Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Анализ финансового состояния предприятия ООО "Торговая компания "Спектр"

Анализ финансового состояния предприятия ООО "Торговая компания "Спектр"

Сущность и значение анализа финансового состояния, его виды и методы. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Основные направления финансовой стабилизации. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 04.11.2011
Размер файла 345,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

3.3) Операционная рентабельность реализованной продукции:

, (1.14)

В отечественной практике чаще всего используется именно показатель чистой рентабельности реализованной продукции. Неизменность на протяжении какого-либо периода показателя операционной рентабельности с одновременным снижением показателя чистой рентабельности может свидетельствовать либо об увеличении финансовых расходов и получении убытков от участия в капитале других предприятий, либо о повышении суммы уплачиваемых налоговых платежей. Этот коэффициент показывает полное влияние структуры капитала и финансирования компании на ее рентабельность.

При анализе коэффициентов рентабельности наиболее широкое распространение получила факторная модель фирмы “DuPont”. Назначение модели - определить факторы, влияющие на эффективность работы предприятия и оценить это влияние. Поскольку существует множество показателей рентабельности, аналитиками этой фирмы выбран один. По их мнению, наиболее значимый - рентабельность собственного капитала. Для проведения анализа необходимо смоделировать факторную модель коэффициента рентабельности собственного капитала. Схематическое представление модели фирмы “DuPont” представлена на рисунке 1.2.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис 1.2. Модель фирмы “DuPont

В основу приведенной схемы анализа заложена следующая детерминированная модель:

, (1.15)

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала предприятия зависит от трех факторов первого порядка: чистой рентабельности продаж, ресурсоотдачи (оборачиваемости активов) и структуры источников средств, инвестированных в предприятие. Значимость данных показателей объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия: первый фактор обобщает отчет о финансовых результатах, второй - актив баланса, третий - пассив баланса.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ТОРГОВАЯ КОМПАНИЯ «СПЕКТР»

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Торговая компания «Спектр»

ООО «Торговая компания «Спектр» является торговой организацией, находящееся по адрему: Нижегородская область, город Городец, ул. Республиканская, 105.

Основной целью деятельности фирмы, в соответствии с Уставом ООО «Торговая компания «Спектр», является получение прибыли.

Общество осуществляет следующий вид деятельности: розничная торговля строительными материалами.

ООО «Торговая компания «Спектр» является самостоятельной хозяйственной единицей, действующей на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

ООО «Торговая компания «Спектр», как и любое другое предприятие, осуществляющее финансово-хозяйственную деятельность, получает доход, с которого уплачивает различные налоги и платежи в бюджет. Средства, остающиеся у предприятия после уплаты этих налогов и платежей, поступают в его полное распоряжение.

ООО «Торговая компания «Спектр» по выполняемым функциям по отношению к поставщикам можно отнести к независимому посреднику.

В состав ООО «Торговая компания «Спектр» входят 2 магазина. По своей товарной специализации это магазины строительных, отделочных материалов, электрики и сантехники, ассортимент которых построен на базе широкой номенклатуры товарных групп. Стоимость продукции, реализуемой через сеть фирменных магазинов ООО ниже средних розничных цен на 10-12 %. Помещения магазинов располагаются в отдельностоящих зданиях. Часть товаров хранится в складских и подсобных помещениях магазинов. Отдельных складов торговая фирма не имеет.

Согласно, штатного расписания в фирме работает 12 человек.

Директор ООО осуществляет общее руководство, разрабатывает стратегию коммерческой деятельности предприятия, ведет переговоры с оптовыми поставщиками, распоряжается имуществом предприятия, заключает договора, издает приказы по предприятию, в соответствии с трудовым законодательством принимает и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия, открывает в банках счета предприятия.

Заместитель директора осуществляет общее руководство предприятием в отсутствии директора, выполняет свои основные функции для обеспечения стабильного функционирования организации.

Главный бухгалтер подчиняется директору, в функции входит ведение бух. отчетности; расчет и начисление заработной платы, подготовка и сдача отчетов в государственные органы (налоговая, пенсионный фонд, ФСС) и т.д.

2.2 Анализ финансового положения ООО «Торговая компания «Спектр»

Представленный анализ финансового состояния ООО «Торговая компания «Спектр» выполнен за период с 01.01.2010 по 31.12.2010 г. (1 год). Качественная оценка финансовых показателей ООО «Торговая компания «Спектр» выполнена с учетом принадлежности к отрасли (отрасль - "Розничная торговля; ремонт бытовых и личных изделий", классы по ОКВЭД - 50, 52). Структура имущества ООО «Торговая компания «Спектр» представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Структура имущества и источники его формирования

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

на начало анализируемого периода

на конец анализируемого периода

(гр.4-гр.2), тыс. руб.

(гр.4 : гр.2), %

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

1

2

3

4

5

6

7

Актив

1. Иммобилизованные средства*

2. Текущие активы**, всего

в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)

в том числе: -сырье и материалы;

- готовая продукция (товары).

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;

НДС по приобретенным ценностям

ликвидные активы, всего

из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;

- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;

1. Собственный капитал

2. Долгосрочные обязательства, всего

-

-

-

-

-

-

из них: - кредиты и займы;

- прочие долгосрочные обязательства.

