Финансовое планирование и прогнозирование в организации

Процесс планирования текущего плана, разбит на ряд этапов, включающих анализ современного состояния, уточнение целей и задач, разработку рабочего варианта текущего плана.

Анализ финансового состояния предприятия проводится с целью оценки на данный период: доходности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и рыночной активности, выявление негативных явлений в предшествующие периоды, которые необходимо преодолеть в текущем году.

Также подлежат уточнению объемы производства, затрат, инвестиционная, дивидендная и кредитная политики с учетом изменившихся условия. Текущий план по форме соответствует стратегическому плану и служит его развитием и детализацией. Для сохранения финансовой устойчивости план следует детализировать по кварталам.

В стратегическом плане ООО «Сатурн» на текущий 2010 год были

предусмотрены следующие задачи:

1. Ремонт и выпуск оконных карнизов - 10 тыс.шт;

2.Необходимы капитальные вложения - 400 тыс.руб., финансирование осуществляется за счет долгосрочных кредитов;

3.Величина прогнозируемой чистой прибыли - 650 тыс.руб., из нее на дивиденды направляется - 20 %.

Для уточнения цели и задачи финансового планирования на данный текущий год (2010) проводится анализ работы за предшествующий период (2009).

Известно, что предприятие за этот период:

1) Снизило объем выпуска оконных карнизов, из-за недостаточного качества материалов;

2) Попало в затруднительную ситуацию из-за недостатка финансирования вводимого в 2009 году нового технологического процесса, ввод которого был задержан на год.

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

3.1 Бюджетирование как технология планирования

Система бюджетирования управления ООО «Сатурн» представляет собой взаимосвязанный комплекс методов, форм и инструментов планирования и оперативного регулирования товарно-финансовыми потоками для достижения сформулированных целей компании. Как инструмент управления планово-бюджетная система реализуется через комплекс планово-бюджетной документации, которая включает регулярно циркулирующие в компании планы и бюджеты:

- планы определяют производственно-экономические показатели производства, реализации, затрат, доходов и прибыли;

- бюджеты определяют направления, объемы и структуру потоков платежных средств по всем видам деятельности.

Основными факторами, определяющими характерные моменты планово-бюджетных форм, являются:

- особенности построения межбюджетных отношений, связанных с

необходимостью централизации ресурсов и высокой долей внутрикорпоративных хозяйственных связей;

- высокая доля неденежных форм расчетов и повсеместное распространение практики неплатежей, определяющих растущее значение показателей изменения кредиторской и дебиторской задолженностей;

- в основном затратный характер инвестиционной деятельности, что связано с относительной «молодостью» компании, нахождением большинства новых проектов стадии активных капиталовложений.

С учетом этого конкретный набор планово-бюджетной документации и перечень статей планов и бюджетов Общества определяется из необходимости максимально полного отражения наиболее важных аспектов финансово-хозяйственной деятельности.

Планово-бюджетная система компании должна быть направлена на решение задач:

- максимального роста финансово-экономических результатов деятельности;

- бесперебойного финансирования текущей деятельности;

- финансирования инвестиционных проектов, связанных с реализацией стратегии роста;

- необходимого финансирования инвестиций в существующее производство, имеющее благоприятные перспективы развития;

- оптимальности, своевременности и регулярности налоговых платежей в бюджеты всех уровней;

- оперативного регулирования поступлений и расходов и контроля за дефицитом собственных платежных средств в тесной увязке с управлением привлеченными средствами;

- поддержания курса акций, а также эффективной дивидендной политики компании на уровне, обеспечивающем ее инвестиционную привлекательность. Планово-бюджетная система ООО «Сатурн» базируется на принципах:

- целенаправленности -- планы и бюджеты ориентированы на решение установленных руководством экономических и финансовых задач;

- единства -- единая финансово-экономическая политика, единые сценарные условия, единая планово-бюджетная классификация и документация, единые планово-бюджетные регламенты, единая степень ответственности на всех уровнях;

- сбалансированности - объемы предусмотренных в бюджетном периоде выплат не должны превышать суммарных объемов поступлений с учетом структуры платежных средств, балансирование поступлений и расходов производится в увязке с производственно-экономическим планированием;

- прозрачности финансово-экономической информации - проведение оперативного учета и контроля исполнения утвержденных планов и бюджетов на основе единой информационной базы;

- приоритета поступлений денежных средств перед другими платежными средствами;

- обеспечения эффективности финансового управления на основе оптимизации планов и бюджетов и четкого распределения полномочий и ответственности.

