Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности магазина №15 "Продукты"
Организационно-экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, оценка динамики активов и пассивов, структуры имущества. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, расчет коэффициентов ликвидности.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 26.01.2012 |
| Размер файла | 274,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Таблица 2.3. Основные финансовые результаты организации за 2008-2010 гг.
|
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
Изменение показателя |
||||
|
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
тыс. руб. |
±% |
||
|
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
7119 |
5992 |
6265 |
-854 |
-12 |
|
|
2. Расходы по обычным видам деятельности |
6739 |
5897 |
6274 |
-465 |
-6,9 |
|
|
3. Прибыль (убыток) от продаж |
380 |
95 |
-9 |
-389 |
v |
|
|
4. Прочие доходы |
898 |
1902 |
2007 |
+1109 |
+123,5 |
|
|
5. Прочие расходы |
1235 |
1602 |
1855 |
+620 |
+50,2 |
|
|
6. Прибыль (убыток) от прочих операций |
-337 |
300 |
152 |
+489 |
^ |
|
|
7. Прибыль до уплаты процентов и налогов) |
43 |
395 |
143 |
+100 |
+3,3 раза |
|
|
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли |
-77 |
-135 |
-142 |
-65 |
-84,4 |
|
|
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
-34 |
260 |
1 |
+35 |
^ |
За весь рассматриваемый период годовая выручка ощутимо снизилась, уменьшившись на 854 тыс. руб.: до 6265 тыс. руб. Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО Магазин №15 «Продукты» в течение всего анализируемого периода.
За последний год убыток от продаж равнялся -9 тыс. руб. Произошло очень сильное уменьшение финансового результата от продаж за 3 последних года - на 389 тыс. руб. (рис. 2.4)
Рис. 2.4. Динамика выручки и чистой прибыли ООО Магазин №15 «Продукты», тыс. руб.
В таблице 2.4 представлены показатели рентабельности продаж.
Таблица 2.4. Анализ рентабельности
|
Показатели рентабельности |
Значения показателя (в%, или в копейках с рубля) |
Изменение показателя |
||||
|
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
коп., |
±% |
||
|
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: не менее 4%. |
5,3 |
1,7 |
-0,2 |
-5,5 |
- |
|
|
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). |
0,7 |
6,6 |
2,3 |
+1,6 |
228,5 |
|
|
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). |
-0,6 |
4,4 |
0,01 |
+0,61 |
- |
Убыток от продаж в анализируемом периоде составляет -0,2% от полученной выручки. Более того, имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за период 01.01-31.12.2008 (-5,5%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за период 2008-2010 гг. составил 2,3%. То есть в каждом рубле выручки ООО Магазин №15 «Продукты» содержалось 2,3 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Рис. 2.5 Динамика показателей рентабельности продаж, %
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в таблице 5.
За 2010-й год каждый рубль собственного капитала организации принес чистую прибыль в размере 0,1 руб. Изменение рентабельности собственного капитала за анализируемый период составило +9,3%. Рентабельность собственного капитала за 2010-й год имеет значение, не укладывающееся в норматив.
Таблица 2.5. Оценка рентабельности капитала
|
Показатель рентабельности |
Значение показателя, % |
Изменение показателя |
Расчет показателя |
|||
|
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
||||
|
Рентабельность собственного капитала (ROE) |
-9,2 |
29,8 |
0,1 |
+9,3 |
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 18% и более. |
|
|
Рентабельность активов (ROA) |
-6,5 |
23,7 |
0,1 |
+6,6 |
Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более. |
|
|
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) |
11,6 |
45,2 |
17 |
+5,4 |
Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. |
|
|
Рентабельность производственных фондов |
74,3 |
9,4 |
-0,9 |
-75,2 |
Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. |
Рентабельность активов за 3 последних года очень сильно выросла на 6,6% и составила 0,1%. В течение анализируемого периода рентабельность активов принимала как позитивные значения, так и значения, не соответствующие установленному нормативу.
