Анализ хозяйственной деятельности предприятия

б/р

1,3

4.Долгосрочный кредит

Тыс.руб.

10000

5. Краткосрочная задолженность при получении долгосрочного кредита (стр.2-стр.4)

Тыс.руб.

17304

6. Расчётный коэффициент текущей ликвидности (стр.1:стр.5)

б/р

2,1

Реализация оборотных активов и погашение краткосрочных долгов

7. Реализация оборотных активов и погашение краткосрочных долгов

Тыс.руб.

16670

8. Расчётная сумма оборотных активов (стр.1-стр.7)

Тыс.руб.

19032

9. Расчётная сумма краткосрочной задолженности (стр.2-стр.7)

Тыс.руб.

10634

10. Расчётный коэффициент текущей ликвидности (стр.8: стр.9)

б/р

1,7

Реализация оборотных активов и погашение за счёт неё части долгосрочных долгов приведёт к ещё большему снижению коэффициента текущей ликвидности.

Пока коэффициент текущей ликвидности не превысит хотя бы немного 1, предприятие может повышать его, лишь заменяя краткосрочные заёмные источники долгосрочными или собственным капиталом.

2. Введение упрощенной системы налогообложения.

Российское законодательство предоставляет возможность использовать не только традиционную систему налогообложенния, но и упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности (УСН). Применение УСН организацией предусматривает замену уплаты налога на прибыль, налог на добавленную стоимость, налог с продаж, налог на имущество и единого социального налога уплатой единого налога, исчисляемого по результатам хозяйственной деятельности организации за налоговый период.

Порядок расчета единого налога, подлежащего уплате в бюджет, зависит от выбранного субъектом малого предпринимательства объекта налогообложения. В соответствии со ст.346-14НК РФ это может быть: доход налогоплатилыцика. В этом случае единый налог будет рассчитываться исходя из суммы выручки за налоговый период и налоговой ставки в 6% (п.1ст.346-20НКРФ)

может быть и прибыль, то есть доход уменьшенный на величину расходов, понесенных при его получении. Налоговая ставка в этом случае будет 15% (п.2 ст.346-20 НК РФ).

Если ЗАО «Фиро-О» перейдет на упрощенную систему налогообложения и выберет в качестве объекта обложения сумму дохода от реализации.

74824 тыс.руб.*0,06 = 4489 тыс.руб., то7424 - выручка от реализации, 4489 - уплаченный единый налог. ЕСН за год на предприятии составил 4791 тыс.руб., в том числе взносы в Пенсионный фонд РФ в соответствии с законодательством об обязательном пенсионном страховании составил -2255 тыс.руб.:

16111 тыс. руб. * 0,14 = 2255 тыс. руб., 16111 тыс. руб. - годовой фонд заработной платы.

С 1 января 2004 года организация находится на упрощённой системе, уплачивает только взносы в Пенсионный фонд РФ. По этой причине экономия на указанном налоге составляет 2536 тыс. руб.

4791 тыс. руб. - 2255 тыс. руб. = 2536 тыс. руб.

В том случае сумма единого налога уменьшится на сумму страховых взносов на обязательное пенсионное страхование и составит:

4489 тыс. руб. - 2536 тыс. руб. = 1953 тыс. руб.

Тогда расчётная экономия на налогах составит 7799 тыс. руб.:

9752 тыс. руб. - 1953 тыс. руб. = 7799 тыс. руб.

Но в соответствии с НК РФ в ситуации когда:

4489 тыс. руб. * 0,5 = 2244 тыс. руб.,

тогда фактическая экономия составит:

7799 тыс. руб. - 2244 тыс. руб. = 5555 тыс. руб.

Предположим, что в качестве объекта обложения будет выбран доход за вычетом расходов. Сумма расходов, учитываемых при исчислении единого налога 55260 тыс. руб. Компонентами этой суммы являются:

36840 тыс. руб. - покупная стоимость проданных товаров,

54 тыс. руб. - НДС,

16111 тыс. руб. - расходы на оплату труда,

2255 тыс. руб. - взносы по обязательному пенсионному страхованию.

