Реализация разработки бюджета движения денежных средств на предприятии ООО "Омега"

Определение совокупности структурных подразделений, которые являются центрами финансовой ответственности; утверждение схемы мотивации каждого центра; определение лиц, влияющих на формирование денежных потоков

Утверждение внутренних нормативных документов, которые подробно регламентируют процесс бюджетирования

Создание четкого алгоритма реализации процесса бюджетирования; установление взаимных прав и обязанностей участников процесса, их ответственности

Проведение инвентаризации договорных отношений организации

Получение информации о стратегических партнерах, типовых условиях платежей;

классификация доходов и расходов;

выявление просроченных договоров,

выявление фактических правоотношений, не оформленных договорами

Проведение инвентаризации дебиторской и кредиторской задолженности организации

Получение информации о сроках и размерах денежных потоков, связанных с расчетами с контрагентами за прошедший период, выявление просроченной дебиторской задолженности, формирование резерва по

безнадежным долгам и долгам, проблемным к получению

Назначение лиц, ответственных за формирование бюджета организации

Установление персональной ответственности за надлежащее исполнение процесса бюджетирования

Производственное и организационное планирование

Содержание мероприятия	Цель проведения мероприятия
Составление производственных планов и графиков из реализации	Получение информации об этапах, срока выполнения производственных программ, видах выполняемых работ, натуральных показателях выпускаемой продукции и потребляемых ресурсах
Составление плана заключения договорных отношений с контрагентами	Получение информации о планируемых сроках заключения договоров, их количестве; планирование штатного расписания договорного и (или) юридического отделов организации
Составление плана проведения организационных мероприятий, позволяющих реализовать планируемые производственные программы	Получение информации о необходимости расширения производственных, офисных площадей; о наборе (сокращении) рабочей силы; о проведении мероприятий по обучению персонала

Составление операционных (вспомогательных) бюджетов. Совокупность указанных бюджетов определяется особенностями хозяйственной деятельности, которую осуществляет организация. Этим же обстоятельством обусловлен выбор форматов (набор бюджетных статей) указанных бюджетов.

При составлении операционных бюджетов и БДДС используются следующие источники информации.

1. План продаж, сформированный в натуральных показателях и ориентированный на производственные мощности организации, а также внутренний документ, утверждающий отпускные (продажные) цены на весь ассортимент реализуемой продукции, товаров, работ, услуг (далее по тексту - продукция).

2. Заключенные (на момент начала финансового планирования) с контрагентами договоры на реализацию продукции.

Должны быть проанализированы условия договоров, отражающие момент перехода права собственности на продукцию, условия оплаты (включая процент за отсрочку или рассрочку платежа), стоимость продукции, форму оплаты.

3. Заключенные с поставщиками (на момент начала финансового планирования) договоры на поставку материалов, работ, услуг. Анализируются условия договоров, отражающие момент перехода права собственности на материалы и результаты работ, условия оплаты (включая процент за отсрочку или рассрочку платежа), стоимость материалов, работ, услуг.

4. Внутренний регламент, формализующий типовые (наиболее часто встречающиеся) условия договоров, в соответствии с которыми организация планирует:

- реализовывать продукцию контрагентам;

- приобретать материалы, работы, услуги, необходимые для производства продукции, осуществления процесса управления и внутреннего потребления.

Указанный регламент позволит осуществить качественное планирование деятельности в разрезе договоров, которые на начало планируемого периода не заключены, но, безусловно, планируются к заключению в течение бюджетируемого периода.

5. Трудовые договоры с сотрудниками, штатное расписание организации, приказ о датах выплаты заработной платы, положение о премировании, утвержденный график отпусков, статистические данные относительно выплачиваемых сотрудникам компенсаций за неиспользованный отпуск. Напомним, что в соответствии со ст. 136 Трудового кодекса Российской Федерации заработная плата выплачивается не реже чем каждые полмесяца в день, установленный правилами внутреннего трудового распорядка организации, коллективным договором, трудовым договором. При совпадении дня выплаты с выходным или нерабочим праздничным днем выплата заработной платы производится накануне этого дня. Оплата отпуска производится не позднее чем за три дня до его начала. Указанную информацию необходимо учитывать при формировании денежных потоков, связанных с погашением задолженности организации перед сотрудниками.

6. Налоговая политика организации. Выбранный организацией режим налогообложения (использование стандартного режима, упрощенной системы налогообложения или системы налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности) влияет на перечень налогов, которые уплачивает организация, и, следовательно, на величину исходящего денежного потока и сроки выплат. Так, при применении упрощенной системы налогообложения согласно ст. 346.11 НК РФ организация освобождается от уплаты налога на прибыль организаций, налога на имущество организаций и единого социального налога. Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, не признаются плательщиками НДС, за исключением НДС, подлежащего уплате в соответствии с НК РФ при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации. Учетная политика для целей исчисления налога на прибыль (налогового учета) влияет на налоговую базу и размер планируемых платежей.

Ниже приведены виды операционных бюджетов.

Бюджет продаж - получение информации об объемах и стоимости продаж, их распределении в течение планируемого периода, входящих денежных потоках от операционной деятельности.

Бюджет прочих доходов и расходов - получение информации о величине доходов и расходов, которые не включены в форматы указанных ранее бюджетов, входящих денежных потоках от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Бюджет производственных запасов - получение информации об объемах, стоимости, сроках приобретения и использования производственных запасов, исходящих денежных потоках по операционной деятельности (приобретение материалов).

Бюджет прямых производственных расходов - получение информации о прямых затратах на создание продукции, определение сокращенной себестоимости выпускаемой продукции, исходящих денежных потоках по операционной деятельности (по работам и услугам прямого производственного назначения).