2.3 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость ООО Магазин №15 «Продукты» - это регулярное поддержание сбалансированного состояния финансовых ресурсов, которое обеспечивает стабильную прибыльность, платежеспособность и оборачиваемость финансовых активов для дальнейшего расширенного воспроизводства в длительной перспективе. Для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия заполним таблицу 2.6
Таблица 2.6. Основные показатели финансовой устойчивости организации
|
Показатель |
Значение показателя на конец |
Изменение показателя |
Описание показателя и его нормативное значение |
|||
|
2008 г |
2009 г |
2010 г |
||||
|
1. Коэффициент автономии |
0,72 |
0,93 |
0,71 |
-0,01 |
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7). |
|
|
2. Коэффициент финансового левериджа |
0,41 |
0,14 |
0,41 |
- |
Отношение заемного капитала к собственному. |
|
|
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,5 |
0,7 |
0,48 |
-0,02 |
Отношение собственного капитала к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более. |
|
|
4. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,72 |
0,93 |
0,71 |
-0,01 |
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение: не менее 0,7. |
|
|
5. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,37 |
0,75 |
0,84 |
+0,47 |
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более. |
|
|
6. Коэффициент мобильности имущества |
0,65 |
0,81 |
0,84 |
+0,19 |
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. |
|
|
7. Коэффициент мобильности оборотных средств |
0,03 |
0,021 |
0,03 |
- |
Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. |
|
|
8. Коэффициент обеспеченности запасов |
0,52 |
1,03 |
0,49 |
-0,03 |
Отношение собственных оборотных средств к величине МПЗ. Нормальное значение: 0,5 и более. |
|
|
9. Коэффициент краткосрочной задолженности |
1 |
1 |
1 |
- |
Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. |
Коэффициент автономии организации на конец 2010 г. составил 0,71. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО Магазин №15 «Продукты» (71%) в общем капитале организации - организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. За два последних года коэффициент автономии уменьшился всего менее чем на 0,01.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на конец 2010 г. равнялся 0,48. За весь анализируемый период отмечено небольшое снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (на 0,02). На последний день анализируемого периода значение коэффициента можно характеризовать как исключительно хорошее. В течение всего периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял нормальное значение.
Коэффициент покрытия инвестиций в течение анализируемого периода несколько уменьшился до 0,71. Значение коэффициента по состоянию на конец 2010 соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО Магазин №15 Продукты составляет 71%).
За два последних года имело место слабое, но уменьшение коэффициента обеспеченности материальных запасов c 0,52 до 0,49 (-0,03). Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение коэффициента соответствовало норме, в конце периода оно стало неудовлетворительным. На 31 декабря 2010 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не удовлетворяет нормативному значению.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.
Динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО Магазин №15 «Продукты» представлена на рис. 2.6.
Рис. 2.6. Динамика основных показателей финансовой устойчивости
В таблице 2.7 представлена оценка финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.
Таблица 2.7. Оценка финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
|
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г |
На конец 2010 г |
|||
|
Значение показателя |
Излишек (недостаток) |
Излишек (недостаток) |
Значение показателя |
Излишек (недостаток) |
||
|
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
305 |
-282 |
+18 |
254 |
-260 |
|
|
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу) |
305 |
-282 |
+18 |
254 |
-260 |
|
|
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) |
305 |
-282 |
+18 |
254 |
-260 |
Поскольку на конец 2010 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за рассматриваемый период улучшили свои значения.
Произведем расчет коэффициентов ликвидности (Таблица 2.8)
Таблица 2.8. Расчет коэффициентов ликвидности
|
Показатель ликвидности |
Значение показателя на конец |
Изменение показателя |
Расчет, рекомендованное значение |
|||
|
2008 г |
2009 г |
2010 г. |
||||
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
2,05 |
5,12 |
1,91 |
-1,14 |
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. |
|
|
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
0,11 |
1,14 |
0,09 |
-0,02 |
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 1. |
|
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,09 |
1,12 |
0,09 |
- |
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. |
На конец 2010 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,91 против нормативного значения не менее 2). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - за весь рассматриваемый период коэффициент снизился на -1,14
Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,09) также оказалось ниже допустимого. Это свидетельствует о недостаточности у ООО Магазин №15 Продукты ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. В течение проанализированного периода можно наблюдать как позитивные значения коэффициента быстрой ликвидности, так и значения, не соответствующие норме.
При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,09. При этом с начала период коэффициент абсолютной ликвидности не изменился.
