Большая роль в ускорении оборачиваемости оборотных средств отводится управлению дебиторской задолженностью.

Получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на предприятие.

Расчеты показали, что на конец 2010 года доля сомнительной задолженности составляла 17,58 % и ее величина оценивается в 162,646 тыс. руб. Сумма, равная 162,646 тыс. руб., признана сомнительной и может быть списана в резерв по сомнительным долгам. Эта сумма должна быть исключена из анализа, так как не может характеризовать имущественный комплекс предприятия как источник покрытия кредиторской задолженности.

После того, как на основе анализа дебиторской задолженности произведена ее инвентаризация и дебиторская задолженность, не подлежащая возмещению, списана, оценим оборачиваемость реальной дебиторской задолженности.

При прогнозируемом росте выручки от реализации работ на те же 15 %, что и в 2010 году по отношению к 2009 году, ее прогнозная величина составит 14220 тыс. руб. (12364*1,15).

Коб.р. = 14220/[(804,5*1,15-925,175*0,1758) =14220/762,529 = 18,65 оборота.

Таким образом, списав сомнительную дебиторскую задолженность, коэффициент оборачиваемости прогнозируется увеличить в 1,2 раза (18,65/15,369). Длительность одного оборота по прогнозу на 2011 г. составит:

Д2 = 360/18,65=19,3 дня.

Рассчитаем экономию оборотных средств (сумму их высвобождения) в результате сокращения длительности одного оборота.

Высвобождение оборотных средств:

?О = (Д2 - Д1)*Водн (9),

где Водн - однодневная выручка анализируемого периода, (2010 г.), тыс. руб.

Д2, Д1- длительность оборота оборотных средств после и до списания сомнительной дебиторской задолженности соответственно, дни.

Водн = 14220/360= 39,5 тыс. руб.;

Д1=275,6 дней Д2 =145,7 дня.

Тогда ?О = (145,7 - 275,6)*39,5 = - 5131,05 тыс. руб., т. е. за счет ускорения оборачиваемости реальной дебиторской задолженности в 1,2 раза может быть высвобождено 5131,05 тыс. руб.

?В = (Ко2 - Ко1)*О1 (10),

где Ко2, Ко1 - коэффициент оборачиваемости соответственно после списания сомнительной дебиторской задолженности и до ее списания;

О1- величина остатка оборотных средств на конец анализируемого периода, тыс. руб.

?В = (18,65 - 15,369)* 762,529 = + 2500,3 тыс. руб.

Влияние ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на приращение прибыли:

?Пр = Пр1*(Ко2/Ко1) - Пр1 (11),

где Пр1 - прибыль за анализируемый период (2010 г.), тыс. руб.

?Пр = 259* (18,65/15,369) - 259 = + 55,167 тыс. руб.

Таким образом, списание сомнительной дебиторской задолженности дает возможность сократить длительность ее оборачиваемости на 3,281 дня и увеличить основной источник собственных финансовых ресурсов - прибыль на 55,167 тыс. руб.

Как было отмечено раньше, величина запасов к концу 2010 года увеличивается, следовательно, ревизия запасов позволит выявить величину запасов, которая относится к неликвидным активам, от них нужно избавляться, продав их. Освобождение части средств, вложенных в запасы, также позволит увеличить показатели выручки и прибыли. Методика расчета аналогично, предложенной выше.

Обобщим полученные результаты эффективности предложенных мероприятий в таблице 8.

Существуют некоторые общие рекомендации управления дебиторской задолженностью:

установить контроль за состоянием расчетов с покупателями,

с целью уменьшения риска не уплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по возможности расширить круг потребителей,

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования,

использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате.

Важным источником финансового оздоровления является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности.

Главному бухгалтеру предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов: хеджирование - компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения; финансирование по краткосрочным ссудам; финансирование по долгосрочным ссудам; финансирование преимущественно по долгосрочным ссудам (консервативная политика); финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика).

ООО «ТоргСтрой » нужно больше привлекать кредиты и ссуды. В настоящих условиях ООО «ТоргСтрой» может поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами: увеличение доли ликвидных активов; удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию.

Однако следует учесть, что эти методы ведут к снижению прибыльности: в первом - путем вложения средств в малоприбыльные активы; во втором - посредством возможности выплаты процентов по ссуде в период наличия собственных средств.