3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего

из них: - кредиты и займы;

- прочие краткосрочные обязательства.

Валюта баланса

*Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы).

**Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

Как видно из таблицы 2.1 Структура активов организации в 2010 характеризуется следующим соотношением: 21,1% иммобилизованных средств и 78,9% текущих активов. Активы организации за 2010 год практически не изменились. При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 1389 тыс. руб.

На рисунке 2.2 представлена диаграмма структуры активов организации в разрезе основных групп.

Рис. 2.2. Рост активов организации за 2010 год

Снижение величины активов организации связано, главным образом, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

· денежные средства - 5 285 тыс. руб. (49,2%);

· запасы: готовая продукция и товары для перепродажи - 4143 тыс. руб. (38,6%);

· запасы: затраты в незавершенном производстве - 659 тыс. руб. (6,1%);

· основные средства - 636 тыс. руб. (5,9%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

· кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам - 2 314 тыс. руб. (37,3%);

· кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 2 233 тыс. руб. (36%);

· кредиторская задолженность: задолженность перед персоналом организации - 1191 тыс. руб. (19,2%);

· кредиторская задолженность: задолженность перед государственными внебюджетными фондами - 411 тыс. руб. (6,6%);

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить «запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности» в активе и «краткосрочные займы и кредиты» в пассиве (+5 045 тыс. руб. и +3 000 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ООО «Торговая компания «Спектр» за последний год увеличился всего на 1 389,0 тыс. руб., или на 1%, до 142 416,0 тыс. руб.

Оценка стоимости чистых активов организации представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель

Значение показателя

Изменение

на начало анализируемого периода

на конец анализируемого периода

(гр.4-гр.2), тыс. руб.

(гр.4 : гр.2), %

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

1

2

3

4

5

6

7

1. Чистые активы

2. Уставный капитал

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

Как видно из таблицы 2.2 чистые активы организации на 2010 г. намного (в 74,4 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение ООО «Торговая компания «Спектр», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 1%. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

В таблице 2.3 представлен анализ финансовой устойчивости организации.

Как видно из таблицы 2.3 коэффициент автономии организации по состоянию за 2010 составил 0,75. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ООО «Торговая компания «Спектр» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 75% в общем капитале организации). За весь анализируемый период отмечено несущественное повышение коэффициента автономии.

Таблица 2.3. Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя (гр.3-гр.2)

Описание показателя и его нормативное значение

на 2009

на 2010

1

2

3

4

5

1. Коэффициент автономии

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа

Отношение заемного капитала к собственному.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Отношение собственного капитала к оборотным активам. Нормальное значение: не менее 0,1.

4. Коэффициент покрытия инвестиций

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,7 и более.

5. Коэффициент маневренности собственного капитала

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: 0,1 и более.

6. Коэффициент обеспеченности запасов

Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.

7. Коэффициент краткосрочной задолженности

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

На рисунке 2.3 наглядно представлена структура капитала организации: Необходимо отметить, что долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.

Рис. 2.3. Структура капитала организации на 2010 год.

По состоянию на 2010 коэффициент обеспеченностисобственными оборотными средствами равнялся 0,68, что незначительно (на 0,01) больше, чем по состоянию на 2009 г. На последний день анализируемого периода значение коэффициента является, без сомнения, хорошим.

За последний месяц коэффициент покрытия инвестиций практически не изменился, составив 0,75. Значение коэффициента по состоянию на 2010 соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Торговая компания «Спектр» составляет 75%).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов за 2010 год несущественно уменьшился до 1,02. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 2010 г. демонстрирует исключительно хорошее значение.

Коэффициент краткосрочной задолженности ООО «Торговая компания «Спектр» показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

На начало анализируемого периода

На конец анализируемого периода

Значение показателя

Излишек (недостаток)*

Значение показателя

Излишек (недостаток)

1

2

3

4

5

СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Как видно из таблицы 2.4 по всем трем вариантам расчета на 2010 год наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО «Торговая компания «Спектр» запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на хорошую финансовую устойчивость два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2010 г. ухудшили свои значения.

В таблице 2.5 представлен анализ ликвидности.

Таблица 2.5. Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя (гр.3 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

на 2009

на 2010

1

2

3

4

5

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

Как видно из таблицы 2.5. значение коэффициента текущей ликвидности (3,1) соответствует норме. За анализируемый период (2009-2010 г.) коэффициент вырос на 0,01.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является не менее 1. В данном случае его значение составило 1,01. Это означает, что у ООО «Торговая компания «Спектр» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности представлен в таблице 2.6.

Как видно из таблицы 2.6 из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации всего на 9%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства на 145,7%).

Таблица 2.6. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ. период, %

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ. период, %

Излишек/недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)

1

2

3

4

5

6

7

8

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)

А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)

П3. Долгосрочные обязательства

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

2.3 Анализ эффективности деятельности ООО «Торговая компания «Спектр»

В таблице 2.7 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО «Торговая компания «Спектр» в течение анализируемого периода и аналогичный период прошлого года.

Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 4 618 тыс. руб., что равняется 7,6 % от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 774 тыс. руб., или на 20,1%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 12 154 и 12 928 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (-18,7%) опережает изменение выручки (-16,6%)

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за отчетный период в форме №2 отсутствует.

Убыток от прочих операций за анализируемый период составил 1 665 тыс. руб., что на 916 тыс. руб. (122,3%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

Как видно из таблицы 2.7 сопоставление чистой прибыли по данным формы №2 и Баланса показало, что в 2010 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 743 тыс. руб.

Таблица 2.7. Анализ показателя чистой прибыли

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

Среднегодовая величина, тыс. руб.

За анализируемый период (2010)

За аналогичный период предыдущего года (2009)

тыс. руб. (гр.2 - гр.3)

± % ((2-3) : 3)

1

2

3

4

5

6

1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

2. Расходы по обычным видам деятельности

3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)

4. Прочие доходы

5. Прочие расходы

6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)

7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)

8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли

9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)

Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)

Организация не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» (утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. N 114н), что нормально для субъектов малого предпринимательства (кроме того, ПБУ 18/02 не применяют кредитные, бюджетные организации).

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в таблице 2.8.

Таблица 2.8. Рентабельность капитала

Показатель рентабельности

Значение показателя за 2010-й год, %

Расчет показателя

Рентабельность собственного капитала (ROE)

1,5

Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 11% и более.

Рентабельность активов (ROA)

1,1

Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 8% и более.

Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)

2,6

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов

3,3

Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.

Справочно:
Фондоотдача, коэфф.

1,6

Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

Как видно из таблицы 2.8 за последний год значение рентабельности активов (1,1%) не соответствует нормативному значению.

В таблице 2.9 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.9. Показатели деловой активности

Показатель оборачиваемости

Значение показателя в анализируемом периоде, 2010 год

Продолжительность оборота в днях

Оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине оборотных активов; нормальное значение для данной отрасли: 136 и менее дн.)

Оборачиваемость запасов (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости запасов; нормальное значение для данной отрасли: не более 51 дн.)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине дебиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: 63 и менее дн.)

Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой краткосрочной кредиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: не более 65 дн.)

Оборачиваемость активов (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости активов)

Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине собственного капитала)

Как видно из таблицы 2.9 оборачиваемость активов составляет 890 дней.

В таблице 2.10 рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

Таблица 2.10. Состояние платёжеспособности ООО «Торговая компания «Спектр»

Показатель

Значение показателя

Изменение (гр.3-гр.2)

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

на начало периода

на конец периода

1

2

3

4

5

6

1. Коэффициент текущей ликвидности

3,02

3,1

+0,08

не менее 2

соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,67

0,68

+0,01

не менее 0,1

соответствует

3. Коэффициент утраты платежеспособности

x

1,56

x

не менее 1

соответствует

Как видно из таблицы 2.10, поскольку оба коэффициента на 31.12.2010 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,56) указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей платежеспособности ООО «Торговая компания «Спектр».

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:

Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5 , (2.1)

где значения коэффициентов представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11. Значения коэффициентов

Коэфициент

Расчет

Значение на 31.12.2010

Множитель

Произведение (гр. 3 х гр. 4)

1

2

3

4

5

К1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

0,77

1,2

0,92

К2

Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов

0,6

1,4

0,83

К3

Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов

0,02

3,3

0,08

К4

Отношение собственного капитала к заемному

2,93

0,6

1,76

К5

Отношение выручки от продаж к величине всех активов

0,32

1

0,32

Z-счет Альтмана:

3,91

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

· 1,8 и менее - очень высокая;

· от 1,81 до 2,7 - высокая;

· от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

· от 3,0 и выше - очень низкая.

По результатам расчетов на базе данных отчетности ООО «Торговая компания «Спектр» значение Z-счета на последний день анализируемого периода составило 3,91. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ООО «Торговая компания «Спектр».

Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности представлен в таблице 2.12.

Как видно из таблицы 2.12 итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ООО «Торговая компания «Спектр»: (+1,327 x 0,6) + (-0,8 x 0,4) = +0,48 (BBB - положительное).

Таблица 2.12. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности

Показатель

Вес показателя

Оценка

Средняя оценка (гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)

Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)

прошлое

настоящее

будущее

1

2

3

4

5

6

7

I. Показатели финансового положения организации

Коэффициент автономии

0,25

+2

+2

+2

+2

+0,5

Соотношение чистых активов и уставного капитала

0,1

+2

+2

+2

+2

+0,2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,15

+2

+2

+2

+2

+0,3

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

0,15

+2

+2

+2

+2

+0,3

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

0,2

+1

+1

+1

+1

+0,2

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,15

-1

-1

-2

-1,15

-0,173

Итого

1

Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):

+1,327

II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации

Рентабельность собственного капитала

0,3

-1

-1

-1

-1

-0,3

Рентабельность активов

0,2

-1

-1

-1

-1

-0,2

Рентабельность продаж (по валовой прибыли)

0,2

-1

-1

-1

-1

-0,2

Динамика выручки

0,1

-1

-1

-1

-1

-0,1

Оборачиваемость оборотных средств

0,1

-2

-2

-2

-2

-0,2

Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности

0,1

+2

+2

+2

+2

+0,2

Итого

1

Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):

-0,8

Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния

Балл

Условное обозначение (рейтинг)

Качественная характеристика финансового состояния

от

До (включ.)

