В этом варианте стороны заключают основной и дополнительный контракты, меняясь в них ролями продавца и покупателя.

Второй вариант встречных закупок предусматривает подписание основного контракта, согласно которому импортер оплачивает часть суммы денежными средствами (например, 70%), а остальную часть (30%) - встречными поставками товара. На сумму встречных поставок заключается дополнительный контракт, отражающий основные обязательства импортера заключить поставку встречных товаров согласованной номенклатуры, определенного качества и уровня цен. В случае неисполнения встречных обязательств по дополнительному контракту импортер основного контракта обязан оплатить экспортеру всю оставшуюся сумму (в нашем примере - 30%) деньгами.

Третий вариант встречных закупок товаров предполагает заключение основного контракта, по которому примерно половину стоимости поставленного товара импортер оплачивает денежными средствами, а оставшуюся половину - встречной поставкой товаров. Но он осуществляет встречную поставку авансом, предварительно, т. е. до основной поставки. Такие встречные закупки называются авансовыми, или предварительными. Они применяются, например, в отраслях машиностроения и дают возможность экспортеру вначале получить материалы, комплектующие, а затем изготовить товар и осуществить экспортные поставки. Контракты на основную поставку и на предварительную поставку связаны между собой таким образом, что окончание исполнения обязательств по встречной авансовой поставке товаров является началом исполнения обязательств по основной поставке.

В большинстве случаев экспортеры принимают на себя встречные обязательства по закупкам под давлением импортеров, но встречный товар покупают не на полную сумму экспорта. Обычно после согласования цены товара импортер ставит как обязательное условие контракта закупку экспортером товаров в его стране на определенную сумму (в процентах от сделки) и настаивает на внесении этого условия в контракт. Туда же включаются и штрафные санкции за невыполнение этого условия (в размере от 20 до 50% от суммы неисполненных обязательств). Для экспортера обычный коммерческий контракт намного выгоднее, чем встречная закупка. Однако под давлением обостряющейся конкуренции и заинтересованности в сбыте собственной продукции экспортер соглашается на встречную закупку, и тогда основным предметом переговоров становится определение объема таких закупок. Импортер очень тщательно готовится к таким переговорам, проводит маркетинговые исследования, изучает основных конкурентов, их цены и старается предугадать, на какую уступку по объему встречной торговли может пойти экспортер.

Договорившись об объеме встречных закупок, контрагенты начинают переговоры о структуре встречных товаров.

Операции с давальческим сырьем в международной практике называются толлингом, они имеют признаки встречной торговли, являются сбалансированными, безвалютными и заранее оцененными.

По заключенным контрактам одна из сторон экспортирует исходное сырье и импортирует продукты переработки или готовую продукцию, другая - перерабатывает это сырье (называемое давальческим) своими средствами. За переработку экспортеры сырья осуществляют дополнительную поставку.

Так же как и во встречной торговле, взаимные обязательства сторон оформляются одним контрактом. Оценке подлежат стоимость сырья, переработки и готовой продукции.

По существующему законодательству давальческое сырье может быть ввезено на территорию России по таможенным режимам «переработка на таможенной территории» либо «переработка под таможенным контролем». Эти режимы означают, что продукт может быть ввезен в страну без взимания таможенных пошлин и налогов и без применения мер нетарифного регулирования. Для ввоза каждой партии товара необходимо получить лицензию таможенного органа. В лицензии должны быть указаны срок переработки (он не должен превышать двух лет) и количество готового продукта, которое должно быть вывезено после переработки.

Особенностью исполнения контрактных обязательств по толлингу является то, что выплата штрафных санкций и возмещение убытков предусматриваются в основном в товарной, а не в денежной форме. Если поставщик сырья виновен в опоздании поставки или в поставке сырья ненадлежащего качества, то он по требованию переработчика обязан поставить дополнительное количество сырья, стоимость которого покроет суммы штрафов или возмещение убытков.

Сделки с давальческим сырьем приобрели в последнее время важное значение для России, поскольку такая форма торговли для российских предприятий часто является спасением от банкротства, обеспечивает загрузку рабочих мест и функционирование предприятия. Вместе с тем сильная ориентация на давальческую схему наносит вред отечественному рынку и сильно влияет на перспективы развития данного предприятия, приводя к деградации организационных структур предприятия.

Выкуп техники, бывшей в употреблении, является эффективным коммерческим приемом ведения встречных операций, поскольку для экспортера - это возможность продать более совершенную, более дорогую продукцию, а для импортера - возможность не только освободиться от морально устаревшей техники, но и продать ее по остаточной стоимости, т. е. учесть ее в стоимости новой приобретаемой техники.

Стоимость выкупленной техники засчитывается в платеж за новую и составляет в зависимости от состояния, модели, года изготовления и других условий примерно 10-20% стоимости новой.

Наиболее широко этот коммерческий прием применяется при сбыте легковых и грузовых автомобилей, компьютерной и копировальной техники, морских судов, сельскохозяйственных машин, стандартного металлообрабатывающего и деревообрабатывающего оборудования. Российские предприниматели начали применять такой метод торговли на внутреннем рынке для легковых автомобилей и компьютерной техники.

Главная особенность выкупной операции и трудность в ее реализации заключается в том, что экспортеру необходимо произвести реновацию выкупленной техники, включающую производственные операции по проведению диагностики, замене быстроизнашивающихся деталей, перекраске. Только после этого экспортер вновь может продать выкупленную технику, совершив операцию повторной продажи. Конечно, повторная продажа обновленной техники рассчитана на покупателя с более низкими потребительскими требованиями, но и она приносит прибыль экспортеру. В этом случае экспортер прибегает, как правило, к помощи посредников, заключая с ними соглашения на условиях комиссии, дистрибьюции.