Бюджет управленческих и коммерческих расходов - получение информации о размере управленческих расходов и расходов, связанных с продвижением (продажей) продукции, определение полной себестоимости выпускаемой продукции, исходящих денежных потоках по операционной деятельности.

Бюджет налогов - получение информации о совокупной налоговой нагрузке организации, размере и сроках уплаты налогов в течение планируемого периода, исходящих денежных потоках по операционной деятельности.

Бюджет капитальных и финансовых вложений - получение информации о величине расходов, связанных с развитием производственной базы организации, финансовых вложений, исходящих денежных потоках по инвестиционной деятельности.

Кредитный план - получение информации о сроках и величине привлеченных ресурсов, их стоимости (процентная ставка), входящих и исходящих денежных потоках по финансовой деятельности.

Формирование рассмотренных бюджетов включает процесс составления проектов финансовых планов и их предварительное утверждение бюджетным комитетом организации. В каждом из указанных бюджетов помимо информации о доходах и расходах, спланированных по принципу начисления, необходимо также указывать планируемые денежные потоки и кредиторскую (дебиторскую) задолженность организации. Это позволит существенно упростить последующее составление БДДС.

Составление бюджета движения денежных средств

Содержание мероприятия	Цель проведения мероприятия
Планирование потоков по операционной (основной ) деятельности	Получение консолидированной информации о величине денежных потоков, их распределении во времени; о величине чистого денежного потока от операционной деятельности
Планирование потоков по инвестиционной деятельности	Получение консолидированной информации о величине денежных потоков, их распределении во времени; о величине чистого денежного потока от инвестиционной деятельности
Планирование потоков по финансовой деятельности	Получение консолидированной информации о величине денежных потоков, их распределении во времени; о величине чистого денежного потока от финансовой деятельности
Формирование проекта БДДС	Осуществление контроля над суммой чистого денежного потока по хозяйственной деятельности; определение плановых процедур по оптимизации бюджетных показателей
Согласование и корректировка БДДС	Проведение процедуры оптимизации бюджетных показателей; выявление причин, негативно влияющих на величину чистого денежного потока
Утверждение БДДС	Придание документу силы внутреннего финансового закона

Ниже приведены типовой формат БДДС и источники информации, используемые при его непосредственном формировании.

Наименование статьи БДДС	Источники информации (вспомогательные бюджеты)
Остаток денежных средств на начало периода	Исходящее сальдо БДДС за прошедший период
Поступления от операционной деятельности
Поступившие доходы от реализации продукции (работ, услуг)	Бюджет продаж, бюджет дебиторской задолженности (если он составляется обособленно
Поступившие авансы в счет реализации продукции (работ, услуг)	Бюджет продаж, бюджет дебиторской задолженности (если он составляется обособленно
Прочие поступления	Бюджет прочих доходов, бюджет дебиторской задолженности (если он составляется обособленно)
Перечисления по операционной деятельности
Перечисления контрагентам за сырье, материалы, работы, услуги, непосредственно используемые при производстве продукции	Бюджет производственных расходов, консолидирующий информацию об оплате закупаемых сырья, материалов, потребляемых работ, услуг
Перечисления контрагентам за материалы, работы, услуги, используемые для целей управления организацией	Бюджет управленческих расходов, консолидирующий информацию об оплате закупаемых для управленческих нужд материалов, потребляемых работ, услуг
Перечисления контрагентам за материалы, работы, услуги, используемые продвижения (рекламы) продукции	Бюджет коммерческих расходов, консолидирующий информацию об оплате закупаемых для рекламных целей материалов, потребляемых работ, услуг
Выплата заработной платы и иных вознаграждений сотрудникам	Бюджет фонда оплаты труда
Перечисления платежей в бюджет и внебюджетные фонды	Бюджет налогов
Прочие перечисления	Бюджет прочих расходов
Чистый денежный поток от операционной деятельности. Показывает способность организации формировать за счет основной деятельности денежные потоки, обеспечивающие ее инвестиционные планы и кредитные обязательства. Определяется путем проведения арифметических действий
Поступления от инвестиционной деятельности
Поступившие доходы от реализации основных средств, нематериальных активов	Бюджет прочих доходов, бюджет дебиторской задолженности (если он составляется обособленно)
Выдача займов, внесение вкладов в уставные капиталы других организаций	Бюджет инвестиционных вложений
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности. Показывает потребность организации в инвестициях, предварительное формирование кредитного плана. Определяется путем проведения арифметических действий.
Поступления от финансовой деятельности
Поступления по кредитным договорам, договорам займа	Кредитный план
Перечисления по финансовой деятельности
Возврат ранее полученных кредитов и займов	Кредитный план
Чистый денежный поток по финансовой деятельности. Показывает динамику изменения величины заемного капитала. Определяется путем проведения арифметических действий.
Чистый денежный поток за планируемый период. Показывает величину притока (оттока) денежных средств за планируемый период. Определяется путем сложения чистых денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Остаток денежных средств на конец планируемого периода. Определяется сложением остатка денежных средств на начало периода и чистого денежного потока за планируемый период.

В заключение отметим, что применение прямого метода при составлении БДДС имеет существенное преимущество по сравнению с косвенным методом. Это преимущество заключается в возможности представления информации, позволяющей оценить и скорректировать денежные потоки.

2.5 Формирование бюджета движения денежных средств косвенным методом

Бюджет движения денежных средств является составной частью бюджетной архитектуры любой организации и представляет собой утвержденный внутренний документ, позволяющий прогнозировать денежные потоки и управлять ликвидностью. Объектом бюджетного планирования в данном случае являются денежные средства и их эквиваленты, которые формируют входящие и исходящие денежные потоки.

