Анализ финансово-хозяйственной деятельности малого предприятия

Финансовое состояние предприятия зависит не только от финансовых результатов, но и от структуры имущества и источников их формирования. В этих целях в таблице 4 будет проведен анализ имущества ООО «ВекторТранс НК» и источников его формирования.

Таблица 4 Динамика состава и структуры баланса ООО «ВекторТранс НК» за 2006 - 2007 годы

Актив	Сумма тыс. руб.	Отклонение	Доля актива, %
	2005 год	2006 год	(+;-)	%	2005 год	2006 год
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	3797	4219	422	11,1	27,8	27,4
ИТОГО по разделу I	3797	4219	422	11,1	27,8	27,4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1505	1882	376	25,0	11,0	12,2
В том числе: Сырье и материалы	1402	1476	74	5,3	10,3	9,6
НДС по приобретенным ценностям	405	462	57	14,2	3,0	3,0
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев )	7787	8652	865	11,1	57,0	56,1
Денежные средства	67	100	33	49,3	0,5	0,6
Прочие оборотные активы	94	110	16	17,0	0,7	0,7
ИТОГО по разделу II	9858	11206	1348	13,7	72,2	72,6
БАЛАНС	13655	15425	1770	13,0	100,0	100,0
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	10	10	0	0	0,1	0,0
Нераспределенная прибыль (убыток)	1580	2981	633	21,2	19,3	17,3
ИТОГО по III разделу	1590	2991	633	21,2	19,4	17,3
IV. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по IVразделу	0	0	0	0	0	0
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность в том числе: -поставщики и подрядчики -задолженность перед персоналом организации -задолженность перед гос.внебюджетными фондами -задолженность по налогам и сборам -прочие кредиторы	12065 7645 2340 1023 984 73	12434 8631 2104 895 746 58	4873 2795 1662 220 150 46	39,2 32,4 79,0 24,6 20,1 79,3	80,6 56,0 13,6 5,8 4,8 0,4	82,7 54,6 18,0 5,3 4,3 0,5
ИТОГО по Vразделу	12065	12434	4873	39,2	80,6	82,7
БАЛАНС	13655	15425	5506	35,7	100,0	100,0

Сделай за 2007 и 2008 год - так будет логичнее Как видно из таблицы имущество предприятия ООО «ВекторТранс НК» в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилось на 1770 тыс. руб. или 13,0%. Увеличение имущества предприятия произошло в результате роста суммы как внеоборотных так и оборотных активов. Так величина внеоборотных активов выросла на 422 тыс. руб. или 11,1% увеличение оборотных активов составило 1348,0 тыс. руб. Рост оборотных активов произошел в первую очередь за счет увеличения дебиторской задолженности на 865 тыс. руб. или 11,1% и запасов сырья и материалов на 25%, что объясняется увеличением объемов выполненных работ, а также повышением тарифов на услуги предприятия . Наибольший удельный вес в составе имущества предприятия приходится на оборотные активы, которые представлены в основном дебиторской задолженностью, запасами и денежными средствами. Значительный удельный вес оборотных активов в составе имущества предприятия объясняется тем, что большая часть транспортных средств предприятия арендовано.

Далее проведем динамику состава и структуры баланса предприятии ООО «ВекторТранс НК» за 2008-2009 годы (таблица 5).

Таблица 5

Динамика состава и структуры баланса ООО «ВекторТранс НК» за 2008 - 2009 годы

Актив	Сумма тыс. руб.	Отклонение	Доля актива, %
	2008 год	2009 год	(+;-)	%	2008 год	2009 год
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	4688	4710	22	0,5	22,4	22,2
ИТОГО по разделу I	4688	4710	22	0,5	22,4	22,2
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	2188	1480	-708	-32,4	10,5	7,0
В том числе: Сырье и материалы	1640	1049	-591	-36,0	7,8	4,9
НДС по приобретенным ценностям	544	291	-253	-46,5	2,6	1,4
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев )	13311	14535	1224	9,2	63,6	68,5
Денежные средства	114	78	-36	-31,6	0,5	0,4
Прочие оборотные активы	86	127	41	47,7	0,4	0,6
ИТОГО по разделу II	16243	16511	268	1,6	77,6	77,8
БАЛАНС	20931	21221	290	1,4	100,0	100,0
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	10	10	0	0	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль (убыток)	3614	2359	-1255	-34,7	17,3	11,1
ИТОГО по III разделу	3624	2369	-1255	-34,6	17,3	11,2
IV. Долгосрочные обязательства
ИТОГО по IVразделу	0	27	27	100	0,0	0,1
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность в том числе: -поставщики и подрядчики -задолженность перед персоналом организации -задолженность перед гос.внебюджетными фондами -задолженность по налогам и сборам -прочие кредиторы	17307 11426 3766 1115 896 104	18825 11528 1399 692 3157 2050	1518 102 -2367 -423 2261 1946	8,8 0,9 -62,9 -37,9 252,3 1871	82,7 54,6 18,0 5,3 4,3 0,5	88,7 54,3 6,6 3,3 14,9 9,7
ИТОГО по Vразделу	17307	18825	1518	8,8	82,7	88,7
БАЛАНС	20931	21221	290	1,4	100,0	100,0

Как видно из таблицы имущество ООО «ВекторТранс НК» в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилось на сумму 290 тыс. руб. или 1,4%. Это произошло главным образом за счет увеличения величины оборотных активов, в частности краткосрочной дебиторской задолженности, которая выросла с 13311 тыс. руб. в 2008 году до 14535 тыс. руб. в 2009 году. По остальным статьям оборотных активов наблюдается уменьшение. Так величина сырья и материалов снизилась на 708,0 тыс. руб., снижение свободных денежных средств на счету предприятия составило 36,0 тыс. руб. На протяжении 2008-2009годы в составе имущества ООО «ВекторТранс НК» наибольший удельный вес занимают оборотные активы, их доля составляет 77,6% в 2008 году и 77,8% в 2009 году. Оборотные активы в свою очередь представлены дебиторской задолженностью доля, которой составляет более 60%, что не совсем оценивается положительно. Что касается внеоборотных активов, то их доля в составе имущества предприятия за период с 2008-2010 годы колеблется от 22,4% до 22,2%.

