- по другим признакам. необходимым для составления отчетности или ведения управленческого учета.

Затраты на производство учитываются с применением традиционного калькуляционного варианта учета, при котором общепроизводственные расходы относятся непосредственно на объекты калькуляции продукции.

Калькуляционным периодом и периодом определения финансовых результатов является:

- по сельскохозяйственной деятельности - конец отчетного года;

- по содержанию аппарата управления - конец отчетного месяца;

- по торговой деятельности - конец отчетного месяца.

Затраты связанные с торговой деятельностью, учитываются на счете 44 «Издержки обращения». Издержки обращения ежемесячно относятся в дебет счета 46 «Реализация» полностью, за исключением транспортных расходов и сумм уплаты процентов за банковский кредит, которые распределяют между реализованными товарами и остатком товаров на конец отчетного месяца пропорционально покупной стоимости товаров.

Затраты связанные с содержанием аппарата управления. учитываются на счете 26 «Общехозяйственные расходы». Эти затраты относятся в дебет счета 46 - приходящейся пропорционально по размеру выручки, полученной от каждого вида деятельности.

Коммерческие (внепроизводственные) расходы учитываются на счете 43 «Коммерческие расходы», Эти расходы относятся в дебет счета 46 и распределяются по видам реализованной продукции пропорционально её фактической производственной себестоимости.

4. Незавершенное производство оценивается по фактическим затратам. Выпуск продукции учитывается без применения счета 37. Оценка и отражение в учете и отчетности готовой продукции и выполненных работ производится по фактической производственной себестоимости.

5. Конечный финансовый результат отчетного периода слагается

из финансового результата от реализации работ (услуг), иных материальных и нематериальных ценностей и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Средства потребителей, покупателей и заказчиков, поступившие авансом (в порядке предоплаты), в счет которых выполнение работ и оказание услуг, отпуск основных средств и иных материальных и нематериальных ценностей в отчетном периоде не производились, при выведении финансового результата не учитываются.

В течении отчетного года выведение финансовых результатов и использование полученной прибыли отражается в учете следующим образом: полученный финансовый результат с начала текущего года и использование полученной прибыли учитываются на отдельных балансовых счетах. Прибыль оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов используется на уплату штрафных санкций в бюджет и формирование фондов (потребления, накопления). Выведение окончательного финансового результата отчетного (финансового) года по результатам деятельности (реформация баланса) отражается в бухгалтерском учете следующим образом:

- счет учета использования прибыли закрывается на счете учета финансовых результатов;

- путем сравнивания оборотов счета учета финансовых результатов выводится окончательный финансовый результат отчетного (финансового) года, который переводится на отдельный балансовый счет. Счет по учету финансовых результатов текущего года закрывается.

6. Использование прибыли производится следующим образом:

а) первоначально за счет прибыли осуществляются следующие виды расходов:

- уплата налоговых и приравненных к ним платежей;

- уплата пени штрафов по таким платежам.

б) производятся отчисления в фонды, создаваемые в соответствии с учредительными документами:

- резервный фонд в размере 10% от уставного фонда предприятия. Ежегодные отчисления составляют не менее 5% от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

- фонд потребления;

- фонд накопления.

7. Для обеспечения планомерного проведения инвентаризаций всех статей активов и расчетов создается Инвентаризационная комиссия, состав которой утверждается приказом генерального директора.

8. Предприятие составляет бухгалтерскую отчетность в соответствии с законодательными нормативными актами РФ, в частности, руководствуясь бухгалтерским стандартом Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» (ПБУ 4 / 99) и инструкциями о порядке заполнения форм бухгалтерской отчетности.

2.3 Анализ деятельности ГУСП «Башхлебоптицепрома»

Анализ финансовых результатов и финансового состояния является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Главной целью анализа выступает получение информации, необходимой для принятия управленческих решений. К основным задачам, решаемым при проведении анализа относятся: определение финансового состояния, выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период, определение «узких» мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия, выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

На основе данных бухгалтерских балансов (приложение 1) и формы №2 «Отчет о финансовых результатах» (приложение 2) проведем исследование финансового состояния ГУСП «Башхлебоптицепрома» за период с 01.10.1998 г. по 01.04.2000 г.

На первом этапе было сделано преобразование балансов стандартной формы в укрупненную (агрегированную) форму, представленную в таблице 2 более удобную для проведения анализа. На его основе произведен расчет структуры баланса, представленный в таблице 3, задачей которого является анализ изменения структуры баланса за исследуемый период, оценка степени влияния изменения значений отдельных статей баланса на общую структуру.

Таблица 2. Агрегированный баланс

Наименование позиций	Отчетные данные, тыс. руб.
	01.10.98	01.01.99	01.04.99	01.07.99	01.10.99	01.01.00	01.04.00
АКТИВ
Постоянные активы
-нематериальные активы	6	1555	1589	1591	1234	1254	1215
-основные средства	1856	3895	7382	8379	9217	10101	10672
-долгосрочн финан влож	1327	1327	1327	1327	1327	1327	1327
Итого постоян активов	3189	6777	10298	11297	11778	12682	13214
Текущие активы
-незаверш. производство	105	74	107	112	92	175	185
-произв. запасы и МБП	581	4350	51	16255	39	96220	268122
-готовая продукция	4963	7415	14771	14155	13283	14511	41637
-товары отгруженные	30	9	9	194	36125	43737	61462
-расходы буд. периодов	139	219	201	799	759	481	432
-НДС	647	1033	1342	1601	583	1721	10097
-счета к полунчению	20394	26716	37353	48600	474200	451194	264324
-денежные средства	334	539	1252	1912	766	1439	927
Итого текущих активов	27193	40355	55086	83628	525847	609478	647186
Непокрытый убыток	340	0	0	0	162	0	158
Итого активов	30722	47132	65384	94925	537787	622160	660558
ПАССИВ
Собственные средства
-уставный капитал	24	24	24	24	24	24	24
-добавочный капитал	3695	5807	9416	10571	11238	12792	13613
-фонд социальной сферы	0	1433	1451	1458	203	1190	0
-целевое финансирование	18448	17048	13463	14018	10922	0	0
Итого собств средств	22167	24312	24354	26071	22387	14006	13637
Текущие пассивы
-краткосроч. кредит банка	99	2323	16060	21558	451701	515601	587205
-счета к оплате	6334	18346	21418	42864	59265	89213	55491
- заработная плата	283	492	1141	1132	1525	954	1806
-авансы	1807	1364	1423	2623	556	791	1043
-прочие	32	295	988	52	1728	49	53
-резерв. предст. расходов	0	0	0	625	625	0	0
-фонд потребления	0	0	0	0	0	1546	1323
Итого текущ. пассивовв	8555	22820	41030	68854	515400	608154	646921
Итого пассивов	30772	47132	65384	94925	537787	622160	6605558
Чистый оборотный капитал	18638	17535	14056	14774	10447	1324	265

