Анализ финансовых результатов деятельности организации

Кт 43 «Готовая продукция», 41 «Товары», 44 «Расходы на продажу», 20 «Основное производство» и др. Дт 90 «Продажи».

При продажи сельскохозяйственной продукции:

Кт 90 «Продажи» отражается выручка от продажи продукции в корреспонденции со счетом 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками».

В дебет счета 90 списывают фактическую себестоимость продукции с кредита счетов учета продукции. в течение года на счет 90 списывают плановую себестоимость продукции. По окончании года определяют отклонение фактической себестоимости продукции от плановой, и выявленное отклонение списывают в дебет счета 90. с кредита счетов учета продукции (дополнительной проводкой или способом «красное сторно»).

К счету 90 «Продажи» могут быть открыты субсчета:

90-1 «Выручка»;

90-2 «Себестоимость продаж»;

90-3 «Налог на добавленную стоимость»;

90-4 «Акцизы»;

90-9 «Прибыль/убыток от продаж».

На субсчетах 90-1, 90-2, 90-3, 90-4 учитываются соответственно поступившая выручка от продажи продукции, себестоимость проданной продукции, начисленные НДС и акцизы.

Субсчет 90-9 «Прибыль/убыток от продаж» предназначен для выявления финансового результата от продаж за отчетный месяц.

Записи по субсчетам 90-1, 90-2, 90-3, 90-4, 90-5 производят накопительно в течение отчетного года.

Ежемесячно сопоставлением совокупного дебетового оборота по субсчетам 90-2, 90-3, 90-4 и 90-5 и кредитового оборота по субсчету 90-1 определяют финансовый результат от продаж за отчетный месяц. Выявленную прибыль или убыток ежемесячно заключительными проводками списывают с субсчета 90-9 на счет 99 «Прибыли и убытки».

Таким образом, синтетический счет 90 «Продажи» ежемесячно закрывается и сальдо на отчетную дату не имеет.

По окончании отчетного года все субсчета, открытые к счету 90 «Продажи» (кроме субсчета 90-9), закрываются внутренними записями на субсчет 90-9 «Прибыль/убыток от продаж».

Аналитический учет по счету 90 «Продажи» ведут по каждому виду проданной продукции, товаров, выполненных работ и оказанных услуг, а при необходимости и по другим направлениям (по регионам продаж и т.п.).

Методы учета продажи продукции (работ, услуг).

Порядок синтетического учета продажи продукции зависит от выбранного метода учета продажи продукции. Организациям разрешается определять выручку от продажи продукции для целей налогообложения либо по моменту оплаты отгруженной продукции, выполненных работ и оказанных услуг, либо по моменту отгрузки продукции и предъявления платежных документов покупателю (заказчику) или транспортной организации.

Именно поэтому при использовании обоих методов продажи продукции для целей налогообложения отгруженная или предъявленная покупателям готовая продукция по ценам реализации (включая НДС и акцизы) отражается Дт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и Кт 90 «Продажи».

Одновременно себестоимость отгруженной или предъявленной покупателю продукции списывается: Дт 90 «Продажи» с Кт 43 «Готовая продукция».

С суммы выручки организации исчисляют НДС и акцизный налог (по установленному перечню товаров).

При методе продажи «по оплате» задолженность организации перед бюджетом по НДС возникает после оплаты продукции покупателем. Поэтому после отгрузки продукции покупателям организации отражают сумму НДС по реализованной продукции: Дт 90 Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Поступившие платежи за проданную продукцию отражают:

Дт 51 «Расчетные счета» и других счетов Кт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». После поступления платежей организации, применяющие метод продажи «по оплате», отражают задолженности по НДС перед бюджетом:

Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Погашение задолженности перед бюджетом по НДС оформляют следующей проводкой:

Дебет счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»;

Кредит счетов 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» и др.

Методы продажи продукции

№ п/п	Операции	«По оплате»	«По отгрузке»
		Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
1	2	3	4	5	6
1	Отгрузка продукции по цене продажи включая НДС)	62	90	62	90
2	Списывается производственная себестоимость отгруженной продукции	90	43	90	43
3	Списываются расходы по продаже	90	44	90	44
4	Отражена сумма НДС по отгруженной продукции	90	76	90	68
5	Поступили платежи за реализованную продукцию	51,52	62	51,52	62
6	Начислена задолженность бюджету по НДС	76	68	-	-
7	Перечислено с расчетного счета в погашение задолженности перед бюджетом	68	51	68	51
8	Списывается финансовый результат от продажи продукции: прибыль убыток	90 99	99 90	90 99	99 90

Учет операционных и внереализационных доходов и расходов

Для обобщения информации об операционных и внереализационных доходах и расходах предприятие используют счет 91 «Прочие доходы и расходы». К этому счету могут быть открыты следующие субсчет

91-1 «Прочие доходы»;

91-2 «Прочие расходы»;

91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов».

На субсчете 91-1 «Прочие доходы» учитывают поступления активов, признаваемых прочими доходами (за исключением чрезвычайных).

На субсчете 91-2 «Прочие расходы» учитывают операционные и внереализационные расходы, признаваемые прочими расходами (за исключением чрезвычайных).

Субсчет 91-9«Сальдо прочих доходов и расходов» используется для выявления сальдо прочих доходов и расходов за отчетный месяц.

Записи по субсчетам 91-1 и 91-2 производят накопительно в течение отчетного года.

Ежемесячно сопоставлением дебетового оборота по субсчету 91-1 и кредитового оборота по субсчету 91-2 определяется сальдо прочих доходов и расходов. Это сальдо ежемесячно (заключительными оборотами) списывается с субсчета 91-9 на счет 99 «Прибыли и убытки».

Таким образом, на отчетную дату счет 91 «Прочие доходы и расходы» сальдо не имеет.

По окончании отчетного года субсчета 91-1 и 91-2 закрываются внутренними записями на субсчет 91-9.

Порядок закрытия счета 99 «Прибыли и убытки»

По окончании отчетного года счет 99 «Прибыли и убытки» закрывают. Заключительной записью декабря сумму чистой прибыли списывают с дебета счета 99 в кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Сумму убытка списывают с кредита счета 99 в дебет счета 84.

