Анализ финансового состояния предприятия

ПАССИВ

На

2008 г.

Начало конец

На

2009 г.

Начало конец

Платежный излишек (+) или недостаток (-)

на начало года

2008/2009

на конец

Года

2008/2009

1

2

3

4

5

6

7

8

А1

15

308

308

458

П1

1457

3473

3473

4065

1442 /

3165

3165 / 3607

А2

402

451

451

4150

П2

1615

3560

3560

8656

1213 /

3109

3109 /

4506

А3

3258

7099

7099

8868

П3

-

-

-

-

(3258) / (7099)

(7099) / (8868)

А4

-

-

-

-

П4

603

825

825

755

603 / 825

825 / 755

15 < 1457, 402 < 1615, 3258 > 0, 0 < 603

308 < 3473, 451< 3560, 7099 > 0, 0 < 825

458 < 4065, 4150 < 8656, 8868 > 0, 0 < 755

На основании сравнения групп актива и пассива балансов можно сделать следующие выводы:

ООО «Лемар» находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы.

При кризисном финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Баланс не является ликвидным, в связи с тем что соотношение (А₁?П₁) не выполняется. Это угрожает предприятию неплатежеспособностью в ближайшей перспективе. Но за отчетный период прослеживается тенденция улучшения ликвидности, т.к. наиболее ликвидные активы по сравнению с началом года увеличились до 150 тыс. руб.. Наиболее срочные обязательства увеличились на 592 тыс.руб. Третье и четвертое неравенство соблюдаются: А₃>П₃ и А₄<П₄, то есть медленно реализуемые и трудно реализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства. Также положительным фактором является наличие у предприятия собственных оборотных средств (А₄<П₄).

Таблица 2.5 - Коэффициенты ликвидности за 2008 год

Показатель	Норма-тивное знач.	На нач. 2008г	На кон. 2008г	Изменение
				абс.	Отн.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Кла = А1 / (П1+П2)	0,2-0,25	0, 0049	0, 044	(0,0391)	797,96%
2. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) Клб = (А1+А2) / (П1+П2)	От 0,7 До 1,0	0, 136	0, 108	(0,028)	(20,59%)
3. Коэффициент текущей ликвидности Клт = (А1+А2+А3) / (П1+П2)	>2,0 и не ниже 1,0	1, 196	1, 117	(0,079)	(6,61%)

Таблица 2.6 - Коэффициенты ликвидности за 2009 год

Показатель	Норма-тивное знач.	На нач. 2009г	На кон. 2009г	Изменение
				абс.	Отн.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0, 044	0, 036	(0,008)	(18,18)
2. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности)	От 0,7 До 1,0	0, 108	0, 362	0,254	235,19
3. Коэффициент текущей ликвидности	>2,0 и не ниже 1,0	1, 117	1, 059	(0,058)	(5,19)

По рассчитанным показателям коэффициентов ликвидности видно, что предприятие является не платежеспособным по всем параметрам, кроме коэффициента текущей ликвидности, но в дальнейшем намечается повышение данного показателя.



Рис. 2.2 - Показатели платежеспособности за период 2008-2009г.

В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные обязательства и повышать долю собственного капитала

2.4 ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

Для анализа деловой активности (интенсивности использования капитала предприятия) необходимо рассчитать показатели оборачиваемости и длительности оборота капитала.

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками. Данный расчет произведем на основании данных формы № 2.

Таблица 2.7 - Система показателей деловой активности

Показатели	Иден-тифи-катор	Формула расчета	Ед. изм.	2008 Год начало	2008 Год конец	2009 Год начало	2009 Год конец
Выручка от реализации продукции	ВР	-	Тыс.руб.	20 793	21 409	21 409	11 241
Чистая прибыль	ПО	-	Тыс. руб.	409	222	222	(70)
Численность работающих	Ч	-	Чел.	5	5	5	5
Производительность труда	ПТ	ВР/Ч	Тыс.руб.	4 158, 6	4 281, 8	4 281, 8	2 248, 2
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Ооо	ВР/ТА	Число оборотов	49, 86	28, 21	28, 21	2, 44
Продолжительность оборота оборотных средств	Оод	360/ Ооо	Число дней	7	13	13	148
Коэффициент оборачиваемости запасов	Озо	ВР/ЗЗ	Число оборотов	6, 38	3, 02	3, 02	1, 27
Продолжительность оборота запасов	Озд	360/ Озо	Число дней	56	119	119	283
Коэффициент оборачиваемости дебиторской зад-ти	Одзо	ВР/ДБ	Число оборотов	51, 72	47, 47	47, 47	2, 71
Продолжительность оборота дебиторской задолженности	Одзд	360/Одзо	Число дней	7	8	8	133
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Оско	ВР/СК	Число оборотов	20, 75	20, 65	20, 65	13, 79
Продолжительность оборота собственного капитала	Оскд	360/Оско	Число дней	17	17	17	26
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Окзо	ВР / КЗ	Число оборотов	12, 87	6, 16	6, 16	2, 77
Продолжительность оборота кредиторской задолженности	Окзд	360/Окзо	Число дней	28	58	58	130
Продолжительность операционного цикла	ОПЦ	Одзд+ Озд	Число дней	63	127	127	416
Продолжительность финансового цикла	ФЦ	ОПЦд -Окзд	Число дней	35	69	69	286