Таблица 3. Структура баланса, в%

Наименование позиций	Отчетные даты%
	01.10.98	01.01.99	01.04.99	01.07.99	01.10.99	01.01.00	01.04.00
ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0,2	22,9	15,4	14,1	10,5	9,9	9,2
-основные средства	58,2	57,5	71,7	74,2	78,2	79,6	80,8
-долгосрочн фин. вложен	41,6	19,6	12,9	11,7	11,3	10,5	10,0
Итого постоян. активов	100	100	100	100	100	100	100
Доля в общих активах	10,4	14,4	15,8	11,9	2,2	2,0	2,0
Коэф-т износа основ. ср-в	0,26	0,16	0,12	0,12	0,12	0,13	0,14
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
-незаверш. производство	0,4	0,2	0,2	0,1	0	0	0
-роизвод. запасы и МБП	2,1	10,8	0,1	19,4	0	15,8	41,4
-готовая продукция	18,4	18,4	26,8	16,9	2,5	2,4	6,4
-товары отгруженные	0,1	0	0	0,2	6,9	7,2	9,6
-расходы будуш. периодов	0,5	0,5	0,4	1,0	0,1	0,1	0,1
-НДС	2,4	2,6	2,4	2,0	0,1	0,3	1,6
-счета к получению	75	66,2	67,8	58,1	90,2	74,0	40,8
-денежные средства	1,2	1,3	2,3	2,3	0,1	0,2	0,1
Итого текущих активов	100	100	100	100	100	100	100
Доля в общих активах	88,5	85,6	84,2	88,1	97,8	98,0	98,0
Непокрытый убыток	100	0	0	0	100	0	100
Доля в общих активах	1,1	0	0	0	0	0	0
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
-уставный капитал	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,2	0,2
-добавочный капитал	16,7	25,9	38,7	40,5	50,2	91,3	99,8
-фонд социальной сферы	0	5,9	6,0	5,6	0,9	8,5	0
-целевое финансирование	83,2	70,1	55,2	53,8	48,8	0	0
Итого инвестир. капитала	100	100	100	100	100	100	100
Доля в общих пассивах	72,0	51,6	37,2	27,5	4,2	2,3	2,1
ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ
-краткоср. кредиты банков	1,2	10,2	39,1	31,3	87,6	84,8	90,7
-счета к оплате	74,0	80,3	52,2	62,3	11,5	14,7	8,6
-заработная плата	3,3	2,2	2,8	1,6	0,3	0,2	0,3
-авансы	21,1	6,0	3,5	3,8	0,1	0,1	0,2
Прочие	0,4	1,3	2,4	0,1	0,3	0	0
-резерв. предст. расходов	0	0	0	0,2	0,2	0	0
-фонд потребления	0	0	0	0	0	0,2	0,2
Итого	100	100	100	100	100	100	100
Доля в общих пассивах	27,8	48,4	62,8	72,5	95,8	97,7	97, 9

Проанализируем структуру активов и пассивов баланса, используя таблицу 3. На 01.04.00 г.общая стоимость имущества предприятия составляла 660558 тыс. рублей. За рассматриваемый период она увеличилась в 21 раз, что в абсолютном выражении составляет 629836 тыс. рублей. Удельный вес постоянных активов составил 2,0%, 13214 тыс. рублей - в абсолютном выражении, основной составляющей которых являются основные средства (80,4% или 10672 тыс. рублей).

Таблица 4. Анализ изношенности основных средств

Показатели	01.10.98	01.01.99	01.04.99	01.07.99	01.10.99	01.01.00	01.04.00
Первоначальн.стоимость	2503	4612	8375	9520	10528	11590	12364
Износ во время эксплуат.	648	717	993	1140	1311	1488	1692
Степень годности	74,2	84,5	88,2	88,1	87,6	87,2	86,3
Степень изношенности	25,8	15,5	11,8	11,9	12,4	12,8	13,7

Обобщающие показатели технического состояния основных фондов является коэффициент износа и годности.

Коэффициент износа (степень изношенности) основных средств (Киос) определяется как отношение суммы износа (Иос) к первоначальной стоимости основных средств:

Киос=Иос / Фос (1)

2. Коэффициент годности (степень годности) основных средств (Кгос) - это отношение их остаточной стоимости (Фо) к первоначальной стоимости (Ф):

Кгос=Фо/Ф =1-Киос (2)

Как видно из таблицы 4 коэффициент износа на 01.04.00 г.составил 0,1, что на 0,2 меньше, чем на 01.10.98 г. Это показатель положительного техническое состояния основных средств.

Первоначальная стоимость основных средств возросла с 2503 тыс руб. на 01.10.98 г. до 12364 тыс. руб. на 01.04.2000 г. В результате степень изношенности сократилась до 13,7 на 01.04.00 г., что говорит об улучшении технической оснащенности, и это дает основание предполагать, что предприятие располагает относительно новыми основными средствами, т.е. использует свои финансовые возможности на обновление основных средств.

На 01.04.00 г. текущие активы составляли 98% общей суммы имущества предприятия (647186 тыс. руб. в абсолютном выражении). За рассматриваемый период их доля остается относительно стабильной, так наибольшее значение достигается на 01.01.00 г. - 98%, а наименьшее на 01.04.00 г. - 84,2%. На протяжении всего периода основными составляющими текущих активов являются готовая продукция, счета к получению и производственные запасы, т.е. дебиторская задолженность, что наглядно видно в диаграмме 2. Удельный вес производственных запасов и МБП изменился (2,1% на начало периода и 41,4% на конец).

