Лизинг, как альтернативный источник формирования финансовых ресурсов предприятий в Украине

...г) лизинговая (арендная) плата, уплачиваемая (начисляемая) резидентами или постоянными представительствами в пользу нерезидента - лизингодателя (арендодателя)...

Единственная проблема международного лизинга - это получение в НБУ резидентами лицензии на ведение последнего. Для получения информации о стоимости, сроках и требованиях к получению лицензии необходим письменный запрос, ответ на который будет получен в течение месяца.

Закон Украины “О лизинге” от 16.12.97 г. №723/97-ВР.

Статья 21. Регистрация договоров лизинга

2. При выполнении договоров международного лизинга лизингодателем -резидентом валютные операции осуществляются при наличии индивидуальной лицензии Национального банка Украины в соответствии с законодательством Украины.

2.3 Современное состояние и проблемы развития лизинга в Украине

В условиях повального дефицита денег лизинг становится для многих украинских предприятий едва ли не единственным источником приобретения средств производства.

В конце позапрошлого года, когда Закон “О лизинге” принимался Верховной Радой, высказывались прогнозы бурного развития лизингового дела в Украине. В самом деле, лизинг, как перспективный инструмент сбыта для производителей (в первую очередь, машиностроительной отрасли), мог бы способствовать модернизации производства без отвлечения оборотных средств. Ожидалось и массовое нашествие в Украину иностранных компаний с лизинговыми проектами.

Не обманули ожиданий только иностранцы: на условиях лизинга продается значительная доля автомобильной техники европейских производителей, а также кое-какая продукция машиностроения.

Отечественные лизинговые компании, несмотря на появление соответствующего Закона, не порадовали. Сегодня в Украине, помимо иностранцев, лизингом целенаправленно занимаются считанные структуры, а общий объем задействованных в лизинговых операциях средств смехотворно мал.

Отметим попутно, что не принесли успеха и попытки державы “поиграть” на данном поле с целью поддержки отечественного предпринимателя.

Главными причинами угнетенного состояния “продаж в рассрочку” (так иногда называют финансовый лизинг) специалисты считают несогласованность принятого в 1997 г. Закона “О лизинге” с остальным законодательством, а также отсутствие в самом Законе некоторых важнейших норм.

В настоящее время в Кабинете министров находятся предложения по внесению поправок в лизинговое законодательство, разработанные финансово-лизинговым домом (ФЛД) банка “Украина” и британским фондом “Know how”. Поправки эти направлены, естественно, в первую, на облегчение положения лизинговых компаний. И потребителям лизинговых услуг, в случае принятия поправок, жить станет веселее [5].

Финансовый лизинг сегодня во многом напоминает хождение по канату. Лизинговые компании оказались беззащитными и перед недобросовестными клиентами, и перед произволом налоговиков.

Так, по словам руководителей ФЛД, крайне сложной процедурой оказалось возвращение объекта лизинга, когда лизингополучатель нарушает условия договора.

В соответствии с Законом “О лизинге”, возврат имущества в таких случаях производится в бесспорном порядке на основании исполнительной надписи нотариуса. Однако при обращении в государственную нотариальную контору компания нарвалась на отказ на том основании, что в перечне документов, взыскание задолженности по которым производится в бесспорном порядке, нет договоров лизинга. Иски о возвращении имущества, переданного по лизинговому договору, отказываются рассматривать и арбитражные суды, поскольку подобные процессы должны происходить на основании исполнительной надписи нотариуса. Получается заколдованный круг. В случае наличия у лизингополучателя злого умысла, он может безоплатно пользоваться полученным имуществом весьма длительный срок. Подобные вопросы, конечно, можно решать и неформальными методами, но крупные компании, дорожащие своим именем, таких методов чураются.

Следующая, более масштабная проблема лизингового бизнеса состоит в том, что приобретение лизингодателем оборудования для последующей передачи его в финансовый лизинг трактуется налоговыми органами как операция купли-продажи, а не как приобретение компанией объекта лизинга для собственных производственных нужд.