По данным таблицы 2.7 видно, что деятельность организации можно оценить как достаточно малоактивную и предприятие использует свои средства неэффективно: низкая оборачиваемость средств при больших периодах оборота, экономический рост практически отсутствует, показатели рентабельности также низкие. Значения многих важных показателей снизились. Уменьшилась выручка от реализации, что означает общий спад в получении дохода от продаж. Спад фондоотдачи и производительности труда характеризует предприятие с отрицательной стороны. Увеличилась продолжительность оборота оборотных средств, запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, операционного и финансового цикла.

Наглядно увеличение продолжительности времени оборота за 2008-009 года, видно ниже на гистограмме:

Рис.2.3 - Изменение продолжительности времени оборота за 2008-2009г.

2.5 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

Метод оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью использования абсолютных показателей основывается на расчете показателей, которые с точки зрения данного метода наиболее полно характеризуют финансовую устойчивость предприятия. К абсолютным показателям при оценке финансовой устойчивости предприятия относятся: общая величина запасов и затрат. Анализ с помощью относительных показателей, дает нам базу и для исследований, аналитических выводов. Анализ финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, наряду с аналитикой бюджета, расходов, баланса.

Таблица 2.8 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия за 2008 год

Показатель	Формула расчета	На нач. 2008г	На кон. 2008г	Изменение
				абс.	отн.
Общая величина запасов и затрат ЗЗ	Ст.210+ст.220	3258	7099	3841	117,89%
Величина собственных оборотных средств СКоб	Ст.490-ст.190	603	825	222	36,82%
Функционирующий капитал ФК	Ст.490-ст.190+ ст.590	603	825	222	36,82%
Общая величина источников ВИ	Ст.490-ст.190+ ст.590+ст.610	2218	4385	2167	97,70%
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	Фс=СКоб-ЗЗ	(2655)	(6274)	3619	136,31%
Излишек (+) или недостаток (-) функционирующего капитала	Фт=ФК-ЗЗ	(2655)	(6274)	3619	136,31%
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников средств	Фо =ВИ-ЗЗ	(1040)	(2714)	1674	160,96%
Трехкомпонентный показатель типов финансовой устойчивости S={Фс;Фт;Фо}		Кризисное состояние	Кризисное состояние

Таблица 2.9 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия за 2009 год

Показатель	Формула расчета	На нач. 2009г	На кон. 2009г	Изменение
				абс.	отн.
Общая величина запасов и затрат ЗЗ	Ст.210+ст.220	7 099	8 868	1 769	124, 92
Величина собственных оборотных средств СКоб	Ст.490-ст.190	825	755	(70)	91, 52%
Функционирующий капитал ФК	Ст.490-ст.190+ ст.590	825	755	(70)	91, 52%
Общая величина источников ВИ	Ст.490-ст.190+ ст.590+ст.610	4 385	9 411	5 026	214, 62%
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	Фс=СКоб-ЗЗ	(6 274)	(8 113)	1 839	129, 31%
Излишек (+) или недостаток (-) функционирующего капитала	Фт=ФК-ЗЗ	(6 274)	(8 113)	1 839	129, 31%
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников средств	Фо =ВИ-ЗЗ	(2 714)	(543)	(2 171)	20, 00%
Трехкомпонентный показатель типов финансовой устойчивости S={Фс;Фт;Фо}		Кризисное состояние	Кризисное состояние

Из полученных данных видно, что финансовое состояние анализируемого предприятия за 2008 г. и 2009г., относится к кризисному. Ситуация ухудшилась вследствие нарушения платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторов и ускорения оборачиваемости запасов.