Необходимо обратить внимание на резкое снижение удельного веса товаров с 18,4% на начало периода до 6,4% на конец и хотя дебиторская задолженность уменьшилась с 75% до 40,8%, тем не менее дебиторская задолженность в сумме 264324 тыс. руб. на 01.04.00 г. показывает, что предприятие испытывает значительные затруднения из-за неплатежей за реализованную продукцию.

При анализе структуры пассивов выявлено, что собственные средства предприятия на 01.04.00 г. составили 13637 тыс. рублей. За рассматриваемый период доля собственного капитала в общей сумме пассивов снизилась с 72% до 2,1%. Это позволяет отметить, что дополнительный приток средств был в основном связан с увеличением заемных средств (97,9% к общей сумме пассивов), абсолютное значение снижения составило 8530 тыс. рублей. Значительный удельный вес в собственном капитале принадлежит добавочному капиталу, за счет переоценки. Согласно таблице 1 с 01.10.98 г. по 01.04.00 г. значение накопленного капитала возросло на 9918 тыс. рублей. С 01.10.98 происходит резкое падение целевого финансирования с 83,2% к общей доле собствееного капитала до 0. Основными статьями текущих пассивов являются кредиты банков и счета к оплате, т.е. задолженность поставщикам (8,6% или 55491 тыс. рублей на 01.04.00 г.) и кредиты банков (90,7% или 587205 тыс. рублей на 01.04.00 г.). За исследуемый период удельный вес счетов к оплате сократился на 65,4%, а кредиты банков увеличились на 89,5%.В результате возросла доля средств привлекаемых на долгосрочной основе. Так как за исследуемый период доля счетов к получению и счетов к оплате уменьшается, а удельный вес постоянных активов остается на низком уровне.

Наблюдающийся на протяжении анализируемого периода дефицит денежных средств свидетельствует о том, что указанных выше источников было недостаточно для финансирования текущей деятельности предприятия. Привлечение кредитов банка в основном было направлено на закупку зерна.

Величина чистого оборотного капитала (таблица 2) показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет собственного капитала. Чем больше его величина, тем более финансово устойчиво предприятие. Арифметически данный показатель определяется как разница между текущими активами и текущими пассивами. Резкий спад чистого оборотного капитала (диаграмма 10) с 18638 тыс. рублей на 01.10.98 г. до 265 тысяч рублей на 01.04.2000 г. произошел во 4 квартале 1999 г. из-за прекращения целевого финансирования из бюджета. В диаграмме 10 показано изменение чистого оборотного капитала.

Следующим этапом анализа будет анализ ликвидности ГУСП «Башхлебоптицепрома». Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива и как сумму, вырученную от продажи актива.

Наиболее ликвидные активы: денежные средства. Быстрореализуемые активы: cчета к получению.

Медленно реализуемые активы: незавершенное производство; производственные запасы и МБП; готовая продукция + НДС; товары отгруженные.

Труднореализуемые активы: нематериальные активы, основные средства; долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства: счета к оплате, по заработной плате, авансы, прочие,

Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты банка,

Долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банков,

Постоянные пассивы: фонд потребления; резервы предстоящих расходов платежей, «собственные средства «минус «расходы будущих периодов» минус «убытки».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4.

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	01.10.98	01.01.99	01.04.99	01.07.99	01.10.99	01.01.00	01.04.00
Наибол ликвид. Активы-А1	334	539	1252	1912	766	1439	927
Быстрореализ. активы-А2	20394	26716	37353	48600	474200	451194	264324
Медлен реализ. активы-А3	6326	12881	16280	32317	50122	156364	381503
Труднореализ. активы-А4	3189	6777	10298	11297	11778	12682	13214
БАЛАНС	30243	46913	65183	94126	536866	621679	659968
Пассив
Наиболее срочные обязательства - П1	8456	20497	27970	46671	63074	91007	58393
Краткосроч. пассивы-П2	99	2323	16060	21558	451701	515601	587205
Долгосрочные пассивы-П3	0	0	0	0	0	0	0
Постоянные пассивы-П4	21688	24093	24153	25897	22091	15071	14370
БАЛАНС	30243	46913	65183	94126	536866	621679	659968

А1>П1 А2>П2 А3>П3

01.10.98 334<8456 = - 8122 20394>99=+20295 6326<0

01.01.99 539<20497 26716>2323 12881<0

01.04.99 1252<24970 37353>16060 16280<0

01.07.99 1912<46671 48600>21558 32317<0

01.10.99 766<63074 474200>451701 50122<0

01.01.20 1439<91007 451194<515601 156364<0

01.04.20 927<58393 = - 57466 264324<587205=-322881 381503<0

А4<П4

3189<21688

6777<24153

10298<24153

11297<25897

11778<22091

12682<15071

13214<14370

Из таблиц 5 видно, что баланс ГУСП «Башхлебоптицепром» не является абсолютно ликвидным на протяжении всего анализируемого периода, поскольку с 01.10.98 г. по 01.04.20 г. включительно А1<П1.

На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, причем на 01.1098 г. на 8122 тыс. руб., а на 01.04.20 г. 57466 тыс. руб.

Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно, поэтому для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы.

Общую оценку платежеспособности дает коэффицент текущей ликвидности:

Ктл = А1 + А2 + А3

П1+П2 (3)

01.10.98 27054/8555=3,2 01.10.99 525088/514775=1,0 01.01.99 40132/22820=1,8 01.01.00 8608997/606608=1,0

01.04.99 54885/41030=1,3 01.04.00 646754/646598=1,0

01.07.99 82829/68229=1,2

Коэффициент текущей ликвидности показывает сколько едениц текущих активов приходится на 1 денежную еденицу текущих обязательств. Рекомендуемое приказом Министерства экономики №118 от 01.10.97 г. значение этого показателя от 1 до 2, а более 2 не желательно.

На 01.10.98 г. коэффициент текущей ликвидности 3,2. Это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств вложенных в запасы и неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности очень укрупненный показатель, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов.

Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным и показывает какую часть срочных обязательств можно погасить текущими активами за минусом запасов:

Кбл= А1 + А2

П1 + П2 (4)

Кбл - рекомендуется от 0,8 до 1,0.

01.10.98 20728/8555=2,4 01.10.99 474966/514775=0,9

01.01.99 27255/22820=1,2 01.01.00 452633/606608=0,7

01.04.99 38605/41030=0,9 01.04.00 265251/646598=0,4

01.07.99 50512/68229=0,7

Этот коэффициент быстрой ликвидности помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Чрезвычайно высокий показатель - 2,4 на 01.10.98 г. объясняется высокой дебиторской задолженностью.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время:

Кабл= А1

П1+П2 (5)

Кабл - рекомендуется не ниже 0,2.

01.10.98 334/8555=0,04 01.10.99 766/514775=0,001

01.01.99 539/22820=0,02 01.01.00 1439/606608=0,002

01.04.99 1252/41030=0,03 01.04.00 927/656498=0,001

01.07.99 1912/68229=0,03

Тперь данные расчетов представим в виде таблицы 6.

Таблица 6. Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	01.10.98	01.01.99	01.04.99	01.07.99	01.10.99	01.01.00	01.04.00
Коэффициент текущей ликвидности - Ктл	3,2	1,2	1,3	1,2	1,0	1,0	1,0
Коэффициент быстрой ликвидности - Кбл	2,4	1,2	0,9	0,7	0,9	0,7	0,4
Коэффициент текущей ликвидности - Кабл	0,04	0,02	0,03	0,03	0,001	0,002	0,001

Как видно из таблицы 6 на анализируемом предприятии коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности находятся в рекомендуемых пределах, а коэффициент абсолютной ликвидности не в одном из отчетных периодов не достиг нужного значения. Что подтверждае выводы сделанные ранее.

Для оценки степени ликвидности предприятий отдельных организационно-правовых форм, в данном случае унитарного предприятия, установлен показатель стоимости чистых активов.

Таблица 7. Расчет чистых активов предприятия (в балансовой оценке)

Показатели	01.10.98	01.01.99	01.04.99	01.07.99	01.10.99	01.01.00	01.04.00
1. АКТИВЫ:
Постоянные активы	3189	6777	10298	11297	11778	12682	13214
Текущие активы	27193	40355	55086	83628	525847	609478	647186
Итого активов	30382	47132	65384	94925	537625	622160	660400
2. ПАССИВЫ
Целев.финансирование	18448	17048	13463	14018	10922	0	0
Целев.поступления	0	1433	1451	1458	203	1190	0
Краткосрочные пассивы	8555	22820	41030	68854	515400	608154	646921
Фонд потребления	0	0	0	0	0	1546	1323
Итого пассивов	27003	41301	55944	84330	526525	607798	645598
Стоимость чистых активов	3379	5831	9440	10595	11100	14362	14802

Как видно из таблицы 7 у ГУСП «Башхлебоптицепром» достаточно чистых активов на 01.10.98 г., а на 01.04.00 г. увеличились на 11423 тыс. руб.

Далее определим степень финансовой устойчивости ГУСП «Башхлебоптицепрома».

Финансовая устойчивость предприятия - это характеристика свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости предприятия являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) - это показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

СОС = СИ - ВА, (6)

где СИ-собственные источники,

ВА-внеоборотные активы.

01.01.99 24312-6777=17535

01.01.20 14006-12682=1324

Уменьшение показателя наличия собственных оборотных средств предприятия свидетельствует о ухудшение деятельности предприятия.

Обшая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ=СОС+КЗС, (7)

где КЗС-краткосрочные заемные средства.

01.01.99 17535+2323=19858

01.01.20 1324+515601=516925

Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:

/\ СОС = СОС - З, (8)

где З - запасы (2 раздал актива баланса).

01.01.99 17535 - 12067 = 5468

01.01.00 1324 - 154949 = -153625

Отрицательный показатель свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств.

/\ ОИ = ОИ - З (9)

01.01.99 19858 - 12067 = 7791

01.01.0 516925 - 154949 = 361976

Таблица 8. Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На 01.01.99 г.	На 01.01.2000 г.	Изменения
1. Источники формирования собст-венных оборотных средств(СИ)	24312	14006	-10306
2. Внеоборотные активы (ВА)	6777	12682	+ 5905
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	17535	1324	- 16211
4. Краткоср-ые заемные ср-ва (КЗС)	2323	515601	+ 513278
5. Общая величина основных источников (ОИ)	19858	516925	+ 497067
6. Общая величина запасов (З)	12067	154949	+ 142882
7. Излишек собственных оборотных средств (/\ СОС) стр. 3 - стр. 6	+ 5458	- 153625	-148167
8. Излишек собственных и кратко-х источников форм-ния запасов /\ ОИ	+ 7791	+ 361976	+354185
9. Двухкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S)	(1; 1)	(0; 1)	-

Наличие собственных оборотных средств на 01.04.00 г. сократилось в 13 раз (17535 / 1324 = 13,2), а общая величина основных источников выросла в 26 раз (516925/19858) только за счет краткосрочных заемных средств. Однако двухкомпонентный показатель характеризует финансовую ситуацию на 01.01.99 г. ситуацию абсолютной устойчивости, а на 01.01.00 г. как нормальную, т.е. гарантирующую платежеспособность.

Основные пути повышения финансовой устойчивости:

увеличение собственного капитала;

сокращение величины запасов до оптимального уровня.

Далее расчитаем коэффиценты финансовой устойчивости, для болееглубокого анализа.

1). Коэффицент обеспеченности собственными средствами:

Косс = СИ - ВА / ОА, (10)

где ОА - оборотные активы

Косс - рекомендуется не менее 0,1

01.01.99 г. 24312 - 6777 / 40355 = 0,4

01.01.00 г. 14006 - 12682/ 609478= 0,002

2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственных средств

Комз=СИ-ВА

З (11)

Комз - рекомендуется от 0,6 до 0,8.