Анализируя пассив баланса предприятия, можно сказать следующее. Имущество ООО «ВекторТранс НК» на протяжении анализируемого периода сформировано в основном (более чем на 82%) за счет заемного капитала, а именно кредиторской задолженности. Удельный вес собственного капитала в составе источников формирования соответственно составил 17,3% и 11,2%, то есть наблюдается тенденция снижения, что в свою очередь говорит о повышении зависимости предприятия перед внешними кредиторами.

Аналогично проведем анализ состава и структуры имущества ООО «ВекторТранс НК» а также источников его формирования за 2009-2010 годы (таблица).

Из таблицы видно, что в 2010 году имущество предприятия увеличилось на 3605 тыс. руб. или 17%, что явилось результатом увеличения как внеоборотных так и оборотных активов.

Таблица 6

Динамика состава и структуры баланса ООО «ВекторТранс НК» за 2009 - 2010 годы

Актив	Сумма тыс. руб.	Отклонение	Доля актива, %
	2009 год	2010 год	(+;-)	%	2008 год	2009 год
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	4710	6510	1800	38,2	22,2	26,2
Незавершенное строительство		253	253			1,0
ИТОГО по разделу I	4710	6762	2052	43,6	22,2	27,2
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1480	1853	373	25,2	7,0	7,5
В том числе: Сырье и материалы	1049	1320	271	25,8	4,9	5,3
НДС по приобретенным ценностям	291	129	-162	-55,7	1,4	0,5
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев)	14535	15663	1128	7,8	68,5	63,1
Денежные средства	78	291	213	273,1	0,4	1,2
Прочие оборотные активы	127	127	0	0	0,6	0,5
ИТОГО по разделу II	16511	18064	1553	9,4	77,8	72,8
БАЛАНС	21221	24826	3605	17,0	100,0	100,0
ПАССИВ
Уставный капитал	10	10	0	0	0,05	0,04
Нераспределенная прибыль (убыток)	2359	2996	637	27	11,1	12,1
ИТОГО по III разделу	2369	3006	637	26,9	11,2	12,1
IV. Долгосрочные обязательства
ИТОГО по IVразделу	27	0	-27	-100	0,13	0,0
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность в том числе: -поставщики и подрядчики -задолженность перед персоналом организации -задолженность перед гос.внебюджетными фондами -задолженность по налогам и сборам -прочие кредиторы Резервы предстоящих расходов	18825 11528 1399 692 3157 2050	18767 12716 2725 745 1415 1166 3053	-58 1188 1326 53 -1742 -884 3053	-0,3 10,3 94,8 7,6 -55,2 -43,1	88,7 54,3 6,6 3,3 14,9 9,7	75,6 51,2 11,0 3,0 5,7 4,7 12,3
ИТОГО по Vразделу	18825	21820	2995	15,9	88,7	87,9
БАЛАНС	21221	24826	3605	17,0	100,0	100,0

Так внеоборотные активы увеличились на сумму 2052,0 тыс. руб. или 43,6%. Рост оборотных активов за рассматриваемый период составил 1553,0 тыс. руб. или 9,4%. Увеличение оборотных активов вызвано в первую очередь повышением размера дебиторской задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, а также денежных средств.

В составе имущества предприятия по прежнему наибольший удельный вес приходится на оборотные активы, доля которых колеблется от 77,8% в 2009 году до 72,8% в 2010 году, что объясняется активным использованием предприятия стратегию товарных ссуд. На протяжении двух лет основным источником формирования имущества предприятия по прежнему является заемный капитала: 88,7% в 2009 году и 87,9% в 2010 году. Увеличение доли заемных средств негативно отражается на финансовом состоянии предприятия, поскольку свидетельствует о его высокой зависимости перед внешними кредиторами. При этом не следует забывать, что привлечение заемного капитала, позволяет ООО «ВекторТранс НК» развивать и расширять свою деятельность.

Динамику состава и структуры актива баланса предприятия ООО «ВекторТранс НК» представим в виде рисунка 2.

Рис. 2. Динамика состава и структуры имущества ООО «ВекторТранс НК» за 2006-2010 годы

Из рисунка 2. наглядно видно, что имущество ООО «ВекторТранс НК» ежегодно увеличивается. Так за пять лет рост имущества предприятия составил 11171,0 тыс. руб. или 81,8%. Это произошло главным образом за счет увеличения тарифов за услуги предприятия. На протяжении анализируемого периода в составе имущества предприятия наибольший удельный вес приходится на оборотные активы, а именно дебиторскую задолженность, доля которой составляет. Это объясняется тем, что основными заказчиками предприятия являются его учредители, которые не соблюдают сроки погашения долгов.

Далее на рисунке 3. представлена динамика состава и структуры пассива ООО «ВекторТранс НК».



Рис. 3. Динамика состава и структуры источников формирования имущества ООО «ВекторТранс НК» за 2006-2010 годы

Как видно из рисунка имущество ООО «ВекторТранс НК» на протяжении 2006-2010 годов в основном формируется в основном за счет краткосрочных обязательств, доля которых колеблется от 80,6% в 2008 году до 87,9% в 2010 году, то есть абсолютная величина краткосрочных обязательств увеличилась на 9755 тыс. руб. (21820 - 12065). Увеличение доли заемного капитала в свою очередь негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия, ухудшая ее финансовую устойчивость.

