Формирование финансовых результатов предприятия

Соотношение использования прибыли на накопление, и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

Rcс = Чистая прибыль х 100%

Собственный каптал

Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.

Рентабельность - в общем смысле, это отношение результатов к затратам. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.

Rcc= Фн / СК

где Фн - фонд накопления, СК - собственный капитал

Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

Rcc= Фп / СК

Где Фп - фонд потребления, СК - собственный капитал.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1) показатели рентабельности капитала (активов)

2) показатели рентабельности продукции

3) показатели, рассчитанные на основные потоки наличных денежных средств.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность всех активов (всего капитала)); собственников и учредителей - доходность акций и т.д. Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым отчетности предприятия.

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного (К0) и отчетного (К1) периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации

Третья группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего место денежного потока. С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия.

Факторный анализ рентабельности

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда).

Фактор 1. - Прибыльность продукции. Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Рост рентабельности продукции, является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции, или снижение затрат на производство при постоянных ценах. В отчетном году спрос на продукцию предприятия не снизился.

Фактор 2. - Фондоемкость продукции. Снижение фондоемкости, свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений, ведет к относительному сокращению потребности предприятия в средствах труда. Сумма этой экономии (дополнительного вложения) выводится умножением величины снижения (увеличения) фондоемкости продукции на сумму выручки за анализируемый период. Рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

Фактор 3. - Оборачиваемость оборотных активов. Показывает сколько совершается оборотов за отчетный период. Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции. В результате ускорения оборота требуется меньше запасов сырья, материалов, топлива, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы.

Заключение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.

Важнейшим качественным показателем, характеризующим работу предприятий является прибыль. Прибыль - показатель хозяйственной деятельности предприятия. В нем синтезируются результаты работы предприятия по расширению производства, снижению производственных затрат, сокращению непроизводственных расходов, повышению качества продукции, рациональному использованию основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.

Прибыль - форма выражения чистого дохода предприятия, она наиболее полно отражает все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия. В процессе функционирования каждое предприятие стремится к постоянному повышению прибыльности своей хозяйственной деятельности.

Однако, в нынешнее время не только прибыльность важна для предприятии, но и рентабельность. Т.е. предприятие должно ориентироваться не просто на получения положительного результата, но и стремиться максимально, увеличить эффективность производственной и коммерческой деятельности.

Наиболее главными направлениями при реализации данных целей является:

управление затратами;

формирование эффективной ценовой стратегии;

управление качеством;

внедрение передовых технологий, использование результатов научно-технического процесса и т.д.

Список использованной литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. М.: ДИС, 2007. 210 с.

2. Безруких П. С. Бухгалтерский учет: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Экспо, 2010. 718 с.

3. Власова А. В., Зернова Л. С. Бухгалтерский учет. М.: АСТ, 2010. 316 c.

4. Горбачева Л.А. Анализ прибыли и рентабельности. М.: Экономика, 2008. 115с.

5. Горфинкеля В.Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов. 4-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 670 с.

6. Интернет источники: http//www.finanalis.ru/litra/395/2997.html

7. Интернет источники: http://business. damotvet.ru/search /2273/index.htm

8. Кирьянова З. В. Теория бухгалтерского учета. М.: Интро, 2011. 346 с.

9. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет. М.: Экспо, 2011. 548 с.

10. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2008. 311 с.

11. Коновалов В. М. Формирование затрат и использование финансовых результатов: Монография. М.: Гос. ун-т упр., 2006. 162 с.

12. Кузина Е.Л., Сидорина Т. В. Финансовые результаты предприятия: Учет. Анализ Аудит. М.: ПРИОР: Эксперт. бюро, 2007. 246 с.

13. Кутер М. И. Теория бухгалтерского учета. М.: ИНФРА-М, 2011. 639 с.

14. Ларионов А. Д., Ерофеева В. А. Бухгалтерский учет, М.: АСТ, 2007. 98 с.

15. Лопатина И.М., Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия: Учебное пособие. Ярославль: ЯГУ, 2006. 159с.

16. Любушин Н.П. Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. 471 с.

17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. СПб.: Питер, 2008, 248 с.

18. Мухин С.А. Прибыль в новых условиях хозяйствования. М.: Финансы и статистика, 2008. 196с.

19. Тяжких Д.С. Учет и использование финансовых результатов. СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2007. 110 с.

20. Хабарова Л.П. Формирование финансовых результатов в бухгалтерском и налоговом учете. М.: Журн. «Бухгалт. бюл.», 2006. 288 с.

21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2007. 178 с.

Размещено на Allbest.ru