Согласно действующему законодательству, операцией купли-продажи считается любая хозяйственная операция, предусматривающая переход права собственности на имущество, являющееся предметом договора. Финансовый лизинг, как определено в Законе “О налогообложении прибыли предприятий”, заканчивается переходом права собственности, и, следовательно, рассматривается как разновидность торговой операции.

Посему, например, при “растаможке” импортного оборудования, включенного в перечень товаров критического импорта, таможня требует от лизинговой компании уплаты НДС, ибо считается, что оборудование приобретается для продажи. Между тем, к категории товаров критического импорта отнесена и зерноуборочная техника, и механизмы для переработки сельхозпродукции, и много еще чего, что представляет интерес для украинского потребителя лизинговых услуг.

По мнению специалистов, подобная трактовка лизинга является ошибочной и не соответствует сути лизинговых операций. Причины тому следующие: низкая платежеспособность украинских производителей приводит к тому, что обновление основных фондов, как правило, происходит не путем прямой покупки за собственные средства, а с помощью привлечения кредитных ресурсов.

Одной из форм кредитования такого перевооружения и является лизинг.

То есть, лизингодатель продает не технику или оборудование, а финансовую услугу, позволяющую лизингополучателю такую технику использовать.

Помимо всего прочего, основной признак сделок купли-продажи - переход права собственности - вовсе не является неизбежным итогом финансово-лизинговой сделки. Существует масса иных возможностей.

Во-первых, объект лизинга подлежит возвращению, если лизингополучатель просрочил два и более платежа, нарушает условия эксплуатации объекта...

Во-вторых, лизинговое оборудование не меняет собственника в случае банкротства лизингополучателя.

В-третьих, может быть и еще интересней. Организация приобретает на условиях лизинга компьютерную и офисную технику. К моменту окончания срока действия договора финансового лизинга (а его длительность не может быть меньше срока амортизации 60% стоимости оборудования - около пяти лет) и компьютеры, и факсы будут годиться разве что для музея. Вместе с тем, за них еще предстоит довносить значительные суммы. В такой ситуации лизингополучателю прямой резон отказаться от окончательного выкупа подобного оборудования.

Из сказанного следует, что лизинговые операции и операции купли-продажи считать эквивалентными нельзя.

Еще один кирпич на головы лизингодателей сбросило инициированное правительством временное снижение норм амортизации. Оно значительно удлиняет срок действия лизинговых договоров, делая их малопривлекательными для лизингодателя. Кроме того, после снижения норм амортизации могут быть признанными недействительными действующие лизинговые договоры, заключенные в соответствии со старыми нормами.

Лизинг - прежде всего операция, призванная быть рентабельной и приносить прибыль. Посему предприниматели, работающие в данной области, используют все возможные ухищрения, чтобы оставаться на плаву.

Так, активно эксплуатируется норма Закона “О лизинге”, которая позволяет сторонам договора устанавливать платежи неравными долями.

Как уже отмечалось выше, сроки лизинговых договоров могут варьироваться в пределах четырех-шести лет и более. А сами лизингодатели, преимущественно, работают на заемных средствах, если, конечно, это не производитель,”толкающий” посредством лизинга собственную продукцию. Долгосрочное же кредитование - проблема для наших субъектов предпринимательства даже при работе с западными банками.

В Украине же банки не дадут кредит на несколько лет даже собственным лизинговым подразделениям и под угрозой смертной казни. Чтобы решить проблему “длинных” кредитов, лизингодатели заключают договоры таким образом, чтобы 99% средств были выплачены в первые полтора-два года действия договора. Остальные средства существенной роли не играют, и лизинговые компании готовы примиряться с их получением в течение нескольких лет.

В украинском законодательстве совершенно отсутствует понятие сублизинга, явления, широко распространенного на Западе. Тамошние бизнесмены настолько отвыкли работать за счет собственных средств, что зачастую практикуют трех-четырехступенчатый лизинг.

Специалисты Финансово-лизингового дома банка “Украина” предлагают ввести сублизинг и в Украинскую практику. В соответствии с их предложениями, лизингополучатель сможет передавать полученный объект или его части в сублизинг с разрешения лизингодателя.

