Управление основным капиталом предприятия
Понятие и сущность основного капитала предприятия, его состав и источники формирования, определение показателей использования. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Мероприятия по повышению эффективности использования основных фондов.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 26.12.2011 |
Размер файла | 107,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Кроме этого, выделяют активную часть основных средств, к которой относят рабочие машины и оборудование, приборы и транспортные средства.
Анализ эффективности использования основного капитала отражает качество использования производственного потенциала, характеризует технический уровень производства с точки зрения основной задачи привлечения капитала для производства и реализации товаров с целью получения прибыли Абрамов А.Е. Типовые риски акционеров при дивидендных событиях Финансист, №6, 2003 (стр. 12-13).
Для характеристики использования основного капитала применяют систему показателей, которая включает обобщающие и частные технико-экономические показатели.
Обобщающие показатели отражают использование всех основных производственных средств, а частные - использование отдельных их видов.
Наиболее распространённым общим показателем использования капитала является фондоотдача, рассчитываемая по формуле:
Где Nр - объём реализации (в промышленности - произведённой продукции, включая незавершённое производство);
- средняя за период стоимость основных средств.
Этот показатель отражает количество реализованных товаров (выпущенной продукции) на единицу стоимости основного капитала или какой объём товарооборота (выпущенной продукции) предприятие имеет от использования единицы стоимости основных средств. При его расчёте из общей стоимости основных средств желательно исключить стоимость переданных в аренду объектов по данным раздела 3 формы № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу". Такое исключение связано с тем, что переданные в аренду основные средства не участвуют в реализации товаров.
Увеличение фондоотдачи означает рост эффективности использования объектов и наоборот.
Фондоотдача всех основных средств зависит от отдачи активной их части и её удельного веса в общей стоимости основного капитала. В анализе можно определить влияние на фондоотдачу названных факторов с помощью следующей модели:
Где - средняя за период величина активной части основных фондов.
Значение удельного веса активной части основных фондов рассчитывают отношением:
, следовательно
Фондоотдача является прямой величиной уровня использования капитала. Фондоёмкость - обратный фондоотдаче показатель:
Этот показатель отражает величину основного капитала, приходящегося на единицу продаж (объёма выпущенной продукции в промышленности), т. е. производственную мощность за соответствующий период. Его ещё называют коэффициентом закрепления основных средств.
Как и при определении фондоотдачи, в расчёте фондоёмкости стоимость основных средств желательно уменьшить на величину переданных в аренду объектов. При расчёте фондоёмкости на конец и на начало одного периода допускается вместо средних данных использовать моментные показатели.
Материально-техническую базу предприятия также оценивают показателями фондовооружённости и фондооснащённости.
Фондовооружённость находят отношением среднегодовой стоимости активной части основных средств на среднюю численность оперативного персонала торговых предприятий (продавцы, кассиры-контролеры, заведующие секциями, администраторы торгового зала) или работников основного производства.
Фондооснащённость определяется делением среднегодовой стоимости всех основных фондов на общую среднесписочную численность работников.
Фондовооружённость и фондооснащённость показывают, какой величиной стоимости основных средств располагает в процессе товарообращения (производства) один работник соответствующей группы персонала в среднем.
Эффективность использования основных фондов определяют также отношением одного из показателей прибыли предприятия (прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, валовая прибыль, чистая прибыль к средней за год стоимости основных фондов. Этот показатель называют рентабельностью основного капитала. Он отражает величину прибыли, получаемую от использования единицы стоимости основного капитала.
Если рентабельность определяют по показателю прибыли от реализации, то из стоимости основных средств желательно исключить стоимость переданных в аренду объектов, отражённых в разделе 3 формы № 5 "Приложение к балансу".
Кроме приведённых выше обобщающих показателей использования основных средств (фондоотдача, фондоёмкость, амортизациёмкость, фондовооружённость, фондооснащённость, оборачиваемость, рентабельность) применяют частные технико-экономические показатели использования оборудования и площадей предприятия.
Для характеристики использования оборудования применяют показатель экстенсивной нагрузки (использование по времени) - коэффициент экстенсивного использования оборудования:
Кэкст = Тф / Тmax,
где Тф - время фактической работы оборудования; Тmax - максимально возможное время работы оборудования.
Интенсивность нагрузки (использование по мощности) определяют посредством коэффициента интенсивности использования оборудования:
Кинт = Мф / Мт,
где Мф - фактический выпуск продукции в единицу времени работы оборудования (фактически достигнутая производительность); Мт - теоретическая (паспортная) производительность оборудования.
Оценку использования оборудования по объёму работы осуществляют с помощью коэффициента интегральной нагрузки (обобщающий показатель):
Кинтегр = Nвф / Nвmax
где Nвф - фактический выпуск продукции за время фактической работы оборудования. Nвmax - максимально возможный выпуск продукции, исходя из паспортной производительности и максимально возможного времени работы.
Для оценки уровня использования оборудования на предприятиях рассчитывают ещё коэффициент сменности работы оборудования. Для определения коэффициента сменности за один рабочий день всё работающее оборудование распределяется по сменам и находится средняя арифметическая взвешенная. В числителе коэффициента сменности - сумма произведений числа смен и числа единиц оборудования (машино-смены), а в знаменателе общее число работавших в течение дня единиц оборудования (машино-дни).
Во многих организациях кроме собственных основных фондов используют арендованные, что особенно характерно для предприятий сферы обращения, гостиничного и туристического бизнеса и малых фирм, не имеющих достаточного количества собственного имущества. В отличие от собственных основных средств взятые в аренду объекты учитываются за балансом, и основными затратами по их использованию является арендная плата, а не стоимость, списываемая в результате износа. Поэтому в анализе арендованных основных средств обычно применяют только часть показателей, связанную с величинами площади предприятия и складской ёмкости. Анализ собственных основных фондов позволяет производить расчёты по всем показателям, приведённым в данной работе Дегтярев А.А. Журнал «Финансовый менеджмент» №3, 2005(стр.15-16).
2. Управление основным капиталом предприятия на предприятии ОАО «Новгородоблгаз»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
ОАО «Новгородоблгаз» - газораспределительная организация (ГРО); обеспечивает бесперебойную транспортировку газа потребителям Новгородчины, осуществляет производственно-хозяйственную деятельность по строительству, реконструкции, ремонту и развитию газораспределительных систем.
В настоящее время ОАО «Новгородоблгаз» - это 139 газораспределительных пунктов, 911 шкафных регуляторных пунктов, более 260 тысяч газифицированных квартир и домовладений. ГРО обслуживает свыше 1400 километров распределительных сетей, по которым за год транспортируется около 3 млрд. кубометров природного газа.
ОАО «Новгородоблгаз» является организацией, предоставляющей целый ряд услуг газового комплекса в Новгородской области: аварийно-диспетчерское обслуживание, газификация квартир и домовладений, предприятий, строительство и реконструкция газовых сетей, заправка автомобилей и бытовых газовых баллонов, продажа и установка газового оборудования.
Одним из важнейших направлений работы ГРО - является обеспечение безопасности газоснабжения населения. ОАО «Новгородоблгаз» удалось сохранить структуру облуживания внутридомового газового оборудования.
ОАО «Новгородоблгаз» активно ведет строительство газовых сетей. С 2000 года специалистами ГРО освоена технология прокладки газопроводов из полиэтиленовых труб, с 2007 года - прокладка газопроводов методом наклонного бурения.