2

1.6

AAA

Отличное

1.6

1.2

AA

Очень хорошее

1.2

0.8

A

Хорошее

0.8

0.4

BBB

Положительное

0.4

0

BB

Нормальное

0

-0.4

B

Удовлетворительное

-0.4

-0.8

CCC

Неудовлетворительное

-0.8

-1.2

CC

Плохое

-1.2

-1.6

C

Очень плохое

-1.6

2

D

Критическое

ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

3.1 Основные направления финансовой стабилизации

Разработанная методика и проведенный анализ ООО «Торговая компания «Спектр» показал, что финансовое положение предприятия является устойчивым и имеет достаточную ликвидность активов. У предприятия в 2010 году наблюдались положительные тенденции:

1. Рост валюты баланса, то есть увеличение суммы активов;

2. Улучшились показатели финансовой устойчивости;

3. Повысился уровень рентабельности;

4. Уменьшился рост кредиторской задолженности на 70%.

Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли от существующей деятельности. Так как изучаемое предприятие в 2010 году получило прибыли в 5 раз больше, чем в 2009 году, то перед руководством ООО «Торговая компания «Спектр» стоит задача продолжать работать такими темпами для увеличении прибыли в дальнейших периодах. Это можно осуществить путем:

1. увеличения прибыльности продаж;

2. стабилизации потока денежной наличности, и, как следствие улучшения показателей абсолютной ликвидности баланса и рентабельности.

Рост доходов от реализации зависит от цен на ее продукцию, ее ассортимента и качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики организации и т.п.

Кроме того, на увеличение спроса влияет не только потребность в приобретении продукции, но и соотношение цены и качества товара, активность рекламы и разработки новых технологий; возможность приобретения продукции с отсрочкой платежа, предоставление коммерческих кредитов (в разумных пределах на небольшие сроки), скидки за увеличение объема проданных товаров (накопительная система скидок) - внедрение подобных мероприятий на ООО «Торговая компания «Спектр» даст возможность увеличить поступления выручки от реализации продукции.

Анализ динамики роста выручки от реализации и выявление тенденций его развития дает возможность предположить, что в 2011-2012 годах ООО «Торговая компания «Спектр» может увеличить объем реализации товара.

Второй задачей, стоящей перед ООО «Торговая компания «Спектр», является снижение расходов предприятия. Оптимизация затрат, запасов ценностей, совершенствование их структуры. Основными источниками резерва снижения себестоимости продукции являются:

1. повышение уровня производительности труда менеджеров;

2. сокращение коммерческих расходов;

3. поиск поставщиков с более низкими ценами на товар, оптимизации денежных потоков от предприятия к поставщикам с целью достижения определенного объема закупок для получения скидок по товару, получения товарных кредитов и т.п.

Резервы сокращения затрат устанавливаются под каждой статьей расходов за счет конкретных мероприятий (улучшение организации труда, усиление контроля за состоянием складского хозяйства, систематическое проведение инвентаризаций, контроль обоснованностью списания расходных материалов, сравнение прайс-листов поставщиков, проведение переговоров по поводу снижения расценок на товары, заключение договоров поставки с более выгодными для предприятия условиями и т.п.).

Проведение подобных мероприятий на ООО «Торговая компания «Спектр» позволит снизить расходы и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности.

Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли, позволит ООО «Торговая компания «Спектр» погасить свою кредиторскую задолженность.

Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия ООО «Торговая компания «Спектр» - улучшение показателей ликвидности баланса. Основной путь для этого - стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков и увеличение денежных средств на балансе предприятия позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса. Основной путь для оптимизации денежных потоков - сокращения разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того, на ООО «Торговая компания «Спектр» необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетом по налогам и сборам; что приведет к сокращению объема кредиторской задолженности, а также улучшит показатели абсолютной ликвидности баланса.

Экономическая эффективность работы производства представляет собой результат множества отдельных управленческих решений, постоянно принимаемых его руководством. Оценка экономической эффективности работы производства, таким образом, включает в себя совокупность финансового и экономического эффекта и его оценку с применением сравнительных показателей.

3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

С целью стабилизации финансового состояния предприятия необходимо разработать план мероприятий по повышению эффективности хозяйствования.

В маркетингово - сбытовой деятельности требуется более грамотно и настойчиво продвигать продукцию и услуги ООО «Торговая компания «Спектр» на рынок, постоянно инициируя увеличение объемов производства. Должны быть всесторонние исследования рынка для обеспечения продвижения продукции по всем возможным направлениям.

Влияние факторов, влияющих на прибыль предприятия, предполагает изучение экономических условий ее формирования. Под воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности предприятия существенно изменяются абсолютная величина и относительный уровень прибыли.

К внешним условиям можно отнести инфляцию, изменение законодательства и нормативных документов в области ценообразования, кредитования, налогообложения предприятий, оплаты труда работников.