В зависимости от горизонта планирования планы и бюджеты разрабатываются:

- на три года и более (перспективные планы и бюджеты),

- на предстоящий год (годовые планы и бюджеты),

- на предстоящий квартал и месяц (оперативные планы и бюджеты). Перспективные планы и бюджеты обеспечивают условия выполнения следующих целей:

- прогнозирование финансовых последствий разрабатываемых и реализуемых производственных, сбытовых, налогосберегающих и других программ компании;

- выявление необходимости и возможности осуществления мер по реализации среднесрочных и долгосрочных стратегий компании, определение направлений совершенствования финансово-экономической политики;

- информирование руководства компании о среднесрочных и долгосрочных тенденциях развития, фиксирование позитивных и негативных тенденций и обеспечение своевременного принятия мер по поддержке благоприятных изменений и противодействию неблагоприятным.

Годовые планы и бюджеты призваны создать условия для:

- оптимального планирования показателей производства, инвестиций и привлечения заемных средств, направленного на достижение целей по прибыли и рентабельности с сохранением и наращиванием стратегического потенциала конкурентных преимуществ компании;

- эффективного распределения планируемых поступлений по основным направлениям расходов для обеспечения своевременного финансирования необходимых текущих и инвестиционных расходов с учетом оптимизации длительности платежного цикла, скорости оборачиваемости средств иструктуры платежей.

Оперативные планы и бюджеты направлены на исполнение оптимизированных показателей годовых планов и бюджетов и обеспечивают оперативное регулирование текущей деятельности Общества, а именно:

- исполнение показателей годовых планов и бюджетов направлено последовательное достижение установленных на отчетный год результатов финансово-хозяйственной деятельности;

- оперативное управление текущей деятельностью направлено на пол держание текущей сбалансированности товарно-финансовых потоков платежеспособности (ликвидности), сохранение производственно-коммерческого цикла и оптимизацию структуры платежей.

По уровням регулирования планово-бюджетная документация включает:

- планы и бюджеты предприятия,

- планы и бюджеты дочерних обществ,

- консолидированные планы и бюджеты компании в целом.

Основной целью планов и бюджетов ООО «Сатурн» можно считать обеспечение максимального роста экономических и финансовых результатов деятельности предприятия.

К основным плановым документам ООО «Сатурн» относятся:

- план продажи насосных установок,

- план прибылей и убытков,

- прогнозный баланс.

К основным бюджетным документам Общества относятся:

- бюджет движения платежных средств,

- бюджет инвестиций,

- бюджет кредитов,

- бюджет налогов.

Базовая детализирующая и аналитическая документация к планам и бюджетам Общества включает:

- информацию с детализацией отдельных статей планов и бюджетов,

- информацию с план-факт анализом исполнения планов и бюджетов,

- справочную информацию с расчетами и обоснованиями к планам и бюджетам.

Подводя итог необходимо отметить, бюджетирование выполняет все функции управления финансами: определение цели, планирование, организацию, учет и контроль за исполнением бюджета.

Бюджетирование определяется как технология управления финансово-хозяйственной деятельностью, в рамках которой осуществляется целеполагание, планирование, учет, анализ и контроль всех видов деятельности.

Процесс бюджетирования носит сквозной, всеобъемлющий (в пределах компании) характер, охватывая все подразделения, все виды образования притока и расхода денежных средств. Притоки и оттоки денежных средств сбалансированы по видам деятельности и подразделениям. Консолидированный бюджет компании - это верхняя часть в иерархическом построении бюджетов дочерних обществ, а их бюджеты - верхняя часть в системе бюджетов подразделений.

3.2 Совершенствование организации финансового планирования на предприятии

Ключевым фактором совершенствования работы ООО «Сатурн» является эффективно функционирующая система перспективного планирования, которое включает комплекс целевого планирования, комплекс стратегического планирования и комплекс планирования перспективных планов и бюджетов.