ОАО «Новгородоблгаз» охотно приглашают, как генерального подрядчика, для строительства, монтажа и обслуживания газовых котельных. В нашем активе опыт - строительства котельных различного типа с высокой степенью автоматизации в Великом Новгороде, г.г. Боровичи, Чудово, М. Вишера, которые мы обслуживаем с помощью системы телеметрии.
С 2002 года ОАО «Новгородоблгаз» является участником «Программы газификации регионов Российской Федерации», разработанной ОАО «Газпром», выполняя до 2006 года функции субподрядчика и по настоящее время - субзаказчика. За это время нами построено более 45 км газопроводов: межпоселковый газопровод «Волот - Сольцы», распределительный газопровод «ГРС Шиботово - ГРП высокого давления по ул. Газа г. Боровичи», газопровод-перемычка у Деревяниц в Великом Новгороде. В настоящее время на строительстве межпоселковых газопроводов «Борки-Лесная», «Лесная-Шимск» ОАО «Новгородоблгаз» осуществляет функции субзаказчика. По заключенному в июне 2008 года дополнительному соглашению с ОАО «Регионгазхолдинг» с участием ОАО «Новгородоблгаз» осуществляются проектные работы для строительства трех межпоселковых газопроводов в Боровичском, Крестецком, Чудовском районах Новгородской области. В последующем, ОАО «Новгородоблгаз» планирует принять участие, как субподрядчик, на строительстве этих газопроводов.
ОАО «Новгородоблгаз» - это конкурентоспособное предприятие, сплоченный коллектив квалифицированных специалистов, настоящих профессионалов своего дела, обеспечивающих динамичное развитие и укрепление позиций ГРО на рынке Новгородской области.
К услугам, предоставляемым ОАО «Новгородоблгаз» относятся:
осуществляет строительство наружных трубопроводов из полиэтиленовых труб диаметром до 250 мм.
Строительство наружных трубопроводов из стальных труб диаметром от 50 мм до 600 мм.
Строительство внутренних трубопроводов из стальных труб.
Закрытый способ прокладки трубопроводов методом наклонно- направленного бурения.
Монтаж технологического оборудования котельных установок.
Пусконаладочные работы котельных установок и вспомогательного оборудования.
Геодезические работы, выполняемые на строительных площадках.
Осуществление функций генерального подрядчика.
Выполнение функций заказчика-застройщика.
Визуальный и измерительный контроль сварных соединений.
Радиографический контроль сварных соединений.
Проведение механических испытаний сварных соединений.
Ультразвуковой контроль сварных соединений.
Автоматизированная обработка рентгеновских снимков на аппаратно-программном комплексе «КОРС-2.0».
Контроль качества изоляционного покрытия трубопровода.
Аттестация электро-, газосварщиков, операторов-сварщиков (полимерные материалы).
Монтаж и техническое обслуживание сигнализаторов загазованности (СН4; СО).
Хроматографический анализ компонентного состава сжиженных углеводородных и природного газов.
Ремонт и поверка технических манометров.
Монтаж и строительство средств электрохимической защиты от коррозии подземных трубопроводов.
Разработка проектов наружного и внутреннего газоснабжения, водоснабжения, канализации, теплоснабжения и других видов проектных работ.
Выполнение топографических съемок местности.
Установка газобаллонного оборудования на автотранспорт.
Шиномонтаж и балансировка колес на все виды легковых автомобилей.
Наполнение, освидетельствование и ремонт 50-ти и 5-ти литровых баллонов, автобаллонов.
Хранение сжиженного углеводородного газа (пропан-бутан).
Газовая заправка автотранспорта.
Настройка предохранительных клапанов.
Продажа в ассортименте газовых и электрических плит, котлов и водонагревателей, кухонных воздухоочистителей, встраиваемой техники, счетчиков, сезонных и сопутствующих товаров отечественного и импортного производства.
Организация бесплатной доставки и подключения бытовой газовой техники, гарантийного ремонта и сервисного обслуживания.
Проверка дымоходов и вентиляционных каналов (с выдачей акта).
Продажа и установка бытовых счетчиков горячей и холодной воды.
Большое внимание уделяется благотворительной деятельности: поддерживаются учреждения культуры, образования, православная церковь, выделяется разовая помощь малоимущим гражданам города.
В настоящее время в ОАО «Новгородоблгаз» входят пять филиалов: филиал-трест «Новгородмежрайгаз», филиал-трест «Боровичимежайгаз», филиал-трест «Старорусмежрайгаз», филиал-трест «Валдаймежрайгаз» и филиал «Газонаполнительная станция».
ОАО «Новгородоблгаз» уверено вошел в третье тысячелетие. Осваиваются новые технологии, налаживаются связи с передовыми предприятиями газовых отраслей по всему миру. Но, пожалуй, самое главное, что создано за прошедшие годы - это сплоченный коллектив тружеников, самоотверженно, с полной отдачей, обеспечивающих безопасное газоснабжение наших предприятий, сел и городов области www.novoblgaz.ru.
Проведем анализ финансового состояния ОАО «Новгородоблгаз» с помощью системы коэффициентов.
Этот вид анализа позволяет повысить надежность определения тенденций динамики финансового состояния независимо от того, носят они позитивный или негативный характер. Если с точки зрения инвесторов предсказание будущего в основном необходимо для прогнозирования доходов, то для менеджеров большую роль здесь играет еще возможность повысить эффективность принимаемых управленческих решений.
Для осуществления своей деятельности организация использует источники формирования имущества и обращает их в активы. Руководство организации принимает решения о необходимых активах и их структуре, о дополнительном привлечении краткосрочных займов. Величина и структура активов и пассивов очень динамичны. Политика руководства в этом вопросе и выбор конкретных решений приводят к устойчивости или неустойчивости финансового положения организации.
Основные показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности представлены в таблице 1.
Таблица 1 Показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности ОАО «Новгородоблгаз» за 2008 - 2010 гг.