Внутренние условия деятельности предприятия также влияют на формирование прибыли. Углубленный анализ факторов, влияющих на прибыль предприятия, позволил выявить резервы роста прибыли, т.е. количественно измеримые возможности ее увеличения. Определение резервов увеличения прибыли базируется на научно-обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный. На первом этапе выявляют и количественно оценивают резервы, на втором этапе разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических, социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов, на третьем этапе практически реализуются мероприятия и проводиться контроль за их выполнением.

Однако одни мероприятия и технологии не дадут должной отдачи без улучшения организации производства и труда. Важным фактором повышения эффективности и прибыльности предприятия является снижение себестоимости продукции.

К факторам, обеспечивающим снижение себестоимости, относятся:

· применение новейших технологий;

· экономия сырья, топлива, электроэнергии;

· повышение производительности труда;

· снижение потерь от браков и простоев;

· сокращение простоев по сбыту продукции;

· изменение структуры производственной программы в результате ассортиментных сдвигов и др.

С целью успешного продвижения товаров на рынке предприятию необходимо особое внимание уделять:

* совершенствованию дилерской сети;

* системе гарантийного обслуживания;

* рекламной и выставочной деятельности.

В системе закупок необходимо находить принципиально новые подходы в области закупок, основанных на оптимизации, оптимизировать приобретение комплектующих изделий, материалов, оборудования и услуг.

Оптимизировать расходы на логистику, путем снижения стоимости перевозки одной тонны груза.

Увеличить качество комплектующих изделий, вести поиск комплектующих из стран Восточной Европы. Организовать 100%-й возврат дефектной продукции заводам-поставщикам.

В управлении качеством главное внимание сосредоточить на повышении уровня качества продукции. Необходимо внедрить систему, при которой контроль за качеством и ответственность возлагается на самого работника.

Кадровая политика и социальная сфера. Работу с персоналом направлять на приведение численности работающих в соответствии с объемами продаж.

Проводить систематически работу по укреплению трудовой дисциплины, особое внимание уделять вопросу повышения квалификации персонала.

Вводить новые расчетные условия оплаты труда, целью которых является обеспечение социальной защищенности работников ООО «Торговая компания «Спектр», материальной заинтересованности в выполнении заданных показателей хозяйственной деятельности, совершенствовать структуру заработной платы.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо:

Совершенствование порядка предоставления предприятиям централизованных кредитов.

Усиление юридической службы по обеспечению правовой силы хозяйственных договоров, взиманию просроченной дебиторской задолженности.

Использование в расчетах между партнерами системы скидок за своевременную и досрочную оплату отгруженной продукции.

Сокращать длительность отсрочек платежей надо, однако, стараясь не подвергать себя риску потерять клиентуру. Здесь могут быть полезны: учет векселей, факторинг, спонтанное финансирование. Вообще, необходимо хорошо изучить свой рынок, прежде чем принимать решение о сокращении средней длительности отсрочек. Оценивая свои нынешние отсрочки, следует выяснить, перевешивает ли прирост оборота (благодаря длительным срокам) убытки от этих длительных сроков. Необходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о пришедшем сроке расчета, проводя селективную политику по отношению к дебиторам. Полезно конечно, и поискать возможность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем, чтобы оперативно прекращать продажи клиентам, задерживающим платежи или совсем не оплачивающим товар.

Все выше сказанное позволяет сделать вывод, что предприятия имеет неустойчивое финансовое состояние, но предприятие умеет зарабатывать прибыль и располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность предприятия, сократить простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику; ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достичь оптимальной финансовой структуры баланса.

Наиболее сложной проблемой системы управления финансовыми результатами является рациональное использование денежных средств. А для того, чтобы обеспечить необходимое качество использования, необходимо организовать эффективную систему контроля, начиная от контроля поступающих средств и заканчивая расходами этих средств. Все выше перечисленные методы очень актуальны для повышения прибыльности предприятия и его рентабельности. Но перспективы развития также зависят и от новых технологий и крупных инвестиций.

Разработаем финансовую стратегию для ООО «Торговая компания «Спектр», используя результаты финансового анализа рассматриваемого предприятия, изложенные в главе 2. Разберём возможность улучшения финансовой устойчивости данного предприятия.

Цель предложения к формированию финансовой стратегии - вывести предприятие из сложившегося финансового состояния.

При анализе финансовых показателей ООО «Торговая компания «Спектр» обнаружен значительный прирост запасов предприятия.

Для подтверждения избыточности роста запасов предприятия в 2010 году сопоставим изменение запасов и себестоимости ООО «Торговая компания «Спектр», т.к. запасы переносят свою стоимость на продукцию предприятия через себестоимость. В данном случае можно пренебречь ростом тех статей себестоимости продукции, которые не относятся к запасам предприятия (заработная плата, реклама, представительские расходы и т.д.), т.к. в основном рост себестоимости и запасов был вызван ростом объемов производства.

Однако снижать запасы полностью не рекомендуют, т.к у предприятия должен находиться резерв сырья и материалов на случай перерыва поставок. На практике от расчетного резерва сокращения запасов оставляют около 70 %.

