Финансовые риски

8. Учет финансовой стратегии предприятия в процессе управления рисками. Система управления финансовыми рисками должна базироваться на общих критериях избранной предприятием финансовой стратегии (отражающей его финансовую идеологию по отношению к уровню допустимых рисков), а так же финансовой политики по отдельным направлениям финансовой деятельности.

9. Учет возможности передачи рисков. Принятие ряда финансовых рисков несопоставимо с финансовыми возможностями предприятия. В то же время осуществление соответствующей финансовой операции может диктоваться требованиями стратегии и направленности финансовой деятельности. Включение таких рисков в портфель совокупных финансовых рисков допустимо лишь в том случае, если возможна частичная или полная их передача партнерам по финансовой операции или внешнему страховщику[6].

При раскрытии содержания рассмотренных принципов в определенной мере затронуты приемы управления риском (средства разрешения рисков).

Избежание риска предполагает уклонение от риска, отказ от реализации мероприятия (проекта), связанного с риском. Такое решение принимается в случае несоответствия указанным выше принципам. Однако следует учитывать, что избежание одного вида риска может привести к возникновению других.

Снижение степени риска предполагает сокращение вероятностей и размеров возможных отклонений. Существуют различные способы снижения степени риска в зависимости от конкретного вида риска и характера деятельности.

Одним из частных случаев снижения степени риска является передача риска, состоящая в передаче ответственности за риск (полностью или частично) кому-то другому, например, страховой компании.

Принятие риска означает оставление всего или части риска (в случае передачи части риска кому-то другому) за хозяйствующим субъектом, т.е. на его ответственности.

Снижение финансового риска предполагает проведение мероприятий организационного характера, способствующих предотвращению убытков. Учет риска предполагает принятие возможных убытков и планирование их финансирования при обосновании инвестиционного решения. В соответствии с этим инструментарий управления риском включает в себя инструменты снижения риска и инструменты учета риска.

Для снижения риска в финансовом управлении целесообразно использовать ряд организационных инструментов управления риском для воздействия на те или иные стороны деятельности предприятия. Многообразие применяемых на практике методов снижения можно разделить на 4 типа:

1)методы уклонения от риска;

2)методы локализации риска;

3)методы диссипации риска;

4)методы компенсации риска [7].

Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике. Этими методами пользуются предприниматели, предпочитающие действовать не рискуя. Руководители этого типа отказываются от услуг ненадежных партнеров, стремятся работать только с убедительно подтвердившими свою надежность контрагентами - потребителями и поставщиками. Хозяйствующие субъекты, придерживающиеся тактики «уклонения от риска», отказываются от инновационных и иных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает хотя бы малейшие сомнения.

Другая возможность уклонения от риска состоит в попытке перенести риск на какое-нибудь третье лицо. С этой целью прибегают к страхованию своих действий или поиску «гарантов», полностью перекладывая на них свой риск. Страхование вероятных потерь служит не только надежно защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность руководителей предприятий, принуждая их серьезно относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить превентивные защитные меры. Метод «поиска гарантов» используется как мелкими, так и крупными предприятиями. Только функции гаранта для них выполняют разные.

Анализируя материал данной главы можно сделать вывод, что теория и практика управления финансовым риском выработали ряд методов, способов и правил, на основании которых осуществляется выбор того или иного приема управления риском и варианта решений. Основными из них являются следующие: максимум выигрыша; оптимальное сочетание выигрыша и величины финансового риска; оптимальная вероятность результата.

Выбор способов и методов снижения финансового риска разрабатывается в зависимости от индивидуальных особенностей предприятия.

2. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ БАНКА «АЛЕМАР»

2.1 Краткая экономическая характеристика банка «Алемар»

Банк «Алемар» - современное универсальное кредитное учреждение, предлагающее всем категориям клиентов широкий спектр качественных банковских и финансовых услуг. С самого начала своего существования мы стремимся быть внимательными к клиентам. Деятельность банка отмечена дипломами, грамотами, благодарственными письмами. Некоторые из них Вы можете увидеть на стендах, размещенных в клиентских залах.