Коэффициенты |
2008г |
2009г |
2010г |
Абсолютно отклонение 2009/2008 |
Абсолютно отклонение 2010/2009 |
|
Коэффициенты ликвидности |
||||||
Коэффициент текущей ликвидности |
0,70 |
0,29 |
4,09 |
-0,41 |
3,80 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,53 |
0,12 |
2,16 |
-0,41 |
2,04 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,06 |
0,003 |
0,003 |
-0,057 |
0 |
|
Коэффициенты деловой активности |
||||||
Коэффициент оборачиваемости активов |
0,35 |
1,18 |
1,40 |
0,83 |
0,22 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
3,20 |
13,73 |
4,00 |
10,53 |
-9,72 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
1,34 |
2,29 |
3,72 |
0,95 |
1,43 |
|
Коэффициент оборачиваемости МТЗ |
13,76 |
66,68 |
2,98 |
52,92 |
-63,71 |
|
Фондоотдача |
0,49 |
2,42 |
6,92 |
1,93 |
4,49 |
|
Коэффициенты рентабельности |
||||||
Коэффициенты рентабельности активов (%) |
-0,57 |
0,17 |
37,22 |
57,12 |
37,05 |
|
Рентабельность реализации |
||||||
- по валовой прибыли (%) |
3,76 |
0,25 |
35,18 |
-3,51 |
34,93 |
|
Коэффициент рентабельности собственного капитала (%) |
-0,95 |
0,38 |
65,05 |
1,33 |
64,66 |
|
Коэффициенты платежеспособности и структуры капитала |
||||||
Коэффициент собственности |
61,83 |
48,25 |
105,43 |
-13,58 |
57,18 |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
0,63 |
1,81 |
0,66 |
1,18 |
-1,16 |
|
Коэффициент концентрации заёмного капитала |
0,39 |
0,64 |
0,39 |
0,26 |
-0,25 |
Подводя итоги, соберем вместе сделанные нами выводы по результатам горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа:
· увеличение активов в 2010 году на 587,7%, что безусловно является положительным результатом, ибо говорит о росте размеров и оборотов предприятия;
· количество основных фондов увеличилось на 218,4%, что является положительным результатом. Так же произошло серьезное увеличение на 60009 тыс. руб. долгосрочных финансовых вложений, что и привело к конечному росту постоянных активов на 98,8%;
· что же касается текущих активов, то их общее количество увеличилось на 2727,9%. Это было достигнуто в результате увеличения дебиторской задолженности и запасов;
· рост кредиторской задолженности на 101,0% в результате увеличения задолженности по заработной плате, перед поставщиками и подрядчиками, по соц. страхованию и перед бюджетом. Как следствие из вышесказанного - увеличение текущих обязательств на 101,0%;
· увеличение количества собственных средств на 1068,7%, можно охарактеризовать как положительную тенденцию.
2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «Новгородоблгаз»
Для учета расчетов с поставщиками и покупателями, а также для проведения аудита фирмы важное значение имеет оценка финансового состояния фирмы, а именно горизонтальный и вертикальный анализ Бочаров В.В. Финансовый анализ 2-е издание - Спб.: ПИТЕР, 2008 (63).
В ходе горизонтального и вертикального анализа изучается структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимизации имущества предприятия. Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников. Горизонтальный анализ отчетности заключается в поступлении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых показатели дополняются относительным темпами роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга и поэтому с их помощью можно получить наиболее общее представление об имеющих место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений. Два эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т.к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемов производства предприятий.
Содержание горизонтального анализа состоит в сравнении каждой статьи баланса с предыдущим периодом, принимаемым за базу для расчета. Это важно для прогноза будущих показателей отчетности.
Рассмотрим горизонтальный анализ ОАО «Новгородоблгаз» (Приложение Б)
Стоимость основных средств предприятия показывает устойчивую динамику к увеличению. В 2009 году относительно 2008 года стоимость имущества предприятия увеличилась на 9693 тыс.руб., что составило 13,2%, в 2010 году увеличение стоимости имущества предприятия произошло на 181934 тыс.руб., что составило 218,4%.
Увеличение стоимости имущества предприятия в 2009 году произошло за счет изменения стоимости постоянных активов предприятия, которые увеличились на 136,4%. В 2010 году прирост постоянных активов составил 98,8%, в то время как текущие активы предприятия увеличились на 1107460 тыс.руб., что составило 2727,9%.
Значительный рост текущих активов объясняется ростом дебиторской задолженности и запасов предприятия. В 2010 году прирост дебиторской задолженности составил 3544,6%, а увеличение запасов предприятия 16422,3%. Увеличение запасов предприятия объясняется значительным ростом незавершенного производства, который в 2010 году составил 554558,7%.
Темп роста постоянных активов в 2010 году относительно 2009 года снизился за счет снижения незавершенных капитальных вложений на 70,6% и за счет снижения нематериальных активов на 15,4%.
Увеличение финансовых вложений на 60009 тыс.руб., повлияло на рост постоянных актив в 2010 году относительно 2009 года.
Таким образом, активы предприятия в 2009 году увеличились на 111,5%, в основном за счет роста постоянных активов, который был вызван ростом незавершенных капитальных вложений на 6003,4%.
В 2010 году активы предприятия увеличились на 587,7%, в основном за счет увеличения текущих активов на 2727,9%, что было вызвано ростом незавершенного производства и дебиторской задолженности.
Темп роста текущих обязательств снизился до 101% в 2010 году по сравнению с 249,4% в 2009 году, произошло это за счет снижения кредиторской задолженности по оплате труда на 70% и за счет снижения задолженности прочим кредиторам на 79%.
Вертикальный анализ позволяет оценить структуру средств предприятия и их источников.
При таком анализе все показатели каждого года представляются в относительных единицах (как правило, в %) как доли показателя, принятого за 1 (100%).
При вертикальном анализе (Приложение В) мы можем также заметить данную тенденцию роста доли в общей сумме активов незавершенного производства (16,99) входящих в состав запасов в 2010 году, увеличению доли дебиторской задолженности по сравнению с прошлым (2009) годом. Доля постоянных активов в составе общих снижается за счет увеличения вышеперечисленных статей баланса, но в то же время, происходит резкое увеличение доли основных средств (17,67%). Соответственно в пассивной части баланса наблюдается резкое увеличение доли собственных средств (60,38%)за счет увеличения реинвестированной прибыли (55,15%) в 2010 году, и заметное снижение доли заемного капитала (39,62%) в общем объеме пассивной части того же 2010-го года.
Горизонтальный анализ отчетов о прибылях и убытках представлен в таблице 2.
Таблица 2 Горизонтальный анализ отчетов о прибыли и убытках ОАО «Новгородоблгаз» (тыс.руб)
Наименование статей |
2008г |
2009г |
Изменение 2009г/2008г |
2010г |
Изменение 2010г/2009г |
|||
Абсол откл Тыс.руб. |
Темп прироста % |
Абсол откл Тыс.руб. |
Темп прироста % |
|||||
Выручка от реализации |
36144 |
190026 |
153882 |
425,7 |
1205349 |
1015323 |
534,3 |
|
Себестоимость реализованной продукции |
(34785) |
(189545) |
(154760) |
444,9 |
(781288) |
(591743) |
312,2 |
|
Валовая прибыль |
1359 |
481 |
(878) |
(64,6) |
424061 |
423580 |
88062,4 |
|
Коммерческие расходы и управленческие расходы |
(8) |
0 |
8 |
(100) |
0 |
0 |
0 |
|
Операционная прибыль |
1351 |
481 |
(870) |
(64,4) |
424061 |
423580 |
88062,4 |
|
Прочие расходы и доходы |
(1159) |
913 |
2072 |
(178,8) |
(1043) |
(1956) |
(214,2) |
|
Прибыль (убыток) до уплаты налогов и процентов |
192 |
1394 |
1202 |
626,0 |
423018 |
421624 |
30245,6 |
|
Проценты за кредит |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
Прибыль (убыток) до уплаты налогов |
192 |
1394 |
1202 |
626,0 |
425104 |
423710 |
30395,3 |
|
Отложенные налоговые активы |
0 |
727 |
727 |
100 |
(727) |
(1454) |
(200) |
|
Отложенные налоговые обязательства |
0 |
(1199) |
(1199) |
-100 |
(470029) |
(468830) |
39101,7 |
|
Налоги |
(532) |
(626) |
(94) |
17,7 |
(55158) |
(54532) |
8711,2 |
|
Прочие расходы |
(243) |
(25) |
218 |
(89,7) |
(65) |
(40) |
160 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
(583) |
271 |
854 |
(146,5) |
320066 |
319795 |
118005,5 |
При горизонтальном анализе отчета о прибылях и убытках нужно отметить, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом резко возрастает чистая прибыль предприятия на 319795 тыс. рублей или на 118005,5%. Это вызвано увеличением выручки от реализации на 1015323 тыс. рублей или на 534,3% по сравнению с 2009 годом при менее активном увеличении себестоимости продукции (312,2%). При этом так же снижаются прочие расходы в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 214,2%. В 2009 году чистая прибыль увеличилась на 854 тыс.руб., убытки предприятия в 2008 году составили 583 тыс.руб. Темп роста выручки предприятия за рассматриваемый период показывает стабильную положительную динамику, в 2008 году прирост составил 425,7%, а в 2010 году 534,3%. Темп роста активов предприятия соответствует темпу роста выручки, в 2009 году прирост составил 111,5%, а в 2010 году 587,7%. Темп прироста себестоимости в 2010 году составил 312,2%, что несколько ниже прироста себестоимости 2009 года относительно 2008 года (444,9%).