на 01.01.99 =24312-6777/12067=1,5

на 01.01.00 =14006-12682/154949=0,01

3) Коэффициент маневренности собственного капитала

Км=СИ-ВА

СИ (12)

Км - рекомендуется не менее 0,5.

на 01.01.99 =24312-6777/24312=0,7

на 01.01.00 =14006-12682/14006=0,1

4) Коэффциент индекса постоянного актива:

Кп = ВА,

СИ (13)

Кл - при отсутсвии долгосрочного привлечения заемных средств Км+Кп=1

на 01.01.99 =6777/24312=0,3

на 01.01.00 =12682/14006=0,9

5) Коэффициент реальной стоимости имущества:

Крси=ОС+М+НЗП+МБП,

ВБ (14)

где ОС - основные средства;

М - сырье и материалы;

ВБ - валюта баланса.

Крси - рекомендуется больше 0,5.

На 01.01.99= 3895+4304+74+46

47132 = 0,2

На 01.01.00=10101+96163+175+57

622160 = 0,2

6) Коэффициент автономии (финансовой независимости):

Ка = СИ

ВБ (15)

Ка - рекомендуется чем больше, тем лучше

на 01.01.99 =24312/47132=0,5

на 01.01.00 =14006/622160=0,02

Таблица 9. Расчетные данные степени финансовой устойчивости

Показатели	На 01.01.99	На 01.01.00	Изменения	Предлагаемые нормы
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	0,4	0,002	-0,4	>0,1
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственных средств (Комз)	1,5	0,01	-1,49	0,6-0,8
3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)	0,7	0,1	-0,6	>>0,5
4. Коэффициент индекса постоянного актива (Кп)	0,3	0,9	+0,6	-
5. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)	0,2	0,2	-	>0,5
6. Коэффициент автономии(Ка)	0,5	0,02	-0,48	>>0,5

Первые 3 показателя таблицы 9 - это показатели, определяющие состояние оборотных средств, 4 и 5 показатели определяющие состояние основных средств,

6 показатель - это степень финансовой устойивости.

На 01.01.2000 г. степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами уменьшилась на 0,4 и составили всего 0,002. Это объясняется тем, что слишком большие производственные запасы и счета к получение и прекращении целевого финансирования закупки зерна.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственных средств (Комз) показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами. Как видно из таблицы на 01.01.2000 г. этот коэффициент слишком мал, значит очень низкая степень покрытия собственными средствами и естественно предприятие нуждается в привлечении заемных средств.

На 01.01.99 г. ГУСП «Башхлебоптицепром» обладал очень мобильными собственными источниками средств, а значит и очень хорошим финансовым состоянием. Но на 01.01.2000 г. этот показатель упал до 0,1, но тем не менее он удовлетворителен.

Как видно из таблицы коэффциент индекса постоянного актива (Кп) на 01.01.2000 г. вырос на 0,6, т.е. увеличилось содержание внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Уровень производственного потенциала за исследуемый период остался без изменений и в нашем случае является достаточным, так как в ГУСП «Башхлебоптицепром» большую долю составляет торговля.

Коэффициент автономии (Ка) на 01.01.2000 г. снизился с 0,5 до 0,02, значит и снизилась финансовая независимость.

Как видно, относительные показатели финансовой устойчивости подверждают предыдущие выводы о том, что необходимо увелечение собственного капитала.

Следующим этапом анализа будет анализ валовой прибыли. Общим финансовым результатом является валовая прибыль. Прибыль с одной стороны зависит от качества работы коллектива, а с другой является основным источником производственного и социального развития предприятия. Следовательно его работники заинтересованы в эффективном использовании ресурсов и росте прибыли.

Содержание прибыли от реализации:

ПР=ВР-СР-КР-УР, (16)

где ВР - выручка от реализации,

СР-себестоимость реализации,

КР - коммерческие расходы,

УР - управленческие расходы.

Анализ валовой прибыли начинается с исследования ее динамики как по обще сумме, так и разрезе ее составляющей элементов - так называемый горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли. Для оценки уровня и динамики показатели валовой прибыли составляем таблицу.

Основным источником информации для анализа прибыли является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». Кроме того, используется данные бухгалтерского учета по счету 80 «Прибыли и убытки».

Таблица 10. Анализ показателей прибыли

Показатели	1998 г.	1999 г.	Отклонение 1999 г. от1998г.
	Сумма	% к итогу	Сумма	% к итогу	Сумма	%
1. Прибыль от реализации	767	226	-6245	-85	-7042	818
2. Проценты к получению		0	0	0	0	0
3. Прочие операционные доходы	75	22	3755	52,0	+3680	5007
4. Прочие операционные расходы	261	77	819	11,3	+558	314
5. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	581	171	-3339	46,2	-3920	575
6. Прочие внереализационные доходы	10	3	12543	174	+12533	125430
7. Прочие внереализационные расходы	252	74	1975	27	1723	784
Валовая прибыль	339	100	7229	100	+6890	2132

Как видно из таблицы 10 предприятие достигло высоких результатов хозяйственной деятельности в 1999 году по сравнению с 1998 годом, о чем свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 6890 тыс. рублей или на 2132,4%. Такой рост прибыли явился результатом увеличения в первую очередь прочих внереализационных доходов и во вторых прочих операционных доходов. А вот прибыль от реализации сократилось на 7042 тыс. руб. или 818%, что соответственно сократило сумму валовой прибыли. Если бы не увлечение прочих операционных расходов (558 тыс. руб.), внереализационных расходов (1723 тыс. руб.) и убыток от реализации 7042 тыс. руб., то прибыль бы за 1999 год была на 9323 тыс. руб. больше.

Дальнейший анализ прибыли от реализации состоит в исследовании факторов, влияющих на ее объем. Для этого необходимо оценить изменения:

- отпускных цен на продукцию;

- объема продукции;

- структуры реализованной продукции;

- себестоимости продукции;

- себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;

Таблица 11. Факторный анализ прибыли от реализации

Показатели	Факт 1998 года	План 1999 года	Факт 1999 года
1	2	3	4
1. Выручка от реализации	47467	149000	197544
2. Себестоимость реализованной продукции	39450	135009	175649
3. Прибыль от реализации	767	3452	-6275

1) Изменение отпускных цен на продукцию:

197544-149000=48544 тыс. руб.