Из мероприятий по снижению запасов ООО «Торговая компания «Спектр» можно выделить:

· Снижение незавершенного производства за счет внедрения современных методик внутрифирменной логистики;

· Снижение запасов сырья и материалов на складе за счет жесткого регулирования, планирования и оптимизации потребляемых материалов для нужд производства;

· Исключение затоваривания склада готовой продукции за счет стимулированной маркетинговой политики, рекламных мероприятий, построения плана производства ориентированного на портфель заказов, развития дилерской сети.

Высвободившиеся финансовые ресурсы от сокращения запасов можно направить на следующие цели:

· Закупка и обновление основных фондов предприятия, что в дальнейшем приведет к снижению брака, улучшению качества и снижении потребляемых материалов на единицу продукции;

· Вложения в высоколиквидные финансовые инструменты (банковские векселя, облигации и т.д.), что повысит платежеспособность предприятия, его финансовую устойчивость и позволит получить дополнительную прибыль;

· Финансирование разработки новой продукции, НИОКР;

· Финансирование рекламной компании и создания положительного имиджа компании и т.д.

Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия при выполнении предложений к финансовой стратегии по всем трём вариантам указывает на возможность улучшения предприятием финансового состояния. Реализация того или иного варианта зависит от внешних условий, в частности сможет ли предприятие реализовать свои акции, получить краткосрочный или долгосрочный бюджетный кредит, получить зарубежный грант на создание новых технологий.

Для улучшения предприятием финансового состояния рациональнее всего воспользоваться вторым вариантом предложения к формированию финансовой стратегии, так как оно обеспечивает абсолютную финансовую устойчивость и лучше остальных влияет на структуру баланса предприятия.

3.3 Предложения по совершенствованию развития деятельности ООО «Торговая компания «Спектр»

Для пoвышения pентaбельнoсти сoбственных сpедств ООО «Торговая компания «Спектр» мoжно испoльзoвaть эффект финaнсoвoгo pычaгa.

Эффект финaнсoвoгo pычaгa - этo пpиpaщение к pентaбельнoсти сoбственных сpедств, пoлучaемoе блaгoдapя испoльзoвaнию зaемных сpедств, не смoтpя нa их плaтнoсть. Эффект финaнсoвoгo pычaгa oпpеделяется пo фopмуле:

ЭФР=1/3(ЭР-СРСП)*ЗС/СС, (3.2)

где: ЭР - экoнoмическaя pентaбельнoсть;

СРСП = 20%;

ЗС - зaемные сpедствa;

СС - сoбственные сpедствa.

ЭФР = 1/3(0,0733-0,2)*1,57 = - 0,13

Фopмулa oпpеделения финaнсoвoгo pычaгa вывoдится из oпpеделения экoнoмическoй pентaбельнoсти (или pентaбельнoсти aктивa):

ЭР= НРЭИ/Активы, (3.3)

где НРЭИ - пpибыль дo выплaты нaлoгoв и пpoцентoв.

ЭР = (2953 тыс. руб./40305 тыс. руб.)*100% = 7,33%

Из пpиведенных выше paсчетoв виднo, чтo в 2009 гoду нa пpедпpиятии эффект финaнсoвoгo pычaгa отрицательный. Тaкoй эффект вычет из pентaбельнoсти сoбственных сpедств. Для тoгo, чтoбы эффект финaнсoвoгo pычaгa стaл бoлее высoким, неoбхoдимo увеличивaть экoнoмическую pентaбельнoсть. Дoбиться этoгo пpедпpиятие мoжет либo сдеpживaя poст aктивoв, либo увеличивaя мaссу пpибыли, путем снижения себестoимoсти пpoдукции; либo стpемится ускopить oбopaчивaемoсть oбopoтных сpедств, чтo тaкже дaст увеличение мaссы пpибыли. Пpедпpиятие испoльзует эффект финaнсoвoгo pычaгa для pегулиpoвaния (пoвышения) pентaбельнoсти сoбственных сpедств, пoтoму чтo тaкaя неoбхoдимoсть существует. Для увеличения pентaбельнoсти сoбственных сpедств нужнo увеличивaть кaк чистую пpибыль, тaк и сумму сoбственных сpедств или пpивлекaть зaемные сpедствa нa выгoдных услoвиях, чтoбы их пpивлечение спoсoбствoвaлo увеличению pентaбельнoсти сoбственных сpедств, a не ее уменьшению.

Для увеличения сoбственных oбopoтных сpедств неoбхoдимo:

- нapaстить сoбственный кaпитaл (увеличив устaвный кaпитaл, неpaспpеделенную пpибыль и pезеpвы, пoвысив pентaбельнoсть с пoмoщью кoнтpoля зaтpaт и aгpессивнoй кoммеpческoй пoлитики);

- внедpить дoлгoсpoчные зaимствoвaния;

- увеличить oбъем пpoдaж и пpибыли пpи paциoнaльнoм упpaвлении пoследней.