Аналитический учет по счету 99 должен обеспечить формирование данных, необходимых для составления отчета о прибылях и убытках.

Глава 3. Анализ финансовых результатов деятельности организации

3.1 Значение и целевая направленность отчета о прибылях и убытках в рыночной экономике

Конечная цель развития бизнеса заключается в получении прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной. Необходимый уровень прибыли -- это:

* основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации, способствующий возможности возрастания капитала и бизнеса;

* главный источник возрастания рыночной стоимости организации;

* индикатор кредитоспособности организации;

* индикатор конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

* гарант выполнения организацией обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Прибыль -- важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Прибыль представляет собой итог деятельности хозяйствующего субъекта, который зависит от уровня его себестоимости, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения, а главное -- от того, насколько эта продукция удовлетворяет потребности потребителя, т.е. имеется ли на нее спрос.

Прибыль выступает одним из основных источников ресурсов расширенного воспроизводства и формирования бюджетов всех уровней. В росте прибыли заинтересованы все участники производства, потому что наличие прибыли определяет рост потенциальных возможностей организации, повышает степень ее деловой активности. В зависимости от величины прибыли определяется доля доходов учредителей, размеры дивидендов и других доходов, рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала. Прибыль -- важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности организации. От прибыли зависит финансовое положение организации, уровень удовлетворения личных и общественных потребностей работников. В получении прибыли заключается главный интерес собственника, поскольку обеспечивает возможность роста капитала и бизнеса. Два из них -- с условными названиями экономический и бухгалтерский -- можно рассматривать как базовые.

Первое определение в рамках экономического подхода таково: прибыль (убыток) -- это прирост (уменьшение) капитала собственников, имеющий место в отчетном периоде. Прибыль, исчисленную по данному алгоритму, можно назвать экономической.

В рамках бухгалтерского подхода можно сформулировать следующее определение прибыли. Прибыль -- это положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала.

Под операциями по преднамеренному изменению собственного капитала понимаются: дополнительные вклады собственников; дополнительная эмиссия; пожертвования; безвозмездное финансирование; выплата дивидендов; изъятие капитала собственниками; переоценка активов, имеющая целью противодействие снижению экономического потенциала организации из-за инфляции.

Оба приведенных определения имеют право на жизнь, однако с позиции практической реализации, т.е. исчисления прибыли, именно второе определение представляется более предпочтительным

3.1.1 Формирование прибыли

Показатели прибыли формируются в бухгалтерском учете и отчетности следующим образом.

Сначала определяется валовая прибыль как разность между выручкой от продажи продукции и ее производственной себестоимостью. Валовая прибыль используется для покрытия коммерческих и управленческих расходов и носит название «брутто-прибыль». Выручка от продажи продукции (работ, услуг) за минусом проданной продукции (работ. услуг), коммерческих и управленческих расходов формирует прибыль от продаж. В дальнейшем с учетом сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов определяется прибыль до налогообложения. После определения отложенных налоговых активов и обязательств рассчитывается налог на прибыль и чистая прибыль отчетного периода.

За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям.

Прибыль акционерного общества образуется по той же схеме что и на предприятиях других форм собственности. Если затраты превышают сумму выручки, общество имеет убытки.

Порядок использования прибыли, не подлежащей распределению между акционерами, определяется уставом общества.

Совет директоров решает вопрос о распределении чистой прибыли. Часть ее может направляется на развитие производства другая - на выплату дивидендов. Остальная прибыль с указанием ее доли отчисляется на выплату процентов по облигациям, а также в резервный фонд.

Прибыль - основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и убытков, т.е. является страховым по своей природе.

Схема формирования прибыли

3.1.2 Экономические факторы, определяющие величину прибыли

Для принятия управленческих решений по наращиванию прибыли следует классифицировать факторы ее роста и параметры, количественная оценка которых позволит выявить влияние этих факторов.

Все факторы делятся на внешние (экзогенные) внутренние (эндогенные).

Внешние факторы:

ь Рыночно - конъюнктурные (диверсификация деятельности, повышение кредитоспособности, организация рекламы новых видов продукции, развитие внешнеэкономических связей, изменение тарифов и цен в результате инфляции);

ь Хозяйственно-правовые и административные факторы (налогообложение, правовое регулирование деятельности организации, государственное регулирование тарифов и цен).

Внутренние факторы:

ь Материально-технические (использование прогрессивных технологий и средств труда, модернизация и реконструкция материально-технической базы производства);

ь Организационно-управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития организации, информационное обеспечение процессов принятия решений);

ь Экономические (финансовое планирование, анализ и поиск внутренних резервов прибыли, экономическое стимулирование производства, налоговое планирование);

ь Социальные (повышение квалификации работников, улучшение условий труда, организация лечения и отдыха).

Количественную оценку влияния перечисленных факторов производят с использованием таких параметров как:

o Отпускные цены на реализованную продукцию;

o Объем продукции (по базовой стоимости);

o Структура реализации продукции;

o Экономии от снижения себестоимости продукции;

o Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов;

o Цены на материалы, тарифы на услуги;

o Цена на 1 рубль продукции.

Кроме того на величину прибыли влияет эффект производственного и финансового рычага:

Эффект производственного (операционного) рычага показывает во сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста объема реализации. Рост прибыли идет за счет объема производства. При этом чем больше доля постоянных расходов в общей сумме издержек, тем сильнее эффект п

Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Рост доли заемного капитала по отношению к собственному позволяет при определенных условиях снизить налогооблагаемую прибыль и, соответственно налог на прибыль. Однако при этом возрастает степень финансового риска деятельности организации.

3.2 Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности

Прибыль - это доход предпринимателя от вложения капитала. Она представляет собой вознаграждение за риск предпринимательской деятельности, определяемое как разности между совокупным доходом и совокупными затратами, осуществляемые в процессе этой деятельности.