Итого: 36840 тыс. руб. + 54 тыс. руб. + 16111 тыс. руб. + 2255 тыс. руб. = 55260 тыс. руб.

Сумма облагаемого дохода составит 19564 тыс. руб.:

74824 тыс. руб. - 55260 тыс. руб. = 19564 тыс. руб.

Сумма единого налога составит: 2934 тыс. руб.:

19564 тыс. руб. * 0,15 = 2934 тыс. руб.

В этом случае экономия на налогах с общепринятой системой составит - 6818 тыс. руб.:

9752 тыс. руб. - 2934 тыс. руб. = 6818 тыс. руб.

Из расчётов следует, что организации выгодно перейти на упрощённую систему налогообложения. В нашем случае выгоднее платить налог с суммы выручки за налоговый период.

3. Внедрение факторинговых операций.

Факторинг представляет собой финансово-посредническую операцию, состоящею в уступке поставщиком финансовому посреднику (банку или фактор фирме) своих прав по требованию от покупателей оплаты поставленной им продукции (работ, услуг). Порядок совершения факторинговых сделок в России регламентируется главой 43 «Финансирование под уступку денежного требования» Гражданского кодекса РФ. В частности в статье 826 говорится о том, что «предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа, по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке неоплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка. При его заключении банк проверяет кредитоспособность продавца и покупателя и с учетом этого определяет предельную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товаров может производится без риска неполучения платежа В рамках данной суммы банк автоматически оплачивает переуступаемые ему платежи. Договор может быть открытым и закрытым (конфиденциальным). При открытом договоре дебитор уведомляет об участии в факторинговой операции, при закрытом-дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора. В договоре также оговаривается, предусматривается или нет право регресса, т.е. бесплатной переуступки требований (возврата их к продавцу).

Параметры дебиторской задолженности ЗАО «Фиро-О»:

Объём реализации за месяц в среднем - 6245 тыс.руб.

На основе проведённого анализа выделим дебиторскую задолженность в отдельные группы.

Таблица 4.1

Группы дебиторов	Краткая характеристика группы	Срок оплаты, Банковские дни	Товаро-оборот, тыс. руб.	Доля в общем объёме, %
1	Малые объёмы	До 5 б.дн	95000	2%
2	Относительно крупные объёмы	До 20 б.дн	4700000	75%
3	Крупные, большие объёмы единовр. закупок	До 10 б.дн	1450000	23%

При использовании различных форм кредитования, налагаемые обязательства и ограничения, связанные с обеспечением гарантий возврата кредитов, не позволяют в полной мере использовать коммерческий потенциал предприятия. К таковым существенным препятствующим развитию факторам можно отнести:

Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента;

Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 кал. дней);

Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара.

При факторинге переход компании на расчётно-кассовое обслуживание в банке не требуется.

Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объёма продаж.

Исходные данные для расчёта представлены в таблице 4.2

Таблица 4.2

Договор о предоставлении заёмных средств	Ставка %, годовых
Коммерческий кредит	21
Резервирование средств для целевых нужд	19

Для расчёта принимается ставка 20% годовых (0,055% в день).

Таблица 4.3

Условия предоставления факторинга по тарифной сетке банка	Размер, %
А) Фиксированный процент от оборота поставщика в соответствии с тарифной шкалой банка на данную услугу исходя из объёма продаж поставщика дебиторам, объём которых уступается банку-фактору	0,4
Б) Плата за предоставление денежных ресурсов клиенту банком в рамках факторингового обслуживания за каждый день с момента выплаты досрочного платежа до дня поступления соответствующих денежных средств на счёт банка	0,095
Размер предварительной выплаты	80

Размер части оборота, который целесообразно перевести на факторинговое обслуживание, составляет 1450000 руб. в месяц. Исходя из этого, фиксированный процент фактору составил 0,4 % от стоимости каждого счёта-фактуры, предъявляемого фактору. Комиссия в % от суммы досрочного платежа устанавливается банком в зависимости от средневзвешенной оборачиваемости уступленной банку дебиторской задолженности. Размер данного платежа зависит также от вида факторинга.