В проекте изменений к Закону “О лизинге” содержатся следующие положения:

* при заключении договоров сублизинга сублизингодатель может передавать сублизингополучателю только те права на объект лизинга или его части, которыми наделен он сам в соответствии с договором лизинга;

* лизингополучатель не имеет права передавать свои обязательства по договору лизинга перед лизингодателями третьим лицам при заключении с ними договора сублизинга. Такой лизингополучатель самостоятельно несет всю предусмотренную договором ответственность перед лизингодателем.

В случае появления понятия сублизинга в законодательстве Украины, наши лизинговые конторы смогут значительно нарастить обороты, приобретая оборудование в лизинг у крупнейших западных компаний. Те могут позволить и длительные сроки выплат, и незначительную маржу доходности.

Украинские партнеры, помимо завоевания рынка, были бы интересны западным монстрам еще и тем, что способны комплектовать заказы на большие партии из десятков мелких заявок [5].

2.4 Договор лизинга

Согласно постановлению Кабинета Министров Украины от 16 июня 1998 г. №913 “О порядке регистрации договоров лизинга” регистрации подлежат договора лизинга, если объектом лизинга является государственное имущество или договор паевого лизинга предусматривает привлечение государственных средств либо для обеспечения выполнения договора лизинга предоставляются государственные гарантии.

Для регистрации договора лизинга лизингодатель предоставляет в орган регистрации следующие документы:

- заявление;

- копию договора лизинга;

- копию гарантийного обязательства (если для выполнения договора лизинга предоставляются государственные гарантии);

- справку расчета стоимости имущества, передаваемого по договору лизинга [18].

Примерный договор финансового лизинга утвержден приказом Министерства Украины по делам науки и технологий от 03.03.98 г. №59 и приводится ниже:

Примерный договор финансового лизинга

г.______________ “___”_____________199__г.

________________________________, которое в дальнейшем

(полное название предприятия)

именуется “Лизингодатель”, в лице _____________________

(фамилия, имя и отчество)

который действует на основании Устава, с одной стороны, и ________________________________________, в дальнейшем

(полное название предприятия)

именуемый “Лизингополучатель”, в лице __________________,

(фамилия, имя и отчество)

который действует на основании Устава, с другой стороны, далее - Стороны, руководствуясь действующим законодательством Украины, заключили настоящий договор (далее - Договор) о следующем:

1. Предмет договора

1.1 Лизингодатель передает Лизингополучателю, а Лизингополучатель получает от Лизингодателя в платное пользование на основе финансового лизинга (далее - лизинг) имущество ________________________________ (далее - Оборудование). (название имущества)

1.2 Оборудование, передаваемое в лизинг, приобретено на основании предоставленного Лизингополучателем “Заказа на оборудование” и в соответствии с Договором поставки Оборудования №_____от “___”________199__г., заключенным между лизингодателем, Лизингополучателем и _____________.

(полное название Поставщика)

1.3 Стоимость оборудования, передаваемого в лизинг, составляет ___________________________ гривень, без НДС.

(сумма прописью)

2. Общие положения

2.1 Оборудование передается Лизингополучателю в лизинг по целевому назначению, а именно - для реализации инновационного проекта “________” по инновационному договору №___от “___”_________199__г., заключенному между _______________________________________________________

(полное название отделения Госиннофонда)

Лизингодателем и Лизингополучателем.

3. Срок лизинга

3.1 Срок лизинга - с момента передачи Оборудования в лизинг, которым является дата подписания Сторонами “Акта приемки-передачи оборудования в лизинг” по “__”____199__г.

4. Лизинговая плата

4.1. Оборудование передается Лизингодателем и принимается в лизинг Лизингополучателем на условиях уплаты Лизингополучателем Лизингодателю лизинговой платы за пользование Оборудованием путем перечисления лизинговых платежей Лизингодателю.

4.2. Размер, сроки и порядок уплаты Лизингополучателем платежей Лизингодателю устанавливаются в “Расчете лизинговой платы”, который подписывается сторонами одновременно с договором. Лизинговые платежи уплачиваются в безналичной форме.

