Финансовые показатели коммерческой организации

Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния предприятия является коэффициент маневренности. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5. На предприятии ООО «Робустрой» этот коэффициент имеет очень низкие значения. Так в 2007 году он составил 0,3 и уменьшился к концу анализируемого периода до 0,1. Уменьшение этого коэффициента говорит о снижении маневренности средств предприятия, остающейся на очень низком уровне.

В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для оценки финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия средствами источников формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности собственными средствами. Для предприятия ООО «Робустрой» этот коэффициент в 2006 году составлял 0,4 и уменьшился в конце анализируемого периода до 0,2, при нормативном значении 0,6-0,8. Снижение этого коэффициента говорит об уменьшении финансовой устойчивости предприятия.

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается нижнее ограничение показателя 0,5. На предприятии ООО «Робустрой» в начале анализируемого периода этот коэффициент составлял 0,8, и к концу анализируемого периода остался таким же. Значение этого коэффициента находится в пределах нормы, чтоговорит о достаточном количестве имущества производственного назначения предприятия.

Для характеристики структуры источников средств предприятия наряду с коэффициентами автономии, соотношения заемных и собственных средств, маневренности используются также частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников. К таким показателям в первую очередь относится коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Так как предприятие ООО «Робустрой» не привлекало долгосрочных заемных средств на всем протяжении анализируемого периода, этот коэффициент равен нулю.

Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств. На предприятии ООО «Робустрой» в 2006 году этот коэффициент составлял 0,1 и к 2008 году стал равен 0, что говорит о том, что предприятие перестало пользоваться кредитами.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат. На предприятии ООО «Робустрой» за анализируемый период этот коэффициент увеличился с 0,7 до 1, что связано с увеличением объемов производства.

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия. Для предприятия ООО «Робустрой»на начало анализируемого периода этот коэффициент составил 1,7 и увеличился в конце периода до 1,9. Увеличение этого коэффициента является отрицательной тенденцией, свидетельствующей о повышении зависимости предприятия от кредиторов.

Таким образом динамика коэффициентов финансовой устойчивости подтверждает выводы анализа финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных показателей. Купчина Л.А. "Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов", //Бухгалтерский учет, 2008 г.;

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - запасы (за вычетом расходов будущих периодов) и долгосрочные финансовые вложения;

А4 - труднореализуемые активы - основные средства, за исключением статей, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - капитал и резервы.

Для сохранения баланса актива и пассива итог группы П4 уменьшается на сумму расходов будущих периодов и убытков предприятия.

[2, 21]

Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Робустрой» приведен в таблице 8.

Таблица 8 Анализ ликвидности баланса ООО «Робустрой»

Баланс считается ликвидным, если имеют место соотношения, приведенные в столбце 1 таблицы 9. В остальных столбцах приведены соотношения групп баланса предприятия ООО «Робустрой» за анализируемый период.

Таблица 9 Оценка ликвидности баланса ООО «Робустрой»

На основе данных таблицы следует сделать вывод, что на предприятии ООО «Робустрой» не соблюдается абсолютная ликвидность баланса, а именно соотношение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств с кредиторской задолженностью. Предприятие не в состоянии рассчитываться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов, и в случае такой необходимости придётся задействовать другие виды активов или заёмные средства. Структура баланса неудовлетворительна, а предприятие не платёжеспособно.

Предприятие ООО «Робустрой» находится в кризисном финансовом состоянии. Более того, сложившаяся отрицательная динамика изменения величин показателей показывает трудности предприятия по финансовому обеспечению текущих потребностей.

В связи с тем, что предприятие расширяет свою деятельность, причины его неплатёжеспособности следует искать в нерациональном использовании прибыли, отвлечении средств в дебиторскую задолженность, замораживание средств в производственных запасах, ошибках в определении ценовой политики и т.д.

Предприятию необходимо сформировать эффективный механизм управления предприятием, определить стратегию дальнейшего развития, провести реорганизационные мероприятия: изменения в организационной и производственной структурах, активах, задолженности и т.д.

Более глубокая оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 10.

Таблица 10 Коэффициенты ликвидности ООО «Робустрой»

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Этот показатель характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Как видно из таблицы коэффициент абсолютной ликвидности для предприятия ООО «Робустрой» в 2006 году составлял 0,05, а к 2008 году увеличился до 0,17, при нормативном значении больше или равном 0,2-0,5.

Для вычисления быстрой ликвидности в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы. Этот показатель характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. На предприятии ООО «Робустрой» данный коэффициент на протяжении всего периода был ниже нормы.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств. На стабильно работающем предприятии он должен быть больше или равен 2. На предприятии ООО «Робустрой» этот показатель также ниже нормы весь исследуемый период.