Остановимся на основных определениях, которые будут использоваться при изложении материала.

Денежными средствами считаются средства на банковских счетах и в кассе организации. Характерной особенностью для данных средств является их свободный (несвязанный) характер. Решение о немедленном расходовании указанных средств определяется исключительно руководством организации и на его исполнение не могут повлиять внешние причины (например, действия кредитного учреждения, в котором открыт расчетный счет организации).

Денежными эквивалентами считаются краткосрочные и высоколиквидные финансовые вложения, которые легко конвертируются в денежные средства и размер которых заранее достоверно определен. Риск изменения стоимости указанных вложений является незначительным. Необходимо учесть, что понятие краткосрочности инвестиций законодательно не установлено и определяется каждой организацией самостоятельно на основе мотивированного профессионального суждения. При этом рекомендуемым является срок, не превышающий три календарных месяца.

Примерами денежных эквивалентов могут служить векселя со сроком погашения менее трех месяцев, а также банковские овердрафты при условии, что:

платежи по овердрафту происходят по требованию заемщика немедленно (в любой момент времени);

остаток по расчетному счету постоянно колеблется между дебетовыми и кредитовыми значениями.

В противном случае овердрафт признается полученным кредитом и должен быть отражен при планировании финансовой деятельности организации.

Бюджет доходов и расходов (далее - БДР) представляет собой финансовый план, показывающий соотношение всех доходов и расходов организации, классифицируемых в порядке, определенном внутренними документами.

Прогнозный баланс, бюджет по балансовому листу (далее - ББЛ) представляет собой плановое соотношение всех активов, собственного капитала и обязательств организации.

Бюджет движения денежных средств (далее - БДДС) представляет собой финансовый план, позволяющий управлять остатками денежных средств организации в течение планируемого периода.

Деятельность организации условно разделяется на операционную, инвестиционную и финансовую.

К операционной деятельности организации относятся хозяйственные операции, которые приносят основной доход, а также иные операции, не относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности. При этом величина поступлений и платежей по операционной деятельности является показателем, который характеризует возможности организации без привлечения дополнительных источников финансирования обеспечивать:

сохранение возможности осуществлять операционную деятельность;

осуществление планируемой инвестиционной деятельности;

погашение ранее полученных кредитов, займов и выплату дивидендов.

К инвестиционной деятельности относятся хозяйственные операции, связанные с приобретением и продажей внеоборотных (долгосрочных) активов и прочих инвестиций, которые не включаются в состав денежных эквивалентов и не приобретаются для перепродажи. Целью операций по инвестиционной деятельности является вложение имеющихся денежных средств для получения дополнительного экономического эффекта, т.е. увеличения денежной массы. Например, могут приобретаться основные средства, которые планируется использовать в хозяйственной деятельности для создания продукции, предназначенной для продажи.

К финансовой деятельности относятся хозяйственные операции, в результате осуществления которых изменяется размер или состав собственного и заемного капитала (в части получения кредитов и займов). Целью операций по финансовой деятельности является привлечение дополнительных денежных средств. Указанные операции обычно применяются в условиях ограниченности имеющихся у организации ликвидных активов.

Существуют два метода формирования БДДС - прямой и косвенный. При прямом методе расчет чистого денежного потока от операционной деятельности производится на основании непосредственного анализа поступлений и платежей. При косвенном методе формирования БДДС осуществляется расчет чистого денежного потока от операционной деятельности путем изменения финансового результата (чистой прибыли или убытка) в результате влияния трех факторов:

операций неденежного характера;

любых отложенных или начисленных поступлений и платежей по операционной деятельности, которые относятся к прошлым или будущим планируемым периодам (дебиторская и кредиторская задолженность);

статей доходов и расходов, связанных с поступлением или выбытием денежных средств по инвестиционной и (или) финансовой деятельности.

Каждому из указанных факторов соответствует свой тип корректировок, которые воздействуют на финансовый результат хозяйственной деятельности.

Так, корректировки, связанные с учетом операций неденежного характера, характеризуются восстановлением расхода (например, амортизации, изменения величины сформированных резервов), так как ранее этот расход уменьшил полученные доходы без соответствующего движения денежных средств. При этом неденежные операции могут также относиться как к финансовой, так и к инвестиционной деятельности. Примерами указанных операций служат:

приобретение активов по договорам финансовой аренды (лизинговые операции);

обмен активами;

конвертация долговых обязательств в долевые инструменты;

выплата дивидендов акционерам в форме акций;

льготная эмиссия акций;

признание результатов переоценки в финансовой отчетности.

Данные операции должны быть подробно описаны в пояснительной записке к БДДС.

Отметим, что от выбранного метода составления БДДС зависит весь алгоритм формирования полного перечня бюджетов организации. Последовательность формирования основных бюджетов представлена ниже.

БДДС косвенным методом составляется с целью определения взаимосвязи между результатом от хозяйственной деятельности организации, денежными потоками и изменением имущественного положения. Источниками информации при составлении БДДС являются БДР, ББЛ и перечень планируемых к совершению хозяйственных операций, который позволит наиболее полно учесть все операции неденежного характера.

Рассмотрим формирование БДДС косвенным методом. Для указанной цели желательно использовать укрупненную структуру БДР и ББЛ.