Банк «Алемар» является динамично развивающимся региональным банком.

В 1993 банк начал свою деятельность с расчетно-кассового обслуживания крупных промышленных предприятий города. В 1994 году была разработана первая версия системы электронных платежей «Клиент-Банк», начата реализация вексельной программы Банка. В июне 2001 года банк предложил клиенту новую услугу - аренду ячеек банковского сейфа, в декабре этого же года Банк заключил первый договор на инкассацию денежных средств клиентов. Эту услугу оказывает специально созданная для этих целей служба банка. В мае 2002 года зарегистрирован Кемеровский, а в сентябре - Московский филиал Банка «Алемар». В январе 2003 года Банк «Алемар» был принят в члены ассоциации VISA International.

В настоящее время жители города в офисах банка могут совершить коммунальные платежи, отправить быстрый денежный перевод, в том числе по системам Western Union и Contact, приумножить денежные средства, воспользовавшись одним из вкладов, предлагаемых Банком, обменять валюту, получить современное расчетное средство - международную пластиковую карту VISA.

Для предприятий банк «Алемар» предлагает качественное расчетно-кассовое обслуживание в рублях и иностранной валюте, операции с ценными бумагами, обслуживание внешнеторговых контрактов, включая оперативную и квалифицированную помощь в решении вопросов, связанных с исполнением требований валютного законодательства, с применением всех форм международных расчетов. Также банк помогает внедрить на предприятиях современный зарплатный проект с использованием пластиковых карт VISA.

Система электронных платежей «Клиент-Банк» - это современный способ обмена платежными документами. При создании и совершенствовании электронной системы расчетов специалисты Банка учитывали пожелания клиентов, поэтому система надежна и удобна в работе.

Решением Правления Государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" от 11 ноября 2004 года, ОАО Банк "Алемар" принят в систему страхования вкладов и внесен в реестр банков - участников системы обязательного страхования вкладов под номером 154.

Согласно Стратегии развития Банка «Алемар», ключевыми задачами Банка являются построение финансовых партнерских отношений регионального бизнеса с финансовыми центрами, организация движения финансовых потоков в целях предоставления клиентам в регионах доступа к международным и внутрироссийским финансовым ресурсам.

Банк стремится стать высокотехнологичным финансовым центром с международным уровнем качества сервиса, где главным приоритетом является клиент и его потребности.

Ключевым ориентиром на пути развития Банка является вхождение в число 50 крупнейших российских банков по размеру чистых активов к 2012 году. К этому времени Банк станет универсальным банком федерального уровня с развитой региональной сетью.

Для достижения заявленных целей Банк будет расширять спектр финансовых операций, географические горизонты присутствия, будет переходить на качественно иную технологическую базу, совершенствовать подходы к управлению.

В рамках расширения спектра предоставляемых услуг и выхода на новые рынки Банк планирует получить лицензии по работе с драгоценными металлами, профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами (07.06.2007 ФСФР было принято решение о выдаче), биржевого посредника (получена 27.04.2007), генеральную лицензию, получить статус таможенного гаранта.

Корпоративным клиентам Банк предоставит возможность осуществлять операции по покупке-продаже драгоценных металлов и использовать драгметаллы в качестве залога. При работе с клиентами-частными лицами - возможность предлагать услуги по управлению частным капиталом, доверительного управления, использование металлических счетов, а также купле-продаже монет и слитков. Статус таможенного гаранта позволит привлечь на обслуживание крупные валютные контракты.

Традиционно важным направлением останется для Банка кредитование предприятий и организаций.