Изучив характеристику производственно - финансовой деятельности предприятия, а также проанализировав его основные финансовые показатели, перейдем к анализу его финансовой устойчивости и платежеспособности.

2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «ВекторТранс НК»

Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними. Анализ финансового состояния может быть выполнен с позиций краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае, как показывает анализ отечественной и зарубежной практики, рассматриваются платежеспособность и ликвидность, во втором - финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного экономического риска.

Платежеспособность - это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых источников, возможно, заемных средств.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может измениться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.

Знание границ изменения источников средств, направляемых в основные Фонды или производственные запасы, позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые могут привести к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия: абсолютная устойчивость, нормальная устойчивость, неустойчивое финансовое состояние и кризисное финансовое состояние.

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия необходимо провести соответствующие расчеты. Тип финансовой устойчивости определяют по наличию излишков или недостатков оборотных средств и использованию долгосрочных и краткосрочных источников их формирования.

Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «ВекторТранс НК» проведем согласно годовым отчетам.

Таблица 7 Оценка финансовой устойчивости ООО «ВекторТранс НК»

за 2006 - 2008 гг., тыс. руб. мне кажется, надо показать изменения показателей

Показатели	2006 г.	2007 г.	208 г.
1	2	3	4
Источники формирования собственных оборотных средств (стр.490)	1590	2991	3624
Внеоборотные активы (стр.190)	3797	4219	4688
Средства, приравненные к собственным средствам (стр.630+640+650+216)	0	0	548
Наличие собственных оборотных средств	-2207	-1228	-1612
Долгосрочные пассивы (стр. 590)	0	0	0
Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования средств	-2207	-1228	-1612
Краткосрочные заемные средства (стр.610)	0	0	0
Величина источников формирования запасов	-2207	-1228	-1612
Общая величина запасов по бух. балансу (стр.210)	1505	1882	2188
Излишек, недостаток собственных оборотных средств	-3712	-3110	-3800
Излишек и недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-3712	-3110	-3800
Излишек, недостаток общей величины основных источников формирования запасов	-3712	-3110	-3800

Согласно приведенным в таблице показателям обеспеченности запасов соответствующими источниками формирования, сформулируем и определим тип финансовой устойчивости:

В 2006 г.: ДСОС < 0; ДСД < 0; ДОИ < 0.

В 2007 г.: ДСОС < 0; ДСД < 0; ДОИ < 0.

В 2008 г.: ДСОС < 0; ДСД < 0; ДОИ < 0.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что ООО «ВекторТранс НК» находится в кризисном финансовом состоянии, то есть на грани банкротства, так как денежные средства и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Аналогичным образом определим тип финансовой устойчивости для предприятия за период с 2008-2010 годы.

Таблица 8 Оценка финансовой устойчивости ООО «ВекторТранс НК» за 2008 - 2010 гг., тыс. руб.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	2	3	4
Источники формирования собственных оборотных средств (стр.490)	3624	2363	3006
Внеоборотные активы (стр.190)	4688	4710	6762
Средства, приравненные к собственным средства (стр.630+640+650+216)	548	431	3586
Наличие собственных оборотных средств	-1612	-2778	-7342
Долгосрочные пассивы (стр. 590)	0	32	0
Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования средств	-1612	-2746	-7342
Краткосрочные заемные средства (стр.610)	0	0	0
Величина источников формирования запасов	-1612	-2746	-7342
Общая величина запасов по бух. балансу (стр.210)	2188	1480	1853
Излишек, недостаток собственных оборотных средств	-3800	-4258	-9195
Излишек и недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-3800	-4226	-9195
Излишек, недостаток общей величины основных источников формирования запасов	-3800	-4226	-9195

Согласно приведенным в таблице показателям обеспеченности запасов соответствующими источниками формирования, сформулируем и определим тип финансовой устойчивости:

В 2008 г.: ДСОС < 0; ДСД < 0; ДОИ < 0.

В 2009 г.: ДСОС < 0; ДСД < 0; ДОИ < 0.

В 2010 г.: ДСОС < 0; ДСД < 0; ДОИ < 0.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что ООО «ВекторТранс НК» находится в кризисном финансовом состоянии, то есть на грани банкротства, так как денежные средства и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Наглядно на рис. показаны изменения абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ВекторТранс НК» за 2008-2010 гг.

Рис. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ВекторТранс НК» за 2008-2010 гг. внимательнее! Пишешь по 2010 году - а на графике 2009

Для анализа финансовой устойчивости предприятий большое значение имеют относительные показатели - коэффициенты, определяющие состояние основных и оборотных средств, степень финансовой независимости.

Расчетный анализ относительных показателей финансовой устойчивости представляет собой оценку состава и структуры источников средств предприятия и их использования. Чем выше доля заемных средств в общей величине источников, тем выше финансовый риск для контрагентов в работе с данной организацией, тем более неустойчиво её положение.

Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ВекторТранс НК».

1. В современных условиях, когда хозяйственная деятельность может осуществляться не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, важна такая характеристика, как финансовая независимость, которую характеризует коэффициент автономии.

2006 г.: 1590/13655 = 0,11

2007 г.: 2991 / 15425 = 0,19

2008 г.: 3624 / 20931 = 0,17

2009 г.: 2363 / 21221 = 0,11

2010 г.: 3006 / 24826 =0,12

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗС) показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств.

2006 г.: (0+12065) / 1590 = 7,6

2007 г.: (0+12434) / 2991 = 4,2

2008 г.: (17307) / 3624 = 4,78

2009 г.: (32 + 18826) / 2363 = 7,99

2010 г.: (21820) / 3006 = 7,26

3.Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала.

