Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия как внутренний механизм финансовой стабилизации

Таблица 2.10 - Доход от продаж продукции, тыс. руб.

Таблица 2.11 - Отчет о чистых денежных доходах, тыс. руб.

Таблица 2.12 - Денежные потоки финансового планирования (денежная наличность на расчетном счете), тыс. руб.

Таблица 2.13 - Расчет чистых денежных потоков, тыс. руб.

При расчете операционных расходов учитывается тот фактор, что заработная плата выплачивается 15 числа следующего месяца, поэтому в первый год фонд оплаты труда равен ФОТ за вычетом ФОТ за декабрь, в следующем году он составит ФОТ за год - ФОТ за декабрь этого года плюс декабрь прошлого года. Остальные расходы оплачиваются по факту; капитальные вложения для реализации мероприятия; погашение кредиторской задолженности прошлых лет; налог на прибыль уплачивается исходя из фактически полученной прибыли, уплачивая ежемесячные авансовые платежи (статья 286 НК РФ). Перечисление средств с расчетного счета осуществляется в месяце, следующем за месяцем начисления. И затем считается сальдо денежной наличности и денежная наличность нарастающим итогом, она не должна быть отрицательной величиной, если бы по расчетам это произошло, тогда необходимо было бы привлечь дополнительные заемные ресурсы.

Денежные средства, поступающие и расходуемые в разные периоды реализации проекта, неравнозначны в силу действия так называемого принципа «неравноценности» денег, относящихся к разным периодам времени. Это связано с тем, что даже если не учитывать инфляцию, сегодняшний рубль потенциально может быть вложен в «дело» и принести за счет этого определенный доход. Не будучи продуктивно использован, «вчерашний»рубль обесценивается, т.е. рубль становится дешевле по сравнению с «сегодняшним». В финансовых расчетах учет фактора времени осуществляется приведением будущих потоков денежных средств к одному моменту времени с помощью коэффициента дисконтирования (см. таблицу 2.13).

2.6 План погашения дебиторской и кредиторской задолженности

Проведя мероприятия по повышению эффективности деятельности. У Предприятия в распоряжении остается чистая прибыль. За счет увеличения чистой прибыли Предприятие может погасить часть кредиторской задолженности, которая на конец 2010г. составила 5275941тыс.руб. Также рассчитывая план погашения кредиторской задолженности, надо учесть и выплаты дебиторской задолженности Предприятия. Сравнив дебиторскую задолженность за 2009г. с 2010г. видно, что за год она снизилась на 248986тыс.руб. Поэтому погашение дебиторской задолженности будет происходить в течение трех лет в размере 186888тыс.руб. в год. И на основе таблицы 2.13 рассчитаем денежные потоки, учитывая выплаты кредиторам и поступления денежных средств от дебиторов. Рассчитав денежные потоки (см. таблицу 2.14), видно, что кредиторская задолженность уменьшилась на 2507000тыс.руб.

2.7 Расчет основных финансово - экономических показателей

Данные для расчета финансово - экономических показателей берутся из формы №1 бухгалтерского учета «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Поэтому после проведения мероприятия по повышению эффективности деятельности Предприятия составляется проектный баланс, в котором отражаются изменения статьей после реализации мероприятия.

Для того, чтобы рассчитать проектный баланс необходимо посчитать дельта-баланс. Расчет дельта - баланса приведен в таблице 2.15.

Результат расчета проектного баланса показан в таблице 2.16. Рассчитав проектный баланс рассчитываются финансово - экономические показатели в таблице 2.17.

Из таблице 2.17 видно, что выручка от реализации увеличилась на 53,49%. Это связано с тем, что большинство постоянных расходов остались неизменными, т.к. приобретенные скважины находятся на территории, которая уже арендуется и прием работников, обслуживающих скважины незначителен 5-6 человек. Коэффициенты ликвидности практически не изменяются потому, что краткосрочная кредиторская задолженность имеет большое значение. Коэффициент концентрации собственного капитала снижается это, обусловлено снижением убытков прошлых лет. На рисунке 2.1 представлен финансовый профиль проекта.

Таблица 2.14 - Денежные потоки, тыс. руб.

Таблица 2.15 - Дельта - баланс, тыс. руб.

Таблица 2.16 - Проектный баланс за 2010г. - 2011 г.

Продолжение таблицы 2.16

Продолжение таблицы 2.16

Продолжение таблицы 2.16

Окончание таблицы 2.16

капитальный вложение запас деловой активность

Таблица 2.17 - Расчет основных финансово - экономических показателей

Рисунок 2.1 - Финансовый профиль проекта

Заключение

Проведя анализ финансово-экономической деятельности ЗАО «Роспан Интернешнл» видно, что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, Данное неравенство (см. таблицу 1.11) говорит о том, что Предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не всегда обоснованные. Так как говорилось, в 2010г. были введены в эксплуатацию новые основные средства (скважины, газопроводные шлейфы, дороги) и собственный капитал является отрицательным, поэтому источники формирования запасов имеют отрицательное значение.

Объем реализации увеличился на 10,05% (см.таблицу 1.1). Себестоимость реализованной продукции увеличилась на 11,18%. Видно, что увеличение себестоимости больше увеличения объема реализации. Что является отрицательным фактором, это подтверждает увеличение показателя затраты на рубль реализованной продукции, который увеличился на 1,03%. Рост себестоимости объясняется тем, что в 2010г. происходило большее списание оборудования, которое морально устарело, но срок службы его не истек.

Среднегодовая стоимость основных средств возросла на 34,98% (см. таблицу 1.1), так как, были приобретены новые основные средства (труба НКТ, фонтанная арматура, колонная головка, транспортные средства, а так же новая компьютерная техника и т.д.). За счет этого резко увеличился коэффициент обновления на 39,2%. За счет списания устаревшего морально и физически оборудования коэффициент выбытия основных средств увеличился на 10,85%. То есть на Предприятии происходит интенсивное обновление основных средств. Это является залогом дальнейшего успешного развития производства и неотъемлемым условием конкурентоспособности продукции на рынке.

Не смотря на увеличение затратности производства, деловая активность Предприятия возросла, о чем свидетельствует изменения показателей:

o коэффициент оборачиваемости увеличился на 6,9% и составил на конец анализируемого периода 0,88 оборотов в год;

o соответственно, снизилась продолжительность одного оборота на 28,59 дня.

Рентабельность продукции снизилась на 0,77п.п. за счет увеличения затратности, о чем говорилось выше. А рентабельность производства увеличилась на 5,31п.п. за счет увеличения балансовой прибыли, что было обеспечено увеличением внереализационных доходов и снижением внереализационных расходов.

Коэффициент текущей ликвидности составляет 0,19-0,23 (см. таблицу 1.13). Этот коэффициент показывает, что текущие кредиторские обязательства не полностью обеспечиваются мобильными оборотными средствами на нормальном уровне.

На Предприятии большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать и поэтому коэффициент быстрой ликвидности меньше нормы. Это значит, что платежные возможности у Предприятия плохие из-за несвоевременного проведения расчетов с дебиторами.

Предприятие не имеет собственного капитала и работает за счет краткосрочных пассивов, которые формируются за счет акционеров Предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что Предприятие не может погасить всю свою краткосрочную кредиторскую задолженность в максимально короткие сроки. Денежные средства не скапливаются на расчетном счете Предприятия, чем достигается их эффективное использование (консервация денежных средств, их скапливание на расчетном счете, снижает эффективность использования средств предприятия). Высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности является выгодным только с точки зрения кредитора, реально же в интересах самого экономического субъекта выгодно сохранение значения данного коэффициента на оптимальном уровне, что бы только сохранить привлекательность своего баланса для инвесторов.

Общие расходы по финансово-хозяйственной деятельности увеличились незначительно - приблизительно на 1%. Кроме того, их удельный вес в структуре доходов и поступлений снизился. Потому, что темп роста доходов и поступлений больше, чем темп роста расходов по финансово-хозяйственной деятельности. В основном увеличение этого показателя связано с увеличением себестоимости реализованных товаров и операционных расходов.

У Предприятия большая задолженность перед бюджетом, которая в 2009г. начала погашаться. И такое резкое снижение по статье налог на прибыль (см. табл.1.15) говорит не о том, что снизилось налоговое бремя, а о том, что снизился объем платежей в счет погашения задолженности по налогам перед бюджетом. В 2009г. прибыль отчетного периода составила всего 5037тыс.руб., а в бюджет было перечислено еще дополнительно 95159тыс.руб. в счет погашения задолженности. Это финансировалось за счет денежных средств акционеров Предприятия.

Третья глава посвящена мероприятию по повышению эффективности деятельности Предприятия. Проведя данное мероприятие, появляется дополнительная прибыль, за счет, которой погашается кредиторская задолженность (см. таблицу 2.14). Также в см. таблицу 2.14 рассчитывается погашение дебиторской задолженности Предприятия. Составив проектный баланс в конце мероприятия (см. таблицу 2.16), такие статьи как: основные средства увеличиваются; снижается дебиторская задолженность, увеличиваются денежные средства на расчетном счете, непокрытый убыток прошлых лет снижается, так же снижается кредиторская задолженность. С помощью проектного баланса рассчитываются основные показатели финансово - хозяйственной деятельности мероприятия (см. таблицу 2.17).

Коэффициенты ликвидности практически не изменяются потому, что краткосрочная кредиторская задолженность имеет большое значение. Коэффициент концентрации собственного капитала снижается это, обусловлено снижением убытков прошлых лет.

И если в дальнейшем Предприятие будет более эффективно управлять свои запасами, денежными средствами, вовремя взыскивать дебиторскую задолженность и погашать убыток прошлых лет, а также проведет еще дополнительно мероприятия по повышению эффективности деятельности, то оно сможет улучшить свою финансовую устойчивость.

Список использованных источников

1. Бухгалтерская отчётность ЗАО «Роспан Интернешнл» за 2009-2010гг.

2. Тер-Саркисов Р.М. На рубеже веков // Газовая промышленность России. - 2009г. - №6.

3. Резуненко В.И. Энергетическая стратегия России. Перспективы развития газовой промышленности // Газовая промышленность России. - 2009г. - №1.

4. Резуненко В.И., Пономарев В.А., Ремизов В.В., Старосельский В.И. Развитие сырьевой базы газовой промышленности России // Газовая промышленность России. - 2009г. - №8.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009г.

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП «Новое знание, 2009г.

7. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - Минск: ИСЗ, 1996г.

8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1999г.

9. Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский отчёт и финансовый анализ: Пер. с англ. - СПб.: АОЗТ «Литература плюс», 1994г.

10. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Финансы и статистика, 1996г.

11. Санитарные правила и нормы СанПиН 2.2.2.542-96 «Гигиенические требования к персональным электронно-вычислительным машинам и организация работы». - М.: Госкомсанэпиднадзор России, 2006г.

Приложение 1

Бухгалтерская отчетность за 2009г.-2010г.

Таблица П.1.1 - Бухгалтерский баланс за 2009г.-2010г.

Таблица П.1.2 - Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Таблица П.1.3 - Приложение к бухгалтерскому балансу, тыс. руб.

Приложение 2

Рисунок П.1.1

Рисунок П.1.2

Рисунок П.1.3

Размещено на Allbest.ru