Комплекс совершенствование организации финансового планирования включает планирование «Стратегической концепции по прибыли и эффективности работы компании», в составе которой могут присутствовать следующие разделы:

- концепция развития бизнеса компании, важнейшие монетарные целикомпании на долгосрочную перспективу;

- цели в области развития конкурентных преимуществ, оценка будущей конкурентной позиции в отрасли и среди ведущих мировых корпораций;

- свод ключевых показателей эффективности по секторам и полям бизнеса предприятия.

Концепция развития бизнеса компании определяет роль и место фирмы в обществе, основные направления ее долгосрочного развития и концептуальную модель будущего бизнеса, политику в отношениях с государством, акционерами, инвесторами, партнерами и персоналом, основные материальные и нематериальные ценности и принципы работы. В особый блок выводятся важнейшие монетарные цели, служащие главным критерием оценки текущей и стратегической работы руководства и персонала организации.

Постановка целей в области развития конкурентных преимуществ направлена на формулирование главных критериев возможности ее успешного долгосрочного развития. Для постановки целей по развитию конкурентных преимуществ оцениваются имеющиеся уникальные ресурсы в области кадров, технологий, мощностей производства и сбыта, инфраструктуры, сегментов рынка, финансов, общественных и деловых связей и прочие обстоятельства, определяется принципиально доступный потенциал их расширения. Для позиционирования будущих конкурентных преимуществ компании в отрасли и в мире рассматриваются позиции основных конкурирующих компаний, оценивается их потенциал и опыт в достижении долгосрочного успеха. Важнейшим аспектом планирования конкурентных преимуществ становится анализ внешних и внутренних факторов, оказывающих позитивное либо негативное влияния на достижение сформулированных целей. Проводится имитационный анализ узких мест, наиболее чувствительных к критическим изменениям факторов дестабилизации и успеха.

Планирование ключевых показателей эффективности по секторам и полям бизнесам компании исходит из оценки возможностей развития ее долгосрочных конкурентных преимуществ и направлено на достижение важнейших монетарных целей. Целевые показатели основных секторов и образующих их полей бизнеса на уровне компании формируются в сравнении со средними показателями по отрасли и целевыми показателями ведущих корпораций мирового класса, что позволяет учесть потенциал и резервы повышения эффективности. Ключевые показатели эффективности формируют целевую платформу для последующего планирования стратегий их реализации.

Комплекс совершенствования организации финансового планирования включает разработку:

- стратегии маркетинга;

- производственно-технической стратегии;

- стратегии финансирования инвестиций;

- прочих стратегий развития компаний.

Стратегия маркетинга направлена на достижение ключевых показателей эффективности по росту массы прибыли и объемов продаж и включает обзор существующих и перспективных продуктово-рыночных комбинаций, их сравнительную оценку, выработку наиболее эффективных направлений совершенствования сбытовой деятельности, определение ключевых факторов успеха, прогноз развития конкурентных преимуществ, разработку программы расширения сбыта и определение потребностей в ресурсах.

Производственно-техническая стратегия направлена на достижение ключевых показателей эффективности по мощностям производства и издержкам и включает обзор существующих и перспективных потребностей в продукции и услугах, оценку возможностей эффективного расширения производственно-технической базы для насыщения будущих потребностей рынка, выработку наиболее эффективных направлений развития производственно-технической деятельности, определение ключевых факторов успеха, прогноз развития конкурентных преимуществ, разработку программы расширения производства и развития технологий и определение потребностей в ресурсах.

Стратегия финансирования инвестиций направлена на достижение ключевых показателей эффективности по объемам и структуре капитала и включает обзор существующих и перспективных потребностей в финансировании программы развития производства и сбыта, оценку возможностей собственного финансирования инвестиций и возможностей эффективного привлечения акционерных, партнерских и заемных средств, выработку наиболее эффективных направлений развития финансовой деятельности, определение ключевых факторов успеха, прогнозов развития конкурентных преимуществ, разработку программы работы на рынках капитала.

Комплекс стратегического планирования формирует основу для разработки более конкретизированных по срокам и содержанию перспективных планов и бюджетов, в которые закладывается реализация программ мероприятий, предусмотренных стратегиями развития.

Комплекс планирования перспективных производственно-экономических планов и бюджетов включает разработку:

- программ инвестиций и внешнего финансирования;

- производственно-сбытовой программы;

- плана прибылей и убытков и прогнозного баланса;

- бюджетов движения платежных средств, инвестиций, налогов и кредитов.

