Финансовый анализ деятельности ООО "Автоцентр"

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

2.5 Налогообложение предприятия

2.5.1 Виды общегосударственных налогов, сборов, обязательных отчислений, уплачиваемых предприятием

В зависимости от формы налогообложения все налоги делятся на прямые и непрямые.

Прямые налоги - это налоги, которые устанавливаются непосредственно на доходы и имущество плательщиков и платятся ими из собственных поступлений денежных средств. К ним относятся такие налоги: на прибыль, на транспортные средства, на землю, подоходный налог с граждан и др. Эти налоги устанавливаются непосредственно на доход или имущество плательщика, и их размер зависит от объема объекта налогообложения. Чем больше объект налогообложения, тем, при одинаковой ставке, больше сумма налога, и наоборот.

Непрямые налоги - это налоги, которые устанавливаются на товары и услуги и оплачиваются покупателем в их ценах или тарифах, а в бюджет оплачиваются продавцами товаров и услуг. В этом случае покупатель оплачивает налоги продавцу в ценах на товары и услуги, которые у него покупает, а продавец со временем перечисляет их государству. Связь между плательщиком налога (потребителем товара) и государством опосредствована - через объект налогообложения. К непрямым налогам относятся налог на добавочную стоимость, акцизный сбор, таможенные сборы. Размер этих налогов, при постоянных ставках (тарифах), зависит от количества и стоимости товаров (услуг), которые покупаются.

По экономическому смыслу объекта налогообложения налоги делятся на: налоги на доходы, налоги на потребление, налоги на имущество.

Налоги на доходы - это налоги, которые взимаются по установленным ставкам с доходов физических и юридических лиц. К ним относятся налог на прибыль подоходный налог с доходов граждан.

Налоги на потребление - это налоги, которые взимаются с покупателей в ценах на товары и услуги, которые покупаются. К этим налогам относятся налог на добавочную стоимость, акцизный сбор, таможенные сборы.

Налог на имущество - это налог, который устанавливается на конкретное имущество юридических и физических лиц. Например, налог на транспортные средства и другие самоходные машины и механизмы.

В зависимости от уровня государственных структур, которые устанавливают налоги, они делятся на общегосударственные и местные.

Общегосударственные налоги - это налоги которые устанавливаются Верховной Радой Украины и взимаются на всей территории Украины. К ним относятся НДС, налог на прибыль, налог на землю и др.

Местные налоги - это налоги, которые устанавливаются местными органами власти и являются обязательными для оплаты на данной территории. К местным налогам относятся: коммунальный налог, налог на рекламу, а также ряб сборов: отельный, рыночный, курортный и др.

Каждый вид налога должен иметь соответствующий источник его уплаты.

2.5.2 Источники уплаты налогов

Источники уплаты налогов и налоговых платежей - это доход их плательщика, из которого уплачиваются соответствующие налоги и платежи. Источник может быть непосредственно связан с объектом налогообложения (например, когда облагается сам доход - прибыль, то объект налогообложения и источник совпадают.), а может и не иметь отношения к объекту налогообложения (например, налог на транспортные средства начисляется с объема цилиндров автомобиля, а уплачивается из доходов). Формирования источников уплаты налогов связано с производством и распределением национального дохода. Во время распределения произведенного национального дохода формируется фонд оплаты труда работников и чистый доход предприятия которые являются источниками уплаты налогов. На сегодняшний день различают четыре вида доходов: рента, процент, заработная плата, предпринимательский доход.

Рента - это доход хозяйствующих субъектов, получение которого обусловлено факторами, которые не зависят от их деятельности. Этот доход приносит, как правило, такой фактор производства, как земля, которая включает все ее природные ресурсы (леса, водные ресурсы, месторождения полезных ископаемых и т.д.). Источники создания ренты разнообразны. Например, в добывающих отраслях она создается на предприятиях, которые расположены в более благоприятных условиях производства, которые позволяют добывать более дешевую продукцию по сравнению с аналогичными предприятиями, которые находятся в худших условиях. Рента, которую получает хозяйствующий субъект как доход, вносится им в бюджет в виде соответствующего платежа.

Процент - это доход на вложенный капитал или инвестированные ресурсы (средства производства и др.). этот доход могут получать как юридические, так и физические лица. Таким образом, он может быть источником уплаты как прямых, так и непрямых налогов.

Заработная плата - доход, который выплачивается сотрудникам за использование их труда (рабочей силы). Она является частью национального дохода, который идет на личное потребление. Этот доход может быть источником уплаты также как прямых (подоходный налог), так и непрямых (НДС) налогов.