Как экономическая прибыль - это:

Ш Основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития предприятия;

Ш Важнейшая предпосылка увеличения рыночной стоимости предприятия;

Ш Индикатор кредитоспособности предприятия;

Ш Показатель конкурентоспособности предприятия;



3.3 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) содержит показатели доходов и расходов по обычным видам деятельности, прочих доходов и расходов, прибыли (убытка) до налогообложения, чистой прибыли (убытка) отчетного периода нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Отчет включает показатели за отчетный период, а также за аналогичный период прошлого года, что позволяет проводить сравнительный анализ.

Результаты анализа используются для принятия экономических решений, направленных на эффективное использование ресурсов.

Анализ прибыли
Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года	Отклонения (+-)	Уровень к% выручке в отчетном периоде	Уровень в % к выручке в прошлом периоде	Отклонение уровня, %
1	2	3	4	5=3-4	6	7	8=6-7
Выручка (нетто) от продажи товаров работ, услуг (за минусом, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	58095	56885	1210	100%	100%
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.	020	51122	55203	(4081)	113,63	97,04	16,59
Прибыль убыток (убыток) от продаж	050	6973	1682	5291	12,00	2,95	9,05
Проценты к уплате (%упл)	070	-	36	-	-	0,06	-
Доходы от участия в других организациях	080	16	15	1	0,02	0,02	-
Прочие операционные доходы	090	5694	5350	344	9,80	9,40	0,40
Прочие операционные расходы	100	(6386)	(6600)	214	10,99	11,60	-0,61
Прочие внереализационные доходы	120	4107	384	3723	7,06	0,67	6,39
Прочие внереализационные расходы	130	(2415)	(8552)	(6137)	4,15	15,03	-10,88
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	7989	(7757)	232	13,75	13,63	0,12
Отложенные налоговые активы	141	(160)	(81)	79	0,27	0,14	0,13
Отложенные налоговые обязательства	142	5	(2)	3	0,008	0,003	0,005
Налог на прибыль	150	(1494)	(276)	1218	2,57	0,48	2,09
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр 140+141-142-150)	190	6340	(8116)	1776	10,91	14,26	3,35

По данным таблицы видно что сумма прибыли до налогообложения увеличилась к 2005г. на 232тыс.руб. по сравнению с 2004г. и составила 7989тыс.руб. Это привело к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения: чистая прибыль заметно увеличивается в 2004 убытки составили 8116тыс.руб. В 2005г. чистая прибыль резко увеличивается и составляет 6340тыс.руб. прибыли

Прибыль от продаж растет к 2005г. она составляет 6973тыс.руб. что больше чем в 2004г на 5291тыс.руб.

Выручка увеличивается в 2004г. она составляет 56885 тыс.руб.

В 2005г. выручка составила 58095 тыс. руб. что на 1210 тыс.больше чем в 2004г. Увеличение происходит за счет изменения объема реализации продукции.

Себестоимость проданных товаров уменьшается и к 2005г. она составляет 51122 тыс.руб. что меньше по сравнению с 2004г. на 4081 тыс.руб. Уменьшение себестоимости связано со снижением энерго затрат и вводом собственной газовой котельной, изменилась номенклатура производимой продукции.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степень его надежности и финансового благополучия как партнера.

3.3.1 Горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности организации

Анализ уровня и динамики финансовых результатов на основе данных отчета о прибылях и убытках проводят методом горизонтального анализа

Показатель	Абсолютная величина тыс.руб.	Темп роста %
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. К 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.
Выручка от продажи продукции	48709	56885	58095	1,16	1,19	1,02
Себестоимость проданной продукции	44392	55203	51122	1,24	1,15	0,92
Валовая прибыль	4317	1682	6973	0,43	1,6	4,14
Прибыль от продаж	4317	1682	6973	0,43	1,6	4,14
Сальдо операционных расходов	26291	6600	6386	0,25	0,24	0,96
Сальдо внереализационных расходов	7840	8552	2415	1,09	0,3	0,28
Прибыль до налогообложения	714	-7757	7989	10,7	11,2	1,02
Налог на прибыль	1486	276	1494	0,18	1	5,4
Чистая прибыль	-947	-8116	6340	8,6	6,7	0,78

По данной таблице наблюдается значительный рост прибыли до налогообложения к 2005г. она составила 7989тыс.руб. или на 1,02% больше чем в 2004г. и на 7275тыс.руб. или на 11,2% больше чем в 2003г.

В динамике финансовые результаты отмечаются следующие положительные изменения:

Чистая прибыль растет в 2005г. она составила 6340 тыс.руб. в 2004г. убытки составили 8116тыс. руб. и в 2003г. убытки составили 947 тыс.руб.

Прибыль от продаж тоже увеличивается в 2003г. она составила 4317тыс.руб. в 2004г. 1682 тыс.руб. что на 2635 тыс.руб. меньше чем в 2003г., а в 2005г. она составляет 6973 тыс.руб. что больше на 2656 тыс.руб. или на 1,6% чем в 2004г.

Сальдо операционных расходов уменьшается к 2005г. и составляет 6386тыс.руб. что меньше на 214тыс.руб. или на 0,96% чем в 2004г. и на 19905тыс.руб. или на 0,24% чем в 2003г.

Сальдо внереализационных расходов тоже уменьшается к 2005г. они составляют 2415тыс.руб. что меньше чем в 2004г. на 6137 тыс.руб. или на 0,25% и на 5425 тыс.руб. или на 0,3% чем в 2003г.

Имеются негативные изменения прибыли от продажи растет медленнее чем выручка от реализации, что свидетельствует об относительном росте затрат на производство.

Изменения в структуре прибыли анализируется методом вертикального анализа.

3.3.2 Вертикальный анализ финансовых результатов деятельности организации

Показатель	Абсолютная величина тыс.руб.	относительное отклонение %
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. К 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.
Валовая прибыль	4317	1682	6973	0,43	1,6	4,14
Прибыль от продаж	4317	1682	6973	0,43	1,6	4,14
Прибыль от операционной деятельности	25796	5350	5694	0,2	0,22	1,06
Прибыль от внереализационной деятельности	4692	384	4107	0,08	0,87	10,6
Налог на прибыль	1486	276	1494	0,18	1	5,4
Чистая прибыль	-947	-8116	6340	8,6	6,7	0,78

Прибыль от продаж (реализации) продукции отражает абсолютную эффективность хозяйствования коммерческой организации, ее производственной, сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создает основу расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организации перед бюджетом, банками и другими кредиторами.