Таблица 2.10 - Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели	На 2008 г начало	На 2008 г конец	На 2009 г. начало	На 2009 г. конец
Коэффициент автономии CК (490)/ Итог баланса (700)	0,164	0,105	0,105	0,056
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (платежеспособности СК / (КО+ДО)	0,196	0,117	0,117	0,059
Коэффициент концентрации заемного капитала стр620/стр 700	0,396	0,442	0,442	0,302
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала ) (КО+ДО) / СК	5, 095	8,525	8,525	16,849
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами СОС (стр 490 -190-390)/ Оборотный капитал	0,164	0,105	0,105	0,056
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Мобильные средства (раздел 2 и 3 баланса) / Иммобилизованные средства (1 раздел)	-	-	-	-
Коэффициент имущества производственного назначения (ОС+Капит.Вложения+НМА+Запасы) / Итог баланса	0,886	0,903	0,903	0,658
Коэффициент текущей задолженности КО / Итог баланса	0,836	0,895	0,895	0,944
Коэффициент постоянного капитала СК+Долгоср. ЗК / Итог баланса	0,164	0,105	0,105	0,056

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,056. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (5,6% от общего капитала организации) ООО "Лемар" в значительной степени зависит от кредиторов. За весь рассматриваемый период произошло значительное снижение коэффициента автономии - на 0,049.

Коэффициент концентрации заемного капитала высок, это отрицательно отражается на финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами - минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. Так происходило в конце 2009 года и величина показателя составляла 0,056. Более высокая величина показателя 0,164 свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику. Так происходило в начале 2008 года, затем показатель начал снижаться.

На предприятии велика доля заемного капитала, что плохо сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Предприятию необходимо вводить в оборот собственные основные средства и уменьшать долю заемных средств.

Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме: Необходимо отметить, что долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.



Рис.2.4 - Структура капитала организации на 31 декабря 2008 года

Рис.2.5 - Структура капитала организации на 31 декабря 2008 года

На последний день анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,056, при том что на начало анализируемого периода (31.12.2008г.) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,105 (произошло снижение на 0,049). По состоянию на 31.12.2009 значение коэффициента не удовлетворяет нормативному значению.

Коэффициент постоянного капитала за анализируемый период (31.12.08-31.12.09 г.) уменьшился на 0,049 и составил 0,056. Значение коэффициента на 31 декабря 2009 г. значительно ниже нормативного значения (0,75), (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 5,6%).

По состоянию на 31.12.2009 коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами равнялся 0, 056, хотя на 31 декабря 2008 г. коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами был выше - 0,105 (снижение составило 0,049). Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами на 31.12.2009 г. имеет значение, не соответствующее нормативному.

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

Коэффициент соотношения собственного и заёмного капитала по состоянию на 31.12.2009 составляет 16, 849, что значительно превысило значение на 31.12.2008 на 8, 324. Данное увеличение неудовлетворительно сказывается на общей платежеспособности предприятия, это означает, что предприятие зависит от займов и само не в силах себя поддерживать.

2.6 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Произведем расчет показателей по исходным данным формы № 2 и сопоставим данные 2008 и 2009 г. между собой.

Таблица 2.11 - Анализ прибыли предприятия за 2008 и 2009 года

Наименование показателя	2008 год	2008 год	2009 год	2009 год
	тыс. руб.	Относите-льный прирост %	тыс. руб.	Относите-льный прирост %	тыс. руб.	Относите-льный прирост %	тыс. руб.	Относите-льный прирост %
	Предыдущий период	Отчетный период	Предыдущий период	Отчетный период
1. Всего доходов и поступлений (010+060+080+090+120+170)	20 793	100	21 409	100	21 409	100	11 241	100
2. Общие расходы от финансово-хозяйственной деятельности (020+030+040+070+100+130+180)	(20 384)	98, 03	(21 187)	98, 96	(21 187)	98, 96	(13 911)	123, 75
3. Выручка (нетто) от продажи товаров (010)	20 793	100	21 409	100	21 409	100	11 241	100
4. Расходы на производство и сбыт продукции - всего, в том числе:
себестоимость продукции (020)	(20 371)	97, 97	(21 059)	98, 36	(21 059)	98, 36	(11 212)	99, 74
5. Прибыль (убыток) от продаж (050)	422	2, 03	350	1, 63	350	1, 63	29
6. Доходы по операциям финансового характера (060+080)	-	-	-	-	-	-	-	-
7. Расходы по операциям финансового характера (070)	(6)	0, 03	(57)	0, 27	(57)	0, 27	(69)	0,26
8. Прочие доходы (090+120+170)	-	-	-	-	-	-	2 600	23, 13
9. Прочие расходы (100+130)	-	-	(8)	0, 04	(8)	0, 04	(2 627)	23, 37
10. Прибыль (убыток) до налогообложения (140)	416	2, 00	285	1, 33	285	1, 33	(67)	0, 60
11. Налог на прибыль (180)	(7)	0, 03	(63)	0, 29	(63)	0, 29	(3)	0, 03
12. Чистая прибыль (190)	409	1, 97	222	1, 04	222	1, 04	(70)	0, 62