Представленная ниже таблица выполнена в виде сравнительного стоимостного анализа способов привлечения средств, необходимых для обеспечения потребности в оборотных средствах, указывает на экономическую выгоду от введения комбинированного способа привлечения сторонних средств:

Таблица 4.4

Статья затрат	Срок оборачиваемости деб. задолженности	Вариант А: Стоимость кредита банка	Вариант Б: Стоимость комбинированногоспособа
1.Стоиммость коммерческого кредита, руб.	До 30 кален. дней	6245000*30*0,055% = 103050	4795000*30*0,055% = 79117
2. Стоимость факторингового обслуживания, руб.	До 14 кален. дней		1450000*0,4% = 5800; (1450000*80%)*14*0,095% = 15428; итого: 21228
Итого		103050	100345

Из данного расчёта видно, что при совмещении коммерческого банковского кредита и факторинга затраты на привлечение дополнительных средств по варианту Б составляют (100345 руб.), что меньше затрат по варианту А (103050 руб.).

4. Мероприятие по сокращению нормы запасов.

Формирование запасов - одно из основных элементов коммерческой деятельности. Размер запасов должен отвечать требованиям достаточности и неизбыточности. Однако очень часто размер производственных запасов на предприятии гораздо больше, чем потребность в них на текущий день. Поэтому предприятие несет убытки по их хранению, связанные со складскими расходами, с порчей, а также омертвлением денежных средств, которые вложены в запасы, в то время как они могли быть инвестированы в ценные бумаги с целью получения процентного дохода

Чтобы этого не произошло, рассчитывают норму сырья. Она включает в себя:

время на транспортировку - (транспортный запас);

время на подготовку к производству;

-время пребывания в виде текущего запаса, обеспечивающего бесперебойную работу предприятия в интервалах между поставками;

- время пребывания в виде страхового запаса для нормальной работы предприятия в случаях перебоев в снабжении.

Для определения необходимого объёма закупок используется формула:

Начальные запасы + Поступление материальных ценностей =

Потребление + Конечные запасы или Поступление = Потребление +

Конечные запасы -Конечные запасы

Полагая, что всё потребление связано с производственными нуждами и характеризуется отпуском материальных ценностей в производство. Для определения его величины воспользуемся сложившимися соотношениями в структуре затрат, используя в качестве базы для расчета объёма реализации.

В результате анализа структуры дохода и затрат выявлен удельный вес производственной себестоимости в выручке в отчетном году и он составляет 75288 / 74824 = 100%. Удельный вес материальных затрат в производственной себестоимости составил 60%. Таким образом, величина отпуска материаллов в производство в отчетном году составила 46853 тыс. рублей. Но при расчёте потребления сырья в предстоящем году необходимо учитывать влияние инфляции, которая может быть неравнозначной по отношению к темпам роста цен на продукцию и сырье. Допустим в предстоящем периоде предполагается опережение темпов роста на ресурсы на 12%. Рассчитаем ожидаемые показатели себестоимости:

Таблица 4.5 Расчёт показателей себестоимости

Показатели	Текущие цены, тыс. руб.	Цены с поправкой на инфляцию, тыс. руб.
Выручка от реализации	74824	83802
Производственная себестоимость	75288	84322
Материальные затраты	46853	52475

По данным анализа производственных запасов срок их хранения в отчетном году составил 95 дней. Этот срок является очень большим, поэтому для снижения затрат, предприятию необходимо снизить срок хранения путем внедрения мероприятия. Предположим мы снизим этот срок хранения запасов до 70 дней.

Оборачиваемость производственных запасов рассчитывается по формуле:

Тпз = Опз*Д/МЗ

где Тпз - период хранения производственных запасов;

Опз - средние остатки производственных запасов;

МЗ - материальные затраты в себестоимости.

Отсюда следует:

Опз = Тпз*МЗ/Д или Он + Ок/2 = Тпз*МЗ/Д

Ок = (2*Тпз*МЗ/Д) - Он; Подставив значения в формулу, получим:

Ок = (2*70*52475/365) - 19978 = 149 тыс.руб.

Если предприятию удастся сократить срок хранения запасов до 70 дней, то остатки к концу отчетного периода сократятся до149 тыс. рублей. Теперь, после выполнения этих расчетов можно определить величину объема закупаемого сырья.