4.3. Первый лизинговый платеж вносится через ________ месяца с момента передачи Оборудования в лизинг, обусловленного в п.3.1 настоящего договора, а следующие лизинговые платежи вносятся последовательно с интервалами в ________ месяца с даты, когда должен был быть уплачен первый лизинговый платеж.

4.4. Лизингополучатель обязан своевременно уплачивать предусмотренные настоящим договором лизинговые платежи. В случае просрочки Лизингполучателем уплаты Лизингодателю лизинговых платежей, Лизингополучатель уплачивает пеню в размере ____% от надлежащей к уплате суммы за каждый день просрочки. Уплата пени не освобождает Лизингополучателя от проведения предусмотренных Договором расчетов.

4.5. Лизингополучатель не может требовать от Лизингодателя никакого возмещения или уменьшения суммы лизинговых платежей в случае перерыва в эксплуатации Оборудования, по какой бы причине это не произошло, включая форс-мажорные обстоятельства.

4.6. Лизингополучатель не имеет права задерживать лизинговые платежи, срок оплаты которых уже наступил, даже по причинам повреждения Оборудования или вследствие возникновения форс-мажорных обстоятельств.

4.7. Ответственность за риск случайного уничтожения или случайного повреждения Оборудования несет Лизингополучатель. В случае полного уничтожения Оборудования сумма следующих лизинговых платежей, а также все просроченные суммы, надлежащие к уплате Лизингополучателем, должны быть уплачены Лизингодателю в сроки и на условиях _______________________________________________________

(сроки и условия уплаты лизинговых платежей)

5. Передача оборудования в лизинг.

5.1. Передача Лизингодателем и прием Лизингополучателем Оборудования в лизинг удостоверяется “Актом приемки-передачи оборудования в лизинг”.

5.2. На момент передачи Оборудования в лизинг оно находится ________________________________________________

(местонахождение оборудования)

6. Использование, техническое обслуживание и ремонт Оборудования.

6.1. Лизингополучатель обязуется добросовестно соблюдать под свою ответственность нормы и правила эксплуатации, технического обслуживания и ремонта оборудования, установленные действующим законодательством и инструкциями производителя.

6.2. В случае вывода Оборудования из строя Лизингополучатель в течение пяти дней обязан письменно уведомить об этом Лизингодателя, если до этого времени неисправности не будут устранены.

6.3. Лизингополучатель за свой счет, без дальнейшей компенсации Лизингодателем и по согласованию с Лизингодателем проводит техническое обслуживание и все виды ремонта, модернизации и реконструкции Оборудования.

6.4. В случае замены в процессе эксплуатации Оборудования каких-либо деталей и узлов или их усовершенствования они становятся неотъемлемой частью Оборудования и переходят в собственность Лизингодателя.

6.5. Лизингополучатель несет ответственность за соответствие уровня квалификации персонала сложности выполненных работ по эксплуатации и обслуживанию Оборудования и обязан провести соответствующее обучение работников.

6.6. Получение необходимых разрешений на эксплуатацию Оборудования возлагается на Лизингополучателя.

6.7. Лизингодатель освобождается в соответствии с условиями настоящего договора от любых обязанностей и ответственности в отношении технической гарантии на Оборудование. Все расчеты по расходам, искам и компенсациям, связанные с вышеуказанной гарантией, производятся непосредственно между Лизингополучателем и Поставщиком.

7. Передача риска. Страхование.

7.1. Лизингополучатель за свой счет обязан застраховать Оборудование от предусмотренных Договором рисков, о чем Лизингополучатель обязуется заключить со страховой компанией “Договор страхования”, в котором предусмотреть возмещение возможного причиненного убытка в пределах страховой суммы в пользу Лизингодателя. Действие страхового договора должно охватывать весь период действия данного Договора.