2.2 Операции с ценными бумагами

валютный финансовый сделка

Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» No 3615-1 относит ценные бумаги в иностранной валюте к валютным ценностям. Соответственно операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на ценные бумаги являются валютными операциями. Непосредственно в Законе нет правил осуществления операций с ценными бумагами в иностранной валюте. Такое регулирование определяет, как правило, Центральный банк Российской Федерации (далее - Банк России).

Данное регулирование весьма разнообразно и его применение требует предельной аккуратности и осмотрительности.

В настоящей статье мы рассмотрим основные правила, которыми должны руководствоваться юридические лица - резиденты при осуществлении операций с ценными бумагами в иностранной валюте, а также при расчетах в рублях с нерезидентами по сделкам с ценными бумагами.

Прежде всего, отметим, что Закон включил в перечень ценных бумаг аккредитивы. В связи с тем, что определение понятия «ценная бумага» входит в компетенцию Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ) и законодательства о ценных бумагах, а не Закона и валютного законодательства, в настоящей статье аккредитивы не будут рассматриваться как ценные бумаги.

Закон подразделяет валютные операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте на текущие и связанные с движением капитала. Операции с ценными бумагами, в соответствии с Законом, следует относить к операциям, связанным с движением капитала.

Закон уполномочил Банк России устанавливать порядок осуществления операций, связанных с движением капитала (далее - капитальные операции). В зависимости от лица, которое осуществляет операцию, и от вида капитальной операции Банк России установил разные подходы к порядку их осуществления.

Рассмотрим регулирование операций в зависимости от вида ценных бумаг, а потом остановимся на особенностях операций уполномоченных банков.

В настоящее время для капитальных операций с ценными бумагами в иностранной валюте установлены два режима проведения: для одних операций необходимо получение разрешения Банка России, а для других такого требования нет. Условно назовем первый режим - «лицензируемым», а второй - «нелицензируемым».

В группу нелизинзируемых капитальных операций с ценными бумагами следует отнести:

- Операции с государственными ценными бумагами в иностранной валюте,

- Операции с векселями уполномоченных банков в иностранной валюте,

- Приобретение акций юридических лиц - резидентов, не являющихся кредитными или страховыми организациями.

Особо необходимо отметить, что вышеприведенный перечень фактически был дополнен векселями резидентов в иностранной валюте. Данным обстоятельством валютное регулирование обязано не Банку России, а арбитражной практике последних лет.

Государственные ценные бумаги

В настоящее время существуют два вида государственных ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте: Облигации государственного внутреннего валютного займа (ОВГВЗ) и процентные документарные именные облигации, выпущенные Внешэкономбанком СССР (IAN)001 .

ОВГВЗ.

В связи с выдачей владельцам валютных счетов во Внешэкономбанке облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа (далее - ОВГВЗ) Банк России Письмом No 87 установил порядок проведения операций с ОВГВЗ на территории Российской Федерации.

Установлено, что ОВГВЗ являются валютными ценностями и могут обращаться на территории Российской Федерации с учетом требований валютного законодательства без специальных разрешений Банка России.

Денежные обязательства, возникающие в процессе обращения ОВГВЗ, могут быть выражены и оплачены в безналичном порядке в иностранной валюте.

Право резидентов Российской Федерации оплачивать денежные обязательства, которые возникли в процессе обращения ОВГВЗ, иностранной валютой распространяется на денежные обязательства резидентов, возникшие в процессе обращения ОВГВЗ, с даты выпуска займа Министерством финансов РФ.

Денежные обязательства, удостоверенные ОВГВЗ, исполняются в долларах США в порядке, установленном постановлением Совета Министров - Правительства РФ No 222.

Указанное постановление установило следующие правила.

Владельцы ОВГВЗ могут передать их на хранение уполномоченным банкам РФ.

Уполномоченные банки, выступая в качестве депозитариев, осуществляют и контролируют операции с ОВГВЗ с учетом требований законодательства Российской Федерации, а также депозитарных договоров, ведут учет движения ОВГВЗ, обеспечивают их сохранность и возврат.

Нерезиденты не могут выполнять функции депозитариев ОВГВЗ.

Внесение и прием ОВГВЗ в уставные фонды юридических лиц - резидентов осуществляются без специальных разрешений Банка России (за исключением - внесения в уставные капиталы уполномоченных банков). Оценка этих взносов осуществляется на договорной основе с учетом требований законодательства о юридических лицах.

Внесение резидентами ОВГВЗ в уставные фонды нерезидентов осуществляется с разрешения Банка России.

Вывоз из Российской Федерации ОВГВЗ в виде обособленных документов (бланков ОВГВЗ) запрещен.

IAN

В связи с реструктуризацией задолженности бывшего СССР иностранным коммерческим банкам и финансовым институтам, объединенным в Лондонский клуб кредиторов, были выпущены в обращение новые финансовые инструменты:

- процентные документарные именные облигации, выпущенные Внешэкономбанком СССР (IAN) и

- бездокументарные активы (PRIN).

Бездокументарные активы, по общему мнению, ценными бумагами не являются, однако, в международных депозитарно-клиринговых системах такие финансовые инструменты обращаются как ценные бумаги. Российским банкам рекомендовано вести депозитарный учет указанных активов как ценных бумаг.