По результатам выполненного анализа в качестве первоочередных мер в планах политики управления оборотным капиталом можно предложить следующие меры.

1.В части планирования:

-определение плановой потребности оборотных средств и нормирования объемов запасов и незавершенного производства, контроль соответствия нормативам;

-планирование и контроль потоков финансовых средств (поступлений, платежей, денег на счете и т.п.);

-формирование, проверку финансовой реализуемости планов оказания услуг;

-ежеквартальное подведение итогов финансово-хозяйственной деятельности с обязательным проведением финансового анализа и результатов выполнения бизнес- планов;

-организовать долгосрочное планирование деятельности на основе разработки бизнес-планов. При освоении новых направлений развития обязательно необходимо проводить оценку эффективности проектов по их реализации на основе бизнес - планирования.

2. Совершенствовать договорную работу и дисциплину. При заключении договоров на предоставление услуг предусматривать штрафные санкции за несвоевременную оплату заказчиком работ и услуг. Обязательная юридическая экспертиза договоров.

3. Необходимо следить за динамикой коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

4. Контролировать соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей.

7. Внедрение на предприятии системы управленческого учета для анализа доходов и расходов по статьям и элементам затрат. Периодически необходимо выполнять анализ структуры издержек производства, проводя сравнение с различного рода базовыми показателями и изучая природу отклонений от них.

8. Организовать обучение руководящего состава предприятия основам проведения финансового анализа, методам выработки на его основе управленческих решений для повышения общего уровня менеджмента.

9. Совершенствование систем автоматизации бухгалтерского, налогового и управленческого учета.

Предложенные мероприятия будут способствовать увеличению основного источника развития предприятия - прибыли, а, следовательно, и показатели рентабельности и деловой активности анализируемого предприятия.

заключение

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру оборотного капитала.

В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение управления оборотным капиталом предприятия, являющегося важным критерием в определении прибыли предприятия.

Целью выпускной квалификационной работы являлось - оборотный капитал и его роль в управлении финансами на предприятии.

Объектом исследования - ООО "ТоргСтрой", предметом исследования - организационно-экономические отношения, возникающие в ООО «ТоргСтрой» в процессе анализа и управления оборотным капиталом.

В первой части работы представлены теоретические и методологические основы анализа состава и структуры оборотного капитала, источников их формирования и показателей эффективности использования.

На рынке города Волгограда ООО «ТоргСтрой», функционирует с февраля 2007 г. на основе Устава ООО, утвержденного решением единственного участника № 1. Основной деятельностью ООО «ТоргСтрой» является - оптовая торговля строительными материалами.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТоргСтрой» позволил сделать следующие выводы.

Выручка от реализации товаров в 2010 году составила 12364 тыс. руб., что на 1674 тыс. руб. или на 15,7% больше, чем в 2009 году.

За счет увеличения себестоимость от реализации продукции на 1772 тыс. руб. или 17,3%, уменьшилась валовая прибыль на 98тыс. руб. или 30,6%.

За счет увеличения операционных и внереализационных доходов на 145,5%, увеличилась величина чистой прибыли на 158,08 тыс. руб. или на 41% и снизились коммерческие, управленческие и прочие расхода на 23,4%.

Чистая прибыль составила 543,4 тыс. руб.

Производительность труда увеличилась на 7,7% и составила 426,3 тыс. руб.

Средняя заработная плата выросла в объеме на 22,7%, следовательно, наблюдается не соблюдение экономического принципа опережения темпов роста производительности труда над темпами роста заработной платы на 15%.

За счет того, что себестоимость реализации продукции опережает выручку от реализации продукции на 16%, затраты на руб. увеличились на 0,014 руб.

Показатель рентабельности основной деятельности показывает, что в 2010 году с каждого затраченного руб. получено 4,5 коп. прибыли, что на 20,2% больше чем в 2009 году.

Следует отметить рост фонда отдачи на 14,4% при снижении фондовооруженности на 5,9%.

Не смотря на то, что предприятие получает прибыль, рентабельность низкая, затраты на руб. растут.

Были предложены мероприятия по ускорению оборачиваемости.