2006 г.: (1590-3797) / 1590 = -1,38

2007 г.: (2991-4219) / 2991 = -0,41

2008 г.: (3624 - 4688) / 3624 = -0,29

2009 г.: (2363 - 4710) / 2363 = -0,99

2010 г.: (3006 - 6762) / 3006 = -1,25

4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_о.с. ) показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников или за счет приравненных к ним источников долгосрочных кредитов и займов.

2006 г.: (1590-3797) / 9858 = -0,22

2007 г.: (2991-4219) / 11206 = -0,1

2008 г.: (3624 - 4688) / 16243 = -0,07

2009 г.: (2363 - 4710) / 16511 = -0,14

2010 г.: (3006 - 6762) / 18064 = -0,21

Далее полученные значения занесем в таблице.

Таблица 9 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Значение показателя	Рекомендуемый критерий
	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент автономии (Ка)	0,11	0,19	0,17	0,11	0,12	Ка ? 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс)	7,6	4,2	4,78	7,99	7,26	Кзс < 1,0
Коэффициент маневренности (Км)	-1,38	-0,41	-0,29	-0,99	-1,25	Км ? 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,22	-0,1	-0,07	-0,14	-0,21	Кос > 0,3

Анализ коэффициента автономии показал, что доля собственного капитала в общей валюте баланса очень мала. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрывается за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Превышение коэффициента соотношения заемных и собственных средств рекомендуемого значения говорит о том, что финансовая автономность и устойчивость предприятия достигают критической точки. Увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств в 2010 году по сравнению с 2007 годом свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости, однако в 2010 году по сравнению с 2009 годом этот показатель имеет тенденцию к снижению с 7,99 до 7,26. Необходимо принимать во внимание, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств зависит от вида деятельности предприятия и скорости оборота оборотных средств. При высоких показателях оборачиваемости критическое значение коэффициента может несколько превышать единицу без существенных последствий для финансовой автономности предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала также ниже нормы на протяжении всего анализируемого периода, что свидетельствует о вложении собственных средств в трудноликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных. Оптимальным значением коэффициента принято считать 0,5 и выше.

Предельное значение коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами должно быть не ниже 0,3, а при отрицательном значении данного показателя на протяжении пяти лет структура баланса ООО «ВекторТранс НК» признается неудовлетворительной.

Фактические значения коэффициента финансирования говорят о том, что деятельность предприятия не более чем на 20% финансируется за счет собственных средств. Следует отметить, что данный показатель на конец анализируемого периода устойчиво снижается, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости ООО «ВекторТранс НК».

Коэффициент финансовой устойчивости также свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия, поскольку на протяжении пяти лет фактические значения данного показателя значительно ниже установленного норматива.

Для наглядности представим основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «ВекторТранс НК» на рисунке.

Рис. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «ВекторТранс НК» за 2006-2010 годы

В настоящее время в качестве официальных критериев платежеспособности или неплатежеспособности предприятия принято два коэффициента: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Именно по их уровням принимается решение, есть ли основание считать предприятие неплатежеспособным. По каждому из них утвержден минимальный, критический уровень; если хотя бы один из двух коэффициентов, ниже минимального, предприятие может быть признано неплатежеспособным со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Для ООО «ВекторТранс НК» критерии оценки структуры баланса имеют следующие значения:

1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл).

г.: 9858 / 12065 = 0,81

2007 г.: 11206 / 12434 = 0,9

2008г.: 16243 / 17307 = 0,94

2009г.:16511 / 18826 = 0,88

2010г.:18064 / 21820 = 0,83

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал).

г.: 67 / 12065 = 0,006

2007 г.: 100 / 12434 = 0,008

2008г.: 114 / 17307 = 0,007

2009г.: 78 / 18825 = 0,004

2010г.: 291 / 21820 = 0,01

3. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл).

2006 г.: (67+7787) / 12065 = 0,6

2007 г.: (100+8652) / 12434 = 0,7

2008г.: (114+13311) / 17307 = 0,78

2009г.: (78+14535) / 18825 = 0,78

2010г.: (291+15663) / 21820 = 0,73

Полученные результаты сведем в таблицу 10

Таблица 10

Коэффициенты ликвидности баланса ООО «ВекторТранс НК» за 2008-2010 годы

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Установленный критерий
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	0,81	0,9	0,94	0,88	0,83	Ктл?2
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,006	0,008	0,007	0,004	0,01	Кал?0,2
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	0,6	0,7	0,78	0,78	0,73	Кбл?0,8

Как видно из данных, представленных в таблице 2.6 данных, структуру баланса следует признать неудовлетворительной, так как К_тл не достигает нормативное значение. По этой же причине предприятие следует отнести к несостоятельным.

Для большей наглядности представим данные таблицы 2.6. в виде рисунка.

Рис. Динамика структуры ликвидности баланса ООО «ВекторТранс НК» за 2006-2010 годы

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворенной, а предприятия - неплатежеспособным, является выполнение одного из условий: К₁ на конец отчетного периода имеет значение менее 2; К₂ на конец отчетного периода имеет значение менее 0,2, и Кз имеет значение менее 0,8. В данном случае выполняются все три условия, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении ООО «ВекторТранс НК», при котором нарушается платежеспособность предприятия. Серьезные опасения вызывает значительный удельный вес дебиторской задолженности (в течение 12 месяцев) в составе имущества предприятия, который колеблется от 57,0% в 2006 году до 63,1% в 2010 году.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что ООО «ВекторТранс НК» имеет неустойчивое финансовое положение, при котором нарушается платежеспособность предприятия. Дело не только и не столько в рассчитанных общепринятых коэффициентах, сколько в довольно значительной отрицательной величине собственных оборотных средств и в том, что заемные средства в 7 раз превышают собственные капитал и резервы. Само по себе превышение заемными средствами величины капитала и резервов не всегда плохо. В ряде случаев предприятия стараются заместить часть капитала заемными средствами, если это возможно, с целью повышения рентабельности капитала, а, следовательно, инвестиционной привлекательности предприятия. Даже 7-кратное превышение суммы заемных средств по сравнению с собственными - иногда может быть экономически оправдано, но не в данном случае: если собственных средств не хватило даже на обеспечение источником покрытия внеоборотных активов, то их действительно надо увеличивать, одновременно сокращая суммы заемных средств.