Факторами роста кредитного портфеля будут являться увеличение лимитов кредитования действующим заемщикам, привлечение новых заемщиков в приоритетных отраслевых сегментах. Важным фактором в достижении поставленных целей является сохранение и развитие традиционных конкурентных преимуществ Банка. Будут совершенствоваться кредитные продукты в плане стандартизации подхода к различным категориям заемщиков в зависимости от размеров их бизнеса и потребностей. Приоритетными для Банка отраслями экономики остаются энергетика, машиностроение, сырьевые отрасли, финансы, торговля, связь, сфера сервисного обслуживания, ВУЗы, проектные институты, строительные компании.

В настоящее время активно развивается направление розничного кредитования. Таким образом, наряду с работой по привлечению средств и предоставлением транзакционных услуг населению, Банк будет предоставлять своим клиентам возможность получения кредитов на различные цели: потребительские кредиты на неотложные нужды, кредиты на приобретение автотранспорта, ипотечные кредиты. Данное направление нуждается в расширении сети отделений Банка, чему будет уделяться особое внимание.

Другим стратегически важным направлением развития Банка является направление платежных карт. Развитие данного сегмента позволит предоставлять клиентам доступ к кредитным, депозитным и транзакционным продуктам.

Основными этапами будут являться расширение терминальной и банкоматной сети, рост объемов эмиссии банковских карт, внедрение новых продуктов, а также расширение функциональности карт, организация собственного процессингового центра, получение статуса principal member в Visa и открытие счетов в расчетном банке Visa в Лондоне и затем переход на собственную эмиссию банковских карт.

В целях диверсификации активов, Банк будет также инвестировать средства в портфель ценных бумаг, и развивать направление проектного финансирования.

Операции на финансовых рынках будут развиваться в следующих направлениях: акции, облигации, векселя, деривативы (фьючерсы и опционы), межбанковское кредитование, операции на денежных рынках (FOREX), брокерское обслуживание, доверительное управление и общие фонды банковского управления.

Для решения этих задач будет осуществлено подключение к системам SWIFT и Reuters. В среднесрочной перспективе планируется осуществлять заимствования путем выпуска рублевых облигаций.

После проведения аудита международной аудиторской компанией и получения международного кредитного рейтинга Банк будет выходить на иностранные рынки МБК, а также осуществлять выпуск еврооблигаций.

Невозможно стать банком федерального масштаба без наличия развитой филиальной сети. Банк будет стремиться расширять свое присутствие в большинстве экономически развитых макрорегионах Российской Федерации. Это позволит корпоративным клиентам эффективнее вести свой бизнес на всей территории страны за счет повышения эффективности транзакционных операций. Расширение филиальной сети будет являться одним из ключевых факторов интенсивного роста клиентской базы Банка.

Планируемые расширения бизнес-направлений невозможны без изменений в технологической базе Банка. В настоящий момент идут работы по внедрению новой автоматизированной банковской системы (RS - bank), которая позволит снять технологические ограничения на рост масштабов бизнеса. Совместно с изменениями в организационной структуре, внедрением системы мотивации, повышением качества управления это выведет Банк на качественно новый уровень управления и отношений с клиентами.

Банк планирует в 2008 году разработать полноценную кадровую стратегию, в следующем году, сформировать команды сотрудников, способных решать ее задачи за счет интеллектуального лидерства. В период с 2010 по 2012 года будет реализовываться стратегия прорыва.

Реализация принятой Стратегии развития Банка невозможна без слаженной и качественной работы всех подразделений. Сохранение существующего высокого уровня обслуживания каждого клиента Банка - залог успешного внедрения новых продуктов и технологий. Интенсивное развитие Банка будет опираться на профессиональный подход к работе каждого сотрудника.

2.2 Анализ кредитных рисков банка «Алемар»

Приоритетным направлением в анализе банковской деятельности является анализ его кредитной политики. Он должен отражать эффективность кредитной политики и работы банка. Результаты анализа позволяют принимать управленческие решения об изменении направлений и методов кредитования.

Кредитная деятельность коммерческого банка анализируется по следующим направлениям: движение кредитов; распределение кредитов по экономическим секторам; оценка обеспеченности ссуд, погашения и возвратности кредитов.