Предпринимательский доход - это доход, который получен в результате предпринимательской деятельности, он является источником уплаты прямых налогов предпринимателей - налога на прибыль и др.

2.5.3 Местные налоги и сборы

Местные налоги и сборы - это платежи, которые устанавливаются местными органами власти и обязательны к уплате их плательщиками на данной территории.

Отдельные виды местных налогов и сборов, их размер и порядок взимания устанавливаются местными органами власти в рамках соответствующих территорий, а также в рамках их перечня, и ставок, установленных законодательством Украины.

Из местных налогов и сборов ООО «Автоцентр» уплачивает только коммунальный налог.

Коммунальный налог - это обязательный местный налог, который начисляется из нелогонеоблагаемого фонда оплаты труда работников по установленным ставкам.

Плательщиками коммунального налога являются все юридические лица, за исключением бюджетных учреждений и организаций, планово-дотационных учреждений и организаций и сельскохозяйственных предприятий.

Объектом налогообложения коммунального налога является налогонеоблагаемый фонд оплаты труда работников, который рассчитывается умножением официально установленного налогонеоблагаемого минимума доходов граждан на среднесписочную численность работников за отчетный месяц.

Расчет суммы налога осуществляется его плательщиком каждый квартал с распределением помесячно в специальной форме. Составленный расчет коммунального налога подается плательщиком в налоговые органы до 15 числа месяца, следующего после отчетного.

За отчетный период коммунальный налог, уплаченный ООО «Автоцентр» составил 47,60 грн, в том числе за октябрь - 15,30 грн., за ноябрь - 15,30 грн., за декабрь - 17,00 грн.

2.5.4 Ответственность предприятия за уплату налоговых отчислений

Согласно действующему законодательству о налогообложении, плательщики соответствующих налогов должны самостоятельно начислять и в указанный срок оплачивать установленные для них налоги, а также платежи в бюджет и в государственные целевые фонды.

Обязательство плательщика налогов (платежей) - уплатить в установленные сроки в соответствующие бюджеты и в государственные целевые фонды рассчитанную в установленном порядке сумму налога (платежа) - является налоговым обязательством.

Налоговое обязательство, неуплаченное в указанный срок, а также сума пени, начисленная на сумму этого обязательства, представляет собой задолженность по налогам.

Погашение налоговых обязательств, а также задолженностей по ним может производится самим плательщиком налогов за счет средств, а при их отсутствии - по решения органа взимания - за счет соответствующего имущества предприятия.

По решению плательщика налогов, оплата его налоговых обязательств или погашение налоговой задолженности может быть осуществлена путем зачета непогашенных встречных денежных обязательств соответствующего бюджета перед таким плательщиком налогов, срок погашения которых настал до момента возникновения налоговых обязательств плательщика налогов.

В случае невозможности плательщика налогов оплатить своевременно согласованную с налоговыми органами сумму налоговых обязательств или налогового долга он может обратиться с заявлением к налоговому органу об рассрочке или отсрочке оплаты суммы платежа.

2.6 Финансовое планирование на предприятии

2.6.1 Финансовая стратегия предприятия

Финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия, определяемых его финансовой идеологией, и наиболее эффективных путей их достижения.

Являясь частью общей стратегии экономического развития предприятия, финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер и должна быть согласована с ее целями и направлениями. Вместе с тем, финансовая стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия.

Это связано с тем, что основная цель общей стратегии - обеспечение высоких темпов экономического развития и повышение конкурентной позиции предприятия связана с тенденциями развития соответствующего товарного рынка (потребительского или факторов производства). Если тенденции развития товарного и финансового рынков не совпадают, может возникнуть ситуация, когда цели общей стратегии развития предприятия не могут быть реализованы в связи с финансовыми ограничениями. В этом случае финансовая стратегия вносит определенные коррективы в общую стратегию развития предприятия.

Процесс формирования финансовой стратегии предприятия осуществляется по следующим этапам:

- определение общего периода формирования финансовой стратегии;

- исследование факторов внешней финансовой среды и конъюнктуры финансового рынка;

- формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия;

- конкретизация целевых показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации;

- разработка финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности;

- разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;

- оценка разработанной финансовой стратегии.

Разработка финансовой стратегии и финансовой политики позволяет по наиболее важным аспектам финансовой деятельности позволяет принимать эффективные управленческие решения, связанные с финансовым развитием предприятия.

2.6.2 Финансовый план предприятия

Система текущего планирования финансовой деятельности базируется на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода.

Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам.