Проведенный анализ финансовой устойчивости ООО «ВекторТранс НК» показал, что на предприятии ощущается недостаток собственных средств для обеспечения нормального функционирования процесса производства, большая часть имущества предприятия формируется за счет заемного капитала, а его высокая доля в структуре капитала говорит о финансовой неустойчивости предприятия, что требует анализа его деловой активности и рентабельности.

2.3 Анализ и оценка деловой активности и рентабельности ООО «ВекторТранс НК»

Финансовое положение организации, ее ликвидность и платежеспособность во многом зависят от эффективности использования ею своих средств, что отражается в показателях деловой активности и рентабельности. Показатели деловой активности позволяют оценить, насколько быстро средства, вложенные в те или иные активы организации, превращаются в реальные деньги.

Деловая активность организации зависит от многих внутренних и внешних факторов и условий. Наиболее существенными для ООО «ВекторТранс НК» из них являются следующие:

- фактор спроса - ассортимент предлагаемых транспортных услуг, пользующихся спросом на внешнем и внутреннем рынках;

- ценовой фактор - соотношение между уровнем тарифов, сложившимся на данные услуги на рынке и уровнем тарифов на эти товары и услуги у анализируемого предприятия. Конкуренция может быть преодолена тем успешнее, чем больше единицы соотношение указанных тарифов;

- производственный фактор - характеризуется возрастной структурой и уровнем использования основного и оборотного капитала, а также качеством предоставляемых услуг;

- группа макроэкономических факторов - включает проводимую в стране денежно-кредитную, налогово-бюджетную, ценовую, амортизационную политику и другие меры государственного регулирования.

Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение основных показателей:

Т_пб > Т_вр > Т_ак > 100%, (1)

где Т_пб, Т_вр,Т_ак, - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, выручки от продаж и стоимости авансированного капитала.

Соотношение данных показателей на анализируемом предприятии ООО «Техно-Транс НК» имеет следующий вид:

2009 год = 3 < 103,5 > 101,4 > 100%

2010 год = 1158,5 > 92,6 < 117 > 100%

Полученное соотношение рассмотренных показателей означает, что экономический потенциал ООО «Техно-Транс НК» снижается. При этом объем стоимости активов возрастает опережающими темпами, что свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов предприятия. Однако прибыль растет более высокими темпами, что в свою очередь указывает на снижение издержек обращения и производства.

Далее, используя формулы, представленные в параграфе 1.3., проведем анализ деловой активности предприятия ООО «Техно-Транс НК» за период с 2006-2010 годы рассчитав следующие показатели.

1. Коэффициент оборачиваемости капитала предприятия (Коб):

Коб_2006г. = 109988 / 13655 = 8,05

Коб_2007г. = 123582 / 15425 = 8,01

Коб_2008г. = 131470 / 20931 = 6,28

Коб_2009г. = 136083 / 21221 = 6,41

Коб_2010г. = 126067 / 24826 = 5,08

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск):

Коск_2006г. = 109988 / 1590 = 69,1

Коск_2007г. = 123582 / 2991 = 41,3

Коск_2008г. = 131470 / 3624 = 36,3

Коск_2009г. = 136083 / 2363 = 57,6

Коск_2010г. = 126067 / 3006 = 41,9

3. Фондоотдача (ФО):

ФО_2006г. = 109988 / 3797 = 28,96

ФО_2007г. = 123582 / 4219 = 29,3

ФО_2008г. = 131470 / 4688 = 28,0

ФО_2009г. = 136083 / 4710 = 28,9

ФО_2010г. = 126067 / 6510 = 19,4

4. Коэффициент оборачиваемости запасов (ОЗ):

Оз_2006г. = 109437 / 1505 = 72,7

Оз_2007г. = 120261 / 1882 = 63,9

Оз_2008г. = 126590 / 2188 = 57,9

Оз_2009г. = 135931 / 1480 = 91,8

Оз_2010г. = 123394 / 1853 = 66,6

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия (Окз):

Окз_2006г. = 12065 / 109437 х 360 = 39,7

Окз_2007г. = 12434 / 120261 х 360 = 37,2

Окз_2008г. = 17307 / 126590 х 360 = 49,2

Окз_2009г. = 18826 / 135931 х 360 = 49,9

Окз_2010г. = 18767 / 123394 х 360 = 54,7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Одз)

Одз_2006г. = 109988 / 7787 = 14,1

Одз_2007г. = 123582 / 8652 = 14,3

Одз_2008г. = 131470 / 13311 = 9,9

Одз_2009г. = 136083 / 14535 = 9,4

Одз_2010г. = 126067 / 15663 = 8,0

Полученные результаты рассчитанных показателей сведем в таблицу.

Таблица 11 Динамика показателей деловой активности ООО «ВекторТранс НК» за 2006-2010 годы

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонение 2010г. от 2006г.
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент оборачиваемости капитала (Коб)	8,05	8,01	6,28	6,41	5,08	0,13
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск)	69,1	41,3	36,3	57,6	41,9	21,3
Фондоотдача (ФО), руб.	28,96	29,3	28	28,9	19,4	0,9
Оборачиваемость запасов в оборотах (Оз)	72,7	63,9	57,9	91,8	66,6
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	39,7	37,2	49,2	49,9	54,7	0,7
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	14,1	14,3	9,9	9,4	8,0	-0,5

Коэффициент оборачиваемости капитала характеризует эффективность использования совокупных активов фирмы для получения доходов и прибыли, или скорость оборота капитала предприятия. Его снижение в динамике с 8,05 в 2006 году до 5,08 в 2010 году рассматривается как неблагоприятная тенденция.

Снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2010 году по сравнению с 2006 годом свидетельствует об уменьшении активности предприятия на рынках сбыта. Также отрицательной тенденций следует отметить тенденцию на протяжении пяти лет уменьшение значений фондоотдачи с 28,96 руб. в 2006 году до 19,4 руб. в 2010 году, что говорит о повышении эффективности использования основных средств.

Оборачиваемость запасов характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации. Уменьшение оборачиваемости запасов в оборотах в 2010 году по сравнению с 2009 годом вызванное резким увеличением запасов является отрицательной тенденцией. Ежегодное увеличение кредиторской задолженности и ее оборачиваемости в днях с 39,7 в 2006 году до 54,7 дней в 2010 году является положительной тенденцией.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов совершенных дебиторской задолженностью, или сколько раз за период взыскивается дебиторская задолженность. Сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период с 14,1 до 8,0 в свою очередь оценивается негативно, поскольку свидетельствует о негативных взаимодействиях с дебиторами и нечеткой работе отдела сбыта.

Для наглядности представим основные показатели деловой активности в виде рисунка.

Рис. Динамика показателей деловой активности ООО «ВекторТранс» за 2006-2010 годы

Как видно из рисунка наиболее высокие значения показателей деловой активности приходятся на 2009 год. В целом анализ показателей деловой активности предприятия показывает, что в 2009 году предприятие несколько повысило интенсивность использования своих ресурсов, но ухудшило работу с заказчиками и поставщиками.

Для характеристики эффективности деятельности предприятия наряду с абсолютными показателями используют и относительный показатель рентабельности, характеризующий как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственным капиталом.

На основе данных бухгалтерской отчетности для ООО «ВекторТранс НК» рассчитаем показатели рентабельности за период с 2006-2010 годы.

1. Рентабельность продаж (Rрп) отражает доходность вложений в основное производство, то есть долю прибыли в рубле продаж. Предприятие считается низкорентабельным, если Rрп находится в пределах 1ч5%, среднерентабельным при Rрп 5ч20% и высокорентабельным при Rрп 20ч30%.

Rрп = Прп / ВЧ100%, ()

Где Прп - прибыль от продаж;

В- выручка от оказанных услуг.

Rрп_2006г. = 551 / 109988 х 100% = 0,5%

Rрп_2007г. = 3300 / 123582 х 100% = 2,67 %

Rрп_2008г. = 4855 / 131470 х 100% = 3,70 %

Rрп_2009г. = 152 / 136083 х 100% = 0,11%

Rрп_2010г. = 2673 / 126067 х 100% = 2,12%

2. Рентабельность капитала (Rк) характеризует эффективность использования активов предприятия для инвесторов и находится по формуле:

RОА = ЧП / БЧ100%, ()

Где ЧП - чистая прибыль предприятия;

Б - валюта или итог баланса.

RОА_2006г = 138 / 13655 х 100% = 1,01%

RОА_2007г = 1188 / 15425 х 100% = 7,7%

RОА_2008г = 1756 / 20931 х 100% = 8,4%

RОА_2009г = -1261 / 21221 х 100% = -5,9%

RОА_2010г = 679 / 24826 х 100% = 2,7%

3. Рентабельность собственного капитала (Rск) показывает количество единиц прибыли, приходящихся на единицу собственного капитала предприятия.

Rск = ЧП / СКЧ100%, ()

Где СК - собственный капитал предприятия.

Rск_2006г = 138 / 1590 х 100% = 8,68%

Rск_2007г =1188 / 2991 х 100% = 39,7%

Rск_2008г =1756 / 3624 х 100% = 48,4%

Rск_2009г = -1261 / 2363 х 100% = -53,4%

Rск_2010г = 679 / 3006 х 100% = 22,6%

Далее полученные результаты сведем в таблицу.

Таблица Показатели рентабельности ООО «ВекторТранс НК» за 2006-2010 годы покажи изменения

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
1	2	3	4	5	6
Рентабельность продаж, %	0,5	2,67	3,84	0,11	2,17
Рентабельность капитала, %	1,01	7,7	8,4	-5,9	2,7
Рентабельность собственного капитала, %	8,68	39,7	48,4	-53,4	22,6

Проведенный анализ показателей рентабельности на предприятии ООО «ВекторТранс НК» показал, что фактическое значение анализируемого показателя на протяжении пяти лет колеблется с 0,5% в 2006 году до 2,17% в 2010 году. Наиболее оптимальное значение данного показателя приходится на 2008 год. Увеличение показателя к 2010 году до 2,12% свидетельствует о резком снижении роста затрат на продукцию и услуги при росте цен, то есть об увеличении спроса на продукцию. Снижение рентабельности капитала в 2009 году по сравнению с 2006 годом свидетельствует о снижении эффективной деятельности автотранспортного предприятия.

Для большей наглядности представим значения рентабельности анализируемого предприятия в виде рисунка.

Рис. Динамика значений рентабельности ООО «ВекторТранс НК» за 2006-2010 годы

На рисунке наглядно видно, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом рассматриваемые показатели значительно снижаются, что в свою очередь свидетельствует об убыточности вложений в основное производство и неэффективном использовании активов предприятия. Рентабельность собственного капитала в 2010 году по сравнению с 2009 годом имеет положительную динамику, что говорит о повышении единиц прибыли приходящейся на единицу собственного капитала. Наибольшее увеличение значений рентабельности наблюдается в 2008 году.