Укрупненная структура БДР показана ниже:

Показатель хозяйственной деятельности БДР	Характеристика показателя
Выручка от реализации	Доход от операционной деятельности
Себестоимость продукции, в том числе: амортизация производственных внеоборотных активов	Затраты, непосредственно связанные c производством продукции (работ, услуг) Начисление амортизации является операцией, не связанной с движением денежных средств
Валовая прибыль	Промежуточный показатель, определяющий эффективность продаж
Коммерческие расходы	Затраты, связанные с продвижением продукции (работ, услуг)
Управленческие расходы, в том числе: амортизация внеоборотных активов, участвующих в процессе управления	Затраты, связанные с управлением хозяйственной деятельностью Начисление амортизации является операцией, не связанной с движением денежных средств
Прибыль от продаж	Промежуточный показатель, определяющий эффективность операционной деятельности
Инвестиционные и финансовые доходы	Доходы, связанные с осуществлением инвестиционной и финансовой деятельности
Инвестиционные и финансовые расходы	Расходы, связанные с осуществлением инвестиционной и финансовой деятельности
Прибыль до налогообложения	Промежуточный показатель, определяющий эффективность хозяйственной деятельности
Налог на прибыль	Налог на прибыль, исчисленный по ставке, установленной законодательством
Чистая прибыль	Прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налогов

Структура ББЛ представлена ниже:

Активы	Капитал и обязательства
Постоянные активы (ПА), в том числе: долгосрочные (внеоборотные) активы долгосрочные финансовые вложения	Собственный капитал (СК), в том числе: акционерный (уставный) капитал нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) начисленные дивиденды
Текущие активы (ТА), в том числе: сырье и материалы незавершенное производство готовая продукция и товары дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения денежные средства	Долгосрочные обязательства ДО), в том числе: кредиты и займы прочая кредиторская задолженность
	Краткосрочные обязательства (КО), в том числе: кредиты и займы прочая кредиторская задолженность

Указанная структура агрегированного (укрупненного) прогнозного баланса дает возможность сопоставить изменение чистой прибыли (убытка) планируемого периода с чистым денежным потоком посредством анализа изменений основных укрупненных статей прогнозного баланса. Выделение, например, финансовых вложений и кредитов позволяет провести четкую классификацию изменений статей баланса по видам деятельности (операционная, инвестиционная и финансовая). Отметим, что изменение статей актива баланса за отчетный период всегда равно изменению статей пассива баланса:

Дельта ПА + дельта ТА = дельта СК + дельта ДО + дельта КО.

Необходимо учитывать, что денежные средства являются составной частью текущих активов, а чистая прибыль планируемого периода - составной частью собственного капитала. Используя приведенную формулу, можно определить влияние той или иной статьи на корректировку чистого финансового результата за планируемый период в процессе формирования БДДС.

Алгоритм действий, связанных с формированием БДДС косвенным методом, с указанием типовых корректирующих операций, их сущности, источников информации и описанием влияния на финансовый результат периода представлен в табл. 1.

Таблица 1

Содержание корректирующей операции	Источник информации	Корректирующее влияние на финансовый результат (ФР)
Определение финансового результата (чистой прибыли, убытка)	БДР	Является базовым показателем
Определение операционных денежных потоков, в том числе:
амортизация постоянных активов	БДР	Увеличивает ФР
изменение величины запасов и материалов	ББЛ	Снижение запасов увеличивает ФР, увеличение - уменьшает ФР
изменение величины незавершенного производства	ББЛ	Снижение размера незавершенного производства увеличивает ФР, увеличение - уменьшает ФР
изменение величины готовой продукции и товаров	ББЛ	Снижение запасов готовой продукции (товаров) увеличивает ФР, увеличение - уменьшает ФР
изменение величины дебиторской задолженности	ББЛ	Снижение размера дебиторской задолженности увеличивает ФР, увеличение - уменьшает ФР
изменение величины кредиторской задолженности	ББЛ	Снижение размера кредиторской задолженности снижает ФР, увеличение - увеличивает ФР
Определение денежных потоков от инвестиционной деятельности, в том числе:
приобретение долгосрочных (внеоборотных) активов	ББЛ, инвестиционный бюджет, дополнительный расчет	Формирует исходящий денежный поток
осуществление долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений	ББЛ, инвестиционный бюджет, дополнительный расчет	Формирует исходящий денежный поток
выбытие долгосрочных (внеоборотных) активов	ББЛ, инвестиционный бюджет, бюджет прочих доходов, дополнительный расчет	Формирует входящий денежный поток
выбытие долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений	ББЛ, инвестиционный бюджет, бюджет прочих доходов, дополнительный расчет	Формирует входящий денежный поток
корректировка финансового результата от реализации долгосрочных (внеоборотных) активов	БДР	Исключает финансовый результат, так как он непосредственно не влияет на денежные потоки от инвестиционной деятельности
корректировка финансового результата от осуществления инвестиций в долговые инструменты	БДР	Исключает финансовый результат, так как он непосредственно не влияет на денежные потоки от инвестиционной деятельности
Определение денежного потока от финансовой деятельности, в том числе:
получение кредитов и займов	ББЛ	Формирует входящий денежный поток
кредиторская задолженность по начисленным процентам за пользование привлеченными кредитами и займами	БДР	Снижение размера кредиторской задолженности снижает ФР, увеличение - увеличивает ФР
возврат ранее полученных кредитов и займов		Формирует исходящий денежный поток
корректировка финансового результата от финансовой деятельности		Исключает финансовый результат, так как он непосредственно не влияет на денежные потоки от финансовой деятельности
Определение чистого денежного потока за планируемый период
Определение остатка денежных средств на конец планируемого периода

Рассмотрим пример составления бюджета движения денежных средств, используя данные, приведенные в бюджете по балансовому листу и в бюджете доходов и расходов организации. Планируемый период: первое полугодие 2006 г. Единица измерения - млн руб.

Бюджет по балансовому листу представлен в табл. 2.