7.2. По договору страхования Оборудование должно быть застраховано от физического уничтожения или повреждения, включая случаи пожара, наводнения, физического повреждения, столкновения, взрыва, удара молнии; ограбления, уничтожения, хищения и других противоправных действий третьих лиц, _________________________________________________

(другие виды страховых рисков)

7.3. Оборудование должно быть застраховано в месячный срок с момента передачи Оборудования в лизинг, обусловленного в п.3.1. настоящего договора. До момента страхования ответственность относительно убытков, причиненных в связи с любым повреждением или уничтожением Оборудования, возлагается на Лизингополучателя.

7.4. При наступлении страхового случая Лизингополучатель обязан в трехдневный срок с момента наступления страхового случая направить Лизингодателю телеграммой или по факсу сообщение о страховом случае. В случае отказа страховой компании уплатить страховое возмещение Лизингополучатель обязуется принять необходимые меры по разрешению спора в претензионно-исковом порядке в соответствии с законодательством Украины.

7.5. Лизингополучатель обязуется нести материальную ответственность за любые дополнительные повреждения этого Оборудования, которые возникнут в результате его использования до начала возмещения убытков в соответствии с распоряжением страховой компании или решением суда.

8. Право собственности на Оборудование.

8.1. В течение всего срока действия настоящего договора Оборудование является собственностью Лизингодателя. Лизингополучатель обязуется закрепить на видном месте и хранить там в течение всего срока действия Договора объявление: “Это оборудование является собственностью ______________________________________________________”.

(полное название Лизингодателя)

В соответствующих регистрационных и бухгалтерских документах должно быть предупреждение: “Собственник - _______________________________________________________,

(полное название Лизингодателя)

пользователь - ______________________________________.

(полное название Лизингополучателя)

8.2. В течение всего срока действия данного Договора Лизингполучателю запрещается без согласия Лизингодателя сдавать Оборудование в субаренду, давать взаймы третьей стороне, отдавать его в залог или отчуждать любым других способом, использовать на другие, не предусмотренные инновационным проектом, цели.

8.3. Условия перехода права собственности на Оборудование: __________________________________________________.

8.4. В случае перехода прав собственности на Оборудование в Лизингополучателю оформляются все необходимые, предусмотренные действующим законодательством документы.

9. Досрочное прекращение действия договора

9.1. Действие договора может быть досрочно прекращено:

9.1.1. По взаимному согласию Сторон, о чем заключается дополнительное соглашение к настоящему Договору;

9.1.2. В предусмотренных действующим законодательством случаях;

9.1.3. По инициативе Лизингодателя, если Лизингопоучатель не выполняет любое из своих обязательств по настоящему Договору. В таком случае Лизингодатель предъявляет претензию Лизингополучателю о прекращении действия настоящего Договора в соответствии с действующим законодательством.

9.2. В случае досрочного прекращения действия настоящего Договора в соответствии с пп.9.1.3 договора Лизингополучатель обязан в течение ___ банковских дней с даты получения претензии Лизингодателя перечислить ему сумму надлежащих к уплате лизинговых платежей и штрафных санкций, предусмотренных настоящим договором.

10. Другие условия.

10.1. Если в дальнейшем будут увеличены ставки действующих на момент заключения Договора налогов, сборов и других предусмотренных действующим законодательством платежей, которые имеют отношение к Оборудованию или к определению размера лизинговой платы, либо будут введены новые их виды, то размер лизинговой платы подлежит пересмотру, о чем стороны заключают дополнительное соглашение к настоящему договору.

10.2. Условия переоценки Оборудования: _______________.

10.3. Лизингополучатель имеет право на промышленное использование Оборудования только при условии его страхования.

10.4. Лизингодатель имеет право на: беспрепятственный доступ к Оборудованию; осуществление проверки условий его хранения, обслуживания, эксплуатации и др.

10.5. Другие условия: ________________________________.

11. Форс-мажор

11.1. К форс-мажорным обстоятельствам относятся: обстоятельства непреодолимой силы или события чрезвычайного характера, такие как война, пожар, наводнение, землетрясение; запрещающие меры высших законодательных и/или исполнительных органов государственной власти, возникшие после заключения настоящего Договора и которые стороны не могли предусмотреть или предотвратить их приемлемыми мерами, если эти обстоятельства повлияли на выполнение ими своих обязательств по данному Договору.