Проведенный анализ и диагностика финансового состояния предприятия ООО «Техно-Транс НК» позволил сделать следующие выводы:

1. ООО «ВекторТрансНК» создано на базе АТЦ ОАО «Нефтекамскшина», в состав которого ранее влились транспортные участки ОАО «Нефтекамсктехуглерода» и ОАО «Нефтекамский механический завод». Анализ основных показателей, характеризующих финансово - хозяйственную деятельность предприятия показал, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом выручка от реализации работ и услуг увеличилась на 3,5%, что явилось результатом не только увеличения объемов работ, но и повышением тарифов на услуги предприятия. В результате произошедшего осенью 2009 года финансового кризиса многие предприятия-заказчики услуг ООО «ВекторТранс НК» работали не на полную мощность, что привело к сокращению объемов работ. Это отрицательно сказалось на величине выручки, от реализации работ и услуг уменьшив ее на 7,4%. Однако, несмотря на это наиболее прибыльным для предприятия является именно 2010 год, рост прибыли от продаж составил 1658,6% по сравнению с 2009 годом, но при этом ее величина не достигла уровня 2008 года.

2. Анализ показателей платежеспособности выявил, что ООО «ВекторТранс НК» неплатежеспособно, и не имеет возможности своевременно и в полной мере отвечать по своим обязательствам перед кредиторами. Фактические значения коэффициентов финансовой устойчивости также ниже установленных нормативов, что говорит о высокой зависимости предприятия перед внешними кредиторами. На протяжении трех лет на предприятии ощущается недостаток собственных средств для обеспечения нормального функционирования процесса производства, большая часть имущества предприятия формируется за счет заемного капитала, а его высокая доля в структуре капитала говорит о финансовой неустойчивости предприятия.

3.Анализ показателей деловой активности показал, что наиболее высокие значения показателей деловой активности приходятся на 2008 год. В 2009 году наблюдается значительно снижение рассматриваемых показателей, что свидетельствует о спаде деловой активности ООО «ВекторТранс НК», в результате финансового кризиса, зачатки которого имели место уже летом 2009 года. В это время темпы роста затрат росли более быстрыми темпами, нежели доходы. Однако в 2010 году предприятию удалось несколько выровнять ситуацию, но при этом ухудшилось работа с заказчиками и поставщиками. Проведенный анализ показателей рентабельности на предприятии ООО «ВекторТранс НК» показал, что в 2009году рентабельность от продаж ухудшилось и составило 0, 11% против 3,7% в 2008 году. Однако уже к 2010 году значение данного показателя увеличилось до 2,12%, что свидетельствует о снижении роста затрат на продукцию и услуги при росте цен, то есть об увеличении спроса на продукцию. Увеличение рентабельности капитала в 2010 году по сравнению с 2009 годом свидетельствует о повышении эффективной деятельности предприятия.

Для выхода предприятия из кризисного состояния необходимо предпринять срочные меры по улучшению финансового состояния. В следующей главе будут разработаны мероприятия по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости, а также деловой активности и рентабельности ООО «ВекторТранс НК»

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ВекторТранс НК»

3.1 Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости и улучшению платежеспособности ООО «ВекторТранс НК»

Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии предприятия, в том числе и в ООО «ВекторТранс НК», в конечном итоге имеют три основных причины. Их можно сформулировать следующим образом:

1. Дефицит денежных средств; низкая платежеспособность. Экономическая суть проблемы состоит в том, что у предприятия в ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств.

Индикаторами низкой платежеспособности являются ниже нормативного уровня показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями. Так коэффициент текущей ликвидности в ООО «ТезноТранс НК» на конец 2010 года составил 0,83 при рекомендуемом значении равное или больше 2. Оборотные средства финансируются только за счет заемного капитала, то есть коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2010 года имеют минусовое значение (-0,21) при рекомендуемом значении более 0,1.

2. Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая рентабельность). Рентабельность капитала на конец 2010 года составляет 2.7%. Это означает, что анализируемое предприятие получает доходы, неадекватно малые своим вложениям. Возможные последствия такой ситуации -- негативная оценка работы менеджмента ООО «ВекторТранс НК», выход собственника из предприятия.

3. Низкая финансовая устойчивость ООО «ВекторТранс НК». Низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами -- зависимостью ООО «ВекторТранс НК» от кредиторов, потерей самостоятельности.

О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения предприятия от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального. Коэффициент автономии на конец 2010 года составляет 0,12 при рекомендуемом значении более 0,5. Высокая доля заемного капитала, о чем соответствует коэффициент соотношения заемного и собственного капитала соответственно 7,26, что более чем в 7 раз превышает рекомендуемое значение 1. Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности предприятия за счет собственных средств является снижение чистого оборотного капитала (ЧОК) ниже оптимальной его величины и, тем более, отрицательная величина ЧОК.

В процессе реализации финансовой стратегии предприятия ООО «Техно-Транс НК» большое внимание должно уделяться направлениям улучшения финансового состояния предприятия, а именно, повышению ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Устранение неплатежеспособности может и должно осуществляться мерами, не приемлемыми с позиций обычного управления. Антикризисное управление допускает любые потери (в том числе и будущие), ценой которых можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня.

Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия, т.е. образуется «кризисная яма». В этот момент чаще всего и начинаются «проблемы» с кредиторами предприятия. Кредиторы, пытаются вернуть свои средства путем арестов имущества. Все средства, поступающие на счет предприятия автоматически блокируются и списываются в пользу кредиторов, деятельность предприятия замораживается, а штрафы и пени продолжают начисляться.

Сущность данного этапа улучшения финансового состояния предприятия заключается в маневре денежными потоками для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис. Заполнение «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией).

Рассмотрим основные направления улучшения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «ВекторТранс НК», приведенные на рисунке 3.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. Основные направления повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «ВекторТранс НК»

Рассмотрим подробно представленные направления.