Таблица 2

Активы, капитал, обязательства	01.01.2006	01.07.2006	Абсолютное отклонение
Актив
Постоянные активы, в том числе:	55	54	(1)
основные средства	40	36	(4)
долгосрочные финансовые вложения	15	18	3
Текущие активы, в том числе:	80	86	6
запасы (сырье и материалы)	17	13	(4)
незавершенное производство	8	9	1
готовая продукция и товары	25	20	(5)
дебиторская задолженность	18	21	3
краткосрочные финансовые вложения	7	10	3
денежные средства	5	13	8
Итого (валюта баланса)	135	140	5
Пассив
Капитал, в том числе	20	47	27
акционерный капитал	20	20	0
нераспределенная прибыль	0	27	27
Текущие обязательства, в том числе:	115	93	(22)
кредиты и займы	38	25	(13)
кредиторская задолженность	77	68	(9)
Итого (валюта баланса)	135	140	5

Бюджет доходов и расходов представлен ниже:



Допустим, что остаточная стоимость планируемых к реализации основных средств составляет 10 млн руб.; балансовая стоимость планируемых к выбытию краткосрочных финансовых вложений - 12 млн руб.; выбытие долгосрочных финансовых вложений не планируется; привлечение новых кредитов и займов не планируется; задолженность по налогам у организации отсутствует.

При этих условиях составим БДДС (см. табл. 3).

Таблица 3

Содержание операции	Сумма	Примечание
Чистая прибыль	27
Корректировки по операционной деятельности, в том числе:	13
амортизация основных средств	17
уменьшение величины запасов	4
увеличение величины незавершенного производства	(1)
уменьшение величины готовой продукции и товаров	5
увеличение размера дебиторской задолженности	(3)
уменьшение величины кредиторской задолженности	(9)
Корректировки по инвестиционной деятельности, в том числе:	(19)
приобретение долгосрочных финансовых вложений	(3)	Связано с оттоком денежных средств
приобретение краткосрочных финансовых вложений	(15)	Связано с оттоком денежных средств, расчет N 1
поступления от реализации краткосрочных финансовых вложений	20	Связано с притоком денежных средств, расчет N 2
приобретение основных средств	(23)	Связано с оттоком денежных средств, расчет N 3
поступления от реализации основных средств	4	Связано с притоком денежных средств, расчет N 4
корректировка на убыток от реализации основных средств	6
корректировка на прибыль от осуществления финансовых инвестиций	(8)
Корректировки по финансовой деятельности, в том числе:	(13)
выплата кредитов и займов	(13)	Связано с оттоком денежных средств
чистый денежный поток за период	8	Чистая прибыль с учетом корректировок по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности
Остаток денежных средств на начало периода	5
Остаток денежных средств на конец периода	13

Расчет N 1 "Приобретение краткосрочных финансовых вложений":

сальдо на начало периода - 7 млн руб.;

планируется к поступлению в течение периода - 15 млн руб. (балансирующая сумма);

планируется к выбытию в течение периода - 12 млн руб. (балансовая стоимость);

сальдо на конец периода - 10 млн руб.

Расчет N 2 "Денежный поток от осуществления краткосрочных инвестиций":

балансовая стоимость выбывших финансовых вложений - 12 млн руб.;

прибыль от реализации финансовых вложений - 8 млн руб.;

входящий денежный поток - 20 млн руб.

Расчет N 3 "Приобретение основных средств":

сальдо на начало периода - 40 млн руб.;

начисленная амортизация - 17 млн руб.;

планируется к поступлению в течение периода - 23 млн руб. (балансирующая сумма);

планируется к выбытию в течение периода - 10 млн руб. (балансовая стоимость);

сальдо на конец периода - 36 млн руб.

Расчет N 4 "Денежный поток от реализации основных средств":

балансовая стоимость выбывших основных средств - 10 млн руб.;

убыток от реализации основных средств - (6) млн руб.;

стоимость реализации основных средств - 4 млн руб.

Глава 3. Реализация разработки бюджета движения денежных средств на предприятии ООО «Омега»

Рассмотрим составление бюджета движения денежных средств на примере предприятия ООО «Омега». Предприятие занимается производством деревянных оконных рам. Имеет собственных цех, оборудование, штат работников.

Так как бюджет движения денежных средств связан с остальными бюджетами, рассмотрим пример разработки генерального бюджета на год с разбивкой по кварталам.

Первым этапом в составлении генерального бюджета является составление операционных бюджетов.

По результатам маркетинговых исследований определен объем продаж на год, в том числе по кварталам и составлен бюджет продаж (Таблица 1)

Таблица 1. Бюджет продаж

№	Показатели	Год	Всего
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Объем продаж в натуральных единицах измерения (шт)	200	250	350	200	1000
2	Цена продажи (руб)	1000	1000	1000	1000
3	Выручка от продаж (руб)	200 000	250 000	350 000	200 000	1 000 000

На основе бюджета продаж составим график ожидаемых поступлений денежных средств. Этот график составляется с учетом сложившейся практики погашения покупателями дебиторской задолженности за проданную им продукцию.

В соответствии со сложившейся практикой 70% проданной продукции оплачивается покупателями в квартале продажи, а остальные 30% в следующем квартале.

Величина непогашенной дебиторской задолженности за проданную продукцию на начало планируемого бюджетного периода составляет 50 000 руб.

Планируемый график поступления денежных средств будет выглядеть следующим образом:

Таблица 2. График поступления денежных средств

№	Показатели	Год	Всего
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Задолженность на начало планируемого периода	50 000				50 000
2	Поступление денежных средств от покупателей за проданную продукцию: В 1 квартале Во 2 квартале В 3 квартале В 4 квартале	140 000	60 000 175 000	75 000 245 000	105 000 140 000	200 000 250 000 350 000 140 000
3	Всего денежных поступлений в планируемом периоде	190 000	235 000	320 000	245 000	990 000

Данные графика поступления денежных средств необходимы для составления бюджета движения денежных средств.