Важнейшими факторами, в соответствии, с которыми осуществляется ранжирование кредитов, является состояние отчетности, информация о состоянии дел и счетов клиента, отношения с клиентами, наличие обеспечения. Чтобы обезопасить себя от заведомо безвозвратных ссуд, банк строит свою работу с клиентами, используя одну аксиому, проверенную временем: заниматься кредитованием преимущественно тех областей, в кредитовании которых у банка уже накоплен значительный опыт.

Целью Банка в области управления кредитными, валютными и рыночными рисками является обеспечение финансовой устойчивости и минимизация потерь при проведении активных операций.

Особое значение в связи с этим приобретает анализ обеспеченности ссуд, что в настоящее время приобретает особую актуальность. Обеспечение ссуд анализируется по видам обеспечения и его качеству.

Цель анализа - выявить степень обеспеченности выдаваемых ссуд, а следовательно, и возможность компенсации при невозврате ранее выданных кредитов и покрытия рисков.

В качестве примера приведем количественный анализ финансового состояния клиента - ОАО «Полюс». С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия[16].

К основным обобщающим показателям деятельности клиента банка относятся: балансовая прибыль, прибыль от реализации, выручка от реализации, рентабельность продукции, средне-списочная численность работников предприятия, среднегодовая производительность труда одного работника, среднегодовая стоимость активов, рентабельность предприятия, дебиторская задолженность, в том числе и просроченная, кредиторская задолженность, в том числе и просроченная, долгосрочные и краткосрочные кредиты банка, в том числе не погашенные в срок, экономические санкции по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами.

Вид кредита по степени кредитного риска определяется на основе двух критериев: класса кредитоспособности и характера кредитной истории заемщика.

Кредитная история показывает как заемщик соблюдал требования кредитного договора, а именно: своевременно ли погашались кредиты, были ли просрочки, пролонгации, если были, то на какой срок. По кредитной истории ссуды делят на три группы:

-хорошая - задолженность по кредиту выплачивалась в определенные сроки, пролонгация, если проводилась, то одноразово на срок не более 90 дней;

-слабая - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляют не более 90 дней, или задолженность по кредиту, пролонгированному на срок более 90 дней при своевременной уплате процентов;

-неудовлетворительная - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляет более 90 дней или задолженность по пролонгированному кредиту свыше 90 дней при неуплате процентов.

Вторым критерием, определяющим степень кредитного риска по ссуде, является финансовое состояние заемщика. По этому признаку клиентов делят на пять групп:

«А» - финансовая деятельность очень хорошая и дает возможность погашать основную сумму кредита и проценты. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и в дальнейшем будет осуществляться на таком высоком уровне;

«Б» - финансовая деятельность хорошая и очень хорошая, однако нет возможности поддерживать ее на таком высоком уровне;

«В» - финансовая деятельность удовлетворительная, однако наблюдается тенденция к ухудшению;

«Г» - финансовая деятельность плохая и наблюдается ее четкая цикличность на протяжении короткого периода времени;

«Д» - финансовая деятельность свидетельствует об убытках, и, очевидно, ни основной долг, ни проценты уплачены не будут.

Финансовое состояние заемщика определяется рядом объективных и субъективных факторов.

К объективным факторам относят экономические показатели развития предприятия:

-объем реализации;

-размер прибылей и убытков;

-рентабельность;

-ликвидность;

-движение средств на счетах заемщика;

-структура и динамика кредиторской задолженности;

-себестоимость продукции.

Среди субъективных факторов, влияющих на финансовое состояние заемщика можно выделить: профессионализм руководства, эффективность управления, рыночная позиция заемщика, его зависимость от цикличных и структурных изменений, наличие госзаказа и государственной поддержки, погашение кредиторской задолженности в прошлом.

Источниками информации по названным показателям являются баланс предприятия (ф-1), «Отчет о прибылях и убытках» (Ф-2), «Приложения к балансу».