Таким образом, в рамках планирования инвестиционной программы и программы привлечения внешнего финансирования производится согласование этапов освоения капиталовложений и привлечения источников их финансирования. В рамках планирования перспективной производственно-сбытовой программы интегрируются показатели программных мероприятий по развитию производства и сбыта с целью уточнения показателей перспективного развития Общества. Планирование прибылей и убытков и структуры баланса позволяет прогнозировать динамику результирующих показателей эффективности и определять необходимость корректировки сформулированных целей, стратегий и программ. Перспективные бюджеты направлены на проверку выполнения условий поддержания ликвидности и позволяют прогнозировать долгосрочную динамику платежного потока между компанией и внешней средой.

Бюджетирование определяется как технология управления финансово-хозяйственной деятельностью, в рамках которой осуществляется целеполагание, планирование, учет, анализ и контроль всех видов деятельности.

Процесс бюджетирования носит сквозной, всеобъемлющий (в пределах компании) характер, охватывая все подразделения, все виды образования притока и расхода денежных средств. Притоки и оттоки денежных средств сбалансированы по видам деятельности и подразделениям. Консолидированный бюджет компании - это верхняя часть в иерархическом построении бюджетов дочерних обществ, а их бюджеты - верхняя часть в системе бюджетов подразделений.

В части совершенствования организации финансового планирования на предприятии, а именно в рамках планирования инвестиционной программы и программы привлечения внешнего финансирования необходимо проводить согласование этапов освоения капиталовложений и привлечения источников их финансирования. В рамках планирования перспективной производственно-сбытовой программы интегрируются показатели программных мероприятий по развитию производства и сбыта с целью уточнения показателей перспективного развития Общества. Планирование прибылей и убытков и структуры баланса позволяет прогнозировать динамику результирующих показателей эффективности и определять необходимость корректировки сформулированных целей, стратегий и программ. Перспективные бюджеты направлены на проверку выполнения условий поддержания ликвидности и позволяют прогнозировать долгосрочную динамику платежного потока между компанией и внешней средой.

В соответствии с ростом объема производства и вводом новой установкиопределим изменение затрат, составим новую смету затрат.

При этом затраты на производство определялись следующим образом:

а) переменные затраты увеличивались в соответствии с ростом объема производства на действующих мощностях и их приростом за счет ввода новой установки;

б) постоянные затраты увеличивались на величину этих затрат на новой установке.

Таблица 3.1.Расчет сметы затрат ООО «Сатурн»

На основе прогноза объема производства и затрат, а также налоговых платежей составляется план по прибылям убыткам (Таблица 3.2.)

Таблица3.2. Расчет плана доходов и расходов ООО «Сатурн», тыс.руб.

Следовательно за счет, увеличения объема производства и ввода новой установки чистая прибыль возрастет на 533,1 тыс.руб., т.е. в 1,73 раза.

Инвестиционная, кредитная и дивидендная политика.

Согласно анализу, предприятие находится в критическом состоянии и в прошлом периоде не имело средств для осуществления инвестиционных программ. Даже существующие внеоборотные активы частично были профинансированы за счет кредиторской задолженности.

Вместе с тем, согласно стратегическому плану, для закрепления позиций на товарном рынке необходимо завершить реконструкцию по повышению качества строительных материалов. Предполагалось, что финансирование нового объекта будет осуществляться за счет долгосрочного кредита, который будет привлечен в планируемом году, сумма кредита составит - 400 тыс.руб.

Оборачиваемость кредита находится на приемлемом уровне - 41,3 дня. Тем более необходимо учитывать, что увеличение объема производства на 50,9%, потребует привлечения новых дебиторов.

Дивиденды в 2009 году не выплачивались. Финансовые результаты 2009 года свидетельствует о том, что ООО «Сатурн» вряд ли сможет выплатить их в планируемом. Поэтому на данном этапе не планируется выплата дивидендов. Если после расчета планового денежного потока образуется свободный денежный поток, то необходимо внести коррективы.

Планирование активов ООО «Сатурн» и кредиторской задолженности.