На основе бюджета продаж разработаем производственный бюджет (Таблица 3). В нем определяется количество продукции по видам, которые необходимо произвести в бюджетном периоде.

Количество продукции определяется с учетом необходимости создания условий для непрерывности процесса продаж.

Бюджет производства составляется в натуральных единицах измерения, и объем производства определяется по формуле:

V произв = V прод + ЗГПк - ЗГПн

Планируется на конец каждого квартала бюджетного периода создавать запас ГП в размере 10% от объема продаж следующего квартала.

Запас ГП на начало года составляет 20 штук, а на конец планируется 22.

Таблица 3. Бюджет производства

№	Показатели	Год	Всего
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Планируемый объем продаж (шт)	200	250	350	200	1 000
2	Запас ГП на конец периода	25	35	20	22	22
3	Запас ГП на начало периода	20	25	35	20	20
4	Объем производства планируемый V	205	260	335	202	1 002

На основе бюджета производства составляется бюджет закупки материалов (таблица 4). В этот бюджет определяют номенклатуру и количество материалов, которые необходимо приобрести для изготовления запланированной продукции. Это количество корректируют на величину запасов материалов, обеспечивающих непрерывность процесса производства.

М = V пр-ва Ч К ед норм + ЗМ к - ЗМ н

Для изготовления деревянных оконных рам используется в качестве основных материалов один вид древесины.

Планируемый запас основных материалов на конец каждого квартала составляет 10% от потребности в материалах в следующем квартале.

Запас материалов на начало года составляет 0,7 м3, на конец года планируется - 3,3 м3

Таблица 4. Бюджет закупки материалов

№	Показатели	Год	Всего
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Объем производства продукции (шт)	205	260	335	202	1 002
2	Норма расхода материала на изготовление единицы продукции	0,15	0,15	0,15	0,15
3	Потребность в материалах на изготовление запланированного объема производства продукции	30,75	39	50,25	30,3	150,3
4	Запас материалов на складе на конец периода	3,9	5,025	3,03	3,3	3,3
5	Запас материалов на складе на начало периода	3,07	3,9	5,025	3,03	3,07
6	Объем закупки материалов в м3	31,58	40,3	48,25	30,57	150,53
7	Цена материала за 1 м3	2000	2000	2000	2000
8	Стоимость закупки материалов	63 160	80 240	96 520	61 140	301 060
9	Потребность в материалах на изготовление запланированного объема производства (прямые материальные затраты)	61 500	78 000	100 500	60 600	300 600

На основании бюджета закупки материалов составим график ожидаемых платежей поставщикам за материалы в бюджетном периоде (Таблица 5)

В нашем примере согласно сложившейся практике 60 % приобретенных материалов оплачивается в квартале закупки, а 40 % - в следующем квартале.

Величина непогашенной кредиторской задолженности поставщикам на начало периода составляет 60 000 руб.

Таблица 5. График ожидаемых платежей поставщикам

№	Показатели	Год	Всего
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Задолженность поставщикам на начало планируемого периода	60 000				60 000
2	Перечисления денежных средств поставщикам за материла, приобретенные: В 1 квартале Во 2 квартале В 3 квартале В 4 квартале	37 896	25 264 48 144	32 096 57 912	38 608 36 684	63 160 80 240 96 520 36 684
3	Всего платежей в планируемом периоде	97 896	73 408	90 008	75 292	336 604

Данные графика ожидаемых платежей необходимы для составления бюджета движения денежных средств.

Следующим этапом после бюджета закупки материалов является составление бюджета трудовых затрат (Таблица 6) . Этот бюджет определяет величину затрат труда на производство продукции (рабочее время в часах) и величину трудозатрат в стоимостном выражении.

Трудозатраты в часах определяют

Т(час) = V произ пл Ч Ч ед норм

Т (руб) = Т (час) Ч Р норм

Таблица 6. Бюджет трудовых затрат

№	Показатели	Год	Всего
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Объем производства продукции (шт)	205	260	335	202	1 002
2	Норма затрат рабочего времени на изготовление единицы продукции (ч/шт)	4	4	4	4
3	Затраты на изготовление запланированного объема продукции	820	1 040	1 340	808	4 008
4	Стоимость одного часа работы	80	80	80	80
5	Затраты труда на изготовление запланированного объема производства продукции	65 600	83 200	107 200	64 640	320 640

С целью определения косвенных затрат бюджетного периода составим бюджет общепроизводственных расходов (ОПР) (Таблица 7) и бюджет общехозяйственных расходов (ОХР). Бюджет ОПР должен содержать перечень затрат, обусловленных необходимостью управления на уровне производственных подразделений. Основным методом планирования ОПР является анализ или динамика предшествующих периодов. На основе этого анализа рассчитывают плановые или нормативные коэффициенты ОПР. На основании фактических данных установлено, что постоянные ОПР составляют 21 000, коэффициент переменных ОПР 18 р/ч.

Таблица 7. Бюджет ОПР

№	Показатели	Год	Всего
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Затраты труда на изготовление запланированного объема производства продукции (База распределения)	820	1 040	1 340	808	4 008
2	Коэффициент переменных ОПР	18	18	18	18
3	Переменные ОПР	14 760	18 720	24 120	14 544	72 144
4 4.1.	Постоянные ОПР В том числе амортизация	21 000 8 000	21 000 8 000	21 000 8 000	21 000 8 000	84 000 32 000
5	Итого ОПР	35 760	39 720	45 120	35 544	156 144
6	Ожидаемые платежи в связи с ОПР (5- 4.1)	27 760	31 720	37 120	27 544	124 144

Ожидаемые платежи рассчитываются как разница между общей суммой ОПР и амортизацией. Амортизация не связана с перечислением денежных платежей , поэтому ее выделяют из состава ПОСТ ОПР.