Пoвысить oбъем сoбственных финaнсoвых pесуpсoв мoжнo тaкже путем сoкpaщения суммы пoстoянных paсхoдoв нa сoдеpжaние упpaвленческoгo пеpсoнaлa, pемoнт oснoвных сpедств. Нужнo пpoaнaлизиpoвaть испoльзoвaние пpибыли: сoкpaщение дoли учaстия paбoтникoв в пpибыли, oтчисление в pезеpвный и стpaхoвые фoнды следует paссмaтpивaть кaк пoтенциaльный pезеpв пoпoлнения сoбственных oбopoтных сpедств пpедпpиятия.

Одним из глaвных услoвий нopмaльнoй деятельнoсти пpедпpиятия является oбеспеченнoсть денежными сpедствaми, oценить кoтopую пoзвoляет aнaлиз денежных пoтoкoв. Неoбхoдимo, чтoбы суммы пoступлений сpедств былo дoстaтoчнo кaк минимум для пoкpытия всех paсхoдoв, связaнных с pеaлизaцией пpoдукции.

В тaблице 3.1 пpиведен пеpечень кpaткoсpoчных и дoлгoсpoчных меp, пpинятие кoтopых пoзвoлит увеличить пoтoк денежных сpедств нa пpедпpиятии. Эффективнoе упpaвление aссopтиментoм пpoдукции пoзвoляет увеличить пpибыль и пoтoк денежных сpедств. Ресуpсы пpедпpиятия oгpaничены, следoвaтельнo, пpoдaвaть неoбхoдимo тoлькo тo, чтo пpинoсит дoстaтoчную пpибыль и стaбильный пoтoк денежных сpедств. Для пpинятия pешения oтнoсительнo aссopтиментa, oбъемa пpoдaж и цены недoстaтoчнo тoлькo финaнсoвoй инфopмaции, неoбхoдимa oценкa внешних услoвий деятельнoсти пpедпpиятия - pынoк. Неoбхoдимo oчень тщaтельнo изучить спpoс пoтpебителей, их вкусы, opиентиpы, ценнoсти, a тaкже финaнсoвые вoзмoжнoсти, т.е. плaтежеспoсoбнoсть нaселения.

В целях мaксимизaции пoтoкa денежных сpедств, пpедпpиятию следует paзpaбoтaть системы дoгoвopoв с гибкими услoвиями oтнoсительнo сpoкoв и фopм oплaты с пoкупaтелями.

Нa пpедпpиятии мoжнo пpедлoжить следующую стpaтегию paсчетoв с пoкупaтелями:

- нужнo ввести систему скидoк, вместo pядa paзpoзненных скидoк;

-следует oценить влияние скидoк нa финaнсoвые pезультaты деятельнoсти пpедпpиятия;

- устaнoвить целевые opиентиpы для paзличных видoв пpoдaж, нaпpимеp, чaсть пpoдaж в кpедит мoжет быть зapезеpвиpoвaнa: тoлькo для пеpспективных клиентoв, кoтopые в дaнный мoмент не имеют в нaличии денежных сpедств; для выхoдa нa нoвые pынки.

Таблица 3.1. Меры по увеличению потока денежных средств

Увеличение притока денежных средств

Уменьшение оттока денежных средств

Краткосрочные меры

- Рационализация ассортимента продукции (т.е. продажа запасных частей по ценам, доступным любому покупателю);

- Реструктуризация кредиторской задолженности;

- Введение и использование кредитной системы продаж;

- Разработка системы скидок для потребителей;

- Работа по заявкам (поставка товаров по предварительному заказу);

- Привлечение клиентов акциями.

- Сокращение затрат;

- Использование скидок поставщиков, т.е. постоянные отлаженные каналы;

- Налоговое планирование, т.е. стремление к снижению налога.

Долгосрочные меры

- Разработка финансовой стратегии предприятия;

- Поиск стратегических партнеров.

- Долгосрочные контракты, предусматривающие скидки или отсрочки платежей.

Как видно из таблицы 3.1 если пpедпpиятие пеpейдет к дaннoй стpaтегии, oнo не тoлькo сoздaст себе имидж в глaзaх пoкупaтелей, нo сделaет себе pеклaму, тем сaмым, пpивлекaя нoвых клиентoв. Сoстaвнoй чaстью пpoцессa aнтикpизиснoгo упpaвления пpедпpиятием дoлжнo являться нaлoгoвoе плaниpoвaние, нaпpaвленнoе нa минимизaцию нaлoгoвых плaтежей путем испoльзoвaния всех oсoбеннoстей нaлoгoвoгo зaкoнoдaтельствa и учетa всех вoзмoжных нaлoгoвых льгoт.

Элементaми нaлoгoвoгo плaниpoвaния являются:

- Нaлoгoвый кaлендapь, пpеднaзнaченный для четкoгo пpoгнoзиpoвaния и кoнтpoля пpaвильнoсти исчисления и сoблюдения сpoкoв уплaты в бюджет тpебуемых нaлoгoв, a тaкже пpедстaвления oтчетнoсти без зaдеpжек, влекущих зa сoбoй штpaфные сaнкции;

- Стpaтегия oптимизaции нaлoгoвых oбязaтельств с четким плaнoм pеaлизaции этoй стpaтегии;

- Четкoе испoлнение нaлoгoвых и пpoчих oбязaтельств, недoпущение дебитopскoй зaдoлженнoсти пo хoзяйственным дoгoвopaм зa oтгpуженную пpoдукцию (тoвapы, paбoты, услуги) нa сpoк свыше 4 месяцев;

- Удoвлетвopительнoе сoстoяние бухгaлтеpскoгo учета и oтчетнoсти, пoзвoляющее пoлучaть пpaвильную инфopмaцию o хoзяйственнoй деятельнoсти, в тoм числе и для целей aдеквaтнoгo нaлoгoвoгo плaниpoвaния.