Основными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются:

- план доходов и расходов по операционной деятельности;

- план доходов и расходов по инвестиционной деятельности;

- план поступления и расходования денежных средств;

- балансовый план.

К финансовому плану предприятия составляется проверочная (шахматная) таблица.

2.6.3 Оперативное финансовое планирование

Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет.

Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления финансовых средств в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности.

Он детализирует показатели текущих финансовых планов и является главным плановым документом, доводимым до «центров ответственности» всех типов.

Разработка плановых бюджетов на предприятии характеризуется термином «бюджетирование» и направлена на решение двух основных задач: а) определение объема и состава расходов, связанных с деятельностью отдельных структурных единиц и подразделений предприятия; б) обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников.

Процесс бюджетирования носит непрерывный или скользящий характер. Исходя из плановых финансовых показателей, установленных на год в процессе текущего финансового планирования, заранее (до наступления планового периода) разрабатывается система квартальных бюджетов (на предстоящий квартал), а в рамках квартальных бюджетов - система месячных бюджетов ( на каждый предстоящий месяц). Процесс такого скользящего бюджетирования гарантирует непрерывность функционирования системы оперативного планирования финансовой деятельности предприятия, закладывает прочную основу для осуществления постоянного контроля результатов этой деятельности.

2.7 Организация денежных расчетов

2.7.1 Безналичные и наличные денежные расчеты

Денежные расчеты могут быть как наличной, так и безналичной формы. Безналичным денежным расчетам, как правило, отдают предпочтение. Это объясняется тем, что за использованием безналичных расчетов достигают значительной экономии расходов на их осуществление. Широкому применению безналичных расчетов содействуют банковские учреждения, в них также заинтересовано государство - не только с точки зрения экономного использования средств, но и сточки зрения изучения, регулирования и контроля денежного оборота.

Сферу наличных и безналичных расчетов размежевано. Наличная форма расчетов применяется для обслуживания населения - выплата заработной платы, дивидендов, пенсий и т.п. Получая денежные доходы, население тратит их на покупку товаров, продуктов питания и осуществляет платежи.

Безналичный расчет - это денежные расчеты, которые осуществляются с помощью записей на счетах в банках, когда деньги (средства) списываются со счета плательщика и переводятся на счет получателя средств.

Между наличными и безналичными расчетами существует тесная связь. Так, получая выручку от реализации продукции безналичной форме, предприятие должно получить в установленном порядке в банковском учреждении наличку для выплат заработной платы, покрытия разных расходов и т.п.

Предприятия торговли, сферы обслуживания населения, реализуя товары, выполняя заказы, предоставляя услуги, получают плату за это наличкой. В то же время расчеты с поставщикам, финансово-кредитными учреждениями, целевыми фондами в основном осуществляются в безналичной форме.

Предприятия также могут проводить расчеты с бюджетом и государственными целевыми фондами наличкой. Но если у предприятия есть налоговая задолженность, расчеты между покупателем и поставщиком продукции нужно осуществлять только в безналичной форме.

2.7.2 Формы безналичных расчетов

Платежное поручение - это письменное поручение собственника счета перечислить соответствующую сумму со своего счета на счет получателя средств.

Платежные поручения применяются в расчетах за городские, а также междугородние поставки товаров. Они обеспечивают максимальное приближение сроков получения товарно-материальных ценностей и осуществления платежа, ускоряют оборот оборотных средств; предотвращают возникновение кредиторской задолженности у покупателей.

Расчеты платежными поручениями осуществляются также по нетоварным операциям. Это платежи в бюджет, целевые государственные фонды, платежи кредитным учреждениям, по банковским займам.

Платежное требование-поручение - это комбинированный расчетный документ, который состоит из двух частей. Верхняя часть - требование предприятия-поставщика предприятию-покупателю оплатить стоимость товаров. Нижняя часть - поручение покупателя (плательщика денежных средств) банку, который его обслуживает, перечислить нужную сумму средств с его счета на счет поставщика.

Чек - письменное распоряжение плательщика своему банку выплатить со своего счета предъявителю чека соответствующую сумму денег.

В расчетах между предприятиями применяются расчетные чеки. Для получения наличных со счетов в банковских учреждениях используются денежные чеки.

Расчетный чек - это документ стандартной формы с поручением чекодателя своему банку перевести средства на счет предъявителя чека .

Денежные чеки используются только для получения предприятиями со счетов в банковских учреждениях наличных для выплат заработной платы, премий, вознаграждений, дивидендов и т.п.

Аккредитив - это расчетный документ с поручением одного кредитного учреждения другой осуществить за счет специально задепонированных средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженный товар. Эта форма расчетов используется только при наличии договоренности между поставщиком и плательщиком о такой форме расчета.