Пример 1. [16]

ОАО «Полюс - М» обратилось в 2007 году в Банк «Алемар» с заявлением на получение ссуды в размере 130 тыс.руб. сроком на 1месяц, процентная ставка по ссуде 37% годовых. В банк были представлены следующие документы: Бухгалтерский баланс; в качестве обеспечения - гарантийное письмо ОАО «Мега» на 210 тыс.руб.; в качестве залога заемщик предлагал автомобиль «Нисан - Сани» (2004 г.выпуска), находящийся на балансе предприятия.

Кредитный работник Банка произвел следующие операции:

-проанализировал финансовое состояние клиента, с целью решения вопроса о выдаче или не выдаче кредита;

-начислил проценты за фактический срок использования ссуды.

-сделал вывод о достаточности гарантии;

-оформил кредитный договор, договор залога, гарантийное письмо;

-оформил срочное обязательство;

-оформил распоряжение учетно-операционному отделу на выдачу ссуды с указанием размера применяемой ставки;

При анализе финансового состояния клиента был сделан вывод:

Заемщик приравнен ко второму классу («Б») кредитоспособности и вопрос о выдаче кредита решен положительно.

Оценка финансового состояния Заемщика производилась с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью была проанализирована динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) использовался принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Для оценки финансового состояния Заемщика использовались три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

1. Коэффициенты ликвидности. Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела VI баланса за вычетом строк 640 - «доходы будущих периодов», 650 -«фонды потребления», 660 - «резервы предстоящих расходов и платежей»):

К1 = (стр.260 + стр.253 (частично)) / раз.VI (стр.690) - (стр.640 + стр.650 + стр.660)

За 6 месяцев:

К1 = 11475 / 244213 = 0,047

За 9 месяцев:

К1 = 19799 / 235900 = 0,084

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение: денежные средства + краткосрочные финансовые вложения и расчеты.

К2 = стр.260 + стр.250 + стр.240 / раз.VI (стр.690) - (стр.640 + стр.650 + стр.660)

За 6 месяцев:

К2 = (11475 + 24447) / 244213 = 0,147

За 9 месяцев:

К2 = (19799 + 120820) / 235900 = 0,60

Для расчета этого коэффициента предварительно производилась оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) КЗ является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

К3 = раз.II (стр.290) / раз.VI (стр.690) - (стр.640 + стр.650 + стр.660)

За 6 месяцев:

К3 = 260184 / 244213 = 1,065

За 9 месяцев:

К3 = 236017 / 235900 = 1,001

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4. Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела IV баланса за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и VI баланса за вычетом строк) - «доходы будущих периодов», 650 - «фонды потребления», 660 - «резервы предстоящих расходов и платежей»:

К4 = (раз.IV (стр.490) - раз.III (стр.390)) / раз.V (стр590) + раз.VI (стр.690) - (стр.640 + стр.650 + стр.660)

За 6 месяцев:

К4 = 15971 / 244213 = 0,063

За 9 месяцев:

К4 = 27117 / (175000 + 235900) = 0,066

Показатели оборачиваемости и рентабельности. Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5:

К5 = стр.050 формы №2 / стр.010 формы №2

За 6 месяцев:

К5 = 11079 / 230452 = 0,048

За 9 месяцев:

К5 = 21541 / 564691 = 0,038

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении Заемщику) категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

К1 = 0,2; К2 = 0,8; К3 = 2,0; К4 = 1,0 - для всех заемщиков, кроме предприятий торговли; 0,6 - для предприятий торговли; К5 = 1,15

Распределим показатели на категории в зависимости от их значений (табл.2.1).

Таблица 2.1

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
'КЗ	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
К4
кроме торговли	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
для торговли	0,6 и выше	0,4-0,6	менее 0,4
К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентаб.

Таким образом, за 6месяцев:

К1 = 0,047 < 0,15 - 3 категория.

К2 = 0,147 < 0,5 - 3 категория.

К3 = 1,065 от 1 до 2 - 2 категория.

К4 = 0,063 < 0,7 - 3 категория.