2) Изменение объема продукции:

135009/39450=2625, 2625-767=1858 тыс. руб.

3) Изменения в структуре реализованной продукции:

767 х (149000/17467-135009)=767 х 1,002= -768,5 тыс. руб.

Таким образом значительные изменения в структуре объемов реализации уменьшили сумму прибыли от реализации на 769 тыс. руб.

4) Изменение себестоимости продукции: 175649-135009=40640 тыс. руб. Увеличение себестоимости на 40640 тыс. руб. ведет к уменьшению прибыли.

5) Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции: 39450 х 149000/47467-135009= -11174,5 тыс. руб.

Уменьшение прибыли за счет изменения себестоимости в результате структурных сдвигов в составе продукции

Таблица 12. Оценка прибыли от реализации

Показатели	1998 г.	1999 г.	Отклонения (+; -)	Отношение 1998 г.к 1999 г.%
1. Выручка (нетто) от реализованной продукции	47467	197544	+150077	417
2. Себестоимость реализованной продукции	39450	175649	+136199	445
3. Коммерческие расходы	107	12631	+12524	11805
4. Управленческие расходы	7143	15539	+8396	218
5. Прибыль от реализации (стр. 1-2-3-4)	767	-6275	-7042	-818

Как видно из таблицы 12 убыток от реализации на 7042 тыс. руб. обусловлен слишком большими затратами на коммерческие расходы на 11805% (12524 тыс. руб.), так как этот показатель имеет наибольшую сумму отклонения среди всех показателей. Тогда как все другие показатели увеличились в меньших пропорциях (415%, 445%, 218).

Следовательно, при значительном сокращении коммерческих расходов приведет к увеличению прибыли.

Таблица 13. Результаты расчетов влияния прибыли от реализации продукции

Показатели	Сумма изменений
Отклонение прибыли от реализации продукции-всего,	-7042
В том числе за счет:
-увеличения коммерческих расходов	+12524
-роста управленческих расходов	+8396
-увеличения отпускных цен на продукцию	+48544
-увеличения объема продукции	+1858
-изменения в структуре продукции	-769
-увеличения в себестоимости продукции	-40640
-изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции	-11174
-нарушения хозяйственной дисциплины	25781

Как видно из таблицы 13 нарушения хозяйственной дисциплины повлиявшие отрицательно на объем прибыли составили 25871 тыс. рублей. Это произошло в результате не эффективной ценовой политики на 48544 тыс. руб. Увеличение объема не рентабельной продукции на 1858 тыс. руб. также оказало неблаготворное влияние на объем прибыли. Зато положительно повлияло снижение себестоимости и принесло прибыль 40640 тыс. руб. Как выше уже было отмечено резкое увеличение коммерческих расходов сократило прибыль на 12524 тыс. руб.

Выводы:

1) ГУСП «Башхлебоптицепром» располагает относительно новыми основными средствами, что говорит о том, что предприятие технически оснащено.

2) Предприятие испытывает значительные проблемы неплатежей за реализованную продукцию. Дополнительный приток средств в основном связан с увеличением заемных средств, а не за счет собственного капитала, так как прекратилось целевое финансирование из бюджета на зерна.

Значительный удельный вес в собственном капитале принадлежит добавочному капиталу, образовавшего за счет переоценки.

3) Все поступающие денежные средства направляются на сезонную закупку зерна.

В результате замедленный оборот средств вложенных в запасы. Для погашения следует сократить величину запасов. Неоправданный рост дебиторской задолженности также замедляет оборот денежных средств и ухудшает финансовый результат.

4) Увеличение объема прибыли в 1999 году произошло за счет внереализационных доходов. При этом убыток от реализации из-за больших коммерческих расходов уменьшил размер прибыли на 7042 тыс. руб.

3. Прогноз основных показателей финансового состояния ГУСП «Башхлебоптицепром» с применением экономико-математического моделирования

3.1 Основные положения корреляционного и регрессионного анализа

Одним из инструментов экономического анализа в настоящее время, является экономико-математического моделирование.

Экономико-математическое моделирование представляет собой метод исследования экономико-математических моделей, с помощью экономико-математических методов.

Экономико-математическая модель - это математическое описание экономического процесса или объекта.

Экономико-математические методы - это комплекс экономических и математических дисциплин, таких, как:

экономико-статистические методы;

эконометрика;

исследование операций;

экономическая кибернетика.

Предметом экономико-математического моделирования является изучение реальных процессов социально-экономического развития, их обобщение и представление в виде конкретных объективно обусловленных оценок.

Основной целью экономики является обеспечение общества предметами потребления. Экономика состоит из элементов - хозяйственных единиц: предприятия, фирмы, банки и так далее. Экономика является подсистемой системы более высокого уровня - природы и общества.

Задачами экономико-математического моделирования являются:

- анализ экономических объектов и процессов;

- экономическое прогнозирование, предвидение развития экономических процессов;

- выработка данных необходимых для принятия управленческих решений.

Любое экономическое исследование всегда предполагает объединение теории (экономической модели) и практики (статистических данных). Теоретические модели используются для описания и объяснения наблюдаемых процессов, а статистические данные собираются с целью эмпирического построения и обоснования модели.

Математические модели, используемые в экономике, подразделяются на классы по ряду признаков, относящихся к особенностям моделируемого объекта, цели моделирования и используемого инструментария: модели макро- и микроэкономические, теоретические и прикладные, оптимизационные и равновесные, статистические и динамические.

Макроэкономические модели описывают экономику как единое целое, связывая между собой укрупненные материальные и финансовые показатели: ВНП, потребление, инвестиции, занятость и т.д. Микроэкономические модели описывают взаимодействие структурных и функциональных составляющих экономики, либо поведение отдельной такой составляющей в рыночной среде. Теоретические модели позволяют изучать общие свойства экономики и ее характерных элементов дедукцией выводов из формальных предпосылок. Прикладные модели дают возможность оценить параметры функционирования конкретного экономического объекта и сформулировать рекомендации для принятия практических решений. Равновесные модели описывают такие состояния экономики, когда результирующая всех сил, стремящихся вывести ее из данного состояния, равна нулю. В моделях статистических описывается состояние экономического объекта в конкретный момент или период времени; динамические модели включают взаимосвязи переменных во времени.