Таблица 2.12 - Анализ прибыли предприятия за 2009 год

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя
	За анализируемый период (2009 г.)	За аналогичный период предыдущего года (2008 г.)	тыс. руб. (гр.2 - гр.3)	± %((2-3) : 3)
1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	11 241	21 409	-10 168	-47,5
2. Расходы по обычным видам деятельности	11 212	21 059	-9 847	-46,8
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	29	350	-321	-91,7
4. Прочие доходы	2 600	-	+2 600	-
5. Прочие расходы	2 696	65	+2 631	+41,5 раза
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	-96	-65	-31	-47,7
7. Прибыль до уплаты процентов и налогов	2	342	-340	-99,4
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли	-3	-63	+60	+95,2
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)	-70	222	-292	v

По данным "Отчета о прибылях и убытках" за последний год организация получила прибыль от продаж в размере 29 тыс. руб., что составляет 0,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 321 тыс. руб., или на 91,7%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 10 168 и 9 847 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (-47,5%) опережает изменение расходов (-46,8%)

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.

Убыток от прочих операций в течение анализируемого периода составил 96 тыс. руб.,что на 31 тыс. руб. (47,7%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

Динамика показателей рентабельности предприятия

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли и прибыли от реализации.

Таблица 2.13 - Динамика показателей рентабельности

Показатели	2008 год Предыдущий период	2008 год Отчетный период	2009 год Предыдущий период	2009 год Отчетный период
1. Прибыль от продаж	422	350	350	29
2. Прибыль чистая	409	222	222	(70)
3. Выручка от продаж	20 793	21 409	21 409	11 241
4. Полная себестоимость	(20 371)	(21 059)	(21 059)	(11 212)
5. Среднегодовая стоимость имущества (активов)	3675	7858	7858	13 476
6. Собственный капитал	603	825	825	755
7. Рентабельность продаж, % (п1 / п3)	2, 03	1, 63	1, 63	0, 26
8. Рентабельность основной деятельности, % (п1 / п4)	2, 07	1, 66	1, 66	0, 26
9. Рентабельность активов (экономическая рентабельность), % (п2 / п5)	11, 13	2, 83	2, 83	0, 52
10. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), % (п2 / п6)	67, 83	26, 91	26, 91	9, 27
11. Период окупаемости собственного капитала, годы (п6 / п2)	1,47	3, 72	3, 72	10, 79

Вследствие уменьшения прибыли, почти все показатели рентабельности уменьшаются, за исключением периода окупаемости собственного капитала, который увеличился до 10,79. Т.е. за отчетный период каждая единица затрат приносит меньше прибыли чем в предыдущий период, что свидетельствует о нерациональном использовании денежных средств предприятием ООО «Лемар».

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЛЕМАР»

Ранее проведенный анализ финансового состояния ООО «Лемар» показал, что, во-первых, у предприятия кризисная финансовая ситуация.

Предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, так как покрывает свои издержки в основном за счет кредиторской задолженности, однако данная статья пассива баланса не может быть рассмотрена как перспективный источник формирования запасов, поскольку носит краткосрочный характер. При анализе относительных показателей устойчивости установлено усиление зависимости предприятия от заемных источников, значения показателей сильно отклонены от нормативов.

Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности. Последняя - величина управляемая. Для этого необходимо реализовать конкретными мерами по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:

1. Своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженности (просроченные (неоправданные) задолженности).

2. Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

3. По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.

5. Использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Оздоровление финансового положения предприятия как составная часть управления кризисными состояниями и банкротством предполагает целевой выбор наиболее эффективных средств стратегии и тактики.