Внеоборотные активы на начало 2010 года периода составляют - 3 330,8 тыс.руб. Новая установка была введена в конце 2009 года, таким образом, ее стоимость учтена в вышеуказанной цифре. Износ составит 233 тыс.руб. по старым фондам плюс 60 тыс.руб. по новой установке, итого 293 тыс.руб. На строительство установки по производству присадок будет потрачено 400 тыс.руб. Ее ввод будет осуществлен в следующем году, поэтому в 2010 году на эту величину увеличится незавершенное строительство.

В результате инвентаризации выявлено, что у предприятия имеются излишки неустановленного оборудования на сумму 20 тыс.руб., которые могут быть реализованы.

Следовательно, на конец года основные средства составят - 3 017,8 тыс.руб. (3 330,8 - 293,0 - 20,0), внеоборотные активы - 3 417,8 за счет роста незавершенного строительства.

Рассчитаем величину запасов по плану. Величина запасов в 2009 году составляла 260,8 тыс.руб., из них 55,9 тыс.руб - выпуск оконных карнизов; 32 тыс.руб. - выпуск алюминиевого провода; 173,8 тыс.руб. - прочие элементы запасов.

Инвентаризация, проведенная до начала прогнозирования, показала, что у предприятия имеются излишки прочих элементов запасов на сумму 70,1 тыс.руб., их возможно реализовать на рынке, получить прибыль от прочей реализации.

Поскольку прогнозируется рост объема производства, то необходимо определить плановую величину запасов. Средний срок хранения составляет 6 -8 дней, примем среднюю величину - 7 дней. Затраты на сырье в планируемом году составят - 2 939,3 тыс.руб., следовательно, величина запаса сырья должна быть 57 тыс.руб. (2 939,3 / 360* 7). Оставим на уровне 2009 года - 55,9 тыс.руб.

Следовательно, общая величина запасов будет равна 190,7 = 55,9 + 32,0 + 102,8).

Расчет дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в 2009 году составляла 386,9 тыс.руб., коэффициент ее оборачиваемости был равен 8,83 раза. Средний остаток отсрочки платежа - 41 день (360 / 8,83).

В 2010 году в связи с ростом объема производства потребуется расширение рынка реализации продукции. Поэтому сокращение сроков отсрочки платежей будет не оправдано: оставляем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на уровне 2009 года. Отсюда, дебиторская задолженность по плану должна составлять 583,7 тыс.руб. = 5 156,7 / 8,83, ее прирост составит 196,8 тыс.руб. = 583,7 - 386,9.

Расчет кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 1 088,9 тыс.руб., большая ее часть является просроченной. Величина кредиторской задолженности делает ООО «Сатурн» неплатежеспособным, находящимся на грани банкротства.

Поэтому необходимо ее привести в норму. Согласно договорам и законодательству, примем: 1) отсрочку платежей с поставщиками - 30 дней; 2) по заработной плате - 15 дней; 3) бюджету - согласно закону о налогообложении. Просроченную задолженность попробуем погасить. Расчет кредиторской задолженности на 2010 год проделан в Таблице 3.3.

Таблица 3.3. Расчет кредиторской задолженности ООО «Сатурн» на 2010 год

Следовательно, кредиторская задолженность по норме может составлять 701,9 тыс.руб. В результате ее сокращение будет равно 773,9 тыс.руб. Составление плана поступления и расхода денежных средств. На основании предшествующих расчетов составим план притоков и оттоков денежных средств и прогнозный баланс (Таблица 2.13, Таблица 2.14.).

Таблица 3.4.Расчет плана притока и оттока денежных средств ООО «Сатурн», 2010 год

Из расчета денежного потока следует, что на предприятии в прогнозном периоде образуется свободный денежный поток в размере 163,4 тыс.руб., что почти вдвое превышает требуемый минимум денежных средств.

Требуемая величина денежных средств определялась исходя из суточных выплат и необходимой свободной оплаты в течении 10дней.Поэтому, величина денежных средств может составлять 89,9 тыс.руб. [ДС - Змат / 360 * 10 = 3 234,3 / 360 * 10], отсюда прирост этого актива будет равен - 83,7 тыс.руб. [89,8-6,1].

Оставшая величина денежных средств - 73,6 тыс.руб. [163,4 89,8] может быть направлена в резерв или выплачена в качестве дивидентов.

