшего СССР.

^[3] Пересчет осуществлен по курсу рубля к соответствующей валюте, установленному Центральным банком Российской Федерации на 1 января 2004 года.

^[4] Пересчет осуществлен по курсам 1 USD=0,6 SUR, 1 TRR=1 USD, пересчет остальных валют осуществлен по курсу рубля к доллару США, установленному Центральным банком Российской Федерации на 1 января 2004 года.

Размещено на Allbest.ru