Итак, все коэффициенты ликвидности на предприятии ООО «Робустрой» ниже нормативных значений, следовательно предприятие не платежеспособно и финансово неустойчиво.

Наиболее часто используемыми показателями в контексте управления финансовыми ресурсами являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала. Расчет этих коэффициентов, а так же некоторых других показателей рентабельности приведен в таблице 11.

Таблица 11 Показатели рентабельности ООО «Робустрой»

Коэффициент рентабельности продаж рассчитывается посредством деления балансовой прибыли на объем реализованной продукции. В 2006 году на предприятии ООО «Робустрой» этот показатель составлял 1,2% и увеличился в 2008 году до 2,8%. Увеличение этого показателя на свидетельствует о снижении затрат на производство продукции при постоянных ценах, то есть о повышении спроса на продукцию предприятия.

Рентабельность всего капитала прибыли рассчитывается делением прибыли от реализации на среднегодовой итог баланса. Он показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источников привлечения этих средств. На предприятии ООО «Робустрой» этот показатель увеличился с 1,8% в начале анализируемого периода до 5% - в конце. Это так же свидетельствует о возростающем спросе на продукцию фирмы.

Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность их использования, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. На предприятии ООО «Робустрой» в 2006 году этот показатель составлял 4,5% и увеличился до 12,1% в 2008 году. Следовательно, эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов так же повышается.

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании. На данном предприятии этот показатель в начале исследуемого периода составлял 2,6% и увеличился до 8,3% к концу периода. Это говорит о повышении эффективности использования собственного капитала предприятия.

Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность всего капитала предприятия, который может быть инвестирован в производство. Так как у предприятия ООО «Робустрой» не было долгосрочных заимствований во всем исследуемом периоде величина этого показателя равна величине собственного капитала предприятия.

Таким образом, проведенный анализ свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия и повышении эффективности использования его финансовых ресурсов. Однако, состояние предприятия находится в кризисном состоянии, это выражается в низком уровне показателей рентабельности предприятия. Но можно заметить, что предприятие постепенно идёт на повышение финансовой устойчивости. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2002 год.

Глава 3 Пути совершенствования использования финансовых ресурсов ООО «Робустрой»

3.1 Направления использования ресурсов ООО «Робустрой»

Один из основных ресурсов любой организации - это, конечно же, прибыль. В процессе работы предприятие использует полученную прибыль на различные нужды:

- осуществляет платежи налогов в бюджет;

- формирует различные фонды и резервы;

- производит прочие расходы, которые, в соответствии с законодательством осуществляются за счет чистой прибыли предприятия.

Перечисление налогов в бюджет, а именно налога на прибыль предприятий и организаций, осуществляется в соответствии с Законом РФ “О налоге на прибыль предприятий и организаций” и инструкцией Госналогслужбы РФ по его применению. Величина налога на прибыль определяется плательщиком самостоятельно, исходя из суммы прибыли и ставок налога.

После начисления и уплаты налога на прибыль предприятие может использовать ее на другие цели, например, на образование фондов и резервов в соответствии с учредительными документами. Сведения о формировании этих фондов и резервов (фонды потребления, накопления, социальной сферы), в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, отражаются на счетах их учета: 88 “Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), 86 “Резервный капитал” и 89 “Резервы предстоящих расходов и платежей”.

При этом надо иметь в виду, что при образовании указанных фондов прибыль не расходуется, а только получает целевое направление использования в будущем. Поэтому формирование фондов не является обязательной процедурой в бухгалтерском учете, и в основном способствует только более подробному отражению финансовой ситуации предприятия.

Помимо вышеперечисленных целей предприятие может использовать чистую прибыль после налогообложения на покрытие следующих видов расходов:

- вкладов в уставные фонды других предприятий;

- оказание материальной помощи работникам;

- содержание зданий и сооружений непроизводственного назначения;

- перечисление пени и штрафов в бюджет и внебюджетные фонды;

- приобретение оборудования и прочих средств производства, а также нематериальных активов;

- оказание материальной помощи работникам;

- выплат дивидендов по акциям и другим ЦБ;

- осуществление прочих расходов, которые в соответствии с законодательством не включаются в состав затрат на производство и реализацию продукции.

Учет использования прибыли предприятия ведется на счет 81 “Использование прибыли”, к которому могут быть открыты следующие субсчета:

81/1 “Платежи в бюджет из прибыли”,

81/2 “Использование прибыли на другие цели”.