Проверим достаточность денежных средств исходя из всего оборота - 5156,7 тыс.руб. Для этого определим период, в течение которого будет обеспечен однодневный оборот [171,3 * 360 / 5 156,7 = 12 дней]. Следовательно, однодневный оборот будет профинансирован в течение 12 дней, что по нормам остается достаточным.

Таблица 3.5. Планируемый баланс предприятия ООО «Сатурн», 2010 год, тыс.руб.

Из прогнозного баланса следует, что внеоборотные активы возрастут, т.е финансирование будет более эффективным, в составе пассивов на финансирование внеоборотных активов будет направлено: собственных средств - 3 017,8 тыс.руб. и долгосрочных кредитов - 400,0 тыс.руб (Таблица 3.6.).

Таблица 3.6. Бюджет финансирования долгосрочных активов ООО «Сатурн», 2010 год

Оборотные активы, излишки которых имели место в прошлых периодах, также будут сокращены. Излишние запасы будут сокращены и реализованы, а также более чем в двое сокращена кредиторская задолженность.

Значительно увеличится финансирование оборотных активов (Таблица 3.7.)

Таблица 3.7. Бюджет финансирования оборотных активов ООО «Сатурн», 2010 год

У фирмы появился собственный оборотный капитал, который пошел на создание актива «Денежные средства» и финансирование запасов. Дебиторская задолженность полностью профинансирована за счет кредиторской задолженности Определение финансового состояния и его изменение по сравнению с базисным годом (Таблица 3.8.)

Таблица 3.8.Расчет планируемых финансовых показателей ООО «Сатурн», 2010 год

Из расчета финансовых показателей следует, что эффективность производства значительно повысится:

- возрастает рентабельность, в том числе рентабельность собственных

средств;

- запасы будут профинансированы собственными средствами и частично кредиторской задолженностью, коэффициент покрытия запасов СОК составит 0,38;

- улучшится деловая активность предприятия;

- улучшатся и показатели ликвидности, но их уровень еще недостаточен, поэтому задача следующего периода - повысить показатель ликвидности, возможно, за счет дальнейшего снижения кредиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое планирование - основа процесса формирования и использования финансовых ресурсов предприятия определяется в соответствии с его долго- и краткосрочными целями. Целью планирования финансов является определение возможных объемов поступления денежных средств и их расходование в плановый период. Финансовое планирование решает задачи обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности; определяет пути эффективного вложения капитала, оценивает степень рациональности его использования; выявляет внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет эффективного использования денежных средств.

Планирование как функция является элементом системы управления любой организации. Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйственного управления, которое отражается в соответствующих финансовых планах. Финансовые планы составляются во всех звеньях финансовой системы, причем формы финансового плана отражают специфику соответствующего звена финансовой системы. Финансовое планирование на предприятии включает в себя три основные подсистемы: перспективное финансовое планирование, текущее финансовое планирование, оперативное финансовое планирование. Каждой из этих подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются. В ходе финансового планирования большое внимание уделяется более полному выявлению внутренних резервов, эффективному использованию производственных мощностей, рациональному расходованию материальных, трудовых, финансовых ресурсов. Финансовые планы строятся по форме баланса доходов и расходов.

В практике финансового планирования применяют следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование. Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Оценка оперативного, текущего, перспективного финансового планирования по предприятию показала:

ООО «Сатурн» ,что за период 2007 по 2009 годы общее финансовое положение - улучшилось.

Анализ финансового состояния трех лет показал положительные моменты того, что произошло увеличением собственных оборотных средств, это подтверждает и то, что предприятие обходилось без заемных средств.

Отрицательный фактор предприятия ООО «Сатурн» показывает кризисное финансовое состояние, в том что, хотя и произошло увеличение собственных оборотных средств, но их не достаточно для покрытия запасов. Критическое финансовое положение также характеризуется ситуацией, когда предприятие имеет просроченную дебиторскую задолженность в 2009 году.

Также положение фирмы ухудшено в плане маневренности капитала, что удручает общее положение обеспеченности материальных запасов, вследствие чего финансовой устойчивости предприятия, но обеспеченность собственными средствами позволяет ООО «Сатурн» функционировать в стабилизационной форме (основные средства предприятия за анализируемый период с 2007 по 2009 годы увеличились на 4 758,4 тыс.руб.).