Информация бюджета ОПР в их переменной части используется при определении сокращенной производственной себестоимости продукции и в дальнейшем при определении маржинальной прибыли.

Рассчитаем сокращенную производственную с/с продукции (Таблица 8)

Таблица 8. Расчет сокращенной производственной себестоимости продукции

№	Показатели	Год	Всего
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Объем производства продукции (шт)	205	260	335	202	1 002
2	Материальные затраты всего	61 500	78 000	100 500	60 600	300 600
3	Материальные затраты на единицу продукции	300	300	300	300
4	Трудовые затраты	65 600	83 200	107 200	64 640	320 640
5	Трудовые затраты на единицу продукции	320	320	320	320
6	Переменные ОПР	14 760	18 720	24 120	14 544	72 144
7	Переменные ОПР на единицу продукции	72	72	72	72
8	Итого переменных производственных затрат (сокращенная производственная с/с)	141 860	179 920	231 820	139 784	693 384
9	Переменные пр.затраты на ед.продукции	692	692	692	692

Бюджет ОХР (Таблица 9) представляет собой детализированный план расходов, связанный с организацией и управлением производством на уровне предприятия в целом. Разработка этот бюджета необходима для разработки бюджета денежных средств, а также за контролем за уровнем этих расходов. Информация о ОХР используется также при составлении прогнозного отчета о прибылях и убытках.

Для определения с/с реализованной продукции в соответствующем бюджете определяют размер коммерческих расходов.

Согласно данным анализа, постоянные управленческие расходы составляют 26 000 ежеквартально, коммерческие расходы - 22 руб/ед реализованной продукции.

Таблица 9. Бюджет коммерческих и ОХР

№	Показатели	Год	Всего
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Объем продаж (ед)	200	250	350	200	1 000
2	Ставка коммерческих расходов руб/шт	22	22	22	22
3	Коммерческие расходы всего	4 400	5 500	7 700	4 400	22 000
4	Постоянные управленческие расходы	26 000	26 000	26 000	26 000	104 000
5	Всего коммерческих и ОХР	30 400	31 500	33 700	30 400	126 000

На основе информации, содержащейся в этом бюджете рассчитывают с/с реализованной продукции (Таблица 10).

Таблица 10. Себестоимость реализованной продукции

№	Показатели	Год	Всего
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Объем продаж (ед)	200	250	350	200	1 000
2	Сокращенная производственная с/с Единицы ГП Всей реализованной продукции	692 138 400	692 173 000	692 242 200	692 138 400	692 000
3	Коммерческие расходы всего	4 400	5 500	7 700	4 400	22 000
4	Постоянные ОПР	21 000	21 000	21 000	21 000	84 000
5	Постоянные ОХР	26 000	26 000	26 000	26 000	104 000
6	Итого полная с/с реализованной продукции	189 800	225 500	296 900	189 800	902 000

На основе показателей всех разработанных бюджетов составляется прогнозный отчет о прибылях и убытках (Таблица 11) . Он является конечной целью разработки операционного бюджета.

Таблица 11. Прогнозный отчет о прибылях и убытках

№	Показатели	Год	Всего
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Выручка от продаж	200 000	250 000	350 000	200 000	1 000 000
2	- переменные затраты (материальные, трудовые, ОПР, коммерческие)	142 800	178 500	249 900	142 800	714 000
3	Маржинальная прибыль	57 200	71 500	100 100	57 200	286 000
4	- постоянные затраты (ОПР, ОХР)	47 000	47 000	47 000	47 000	188 000
5	Прибыль от продаж	10 200	24 500	53 100	10 200	98 000
6	- % за кредит		1 000	1 000		2 000
7	Прибыль до налогообложения	10 200	23 500	52 100	10 200	96 000
8	- налог на прибыль	2 040	4 700	10 420	2 040	19 200
9	Чистая прибыль	8 160	18 800	41 680	8 160	76 800

На основании разработанных операционных бюджетов рассмотрим составление бюджета денежных средств предприятия ООО «Омега». (Таблица №11). Остаток денежных средств на начало планируемого периода составляет 50 000. Предприятие планирует в 2,3,4 квартале закупить новое оборудование.

Таблица 12. Бюджет движения денежных средств.

№	Показатели	Год
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Остаток денежных средств на начало периода	50 000	19 000	23 500	32 000
2	Поступление денежных средств всего по текущей деятельности	190 000	235 000	320 000	245 000
3	Итоговая сумма поступления денежных средств	240 000	254 000	343 500	277 000
4	Расходование денежных средств всего: В том числе Оплата поставщикам за материалы Заработная плата ОПР Коммерческие и ОХР Налоговые платежи	224 104 97 896 65 600 27 760 30 400 2 448	225 468 73 408 83 200 31 720 31 500 5 640	280 532 90 008 107 200 37 120 33 700 12 504	200 324 75 292 64 640 27 544 30 400 2 448
5	Чистый денежный поток по текущей деятельности	15 896	28 532	62 968	76 676
6	Поступление денежных средств по инвестиционной деятельности	-	-	-	-
7	Расходование денежных средств по инвестиционной деятельности	-	75 000	95 000	50 000
8	Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности	-	- 75 000	- 95 000	- 50 000
9	Поступление денежных средств по финансовой деятельности	-	30 000	30 000	-
10	Расходование денежных средств по финансовой деятельности	-	-	-	-
11	Чистый денежный поток по финансовой деятельности		30 000	30 000	-
12	Итого чистый денежный поток всего	15 896	- 16 468	- 2 032	26 676

