Особенности организации анализа дебиторской и кредиторской задолженности в современных экономических условиях

AP = 753531,3 / 12,17 = 61917,12 тыс. р.

Аналогичным образом рассчитываются величины кредиторской задолженности на конец каждого месяца инвестиционного проекта.

3.2 Оценка эффективности применения факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности

Катализатором бизнеса, как известно, являются деньги. Одним из самых доступных способов получения необходимых средств является факторинг.

Факторинг- комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.

Кроме того, факторинг помогает удовлетворить потребность предприятия в текущих оборотных средствах, не образуя при этом излишней денежной массы

Преимущества факторинга [8, с. 14]:

1) При правильно составленном договоре финансирования под уступку денежного требования происходит расщепление ответственности между фактором и клиентом, в то время как бремя кредита клиент несет практически единолично.

2) Поставщик экономит на расходах по оформлению кредитного договора, не платит проценты за пользование чужими деньгами, от него не требуется при наступлении срока погашения кредита производить мобилизацию денежных средств, изымая их из оборота.

3) Факторинговые компании могут дополнительно предоставлять своим клиентам услуги по страхованию рисков, связанных с неполной оплатой товаров, просрочкой платежа или изменением валютных курсов, информировать о платежной дисциплине покупателей, вести бухгалтерский учет, а также осуществлять управление дебиторской задолженностью

Факторинг - это оптимальное решение, так как у предприятия, как было выявлено во второй главе данного исследования, существует дебиторская задолженность.

Дополнительным мотивом к использованию факторинга является тот факт, что на рынке продажи мебели лучшие цены и лучшие объемы закупаемого товара доступны только на условиях предварительной оплаты, поэтому факторинг необходим для ООО«Фаворит».

Итак, ООО«Фаворит» необходимо закупить товар по предварительной оплате. Предварительная оплата составляет 800 тыс. руб. в год, оборачиваемость дебиторской задолженности - 2 раза.

В городе услуги факторинга предоставляются банком «ПромТрансБанк» на следующих условиях:

- 50% резерв дебиторской задолженности;

- комиссионные - 16% на среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задолженности;

- 10% от дебиторской задолженности после вычисления комиссионных и резерва.

1. Средняя дебиторская задолженность (находим путем деления продажи по предоплате на оборачиваемость):

800 / 2,52 = 317,46 тыс. руб.

2. Доходы от факторинга.

Средняя дебиторская задолженность равна 317,46 тыс. руб.

Резерв составляет 158,73 тыс. руб. (317,46 тыс. руб. ? 0,5)

Комиссионные расходы составят 50,8 тыс. руб. (317,46 тыс. руб. ? 0,16)

Проведем необходимые расчеты.

Доходы от факторинга до выплаты процентов:

317,46 - 158,73 - 50,8 = 107,93 тыс. руб.

Далее найдем полученные доходы от факторинга.

Проценты составят 5,4, так как 107,93 тыс. руб. ? (0,1: 2).

Таким образом, полученные доходы от факторинга составят:

107,93 тыс. руб. - 5,4 тыс. руб. = 102,53 тыс. руб.

Найдем стоимость факторинга.

Комиссионные расходы = 317,46 тыс. руб. ? 0,3 = 95,24 тыс. руб.

Стоимость факторинга каждые 180 дней (360/2,52) = 143

Оборот равен 2,52.

Полная стоимость факторинга 36,4 тыс. р. (143 тыс. руб. ? 2,52).

Результаты расчетов представлены в таблице 11.

Таблица 11. Расчет условий факторинга

Выводы:

данные таблицы 11 показывают, что стоимость факторинга составит 36400 руб., а доходы от данного мероприятия после налогообложения 102530 руб. Экономическая эффективность - 2,8%. Таким образом, применение факторинга в данной ситуации позволяет увеличить "финансовый рычаг" и прийти к наиболее оптимальному соотношению "финансового" и "операционного" рычагов.

Далее проведём расчёт основных экономических показателей после проведённого исследования (таблица 12).

Таблица 12. Основные экономические показатели после проведенного мероприятия

3.3 Расчет снижения кредиторской задолженности путем реструктуризации

Задача аналитика заключается не только в констатации уровня финансового состояния предприятия, но и в подготовке предложений по его улучшению. Для этого он должен выявить факторы, оказавшие влияние на финансовое состояние предприятия, и дать варианты предложений по устранению негативных факторов и усилению позитивных.

Значительную роль в финансовом оздоровлении предприятий сыграла реструктуризация кредиторской задолженности.

Публикаций на тему реструктуризации кредиторской задолженности предприятий в различных изданиях было великое множество. Но до сих пор эта проблема стоит на повестке дня. Реструктуризация является одним из способов поступлений налоговых платежей в бюджет.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо разработать и внедрить мероприятия, способствующие улучшению финансовых показателей. Добиться этого можно путём снижения уровня запасов, увеличения источников собственных средств, либо за счёт роста долгосрочных займов и кредитов.

На основе проведённого анализа экономических показателей ООО «Фаворит» во второй главе было выявлено, что необходимо улучшить кредиторскую задолженность, для этого можно прибегнуть к реструктуризации.

В последнее время всё большее количество предприятий-должников всех форм собственности обращаются к реструктуризации.

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе.

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

Методология реструктуризации задолженности организации должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:

1.Определение и анализ состава кредиторской задолженности.

2.Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.

3.Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств.

4.Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

Основное правило для начала процесса реструктуризации - полная уплата текущих платежей. Решение о реструктуризации принимается налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика.

При принятии решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пени и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам. С сумм задолженности по налогам и сборам организация должна будет ежеквартально уплачивать проценты за пользование бюджетными средствами.