К5 = 0,048 < 0,15 - 2 категория.

За 9 месяцев:

К1 = 0,084 < 0,15 - 3 категория.

К2 = 0,6 от 0,5 до 0,8 - 2 категория.

К3 = 1,001 от 1 до 2 - 2 категория.

К4 = 0,066 < 0,7 - 3 категория.

К5 = 0,038 < 0,15 - 2 категория.

Таблица 2.2

Нормативные значения веса по всем показателям

Показатель	Вес показателя
К1	0,11
К2	0,05
КЗ	0,42
К4	0,21
К5	0,21
Итого:	1

Рассчитываем сумму баллов формуле:

S= 0,l1 * Категория Kl + 0,05 * Категория К2 + 0,42 * Категория КЗ + 0,21 * Категория К4 + 0,21 * Категория К5.

S за 6 месяцев = 0,11 * 3 + 0,05 * 3 + 0,42 * 2 + 0,21 * 3 + 0,21 * 2 = 2,37

S за 9 месяцев = 0,11 * 3 + 0,05 * 2 + 0,42 * 2 + 0,21 * 3 + 0,21 *2 = 2,32

По сумме баллов заемщик относится ко второму классу кредитоспособности.

Расчет причитающихся процентов по ссуде:

Срок ссуды 29 дней

Сумма процентов = 130000 * 29 * 37 % = 3821 руб. 64 коп. 100% * 360

Расчет достаточности залога:

Сумма долга по ссуде = сумма кредита + %

130000 + 3821,64 = 133821 руб. 64 коп.

Сумма залога (гарантии) = 210.000 * 70% : 100% = 147.000 руб.

С учетом корректирующего коэффициента (не менее чем 70%).

Сумма получается больше чем сумма долга, значит, залог (гарантия) достаточна.

ОАО «Полюс - М» был выдан кредит сроком на 1 месяц под 37% годовых, сумма 130.000 руб.

Оплата долга и процентов, 29 мая.

1) 30.04.07 выдан кредит:

Дт 45203 (кредиты предоставленные негосударственным коммерческим предприятиям и организациям) - 130.000 руб.

Кр 40702 (коммерческие предприятия и организации)

2) 30.04.07. создан резерв под возможные потери по ссудам:

Дт 70209 (другие расходы) - 1% -1.300 руб.

Кр 45215 (резервы под возможные потери)

3) 29.05.00. начислены текущие проценты:

1.000.000 * 37% * 29 дн. / 365 дн. = 3821 руб. 64 коп.

Дт 47427 (требования банка по получению процентов) 3821,64 руб.

Кр 47501 (начисленные проценты по кредитам)

4) погашены срочные проценты:

Дт 40702 (коммерческие предприятия и организации) 3821,64 руб.

Кр 47427 (требования банка по получению текущих процентов по кредитам)

Дт 47501 (начисленные проценты по кредитам) 3821,64 руб.

Кр 70101 (доходы, проценты, полученные за предоставленные кредиты)

5) погашен кредит:

Дт 40702 (коммерческие предприятия и организации) 130.000 руб.

Кр 45203 (кредиты предоставленные негосударственным коммерческим предприятиям и организациям)

6) одновременно восстановлен резерв:

Дт 45215 (резервы под возможные потери) 1.300 руб.

Кр 70107 (другие доходы).

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, предоставленные заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются следующие виды рисков.

Решение о целесообразности выдачи кредита принимается Кредитным комитетом Банка.

Рассмотрим другой пример.

Пример 2.

ИП Захарьев Н.С. в 2007 году был выдан кредит на сумму 80 тыс.руб. сроком на 4 месяца[16]. На основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках были рассчитаны основные и дополнительные финансовые коэффициенты (см. Пример 1) и занесены в табл.2.3.

Таблица 2.3

Анализ кредитоспособности ИП Захарьев Н.С.