По характеру мероприятий можно выделить два наиболее распространенных вида тактики, позволяющих преодолеть кризисную ситуацию. Первая из применяемых тактических программ, получила название защитной, поскольку она основана на проведении сберегательных мероприятий, основой которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что ведет к сокращению производства в целом. Такая тактика применяется, как правило, при очень неблагоприятном стечении внешних для предприятия обстоятельств. Защитная тактика предприятия ограничивается, как правило, применением соответствующих оперативных мероприятий среди которых следует отметить: устранение убытков, сокращение расходов, выявление внутренних резервов, кадровые перестановки, укрепление дисциплины, попытку улаживания дел с кредиторами (отсрочку долгов) и с поставщиками и другие мероприятия.

Для наступательной тактики характерно применение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае не ряду с экономными, ресурсосберегающими мероприятиями проводятся активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта, политика более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий.

В настоящее время при анализе фактической себестоимости предоставляемых услуг, выявлении резервов и экономического эффекта от ее снижения используется расчет по экономическим факторам. Экономические факторы наиболее полно охватывают все элементы процесса предоставления услуг - средства, предметы труда и сам труд.

Они отражают основные направления работы предприятий по снижению себестоимости:

- повышение производительности труда;

- внедрение передовой техники и технологии;

- лучшее использование оборудования;

- сокращение административно-управленческих и других накладных расходов;

Экономия, обусловливающая фактическое снижение себестоимости, рассчитывается по следующему составу (типовому перечню) факторов:

- совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

- изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента услуг, повышению их качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемых услуг.

План реализации продукции должен разрабатываться на основе плана маркетинга.

План маркетинга включает в себя следующие разделы:

1. Свод контрольных показателей;

2. Изложение текущей маркетинговой ситуации;

3. Перечень опасностей и возможностей;

4. Перечень задач и проблем;

5. Стратегия маркетинга;

6. Программа действий;

7. Бюджет маркетинга;

8. Контроль за исполнением намеченного.

В сводке контрольных показателей дается краткая характеристика основных целей и рекомендаций, о которых пойдет речь в плане.

Изучение текущей маркетинговой ситуации представляет описание характера целевого рынка и положение предприятия на этом рынке.

Перечень опасностей и возможностей должен включать все опасности и возможности, которые могут возникнуть перед товаром, все важные события, которые могут сильно сказаться на предприятии.

Перечень задач и проблем должен разрабатываться после изучения опасностей и возможностей и формироваться в виде целей, которых предприятие стремится достичь за период действия плана.

Стратегия маркетинга предполагает разработку конкретных стратегий по целевым рынкам, комплексу маркетинга и уровню затрат на маркетинг.

Программа действий означает превращение стратегии маркетинга в конкретные программы действий.

Бюджет маркетинга разрабатывается на основе вышеперечисленных пунктов плана маркетинга, по сути, они являются прогнозом прибылей и убытков.

В 2010 году необходимо усилить стимулирование сбыта путем проведения следующих мероприятий:

1 Установить скидки постоянным клиентам в размере 5 % от стоимости товара;

2 Организовать рекламные мероприятия: провести рекламную компанию в прессе: дать объявление об оказании своих услуг организациям; сделать рекламные объявления по Вологодскому телевидению.

3 В качестве стимулирования специалисту по сбыту установить ежемесячную премию в размере 20 % от заработной платы работника для улучшения качества сбытовой работы.

Средства на маркетинг целесообразно разбить по кварталам, что позволит оценить результаты, которые будут достигнуты в рамках отдельного отрезка времени и выявить производства, которые не могут достичь поставленных перед ними целей.

На основе плана маркетинга специалист по организации сбыта сможет разрабатывать более конкретные планы реализации услуг, работ и продукции.

Основным источником резервов снижения издержек обращения является:

- увеличение объема оказания услуг;

- расширение номенклатуры услуг;

- повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;

- снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения психологического климата в коллективе;

- повышение среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных работников;

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов;

- снижение издержек;

- своевременная оплата предоставляемых услуг;

- меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности

- снижение дебиторской задолженности;

- увеличение оборачиваемости оборотных средств;

- получив оборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности.

Заключение

Данная курсовая работа содержит три части. Первая, содержит теоретическую часть, в которой рассмотрены этапы и методы проведения финансового анализа предприятия, а также их особенности. Необходимо отметить, что с точки зрения информационного обеспечения все они ориентированы главным образом на данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Вторая часть, опираясь на полученные теоретические данные содержит: краткую характеристику предприятия; анализ ликвидности и платежеспособности предприятия; анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия; анализ прибыли и динамика показателей рентабельности. Методика, представленная В.В. Ковалевым, являясь универсальной, представляется мне наиболее подходящей для проведения анализа финансового состояния малого коммерческого предприятия, являющегося посредником между производителями стекла и покупателями.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода (31.12.2009)) и результатов деятельности ООО "Лемар" за 2 года, которые приведены ниже.