В отношении процентных документарных именных облигаций, выпущенных Внешэкономбанком СССР (далее - «Процентные Облигации») Банком России установлен следующий порядок обращения.

Допускаются следующие операции с Процентными Облигациями:

- приобретение и отчуждение Процентных Облигаций и прав на них;

- передача и прием их в залог;

- совершение срочных сделок с Процентными Облигациями;

- получение причитающихся процентов и номинальной стоимости Процентных Облигаций;

- ввоз в Российскую Федерацию и вывоз из Российской Федерации Процентных Облигаций.

Денежные обязательства, возникающие при совершении операций с Процентными Облигациями между резидентами, между резидентом и уполномоченным банком (а также комиссионные вознаграждения, выплачиваемые уполномоченным банкам), должны быть оплачены в безналичном порядке в рублях.

Резиденты вправе получать средства в иностранной валюте, выплачиваемые в качестве процентов по Процентным Облигациям и их номинальной стоимости, при условии зачисления указанных средств на валютные счета, открытые в уполномоченных банках на имя соответствующего резидента - держателя Процентных Облигаций.

Денежные обязательства, возникающие при совершении операций с Процентными Облигациями между: уполномоченными банками; нерезидентами; резидентом и нерезидентом; уполномоченным банком и нерезидентом (а также комиссионные вознаграждения, выплачиваемые уполномоченным банкам), могут быть оплачены в безналичном порядке как в рублях, так и в иностранной валюте.

Внесение резидентами Процентных Облигаций в оплату уставного капитала нерезидентов и резидентов, являющихся кредитными организациями, осуществляется с разрешения Банка России, выдаваемого в каждом конкретном случае в соответствии с требованиями действующего законодательства.

Внесение резидентами Процентных Облигаций в оплату уставного капитала резидентов, не являющихся кредитными организациями, осуществляется без специального разрешения Банка России.

Акции резидентов и нерезидентов

Регулирование операций резидентов по вложению в уставный капитал, в т. ч. приобретение акций, зависит от того, в уставный капитал резидента или нерезидента осуществляются инвестиции.

1) Регулирование оплаты резидентами иностранной валютой акций юридических лиц - резидентов при их эмиссии является одним из самых динамичных вопросов практики применения валютного законодательства.

В настоящее время действует порядок, установленный Банком России Указанием No 513-У для кредитных организаций, а Указанием от No 660-У - для остальных юридических лиц.

Указанными документами установлено, что как для зачисления иностранной валюты, поступающей в оплату акций, юридическим лицом-резидентом на свой валютный счет в уполномоченном банке, так и для оплаты акций резидентами лицензия (разрешение) Банка России не требуется.

Исключением из общего правила является требование закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» о формировании уставного капитала страховых организаций в денежной форме только в валюте Российской Федерации.

2) Приобретение акций нерезидентов резидентами требует получения лицензии (разрешения) Банка России.

Порядок выдачи таких разрешений для резидентов, не являющихся кредитной организацией, установлен Банком России в Положении No 82-П.

3) В случае если, резидент реализует на вторичном рынке акции резидента нерезиденту за иностранную валюту, то резидент должен получить разрешение Банка России на зачисление денежных средств в иностранной.

Векселя уполномоченных банков в иностранной валюте

Положением No 39 Банк России установил, что за иностранную валюту может быть осуществлена покупка резидентами у уполномоченных банков, имеющих полномочия на проведение операций с ценными бумагами в иностранной валюте, векселей, выпускаемых этими уполномоченными банками и содержащих обязательство по выплате иностранной валюты.

Продажа резидентами указанных в настоящем пункте векселей уполномоченным банкам может быть произведена как за рубли, так и за иностранную валюту.

Вексельное обязательство, содержащееся в таком векселе, может быть оплачено уполномоченным банком в иностранной валюте или в рублях в соответствии с законодательством.

Векселя резидентов в иностранной валюте

Обращение векселей резидентов, не являющихся уполномоченными банками,с номиналом в иностранной валюте является дискуссионным вопросом. Существуют две точки зрения на данный вопрос.

Позиция органов валютного контроля состоит в следующем: Вексель в соответствии с нормами ГК РФ является ценной бумагой. Операции с ценными бумагами, выраженными в иностранной валюте, в соответствии с нормами комментируемого закона являются капитальными операциями. Для осуществления этих операций не предусмотрен специальный порядок проведения. Следовательно, осуществление таких операций возможно только на основании разрешения (лицензии) Банка России.

С другой стороны, сложившаяся арбитражная практика признала, что выдача резидентом векселя в иностранной валюте с местом платежа в Российской Федерации при отсутствии в тексте векселя оговорки об эффективном платеже в какой-либо иностранной валюте не является нарушением валютного законодательства. (Под оговоркой эффективного платежа понимается условие о выплате суммы векселя исключительно в определенной валюте.)

В Обзоре практики разрешения арбитражными судами споров, связанных с применением законодательства о валютном регулировании и валютном контроле 002 Высший арбитражный суд РФ указал, что при рассмотрении подобных дел арбитражные суды основываются на следующем.

В настоящее время обращение векселей, помимо норм ГК РФ, регламентируется (в соответствии с Федеральным законом No 48-ФЗ «О переводном и простом векселе») Положением о переводном и простом векселе, утвержденном Постановлением ЦИК и СНК СССР No 104/1341.

Положение различает в вексельных обязательствах валюту долга и валюту платежа. Валюта, в которой выписан вексель, является валютой долга.