Организации, не имевшей задолженности по налогам и сборам, предоставляется право погашения задолженности по пени и штрафам в течение 10 лет.

Организация должна будет при этом в полном объёме вносить начисленные текущие налоговые платежи и осуществлять платежи по утверждённому графику погашения реструктуризированной задолженности.

Главной задачей организации является мобилизация налоговых платежей во все уровни бюджета как текущих, так и уплачиваемых в счет погашения графиков реструктуризированной задолженности, что требует слаженной работы налоговых, финансовых и казначейских органов на местах.

Рассмотрим данное мероприятие на примере ООО «Фаворит»:

- у предприятия всего - кредиторов на общую сумму задолженности - 113470 тыс. руб., из них:

- задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 31513 тыс. руб.;

- задолженность перед персоналом организации - 5417 тыс. руб.

- задолженность перед государственными внебюджетными органами - 3337 тыс. руб.,

- задолженность по налогам и сборам - 3365 тыс. руб.

- прочие кредиторы - 3578 тыс. руб.

Предлагается реструктуризировать данную сумму задолженности. То есть, если предприятие погашает сумму этой задолженности, из неё недоимка по налогам и сборам в 2009 году составляет 51% или 57869,7 тыс. руб., в течение четырёх лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и штрафам, сумма которых составляет 113470-57869,7 = 55600,3 тыс. руб., (таблица 13).

Таблица 13. Расчёт эффективности после проведения реструктуризации кредиторской задолженности

Заключение

Целью исследования в данной курсовой работе являлось проведение анализа кредиторской и кредиторской задолженностями на примере ООО «Фаворит» и разработка рекомендаций по совершенствованию их управления на исследуемом предприятии.

В первой главе курсовой работы были рассмотрены теоретические основы анализа кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия, в том числе описаны цели, задачи и методика анализа кредиторской и дебиторской задолженности на предприятиях. Был проведен анализ и дана оценка кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, рассмотрено управление кредиторской и дебиторской задолженностями предприятий.

Вторая глава дала характеристику организационно-экономической сути предприятия ООО «Фаворит». В ходе написания данной курсовой работы был проведен экономический анализ некоторых экономических показателей предприятия ООО «Фаворит», информационной базой которого являлась бухгалтерская отчетность (форма №1, №2) за 2008-2009 годы.

Выяснилось, что ООО «Фаворит» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

Далее был проведен анализ динамики, состояния, качества и эффективности управления движением кредиторской и дебиторской задолженности предприятия.

Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Фаворит» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

Далее в третье главе был составлен прогноз дебиторской и кредиторской задолженности и предложены мероприятия по их снижению и рациональности применения. Было выявлено, что в результате анализа эффективности применения факторинга для компании «Фаворит» мероприятие является выгодным. Валовая прибыль возрастет на 102 530 тыс. руб., чистая прибыль возрастет на 66130 тыс. руб. Экономическая эффективность от данного мероприятия составит 2,08.

Таким образом, предлагаемая программа применения факторинга для компании «Фаворит» является целесообразной и в результате ее реализации все финансовые показатели компании улучшатся и это создаст предпосылку для ее дальнейшего успешного развития на рынке и повышения ее конкурентоспособности. дебиторский кредиторский задолженность

По отношению к кредиторской задолженности была предложена реструктуризация. После проведения данного мероприятия чистая прибыль увеличилась на 7954,17 тыс. р. В целом эффективность реструктуризации подтверждается изменением условий выплаты, погашениядолгаи процентов по нему в сторону их смягчения.

В ходе исследования управления дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ООО «Фаворит» получены следующие основные результаты:

1. Рассмотрены теоретические основы управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия;

2. Даны анализ и оценка уровня управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия ООО «Фаворит»;

3. Разработаны предложения по совершенствованию процесса управления кредиторской и дебиторской задолженностью ООО «Фаворит».

На основании анализа управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Фаворит» можно заключить, что перспективы развития деятельности предприятия являются обширными. Данное предприятие может и должно являться лидером среди подобных в регионе, при условии соблюдения принципов разумного управления кредиторской и дебиторской задолженностью, увеличивая тем самым получение прибыли, выполняя задачи удержания рыночной доли.

Список литературы

1. Федеральный закон "О бухгалтерском учете"от21.11.1996 N129-ФЗ

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М: Финансы и статистика, 2009, 423 с.

3. Гиляровская Л.Т. «Экономический анализ». Учебник для вузов. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008, 284 с.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ финансовой отчетности». Учебное пособие. -- 2-е изд. -- М: Издательство «Дело и Сервис», 2008. 186 с.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.:Финансы и статистика,2006, 372 с.

6. Петровская М.В. Васильева Л.С. «Финансовый анализ: Учебник для вузов» - Изд. 2-е, перераб., доп./ 3-е, стереотип, 2009, 236 с.

7. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент, 2006. - №3

8. Покаместов, И.Е. Факторинг - комплексное решение для роста Вашего бизнеса / И.Е. Покаместов // Финансовый менеджмент. - 2006 г. - №2

9. ДжалаевТ. К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия //Экономический анализ: теория и практика.-2006.-N 7

10. Крейнина М.Н Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.// Финансовый менеджмент. 2009. - №3

11. Мальцев А. С. Оптимизационные методы управления ликвидностью компании//Финансовый менеджмент.-2006.-N 3.

12. Парушина, Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2008. - N 4.

13. Петров А. М.Контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности //Современный бухучет.-2006.-N 9.

14. Факторинг как средство расширения бизнеса//Банковское дело.2006.-N 5.

15. Комаха А. Оптимизация дебиторской задолженности. 13.04.2006. // www.a-rsb.ru

Размещено на Allbest.ru