Существует несколько видов аккредитива: покрытый (предусматривает предварительное депонирование средств), непокрытый (платежи поставщику гарантирует банк), отзывной (может быть изменен либо аннулирован банком-эмитентом по требованию покупателя без предварительного согласования с поставщиком) и безотзывной (не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого был открыт аккредитив).

Вексельная форма расчетов - это расчеты между поставщиком и покупателем с отсрочкой платежа, которые оформляются векселем.

Вексель - это письменное безусловное обязательство, Долговая расписка стандартной формы, которая дает право ее владельцу требовать оплаты указанной в векселе сумы от лица, которое выдало вексель, в соответствующий срок в соответствующем месте.

2.7.3 Соблюдение платежной дисциплины на предприятии

Расчетная дисциплина предусматривает обязательство субъектов хозяйствования придерживаться установленных правил проведения расчетных операций.

Соблюдение расчетной дисциплины способствует ускорению кругооборота средств и укреплению финансового состояния предприятия. Нарушение расчетной дисциплины может быть следствием неудовлетворительной работы финансовых служб предприятия, а также сложного финансового положения предприятия.

Платежная дисциплина предусматривает осуществление предприятиями платежей по финансовым обязательствам в полном объеме и в установленные сроки.

Итак, обеспечение расчетно-платежной дисциплины зависит от финансового состояния субъектов хозяйствования и в то же время влияет на их финансовое состояние.

За нарушение предприятиями расчетно-платежной дисциплины к ним могут быть применены санкции.

Санкцию в хозяйственных отношениях следует рассматривать как принудительную меру наказания, которая применяется за нарушения установленного порядка осуществления хозяйственно-финансовой деятельности. Применение санкций направлено на укрепление договорной, кредитной, расчетной, финансовой дисциплины и улучшение работы экономического субъекта.

В зависимости от того, какие субъекты применяют санкции последние делятся на договорные, банковские (кредитные), финансовые.

2.8 Инвестиционная деятельность предприятия

Система хозяйственных решений, определяющих объем, структуру и направления инвестиций как внутри хозяйствующего объекта (предприятия, фирмы, компании и т.д.), региона, страны, так и за их пределами целью развития производства, предпринимательства, получения прибыли или других конечных результатов составляет основу инвестиционной политики, посредством которой достигается решение многих задач, например совершенствование структуры производства и ускорение темпов его развития, сбалансированности и эффективности отраслей экономики, получение наибольшего прироста продукции и дохода (прибыли) и др. Особое значение приобретают вложения средств в повышение квалификации работников, их знаний и опыта, роста творческого потенциала общества, в социальные, природоохранные и другие мероприятия.

Особенностью инвестиционной политики в современных условиях является увеличение доли зарубежных инвестиций, вложений в техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий (производств) и соответственно их снижение на новое строительство; направление инвестиций преимущественно в базовые отрасли машиностроения, сельского хозяйства; улучшение структуры капитальных вложений в ресурсодобывающие, перерабатывающие и потребляющее отрасли (в пользу последних); увеличение доли долговременных вложений в активную часть основных фондов. Государственное регулирование инвестиционной деятельности должно осуществляться экономическими методами через механизм налогообложения, амортизационную политику, предоставление бюджетных ассигнований на финансирование инвестиций. Реализации намеченных направлений инвестиционной политики должны способствовать новые типы отечественных организаций, работающих в области экономической, информационной и управленческой поддержки проектов, включая и соответствующие министерства; формирование новых рыночных структур, строящих свою работу на проектной основе; активное привлечение к реализации отдельных проектов иностранных подрядчиков и инвесторов, широко использующих мировую практику; реорганизация планово-распределительной системы финансирования инвестиционных проектов.

Инвестиционное проектирование это разработка комплекса технической документации, содержащей технико-экономическое обоснование (чертежи, пояснительные записки, бизнес план инвестиционного проекта и другие материалы, необходимые для осуществления проекта). Его неотъемлемой частью является разработка сметы, определяющей стоимость инвестиционного проекта.

Проект это технические материалы (чертежи, расчеты, макеты вновь созданных зданий, сооружений, машин, приборов и т.п.), предварительный текст какого либо документа (плана, договора), план, замысел. Понятие "проект" может включать в себя замысел (проблему), средства его реализации (решение проблемы) и Разработка и претворение в жизнь инвестиционного проекта, в первую очередь производственной направленности, осуществляется в течение длительного периода времени - от идеи до ее материального воплощения. Любой проект малозначим без его реализации.