Далее проводится вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках на основе агрегированного отчета о прибылях и убытках.
Таблица 3 Вертикальный анализ о прибылях и убытках ОАО «Новгородоблгаз»
Наименование статей |
2008г |
2009г |
2010г |
||||
Тыс.руб. |
Удельный вес % |
Тыс.руб. |
Удельный вес % |
Тыс.руб. |
Удельный вес % |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Выручка от реализации |
36144 |
100,00 |
190026 |
100,00 |
1205349 |
100,00 |
|
Себестоимость реализованной продукции |
(34785) |
96,24 |
(189545) |
99,75 |
(781288) |
64,82 |
|
Валовая прибыль |
1359 |
3,76 |
481 |
0,25 |
424061 |
35,18 |
|
Коммерческие расходы и управленческие расходы |
(8) |
0,02 |
0 |
0 |
0,00 |
||
Операционная прибыль |
1351 |
3,74 |
481 |
0,25 |
424061 |
35,18 |
|
Прочие расходы и доходы |
(1159) |
3,21 |
913 |
0,48 |
(1043) |
0,09 |
|
Прибыль (убыток) до уплаты налогов и процентов |
192 |
0,53 |
1394 |
0,73 |
423018 |
35,10 |
|
Проценты за кредит |
0 |
0 |
0 |
||||
Прибыль (убыток) до уплаты налогов |
192 |
0,53 |
1394 |
0,73 |
425104 |
35,27 |
|
Отложенные налоговые активы |
0 |
727 |
0,38 |
(727) |
0,06 |
||
Отложенные налоговые обязательства |
0 |
(1199) |
0,63 |
(470029) |
39,00 |
||
Налоги |
(532) |
1,47 |
(626) |
0,33 |
(55158) |
4,58 |
|
Прочие расходы |
(243) |
0,67 |
(25) |
0,01 |
(65) |
0,01 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
(583) |
1,61 |
271 |
0,14 |
320066 |
26,55 |
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках показал тенденцию к увеличению выручки (рост за 2 года составил более 1169205 тыс. руб.).
Наряду с этим в 2010 году, произошло снижение доли себестоимости на 34,93%, в результате чего валовая прибыль составила соответственно 35,18% от общей доли выручки, в то время как в 2008 году она составляла 3,76%.
В тоже время в 2010 году увеличивается объем налогов (4,58%) и снижается объем прочих расходов - если в 2008 году он составлял 0,47%, то в 2010 году - 0,01%. Вертикальный анализ подтвердил наши выводы относительно изменений в отчете.
В целом можно заметить довольно серьезные изменения в последнем периоде (в 2010 году) - особенно эти изменения касаются роста доли собственного капитала и снижения уровня заемного.
2.3 Анализ состояния и движения основного капитала
Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. На сегодняшний день в нормативных документах и специальной экономической литературе к исчислению чистых активов не существует однозначного подхода, отсутствует комплексная методика их анализа.
Таблица 4 Расчет чистых активов и их доли в общей валюте баланса
Показатель |
Период |
|||
2008г |
2009г |
2010г |
||
Общая величина активов |
103242 |
218328 |
1501448 |
|
Вычитаются: |
||||
Налоги по приобретенным ценностям |
483 |
19204 |
20820 |
|
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал |
||||
Стоимость акций выкупленных у акционеров |
||||
Целевое финансирование и поступления |
||||
Долгосрочные финансовые обязательства |
1199 |
314355 |
||
Краткосрочные финансовые обязательства |
39943 |
139558 |
280542 |
|
Итого вычисляется: |
40426 |
159961 |
615717 |
|
Чистые активы (реальная величина собственного капитала) |
62816 |
58367 |
885731 |
|
Доля чистых активов в валюте баланса, % |
60,84 |
26,73 |
58,99 |
Если чистые активы меньше величины уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых активов, а если чистые активы менее установленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии с действующими законодательными актами общество обязано принять решение о самоликвидации. При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала должны быть направлены усилия на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и т.д. В данном случае величина уставного капитала и чистых активов находятся в допустимой пропорции.
Размещение средств на предприятии также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. В таблице 7 представлен анализ структуры активов предприятия.
Таблица 5 Анализ структуры активов ОАО «Новгородоблгаз»
Показатель |
Период |
Изменение |
||||
2008г |
2009г |
2010г |
2009г/ 2008г |
2010г/ 2009г |
||
Общая сумма активов, тыс. руб. |
103242 |
218328 |
1501448 |
115086 |
1283120 |
|
В том числе: |
0 |
|||||
основной капитал |
75169 |
177731 |
353391 |
102562 |
175660 |
|
оборотный капитал |
28073 |
40597 |
1148057 |
12524 |
1107460 |
|
Удельный вес в общей сумме, % |
0 |
|||||
основного капитала |
72,81 |
81,41 |
23,54 |
8,60 |
-57,87 |
|
оборотного капитала |
27,19 |
18,59 |
76,46 |
-8,60 |
57,87 |
|
Приходится оборотного капитала на рубль основного капитала, руб. |
0,37 |
0,23 |
3,25 |
-0,15 |
3,02 |
Данные таблицы 5 позволяют сделать вывод, что за 2009 год произошли значительные изменения в размещении капитала: увеличилась доля основного капитала на 8,6%. В 2008 году на рубль основного капитала приходилось 0,37 руб. оборотного, то в 2009 году 0,23 (на 0,15 руб. меньше), что будет способствовать уменьшению оборачиваемости и менее эффективному его использованию. Однако в 2010 году ситуация кардинально меняется, т.к. увеличивается доля оборотного капитала на 57,87%, а основного соответственно уменьшается. Если в 2009 году на рубль основного капитала приходится 0,23 руб. оборотного, то в 2010 году уже 3,25 руб. Так что, сложившаяся ситуация 2010 году, будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала, и более эффективному его использованию. Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основным капиталом.
При проведении анализа обеспеченности предприятия основным капиталом необходимо изучить: достаточно ли у предприятия основных фондов и нематериальных активов, каково их наличие, динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень производства и его организация.