В таком случае срок выполнения обязательств по настоящему договору изменяется по взаимному согласию, о чем стороны заключают дополнительное соглашение к настоящему договору.

11.2. В случае возникновения указанных в п.11.1 договора обстоятельств стороны в течение пяти календарных дней письменно уведомляют друг друга о наличии данных обстоятельств, подтверждая это соответствующими официальными документами. Если стороны без уважительных причин не уведомили в указанный срок о возникновении форс-мажорных обстоятельств, то они в дальнейшем не имеют права требовать изменения сроков выполнения сроков условий настоящего договора.

11.3. Если форс-мажорные обстоятельства длятся более ____ месяцев, то стороны могут принять решение об изменении сроков выполнения условий настоящего договора или о его прекращении, о чем заключается дополнительное соглашение.

12. Разрешение споров

12.1. Все возможные споры и разногласия, возникшие во время действия настоящего Договора или в связи с ним, стороны будут стараться разрешать по договоренности, путем переговоров.

12.2. Если Стороны не смогут достичь согласия по договоренности, то для рассмотрения и разрешения спора заинтересованная Сторона обращается в арбитражный суд.

13. Заключительные положения

13.1. Данный Договор вступает в силу с момента подписания его уполномоченными лицами Сторон Договора.

13.2. Срок действия Договора обусловлен сроком лизинга. Договор теряет свою силу после выполнения Сторонами своих обязательств по нему.

13.3. Изменения и дополнения в настоящий Договор могут быть сделаны только в письменной форме.

13.4. Стороны обязаны своевременно уведомлять друг друга об изменениях юридического адреса, местонахождения, банковских реквизитов, номеров телефонов, телефаксов и телекса, руководителей предприятия, уставных документов, изменении формы собственности и обо всех других изменениях, которые способны повлиять на реализацию Договора и выполнение обязательств по нему. Подписание настоящего Договора связывает не только его Стороны, а и их правопреемников.

13.5. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах, которые имеют одинаковую юридическую силу, по одному для Лизингодателя и Лизингополучателя.

13.6. Все приложения и дополнения к данному Договору являются его неотъемлемой частью.

Реквизиты и подписи сторон:

Лизингодатель Лизингополучатель

______________________ ______________________

______________________ ______________________

______________________ ______________________

2.5 Методы участия банковского капитала в лизинговом бизнесе

Создаваемые отечественные лизинговые фирмы, особенно на первых порах, в значительной мере в своей деятельности зависят от внешнего источника привлечения ресурсов в виде банковского кредита. Это обстоятельство в полной мере подтверждается зарубежным опытом. Так, за рубежом для осуществления своих операций лизинговые компании преимущественно используют заемные средства; за их счет формируется до 75 процентов всех их ресурсов. Кредитные взаимоотношения коммерческих банков и лизингодателей могут строиться по-разному. Банки предоставляют гарантированные кредиты, которые выдаются отдельно по каждой операции после изучения платежеспособности клиента и по срокам обычно совпадают со сроками лизингового договора, и негарантированные кредиты, представляющие собой обычные банковские кредиты компании, как и любому заемщику.

За рубежом государство, как правило, стремится создать благоприятные условия для использования лизинговыми компаниями заемных средств.

Использование лизинговыми компаниями в широких масштабах для успешной деятельности заемных средств свидетельствует о тесной взаимосвязи банковского кредита, выдаваемого лизинговым компаниям в денежной форме, и лизинга, представляющего собой особую форму кредита лизингополучателям в товарной форме; по сути дела, происходит трансформация одной формы кредита в другую.

Вместе с тем использование лизинговой фирмой в значительных размерах кредитов делает ее слишком зависимой от этого источника и потому уязвимой. Эффективность деятельности фирмы в этих условиях зависит от возможности получения банковских кредитов, колебаний размера ссудного процента и других обстоятельств, определяемых общими установками банковской политики.

