Политика управления оборотным капиталом организации
Сущность оборотного капитала, кругооборот оборотных средств. Политика управления оборотным капиталом на предприятии. Рекомендации по совершенствованию этого процесса в целях обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 14.02.2011 |
Размер файла | 590,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Вложения в нефинансовые активы за 2008 г. увеличились на 2034596,07 руб. ил на 278,5%, за 2009 г. они уменьшились на 2448940,47 руб. или на 88,6%.
В структуре вложений в нефинансовые активы единственной статьей является капитальные вложения в основные средства, которые к общему итогу за 2008 г. составляли 5,1%, за 2009 г. 0,5%.
В целом по нефинансовым активам как в 2008 г. так и в 2009 г. наблюдается увеличение на 969407,25 (или 1,8%)и 8411654,31 руб. (или на 15,4%).
У учреждения за 2008 г. появились расчеты по НДС по приобретенным ценностям на сумму 269575,03 руб., но уже за 2009 г. они сократились на 2202156,95 руб. или на 81,7%.
Все денежные средства учреждения находятся на банковских счетах, которые за 2008 г. увеличились на 1116801,09 руб или на 38,9%. За 2009 г. увеличение по этой статье на 588770,43 руб. или на 17,8%. Для учреждения эта ситуации очень благоприятна.
В целом по имуществу за 2008 г. наблюдается небольшое снижение по статьям, но за 2008 г. по этим статьям происходит рост.
На основании горизонтального анализа пассива учреждения (Приложение Б) можно заметить, что в структуре обязательств за 2008 г. значительное место занимают расчеты по платежам в бюджет и на налоги на добавленную стоимость, за 2009 г. добавились расчеты с поставщиками и подрядчиками.
Расчеты с поставщиками и подрядчиками за 2008 г. увеличились на 65,7%, а за 2009 г. уменьшились на 22,1%.
Расчеты по налогу на добавленную стоимость за 2008 г. и 2009 г. 147458,7 руб. или 4,6% и на 515002,5 или 16,7% соответственно, что является благоприятной ситуацией.
В целом по обязательствам за 2008 г. произошло их уменьшение на 1292450 руб. за 2009 г. они выросли на 169642,65 руб. или на 4,4%.
Финансовый результат за анализируемые года (2008-2009гг.) увеличился на 1947581,9 руб. и 9252614,6 руб. соответственно или на 3,3% и 15,2% соответственно. Эта ситуация очень благоприятна для учреждения.
В итоге на основании вертикального анализа можно отметить наличие как положительных, так и отрицательных тенденций по элементам.
Анализируя платежеспособность, сопоставляются состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам финансово - хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность определить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.
Финансируемые средства (средства Федерального бюджета), а так же внебюджетные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.
На основании коэффициентного анализа ликвидности можно заметить, что за три анализируемых года коэффициент абсолютной ликвидности больше 0,2. Это значит, что у учреждения достаточно наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.
Промежуточный коэффициент ликвидности за анализируемый период также больше 0,7. Это доказывает, что учреждение может погасить достаточное количество своих обязательств за счет привлечения дебиторской задолженности.
Значение коэффициента текущей ликвидности в каждом из анализируемых периодов достаточно высокое и больше двух. Данная ситуация говорит о том, что текущие активы покрывают обязательства.
В целом по коэффициентам ликвидности ситуацию можно признать достаточно удовлетворительной, так как не происходило снижения коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента текущей ликвидности.
В рамках анализа платежеспособности общий показатель платежеспособности в 2007- 2009 годах был равен 3,2; 4,9 и 6,7 соответственно, что больше единицы. Это позволяет сделать вывод об улучшении платежеспособности предприятия.
У учреждения за 2007 г. - 2009 г. доля оборотных средств в активах менее 50% и составляет 9%; 10% и 10% соответственно. С позиции платежеспособности эта ситуация неблагоприятна.
Так как коэффициент текущей ликвидности за анализированный период больше двух, то рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности. В результате получили показатель равный больше единицы. Данное значение говорит о том, что ближайшие три месяца учреждение сохранит свою платежеспособность.
В целом, исходя из рассчитанных показателей, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия улучшилась (таблица 4).