Изменения в структуре прибыли положительны. Возросла валовая прибыль к 2005г. она составила 6973тыс.руб. что на 2656тыс.руб. или на 1,6% больше чем в 2003г. и на 5291тыс.руб. или на 4,14% больше чем в 2004г.

Прибыль от продаж неоднозначна в 2004г. она составляет 1682 тыс. руб. В 2005г. прибыль возросла на 4,14% и составляет 6973 тыс.руб. Увеличение прибыли связано с увеличением объемов реализации продукции, повышение качества продукции, оптимизация сроков продаж.

Изменилась прибыль от операционной деятельности к 2005г. она составила 5694тыс.руб. что на 20102 тыс.руб. или на 0,22%меньше чем в 2003г. и на 344тыс.руб.или на 1,06% больше чем в 2004г.

Прибыль от внереализационной деятельности в 2003г. составляла 4692 тыс.руб. в 2004г составила 384 тыс.руб. к 2005г. она возрастает на 10,6% и составляет 4107 тыс.руб.

Чистая прибыль неоднозначна убытки в 2003г. составляют 947 тыс.руб. к 2004г. убытки увеличиваются и составляют 8116 тыс.руб. К 2005г. предприятие получает прибыль в сумме 6340 тыс.руб. Резкое увеличение прибыли связано с уменьшением себестоимости, увеличение прибыли от реализации продукции, изменение налогов.

3.3.3.Структура показателей характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия

Изменения в структуре прибыли отчетных периодов характеризуется данными таблицы, в которой приводятся отдельно показатели из формы №2,отражающие определенные финансовые результаты

Вид доходов	Абсолютная величина тыс.руб.	Абсолютное отклонение (+-)	Темп роста в %
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. к 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.	2004к 2003	2005К 2003	2005 К 2004
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.Прибыль до налогообложения	714	-7757	7989	7043	7275	232	10,8	11,2	1,02
1.1. Прибыль от продажи продукции	4317	1682	6973	-2635	2656	5291	1,16	1,19	1,02
1.2.Прочие операционные доходы	25796	5350	5694	-20446	-29102	344	0,2	0,22	1,06
1.3.Прочие внереализационные доходы	4692	384	4107	-4308	-585	3723	0,08	0,87	10,7
1.4. Прочие операционные расходы	26291	6600	6386	-19691	-19905	214	0,25	0,24	0,96
1.5. Внереализационные расходы	7840	8552	2415	712	-5425	-6137	1,09	0,3	0,28
2.Чистая прибыль	(947)	(8116)	6340	7169	5393	-1776	8,6	6,7	0,78

Из данных таблицы следует, что по всем показателям, характеризующим финансовые результаты, произошли структурные изменения.

Прибыль до налогообложения неоднозначна в 2004г. убытки составляют 7757 тыс.руб. что на 7043 тыс.руб. больше чем в 2003г. В 2005г. налогооблагаемая прибыль составила 7989 тыс.руб. что на 7275 тыс.руб. больше чем в 2003г. и на 232 тыс.руб. больше чем в 2004г. Резкое увеличение произошло за счет Увеличения объема продаж и уменьшения себестоимости.

К 2005г. увеличилась прибыль от продажи продукции и составила 6973 тыс.руб. что на 5291тыс.руб. или на 1,02% больше чем в 2004г. и на 2656 тыс.руб. или на 1,19% больше чем в 2003г. Резкое уменьшение в 2004г. прибыли от продажи продукции произошло из за увеличения себестоимости в связи с вводом новой продукции. Увеличение прибыли за счет увеличения прибыли от продаж, внереализационных доходов, прочих операционных доходов.

Положительной оценки заслуживает уменьшение внереализационных расходов к 2005г. они составили 2415тыс.руб. что на 6173тыс.руб. или на 0,28% меньше чем в 2004г.также увеличение чистой прибыли от 8116тыс.руб. убытков в 2004г к 6340тыс.руб. прибыли в 2005г.

Превышение внереализационных доходов над расходами на 1692тыс.руб. произошло к 2005г. доходы составили 4107тыс.руб. а расходы 2415тыс.руб.

Отрицательное влияние на размер прибыли оказало превышение операционных расходов над доходами на 692 тыс.руб.

На изменение прибыли влияют финансовые результаты от прочих видов деятельности, к которым следует отнести:

· Доходы по акциям, облигациям, депозитам и другим ценным бумагам;

· Поступление долгов и дебиторской задолженности;

· Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году;



3.3.4. Состав прибыли до налогообложения ФГУП «Кемеровский механический завод»

Схема факторного анализа прибыли до налогообложения

Состав прибыли до налогообложения ФГУП "Кемеровского механического завода"
Показатель	Абсолютная величина тыс.руб.	Абсолютное отклонение (+-)	Темп роста %
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. к 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.	2004г. к 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Прибыль от продаж	4317	1682	6973	-2635	2656	5291	0,39	1,6	4,1
2. Сальдо процентов полученных и уплаченных	30	36	0	6	30	36	1,2
3. Доходы от участия в других организациях	10	15	16	5	6	1	1,5	1,6	1
4. Сальдо прочих операционных доходов и расходов	-495	-1250	-692	755	197	-558	2,5	1,4	0,5
5.Сальдо внереализационных доходов и расходов	-3148	-8168	1692	5020	1456	-6476	2,6	0,53	0,2
6. Прибыль до налогообложения	714	-7757	7989	7043	7275	232	10,7	11,2	1,02

Как видно из данных табл. 3.3, прибыль от продаж неоднозначна в 2004г. она составила 1682 тыс.руб. что на 2635 тыс.руб. меньше чем в 2004г. В 2005г. прибыль увеличилась и составила 6973 тыс.руб. что на 5291 тыс.руб. больше чем в 2004г. и на 2656 тыс. руб. больше чем в 2003г.