Привлечение отечественными лизинговыми фирмами заемных средств сталкивается и с другой серьезной проблемой. Дело в том, что основной их формой в настоящее время являются краткосрочные кредиты коммерческих банков, тогда как классические лизинговые операции носят характер долгосрочных. Необходимость преодоления этого противоречия создает определенные трудности в коммерческой деятельности лизинговой фирмы, а также в формировании ее стратегии и тактики поведения на лизинговом рынке. Эти обстоятельства вынуждают лизинговую фирму при заключении лизингового соглашения просчитывать все его параметры с целью согласования суммы лизинговых платежей с производственными расходами по привлечению средств, а также обеспечения требуемого уровня ликвидности и выполнения своих платежных обязательств.

Удовлетворяя значительные кредитные потребности лизинговых компаний, кредитные учреждения тем самым получают возможность воздействовать на масштабы, направления и развитие конкретных видов лизинга. В результате сильной зависимости лизинговых компаний от финансирующих их банковских учреждений возникает косвенный метод участия банковского капитала в лизинговом бизнесе.

При организации кредитных отношений с лизинговыми фирмами коммерческие банки могут воспользоваться общепринятым порядком кредитования и рассматривать эти кредитные операции как обычные активные операции по выдаче ссуд клиентам. Но может быть разработан и особый механизм выдачи и погашения кредитов для этого типа заемщиков, выделены специфические принципы ценообразования на заемные средства и определены новые подходы к установлению платежеспособности лизинговых предприятий.

Заключение

Развитие лизингового бизнеса в нашей стране сталкивается с проблемой мобилизации значительных денежных средств, которые могли бы стать источником для закупки оборудования с целью его дальнейшей передачи пользователям по лизингу. Анализ состояния отечественного лизингового предпринимательства позволяет сделать вывод о том, что в настоящее время наиболее реальными хозяйствующими субъектами, располагающими временно свободными денежными средствами или имеющими доступ к таковым, являются банковские учреждения. Зарубежный опыт подтверждает правильность такого вывода, а имеющаяся в нашей стране практика доказывает целесообразность включения лизинговых операций в деятельность банков.

Выступая в роли не ссудодателя лизинговой компании, а непосредственно лизингодателя, коммерческие банки, таким образом, используют прямой метод участия в лизинговом бизнесе.

По сравнению с создаваемыми лизинговыми компаниями банки обладают тем важным преимуществом, что они уже организационно оформлены; для проведения ими лизинговых операций требуется только выделение в их структуре специального отдела или группы, в состав которых должны войти сотрудники с определенным опытом банковской работы и знающие специфику данной операции.

Привлекательность лизинговой операции для коммерческих банков объясняется наличием у этой банковской операции реального материального обеспечения. Кроме того, развитие лизингового бизнеса даст банкам возможность расширить круг своих операций, повысить качество обслуживания клиентов и тем самым увеличить их число, укрепить традиционные связи и установить новые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентурой.

В условиях обострения конкуренции на рынке банковских услуг проведение коммерческими банками лизинговых операций может стать эффективным способом расширения сферы банковского влияния. Вкладывая средства в приобретение имущества и выполняя функцию лизингодателя, коммерческие банки могут внести свой вклад в формирование стратегии и тактики обновления основных фондов, определять направления развития лизинга, контролировать ситуацию на лизинговом рынке.

Преимущество лизинговой операции для банка состоит также и в достаточно высокой ее рентабельности. Через лизинговые платежи банк приобретает новый источник доходов в виде комиссионных выплат. Кроме того, коммерческие банки, развивая лизинговый бизнес, могут экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций и лизинговых платежей по сравнению с операциями долгосрочного кредитования.

Вместе с тем лизинговая операция относится к числу банковских операций с достаточно высокой степенью риска. Риск банка возрастает при оперативном лизинге, когда существует необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него после окончания срока лизингового договора. Поэтому, с точки зрения банковского риска, экономическим интересам банка-лизингодателя в наибольшей степени отвечает финансовый лизинг.