В таблице 2.9 проведен анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Таблица 2.9. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
|
Активы по степени ликвидности |
На конец 2010 г., тыс. руб. |
Прирост за анализ. |
Норм. соотно-шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец 2010 г. тыс. руб. |
Прирост за анализ. |
Излишек/ |
|
|
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) |
17 |
-5,6 |
? |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) |
277 |
-8,3 |
-260 |
|
|
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) |
0 |
-100 |
? |
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) |
0 |
- |
- |
|
|
А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы) |
514 |
-12,4 |
? |
П3. Долгосрочные обязательства |
0 |
- |
+514 |
|
|
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
424 |
-2,8 |
? |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) |
678 |
-8,5 |
-254 |
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется три. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 260 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае быстрореализуемые активы отсутствуют. В целом баланс предприятия не является ликвидным.
На платежеспособность предприятие заметное влияние оказывает дебиторская задолженность. В табл. 2.10 представлен сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости.
Таблица 2.10. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия в 2008-2010 гг.
|
Показатели |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
Результат сравнения |
|
|
1. Сумма долга, тыс. руб. |
||||
|
2008 г. |
2 |
302 |
300 |
|
|
2009 г. |
1 |
142 |
141 |
|
|
2010 г. |
277 |
277 |
||
|
в среднем |
1 |
240 |
239 |
|
|
2. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности |
||||
|
2008 г. |
151 |
|||
|
2009 г. |
142 |
|||
|
2010 г. |
- |
|||
|
в среднем |
240 |
|||
|
3. Длительность оборота, дни |
||||
|
2008 г. |
0,1 |
15,3 |
15,2 |
|
|
2009 г. |
0,1 |
7,2 |
7,1 |
|
|
2010 г. |
- |
15,9 |
15,9 |
|
|
в среднем |
0,1 |
12,8 |
12,7 |
платежеспособность финансовый устойчивость
Сравнительная оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности в среднем на 12,7 дней больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской в 240 раз. Причина этого - более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Это отрицательная ситуация для предприятия т.к. дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.
Таким образом, полученные данные позволяют заключить, что ООО Магазин №15 «Продукты» за отчетный период имеет достаточно высокую финансовую устойчивость, оно устойчиво во времени, и оно может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов. Следовательно, ООО Магазин №15 «Продукты» имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля для привлечений инвестиций, в получение кредитов, в выборе поставщиков. Наконец, данное предприятие не вступает в конфликт с государством, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим и дивиденды - акционерам.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Анализ финансовой устойчивости предприятия, величины структуры активов и пассивов. Сущность и значение ликвидности организации. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности компании. Оценка платежеспособности акционерного общества.
дипломная работа [235,2 K], добавлен 28.03.2015Методические подходы и информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Организационно–экономическая характеристика ООО "Эталон". Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования.
дипломная работа [112,2 K], добавлен 02.12.2014Оценка динамики и структуры имущества, источников его формирования. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности активов и баланса, себестоимости изделий по статьям калькуляции.
отчет по практике [476,1 K], добавлен 20.07.2012Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "УРАЛТиМ", динамика и структура актива и пассива баланса, оценка показателей ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
курсовая работа [74,3 K], добавлен 07.03.2012Анализ финансовых результатов ПАО "Роснефть". Методика построения агрегированного баланса. Показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ финансовой стабильности, динамики величины, структуры имущества и средств предприятия.
курсовая работа [694,6 K], добавлен 13.12.2017Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, внеоборотных активов. Расчет финансового рычага на основе данных финансовой отчетности.
курсовая работа [784,4 K], добавлен 01.12.2013Анализ влияния факторов на объем производства, показателей движения и постоянства кадров, состава, динамики и структуры имущества предприятия. Оценка чистых активов и оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
курсовая работа [741,6 K], добавлен 20.12.2013Понятие финансовой устойчивости. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО "НШЗ". Рейтинговая оценка ОАО "НШЗ". Восстановление финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
дипломная работа [98,0 K], добавлен 25.11.2010Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.
курсовая работа [46,2 K], добавлен 15.03.2012Оценка динамики активов на примере ЗАО "Техноткани". Анализ структуры активов, пассивов, структуры реального собственного капитала, структуры скорректированных заемных средств, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, деловой активности.
курсовая работа [45,7 K], добавлен 13.12.2008