МЦ = 52475 - 19978 + 149 = 32646 тыс.руб.

Рассчитаем эту величину при условии хранения запасов 95 дней. Определим остатки материальных ценностей к концу года:

Ок = (2*95*52475/365)-19978 = 7337 тыс. руб.

Определим величину объема закупки сырья:

МЦ= 52475 - 19978 + 7337 = 39834 тыс.руб.

Таким образом, сокращение срока хранения запасов на 25 дней приведет к экономии 7188 тыс. руб.

Таблица 4.6

Показатели	До внедрения мероприятия	После внедр. мероприятия	Экрномия
Остаток производственных запасов на начало года	19978	19978	-
Потребление производственных запасов	52475	52475	-
Остаток производственных запасов на конец года	149	7337	7188
Поступление материальных ценностей	32646	39834	7188

Кроме экономии денежных средств за счёт снижения срока хранения увеличилась оборачиваемость материальных запасов, а следовательно уменьшилась продолжительность оборота.

Коб = С/ПЗ;

где С - себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

Коб - коэффициент оборачиваемости запасов, обороты,

ПЗ - средняя величина производственных запасов. Продолжительность оборачиваемости запасов определяется по формуле:

Ппз = ПЗ*Т/С;

где Т - отчётный период.

Таблица 4.7 Влияние проведённого мероприятия на оборачиваемость запасов.

Показатели	До внедрения мероприятия	После внедрения мероприятия	экономия
Себестоимость реализации продукции, тыс. руб.	75288	75288	-
Производственные запасы, тыс. руб.	7337	7188	-149
Оборачиваемость производственных запасов, обороты	9	14	5

При сокращении срока хранения запасов на 25 дней увеличилась оборачиваемость оборотного капитала, а следовательно и улучшилось финансовое состояние предприятия.

Заключение

ЗАО «Фиро-О» производственное предприятие, которое занимается лесозаготовкой и лесопилением.

В 2004 году предприятием ЗАО «Фиро-О» было заготовлено и вывезено 107.1 тыс. кбм., что по сравнению с 2003 годом меньше на 20 тыс.кбм.

Товарная продукция в 2003 году составила 95250 тыс. руб., в 2004 году на 14925 тыс. руб. меньше.

В ЗАО «Фиро-О» основные фонды уменьшились на 817 тыс. руб., причём уменьшение произошло по активной части.

Фондоотдача в 2004 году уменьшилась, это говорит о том, что основные производственные фонды использовались не эффективно.

Среднесписочная численность работников на конец 2004 года составила 114 человек, на 8 человек больше чем в 2003 году. Это связанно с улучшением лесосырьевой базы ЗАО «Фиро-О».

Среднемесячная заработная плата работников немного увеличилась по сравнению с 2003 годом, и составила 11777 руб.

Среднегодовая выработка на одного работающего в 2004 году - 139368 тыс. руб., уменьшилась на 86%.

На основе проведённого финансового анализа деятельности ЗАО «Фиро-О» были сделаны следующие выводы:

- Имущественное состояние предприятия улучшилось. Абсолютное изменение валюты баланса составляет - 10396 тыс. руб. Стоимость основных средств уменьшилась на 3219 тыс. руб.

- Дебиторская задолженность уменьшилась на 305 тыс. руб., в то же время кредиторская задолженность увеличилась на 6918 тыс. руб., это рассматривается как отрицательная тенденция.

- Оборотные средства снизились до (8398 тыс. руб.). Это незначительно повлияло на финансовое состояние предприятия.

- Финансовое состояние предприятия неустойчивое, значит,

предприятие имеет недостаток всех видов источников и оно не способно обеспечить исполнение требований кредиторов.

- оборотные активы собственными оборотными средствами обеспечены, но к концу анализируемого периода наблюдается снижение данного показателя на (-0,37).

- На основании анализа ликвидности и платёжеспособности можно сделать вывод, что баланс предприятия на конец 2004 года неликвиден. Коэффициент текущей ликвидности = 1.3, т.е. на каждый рубль текущих обязательств приходится 1.3 рубля текущих активов, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами < 2, что является отрицательной тенденцией.

Размещено на Allbest.ru