Пунктом 2 статьи 317 ГК РФ предусмотрена возможность обозначения суммы денежного обязательства в иностранной валюте или в условных денежных единицах. В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условной денежной единицы на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон.

Пунктом 41 Положения установлено, что если вексель выписан в валюте, не имеющей хождения в месте платежа, то сумма его может быть уплачена в местной валюте по курсу на день наступления срока платежа, за исключением случая, когда векселедержатель обусловил, что платеж должен быть совершен в определенной, указанной в векселе валюте.

Следовательно, при отсутствии в векселе оговорки эффективного платежа в иностранной валюте и назначении местом платежа Российской Федерации, вексельный должник-резидент не принимает на себя обязательство уплатить вексельный долг в иностранной валюте. Вексель, выписанный в иностранной валюте на указанных условиях, не создает обязанности платежа иностранной валютой, и в силу Закона не может быть признан валютной ценностью. Поэтому режим валютных операций не распространяется на сделки между резидентами, связанные с такими векселями.

На основании вышеизложенного, арбитражные суды не усматривают нарушения валютного законодательства в случае, если векселедержателем по векселю в иностранной валюте предъявлено требование об оплате векселедателем вексельной суммы в рублях по официальному курсу на день платежа, при условии отсутствия в тексте векселя оговорки эффективного платежа в иностранной валюте.

Таким образом, фактически допускается безлицензионное обращение векселей резидентов, вексельная сумма которых выражена в иностранной валюте, при условии осуществления платежей по ним в рублях.

Дорожные чеки

Указанием No 536-У Банк России разрешил кредитным организациям осуществлять распространение платежных или банковских карт других эмитентов в соответствии с законодательством РФ на основании лицензии на право осуществления банковских операций. То есть, кредитным организациям не требуется получения специального разрешения Банка России на распространение платежных или банковских карт других эмитентов, дорожных чеков, а также чеков и векселей, являющихся неэмиссионными ценными бумагам в соответствии с законодательством РФ.

Порядок ввоза дорожных чеков на территорию РФ определяется Письмом ГТК РФ No 01-13/14535 “О ввозе дорожных чеков”. Указанный нормативный документ устанавливает, что уполномоченные банки на основании лицензии Банка России на совершение банковских операций в иностранной валюте осуществляют продажу на территории РФ дорожных чеков международных платежных систем (Америкэн Экспресс, Виза, Мастеркард/Томас Кук, Ситикорп), эмитентами которых являются юридические лица - нерезиденты.

Указанные дорожные чеки заказываются уполномоченными банками у членов или агентов соответствующих международных платежных систем за границей и ввозятся в РФ.

Ввоз указанных дорожных чеков (включая чеки без подписи) уполномоченными банками осуществляются без специальных лицензий в общем порядке.

Другие ценные бумаги в иностранной валюте.

Иные операции с ценными бумагами в иностранной валюте осуществляются резидентами на основании разрешений, выдаваемых Банком России в каждом отдельном случае, если иное не установлено Банком России.

Особенности операций уполномоченных банков с ценными бумагами.

Банки обладают значительно большими правами относительно других резидентов.

Банк России Указанием No 193-У установил, что уполномоченные банки, имеющие лицензию Банка России на осуществление банковских операций в иностранной валюте, вправе с момента вступления в силу федерального закона «О банках и банковской деятельности» осуществлять следующие операции и сделки в иностранной валюте и с ценными бумагами в иностранной валюте без получения отдельных разрешений (лицензий) на проведение валютных операций, связанных с движением капитала, выдаваемых резидентам на основании Закона:

Выпуск, покупку, продажу, учет, хранение, доверительное управление и иные операции с ценными бумагами в иностранной валюте, в том числе при осуществлении деятельности в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг в соответствии с нормативными актами Банка России и законодательством Российской Федерации;

Осуществление платежей в иностранной валюте по операциям с ценными бумагами в иностранной валюте и в рублях.

Иные капитальные операции, не относящиеся в соответствии с банковским законодательством к банковским операциям, осуществляются уполномоченными банками в общем порядке, если иное не установлено Банком России.

Для банков также установлены определенные правила по приобретению акций иностранных кредитных организаций. Такие операции уполномоченные банки могут совершать только после получения разрешения Банка России.

2.3 Валютные операции между резидентами и нерезидентами

Валютные операции между резидентами и нерезидентами осу­ществляются без ограничений, за исключением тех, по которым закон устанавливает ряд ограничений в целях:

- предотвращения сокращения золотовалютных резервов;

- резких колебаний курса валюты РФ;

- поддержания устойчивости платежного баланса РФ. Ограничения носят не дискриминационный характер и отменяются органами валютного регулирования по мере устранения обстоятельств, вызвавших их установление.

При регулировании валютных операций движения капитала между резидентами и нерезидентами ЦБ РФ может устанавливать только требование об использовании специального счета и резервировании. Требование об использовании специального счета резидентом может быть установлено ЦБ РФ при регулировании следующих валютных операций между резидентами и нерезидентами:

- расчетов и переводов при предоставлении и получении кредитов и займов в иностранной валюте резидентами нерезидентам (от нерезидентов);

- операций с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг; ,

- исполнения резидентами обязательств по внешним ценным бумагам;

- операций кредитных организаций, за исключением банковских операций.