Сальдо процентов полученных и уплаченных в 2004г. составила 36 тыс. руб. что на 6 тыс.руб. больше чем в 2003г.

Доходы от участия в других организациях имеют тенденцию к росту. В составили в 2004г. 15 тыс.руб. что на 5 тыс.руб. больше чем в 2003г. В 2005г. они составили 16 тыс.руб. что на 1 тыс.руб. больше чем в 2004г. и на 6 тыс.руб. больше чем в 2003г.

Сальдо прочих операционных доходов и расходов показывает что расходы покрывают доходы в 2004г. расходы составили 1250 тыс.руб. что на 755 тыс.руб. больше чем в 2003г. В 2005г. расходы составили 692 тыс. что на 558 тыс.руб. меньше чем в 2004г. на 558 тыс.руб.

Сальдо внереализационных доходов и расходов неоднозначно в 2004г. расходы превысили доходы и составили 8168 тыс.руб. что на 5020 тыс.руб. больше чем в 2003г. В 2005г. доходы покрыли расходы и составили 1692 тыс.руб.

Прибыли до налогообложения неоднозначна в 2004г. убытки составили 7757 тыс.руб. В 2005г. прибыль составила 7989 тыс.руб.. такой рост прибыли явился результатом увеличения прибыли от продаж в 2005г. 6973 тыс.руб. на 5291 или на 4,1% больше чем в 2004г. и на

3.3.5 Состав и структура доходов ФГУП «Кемеровского механического завода»

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, или иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за исключением вкладов участников.

Как видно из данных таблице доходы за анализируемый период увеличились. Большую часть доходов предприятие получает от текущей деятельности. Доходы по основным видам деятельности в 2003г. составили 48709тыс.руб. их удельный вес 44,4%. В 2004г.доходы составили 56885тыс.руб. удельный вес составил 83,2% что на 8176тыс.руб. или на 1,16% больше чем в 2003г. и в 2005г. доходы составили 58095тыс.руб. удельный вес составляет 74,74% что на 9386тыс.руб. больше чем в 2003г. больше чем в 2004г. на 1210тыс.руб. или на 1,02%.

Проценты к получению имеются только в 2003г. и составляют 30 тыс.руб.

Доходы от участия в других организациях увеличиваются в 2003г. они составляют 40тыс.руб. в 2004г. доходы составляют 15тыс.руб. а в 2005г. 16 тыс.руб. что на 1,5%больше чем в 2004г.

Операционные доходы в 2003г. составили 25796тыс.руб. в 2004г. они составили на 20446 тыс.руб. или на 0,2% меньше чем в 2003г. в 2005г. операционные доходы составляют 5694тыс.руб. что на 20102 тыс.руб. или на 0,22% меньше чем в 2003г. и на 344тыс.руб. или на 1,6% больше чем в 2004г.

Внереализационные доходы имеют неоднозначную тенденцию. В 2004г. прибыль составила 384 тыс. руб. что на 4308 тыс. руб. или на 0,08% меньше чем в 2003г. Внереализационная прибыль в 2005г. составила 4107 тыс.руб. что на 3725 тыс.руб. или на 10,7% больше чем в 2004г. и на 587 тыс. руб. или на 0,87% меньше по сравнению с 2003г.

Состав и структура доходов предприятия

Вид доходов	Абсолютная величина тыс.руб.	Абсолютное отклонение (+-)	Темп роста %	Удельный вес
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. к 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.	2004г. к 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.	2003г.	2004г.	2005г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
1. Доходы по обычным видам деятельности	48709	56885	58095	8176	9386	1210	1,16	1,19	1,02	44,4	83,2	74,74
2. Прочие доходы в том числе	30528	5749	9817	-24779	-20711	4068	0,18	0,32	1,7	27,8	8,4	12,6
2.1. Проценты к получению	30									0,02
2.2.Доходы от участия в других организациях	10	15	16	5	6	1	1,5	1,6	1,06	0,009	0,02	0,02
2.3. Прочие операционные доходы	25796	5350	5694	-20446	-20102	344	0,2	0,22	1,06	23,5	7,82	7,4
2.4.Прочие внереализационные доходы	4692	384	4107	-4308	-585	3723	0,08	0,87	10,7	4,3	0,56	5,3
Итого	109765	68383	77729							100	100	100

Причина увеличения внереализационных доходов показаны в таблице.

В 2003г. большая сумма внереализационных доходов поступило от списания пени по хоздоговорам 637 тыс.руб., возмещении материального ущерба 1003 тыс.руб. и доходы прошлых лет выявленные в отчетном году 2990 тыс.руб. В 2004г. увеличение произошло из за большого поступления от переоценки материалов174 тыс.руб., доходов прошлых лет100 тыс.руб. и излишек в результате инвентаризации 41 тыс.руб. В 2005г из за возмещении убытка по претензии 3998 тыс.руб.

Состав внереализационных доходов организации
Показатель	Абсолютная величина тыс.руб.	Темп роста %
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. К 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.
Списание пени по хоздоговорам	637	-	-	-	-	-
Возврат госпошлины	-	4	4	-	-	-
Излишки по результатам инвентаризации	54	41	26	-13	-28	-15
Возмещение материального ущерба	1003	32	1	-971	-1002	-31
Получение безвозмездно основных средств	-	3	3	-	-	-
Списание кредиторской задолженности (без НДС)	8	27	27	19	19	-
Переоценка материалов	-	174		-	-	-
Доходы прошлых лет выявленные в отчетном году	2990	100	46	-2890	-2944	-54
Возмещение убытка по претензии (материального ущерба)	-	-	3998	-	-	-
Возмещение затрат на обучение	-	1	2	-	-	1
Возмещение стоимости путевок	-	2		-	-	-
Итого	4692	384	4107	-4308	-585	3723

Причины неоднозначного увеличения операционных доходов показаны в таблице. В 2003г. они составляли 25796 тыс.руб. в 2004г. они уменьшились на 20 446тыс.руб. и составили 5350 тыс.руб. к 2005г. наблюдается увеличение на 344 тыс.руб. и составляет 5694тыс.руб. причины изменения операционных доходов показаны в таблице.