Показатели	Расчет	Норма	на начало года	на конец года
1.Показатели платежеспособности:
Коэффициент общей ликвидности	(А2+А3)/(П2+П3)	>2,0-2,5	1,36	1,38
Коэффициент текущей ликвидности	А3/П3	>0,7-0,8	0,54	0,50
Коэффициент абсолютной ликвидности	(ДС+КФВ)/П3	>0,2-0,25	0,10	0,04
Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств собственными оборотными средствами	(П1-А1)/П3	>0,25	0,56	0,54
2. Показатели финансового состояния
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	(П2+П3)/П1	< 1,0	0,12	0,07
Коэффициент финансовой независимости	П1/(П2+П3)	>0,2	8,39	12,45
Коэффициент автономии	П1/ВБ	>0,5	0,89	0,98
3. Другие показатели финансового состояния
Коэффициент покрытия баланса	(А2+А3)/П3	>1,0	2,12	2,45
Коэффициент инвестирования	П1/А1	>1,0	1,04	1,0

Как видно из таблицы все коэффициенты платежеспособности не соответствуют нормативам, кроме коэффициента покрытия. Это свидетельствует о том, что заемщик не в состоянии быстро реализовать активы для погашения задолженности. Следует иметь в виду, что чаще всего именно эта причина приводит заемщиков в банк.

Показатели финансового состояния ИП Захарьев Н.С. свидетельствуют об устойчивом положении предприятия с четкой тенденцией к ее улучшению.

Дальнейшие коэффициенты соответствуют норме.

Таким образом, кредитоспособность заемщика можно классифицировать классом «В» - финансовая деятельность удовлетворительная, но наблюдается тенденция к ухудшению на протяжении короткого периода времени.

Таблица 2.4

Методика определения вида кредита в зависимости от кредитной истории и класса кредитоспособности заемщика

Класс кредитоспосбности	Кредитная история
	Хорошая	слабая	Неудовлетворительная.
А	стандартный	Под контролем	Субстандартный
Б	под контролем	субстандартный	Сомнительный
В	Субстандартный	сомнительный	Безнадежный
Г	Сомнительный	безнадежный	безнадежный
Д	Безнадежный	безнадежный	безнадежный

Учитывая полученные данные кредит, выданный ИП Захарьин Н.С. является сомнительный и повышает кредитный риск банка.

Таким образом, анализируя рассмотренные примеры можно сделать вывод, что риск и бизнес - это два неразделимых понятия, избежать кредитного риска нельзя, его можно только минимизировать. Только благодаря комплексному подходу к решению проблем безопасности и правильному сочетанию различных ее составляющих можно чувствовать себя в безопасности.

3. ПРОБЛЕМЫ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ

Стратегия управления рисками в коммерческом банке должна основываться на интегрированной структуре, состоящей из обязанностей и функций, которые спускаются от уровня Правления вниз, на операционные уровни, охватывая все аспекты риска, в особенности рыночный, кредитный и риск ликвидности, операционный, юридический риски, риски, связанные с репутацией банка и с персоналом. Эта структура включает в себя само Правление в качестве конечного ответственного органа, комитеты, отдел управления рисками, а также различные отделы поддержки и контроля. Все они имеют четко определенные обязанности и порядок отчетности.

Ответственность за повседневное отслеживание риска, оценка и определение уровня риска возлагаются на специальное структурное подразделение банка. Его основной задачей является внедрение принципов управления рисками, особенно кредитного и риска ликвидности, выработка методики оценки рисков. Аналитический отдел банка призван обеспечить такое положения дел, при котором все эти риски оставались бы в рамках утвержденных лимитов, правильно бы понимались и оценивались перед проведением операций, отслеживались на постоянной основе и по ним представлялась бы отчетность руководству. В организации своей работы по управлению и контролю над банковскими рисками, аналитический отдел должен опираться на общепризнанные фундаментальные факторы, важные для создания и поддержания универсальной, эффективной системы управления риском и контроля.

Первая. Управление рисками ведется сверху вниз и исходит от людей, которые обладают полной ответственностью за ведение дел. Конечная ответственность за управление риском - на руководстве банка.