Таблица 4- Динамика показателей ликвидности и платежеспособности
Показатель |
Методика расчета |
Норм. значение |
2007 |
2008 |
2009 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
?0,2 |
0,6 |
1,0 |
1,1 |
||
Коэффициент промежуточной ликвидности |
?0,7 |
0,9 |
1,4 |
1,7 |
||
Коэффициент текущей ликвидности |
?2 |
11,5 |
15,8 |
17,4 |
||
Общий показатель платежеспособности |
>1 |
3,2 |
4,9 |
6,7 |
||
Коэффициент маневренности капитала |
- |
5,6 |
5,2 |
4,9 |
||
Доля оборотных средств в активах |
?0,5 |
0,09 |
0,10 |
0,10 |
||
Коэффициент утраты платежеспособности |
2,7 |
2,5 |
2,4 |
Для дальнейшего анализа финансовых результатов воспользуемся анализом показателей рентабельности.
Таблица 5- Динамика показателей рентабельности
Показатель |
Методика расчета |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
|
Рентабельность производства |
58 |
125 |
60 |
||
Рентабельность нефинансовых активов |
9,4 |
22,6 |
13,8 |
||
Рентабельность продаж |
0,6 |
0,7 |
1,3 |
На основании показателей рентабельности (таблица 5) можно заметить, что рентабельность продаж за производства с 2008 по 2009 год увеличилась до 103 %, Данная ситуация может быть признана положительной для учреждения.
Рентабельность производства с 2008 г по 2009 г. увеличилась и составляла 0,7 и 1,3 соответственно. Это благоприятная тенденция, которая означает увеличение прибыли на один рубль выручки.
Рентабельность нефинансовых активов в 2008 году находилась на высоком уровне и это было благоприятным моментом, доказывающим повышение эффективности использования имущества предприятия. Однако в 2009 году ситуация изменилась и рентабельность активов составила 13,8 %.
Для более глубоко анализа финансовых результатов воспользуемся анализом финансовой устойчивости, характеризующим степень обеспеченности учреждения собственными финансовыми средствами.
Таблица 6 - Динамика показателей финансовой устойчивости
Показатели |
Методика расчета |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
|
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами |
1,1 |
1,7 |
1,8 |
||
Собственный капитал в обороте |
267036,41 |
2537661,08 |
3208983,69 |
||
Доля собственного капитала в оборотных активах |
0,1 |
0,4 |
0,4 |
||
Коэффициент финансовой автономии |
0,9 |
0,9 |
0,9 |
На основании анализа финансовой устойчивости можно заметить, что коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами за анализируемый период увеличивается, что является положительной ситуацией, так как это означает увеличение покрытия оборотных активов текущими обязательствами.
Собственный капитал в обороте с 2007 по 2009 гг. также увеличивался это благоприятная тенденция для учреждения, означающее что уже большая часть оборотных активов сформирована за свой счет и к концу 2009 г. он составлял 3208983,69 руб.
Доля собственного капитала в оборотных активах с 2007 г. по 2008 г. увеличилась на 0,3, что является благоприятной тенденцией. За 2009 г. этот показатель не изменился и остался равен 0,4.
Коэффициент финансовой автономии на анализируемый период не изменялся и был равен 0,9, что означает 90% активов сформировано за счет собственных средств учреждения. Это положительная ситуация.
Исследование изменения структуры оборотных средств учреждения позволяет получить важную информацию. Для того чтобы сделать точные выводы о причинах изменения в структуре оборотных активов, необходимо провести более детальный анализ раздела и отдельных статей оборотного актива.
На основании формы № 1 бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия за период 2007-2009 гг. проведём анаиз имущества ГНУ Курского НИИ АПП и сделаем выводы (Приложение А).
В структуре оборотных средств самую большую долю занимают денежные средства учреждения - 2007 г.-4,9% в 2008-2009 гг. 6,5%. Нестабильная ситуация у учреждения по расчетам по выданным авансам: за 2008г. они уменьшились на 38,9 %, за 2009 г. произошло их увеличение на 204,2%. Такая ситуация говорит о том, что предприятие эффективно ведёт расчеты в 2009 г. по сравнению с 2008 г.