Направление «Оптимизация или уменьшение затрат» предполагает действия с целью увеличения прибыли в ООО «ВекторТранс НК». Очень эффективным механизмом является создание системы по эффективному контролю затрат. Для этого в ООО «ВекторТранс НК» необходимо создать Центры ответственности (ЦО). Каждый ЦО будет отвечать за учет, планирование и контроль вверенных ему статей затрат.

Целесообразно также проанализировать организационную структуру с целью устранения излишних уровней управления и соответственно сокращения управленческих расходов.

Сокращение затрат приведет к увеличению прибыли, за счет которой можно пополнить собственные средства ориентировочно на 5%., то есть 150,3 тыс. руб.

Направление «Проведение реорганизации инвентарных запасов» предполагает, что запасы разносятся по категориям в зависимости от степени их важности для повышения стабильности деятельности. Для этого необходимо внедрить логистические методы контроля: АВС- анализ и XYZ - анализ запасов. Объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования бизнеса, должны быть уменьшены. Одновременно следует активизировать деятельность в области заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска товарно-материальных ценностей (смазочные и обтирочные материалы, автопокрышки, запасные части и т.д.), или автоматизация документооборота.

Направление «Получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов». В этом направлении необходимо определить наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложений о продаже или сдаче в аренду имущества ООО «ВекторТранс НК» в частности транспортных средств. Имущество, которое не удалось сдать в аренду, необходимо законсервировать, составить акт о консервации и представить его в налоговую инспекцию, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы. В ООО «ВекторТранс НК» показатель эффективности использования основных фондов предприятия, а именно фондоотдача, уменьшилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом с 28,9 руб. до 19,4 руб. Все это говорит об ухудшении эффективности использования основных фондов, что обусловлено простоями транспортных средств, в результате произошедшего финансово-экономического кризиса, когда основные предприятия-потребители вынуждены были остановить свое производство. Рассчитаем количество задействованных основных фондов в 2010 году при уровне фондоотдачи прошлого года.

ОФ = 126067/28,9 = 4362,0 тыс. руб.

Эта величина на 2148,0 тыс. руб. (6510 - 4362) меньше фактической стоимости основных фондов 2010 года. Необходимо сдать в аренду или продать неиспользуемый транспортные средства, что принесет дополнительные денежные средства предприятию и тем самым улучшит его финансовое состояние.

Направление «Взыскание задолженностей с целью повышения платежеспособности». Для решения данной проблемы необходимо разработать грамотную кредитную политику, которая должна включать: стимулирование клиентов путем предоставления специальных скидок; создание системы оценки клиентов, которая бы суммировала все риски, связанные с ними как с деловыми партнерами; установление формальных лимитов кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с ним, потребностями фирмы в денежных средствах и оценкой финансового положения конкретного клиента. Наблюдение за клиентами и изменение их статуса целесообразно возложить на менеджеров по продажам, а оплату их труда привязать к реальному поступлению денежных средств от клиентов, с которыми они работают.

Проведенный анализ состава и структуры активов предприятия ООО «ВекторТранс НК» показал, что значительный удельный вес (более 63%) в имуществе предприятия приходится на долю дебиторской задолженности. Это не совсем характеризуется положительно, поскольку свидетельствует об отвлечении средств из оборота предприятия. Поэтому предприятию необходимо в срочном порядке разработать мероприятия по сокращению дебиторской задолженности.

Снижая дебиторскую задолженность, ООО «ВекторТранс НК» сможет использовать эти денежные средства на расширение своей деятельности, на покупку нового транспорта, и в первую очередь за счет погашения дебиторской задолженности, сможет погасить часть своей кредиторской задолженности.

Так же для снижения дебиторской задолженности можно воспользоваться операцией факторинга. Факторинг -- комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям. Также -- финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности и снижения расходов по ведению счетов.

Основные преимущества для каждого субъекта факторинговых отношений:

Поставщик, который произвел отгрузку продукции потребителю, может сразу получить от фактора (финансового агента) плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем, что предотвращает длительные кассовые разрывы, позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить кредит до 80-90 % от стоимости поставляемого товара;

Можно выделить две основные схемы факторинга, вокруг которых строятся все существующие виды факторинга: факторинг с правом регресса и факторинг без права регресса. Под регрессом понимается поручительство клиента перед Фактором за исполнение дебитором своих обязанностей по оплате товара. При факторинге с правом регресса клиент обычно уверен в платежеспособности дебитора и перекладывает на Фактора только риски ликвидности (риски просрочки платежа со стороны дебитора), льготный период (период от момента окончания отсрочки платежа до момента выставления регресса клиенту). В случае неплатежа дебитора клиент обязуется вернуть Фактору предоставленное финансирование.

Следующая схема факторинга, более дорогостоящая безрегрессная схема, чаще всего бывает интересна организациям, не уверенным в платежеспособности своих дебиторов и желающим переложить эти риски на Фактора, ну и, конечно же, готовым за это платить. При такой схеме факторинга от клиента требуется только поставить товар дебитору и получить от него отметку о его приемке, заплатит или не заплатит дебитор -- это уже проблемы Фактора.

Таким образом, использования факторинга позволит ООО «ВекторТранс НК» получить 14096,7 тыс. руб. (15663,0 - 10%). Полученные денежные средства рекомендуется направить в краткосрочные финансовые вложения, в частности в ценные бумаги. По прогнозам Московской межбанковской валютной биржи к лету 2011 года рынок ценных бумаг достигнет докризисного уровня, то есть ожидается рост в пределах 20%. Это реализации данного направления принесет дополнительный доход ООО «ВекторТранс НК» в размере 2819,3 тыс. руб. и позволить повысить уровень платежеспособности предприятия, увеличив коэффициент абсолютной ликвидности до 0,6 ((14096,7+291) / 21820), который на конец 2010 года составлял 0,01.