Данные о наличии, движении и динамике основного капитала, можно представить в виде следующей таблицы:
Таблица 6 Наличие и динамика основного капитала ОАО «Новгородоблгаз»
Показатель |
2008г |
2009г |
2010г |
Отклонение (+,-) тыс.руб |
Темп прироста % |
|||
2009г / 2008г |
2010г 2009г |
2009г / 2008г |
2010г / 2009г |
|||||
Нематериальные активы |
14 |
13 |
11 |
-1 |
-2 |
-7,14 |
-15,38 |
|
Основные средства |
73611 |
83304 |
265238 |
9693 |
181934 |
13,17 |
218,39 |
|
Незавершенные капитальные вложения |
1535 |
93687 |
27584 |
92152 |
-66103 |
6003,4 |
-70,56 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
9 |
9 |
60018 |
0 |
60009 |
0 |
666766 |
|
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
640 |
0 |
640 |
0 |
100 |
|
Итого основной капитал |
75169 |
177731 |
353391 |
102562 |
175660 |
136,44 |
98,83 |
Анализ динамики основного капитала ОАО «Новгородоблгаз» показывает его увеличение на протяжении всего исследуемого периода.
Темп роста основного капитала признать стабильным нельзя, поскольку в 2009 году прирост основного капитала составил 136,44%, а в 2010 году 98,83%, снижение темпа прироста произошло на 37,6 п.п. Несмотря на то, что темп прироста основного капитала предприятия достаточно высокий, можно отметить его снижение в 2010 году.
Динамика снижения отмечается по статьям нематериальные активы и незавершенные капитальные вложения. Фактическая стоимость нематериальных активов остается стабильной на протяжении всего исследуемого периода. Балансовая стоимость снижается на величину амортизации, что в 2009 году составляет 7,14%, а в 2010 году 15,38%. Незавершенные капитальные вложения в 2010 году снизились на 70,56%, в то время как в 2009 году отмечен значительный рост. Снижение незавершенных капитальных вложений меньше темпа прироста основных средств, это объясняется приобретением основных средств и проведением их переоценки. Динамика данного показателя свидетельствует о вводе объектов строительства в эксплуатацию, что является положительным моментом в анализе основного капитала предприятия. Снижение незавершенных капитальных вложений и стабильная динамика увеличения основных средств предприятия взаимосвязанные показатели. Балансовая стоимость основных средств увеличилась в 2009 году на 13,17%, а в 2010 году на 218,39%. Для наглядности динамику статей основного капитала предприятия представим на графике.
Далее проведем анализ структуры основного капитала ОАО «Новгородоблгаз», что позволит оценить долю статей и их влияние на величину основного капитала предприятия.
Таблица 7 Структура основного капитала ОАО «Новгородоблгаз»
Показатель |
2008 г |
2009 г |
2010 г |
||||
Тыс.руб. |
% |
Тыс.руб. |
% |
Тыс.руб. |
% |
||
Нематериальные активы |
14 |
0,02 |
13 |
0,01 |
11 |
0,003 |
|
Основные средства |
73611 |
97,9 |
83304 |
46,87 |
265238 |
75,06 |
|
Незавершенные капитальные вложения |
1535 |
2,04 |
93687 |
52,71 |
27584 |
7,81 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
9 |
0,01 |
9 |
0,01 |
60018 |
16,98 |
|
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
640 |
0,18 |
|
Итого основной капитал |
75169 |
100 |
177731 |
100 |
353391 |
100 |
На протяжении всего исследуемого периода, в структуре основного капитала ОАО «Новгородоблгаз» преобладают основные средства. В 2008 и 2010 годах доля основных средств в структуре основного капитала превышала 50% и составляла в 2008 году 97,9%, а в 2010 году 75,06%. Исключение составляет показатель удельного веса основных средств в структуре основного капитала предприятия в 2009 году. За счет увеличения удельного веса незавершенных капитальных вложений до 52,71%, доля основных средств снизилась до 46,87%.
Такие статьи основного капитала предприятия, как нематериальные активы, прочие внеоборотные активы и долгосрочные финансовые вложения занимают менее 1% в структуре и изменение их удельного веса не оказывает существенного влияния на изменение структуры основного капитала предприятия за исследуемый период.
Исключение составляют долгосрочные финансовые вложения удельный вес которых в 2010 году увеличился до 16,98%. Увеличение доли долгосрочных финансовых вложений на 16,97 п.п. изменило структуру основного капитала предприятия в сторону снижения удельного веса основных средств в 2010 году.
Поскольку основные средства преобладают в структуре основного капитала предприятия, необходимо провести их детальный анализ. ОАО «Новгородоблгаз» имеет и использует основные средства для производства продукции. Произведем анализ использования основных средств по двум годам - 2009 год (базисный) и 2010 год - анализируемый. Сначала проанализируем структуру основных средств предприятия. В таблице 10 приводятся данные о структуре имеющихся основных средств на конец 2009 (базисного) года.
Таблица 8 Динамика и структура основных средств ОАО «Новгородоблгаз»
Наименование основных средств |
2009 г тыс. руб. |
Доля к общей сумме основных средств 2009г, % |
2010 г тыс. руб. |
Доля к общей сумме основных средств 2010г, % |
Абс откл 2010г /2009г Тыс.руб. |
Темп прироста 2010г /2009г % |
|
Производственные основные средства |
|||||||
Здания |
55785 |
39,96 |
91829 |
26,95 |
36044 |
64,6 |
|
Сооружения и передаточные устройства |
25585 |
18,33 |
30571 |
8,97 |
4986 |
19,5 |
|
Машины и оборудование |
46682 |
33,44 |
191640 |
56,23 |
144958 |
310,5 |
|
Транспортные средства |
4052 |
2,90 |
5127 |
1,50 |
1075 |
26,5 |
|
Производственный и хозяйственный инвентарь |
1779 |
1,27 |
9158 |
2,69 |
7379 |
414,8 |
|
Рабочий скот |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Продуктивный скот |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого производственные о.с. |
133883 |
95,89 |
328325 |
96,34 |
194442 |
145,2 |
|
Непроизводственные о.с. |
|||||||
Многолетние насаждения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Другие виды основных средств |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Земельные участки объекты природопользования |
5732 |
4,11 |
12461 |
3,66 |
6729 |
117,4 |
|
Капитальные вложения на коренное улучшение земель |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого непроизводственные о.с. |
5732 |
4,11 |
12461 |
3,66 |
6729 |
117,4 |
|
Итого основных средств |
139615 |
100,00 |
340786 |
100,0 |
201171 |
144,1 |
Как видно из таблицы 8 стоимость всех основных средств на конец 2009 года составила 139615 тыс. рублей. Основные средства производственного назначения составили 95.89% (133883 тыс. руб.), а непроизводственные основные средства 4,11% (5732 тыс. руб.).
В 2010 году стоимость основных средств увеличилась на 201171 тыс.руб. Более 56% в структуре основных средств занимают машины и оборудование. Прирост основных средств составил 144,1%.
Темп прироста машин и оборудования составил 310,5%, значительно увеличилась стоимости хозяйственного инвентаря на 414,8%.
В структуре основных средств наибольшую долю занимают производственные фонды, причем их доля в структуре основных средств увеличилась в 2010 году с 95,98% до 96,34%, соответственно доля непроизводственных фондов снизилась с 4,11% до 3,66%.
Рассмотрим движение основных средств в 2010 году, составив баланс основных средств.
Данные о поступлении и выбытии основных средств в 2010 году приведены в таблице 9.