Состав операционных доходов организации
Показатель	Абсолютная величина тыс.руб.	Темп роста %
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. К 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.
Реализация основных средств	311	8	-	-303	-	-
Реализация материально-производственных запасов	15569	4294	1320	-11275	-14249	-2974
реализация ценных бумаг (векселей, сертификатов)	-	858	3661	-	-	2803
Ликвидация основных средств (выбытия)	15	6	48	-9	33	42
Реализация объектов незавершенного строительства	9901	182	665	-9719	-9236	483
Выбытие паев, акций	-	2	-	-	-	-
Итого	25796	5350	5694	-20446	-20102	344

Основные суммы поступления от реализации материально-производственных запасов и реализации объектов незавершенного строительства

3.3.6 Состав и структура расходов ФГУП «Кемеровского механического завода»

Вид доходов	Абсолютная величина тыс.руб.	Абсолютное отклонение (+-)	Темп роста %	Удельный вес
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. к 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.	2004г. к 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.	2003г.	2004г.	2005г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
1. Расходы по обычным видам деятельности	44392	55203	51122	10811	6730	4081	1,24	1,15	0,92	40	64,5	74,4
2. Прочие расходы в том числе	34131	15188	8783	-18943	-25348	-6405	0,44	0,25	0,57	30	17,8	12,8
2.1. Проценты к уплате		36									0,05
2.2. Прочие операционные расходы	26291	6600	6368	-19691	-19923	-232	0,25	0,24	0,96	23	0,05	9,2
2.3.Прочие внереализационные расходы	7840	8552	2415	712	-5425	-6137	1,09	0,3	0,28	7	10	3,6
Итого	112654	85579	68688							100	100	100

В 2003г. расходы по обычным видам деятельности составили 44392 тыс.руб. что на 10811 тыс.руб. или на 1,24% меньше чем в 2004г. к 2005г. расходы составили 51122 тыс.руб. что на 4081 тыс.руб. или на 0,92% меньше чем в 2004г.Проценты к уплате в 2004г. составили 36 тыс.руб.

Внереализационные расходы в 2003г. составили 7840 тыс.руб. в 2004г. происходит увеличение расходов до 8552 тыс.руб. что на 712 тыс.руб. или на 1,09% больше чем в 2003г. к 2005г происходит резкое уменьшение внереализационных расходов до 2415 тыс.руб. что на 5425 тыс.руб. или на 0,3% меньше чем в 2003г. и на 6137 тыс.руб. или на 0,28% меньше чем в 2004г. Причины изменения внереализационных расходов представлены в таблице.

Состав внереализационных расходов организации
Показатель	Абсолютная величина тыс.руб.	Отклонение (+ -)
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. К 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.
Штрафы и пени по хоздоговорам	2	4	22	2	20	18
Убыток от уплаты госпошлины	1	2	9	1	8	7
Списание дебиторской задолженности (без НДС)	42	231	23	189	-19	208
НДС от списания кредиторской задолженности	2	5	5	3	3
Убытки от содержания соцсферы и обслуживание хозяйства	3978	4825	1310	847	-2668	-3515
Пени за несвоевременную уплату налогов	3510	3456	634	-54	-2876	-2876
Налог на загрязнение окружающей среды		29	22
Убытки прошлых лет выявленные в отчетном году	305		390		85
Итого	7840	8552	2415	712	-5425	-6137

Прочие операционные расходы в 2003г. составили 26291тыс.руб. что больше чем 2004г на 19691 В 2005г. операционные расходы составили 6368 тыс.руб. что меньше на 232 тыс.руб. или на 96,5% меньше чем в 2004г. Причины изменение прочих операционных расходов представлены в таблице.

Состав операционных расходов организации
Показатель	Абсолютная величина тыс.руб.	Темп роста %
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. К 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.
Реализация основных средств	294	6	-	-288	-	-
Реализация материально-производственных запасов	15183	3977	1094	-11206	-14089	-2883
реализация ценных бумаг (векселей, сертификатов)	-	851	3628	-	-	2777
Ликвидация основных средств (выбытия)	23	56	9	33	-14	-47
Реализация объектов незавершенного строительства	9713	159	443	-9554	-9270	284
Выбытие паев, акций	-	2	-	-	-	-
Услуги кредитных организаций	79	72	93	7	14	21
Затраты на производство не давшее продукции	29	285	-	256	-	-
Простои цехов не давших продукцию	35	146	40	111	5	-106
Целевой сбор на содержание милиции	10	-	-	-	-	-
Сбор за уборку территории	229	-	-	-	-	-
Сбор на нужды образовательных учреждений	152	-	-	-	-	-
Налог на имущество	544	1046	1079	502	535	33
Итого	26291	6600	6386	-19961	-19905	-214

3.4 Анализ расходов по элементам

Качество анализа расходов зависит от качества исходной информации. Для данной таблицы используются данные раздела 8 формы №5. В составе всех элементов произошли изменения

Расходы предприятия имеют тенденцию к росу В 2005г. по сравнению с 2004г. расходы предприятия возросли на 796тыс.руб. или на 39,7%, по сравнению с 2003г. возросли на 4041тыс.руб.

Наибольший удельный вес составляют материальные затраты в 2004г. они составили 30150 тыс.руб. удельный вес 49,7% что на 1417 тыс.руб. больше чем в 2003г. В 2005г. затраты уменьшились и составили 28648 тыс.руб. удельный вес 46,6% что на 1502 тыс.руб. меньше чем в 2004г.

Затраты на оплату труда увеличились и в 2005г. составили 17332тыс.руб. что на 479тыс.руб. больше 2004г. удельный вес составил в 2004г. 27,8% а в 2005г. он увеличился и составил 28,2%

Отчисления на социальные нужды в 2004г. составляли 6144тыс.руб. удельный вес составил 10,1% а к 2005г они уменьшились и составили 6062тыс.руб удельный вес 9,9%.

Амортизация основных средств возросла. Значительный темп роста прочих затрат у организации произошел за счет увеличения общехозяйственных расходов в 2003г. они составляли 5395 тыс.руб. удельный вес составил 9,5%, к 2004г. они увеличились на 561 тыс.руб. и составили 5956 тыс.руб. удельный вес 9.9% а 2005г. расходы увеличились на 1855 тыс.руб. по сравнению с 2004г и составил 7811 тыс.руб. удельный вес составил 12,7%.