Требование об использовании специального счета нерезидентом устанавливается ЦБ РФ при регулировании следующих валютных операций между резидентами и нерезидентами:

- расчетов и переводов при предоставлении и получении кредитов и займов в валюте РФ резидентами нерезидентам (от нерезидентов);

- операций с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг;

- исполнения резидентами обязательств по внешним ценным бумагам;

- операций, связанных с приобретением нерезидентами у резидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг;

- операций, связанных с приобретением резидентами у нерезидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг, а также исполнением резидентами обязательств по внутренним ценным бумагам. Расчеты и переводы при предоставлении кредитов и займов в валюте РФ резидентами нерезидентам осуществляются путем зачисления суммы кредита или займа на банковский счет нерезидента в валюте РФ, открытый в уполномоченном банке.

Денежные расчеты между резидентами и нерезидентами по операциям с внутренними ценными бумагами осуществляются в валюте РФ, если иное не установлено ЦБ РФ в целом или применительно к отдельным видам внутренних ценных бумаг. Что касается денежных расчетов между резидентами и нерезидентами по операциям с внешними ценными бумагами, то их можно осуществлять в валюте РФ и иностранной валюте, если иное не установлено ЦБ РФ. Без ограничений осуществляются валютные операции между физическими лицами -- резидентами и нерезидентами с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с приобретением и отчуждением внешних ценных бу­маг (прав, удостоверенных внешними ценными бумагами), на сумму до 150 тыс. долл. США в течение календарного года.

Валютные операции между резидентами запрещены, за исключением:

операций, связанных с расчетами в магазинах беспошлинной торговли, при реализации товаров и оказании услуг пассажирам в пути следования при международных перевозках;

операций между комиссионерами (агентами, поверенными) и комитентами (принципалами, доверителями) при оказании) услуг, связанных с заключением и исполнением договоров с нерезидентами о передаче товаров, выполнении работ, оказании услуг, о передаче информации и результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них;

операций по договорам транспортной экспедиции, перевозки и фрахтования (чартера) при оказании экспедитором, перевозчиком и фрахтовщиком услуг, связанных с перевозкой вывозимого из России или ввозимого в Россию груза, транзитной перевозкой груза по территории РФ, а также по договорам страхования указанных грузов;

операций с внешними ценными бумагами, выпущенными от имени РФ, осуществляемых через организаторов торговли на рынке ценных бумаг РФ, при условии учета прав на такие ценные бумаги в депозитариях;

операций юридических лиц с внешними ценными бумагами при условии учета прав на такие ценные бумаги в депозитариях, созданных в соответствии с законодательством РФ, и осуществления расчетов в валюте РФ;

операций, связанных с осуществлением обязательных платежей (налогов, сборов и других платежей) в федеральный бюджет, бюджет субъекта РФ, местный бюджет в иностранной валюте. Без ограничений осуществляются валютные операции между резидентами и уполномоченными банками, связанные:

с получением и возвратом кредитов и займов, уплатой сумм процентов и санкций по соответствующим договорам;

внесением денежных средств резидентов на банковские счета (вклады) и получением денежных средств резидентов с банковских счетов (вкладов);

банковскими гарантиями, а также с исполнением резидентами обязательств по договорам поручительства и залога;

приобретением резидентами у уполномоченных банков векселей, выписанных этими или другими уполномоченными банками, предъявлением их к платежу, получением по ним платежа, взысканием по ним санкций, а также с отчуждением резидентами указанных векселей уполномоченным банкам;

с куплей-продажей физическими лицами наличной и безналичной иностранной валюты и чеков, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, за валюту РФ и иностранную валюту, а также с обменом, заменой денежных знаков иностранных государств, приемом для направления на инкассо в банки за пределами территории РФ наличной иностранной валюты и чеков, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, не для целей осуществления физическими лицами предпринимательской деятельности;

с уплатой уполномоченным банкам комиссионного вознаграждения.

Нерезиденты вправе:

* без ограничений осуществлять между собой переводы иностранной валюты со счетов (с вкладов) в банках за пределами территории РФ на банковские счета (в банковские вклады) в уполномоченных банках или банковских счетов (банковских вкладов) в уполномоченных банках на счета (во вклады) в банках за пределами территории РФ или в уполномоченных банках;

* осуществлять между собой валютные операции с внутренними ценными бумагами на территории РФ с учетом требований ан­тимонопольного законодательства и законодательства о рынке ценных бумаг в порядке, установленном ЦБ РФ, который может предусматривать требование об использовании специального счета при совершении таких операций. Валютные операции между нерезидентами на территории РФ в валюте РФ осуществляются через/банковские счета в России.

2.4 Валютные операции уполномоченных банков

Банк в соответствии со своим уставом и лицензией на ведение международных операций принимает средства в иностранной валюте на счета государственных, акционерных, арендных и иных предприятий, объединений и организаций и совместных предприятий (в дальнейшем именуемых «предприятия»).

Для открытия текущего валютного счета предприятие должно предоставить в банк следующие документы:

- заявление, содержащее его полное наименование, официальный адрес, номер телефона, телефакса и телекса. Заявление должно быть подписано руководителем и главным бухгалтером предприятия, скреплено печатью предприятия и содержать обязательство клиента соблюдать банковские правила открытия и ведения валютного счета;

- копии учредительных документов (договора о создании предприятия и его утвержденного устава), заверенные нотариально или вышестоящей организацией, или организацией, которая проводила регистрацию учредительных документов;

- решение о создании или реорганизации предприятия (только для организаций, которые в соответствии с действующими правилами должны представлять такой документ при открытии в банке расчетного счета);

- карточку установленной формы с образцами подписей лиц, уполномоченных распоряжаться счетом, и оттиском печати предприятия (подписи лиц, уполномоченных распоряжаться счетом предприятия, должны быть удостоверены нотариально);

- копию документа о регистрации местными органами власти;

- справку из налоговой инспекции об ее уведомлении о том, что предприятие открывает в банке валютный счет;

- справку из пенсионного фонда РФ о постановке на учет;

- справку из фонда обязательного медицинского страхования;

- в принципе банк может потребовать наличие экспортного или импортного контракта у предприятия.