Таблица 9 Поступление и выбытие основных средств в 2010 году
Наименование основных средств |
Наличие на начало года |
Поступило |
Выбыло |
Наличие на конец года |
|||||
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
||
Производственные основные средства |
|||||||||
Здания |
55785 |
39,96 |
36097 |
17,69 |
53 |
1,87 |
91829 |
26,95 |
|
Сооружения и передаточные устройства |
25585 |
18,33 |
4986 |
2,44 |
- |
- |
30571 |
8,97 |
|
Машины и оборудование |
46682 |
33,44 |
147070 |
72,09 |
2112 |
74,60 |
191640 |
56,23 |
|
Транспортные средства |
4052 |
2,90 |
1103 |
0,54 |
28 |
0,99 |
5127 |
1,50 |
|
Производственный и хозяйственный инвентарь |
1779 |
1,27 |
8017 |
3,93 |
638 |
22,54 |
9158 |
2,69 |
|
Рабочий скот |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Продуктивный скот |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого производственные о.с. |
133883 |
95,89 |
197273 |
96,70 |
2831 |
100,00 |
328325 |
96,34 |
|
Непроизводственные основные средства |
|||||||||
Многолетние насаждения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Другие виды основных средств |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Земельные участки обьекты природопользования |
5732 |
4,11 |
6729 |
3,30 |
- |
- |
12461 |
3,66 |
|
Капитальные вложения на коренное улучшение земель |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого непроизводственные о.с. |
5732 |
4,11 |
6729 |
3,30 |
- |
0,00 |
12461 |
3,66 |
|
Итого основных средств |
139615 |
100,00 |
204002 |
100,00 |
2831 |
100,0 |
340786 |
100,0 |
|
В том числе активная часть |
52513 |
39,22 |
156190 |
76,56 |
2778 |
98,13 |
205925 |
60,43 |
Данные таблицы 9 показывают, что за отчетный год произошли существенные изменения в наличии и в структуре основных средств.
Доля активной части производственных основных средств от общей стоимости производственных основных средств составила (46682+4052+1779)/133883*100 = 39,22 % или 52513 тыс. руб., пассивная часть 60,77% или 81370 тыс. руб. Соотношение пассивной и активной части основных средств производственного назначения соответствует норме в данной отрасли производства.
Стоимость основных средств возросла на 201171 тыс. руб. или на 144 %, в том числе основных производственных средств на 194442 тыс. руб. или 145,23% (в 2010 году предприятие ввело в эксплуатацию значительный объем дополнительного оборудования и машин и осуществило постройку новых помещений и ввело в эксплуатацию дополнительные транспортные средства). Доля основных производственных средств увеличилась незначительно (на 0,45%), т.к. доля непроизводственных основных средств также выросла (в связи с расширением земельных участков и объектов природопользования завода). Значительно вырос удельный вес активной части основных средств в общей сумме основных средств с 39,22% до 60,43% (+21,21%), что следует оценить положительно.
Для анализа движения основных средств предприятия рассчитаем коэффициенты обновления, выбытия и прироста основных производственных средств, а результаты занесем в таблицу 10.
Коэффициент обновления (Кобн.), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года:
К обн = Стоимость поступивших ОС / Стоимость ОС на конец периода
Срок обновления основных средств (Тобн.):
Т обн = Стоимость ОС на начало периода/Стоимость поступивших ОС
Коэффициент выбытия (Кв):
Кв = Стоимость выбывших ОС/Стоимость ОС на начало периода
Коэффициент прироста (Кпр.):
Кпр = Сумма прироста ОС/Стоимость ОС на начало периода
Коэффициент износа (Кизн):
К изн = Сумма износа ОС / Первоначальная стоимость ОС
Коэффициент технической годности (Кт.г.):
К тг = Остаточная стоимость ОС / Первоначальная стоимость ОС
Таблица 10 Значения рассчитанных коэффициентов
Показатель |
Уровень показателя |
Изменение |
||
2009г |
2010г |
|||
Коэффициент обновления, % |
12,55 |
59,86 |
47,31 |
|
Срок обновления, лет |
7,97 |
0,68 |
-7,28 |
|
Коэффициент выбытия |
0,02 |
0,02 |
0,00 |
|
Коэффициент прироста |
0,10 |
1,44 |
1,34 |
|
Коэффициент износа |
0,40 |
0,54 |
0,14 |
|
Коэффициент технической годности |
0,66 |
1,90 |
1,24 |
Данные расчета показывают достаточно высокое значение коэффициентов обновления и прироста основных производственных средств, что объясняется вводом в эксплуатацию нового оборудования по производству продукции ОАО «Новгородоблгаз»
Все изменения, произошедшие в отчетном году по сравнению с базисным приведены в таблице 11.
Таблица 11 Изменения произошедшие в 2010 году по сравнению с 2009 годом
Год |
Производственные основные средства |
Непроизводственные основные средства. |
В том числе активная часть основных средств |
Всего основных средств |
|||||
тыс. руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
2009 |
133883 |
95,89 |
5732 |
4,11 |
52513 |
39,22 |
139615 |
100,0 |
|
2010 |
328325 |
96,34 |
12461 |
3,66 |
205925 |
60,43 |
340786 |
100,0 |
|
Изменения |
194442 |
0,45 |
6729 |
-0,45 |
153412 |
21,21 |
201171 |
144,0 |
Как видно из таблицы 11 прирост основных средств составил 201171 тыс. руб., в процентах к базисному 144%. Важно отметить и то, что рост доли активной части основных средств составил 153412 тыс. руб., в процентах 21.21%.
Проанализируем этот рост в процентах и определим влияние каждого фактора (рост доли активной части и рост стоимости активной части основных средств):
Ф2008=Фа2008 /Ф2008*100=(52513/139615)*100 =37.61%
Ф1=Фа2008/Ф2009 =(52513 / 340786)*100% =15.41%
Влияние фактора =15.41%-37.61%= -22.2%
Ф2 = Фа2009 / Ф2009 =(205925 / 340786)* 100% =60.42%
Влияние фактора = 60.42%-15.41%=45.02%
Таким образом, за счет влияния этих факторов рост доли активной части составил +22.81% (-22.2% + 45.02%).
К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме капитала предприятия. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности.
Отсюда анализ эффективности использования нематериальных активов имеет важное значение.
Анализ динамики и структуры нематериальных активов можно провести по данным баланса предприятия и приложения к нему.
Таблица 12 Анализ объема и динамики нематериальных активов ОАО «Новгородоблгаз»
Вид нематериальных активов |
2008г |
2009г |
2010г |
Отклонение (+,-) тыс.руб |
Темп роста, % |
|||
2009г/ 2008г |
2010г / 2009г |
2009г / 2008г |
2010г / 2009г |
|||||
Патенты на изобретение, промышленный образец, полезную модель |
2 |
1,5 |
2,5 |
-0.5 |
1 |
-25 |
66.67 |
|
Программы ЭВМ, базы данных |
1 |
1 |
0,5 |
0 |
-0.5 |
0 |
-50 |
|
Товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров |
11 |
10 |
8 |
-1 |
-2 |
-9.09 |
-20 |
|
Итого: |
14 |
13 |
11 |
-1 |
-2 |
-7.14 |
-15.38 |
Анализ динамики нематериальных активов ОАО «Новгородоблгаз» показывает стабильное снижение показателей. В 2009 году нематериальные активы предприятия сократились на 7,14%, а в 2010 году на 15,38%. Наибольшее снижение стоимости нематериальных активов произошло в 2010 году по статье "Программы ЭВМ и базы данных" на 50%.
