Финансовое планирование и разработка бюджетов предприятия

К числу статей, по которым наблюдается наибольший отток денежных средств, относятся расчеты с поставщиками.

Сумма платежей = начальное сальдо + увеличение задолженности - конечное сальдо.

Увеличение задолженности поставщикам определяется объемом поступлений материальных ценностей, следовательно:

увеличение задолженности = фактическая себестоимость заготовления материалов + НДС.

Для определения необходимого объема закупок можно воспользоваться следующей зависимостью:

поступление материальных ценностей = потребление + конечные запасы - начальные запасы.

Другой вариант расчета ожидаемой величины себестоимости израсходованных в производстве материалов связан с использованием данных о сложившихся процентных соотношениях в структуре издержек.

Запасы на конец предстоящего периода определяются на основании сведений о длительности оборота производственных запасов:

ds = (St?T)/M,

где d s - срок оборачиваемости материальных запасов; S t - средние остатки сырья и материалов в периоде; М - материальные затраты в себестоимости; Т - длительность планируемого периода.

Теперь определим кредиторскую задолженность на конец периода (df).

df = (АР?T)/P,

где АР - средние остатки кредиторской задолженности в планируемом периоде; Т - длительность планируемого периода; Р - сумма платежей поставщикам.

АР е = (df?P? 2)/T - AРb,

где АР е - кредиторская задолженность на конец планируемого периода; AРb - кредиторская задолженность на начало планируемого периода.

Примерный бюджет движения денежных средств на плановый период представлен в табл. 3.

финансовый нормативный планирование оперативный

Таблица 3. Бюджет движения денежных средств на плановый период

В настоящее время целесообразно помимо обобщающего регистра движения денежных средств иметь регистры по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, а также банковскими кредитами.

Составление сводного бюджета предприятия, а также прогнозирование ставки банковского процента и платежеспособности клиентов предприятия позволяют определить объем прибыли, необходимый для обеспечения платежеспособности предприятия. В качестве источника данных для реализации указанных мероприятий рекомендуется использовать информационные носители (динамические регистры) по движению денежных средств. В динамический регистр (см. табл. 11.3) целесообразно включать следующие показатели, раскрывающие динамику высоколиквидных средств предприятия:

¦ поступления средств на счет предприятия в текущем году за отгруженные товары и оказанные услуги в прошлом году;

¦ поступление оплаты за отгруженные товары и оказанные услуги в текущем году;

¦ динамика доходов от фондовой деятельности (управление фондовым портфелем, доходы от новых эмиссий акций);

¦ расходование выручки от продаж по основным направлениям: закупка сырья и материалов, оплата труда, постоянные расходы и другие текущие потребности предприятия;

¦ выплата процентов по кредитам;

¦ выплата дивидендов;

¦ инвестиционные расходы;

¦ величина свободных средств предприятия (или величина их дефицита).

Таким образом, оперативное управление финансами предприятия рекомендуется строить на сочетании сводного бюджета с набором динамических регистров, используемых для каждой задачи оперативного управления финансами.

Литература

1. Финансовый менеджмент. (Учебник) Басовский Л.Е. (2009, 240 с.)

2. Финансовый менеджмент. (Учебное пособие) Карасева И.М., Ревякина М.А. (2006, 335 с.)

3. Финансовый менеджмент. (Учебное пособие) Кузнецов Б.Т. (2005, 415 с.)

4. Финансовый менеджмент. (Учебное пособие) Морозко Н.И. (ВГНА Минфина РФ; 2009, 197 с.)

5. Финансовый менеджмент. (Учебное пособие) Новашина Т.С, Карпунин В.И, Волнин В.А. (МФПА, 2005, 255 с.)

6. Финансовый менеджмент. (Учебник) Павлова Л.Н. (2003, 2-е изд., 269 с.)

7. Финансовый менеджмент. (Учебник) Под ред. Поляка Г.Б. (2006, 527 с.)

8. Финансовый менеджмент. (Учебно-метод. компл.) Ронова Г.Н., Ронова Л.А. (ЕАОИ, 2008, 170 с.)

Размещено на Allbest.ru