Положительно характеризующим финансовое положение организации показателем является следующий - чистые активы превышают уставный капитал, однако за весь рассматриваемый период наблюдалось снижение величины чистых активов.

Среди показателей финансового положения и результатов деятельности ООО "Лемар", имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, можно выделить следующие:

- не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

- за 2009-й год получена прибыль от продаж (29 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-321 тыс. руб.).

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие отрицательные значения:

- коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (0,056);

- на 31 декабря 2009 г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,056 является не соответствующим норме;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;

- значительная отрицательная динамика прибыльности продаж;

- уменьшение собственного капитала организации ООО "Лемар" при том что, активы организации значительно увеличились (на 71,49%);

- неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;

- значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения на рубль выручки организации.

Показатели финансового положения и результатов деятельности ООО "Лемар", имеющие критические значения:

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности значительно ниже нормативного значения;

- существенно ниже нормативного значения коэффициент абсолютной ликвидности;

- убыток от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составил -70 тыс. руб.

Исходя из проведенного анализа, можно сказать, что в организации наблюдается достаточно тяжелое кризисное финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода. Сравнительный анализ активов и пассивов выявил, что баланс предприятия не является ликвидным, так как наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств предприятия. Это угрожает предприятию неплатежеспособностью в ближайшей перспективе..

Предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Главная цель финансовой деятельности предприятия является увеличение активов. Для этого ООО «Лемар» должна поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.

В заключение хочется сказать, что финансовый анализ деятельности предприятия даст свои результаты только в том случае, если это будет не разовая мера, а постоянный хорошо отлаженный процесс. Однако не стоит увлекаться большим количеством анализируемых показателей в сочетании с ежемесячным мониторингом, вряд ли такая задача будет по силам небольшому коллективу бухгалтерии.

В итоге пострадает качество и результат анализа будет недостоверным. Наиболее эффективным будет определить перечень анализируемых показателей и расчетных коэффициентов, а также периодичность их анализа, учитывая особенности вида деятельности предприятия и конкретные запросы пользователей.

Третья часть курсовой работы, опираясь на полученные результаты деятельности предприятия, предназначена для рекомендаций по улучшению её работоспособности и для улучшения своего финансового положения. Рекомендации в основном направлены на уменьшение кредиторской и дебиторской задолженности, повышению выручки способом снижения себестоимости и уменьшение издержек обращения.

Использование источников и литературы

1. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Проспект.- 2006.- С.78

2. Глазунов В.М. Анализ финансового состояния предприятия / В.М. Глазунов// Финансы.- 2001.- №2.- С.27

3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2004.- С.5, С. 72

4. Казакова Н.А. Предпосылки становления новой экономической специальности - аналитика.- Экономический анализ: теория и практика.- 2008.- №7.- С.58-59

5. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс.- М.: Финансы и статистика.- 2006.- С.370

6. Ковалев В.В., перераб. и доп./ под ред Ковалева В.В. Финансы: учебник.- 2-е изд.,- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009.- С.338

7. Ревенко П. Финансовая бухгалтения/ П. Ревенко, Б. Вольфман, Т. Киселева - М.:ИНФРА-М, 2005.- С.59

8. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник.- М.: Новое знание.- 2004.- С.347

9. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.:ИНФРА-М, 2009.- С.205, С.207.

10. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2008.- С.121

11. Финансы: учебник.- 2-е изд., перераб. и доп./ под ред. В.В. Ковалева.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009.- С.354

12. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник 2-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М.- 2008.- С.58

13. Экономический анализ. Учебник для ВУЗов./ Под ред. Л.Т.Гиляровской.- М.: ЮНИТИ.- 2004.- С.216

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1 - Последовательность анализа финансовой отчетности

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Структуры пассива и актива баланса

Рис. 2.6 - Структура изменения оборотного капитала (актива)

за 2008 год

Рис. 2.7 - Структура изменения Пассива за 2008 год

Рис. 2.8 - Структура изменения оборотного капитала (актива)

за 2009 год.

Рис. 2.9 - Структура изменения Пассива за 2009 год

Размещено на Allbest.ru