Анализ данных табл. 11 видно, что в исследованной организации на конец 3 и 4 квартала имеется значительный профицит денежных средств, который не используется в текущей финансово-хозяйственной деятельности . Во-вторых, превышение суммы расхода денежных средств по инвестиционной деятельности над суммой дохода во 2 и 3 квартале привело к их дефициту, который был частично покрыт за счет полученного кредита. Таким образом, налицо несбалансированная финансовая политика организации, приведшая к внешним заимствованиям, которые в силу высоких процентных ставок и иных невыгодных условий могут существенно ухудшить финансовое состояние организации в недалеком будущем. Во 2 и 3 квартале предприятие будет испытывать дефицит денежных средств, который надо покрывать за счет дополнительных источников финансирования.

В окончательном бюджете движения денежных средств в качестве остатка денежных средств на конец планового периода может фигурировать только положительная величина, т.е. дефицита быть не может.

Окончательный бюджет движения денежных средств с дефицитом будет заведомо ошибочным. Ведь принять такой БДДС к исполнению - значит сознательно обречь компанию на его невыполнение. На бумаге мы может отразить денежные средства со знаком минус. В практической деятельности такое не пойдет. Если средств нет, то платеж просто-напросто не будет совершен и компания не получит необходимые ей сырье и материалы, или не закупит основные средства. Так что основным предназначением бюджета движения денежных средств будет обеспечение платежеспособности компании, а также выявление потребности в кредите.

Остаток денежных средств, равный нулю также не может присутствовать в окончательном бюджете. Остаток денежных средств не должен быть ниже величины минимального остатка денежных средств, определенного внутренними нормативами компании. В противном случае любая, даже самая незначительная форс-мажорная ситуация приведет к срыву плана.

Значительный профицит денежных средств можно расценивать как положительный фактор, свидетельствующий в целом о том, что у компании имеются достаточные денежные средства. Но все же одна лишь окончательная цифра профицита без углубленного анализа не может свидетельствовать об удовлетворительности или неудовлетворительности полученных данных.

Создание дефицита у компании во 2 и 3 квартале произошло оттого, что компания решила обновить основные средства, но в связи с недостаточностью собственных средств планирует взять кредит в банке. В этой ситуации в качестве альтернативы можно рассмотреть получение оборудования в лизинг, что возможно позволит равномерно вносить платежи из собственных денежных средств и обойтись без кредитования.

Заключение

В процессе написания дипломной работы мы еще раз убедились в значимости вопроса организации финансового планирования на предприятиях. Эффективно строить и управлять своей хозяйственной деятельностью без планирования просто невозможно.

Для эффективного управления денежными потоками организация должна разработать и утвердить специальные бюджеты и планы, построить графики платежей, схемы и этапы прохождения заявок на оплату счетов поставщиков и выполнения прочих обязательств компании. В последнее время особенно эффективной становится система сбалансированных показателей, которая позволяет отслеживать не только финансовые потоки организации, но и следить за ее общим финансовым состоянием.

Рассмотрев цели и сущность финансового планирования, а также различные аспекты практики составления финансовых планов, можно сделать заключение, что финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии.

Разработка финансовых планов должна проводиться на постоянной основе. Необходимо учитывать, что они быстро устаревают, поскольку ситуация на рынке меняется динамично. В связи с этим рабочие версии должны постоянно обновляться.

Одной из задач данной дипломной работы было изучить процесс бюджетирования как инструмента финансового планирования. Бюджетирование является распространенным направлением финансового планирования как на крупных, так и на мелких предприятиях. Бюджет - это более узкое понятие, подразумевающее количественное представление плана действий в стоимостном выражении. В последнее время в российской практике бюджетирование становится все более популярным и это объяснимою: ведь бюджеты помогают ответить на многие вопросы, касающиеся использования финансовых ресурсов, тем самым увеличить эффективность принимаемых решений.

В работе были рассмотрены не только общие этапы бюджетирования в компаниях, но и разработка операционных бюджетов на конкретном производственном предприятии ООО «Омега».

Заключительным этапом работы стало составление бюджета денежных средств на основе составленных операционных бюджетов предприятия, сделаны заключительные выводы и даны рекомендации по наиболее эффективному распределению денежных потоков.

Таким образом, в дипломной работе были решены все поставленные задачи, что и позволило реализовать ее главную цель.

Список использованной литературы

1. Вахрушина М.В. «Бухгалтерский (управленческий) учет» - М., Финстатинформ, 2005

2. Кислов Д, Башилов Б «Составление финансовых планов. Методы и ошибки» - М. Вершина, 2006

3. Васильева Л.С., Ряховский Д.И., Петровская М.В. « Бухгальерский управленческий учет» - М. Эксмо, 2007

4. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. - М.: Дело и сервис, 2005

5. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет. - М.: издательство "Экономиста", 2006

6. Друри К. Управленческий учет для бизнес-решений: Учебник: Пер. с англ. - М.: ЮНИТИ, 2003

7. Каверина О.Д. Управленческий учет: системы, методы, процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2003

8. Мишин Ю.А. Управленческий учет: управление затратами и результатами производственной деятельности: Монография. - М.: Дело и сервис, 2002

9. Николаева О.Е., Алексеева О.В. Стратегический управленческий учет. - М., 2000

10. Е. Добровольский, Б. Карабанов, П. Боровков, Е. Глухов, Е. Бреслав «Бюджетирование. Шаг за шагом» Издательский дом Питер, 2006

11. О.Н. Волкова «Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях» М.: Финансы и статистика, 2005

Размещено на Allbest.ru