В то же время в условиях высоких темпов инфляции любые банковские операции, носящие среднесрочный и долгосрочный характер (а именно к таким относятся операции финансового лизинга), становятся для коммерческих банков слишком рискованными. Поэтому в настоящее время лизинг на долгосрочной основе практически не получил развития в нашей стране. Коммерческие банки предпочитают передавать имущество в лизинг на сроки, не превышающие 3 - 6 месяцев.

Анализ развития лизинговых операций банков свидетельствует о расширении их географии. Необходимо отметить, что лизинговые операции пока еще не стали для банков традиционными, а их масштабы несоизмеримы с имеющимися потенциальными возможностями. Доля имущества, приобретаемого для лизинга, не превышает 3-4 процентов общей стоимости основных средств банков.

Несопоставимы лизинговые операции и с операциями коммерческих банков по кредитованию предприятий и организаций народного хозяйства.

Список использованной литературы

1). Алексенко С. Спасительный лизинг//Бизнес.-1998.-№45 (304). - с.15.

2). Банки и банковские операции: Учебник для вузов/Под ред. проф. Е.Ф. Жукова.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.- с.243-248.

3). Батищев В. Финансовый лизинг - особенности учета и налогообложения//Бизнес.-Документы, комментарии, консультации.-1998.-№40(299). - с.91-94.

4). Внукова Н. Ни по понятиям, ни по закону//Бизнес.-1998.-№11(270). - с.34.

5). Волченко А. Горький привкус лизинга//Бизнес.-1998.-№38 (297). - с.29,31.

6). Денисов О. Налоговое планирование возврата лизинга//Бизнес.-Документы, комментарии, консультации.-1998.-№39(298). - с.77-79.

7). Джангиров Д. С нашим лизингом да в калачный ряд! // Бизнес.-1997.-№41(248).-с.10.

8). Киселев.А.П. Теория и практика современного бизнеса.-К.: Издательство ЛИБРА, 1995. - с.142-144.

9). Львов Д. Шестьдесят процентов лошади//Бизнес.-1998.-№24(283). - с.13-14.

10). Малышкин А. Финансовый лизинг: налогообложение и учет//Бизнес.-Документы, комментарии, консультации.-1997.-№ 11(218). - с.27-28.

11). Маслов С. О некоторых особенностях лизинговых операций//Бизнес.-Документы, комментарии, консультации.-1998.-№38(297). - с.44-47.

12). Миргородский. Вопросы правового регулирования лизинга в Украине//Бизнес.-Документы, комментарии, консультации. Часть 1.-1998.-№ 12(271). - с.34-35.

13). Огородников И. Лизинговые (арендные) отношения в новом, в том числе налоговом, законодательстве: правовые аспекты, налогообложение и бухгалтерский учет//Бизнес.-Документы, комментарии, консультации. Часть 2.-1998. №13 (272). - с.5-10.

14). Словарь терминов современного рынка/Под ред. Ванчук Л.Б.-Пермь.-”Всякая всячина”.-1991. - с.36-37.

15). Твердомед А. Два вопроса на тему финансового лизинга//Бизнес.-Документы, комментарии, консультации.-Часть 1.-1998.-№47(306). - с.66-69.

Законодательные акты

16). Высший арбитражный суд Украины. Информационное письмо от 23.03.98 г. № 01-8/104 О законе Украины “О лизинге”//Бизнес.-Документы, комментарии, консультации.-Часть 1.-1998.-№22(281). - с.125-126.

17). Закон Украины О лизинге № 723/97-ВР от 16.12.97// Новое в законодательстве Украине о предпринимательстве.-Х.:ООО “Одисей”, 1998. - с.148-157.

18). Постановление Кабинета Министров Украины О порядке регистрации договоров лизинга от 16.06.98 г. №913//Бизнес.-Документы, комментарии, консультации.-1998.-№27(286). - с.15-16.

19). Примерный договор финансового лизинга. Утверждено приказом Министерства Украины по делам науки и технологий от 03.03.98 №59//Бизнес.-Документы, комментарии, консультации.-Часть 1.-1998.-№18(277). - с.112-114.

Размещено на Allbest.ru