Оформление и заверение карточки с образцами подписей, копии устава (положения) и документа о создании предприятия производятся по правилам, установленным Центральным банком РФ для оформления этих документов при открытии расчетных, текущих и бюджетных счетов в банке.

Банк оформляет открытие текущего валютного счета клиента на основе договора о расчетно - кассовом обслуживании по валютным счетам.

Текущие валютные счета открываются банком в иностранной валюте и в валютах клиринговых счетов.

В свободно конвертируемой валюте банк открывает владельцу валютных фондов только один валютный счет, при этом валюта счета определяется по выбору клиента. Конверсия в другие валюты осуществляется без ограничения. Конверсия одной валюты в другую производится по действующему курсу международного валютного рынка на день совершения операции. Курсовые разницы, связанные с пересчетом валют, относятся на счет владельца счета.

По желанию клиента банк вместо счета в одной из свободно конвертируемых валют может открыть счет в рублях со свободной конверсией, возможность которой определяется валютной позицией банка. Пересчет рублей в иностранную валюту и иностранной валюты в рубли осуществляется по курсу, установленному Центральным банком РФ на день совершения операции.

Устанавливается следующий режим текущих валютных счетов предприятий, средства валютных фондов которых учитываются банком.

На текущий валютный счет могут быть зачислены суммы в иностранной валюте:

- экспортная выручка в иностранной валюте;

- перечисленные с текущих валютных счетов других российских предприятий;

- перечисленные с текущих валютных счетов предприятий с иностранным участием, зарегистрированных на территории России, в оплату купленных владельцем счета на проводимых валютными биржами торгах;

- с текущих валютных счетов других владельцев (и физических лиц), в том числе на оплату взносов и паев участников в капитал акционерных и тому подобных организаций;

- другие суммы, используемые и получаемые в рамках валютных операций, разрешенных банку лицензией.

Выручка от экспорта зачисляется на транзитный валютный счет экспортера в уполномоченном банке, после чего 50 процентов выручки подлежит обязательной продаже на внутреннем валютном рынке по курсу ЦБ России (если требование обязательной продажи относится к поступившей сумме). При этом курс ЦБ устанавливается по результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже.

Банк начисляет и выплачивает проценты по текущим валютным счетам в тех валютах, по которым имеет доходы от их размещения на международном валютном рынке. Установление процентных ставок, их размеров, а также взимание платежей за банковские услуги производятся в соответствии с тарифами банка.

Банк по поручению владельцев валютных счетов принимает средства во вклады на различные сроки в зависимости от валюты вклада.

Все платежи с текущих валютных счетов производятся банком в пределах остатка средств на счете. Исключительные права по осуществлению платежей по овердрафту могут быть предоставлены постоянным надежным клиентам банка по решению его правления.

Предприятия независимо от форм собственности, включая предприятия с участием иностранных инвестиций, осуществляет обязательную продажу 30 процентов валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг) на внутреннем валютном рынке Российской Федерации через уполномоченные банки Российской Федерации по рыночному курсу рубля.

При осуществлении обязательной продажи предприятия могут продать иностранную валюту через уполномоченные банки на межбанковских валютных биржах, а также по согласованию с Департаментом иностранных операций Банка России - в Валютный резерв Банка России.

Обязательная продажа производится предприятиями от всей суммы поступлений в иностранной валюте от организаций и физических лиц, не являющихся резидентами Российской Федерации.

Обязательной продаже не подлежат следующие поступления в иностранной валюте от нерезидентов:

- поступления в качестве взносов в уставный капитал (фонд), а также доходы (дивиденды), полученные от участия в капитале;

- поступления от продажи фондовых ценностей (акций, облигаций), а также доходы (дивиденды) по фондовым ценностям (акциям, облигациям);

- поступления в виде привлеченных кредитов (депозитов, вкладов), а также суммы, поступающие в погашение предоставленных кредитов (депозитов, вкладов), включая начисленные проценты;

- поступления в виде пожертвований на благотворительные цели.

- поступления от реализации гражданами в установленном Банком России порядке товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации.

Обязательной продаже не подлежат поступившие от резидентов платежи в иностранной валюте, которые производятся за счет средств, оставшихся после обязательной продажи части экспортной выручки (средства на текущих валютных счетах предприятий), а также средства в иностранной валюте, купленные на внутреннем валютном рынке Российской Федерации.

Обязательная продажа валюты производится по поручению предприятий, в пользу которых поступила валютная выручка, с их транзитных валютных счетов. После обязательной продажи валютных средств с транзитных валютных счетов оставшаяся часть валютной выручки перечисляется по поручению предприятий на их текущие валютные счета и может использоваться на любые цели, в соответствии с действующим законодательством. Суммы в иностранной валюте, поступающие от резидентов на транзитные валютные счета посреднических организаций в оплату стоимости импортируемых по поручению резидентов товаров за счет их средств с текущих валютных счетов, не подлежат обязательной продаже и зачисляются в полном объеме (включая комиссионное вознаграждение) в пользу указанных посредников на их текущие валютные счета для выполнения посредническими организациями соответствующих внешнеторговых договоров / контрактов.