Вторая. Правление и исполнительное руководство признает существование широкого ряда типов риска и обеспечивает такое положение, при котором структура контроля, адекватно охватывала бы их все, включая и те, которые нелегко поддаются измерению, - операционный, юридический риски, риски, связанные с эксплуатацией фирмы или с ее персоналом.

Третья. Отделы обеспечения и контроля - внутренний аудит, юридический отдел, отдел информационных технологий - должны войти составной частью в общую структуру управления рисками.

Четвертая. Цели и принципы управления рисками должны быть основной, ведущей силой общей стратегии деятельности банка, их необходимо внедрять через вспомогательные операционные процедуры и методы контроля.

Информация по рыночным, кредитным рискам и риску ликвидности, поступает в аналитический отдел из каждой отдельно взятой организационной единицы и агрегируется по типу риска. Общая картина масштабов и концентрации риска, которому подвержен банк в конкретный момент времени предоставляется руководству.

После того как кредит выдан, работа по клиенту не прекращается. С одной стороны, Информационным центром анализируется информация о клиенте, которую можно почерпнуть из уже упомянутых информационных источников, а с другой, кредитный работник, отвечающий за возврат выданной ссуды, всегда имеет возможность задать Центру любой конкретный вопрос, который может у него возникнуть в процессе сопровождения кредита, используя специально разработанный бланк запроса. Таким образом, слежение за клиентом осуществляется с двух сторон. Стремление банков страны соответствовать мировым стандартам неизбежно заставит их и далее совершенствовать деятельность собственных информационных структур, еще активнее использовать передовые информационные технологии и теснее взаимодействовать с частными специализированными информационными агентствами и государственными органами России.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Любая предпринимательская деятельность предполагает возникновение финансового риска. Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.

Риск - это историческая и экономическая категория.

Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств).

Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

Для коммерческого банка наибольшую актуальность представляют кредитные риски. Кредитный риск есть ничто иное, как неспособность заёмщика выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

С целью избежания кредитного риска банки проводят анализ кредитоспособности заёмщика и на этой основе принимают решение о размере, сроках и условиях погашения ссуды.

В курсовой работе был проведён анализ кредитоспособности двух организаций и сделан вывод о возможности выдачи банком запрашиваемой ссуды. В первом случае заёмщик оценен, как кредитоспособный. Во втором случае кредит признан сомнительным, т.е. есть угроза кредитного риска.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2006

2. Александрова Н.Г., Александров Н.А. Банки и банковская деятельность для клиентов.- СПб.: Питер, 2002

3. Брайчева Т.В. Государственные финансы: - СПб: Питер, 2001

4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс - К.: Ника-Центр, 2005

5. Вальравен К.Д. Управление рисками в коммерческом банке: Учебное пособие / Под ред. Мэри Э. Уорд, М.Миркина. - М.: Экономика, 2006

6. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами /под редакцией И.И. Елисеевой - М.: Финансы и статистика, 2007

7. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М.: Финпресс, 2002

8. Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д. и др. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов./ Под редакцией Л.А.Дробозиной. - М: Финансы, ЮНИТИ, 2005

9. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов /Под ред. Е.Ф.Жукова. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006

10. Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учеб. пособие. - М.: ВИТРЭМ, 2002

11. Общая теория финансов: Учебник/ Под ред. Л.А.Дробозиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005

12. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие для вузов - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2001

13. Севрук В. Г. Банковские риски. - М.: Дело ЛТД, 2005

14. Финансы предприятия: Учеб пособие/ Под ред. Е.И. Бородиной. - М.: Банки и биржи, 2004

15. Финансы предприятий. /Под ред. проф. Н.В.Колчиной: учебник. 2-е изд. перераб. и доп. - Спб: Питер, 2003

16. Финансовая документация банка «Алемар»

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Политика управления финансовыми рисками

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Исследование факторов, влияющих на уровень финансовых рисков предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на Allbest.ru