Расчетам по выданным авансам в структуре баланса в 2008 году уменьшились на 0,1%, однако на конец 2009 года произошло их увеличение на 0,2%. Расчетов с подотчетными лицами за 2008 г. сократились на 34,1 или на 406837,91 руб, но уже к концу 2009 г. они увеличились на 241075,34 руб. или на 98,6%. В структуре баланса расчеты с подотчетными лицами ежегодно увеличивались за 2008 г. на 0,1%, за 2009 г. на 0,3%
В итоге оборотные средства за 2008 г. увеличились значительно на 18,0%, а в 2008 г. увеличение составило 13,3% или 840965,2 руб. Анализируя оборотные средства по отношению к структуре баланса можно отметить, что произошло их сокращение на 0,2%.
Динамика структуры активов ГНУ Курского НИИ АПП Россельхозакадемии наглядно показана на рисунке 3.
Рисунок 3 - Динамика структуры имущества ГНУ Курского НИИ АПП Россельхозакадемии за период 2007-2009 гг.
3.2 Анализ использования оборотного капитала ГНУ Курского НИИ АПП
Предложенные нами во второй главе курсовой работы показатели эффективности использования оборотного капитала рассчитаем по данным финансовой отчетности ГНУ Курского НИИ АПП за три года, что позволит оценить реальное положение этих средств в организации и сформулировать рекомендации, направленные на улучшение их структуры и динамики. Прежде всего, следует оценить динамику таких показателей использования оборотных активов, как изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом; рассчитать продолжительность оборачиваемости (в днях).
Чтобы понять насколько эффективно используются оборотные средства учреждения сгруппируем активы учреждения по степени ликвидности.
Таблица 7 - Анализ ликвидности активов за 2007 - 2009 год
АКТИВ |
2007 |
2008 |
2009 |
|
1.Наиболее ликвидные активы (А1) |
2863649,65 |
3980450,74 |
4569221,17 |
|
2.Быстро реализуемые активы (А2) |
1898400 |
1608700 |
2243700 |
|
3.Медленно реализуемые активы (А3) |
13774142,06 |
13249617,6 |
15626935,2 |
|
4.Трудно реализуемые активы (А4) |
53613859,76 |
54583267,01 |
62994921,32 |
|
БАЛАНС |
59034797,37 |
60982379,32 |
70234999 |
Наглядно изменение структуры активов по степени ликвидности показано на рисунке 4.
Рисунок 4 - Динамика ликвидных средств за период 2007 - 2009 гг.
В структуре актива в каждом из рассматриваемых периодов преобладали трудно реализуемые активы. При этом быстро реализуемые активы имели тенденцию к росту. Быстро реализуемые активы имели наименьший удельный вес за анализируемый период и за 2009 г. составляли 2243700 руб.
За 2007- 2009 гг. у учреждения преобладают трудно реализуемые активы. В целом можно охарактеризовать ликвидность баланса в каждом из рассматриваемых периодов как недостаточную.
Рассчитаем быстрый коэффициент ликвидности (или коэффициент срочной ликвидности):
К ср. л = (286349,95+1898400)/5153901,20 = 0,92
К ср. л = (3980450,74+1608700) / 3861451,23 = 1,45
К ср.л = (4569221,17+2243700) / 4031093,88 = 1,69
Анализирую показатель срочной ликвидности можно заметить, что у учреждения он увеличивается, что означает что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Предложенные нами ранее показатели эффективности использования оборотных средств рассчитаем по данным финансовой отчетности ГНУ Курского НИИ АПП Россельхозакадемии за три года, что позволит оценить реальное положение этих средств в организации и сформулировать рекомендации, направленные на улучшение их структуры и динамики.
Прежде всего, следует оценить динамику таких показателей использования оборотных активов, как изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом; рассчитать продолжительность оборачиваемости (в днях) и коэффициент закрепления оборотных активов на 1 рубль продаж. Данные вычисления приведены в таблице 8.
Таблица 8 - Динамика показателей оборачиваемости
Показатель |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
2,7 |
2,4 |
4,1 |
|
Коэффициент загрузки (закрепления) |
0,4 |
0,4 |
0,2 |
|
Длительность одного оборота |
135,2 |
152,0 |
89,0 |
На основании анализа оборачиваемости можно заметить, что оборачиваемость активов за анализируемый период изменялась то в меньшую сторону, то в большую.
Уменьшение оборачиваемости активов в 2008 г. приводит к уменьшению выпуска продукции, увеличение этого показателя в 2009 г. означает рост числа оборотов в год, что приводит к росту выпуска продукции и на тот же объем продукции требуется меньшая величина оборотных активов.
Исходя из этого, длительность одного оборота за 2008 г. увеличилась до 152,1 дней, за 2009 г. уменьшились до 89 дней. Эта благоприятная ситуация для учреждения, так как чем меньше длительность одного оборота, тем меньше требуется оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.
Далее рассчитаем рентабельность финансовых активов:
R 2007 г. = 92, 8;
R 2008 г. = 192, 8;
R 2009 г. = 120, 3.
Рентабельность финансовых активов за период с 2007 по 2008 год увеличилась с 92,8 % до 192,8 %, т.е. растет эффективность использования активов, что можно считать положительным моментом.
В целом по показателям рентабельности можно сделать вывод, что предприятие работает эффективно, рационально использует свое имущество, таким образом в целом ситуация благоприятна.
Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в результатах финансовой (хозяйственной) деятельности, для этого рассчитаем Собственный капитал и чистый собственный капитал учреждения:
Собственный капитал организации:
С ок 2007 г.=14510855,62+4799435,2-13987504,21= 5322786,61 руб;
С ок 2008 г. =17840809,51+3941963,79-15547665,24= 6235108 руб;
С ок 2009 г.=19403818,56+4031093,88-16227421,42 = 7207491,02 руб.
Чистый капитал организации:
Ч ок 2007 г.=5322786,61-4799436,2= 523350,41 руб;
Ч ок 2008 г.=6235108,06-3941963,79= 2293144,27 руб;
Ч ок 2009 г.=7207491,02-4031093,88= 3176397,14 руб.
Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе отдельных статей, определения доли дебиторской задолженности в сумме оборотных активов и анализа ее структуры (таблица 9).
Таблица 9 - Анализ дебиторской задолженности
Показатели |
Значение показателя |
Изменение |
||||
2007 г |
2008 г |
2009 г |
2008 г от 2007 |
2009 г от 2008 |
||
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
26,2 |
32,2 |
55,3 |
6,0 |
10,2 |
|
Период погашения дебиторской задолженности |
13,9 |
11,3 |
6,6 |
-2,6 |
-46,5 |
|
Коэффициент закрепления дебиторской задолженности |
0,04 |
0,03 |
0,02 |
-0,01 |
-0,14 |
|
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств |
2,8 |
2,4 |
3,0 |
-0,4 |
0,6 |
Как следует из таблицы, состояние расчетов с дебиторами к концу 2008 года несколько улучшилось. Уменьшился срок погашения дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств во всем анализируемом периоде имела тенденцию к росту, можно сделать вывод об увеличение ликвидности оборотных активов в целом.
Оборачиваемость дебиторской задолженности за период в 2008-2009 гг. наблюдается очень существенное ускорение оборачиваемости с 26,2 до -55,3 оборота, т.е. состояние взаиморасчетов с дебиторами значительно улучшилось. Данная ситуация является положительной.
Проведем анализ состояния дебиторской задолженности по статьям баланса и сравним ее с кредиторской (Приложение В). Наглядно изменение в структуре дебиторской и кредиторской задолженности предприятия показано на рисунке 5.
Рисунок 5 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ Приложения В и рисунка показывает, что рост дебиторской задолженности в 2008 году обусловлен уменьшением долга по дебиторами по расчетам на 63546,69 рублей или 38,9%. За 2009 г. долг по выданным авансам увеличился на 205177,75 руб. или на 204,2 %.
3.3 Разработка рекомендаций по совершенствованию управления оборотного капитала ГНУ Курского НИИ АПП
Реальные условия функционирования учреждения обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.
При переходе от централизованной системы функционирования экономики к рыночной коренным образом изменились методы финансового анализа, состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.
В данной практической работе были рассчитаны и проанализированы типы и коэффициенты финансовой устойчивости, показатели платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности оборотных средств и оборотного капитала ГНУ Курского НИИ АПП Россельхозакадемии.
В целом финансово-хозяйственную деятельность ГНУ Курского НИИ АПП Россельхозакадемии можно назвать успешной - предприятие находится в устойчивом финансовом положении.
Для повышения эффективности производства предприятия очень важно, чтобы была четко отработанная налоговая политика, а налоги должны быть четкими и стабильными. Уровень и динамика финансовых результатов позволяют судить об оптимизации деятельности предприятия, следовательно, необходимо поддержание уровня и динамики финансовых результатов деятельности предприятия на высоком уровне.
Финансовый результат деятельности предприятия зависит от:
- рентабельности производства;
- организации производства и сбыта продукции;
Практика показывает, что существующие методы финансового анализа необходимо совершенствовать. Это можно осуществить на основе применения системы бухгалтерского учета на предприятии. Проводимый анализ должен основываться, прежде всего, на принятых практикой формализованных принципах бухгалтерского учета, которые формируют систему учета всех средств предприятия и результатов от их использования в процессе хозяйственной деятельности.
Таким образом, для увеличения положительного финансового результата в ГНУ Курского НИИ АПП Россельхозакадемии предлагается разработать следующие мероприятия:
- проводить масштабную и эффективную политику в области подготовки персонала,
- повышать эффективность деятельности предприятия по сбыту продукции;
- улучшать качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного учреждения;
- увеличивать объем реализации и оказания услуг за счет более полного использования производственных мощностей предприятия;
- сокращать затраты за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования;
- применять самые современные механизированные и автоматизированные средства для выполнения работ.
Выполнение этих предложений значительно повысит получаемый финансовый результат прибыль учреждения.
Для ускорения оборачиваемости оборотных средств ГНУ Курского НИИ АПП Россельхозакадемии необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки; сокращать материальные запасы, обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции.
Ниже в таблице 10 представлена исходная информация для расчета экономической эффективности предлагаемых мероприятий.
Таблица 10 - Сравнительная таблица показателей использования оборотных активов
Показатели |
2008 г. |
После проведения мероприятий |
Изменение |
|
Выручка от реализации продукции, тыс.руб. |
29526,6 |
29526,6 |
0,00 |
|
Средняя величина оборотных активов, тыс.руб. |
14480,2 |
9711,2 |
-4769 |
|
Число дней в периоде, дни |
365 |
365 |
0,00 |
|
Длительность одного оборота оборотных средств, дни |
456 |
405 |
-50 |
|
Коэффициент оборачиваемости, кол-во раз |
0,8 |
0,9 |
0,1 |
|
Коэффициент закрепления средств в обороте |
1,2 |
1,06 |
-0,14 |
На основании данных таблицы можно произвести расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий. В начале рассчитаем сумму высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости:
(20)
где t1, t0 - продолжительность одного оборота оборотных средств до проведения мероприятий и после проведения мероприятий соответственно, дни;
В - выручка от реализации продукции, тыс. руб.
Как следует из данных таблицы 10, после проведения мероприятий продолжительность оборота оборотных активов составила 450 дней, по сравнению с 2008 годом она сократилась на 50 дней. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости (увеличился с 0,8 до 0,9) и закрепления оборотных средств (снизился с 1,2 до 1,06).
В результате ускорения оборачиваемости оборотных активов относительная сумма средств, высвобожденных из хозяйственного оборота, составила тыс.руб. Оборачиваемость оборотных активов после проведения мероприятий составила 0,9 раза, следовательно, за весь год сумма высвобожденных из хозяйственного оборота средств равна 3713,04 тыс.руб. (4125,6 * 0,9).
Сумма прибыли вследствие ускорения оборачиваемости оборотных средств увеличилась на 3247,9 тыс. руб.
Проведенное исследование позволяет утверждать, что на предприятии необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами. Важнейшей составной частью оборотных средств являются дебиторской задолженности.
В настоящее время у ГНУ Курского НИИ АПП Россельхозакадемии актуальным вопросом остается наличие дебиторской задолженности. За анализируемый период ее сумма колеблется , что хорошо видно на рисунке 6.
Рисунок 6 - Размер дебиторской задолженности ГНУ Курского НИИ АПП Россельхозакадемии
Одним из основных моментов повышения эффективности использования оборотных активов является снижение дебиторской задолженности.
Результаты анализа показали, что дебиторская задолженность имеет в составе оборотных средств ГНУ Курского НИИ АПП Россельхозакадемии значительный удельный вес. Высокая дебиторская задолженность оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние, поскольку она создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
Итак, в ГНУ Курского НИИ АПП Россельхозакадемии необходимо управлять дебиторской задолженностью следующим образом:
- контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;
- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате;
- воздействовать на неплательщиков путём применения аккредитивных форм расчётов или передачи неоплаченных ценностей на ответственное хранение;
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Кроме того, необходимо разработать мероприятия, направленные на укрепление договорной дисциплины.
Заключение
Важнейшей составной частью финансовых ресурсов организации являются ее оборотные активы. Они включают запасы (сырье, материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, готовую продукцию, товары отгруженные, незавершенное производство и другие); денежные средства (средства на текущих и валютных счетах, в кассе и другие); краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, предоставленные краткосрочные займы и другие); дебиторскую задолженность (задолженность покупателей и заказчиков, дочерних и зависимых обществ, учредителей по взносам в уставный капитал, векселя по поручению и другие).
От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит организацию к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству.
Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы организации, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов.
Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От нее зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и так далее. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции им конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости могут быть исчислены по всем оборотным средствам и по отдельным их элементам: производственным запасам, незавершенному производству, готовой продукции, средствам в расчетах и дебиторской задолженности.
Сравнение коэффициентов оборачиваемости в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средства организации.
В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и прочее, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы помещаются на расчетный счет организации, в результате улучшается ее финансовое состояние и укрепляется платежеспособность. По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств или сумму их дополнительного привлечения.
Основными путями ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:
• увеличение объемов производства и реализации продукции;
• снижение издержек производства;
• ускорение технологического процесса;
• снижение незавершенного производства;
• улучшение снабжения сырьем и материалами;
• совершенствование платежно-расчетных операций;
• улучшение планирования оборотных средств.
Таким образом, набор приведенных выше показателей позволяет охарактеризовать состояние оборотных активов и их динамичность конкретной организации. Затем на основании рассчитанных данных дает возможность разработать рекомендации по повышению эффективности использования его оборотных средств.
В работе рассмотрены также состав, структура и функции оборотных средств, принципы организации и методы планирования оптимальной потребности в оборотных средствах.
Выбор конкретного метода планирования оборотных средств зависит от таких факторов, как срок функционирования организации, наличие статистических данных за прошлые периоды об изменении величины планируемой части оборотных средств, изменение объемов производства.
Метод прямого счета, позволяющий получать самые точные результаты, предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, незавершенное производство и готовую продукцию на складе. Главная задача нормирования состоит в определении экономически обоснованной величины оборотных средств в минимальном размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и продажу продукции, а также осуществление расчетов в установленные сроки. В работе приводятся расчетные формулы общего норматива оборотных средств и частных нормативов, к которым относятся нормативы по производственным запасам (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам, вспомогательным материалам, топливу, таре), незавершенному производству и готовой продукции.
Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями оборачиваемости. К числу этих показателей относятся количество оборотов оборотных средств, период (продолжительность) одного оборота, коэффициент закрепления (относительный уровень запасов оборотных средств), размер оборотных средств, высвободившихся из обращения в результате ускорения их оборачиваемости.
В работе предлагаются основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Список использованных источников
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Уч. пособие - 3-е изд. доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, - 2002. - 528с.
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента К.: Эльга: "Ника-Центр.- 2004. - 624 с.
Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. / Ю. Бригхем; Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2007. - Т.1. - 497с.
Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий \С.В. Галицкая.- Эксмо. - 2008. - 652 с.
Ковалев В.В. финансовый менеджмент: теория и практика.2-е издание/ В. В. Ковалев. Издательство: Проспект, 2008. - 1024 с.
Колб Р.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Р.В. Колб, Р.Дж. Родригес. - М.: Издательство «Финпресс», 2008. - 496с.
Колчина Н. В. Финансовый менеджмент / Н.В. Колчина; под ред. Н.В. Колчиной. М.:Юнити- Дата, - 2007.- 368
Лялин В.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / В.А. Лялин, П.В. Воробьев. - 2-е изд., испр. и доп. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2007. - 144с.
Маслов Б.Г. Повышение эффективности использования оборотного капитала: материально-производственные запасы. //Управленческий учет №1, «Дело и сервис».- 2005.- 10-17с.
Миронов М.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие- М. Г. Миронов, Е.А, ЗАмедлина, Е.В. Жарикова.- М.:Экзамен.- 2007. - 221 с.
Овсийчук М.Ф. Финансовый менеджмент. М: «Дашков и К».- 2005. - 400 с.
Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: учебник.- 2-е изд., перераб. и доп. М: ЮНИТИ.- 2003. - 269 с.
Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент.- М.:Кнорус.- 2007.- 336 с.
Смагин В.И. Финансовый менеджмент: краткий курс: учебное пособие/ М. Крокус. - 2007. - 144 с. и
Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для ВУЗов. - М.: ГУ ВШЗ, 2007. - 504с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. 5 изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во "Перспектива", 2006. - 656с.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ под ред. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА., 2006 - 527с.
Финансовый менеджмент: учебник под ред. А.М, Ковалевой - М.: Инфра - 2007.- 248 с.
Финансовый менеджмент: учебник под ред. Г.Б. Поляка.2-е изд., перераб. и доп.- М. ЮНИТИ. - 2004. - 527 с.
Чернов В.А, Инвестиционная стратегия: учебное пособие для ВУЗов под ред. В.А. Чернова. - М: ЮНИТИ-ДАТА.- 2007.- 348 с.
Шохин Е.И, Финансовый менеджмент: учебник.- 2008. - 480с.
Размещено на Allbest
Подобные документы
Сущность и структура оборотного капитала. Содержание и основные методы процесса управления оборотным капиталом. Анализ эффективности управления оборотным капиталом в ООО "Башкиргаз". Рекомендации по совершенствованию управления оборотным капиталом.
дипломная работа [915,7 K], добавлен 07.10.2012Определение сущности, исследование структуры и изучение методических основ управления оборотным капиталом предприятия. Комплексный анализ процесса управления оборотным капиталом ОАО "АТЗ". Меры по повышению эффективности управления оборотным капиталом.
курсовая работа [102,5 K], добавлен 05.11.2011Сущность и классификация оборотного капитала. Политика управления оборотным капиталом, ее виды и признаки. Правила операций по покрытию финансовых потребностей. Методы расчёта собственного капитала организации и оценка эффективности управления им.
курсовая работа [69,2 K], добавлен 18.01.2014Теоретические аспекты анализа и управления оборотным капиталом предприятия. Анализ оборотного капитала ООО "Краснодарторгтехника" за 2007-2009 гг. Основные направления повышения эффективности управления, рекомендации по результатам исследования.
дипломная работа [534,4 K], добавлен 16.02.2011Понятие, состав, структура и классификация оборотных средств. Источники формирования оборотных средств. Система показателей оценки оборотных средств и эффективности их использования. Управление оборотным капиталом и текущими финансовыми потребностями.
курсовая работа [50,3 K], добавлен 24.06.2009Сущность, источники формирования и политика управления оборотным капиталом предприятия. Принципиальные различия между заемным и собственным капиталом, способы их использования. Анализ чистого оборотного капитала и модели его кредитного финансирования.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 26.10.2010Классификация оборотного капитала для целей управления. Принципы и модели управления оборотным капиталом на примере ОАО "Глобус", направления его совершенствования. Динамика оборотного капитала, организация бухгалтерского учета движения его элементов.
дипломная работа [363,4 K], добавлен 31.05.2012Сущность оборотных средств, их состав и структура, источники формирования. Анализ управления оборотным капиталом на примере ФГУП "ОМО им. Баранова", краткая характеристика предприятия, анализ оборачиваемости оборотных средств и финансовой устойчивости.
дипломная работа [488,6 K], добавлен 24.01.2010Значение и сущность оборотного капитала. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ГУП "Фармация". Методика планирования, анализа и управления оборотным капиталом данного предприятия в части товарных запасов и применение ее на практике.
дипломная работа [1,9 M], добавлен 19.08.2011Экономическое содержание и структура оборотного капитала, показатели эффективности его использования. Анализ использования оборотного капитала предприятия ООО "Инворм". Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 02.08.2015