В экономической деятельности достаточно часто требуется не только получить прогнозные оценки исследуемого показателя, но и количественно охарактеризовать степень влияния на него других факторов, а также возможные последствия их изменений в будущем. Для решения этой задачи предназначен аппарат корреляционного и регрессионного анализа.

Результат опыта можно охарактеризовать качественно и количественно. Любая качественная характеристика результата опыта называется событием; любая количественная характеристика результата опыта называется случайной величиной. Случайная величина - это такая величина, которая в результате опыта может принимать различные значения, причем до опыта не возможно предсказать, какое именно значение она примет.

Понятие зависимости (независимости) случайных величин является одним из важнейших понятий в теории вероятностей. Так как наличие или отсутствие зависимости между случайными величинами оказывает существенное влияние на метод исследования. Степень тесноты изменяется в широких пределах: от полной независимости случайных величин до очень сильной, близкой по существу к функциональной зависимости.

Связь между зависимой переменной Y(i) и n независимыми факторами можно охарактеризовать функцией регрессии Y(i) = f (X1, X2,……, Xm), которая показывает, каким будет в среднем значение переменной Y, если переменные Х примут конкретное значение. Это обстоятельство позволяет применять модель регрессии не только для анализа, но и для прогнозирования.

Множественная корреляция и регрессия определяют форму связи переменных, выявляют тесноту их связи и устанавливают влияние отдельных факторов.

Основными этапами построения регрессионной модели являются:

- построение системы показателей (факторов). Сбор и предварительный анализ исходных данных.

- выбор вида модели и численная оценка ее параметров.

- проверка качества модели

- оценка влияния отдельных факторов на основе модели

- прогнозирование на основе модели регрессии.

Рассмотрим содержание этих этапов и их реализацию.

Построение системы показателей (факторов).

Информационной базой регрессионного анализа являются многомерные временные ряды, каждый из которых отражает динамику одной переменной и должен удовлетворять требованиям статистического аппарата исследования.

Для построения системы показателей используется корреляционный анализ. Основная задача которого, состоит в выявлении связи между случайными переменными путем точечной и интервальной оценки парных (частных) коэффициентов корреляции и детерминации.

Выбор факторов, влияющих на исследуемый показатель, производится прежде всего исходя из содержательного экономического анализа. Для получения надежных оценок в модель не следует включать слишком много факторов. Их число не должно превышать одной трети объема имеющихся данных. Для определения наиболее существенных факторов могут быть использованы коэффициенты линейной и множественной корреляции.

При проведении корреляционного анализа вся совокупность данных рассматривается как множество переменных (факторов), каждая из которых содержит n-наблюдений; х_ik - i - ое наблюдение k-ой переменной.

Связь между случайными величинами X и Y в генеральной совокупности, имеющими совместное нормальное распределение, можно описать коэффициентами корреляции:

= М ((X - m_x) (Y - m_y)) / _{x y,} или = К_xy / _{x y,} (17)

где - коэффициент корреляции (или парный коэффициент корреляции) генеральной совокупности.

Парный коэффициент корреляции является показателем тесноты связи лишь в случае линейной зависимости между переменными и обладает следующими основными свойствами:

Свойство 1. Коэффициент корреляции принимает значение в интервале (-1,+1), или _xy < 1. Значение коэффициентов парной корреляции лежит в интервале от -1 до +1. Его положительное значение свидетельствует о прямой связи, отрицательное - об обратной, то есть когда растет одна переменная, другая уменьшается. Чем ближе его значение к 1, тем теснее связь.

Коэффициент множественной корреляции, который принимает значение от 0 до 1, более универсальный: чем ближе его значение к 1, тем в большей степени учтены факторы, влияющие на зависимую переменную, тем более точной может быть модель.

Свойство 2. Коэффициент корреляции не зависит от выбора начала отсчета и единицы измерения, то есть

р (₁X + ₂ Y + ) = _xy, (19)

где _{1, 2,} - постоянные величины, причем ₁ > 0, ₂ > 0.

Случайные величины X, Y можно уменьшать (увеличивать) в раз, а также вычитать или прибавлять к значениям X и Y одно и тоже число - это не приведет к изменению коэффициента корреляции .

Свойство 3. При = +-1 корреляционная связь представляется линейной функциональной зависимостью. При этом линии регрессии y по x и x по y совпадают.

Свойство 4. При = 0 линейная корреляционная связь отсутствует и параллельны осям координат.

Рассмотренные показатели во многих случаях не дают однозначного ответа на вопрос о наборе факторов. Поэтому в практической работе с использованием ПЭВМ чаще осуществляется отбор факторов непосредственно в ходе построения модели методом пошаговой регрессии. Суть метода состоит в последовательном включении факторов. На первом шаге строится однофакторная модель с фактором, имеющим максимальный коэффициент парной корреляции с результативным признаком. Для каждой переменной регрессии, за исключением тех, которые уже включены в модель, рассчитывается величина С(j), равная относительному уменьшению суммы квадратов зависимой переменной при включении фактора в модель. Эта величина интерпретируется как доля оставшейся дисперсии независимой переменной, которую объясняет переменная j. Пусть на очередном шаге k номер переменной, имеющей максимальное значение, соответствует j. Если С_k меньше заранее заданной константы, характеризующей уровень отбора, то построение модели прекращается. В противном случае k-я переменная вводится в модель.

После того, как с помощью корреляционного анализа выявлены статистические значимые связи между переменными и оценена степень их тесноты, переходят к математическому описанию

Регрессионной моделью системы взаимосвязанных признаков является такое уравнение регрессии, которое включает основные факторы, влияющие на вариацию результативного признака, обладает высоким (не ниже 0,5) коэффициентом детерминации и коэффициентом регрессии, интерпретируемыми в соответствии с теоретическим знанием о природе связей в изучаемой системе.

Основной задачей линейного регрессионного анализа является установление формы связи между переменными, а так же выбор наиболее информативных аргументов X_j; оценивание неизвестных значений параметров a_j уравнения связи и анализ его точности.