Анализ расходов по обычным видам деятельности
Наименование показателя	2003г.	2004г.	2005г.	отклонение
	сумма, тыс.руб.	Удельный вес в %	сумма, тыс.руб.	Удельный вес в %	сумма, тыс.руб.	Удельный вес в %	суммы, тыс.руб.	удельного веса,%
							2004 к 2003	2005 к 2004	2004 к 2003	2005 к 2004
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.Материальные затраты	28733	51	30150	49,7	28648	46,6	1417	-1502	-1,3	-3,1
2.Затраты на оплату труда	15319	27	16853	27,8	17332	28,2	1534	479	0,8	0,4
3. Отчисления на социальные нужды	5657	10	6144	10,1	6062	9,9	487	-82	0,1	-0,2
4.Амортизация	1491	2,5	1533	2,5	1589	2,6	42	56		0,1
5.Прочие расходы	5395	9,5	5956	9,9	7811	12,7	561	1855	0,4	2,8
6.Итого по элементам затрат	56595	100%	60636	100%	61432	100%	4041	796	-	-

3.5 Анализ затрат на рубль товарной продукции

Анализ затрат на рубль товарной продукции устанавливает прямую связь между себестоимостью и прибылью, так как разность между ценой и себестоимостью составляет прибыль. Связь выражается через формулу:

Вр=Сп+Пр

Где: Вр - выручка от продажи продукции (нетто), руб.; Сп - полная себестоимость реализованной продукции (Сп=Ср+Ру+Рк), руб.; Пр- прибыль от продажи товарной продукции, руб.

Преобразуя представленную формулу делением ее элементов на один и тот же показатель - величину выручки (Вр), тогда получим:

Вр\Вр=Сп\Вр+Пр\Вр, или 1= Сп\Вр+Пр\Вр

Где: Сп\Вр - затраты на рубль товарной продукции, определяемые отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к выручке от продажи продукции.

Получаем формулу: 1=З1+ Пр\Вр или Пр\Вр=1-З

Исходя из данной формулы, чем ниже уровень затрат на 1 рубль товарной продукции, тем выше прибыль предприятия.

Изменение затрат на рубль товарной продукции зависит от изменения уровня удельных постоянных и переменных затрат:

Зт=Ср\Вр+Рк\Вр+Ру\Вр

Результаты, полученные делением затрат и прибыли на величину выручки, по данным формы№2 «Отчет о прибылях и убытках» приведены в таблице.

Анализ затрат прибыли и затрат на 1 рубль реализованной продукции
Вид доходов	Абсолютная величина тыс.руб.	Абсолютное отклонение (+-)
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. к 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.
1	2	3	4	5	6	7
1. Общие затраты на 1руб. Выручки (нетто), в том числе:	1,16 (56595\48709)	1,06 (60636\56885)	0,98 (57499\58095)	-0,1	-0,18	-0,08
1.1. Себестоимость проданных товаров на 1руб.(Ср\Вр)	0,91 (44392\48709)	0,97 (55203\56885)	0,87 (51122\58095)	0,06	-0,04	-0,01
2.Прибыль от продажи на 1 руб. выручки (Пр\Вр)	0,08 (4317/48709)	0,02 (1682\56885)	0,12 (6973\58095)	-0,06	0,04	0,1

На изменение затрат на рубль товарной продукции оказывают влияние следующие факторы: объем выпуска и структура продукции, средний уровень отпускных цен на продукцию, не изменяющийся в связи с инфляцией, изменением рынков сбыта. Чтобы установить влияние факторов на изменение суммы прибыли, необходимо абсолютные приросты затрат на рубль товарной продукции за счет каждого фактора умножить на фактический объем реализации продукции, выраженный в плановых ценах.

3.6 Анализ показателей рентабельности организации

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатель рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой). Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Если у организации нет прибыли, а только убытки, то можно рассчитать убыточность, т.е. установить, какая величина убытков приходится на 1 рубль вложенного капитала. Результативность и экономическая целесообразность функционирования организации оцениваются не только абсолютными , но и относительными показателями. К относительным показателям относится система показателей рентабельности.

В широком смысле понятие «рентабельность» означает прибыль доходность деятельности предприятия и показывает величину прибыли с 1 руб. вложенного капитала.

Под рентабельностью понимается способность организации получить достаточно прибыли, чтобы сохранить вложенный капитал и привлечь новый. Эти показатели практически не подтверждены влиянию инфляции их можно сравнивать со среднеотраслевыми коэффициентами, в динамике, с показателями конкурентов. Если у организации нет прибыли, а только убытки, то можно рассчитать убыточность, т.е. установить, какая величина убытков приходится на 1 рубль вложенного капитала.

По данным отчета о прибылях и убытках можно провести анализ рентабельности продаж и рентабельности основной деятельности (затрат).

В зависимости от показателя прибыли различают рентабельность:

1. Как отношение прибыли от продажи (Пр) к выручке от продажи (Rпр), %;

Rпр= (Пр\Вр) х 100%

2. как отношение прибыли до налогообложения (Пн) к выручке от продажи (Rн), %;

Rн= (Пн\вн) х 100%

3. Как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продажи (Rч), %;

Rч= (Пч\Вр) х 100%

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным видам продукции.

Коэффициенты рентабельности капитала исчисляется отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей.

При расчете коэффициентов используется прибыль до налогообложения (Пн), чистая прибыль (Пч).

В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности:

1. Рентабельность всего имущества (Rн) - как отношение прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия, %:

Rи=(Пн\И) х 100%

Где И - среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным актива баланса как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, руб.:

И=(ВБн+ВБк)\2

Где ВБн, ВБк - валюта баланса (стоимость имущества), которая равна сумме итогов раздела 1 и 11 актива баланса соответственно на начало и конец отчетного периода.

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств.