На субсчете 81/1 “Платежи в бюджет из прибыли” учитываются начисленные в течение года авансовые платежи по установленным законодательством налогам из прибыли и платежи по перерасчетам по этим налогам из фактической прибыли.

На субсчете 81/2 “Использование прибыли на другие цели” учитываются отчисления в резервный капитал и другие фонды, необходимые для осуществления деятельности предприятия и социального развития коллектива, а также другие направления использования прибыли. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова и др.;. - 2-е изд., перераб. и доп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.

3.2 Рекомендации по управлению финансовыми ресурсами ООО «Робустрой»

Анализ финансовых ресурсов предприятия выявил, что управленческая команда предприятия не уделяет должного внимания вопросам эффективного использования финансовых ресурсов. Необходимо повысить конкурентоспособность предприятия путем снижения затрат в основном за счет снижения накладных расходов, (как выяснилось величина затрат очень высока).

Так же необходимо уменьшить количество запасов предприятия и больше ресурсов выпустить в оборот.

Переориентировать предприятие с потребителя из бюджетной сферы на потребителя с частной структурой капитала, где уровень платежеспособности заказчиков выше.

Необходимо систематически анализировать деятельность предприятия, рентабельность отдельных видов продукции , работ ,услуг.

И в итоге, что немаловажно, установить строгую политику управления финансами фирмы, в т.ч. - систематическое финансовое планирование, оперативное наблюдение за формированием финансовых результатов, за движением денежных потоков, за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности. Вокруг предприятия необходимо создавать финансовую инфраструктуру.

Заключение

В результате реализации курсовой работы на примере ООО «Робустрой» дана характеристика финансовых ресурсов предприятия, на основе данных бухгалтерской отчетности ООО «Робустрой» с 2006 по 2008 гг. проведен анализ состояния и динамики финансовых ресурсов предприятия и путей их использования, структуры и динамики ресурсов анализируемого предприятия. В ходе анализа рассчитаны коэффициенты, характеризующие:

- финансовую устойчивость предприятия,

- ликвидность баланса;

Для характеристики уровня финансовой устойчивости рассчитаны коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

За анализируемый период предприятие можно охарактеризовать как неустойчивое по вышеперечисленным показателям, предприятие имеет недостаток источников формирования запасов и затрат и тип его финансового состояния можно идентифицировать как кризисное финансовое состояние.

ООО «Робустрой» имеет недостаток наиболее ликвидной группы активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) как на начало, так и на конец анализируемого периода. Имеющийся излишек активов второй и третьей группы не может компенсировать этот недостаток, т.к. менее ликвидные активы не могут компенсировать в полной мере более ликвидные.

В работе приведен баланс ликвидности ООО «Робустрой» и на основании приведенной методики рассчитаны коэффициенты ликвидности. На основе расчетов можно сказать следующее:

За анализируемый период предприятие являлось не ликвидным.

Это означает, что денежных средств и краткосрочных фин. вложений предприятия не хватит для быстрого погашения задолженности.

То же самое можно сказать и по коэффициентам ликвидности. Практически все показатели оказались ниже нормы.

Также, было необходимо рассчитать показатели рентабельности предприятия. Здесь наблюдается стабильное повышение уровня финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период, однако данные показатели продолжают пока находиться на низом уровне.

Список литературы

1. Ковалева А.М. и др. "Финансы" Москва , 2004 год;

2. Купчина Л.А. "Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов", //Бухгалтерский учет, 2008 г.;

3. "Финансы предприятий: Имущество, фонды , налоги", М, 2005 г.;

4. "Финансы предприятий", п.р. Бородиной Е.И., Москва , 2003 г.;

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. "Методика финансового анализа", Москва , 2001 г.;

6. Шишкин А.К. и др. "Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях", Москва , 2004 год;

7. «Финансы предприятия» Шуляк П.Н. - М., Изд. Дом «Дашков и Ко», 2005;

8. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова и др.;. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005г. - 447с.

9. Финансы предприятия/ Учебное пособие. Под ред. М.В. Романовского. - СПб: «Изд. Дом. «Бизнесс-Пресса», 2000г.

10. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2002 год.

11. «Финансовая стратегия предприятия» Тимур Баязитов., http://www.e- xecutive.ru/discussions/forum_3931/msg_7372_32033/

12. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Экономика, 2003 год.

13. «Финансовый анализ: управление капиталам, выбор инвестиций, анализ отчетности» Ковалев В.В. Москва: «Финансы и Статистика» , 2004 год.

14. Налоговый кодекс РФ, 2011 г.

Размещено на Allbest.ru