При оценке эффективности инвестиционных проектов с помощью рыночных показателей необходимо точно знать начало и окончание работ. Для исследователя, ученого, проектировщика началом проекта может быть зарождение идеи, а для деловых людей (бизнесменов) - первоначальное вложение денежных средств в его выполнение.

Инвестора, финансирующего проект, интересует не сам процесс его выполнения, а прибыль, которую он будет получать от его реализации; для организаций, участвующих в проекте исполнителями отдельных работ, - их окончание. Для отдельных проектов моментом их завершения могут быть прекращение финансирования, достижение заданных результатов, полное освоение проектной мощности, вывод объекта из эксплуатации и т.д. Начало и окончание работы над проектом должно подтверждаться документально. Период времени между началом осуществления проекта и его ликвидацией принято называть инвестиционным циклом. Он необходим для анализа проблем финансирования работ по проекту, принятия необходимых решений и подразделяется на стадии (фазы, этапы). На практике такое деление инвестиционных циклов может быть различным. Важно, чтобы оно позволяли наметить некоторые важные периоды в состоянии объекта проектирования, при прохождении которых он существенно изменялся бы, и представлялась бы возможность оценки наиболее вероятных направлений его развития.

Осуществление проекта требует выполнения определенной совокупности мероприятий, связанных с его реализацией, разработкой технико-экономического обоснования и рабочего проекта, заключением контрактов, организацией финансирования, ресурсным обеспечением, строительством и сдачей объектов в эксплуатацию.

2.9 Взаимоотношения предприятия с банками

В условиях деятельности банков на коммерческой основе они могут предоставлять кредиты всем субъектам хозяйственной деятельности независимо от их отраслевой принадлежности и форм собственности в случаях наличия у них кредитных ресурсов и правовых форм обеспечения своевременного возврата займов и оплаты процентов по ним.

Размер предоставленного клиенту кредита определяется исходя из плановых объемов производства и реализации продукции, капитального строительства, закупок сельскохозяйственной и другой продукции, сырья и материалов, товарообороту и других видов хозяйственно-финансовой деятельности заемщика, которые подтверждены утвержденными планами, договорами, контрактами и другими хозяйственно-правовыми документами.

Выдача кредита заемщику осуществляется с заемного счета, который открывается на его имя, как правило, в безналичном порядке путем оплаты расчетно-денежных документов за товарно-материальные ценности, работы, услуги и т.п.

В отдельных случаях займы, которые выдаются заемщику, могут быть перечислены на его поточный счет для использования на цели, предусмотренные кредитным договором, с сохранением права контроля банком целевого использования кредита.

В случае необходимости, по решению банка, займы могут выдаваться заемщику наличными для расчетов с гражданами за закупленную у них сельскохозяйственную продукцию на основе заключенных с ними договоров купли-продажи.

Оформление займов проводится работниками операционного отдела банка на основании распоряжения кредитного отдела этого банка. Выдача займов проводится одноразово, каждый день или в другие сроки, смотря на необходимость в кредите. Долгосрочные займы могут предоставляться по мере выполнения строительно-монтажных работ и вложения капитальных затрат.

2.10 Финансовый менеджмент на предприятии

Управление финансами, финансовой деятельностью предприятия осуществляется с помощью определенного механизма.

Механизм финансового менеджмента - это система элементов, которые регулируют разработку и реализацию управленческих решений, связанных с финансовой деятельностью предприятий.

Элементами этого механизма являются:

- государственное нормативно-правовое регулирование;

- рыночный механизм;

- внутренний механизм предприятия регулирования финансовой деятельности;

- системы методов и приемов управления.

Финансы предприятия представляют собой систему экономических отношений отдельных субъектов хозяйствования по формированию, распределению и использованию денежных средств, в процессе его деятельности.

Финансы предприятия выполняют следующие функции:

- ресурсообразующую;

- распределительную;

- контрольную.

Реализация указанных функций осуществляется в процессе финансовой деятельности предприятия.

Финансовая деятельность осуществляется на протяжении жизненного цикла предприятия (от момента его создания и до момента ликвидации).

Результатом финансовой деятельности предприятия является его финансовое состояние.

Финансовая деятельность предприятия охватывает управление, формирование и использование как централизованных, так и децентрализованных денежных фондов.

Особенности финансовой деятельности предприятия заключаются в следующем:

- ресурсное обеспечение реализации экономической стратегии предприятия;

- подчиненный характер целям и задачам операционной деятельности предприятия;

- постоянное осуществление операций, связанных с финансовой деятельностью;

- зависимость форм и объемов финансовой деятельности от отраслевых особенностей и организационно-правовых форм функционирования;

- специфический характер денежных потоков;

- связь с финансовым рынком;

- специфический вид рисков, связанных с финансовой деятельностью, называемых «финансовым риском»;

- обеспечение стабильности экономического развития предприятия, его экономического роста;

- оценочным показателем финансовой деятельности, как и в целом хозяйственной деятельности, является финансовое состояние.

2.11 Финансовая отчетность предприятия

Финансовая отчетность представляет собой совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета, с целью предоставления пользователям обобщенной информации о деятельности предприятии и его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия пользователями управленческих решений.

Финансовая отчетность регулируется законодательными и нормативными активами, существуют принципы и стандарты финансового учета.

В международной практике отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, называемые элементами финансовой отчетности. Основными элементами являются активы, капитал, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и т.д.

Финансовая отчетность предприятия, в соответствии с П (С) БУ 1 включает:

- Баланс (форма №1);

- Отчет о финансовых результатах (форма №2);

- Отчет о движении денежных средств (форма №3);

- Отчет о собственном капитале (форма №4).

Состав финансовой отчетности соответствует требованиям Международных стандартов бухгалтерского учета.

Баланс (форма №1) представляет собой отчет о финансовом состоянии предприятия, который отражает на определенную дату его активы, собственный капитал и обязательства.

Информация, содержащая в балансе, дает возможность определить финансовое состояние предприятия, его экономические ресурсы, финансовую структуру, ликвидность платежеспособность, прогнозировать возможности дальнейшего экономического развития предприятия, потребность в финансовых ресурсах будущие денежные потоки и получение прибыли (убытки), экономический рост или банкротство. Баланс состоит из двух частей активы и пассивы.

Характеристика состава собственного капитала предприятия представлена в финансовой отчетности «Отчет о собственном капитале» (форма №4).

Отчет о финансовых результатах (форма №2) содержит информацию о доходах, затратах и финансовых результатах всех видах деятельности предприятия.

Отчет состоит из трех разделов:

- финансовые результаты;

- элементы операционных затрат;

- расчет показателей прибыльности акций.

Отчет о движении денежных средств (форма №3) содержит информацию о денежных потоках предприятия за отчетный период.

Денежные потоки (поступления и выбытие денежных средств и их эквивалентов) отражаются в отчете по трем видам деятельности:

- операционной;

- инвестиционной;

- финансовой.

Отчет о собственном капитале (форма №4).

Собственный капитал является основой для начала и продолжения хозяйственной деятельности предприятия.

Предприятие создается с целью получения прибыли. Реализация этой цели осуществляется на условиях сбережения собственного капитала, который является гарантом при ведении бизнеса.

Предприятия, осуществляя предпринимательскую деятельность, используют и заемные средства. Долговые обязательства подтверждают права и требования кредитов к активам предприятия.

Собственный капитал составляет ту часть в активах предприятия, которая остается после исчисления его обязательств. Сумма собственного капитала является абстрактной стоимостью имущества, которая не является его текущей или реализованной стоимостью, не отражает текущую стоимость прав собственников предприятия. На сумму собственного капитала влияние оказывают ведение бухгалтерского учета, методы оценки активов, кредиторской задолженности, рыночной стоимостью акций и т.д.

2.12 Финансовое состояние предприятия

2.12.1 Показатели оценки финансового состояния предприятия

Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

- платежеспособности;

- кредитоспособности;

- финансовой устойчивости.

Оценка платежеспособности. Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами.

Коэффициент абсолютной ликвидности Kra показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

К_ла = ДС/КП (1)

где ДС - денежные средства и их эквиваленты;

КП - краткосрочные пассивы.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03-0,08.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

К_лп = (ДС+ДБ)/КП, (2)

где ДБ - расчеты с дебиторами.

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Н_ло показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

(3)

где IIА - итог второго раздела актива баланса.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:

(4)

где K_ЛТм.ц - коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;

3 - запасы;

Оценка кредитоспособности. Для оценки кредитоспособности предприятия применяются различные методы.

Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:

- отношение объема реализации к чистым текущим активам:

 (5)

где а _щ - чистые текущие активы;

N_p - объем реализации.

Коэффициент К\ показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случаях, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого - затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.

- отношение объема реализации к собственному капиталу:

К₂ = N_p/CK (6)

где СК - собственный капитал.

Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств.

- отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

(7)

где Д_к - краткосрочная задолженность.

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.

- отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

K₄ = ДЗ/N_p (8)

где ДЗ - дебиторская, задолженность.

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег.

- отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия:

К₅ = А_л/Д_к (9)

где А_Л ~ ликвидные активы.

Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги.

Оценка финансовой устойчивости. Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов. Кратко рассмотрим их.

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) К_кс:

К_КС = СК/ВБ, (10)

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала К_КП:

R_КП = ЗК/ВБ (11)

где ЗК~ заемный капитал.

Эти два коэффициента в сумме:

К_кс + К_КП = 1.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала К.'.

К_с = ЗК/СК, (12)

Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

Коэффициент маневренности собственных средств К_м:

К_м = СОС/СК, (13)

где СОС - собственные оборотные средства.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

СОС=СК +ДП- BA=(IV + V-I). (14)

Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются для финансирования основных средств и капитальных вложений.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений К_св

К_св = ДП/ВА, (15)

где ДП - долгосрочные пассивы;

ВА - внеоборотные активы.

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других необоротных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

Коэффициент устойчивого финансирования К_уф

К_уф = (СК+ДП)/(ВА+ТА), (16)

где (СК + ДП) - перманентный капитал;

(ВА + ТА) - сумма внеоборотных и текущих активов.

Это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, К_уф отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

2.12.2 Оценка финансового состояния ООО «Автоцентр»

Доля оборотных производственных запасов в оборотных средствах:



где ОПФ - Оборотные производственные фонды

ОА - Оборотные активы.

Доля оборотных средств в производственной сфере увеличилась на 2,28 %, что является положительной тенденцией развития предприятия.

Доля основных средств в активах:

где - Остаточная стоимость основных средств

- Все активы.

Доля средств, инвестированных в основные средства, в валюте баланса уменьшилась на 2,54%.

Коэффициент износа основных средств:



где - Износ основных средств;

- Первоначальная стоимость основных средств.

Уровень физического и морального износа основных фондов на конец отчетного периода увеличился на 7,98% , что является отрицательной тенденцией. Доля оборотных производственных активов:

где ОПФ - Оборотные производственные фонды

- Все активы.

Доля оборотных производственных фондов в валюте баланса увеличилась на 4,19%, что является положительной тенденцией.

Показатели деловой активности. Оборачиваемость активов (обороты), ресурсоотдача, коэффициент трансформации:



где - Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

- Среднегодовая сумма активов.

На 1 грн. средств, инвестированных в активы, получено 1,59 грн. чистой выручки от реализации продукции.

Фондоотдача:

где - Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

- Среднегодовые основные производственные фонды.

На 1грн. основных производственных фондов приходится 19,11грн. чистой выручки.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты):



где - Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

- Среднегодовые оборотные средства.

За отчетный период происходит почти два полных оборота оборотных средств.

Период одного оборота оборотных средств (дней):

Средний период использования средств для производства продукции до получения средств за реализованную продукцию составляет 207 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты):

где - Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

- Средняя дебиторская задолженность



Дебиторская задолженность погашается за 13,2 оборота.

Период погашения дебиторской задолженности (дней):

Средний период инкассации дебиторской задолженности (период ее погашения) составляет 27 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

где - Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

- Средняя кредиторская задолженность

Кредиторская задолженность погашается за 6,41 оборота.

Период погашения кредиторской задолженности (дней):

Средний период оплаты предприятием краткосрочной задолженности составляет 56 дней.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

где - Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

- Среднегодовой собственный капитал

2,12 грн. чистой выручки от реализации продукции приходится на 1грн. собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала:

где - Чистая прибыль

- Среднегодовой собственный капитал:

На 1 грн. собственного капитала приходится 0,0047 грн. чистой прибыли.

Рентабельность производственных фондов:

где - Чистая прибыль

- Среднегодовые производственные фонды:

На 1грн. производственных фондов приходится 0,042грн. чистой прибыли.

Рентабельность реализованной продукции:

где - Прибыль от реализации

- Выручка.

На 1грн. выручки приходится 0,8грн. чистой прибыли.

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли:

На 1 грн. выручки приходится 0,00185грн. чистой прибыли.

Период окупаемости капитала:

где - Чистая прибыль

- Среднегодовая сумма всех активов:

Средства, инвестированные в активы, будут компенсированы чистой прибылью за 282,18 дней.

Период окупаемости собственного капитала:

где - Чистая прибыль

- Среднегодовой собственный капитал:

Собственный капитал, будет компенсирован чистой прибылью за 212 дней.

Собственные оборотные средства (рабочий, функционирующий капитал):

Рк = (Собственный капитал + долгосрочные обязательства - необоротные активы).

Рк_нач = 740,2 - 95 =645,2 т. грн.

Рк_{кон =} 743,7 - 69,8 =673,9т. грн.

Оборотные активы, которые финансируются за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств составили 645200грн на начало и 673900грн на конец отчетного периода. Наличие функционирующего капитала означает не только способность платить текущие долги, а и возможность расширить производство.

Коэффициент финансовой стабильности (коэффициент финансирования):

Обеспеченность задолженности собственными средствами в конце отчетного периода значительно превышает нормативное значение . Такое превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой стабильности предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости:

где - Долгосрочные обязательства

 - Собственный капитал (собственные средства):

- Пассивы

Доля стабильных источников финансирования в их общем объеме составляет 74,95% и 75,3% за начало и конец отчетного периода.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

где - Текущие активы.

- Текущие пассивы.

Характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. > 1,5 - предприятие раньше времени ликвидирует долги.

Коэффициент быстрой ликвидности:

где - Текущие активы.

- Текущие пассивы.

- Запасы

На начало отчетного периода наиболее ликвидных активов приходилось 3,53грн. на 1грн. срочных долгов, на конец - 3,63грн. Увеличился коэффициент быстрой ликвидности на 0,1, что является положительным изменением.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

где - Денежные средства.

- Текущие пассивы.

Характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Увеличение - положительное изменение.

Соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:



где - Дебиторская задолженность.

- Кредиторская задолженность.

Этот коэффициент отражает способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов в течение одного года Рекомендуемое значение Кд.к.=1,0. Как на начало, так и на конец отчетного периода данный коэффициент меньше рекомендованного значения, что свидетельствует о превышении кредиторской задолженности над дебиторской и о невысокой способности предприятия рассчитываться с долгами.

2.13 Повышение эффективности управления финансовыми результатами деятельности предприятия в рыночных условиях

Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

Экономическая прибыль - важнейшая стадия работы, предшествующая планированию и прогнозированию финансовых ресурсов предприятия, эффективного их использования. Результаты анализа служат основой для принятия управленческих решений на уровне руководства предприятием и являются исходным материалом дня работы финансовых менеджеров.

В задачи анализа финансовых результатов входят

- оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;

- изучение составных элементов формирования балансовой прибыли;

- выявление и измерение влияния факторов, воздействующих на прибыль;

- анализ показателей рентабельности;

- выявление и оценка резервов роста прибыли, способов их мобилизации.

Анализ динамики балансовой прибыли, темпов ее прироста в сопоставлении с динамикой величины и прироста чистой прибыли представляет значительный интерес. Результаты анализа могут свидетельствовать о снижении темпов прироста чистой прибыли по сравнению с балансовой, и наоборот. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в балансовой. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.

Хорошие аналитические возможности заключены в таблице, составленной по данным о величине балансовой прибыли, ее составных частей (прибыль от реализации продукции, работ, услуг; прибыли от прочей реализации; сальдо финансовых результатов от внереализационных операций) за ряд лет.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях. Динамика показателя себестоимости продукции интересна и с другой точки зрения. Снижение затрат в масштабе народного хозяйства страны свидетельствует об уровне хозяйствования в целом и отражает положительные процессы в экономике.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита. Предприятия, располагающие средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свою прибыль, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

Не требует капитальных затрат ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое также ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей и требуемая предоплата отвлекают значительную часть средств из оборота покупателей. Причинами неплатежей являются не только недостаток оборотных средств и неустойчивое финансовое положение предприятий, но и низкая финансово-расчетная дисциплина, недостатки в работе банковской системы, неразвитость вексельного обращения.

На величину прибыли от реализации продукции влияет состав и размер нереализованных остатков на начало и конец отчетного периода. Значительная величина остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополучению ожидаемой прибыли.

Остатки нереализованной продукции образуются по следующим причинам:

- часть готовой продукции закономерно оседает на складе в связи с необходимостью ее комплектации, упаковки, подготовки к отгрузке, накопления до размеров транспортной партии, выписки расчетных документов. Увеличение остатков готовой продукции на складе сверх нормативной величины должно быть предметом внимания финансовых служб предприятия: возможно, продукция не находит сбыта из-за разрыва хозяйственных связей или не пользуется спросом по другой причине. Такое влияние на прибыль остатков готовой продукции на складе встречается место на предприятиях, которые выпускают продукцию, имеющую натурально-вещественную форму. Выполненные работы и оказанные услуги в силу своей специфичной формы как товара не могут принимать вид остатков продукции на складе. То же относится и к продукции некоторых отраслей, например, электроэнергетики, транспорта, связи;