2. Рентабельность собственного капитала (Rск)

- исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала, %:

Rск=(Пч\СК) х 100%;

Где СК - среднегодовая стоимость собственного капитала. Определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия (итог 111 раздела пассива баланса) на начало (СКн) и конец (СКк) анализируемого периода, руб.:

СК=(СКн+СКк)\2

Коэффициент играет важную роль при оценке уровня котировки акций акционерных компаний на бирже.

Рентабельность имущества отличается от рентабельности собственного капитала, так как в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором - лишь собственные.

Если заемные средства приносят больше прибыли чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно оцениваться отрицательно.

Анализ показателей рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (формы №1,2) с помощью аналитической таблице.

Показатели	Абсолютная величина тыс.руб.	Абсолютное отклонение (+ -)
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. К 2003г.	2005г.к 2003г.	2005г. К 2004г.
Исходные данные
1. Выручка (нетто) от продажи продукции	48709	56885	58095	8176	9386	1210
2.Полная себестоимость реализованной продукции	44392	55203	51122	10811	6730	4081
3. Прибыль от продажи продукции	4317	1682	6973	-2635	2656	5291
4. Прибыль до налогообложения	714	7757	7989	7043	7275	232
5.Чистая прибыль	-947	-8116	6340	7169	5393	-1776

Среднегодовая стоимость имущества анализируемого предприятия по данным бухгалтерского баланса (приложение №1) составила:

2003г.=(100 970 + 96503)х 0,5=98736тыс.руб.

2004г.=(96 503+96 105)х 0,5=96 304 тыс.руб.

2005г.=(96105+93032)х0,5=94568 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость собственного капитала:

2003г. = (52417+51470)х0,5=51943 тыс.руб.

2004г. = (51470 + 43354)х0,5=47412 тыс.руб.

2005г. = (43354+46694)х0,5=46524 тыс.руб.

Показатели	Абсолютная величина	Абсолютное отклонение (+-)
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. К 2003г.	2005г. К 2003г.	2005г. К 2004г.
Коэффициенты рентабельности
6. Рентабельность затрат %	9,72 (4317\44392х100%)	3,04 (1682\55203х100%)	13,63 (6973\51122=100%)	-6,68	3,91	10,6
7. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения,%	1,46 (714\48709х100%)	13,64 (7757\56885х100%)	13,75 (7989\58095х100%)	12,2	12,3	0,11
8. Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %	8,86 (4317\48709х100%)	2,95 (1682\56885х100%)	12,00 (6973\58095х100%)	-5,91	3,14	9,05
9. Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	(1,96) (947\48709х100%)	(14,26) (8116\56885х100%)	10,91 (6340\58095х100%)	12,3	8,9	-3,35
10. Рентабельность имущества. %	0,72 (714\98736х100%)	8,05 (7757\96304х100%)	8,44 (7989\94568х100%)	7,33	7,7	0,4
11. Рентабельность собственного капитала, %.	1,82 (947\51943х100%)	17,11 (8116\47412х100%)	13,62 (6340\46524х100%)	15,29	11,8	-3,5

Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы:

В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. с каждого рубля средств. Вложенных в активы, предприятие получило прибыли больше к 2005г. чем в предыдущих годах. Если в 2004г. вложенный рубль в имущество приносил 8 коп. то в 2005г. он составил 8,5 коп.

Рентабельность собственного капитала неоднозначна. В 2004г. он составил 17,11% что на 15,29% больше чем в 2003г. В 2005г. он составил 13,62% что на 3,5% меньше чем в 2004г. и увеличилась по сравнению с 2003г. на 11,8% и составила 13,62% это показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность имущества имеет тенденцию к росту. В 2004г. он составил 8,05% что на 7,33% больше чем в 2003г. К 2005г. происходит незначительное увеличение на 0,4% по сравнению с 2004г. и составляет 8,44%.

Также неоднозначна рентабельность продаж по чистой прибыли. В 2004г. рентабельность составила 14,26% что на 12,3% больше чем в 2003г. К 2005г. происходит значительное увеличение и рентабельность составляет 10,91%. Увеличение коэффициента связано с увеличением объема продажи продукции и себестоимости продукции.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения в 2004г. составил 13,64% что на 12,2% больше чем в 2003г. В 2005г. рентабельность составила 13,75% что на 0,11% больше чем в 2004г. Увеличение рентабельности продаж означает повышение спроса на продукцию, улучшение ее конкурентоспособности.

Рентабельность затрат неоднозначна в 2004г. рентабельность составила 3,04% что на 6,68% меньше чем в 2004г. В 2005г. рентабельность затрат составила 13,63% что на 10,6% больше чем в 2004г. и на 3,91% больше чем в 2003г увеличение рентабельности связано с увеличением объема продаж

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывают влияние факторы, формирующие прибыль предприятия: объем выпуска, цена, качество и структура продукции, затраты на производство и реализацию продукции.

Причиной положительных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы роста прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности (прибыли до налогообложения) и чистой прибыли, по сравнению с темпами роста стоимости имущества и объема продаж.

3.6.1 Факторный анализ изменения рентабельности продаж

Показатели	Абсолютная величина тыс.руб.	Абсолютное отклонение (+ -)
	2003г.	2004г.	2005г.	2004г. к 2003г.	2005г.к 2003г.	2005г. к 2004г.
1. Выручка (нетто) от продажи продукции	48709	56885	58095	8176	9386	1210
2.Полная себестоимость реализованной продукции	44392	55203	51122	10811	6730	4081
3. Прибыль от продажи продукции	4317	1682	6973	-2635	2656	5291
4. Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %	8,86	2,95	12,00	-5,91	3,14	9,05

По данным таблицы видно, что рентабельность продаж по сравнению с 2004г. увеличилась на 9,05% и составила 12,00% а в 2004г она составила 2,95% что меньше 2003г. на 5,91%. На увеличение к 2005г. рентабельности продаж повлияло объем продажи продукции и себестоимость продукции.

Рентабельность активов - показатель производный выручке рентабельности активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, т.е. ускорении оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И, наоборот, при неизменной ресурсоотдачи рентабельность активов может расти и за счет роста бухгалтерской (до налогообложения) рентабельности.