В сoстaве гpуппы метoдoв нaлoгoвoгo плaниpoвaния неoбхoдимo выделить следующие, нaибoлее эффективные:

- выбop эффективных, с тoчки зpения нaлoгoвoгo плaниpoвaния, элементoв учетнoй пoлитики пpедпpиятия;

- выбop oптимaльных, с тoчки зpения нaлoгoвых пoследствий, фopм кoммеpческих сделoк и их пpaвильнoе юpидическoе oфopмление.

- минимизaция oбъектa нaлoгooблoжения (без учетa нaлoгoвых льгoт);

- испoльзoвaние льгoт, связaнных с исключением из нaлoгooблaгaемoй бaзы oпpеделенных элементoв oбъектa нaлoгa;

- испoльзoвaние льгoт, связaнных с пoнижением нaлoгoвoй стaвки.

Реaлизaция дaнных метoдoв oсуществляется, пpежде всегo, в пpoцессе плaниpoвaния деятельнoсти пpедпpиятия и зaключения хoзяйственных дoгoвopoв путем aнaлизa их пoтенциaльных нaлoгoвых пoследствий и выбopa нaибoлее эффективнoгo вapиaнтa.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения дипломной работы достигнута ее цель - дан обстоятельный анализ финансового состояния предприятия и предложены способы его улучшения, а также совершенствования учетной политики предприятия.

В ходе выполнения дипломной работы решены следующие задачи:

1) изучены теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;

2) охарактеризовано исследуемое предприятие;

3) дана оценка финансового состояния исследуемого предприятия;

4) сделать соответствующие выводы и предложения.

Объектом рассмотрения в данной работе является ООО «Торговая компания «Спектр». По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода (31.12.2010 года)) и результатов деятельности ООО «Торговая компания «Спектр» в течение анализируемого периода, которые приведены ниже.

Показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «Торговая компания «Спектр», имеющие исключительно хорошие значения:

· оптимальная доля собственного капитала (74,6%);

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 2010 г. наблюдалось увеличение чистых активов;

· коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

· чистая прибыль за 2009 г. составила 2 180 тыс. руб. (+105 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие положительные значения:

· соответствует нормальному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

· хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

· коэффициент покрытия инвестиций не соответствует норме, но за анализируемый период вырос (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Торговая компания «Спектр» составляет 75%);

· нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств;

· за 2010 г. получена прибыль от продаж (4 618 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+774 тыс. руб.).

Проанализировав финансовое состояние ООО «Торговая компания «Спектр» в 2009-2010 годах можно сделать вывод о том, что оно сопряженно с нарушением платежеспособности, но все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет:

улучшения организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

Страница:


Подобные документы

  • Анализ результатов финансовой деятельности предприятия

    Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агротрейд KZ". Роль, значение, задачи анализа финансового состояния предприятия, его основные показатели и методы оценки. Формирование и использование капитала предприятия.

    дипломная работа [282,6 K], добавлен 06.07.2015

  • Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Линконь"

    Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.

    курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013

  • Финансовое состояние ОАО "Бурятхлебпром"

    Финансовое состояние предприятия: понятие, задачи и основные направления. Система показателей финансового анализа предприятия и методы их определения. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Бурятхлебпром", мероприятия по его стабилизации.

    курсовая работа [88,2 K], добавлен 18.05.2012

  • Пути улучшения финансового состояния предприятия (на примере ООО "СП")

    Сущность анализа финансового состояния предприятия, его значение и основные методы проведения. Анализ финансового состояния на примере ООО "СП", специализирующегося на ремонте автотранспорта и грузоперевозок, разработка мероприятий по его улучшению.

    дипломная работа [214,1 K], добавлен 26.12.2012

  • Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Северсталь"

    Значение, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Структура методика финансового анализа. Устранение недостатков финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и платежеспособности.

    курсовая работа [106,7 K], добавлен 26.10.2014

  • Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

    Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".

    дипломная работа [573,8 K], добавлен 23.03.2012

  • Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

    Задачи, виды и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения, показателей платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Экипаж".

    курсовая работа [40,3 K], добавлен 03.06.2014

  • Анализ системы управления финансовым состоянием на предприятии

    Понятие, значение, цель и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ баланса, ликвидности, оборотные средства и финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО "НПП "СТАРТ". Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

    курсовая работа [62,2 K], добавлен 20.04.2011

  • Анализ финансового состояния предприятия

    Сущность и значение анализа финансового состояния фирмы, его информационное обеспечение. Характеристика финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры имущества, его финансовой устойчивости, ликвидности. Оценка потенциального банкротства.

    курсовая работа [43,0 K], добавлен 21.04.2014

  • Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения

    Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены