Финансовая стратегия организации как фактор устойчивого развития

II. Квадрант стратегии. Простой рост. Компания, ориентированная на агрессивную политику продаж, так как наблюдается высокий темп роста выручки при низкой политике финансирования. При высоком темпе роста выручки компания может осуществлять операции связанные с переводом ликвидных средств в валютные активы со стабильно растущим курсом. На сегодняшний день в долгосрочной перспективе можно планировать тенденцию роста европейской валюты (евро), следовательно, компании выгодно размещать свои активы в данной валюте. Компания может осуществлять финансирование различного рода инвестиционных проектов необходимых для осуществления намеченных планов. Если ни один из вариантов инвестиций не является приемлемым, компании не нужно обеспечивать дополнительное финансирование, и тогда она может всю прибыль использовать на выплату дивидендов.

III. Квадрант стратегии. Догоняющий рост. Показатели очень низкие. Характерна стратегия деинвестирования и / или уход с рынка (или с рыночного сегмента). Компания: может инвестировать, чтобы удерживать занятую позицию и следовать за развитием рынка, инвестировать в целях улучшения занимаемой позиции на рынке, инвестировать, чтобы восстановить утерянную позицию, снизить уровень инвестиций с намерением «собрать урожай», например путем продажи бизнеса, компания может деинвестировать и уйти с рынка (или из рыночного сегмента), если она не может добиться существенного конкурентного преимущества.

IV. Квадрант стратегии. Рост, ведущий к росту прибыли. Стратегии направлены на привлечение средств со стороны, либо за счет различного рода займов, либо за счет увеличения акционерного капитала (выпуск ценных бумаг: акций и/или облигаций). Так как рынок ценных бумаг слабо развит, то компании необходимо работать только с высоко ликвидными ценными бумагами. К высоко ликвидным ценным бумагам принято относить «голубые фишки», облигации Банка России, государственные облигационные займы. Они являются одними из самых надежных и быстро обращающихся на рынке ценных бумаг. Кроме того, облигационный заем является наиболее приоритетным, так как способствует формированию кредитного рейтинга организации.

Для построения матрицы необходимо выполнить следующие шаги.

1. Оценить темп роста выручки. Для этого осуществляется расчет показателей PM и AT. Произведение данных показателей отражает темп устойчивого роста (выручки). Полученное значение откладывают по вертикальной оси матрицы.

2. Оценить темп роста финансирования компании. Для этого осуществляется расчет показателей FL и R. Произведение данных показателей отражает темп роста финансирования компании (прибыль). Полученное значение откладывают по горизонтальной оси матрицы.

3. Средние значения, отложенные по осям матрицы задаются, согласно данным федеральной службы государственной статистики по соответствующей отрасли.

4. Определяется квадрант, в котором компании необходимо работать с соответствующей финансовой стратегией и разрабатываются более конкретные рекомендации по ведению финансовой деятельности компании.

Преимуществами данной методики можно назвать простоту, четкость указания направлений финансовых действий. Данный подход позволяет оценить значение бизнес-областей с точки зрения роста объемов выручки и объемов финансирования. На основе полученных результатов предприятие направляет инвестиции в те области, которые являются наиболее конкурентоспособными. Этот анализ является эффективным механизмом для рассмотрения возможностей дальнейшего расширения или сокращения инвестиций в разрезе конкретных структурных бизнес-единиц. Значение метода заключается в том, чтобы помочь руководителям оценить весь свой бизнес, сравнить привлекательность различных областей финансовой деятельности и определить направления движения денежных потоков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Делая вывод, можно сказать, что финансовая стратегия - это важная составляющая управления деятельностью предприятия, она обладает определенной самостоятельностью по отношению к общей стратегии фирмы, но ее цели и функции направлены на реализацию общей стратегии, на достижение главных целей в деятельности организации.

Финансовая стратегия должна обеспечивать достижение организацией стабильного положения на рынке и прочной финансовой устойчивости. Для сохранения финансовой устойчивости важно найти «золотую середину», т.е. выбрать такую модель роста, которая обеспечивала бы компании возможность развития и одновременно позволяла избегать банкротства. Темпы роста организации, которые ориентированы на «золотую середину», считаются устойчивыми. Но необходимо заметить, что эти темпы роста лимитируются темпами увеличения его собственных средств, которые также зависят от многих факторов.

Финансовые стратегии определяют относительную способность организации эффективно взаимодействовать с окружающей средой и преследовать свои собственные цели. Тем самым можно сделать вывод, что с управлением и перераспределением финансов как с основной проблемой сталкиваются все организации.

Оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов позволяет минимизировать общую стоимость капитала, одновременно позволяя компании обеспечить себя финансами по разумной цене и сохранить финансовую устойчивость.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции. В противном случае предприятие может обанкротиться.

Таким образом, успешная финансовая деятельность предприятия обусловлена как своевременными и правильными решениями высшего менеджмента в текущей работе, так и в вопросах стратегии, которая должна разрабатываться не только на основе внутренних условий организации, но и с учетом влияния существующей финансовой системы, сложившейся в России на данном этапе.

Для улучшения финансового состояния компании ООО «СНС-Самара» можно предложить следующее:

- обоснованное снижение уровня запасов (в результате планирования их остатков, усиления контроля за их использованием, реализации неиспользуемых товарно-материальных ценностей и др.);

- ежедневно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

- требовать предварительную оплату за продукцию.

Руководству компании или специалистам необходимо произвести трудоемкие и сложные маркетинговые исследования и разработать такую финансовую стратегию, чтобы компания постепенно смогла выйти из кризисного состояния. Не правильно выбранная стратегия может привести к банкротству компании.

ЛИТЕРАТУРА

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

2. Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности (утверждены приказом Минфина России от 22.07.2003 №67н).

3. Аминова З. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости. - М.: Компания Спутник +, 2002. - 536 с.

4. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 259 с.

5. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - К.: «Ника-Центр», «Эльга», 2004. - 711 с.

6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - Киев: Ника-Центр: Эльга, 2004. - 527 с.

7. Бригхем Ю., Гапенски О.Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2 т. Пер. с англ. - СПб.: Экономическая школа, 1997. - 959 с.

8. Ван Хорн Дж.К, Вахович Дж. М. (мл) Основы финансового менеджмента. - 11-е изд.: Пер. с англ. - М.: Вильямс, 2001. - 988 с.

9. Давыдова Л.В., Ильминская С.А. Финансовая стратегия как фактор экономического роста предприятия // Финансы и кредит, №30, 2004. С.5-8.

10. Загорский А.Л. Финансовая стратегия интегрированных бизнес-групп. Монография. - С.-Пб.: «Издательство НПК «РОСТ», 2005. - 356 с.

11. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Финансовая стратегия организации - понятие, содержание и анализ. // Финансы и кредит, №17, 2004. С.8-17.

12. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент. - М.: ФБК-Пресс, 2003. 423 с.

13. Клейнер Г.Б., В.Л. Тамбовцев. Предприятие в нестабильной экономической среде. М.: Дело и сервис, 2003. - 234 с.

14. Ковалева А.М. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 384 с.

15. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 1998. - 304 с.

16. Морозов Т.Г., Пикулькин А.В. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 318 с.

17. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.

18. Хоминич И.П. Финансовая стратегия компании. - М.: Российская экономическая академия, 1998. - С.156.

19. Экономическая стратегия фирмы: Учеб. пособие / Под ред. А.П. Градова. - 3-е изд., испр. - СПб.: Спец-Лит, 2000. - 414 с.

20. Журнал «Финансовый директор» №11, 2005.

Размещено на Allbest.ru