Операции с иностранной валютой на внутреннем валютном рынке Российской Федерации осуществляются через уполномоченные банки. Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту:

- от своего имени по поручению предприятий и коммерческих банков (посреднические операции за комиссионное вознаграждение) ;

- от своего имени и за свой счет.

Доступ на внутренний рынок Российской Федерации через уполномоченные банки для предприятий, не являющихся резидентами Российской Федерации, осуществляется по разрешению Банка России.

Уполномоченные банки по поручению предприятия продают средства в иностранной валюте: другому предприятию, на межбанковском валютном рынке (непосредственно уполномоченному банку или через валютную биржу) или Банку России. При выполнении поручения предприятия на продажу иностранной валюты, включая обязательную продажу части экспортной выручки, подлежащей реализации непосредственно на внутреннем валютном рынке, уполномоченный банк имеет право покупать за свой счет указанные средства в иностранной валюте. В случае проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты от своего имени и за свой счет уполномоченный банк ведет открытую валютную позицию. Порядок ведения и лимиты открытой валютной позиции устанавливаются Банком России.

Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке для осуществления валютных операций с физическими лицами (неторговых валютных операций) в порядке, установленном Банком России.

Резиденты Российской Федерации имеют право покупать иностранную валюту за рубли через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке для целей осуществления текущих валютных операций, а также платежей в погашение основного долга по кредитам, полученным в иностранной валюте. Иностранная валюта, купленная предприятиями - резидентами Российской Федерации на внутреннем валютном рынке, зачисляется в полном объеме на их текущие валютные счета в уполномоченных банках Российской Федерации.

Уполномоченные банки осуществляют валютные операции, связанные с движением капитала, по поручению предприятий только при наличии у последних разрешений (лицензий) Банка России на проведение этих операций.

Уполномоченные банки осуществляют контроль за своевременной и полной реализацией предприятиями части экспортной выручки, подлежащей обязательной продаже на внутреннем валютном рынке.

При реализации на территории России за иностранную валюту товаров, полученных резидентом от нерезидента по договорам консигнации, заключенным между ними, вся валютная выручка от реализации товаров, принадлежащих резиденту, от имени резидента РФ должна зачисляться в общем порядке на счета резидентов в уполномоченных банках в полном объеме.

В случае, когда резидент РФ реализует товары за иностранную валюту от имени нерезидента в соответствии с заключенными между ними договорами поручения, выручкой резидента считается вознаграждение, уплачиваемое доверителем - нерезидентом поверенному - резиденту за исполнение поручения. Указанное вознаграждение зачисляется в полном объеме на транзитные валютные счета резидентов в уполномоченных банках. Сокрытой в этом случае считается валютная выручка поверенного резидента, не зачисленная на счета в уполномоченных банках на территории РФ.

При ввозе в РФ товаров в виде имущественного взноса нерезидента - участника договора о совместной деятельности в общую долевую собственность участников договора, указанные товары учитываются на отдельном балансе у российского участника договора. Реализация на территории РФ за иностранную валюту указанных товаров осуществляется от имени российского участника договора, и вся выручка от этой реализации должна зачисляться в общем порядке на счета резидентов в уполномоченных банках в полном объеме.

Если валютная выручка, в том числе выручка от реализации за иностранную валюту на территории РФ товаров, не была отражена в бухгалтерском учете предприятий и организаций, то эта выручка в соответствии с налоговым законодательством считается сокрытым доходом и влечет за собой применение соответствующих санкций, предусмотренных налоговым законодательством, включая взыскание всей суммы сокрытого дохода в иностранной валюте.

Механизм вовлекает в систему валютного контроля все коммерческие банки, а также ЦБ РФ в качестве главного законодателя в сфере валютного регулирования. Данная инструкция значительно усиливает роль ЦБ как основного органа, контролирующего возврат в Россию валютных средств, полученных от экспорта товаров. Коммерческие банки стали агентами государственного валютного контроля и обязаны предоставлять любую информацию об экспортных операциях и поступлениях валютной выручки на счета экспортеров по требованию государственных органов контроля.

Базовым документом валютного контроля является паспорт сделки, оформляемый экспортером в банке. Паспорт сделки - стандартный документ, содержащий основные условия внешнеторгового контракта. После подписания экспортером и обслуживающим его банком паспорта сделки банк берет на себя контроль за своевременным выполнением контракта и поступлением валютных средств на счета экспортера. Другой документ - учетная карточка таможенно - банковского контроля, которая составляется таможенными органами для направления в банки. Учетная карточка составляется на каждую экспортную сделку после обработки сведений о внешнеторговых операциях в вычислительном центре таможенного комитета на базе грузовой таможенной декларации.

Экспортеры должны своевременно зачислять валютную выручку от экспорта на свои валютные счета в уполномоченных банках. При этом зачисление выручки от экспорта товаров на другой счет, кроме счета экспортера в уполномоченном банке, указанного в контракте, допускается только с разрешения ЦБ РФ.

Основными видами операций банка со средствами физических лиц являются: прием депозитов до востребования и депозитов на срок.

Принимая вклад до востребования и открывая текущий счет, банк дает клиенту - фирме, государственному учреждению, частному лицу - обязательство выплачивать по его требованию без предварительного уведомления любые суммы в пределах вклада.

Депозиты на срок представляют собой вклады, которые могут изыматься с уведомлением за несколько дней или по истечении установленного срока. В отдельных случаях депозитные счета не открываются, а лишь устанавливается предел, ниже которого не может опускаться остаток по текущему счету клиента, и эта сумма считается срочным вкладом. Принимая вклад, банк выдает сберегательный сертификат или просто выписку о состоянии счета.