После списания реальная дебиторская задолженность за 2010 год составила 1124,95 тыс. руб.

При прогнозируемой выручке от реализации работ на сумму 12364 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости реальной дебиторской задолженности составил 18,65 оборота.

Списав сомнительную дебиторскую задолженность, коэффициент оборачиваемости увеличился в 1,2 раза.

В результате ускорения оборачиваемости реальной дебиторской задолженности прогнозируется увеличение выручка на 2500,3 тыс. руб.

Списание сомнительной дебиторской задолженности дает возможность сократить длительность ее оборачиваемости на 3,281 дня и увеличить основной источник собственных финансовых ресурсов - прибыль на 55,167 тыс. руб.

По результатам выполненного анализа в качестве первоочередных мер в планах политики управления оборотным капиталом можно предложить следующие меры.

-определение плановой потребности оборотных средств и нормирования объемов запасов и незавершенного производства, контроль соответствия нормативам;

-планирование и контроль потоков финансовых средств (поступлений, платежей, денег на счете и т.п.);

-формирование, проверку финансовой реализуемости планов оказания услуг;

-ежеквартальное подведение итогов финансово-хозяйственной деятельности с обязательным проведением финансового анализа и результатов выполнения бизнес- планов;

-организовать долгосрочное планирование деятельности на основе разработки бизнес-планов. При освоении новых направлений развития обязательно необходимо проводить оценку эффективности проектов по их реализации на основе бизнес - планирования.

2. Совершенствовать договорную работу и дисциплину. При заключении договоров на предоставление услуг предусматривать штрафные санкции за несвоевременную оплату заказчиком работ и услуг. Обязательная юридическая экспертиза договоров.

3. Необходимо следить за динамикой коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

4. Контролировать соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей.

5. Снижение цен на услуги, в том числе за счет:

-маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

- разработки политики на основе анализа точек безубыточности по услугам.

6. Расширение сбыта услуг, в том числе за счет:

- маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды; разработки политики на основе анализа спроса;

- установления прямых связей с другими регионами России;

- разработки системы скидок для постоянных заказчиков за своевременный расчет, выработки ценовой политики.

7. Внедрение на предприятии системы управленческого учета для анализа доходов и расходов по статьям и элементам затрат. Периодически необходимо выполнять анализ структуры издержек производства, проводя сравнение с различного рода базовыми показателями и изучая природу отклонений от них.

8. Организовать обучение руководящего состава предприятия основам проведения финансового анализа, методам выработки на его основе управленческих решений для повышения общего уровня менеджмента.

9. Совершенствование систем автоматизации бухгалтерского, налогового и управленческого учета.

Предложенные мероприятия будут способствовать увеличению основного источника развития предприятия - прибыли, а, следовательно, и показатели рентабельности и деловой активности анализируемого предприятия.

список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30.11.06 г. № 51-ФЗ, часть 2 от 26.01.07 г. №14-ФЗ.

2. Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129 - ФЗ (с изменениями, внесенными федеральным Законом от 23 июля 2008 г. № 123-ФЗ).

3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 6 октября 2006 г. № 127 - Ф3.

4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утверждены Распоряжением Федерального управления № 31-р от 12 августа 2007 г.

5. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: Учебно-практическое пособие. - 3-е издание, переработанное и дополненное. /М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2007.-272с.

6. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ [Текст]: Учебное пособие.-2-е издание переработанное и дополненное. / В.Г. Артеменко, М.В. Белендир. - М.: Издательство «Дело и сервис», Новосибирск: Издательский дом “Сибирское соглашение”, 2007. - 160с.

7. Банк, В.Р. Финансовый анализ [Текст]: учебное пособие. / В.С. Банк, А.В. Тараскина. - М.: ТК Велби, Изд - во Проспект, 2008. - 344 с.

8. Белозеров, С.А. Финансы [Текст]: Учебник для вузов. /С.А. Белозеров, С.Г. Горбушина [и др.] / Под ред. В.В. Ковалева. - М.: Проспект, 2006. - 512 с.

9. Бендиков, М.А. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия [Текст] / М.А. Бендиков, Е.В. Джамай // Менеджмент в России и за рубежом, 2008.- № 5, с 80.

10. Бендиков, М.А. Финансовая устойчивость предприя