В регрессионном анализе вид уравнения выбирается исходя из физической сущности изучаемого явления и результатов наблюдений. Простейший случай регрессионного анализа для линейной зависимости между зависимой переменной Y и независимой переменной Х выражается следующей зависимостью:

Y = a₀ + a₁X + , (20)

где a₀ - постоянная величина (или свободный член уравнения).

a₁ - коэффициент регрессии, определяющий наклон линии, вдоль которой рассеяны данные наблюдений. Это показатель, характеризующий процентное изменение переменой Y, при изменении значения X на единицу. Если a₁ > 0 - переменные X и Y положительно коррелированны, если a₂ < 0 - отрицательно коррелированны;

- независимая ((М (_{i j)} = 0, при i j) нормально распределенная случайная величина - остаток (помеха) с нулевым математическим ожиданием (m = 0) и постоянной дисперсией (D = ²⁾. Она отражает тот факт, что изменение Y будет недостаточно описываться изменением X - присутствуют другие факторы, неучтенные в данной модели.

Параметры модели оцениваются по методу наименьших квадратов, который дает наилучшие (эффективные) линейные несмещенные оценки.

Если записать выражение для определения коэффициентов регрессии в матричной форме, то становится очевидным, что решение задачи возможно лишь тогда, когда столбцы и строки матрицы исходных данных линейно независимы. Для экономических показателей это условие выполняется не всегда. Линейная или близкая к ней связь между факторами называется коллиниарностью и приводит к линейной зависимости нормальных уравнений, что делает вычисление параметров либо невозможным, либо затрудняет содержательную интерпретацию параметров модели. Чтобы избавиться от коллиниарности, в модель включают лишь один из линейно связанных между собой факторов, причем тот, который в большей степени связан с зависимой переменной.

Проверка качества модели

Качество модели оценивается стандартным для математических моделей образом: по адекватности и точности. Расчетные значения получаются путем подстановки в модель фактических значений всех включенных факторов.

Кроме рассмотренных выше характеристик, целесообразно использовать корреляционное отношение (индекс корреляции), а также характеристики существенности модели в целом и ее коэффициентов.

В качестве характеристики тесноты связи применяется индекс корреляции (I_yx) переменных Y по X.

I_yx = 1 - (² / _y²), (21)

где ² - это дисперсия параметра Х относительно функции регрессии, то есть остаточная дисперсия, которая характеризует влияние на Y прочих неучтенных факторов в модели;

_y² - полная дисперсия, она измеряет влияние параметра X и Y.

Из этого следует, что 0 I_yx 1. При этом I_yx = 0 означает полное отсутствие корреляционной связи между зависимой переменной Y и объясняющей переменной Х. В то же время максимальное значение индекса корреляции (I_yx = 1) соответствует наличию чисто функциональной связи между переменными X и Y и, следовательно, возможность детерминированного восстановления значений зависимой переменной Y по соответствующим значениям объясняющей переменной X.

Данный коэффициент является универсальным, так как он отражает тесноту связи и точность модели, а также может использоваться при любой форме связи переменных. При построении однофакторной модели и их линейной зависимости он равен коэффициенту линейной корреляции.

Коэффициент множественной корреляции (индекс корреляции), возведенный в квадрат, называется коэффициентом детерминации. Он показывает долю вариации результативного признака, находящегося под воздействием изучаемых факторов, то есть определяет, какая доля вариации признака Y учтена в модели и обусловлена влиянием на него факторов.

В качестве меры точности применяют несмещенную оценку дисперсии остаточной компоненты, которая определяется по формуле:

n _

S = S² / (x_i - x), (22)

i=1

где S² - дисперсия зависимой переменной Y.

n _ n

S² = (y_i - y_i)² / n-2 = _i² / n-2 (23)

i=1 i=1

Квадратный корень из этой величины (S) называется стандартной ошибкой оценки:

n _

S _а1= S² / (x_i - x), (24)

i=1

Коэффициент а₁ есть мера наклона линии регрессии. Очевидно, чем больше разброс значений Y вокруг линии регрессии, тем больше в среднем ошибка в определении ее наклона. Кроме того, чем больше число наблюдений n, тем больше сумма (x_i - x)² и тем, самым меньше стандартная ошибка оценки а_1.

Проверка значимости модели регрессии осуществляется по F-критерию (критерий Фишера), расчетное значение которого определяется по формуле:

F_p = {Q₁ * (n - m)} / {Q₂ * (m-1)}, (25)

где m - число объясняющих (независимых переменных);

n - число наблюдений;

Q₁ - сумма квадратов, объясняемая регрессией, то есть сумма квадратов отклонений обусловленных влиянием признака Х;

Q₂ - остаточная сумма квадратов, характеризующая влияние неучтенных факторов.

По заданному уровню значимости и числу степеней свободы k₁ =m-1 и k₂ = n-m по таблице F-распределения находится значение F_табл и сравнивается с расчетным F_p:

если F_p > F_табл, то нулевая гипотеза Н₀ отвергается и уравнение регрессии (модель) считается значимым;

если F_p < F_табл, то нет основания отвергать нулевую гипотезу Н₀.

Значимость коэффициентов регрессии проверяется с помощью t-критерия, значение которого рассчитывается по формуле:

t = r / S_r = r n-2 / 1 - r ²

где r - коэффициента уравнения регрессии;

S_r - среднеквадратическое отклонение r.

При заданном уровне значимости и числе степеней свободы k = n - m - 1 определяется табличное значение t - критерия и сравнивается с расчетным t_p: - если t_p > t_pасч коэффициент регрессии является значимым. В противном случае фактор, соответствующий этому коэффициенту, следует исключить из модели (при этом ее качество не ухудшится).

Оценка влияния отдельных факторов на основе модели.

Коэффициенты регрессии являются именованными числами, выраженными в разных единицах измерения. Поэтому трудно, а иногда невозможно сопоставить факторы Х по степени их влияния на зависимую переменную Y. Для устранения этого недостатка в практике экономического анализа используются следующие коэффициенты:

коэффициент эластичности Э;

бета - коэффициент, ;