Оценка активов фирмы

II. (6).

.

III (7).

.

IV. (8).

Полученный коэффициент манёвренности говорит о хорошем вложении в наиболее манёвренную часть актива.

V. Интегральный коэффициент близости к банкротству:

 (9).

Расчёт коэффициента Альтмана показал, что его значение равное 3, говорит о низкой степени банкротства, так как удовлетворяет условию .

Анализ показателей самофинансирования.

(10).

(11).

;

.

Так как коэффициент мобилизации накопленного капитала > 100%, то это говорит о том, что финансирование оборонного капитала происходит не только за счёт накопленных средств, но и за счёт продажи основных средств.

Дополнительная характеристика использования прибыли может быть получена на основе расчёта коэффициента обеспечения долгосрочных активов собственными средствами:

.

После расчёта мы видим что > 1, это говорит о высокой финансовой устойчивости.

Анализ прибыльности.

(12).

1) (13).

.

Ценовой коэффициент нам показывает, насколько темп роста цены реализации отличается от темпа роста переменных издержек.

2) (14).

.

В итоге на каждый вложенный рубль переменных издержек ОАО «Мир чая и кофе» получает 1,02 руб. прибыли.

3) (15).

.

Таким образом, прибыль в долях выручки составляет 25%.

4) (16).

.

В итоге производственный рычаг равен 3,25, это означает, что при увеличении выручки на 1% прибыль увеличивается на 3,25%.

При снижении выручки на 1% прибыль уменьшается на 3,25%.

Факторный анализ изменения запаса прочности.

(17).

Таблица 7. Факторный анализ запаса прочности

2010 г.:

.

2009 г.:

.

Чем выше запас прочности, тем меньше зависимость от конъюнктуры рынка. Следовательно, у компании «Мир чая и кофе» запас прочности, стал больше по сравнению с предыдущим периодом.

Анализ рентабельности.

(18);

2009 г.%;

2010 г.%.

Дополнительные коэффициенты автономии: ;

2009 г.: 1,67% < 10% - не является финансово устойчивым;

2010 г.: 1,14% < 7% - не является финансово устойчивым.

(19).

.

(20).

.

Т.к. эффективность рычага положительна, то следует с точки зрения рентабельности предложить увеличить заёмный капитал, что с точки зрения финансовой устойчивости невозможно.

Таблица 8 Построение отчёта о движение денежных средств

3. Пути улучшения финансового состояния предприятия

1. Компании в целях улучшения имущественного положения следует систематически анализировать данные бухгалтерской отчетности, т.к. такой анализ необходим собственникам - для контроля над вложенным капиталом; руководству - для анализа и планирования; банкам и кредиторам - для оценки финансовой отчетности.

2. Рекомендуется обращать особое внимание на следующие характеристики финансового состояния компании:

- изменение удельного веса собственного и оборотного капитала в стоимости активов;

- соотношение темпов роста собственного (СК) и заемного (ЗК) капиталов (темп роста СК должен быть выше темпа роста ЗК);

- соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей (темпы изменения дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга).

3. Компании следует постоянно отслеживать «качество» структуры баланса. Признаками «хорошего» баланса являются:

- валюта баланса в конце отчетного года должна увеличиваться по сравнению с началом;

- темп прироста оборотных активов должен быть выше темпа прироста внеоборотных;

- собственный капитал в абсолютном выражении должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше темпа роста заемного капитала;

- темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковы;

- в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

4. Компании необходимо направить свои усилия на увеличение прибыльности своей деятельности. Существуют два основных направления повышения прибыли - улучшение производительности (и трудовой и производственной) и рост продаж.

5. Важным моментом в деятельности предприятия является вопрос распределения полученной прибыли, но так, чтобы это привело к росту прибыли в дальнейшем.

6. Следует обращаться к процедурам практической диагностики финансового кризиса, которая представляет собой систему финансового анализа, направленного на выявление возможных тенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия.

7. Для обеспечения стабильного финансового состояния предприятия, а также с целью его улучшения следует ориентироваться на мероприятия по повышению конкурентоспособности предприятия.

Основные направления, которые необходимо учесть в целях улучшения финансового состояния ОАО «Мир чая и кофе», лежат в области повышения платежеспособности, финансовой устойчивости и доходности предприятия с учетом решения выявленных проблем, как на уровне хозяйствующего субъекта, так и в отрасли.

Заключение

финансовый прибыль дебитор кредитор

Изучение теоретических основ финансового анализа предприятия показало, что обеспечение выживаемости и развития предприятия в современных условиях в значительной степени зависит от умения управленческого персонала реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и финансовое состояние предприятий потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.

Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Установлено, что в целом, финансовый анализ предприятия, позволяет:

оценить общее финансовое положение предприятия и влияние факторов на степень его изменения;

изучить соответствие между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

соблюсти финансовую, расчетную и кредитную дисциплины;

4) определить платежеспособность и финансовую стабильность предприятия;

5) спрогнозировать долго-краткосрочную финансовую стабильность.

Таким образом, основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Для оценки финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих изменения:

структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

эффективности и интенсивности его использования;

платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

запаса его финансовой устойчивости.

Проведенная оценка финансового состояния показала, что имеют место как отрицательные, так и положительные моменты в характеристике финансового положения ООО «Мир чая и кофе».

Анализируя полученные показатели, можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия абсолютно устойчиво.

Для обеспечения стабильного финансового состояния предприятия, а также с целью его улучшения следует ориентироваться на мероприятия по повышению конкурентоспособности предприятия: более полное использование производственных мощностей; сокращение простоев оборудования; ускорение оборачиваемости капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периодов возвращения дебиторской задолженности и другие.

Внедрение мероприятий позволит предприятию точно реагировать на происходящие внутренние и внешние изменения. Это обеспечит, в свою очередь, его стабильное финансовое состояние.

Список литературы

1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. Под ред. Проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 - 471 с.

2. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций/Л.М. Бурмистрова - М.: ИНФРА-М, 2008 - 240 с.

3. Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учеб./В.В. Ковалев - М.: Проспект, 2009 - 352 с.

4. Слуцкин М.Л. Управленческий анализ/М.Л. Слуцкин - СПб.: Питер, 2008 - 144 с.

5. Финансы предприятий: Учебник/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Колчиной В.П. - М.: ЮНИТИ - Дана, 2009 - 447 с.

6. Шелопаев Ф.М.. Финансы, денежное обращение и кредит: Пособие для сдачи экзамена/Ф.М. Шелопаев - М.: Юрайт - Издат, 2010 - 270 с.

7. Шеремет А.Д. Финансы предприятий менеджмент и анализ: Учебное пособие/А.Д. Шеремет - испр. и доп. - М.: Инфра - М, 2008.-479 с.

Приложение

ОАО «Мир чая и кофе», агрегированный бухгалтерский баланс (2009 - 2010 гг.)

Размещено на Allbest.ru