В 2010 году нематериальные активы предприятия увеличились за счет статьи "Патенты на изобретения" на 66,67%.
Далее проведем анализ структуры нематериальных активов.
Основную долю в структуре нематериальных активов занимают товарные знаки и наименования места происхождения товара (более 70%), хотя за отчетный период абсолютная их величина и относительная доля в общей сумме несколько уменьшилась. Это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия, так как в отчетном году не было инвестиций в данный вид активов. Остальную долю нематериальных активов предприятия составляют интеллектуальные продукты (патенты, авторские права, программы для ЭВМ и др.).
Таблица 13 Структура нематериальных активов ОАО «Новгородоблгаз»
Показатель |
2008 г |
2009 г |
2010 г |
||||
Тыс.руб. |
% |
Тыс.руб. |
% |
Тыс.руб. |
% |
||
Патенты на изобретение, промышленный образец, полезную модель |
2 |
14,29 |
1,5 |
11,54 |
2.5 |
22,73 |
|
Программы ЭВМ, базы данных |
1 |
7,14 |
1 |
7,69 |
0.5 |
4,55 |
|
Товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров |
11 |
78,57 |
10 |
76,92 |
8 |
72,73 |
|
Итого: |
14 |
100 |
13 |
100 |
11 |
100 |
В ходе последующего анализа целесообразно изучить состав нематериальных активов по источникам их поступлений: государственные субсидии, внесенные учредителями, приобретенные за плату или в обмен на другое имущество, полученные безвозмездно от юридических и физических лиц. На анализируемом предприятии все нематериальный активы сформированы за счет собственных средств предприятия.
Следующим шагом, в анализе основного капитала предприятия является анализ финансовых вложений. В 2010 году финансовые вложения ОАО «Новгородоблгаз» возросли на 60009 тыс.руб. и в структуре основного капитала предприятия занимают 16,98%. Финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий на срок менее или более одного года, в связи с чем они подразделяются на краткосрочные и долгосрочные. Покупка этих ценных бумаг производится и в целях завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, и в интересах выгодного помещения временно свободных денежных средств. Условием эффективности краткосрочных вложений является реализуемость этих ценных бумаг. Анализ структуры и динамики финансовых вложений позволяет лучше управлять долговыми и долевыми ценными бумагами, займами, а также отслеживать получение дохода от этих вложений. Сумма долгосрочных финансовых вложений и незавершенного капитального строительства представляет собой долгосрочные инвестиции предприятия.
Рассмотрим состав и структуру долгосрочных финансовых вложений ОАО «Новгородоблгаз» и незавершенного капитального строительства, оценив состав и структуру долгосрочных инвестиций предприятия.
Таблица 14 Состав и структуру долгосрочных инвестиций ОАО «Новгородоблгаз»
Средства предприятия |
2009 г |
2010 г |
Прирост |
||||
Тыс.руб. |
Удельный вес % |
Тыс.руб. |
Удельный вес % |
Тыс.руб. |
% |
||
Долгосрочные финансовые вложения: |
9 |
0,009 |
60018 |
68,51 |
60009 |
666766,67 |
|
-в акции совместного предприятия |
9 |
0,009 |
60000 |
68,49 |
59991 |
666566,67 |
|
-займы другим субъектам хозяйствования |
- |
- |
18 |
0,02 |
- |
- |
|
Капитальное строительство: |
93687 |
99,99 |
27584 |
31,49 |
-66103 |
-70,56 |
|
-цеха |
65248 |
69,64 |
17499 |
19,98 |
-47749 |
-73,18 |
|
-склада |
21182 |
22,61 |
9852 |
11,25 |
-11330 |
-53,49 |
|
-гаража |
6988 |
7,46 |
152 |
0,17 |
-6836 |
-97,82 |
|
-прочих объектов |
269 |
0,29 |
81 |
0,09 |
-188 |
-69,89 |
|
Итого: |
93696 |
100 |
87602 |
100 |
-6094 |
-6,50 |
За исследуемый период структура долгосрочных инвестиций предприятия значительно изменилась. Если в 2009 году более 90% занимали незавершенные капитальные вложения, то в 2010 году 68,5% в структуре долгосрочных инвестиций занимают долгосрочные финансовые вложения.
Наибольшую долю в структуре долгосрочных финансовых вложений в 2010 году занимают акции ОАО «Новгородоблгаз» выкупленные предприятием на сумму 59991 тыс.руб.
2.4 Анализ эффективного использования основного капитала
Следующий этап анализа использования основного капитала - анализ показателей эффективности. Поскольку основную долю в основном капитале ОАО «Новгородоблгаз» занимают основные средства, об эффективности его использования можно судить по эффективности использования основных средств. Так же необходимо провести анализ эффективности использования долгосрочных финансовых вложений.
Таблица 15 Анализ эффективности использования долгосрочных финансовых вложений
Показатель |
2009 г |
2010 г |
Изменения (+/-) |
|
Сумма долгосрочных финансовых вложений, тыс.руб.: |
9 |
60018 |
+60009 |
|
-в акции совместного предприятия |
9 |
60000 |
+59991 |
|
-займы другим субъектам хозяйствования |
- |
18 |
+18 |
|
Доля в общей сумме долгосрочных финансовых вложений, %: |
||||
-в акции совместного предприятия |
100 |
99,97 |
-0,03 |
|
-займы другим субъектам хозяйствования |
- |
0,03 |
+0,03 |
|
Доход от долгосрочных финансовых вложений, тыс.руб.: |
1,26 |
9242,8 |
+9241,54 |
|
-от акций |
1,26 |
9600 |
+9598,74 |
|
-от облигаций |
- |
1,8 |
+1,8 |
|
Доходность долгосрочных финансовых вложений, %: |
14,0 |
15,4 |
+1,4 |
|
-в акции совместного предприятия |
14,0 |
16,0 |
+2,0 |
|
-займы другим субъектам хозяйствования |
- |
10,0 |
- |
Увеличение в 2010 году долгосрочных финансовых вложений позволит получить дополнительный доход на 9241,54 тыс.руб.
Главным показателем эффективности использования основных средств является фондоотдача. Для расчета этого показателя и проведения анализа фондорентабельности и фондоотдачи приведены следующие данные в таблице 16.