Для распоряжения текущим счетом применяются различные инструменты, но основной из них - чековая книжка, выдаваемая банком.

Крупные зарубежные банки наряду с чековыми книжками выдают клиентам особые дебетовые карточки, на которых напечатано наименование банка, имя и подпись клиента, номер его счета, дата выдачи. Карточки позволяют получать небольшие суммы наличными в специальных автоматах, устанавливаемых в крупных торговых центрах, или же приобретать товары без их оплаты наличными. Кроме того, такие карточки используются как удостоверения личности клиентов, гарантирующие оплату выставленных ими чеков.

По текущим счетам и вкладам банки начисляют выплачивают проценты в валюте счета. Размер процентных ставок в зависимости от степени заинтересованности банков в привлечении иностранной валюты может быть выше и ниже процентных ставок по счетам в национальной валюте.

Проценты по вкладам определяются с учетом их срока. Процент может быть как фиксированным, так и скользящим. При досрочном изъятии срочного вклада банк начисляет проценты по пониженной ставке или удерживает часть процентных выплат, стимулируя тем самым поступление средств более устойчивого характера.

В последние годы у крупных российских банков расширились возможности выдачи клиентам валютных кредитов. Банк может выдать предприятиям и организациям кредиты в иностранной валюте с погашением их за счет использования валютной выручки от экспорта товаров и услуг, произведенных в результате осуществления прокредитованных мероприятий или за счет других валютных поступлений.

Процентные ставки по кредитам в инвалюте устанавливаются банком с таким расчетом, чтобы сумма полученных банком процентов покрывала его расходы по привлечению средств, используемых для предоставления кредитов.

Периодичность и сроки уплаты процентов за пользование кредитом определяются банком по согласованию с заемщиком.

Важное значение при оценке кредитных рисков приобретает подробный анализ технико-экономического обоснования с точки зрения оценки обеспечения эффективного использования кредита и возможности вернуть всю сумму валютной задолженности в указанный срок.

Рассмотрим операции с иностранной валютой и операции валютного рынка, поскольку они ежедневно происходят в крупных банках.

Валютный рынок в узком смысле слова - особый институциональный механизм, опосредующий отношения по поводу купли и продажи иностранной валюты, где большинство сделок заключается между банками . Валютный рынок в широком смысле слова - это отношение не только между его субъектами (т.е. в основном между банками), но и между банками и их клиентами.

Главная характерная черта валютного рынка заключается в том, что на нем денежные единицы противостоят друг другу только в виде записей по корреспондентским счетам. Валютный рынок представляет собой преимущественно межбанковский рынок, поскольку именно в ходе межбанковских операций непосредственно формируется курс валюты. Роль валютного рынка в экономике определяется его функциями:

- обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;

- формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;

- механизм для защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов;

- инструмент государства для целей денежно - кредитной и экономической политики.

Котировка валюты - определение ее курса. Полная котировка включает курс покупателя и курс продавца, в соответствии с которым банк купит или продаст иностранную валюту на национальную. Разница между курсом покупателя и продавца - маржа - является для банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки и в определенной степени служит для страхования валютного риска.

В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту на другую. Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяют его валютную позицию. Если требования и обязательства совпадают, валютная позиция считается закрытой, при несовпадении - открытой. Открытая позиция может быть двух типов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по данной валюте превышают требования, называется короткой, а если требования превышают обязательства - длинной.

Размер открытой валютной позиции уполномоченного банка определяется как разница между суммой иностранной валюты, купленной банком за свой счет начиная с 1 января отчетного года, и суммой, проданной банком за свой счет за тот же период времени иностранной валюты.

Для операций уполномоченного банка по купле - продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации за рубли устанавливается лимит открытой валютной позиции.

Торговля валютой в банках осуществляется валютными дилерами. Для успеха особенно важно сотрудничество в группе дилеров. Такая группа сможет работать совместно только в том случае, если каждый ее член способен подавить свою индивидуальность. Почти непрерывно все дилеры работают одновременно на нескольких телефонах. Когда заключаются крупные сделки, курсы могут меняться, после чего дилеры должны вносить поправки.

Торговля валютой требует современного технического оборудования. Предложения делаются по телефону или с использованием телетайпа, или по системе Reuters, в зависимости от расстояния и удобства. Ставки при наличных сделках и сделках на срок по разным валютам и ставки денежного рынка индицируются (показываются) на большом табло ставок.

В зависимости от лицензии банки могут заниматься операциями по покупке - продаже валюты либо только на внутреннем валютном рынке, либо на внутреннем и внешнем рынках. Обычно банкам разрешается заниматься этими операциями только после получения как минимум расширенной лицензии на совершение операций в валюте. Эта лицензия, как правило, дает банку возможность производить операции покупки - продажи валюты только на внутреннем валютном рынке, то есть на валютных биржах или на межбанковском валютном рынке. Право на совершение операций покупки - продажи валюты на внешних (международных) рынках дает только генеральная лицензия на совершение операций в валюте.

Торговля валютой происходит в виде наличных или срочных операций. Наличные валютные операции осуществляются в основном на условиях «спот», что подразумевает расчет на второй рабочий день после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Это позволяет перевести деньги в любую страну и завершить оформление сделки. Базой для проведения операций «спот» служат корреспондентские отношения между банками. Валютные операции «спот» составляют примерно 90 процентов всех сделок в валюте.