Расчет оперативного финансового планирования показывает что, в феврале, мае и июне предприятие будет испытывать недостаток денежных средств, ему потребуется внешнее финансирование в виде краткосрочных кредитов или реструктуризация выплат.

На основании данных выводов можно предложить основные предложения в финансовом планировании ООО «Сатурн»:

- Управление бюджетом организации должен давать возможность непрерывного контроля в процессе периода работы, а не только после его окончания. Здесь необходима система управленческого учета, организованная на электронных носителях.

- Для успешного планирования целесообразно стандартизировать учетные данные с целью их совместного использования всеми отделами ООО «Сатурн».

- Необходимо вести сбор дополнительной информации (учетных данных), не содержащейся в существующих планах и бюджетах .

- Использование системы бюджетирования требует специальной формы организации бюджетного процесса. Поэтому на предприятии должен быть организованно-методический центр по бюджетированию -- или бюджетная служба, или бюджетный комитет, или аналогичная структура.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. -М. :ДИС, 2000 - 205с.

2. Бернстайн, Л.Т. Анализ финансовой отчетности / Л.Т. Бернстайна. - М. : Финансы и статистика, 2000. - 84 с.

3. Горфинкеля, В.Я. Экономика предприятия. / В.Я. Горфинкеля. - М.: Варна, 2001.- 147с.

4. Грибов, В.Д. Экономика предприятия. / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. - М. : МИК, 2001.- 127с.

5. Добров, В.Н. Финансирование и кредитование в

промышленности / В.Н. Добров, В.И. Крышенинников. - М.: Издательство,

2001.- 192с.

6. Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович. - Мн. : БГЭУ, 2002. - 265 с.

7. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - М: Бухгалтерский учет, 2001 .-104с.

8. Ковалёв, А.И. Анализ хозяйственного состояния предприятия / А.И. Ковалёв, В.П. Привалов. - М : Центр экономики и маркетинга, 2003.-415 с.

9. Колчина, Н. В. Финансы предприятий: учеб, пособие / Н. В. Колчина, В. Г. Поляк, Л. П. Павлова. - М : ЮНИТИ, 2004. - 240 с.

10. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н. Крейнина. - М. : ИКЦ ДИС, 2004. - 124 с.

11. Любушин, Н.П. Анализ финансово экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-471 с.

12. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - МИНСК : ООО «Новое знание», 2002. - 683 с.

13. Сергеев, И. В.Экономика предприятия / И. В. Сергеев. - М. : Финансы, 2002.-421

14. Сафронов, Н.А. Экономика предприятия / Н.А. Сафронов. - М.: Экономист, 205.-264 с.

15. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. / Е.С. Стоянова. - М. : Инфра, 2004. -164 с.

16. Табурачка, П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / П.П. Табурачка, В.М. Тумин. - М: Феникс, 2002. -143с.

17. Чуев, И.Н. Экономика предприятия / И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицына. - М.: Издательство, 2003.-414 с.

18. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллин. -М.: Инфра-М, 2004.-164 с.

19. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа предприятия / А.Д. . Шеремет, Р.С. Сайфуллин, Е.В. Негашев. - М.: Экономика, 2005. -135 с.

20. Булатов, А.С. Экономика: учеб, пособие / А.С. Булатов. - М. : БЕК, 2004. -

21. Уткин, Э.А. Бизнес-план. Организация и планирование предпринимательской деятельности / Э.А. Уткин. М.: АКАЛИС, 2003. - 215 с.

22. Аверьянов, В.С. Монополия услуг / В.С. Аверьянов // Экономист - 2002.-№6.-С.9-13.

23. Ефимова, О. В. Анализ показателей ликвидности/О. В. Ефимова// Бухгалтерский учет - 2000. -№ 11. - С. 27-28.

24. Федоров, А.С. Обзор практики исчисления рентабельности / А.С. Федоров//Экономика - 2006.-№ 4. - С.20-23.

25. Яковлев, Р.Д. Финансовый учет на предприятиях / Р.Д. Яковлев// Российский экономический вестник - 2006. - №8.-С. 12-18.

26. Яковлев, Р.Д. Управление финансами / Р.Д. Яковлев - Российский экономический вестник - 2004.-№5.-С.9-13.

Размещено на Allbest