Таблица 16 Анализ фондорентабельности и фондоотдачи ОАО «Новгородоблгаз»
Показатели |
Значение показателя |
Изменение |
||
2009 |
2010 |
|||
Объем выпуска продукции, тыс.руб |
190026 |
1205349 |
1015323 |
|
Прибыль от реализации, тыс.руб |
481 |
424061 |
423580 |
|
Среднегодовая стоимость, тыс.руб: |
||||
основных производственых фондов |
130174 |
231104 |
100930 |
|
активной их части |
49321 |
129219 |
79898 |
|
действующего оборудования |
44289 |
119161 |
74872 |
|
единицы оборудования |
102,75 |
235,37 |
132,62 |
|
Удельный вес активной части ОПФ |
0,38 |
0,52 |
0,14 |
|
Удельный вес действующего оборудования в активной части ОПФ |
0,90 |
0,92 |
0,02 |
|
Удельный вес действующего оборудования в общей сумме ОПФ |
0,34 |
0,52 |
0,18 |
|
Среднегодовое количество технологического оборудования, ед. |
480 |
549 |
69 |
|
Фондорентабельность (%) |
0,37 |
183,49 |
183,12 |
|
Рентабельность продукции (%) |
0,25 |
35,18 |
34,93 |
|
Фондоотдача, руб/руб: |
||||
основных производственных фондов |
1,46 |
5,22 |
3,76 |
|
активной части |
3,85 |
9,33 |
5,48 |
|
действующего оборудования |
4,29 |
10,12 |
5,82 |
|
Отработано за год всем оборудованием, тыс.час |
724329 |
874536 |
150207,0 |
|
В том числе единицей оборудования: |
||||
Часов |
1509,01 |
1482,26 |
-26,75 |
|
Смен |
193,35 |
189 |
-4,35 |
|
Дней |
262,78 |
249 |
-13,78 |
|
Коэффициент сменности |
0,74 |
0,76 |
0,02 |
|
Средняя продолжительность смены, час. |
7,80 |
7,84 |
0,04 |
|
Выработка продукции за 1 машино-час, тыс.руб. |
125,93 |
756,67 |
630,74 |
Данные таблицы 16 показывают, что уровень рентабельности основных производственных фондов в 2010 году сильно возрос (на 183,12%) по сравнению с 2009 годом. Чтобы определить, как он изменился за счет фондоотдачи и рентабельности продукции, воспользуемся приемом абсолютных разниц.
Увеличение собственного капитала и постоянное повышение в динамике является положительной тенденцией. Достаточный объём собственных средств обеспечивает развитие предприятия и укрепляет его независимость, подпитывает доверие партнёров, поставщиков, клиентов и кредиторов. Но, в свою очередь, так же нужно отметить рост уровня заемных средств. Особенно нужно отметить рост долгосрочных обязательств. В 2010 году коэффициент концентрации заемного капитала увеличился на 0,12 по сравнению с 2008 годом, но в, то же, значение данного коэффициента ниже значения коэффициента собственности. Что говорит о более высокой доли собственного капитала в общей сумме активов по сравнению с заемным. Наличие долгосрочных финансовых вложений в балансе указывает на усиление инвестиционной политики предприятия. В 2010 году по сравнению с 2008 годом резко возрастает чистая прибыль предприятия на 320649 тыс. рублей или на 54999,83%. Это вызвано увеличением выручки от реализации на 1169205 тыс. рублей или на 3234,85% по сравнению с 2008 годом при менее активном увеличении себестоимости продукции (2146,05%);
За отчетный год произошли существенные изменения в наличии и в структуре основных средств. Стоимость основных средств возросла на 201171 тыс. руб. или на 144 %, в том числе основных производственных средств на 194442 тыс. руб. или 145,23% (в 2010 году предприятие ввело в эксплуатацию значительный объем дополнительного оборудования и машин, осуществило постройку новых помещений и ввело в эксплуатацию дополнительные транспортные средства). Следовательно, резко увеличился коэффициент обновления на 47,31% и коэффициент прироста на 1,4. Доля основных производственных средств увеличилась незначительно (на 0,45%), т.к. доля непроизводственных основных средств также выросла (в связи с расширением земельных участков и объектов природопользования завода). Значительно вырос удельный вес активной части основных средств в общей сумме основных средств с 39,22% до 60,43% (+21,21%), что следует оценить положительно. То есть на предприятии происходит интенсивное обновление основных средств. Это является залогом дальнейшего успешного развития производства и неотъемлемым условием конкурентоспособности продукции на рынке;
Необходимо отметить, что общий уровень рентабельности основных производственных фондов в 2010 году сильно возрос (на 183,12%) по сравнению с 2009 годом. Так же, нужно отметить, что при фактической выработке оборудования фондоотдача в 2010 году составила 4,76 рубля, что на 3,97 рублей выше, чем в 2009 году;
Уровень рентабельности основных производственных фондов в 2010 году повысился за счет таких факторов как: увеличение доли активной части фондов на 0,135%, рост доли действующего оборудования в активной части фондов на 0,0112% и рост отдачи активной части фондов на 0,57% - в первую очередь это связано с введением в эксплуатацию нового оборудования (как видно из таблицы 3.2 - доля машин и оборудования выросла на 22,89%). В свою очередь нужно сказать, что возрос коэффициент сменности на 0,0026%, и увеличилась выработка на 1 машино-час на 0,62%. Все это, несомненно, говорит о том, что состояние основных средств в 2010 году улучшилось, но в тоже время существуют резервы увеличения рентабельности основных производственных фондов.
Подобные документы
Понятие и сущность основного капитала предприятия, анализ и оценка эффективности его использования. Финансово-экономическая характеристика предприятия ОАО "АПК КАЭС". Меры по совершенствованию управления основным капиталом в современных рыночных условиях.
курсовая работа [59,4 K], добавлен 15.01.2014Денежная оценка основных фондов. Виды учета и методы оценки основного капитала, показатели его использования. Анализ преимуществ линейной организационной структуры. Анализ эффективности и интенсивности использования основного капитала предприятия.
курсовая работа [46,0 K], добавлен 27.11.2012Методика анализа эффективности использования основных фондов. Характеристика ООО "Лесной Урал Сбыт". Направления повышения эффективности управления основным капиталом предприятия. Мероприятия по повышению эффективности использования основных фондов.
дипломная работа [467,9 K], добавлен 14.06.2014Понятие, классификация и структура формирования основного капитала предприятия. Показатели эффективности использования основных фондов предприятия (фондоемкость). Анализ наличия, структуры и технического состояния основного капитала ТОО "Темир-Арка".
курсовая работа [123,1 K], добавлен 27.10.2010Сущность, роль и ключевые признаки основного капитала. Классификация основных фондов, методика анализа эффективности их движения. Анализ эффективности использования основного капитала ОАО "Улан-Удэнское приборостроительное производственное объединение".
дипломная работа [1,9 M], добавлен 28.05.2015Финансовые ресурсы, источники их формирования и использования. Финансовый аспект формирования основного и оборотного капитала. Состав производственных фондов предприятий торговли. Управление оборотным капиталом предприятия, эффективность использования.
контрольная работа [1,1 M], добавлен 20.11.2009Капитал: понятия, виды, структуры, источники формирования, состав и содержание. Управление основным капиталом предприятия: методика, этапы и оценка практической эффективности. Внутренние факторы развития производства, их типы и определение значения.
контрольная работа [11,2 K], добавлен 08.05.2011Экономическая сущность основного капитала предприятия, законодательное регулирование, методика анализа. Характеристика хозяйственной деятельности компании ООО "74 Регион": оценка состояния, состава и динамики основного капитала; эффективность управления.
курсовая работа [2,1 M], добавлен 01.10.2012Экономическое содержание и структура оборотного капитала, показатели эффективности его использования. Анализ использования оборотного капитала предприятия ООО "Инворм". Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 02.08.2015Экономическая сущность основных средств. Система показателей состояния и эффективности использования основных фондов предприятия. Краткая организационно–экономическая характеристика предприятия ЧП "Вилена–Лас". Анализ финансово–хозяйственной деятельности.
курсовая работа [186,8 K], добавлен 29.05.2009