Анализ финансового состояния предприятия ООО "Альтаир"

-36477

-55042

Х

9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов

+60704

+106890

Х

10. Тип финансовой ситуации (I, II, III. IV)

III

III

1. Наличие СОС = СК - ВА

СОС н. г. = 116551 - 107857 = 8694 (т. р.)

СОС к. г. = 146032 - 140864 = 5168 (т. р.)

2. Излишек (+), недостаток(-) СОС = Наличие СОС - Запасы и затраты

Излишек (+), недостаток(-) СОС н. г. = 8694 - 46791 = -38097 (т. р.)

Излишек (+), недостаток(-) СОС к. г. = 5168 - 64530 = -59362 (т. р.)

3. Излишек (+), недостаток(-) СОС и ДО = Наличие СОС + ДО - Запасы и затраты

Излишек (+), недостаток(-) СОС и ДО н. г. = 8694 + 1620 - 46791 =

-36477(т. р.)

Излишек (+), недостаток(-) СОС и ДО к. г. = 5168 + 4320 - 64530 = -55042 (т. р.)

4. Излишек (+), недостаток(-) СОС, ДО и КО = Наличие СОС + ДО + КО - Запасы и затраты

Излишек (+), недостаток(-) СОС, ДО и КО н. г. = 8694 + 1620 + 97181 - 46791 = 60704 (т. р.)

Излишек (+), недостаток(-) СОС, ДО и КО к. г. = 5168 + 4320 + 161932 - 64530 = 106890 (т. р.)

5. Изменение (+, -) = данные на конец года - данные на начало года

Вывод: Расчеты показали, что данному предприятию соответствует III тип финансовой ситуации. (неустойчивое финансовое положение), т.е. запасы и затраты формируются за счет всех источников средств. Для повышения типа финансовой ситуации необходимо: 1. пополнять собственные оборотные средства за счет увеличения собственного капитала и снижения внеоборотных активов.2. Привлекать больше долгосрочных кредитов и займов. 3. Наращивать объемы продаж и снижать себестоимость. 4. Обеспечить ускорение оборачиваемости оборотных средств. 5. Не допускать образование дебиторской задолженности.

Таблица 3.5.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	На начало года	На конец отчетного периода	Изменения (+, -)
1	2	3	4
1. Внеоборотные активы (основной капитал)	107857	140864	+33007
2. Собственные источники	116551	146032	+29481
3. Долгосрочные кредиты и займы	1620	4320	+2700
4. Краткосрочные кредиты и займы	43200	52100	+8900
5. Кредиторская задолженность	50903	90782	+39879
6. Валюта баланса	215352	312284	+96932
7. Коэффициент финансовой независимости >0,5	0,54	0,47	-0,07
8. Коэффициент финансового риска >0,5	0,82	1,01	+0,19
9. Коэффициент инвестирования >1,0	1,08	1,04	-0,04
10. Коэффициент финансирования >1	1,22	0,99	-0,23
11. Коэффициент финансовой устойчивости 0,6 ~0,5	0,55	0,48	-0,07

1. К авт = СК / Валюта баланса

К авт (н. г.) = 116551 / 215352 = 0,54

К авт (к. г.) = 146032 / 312284 = 0,47

2. К з/с = ЗК / СК

К з/с (н. г.) = 95723 / 116551 = 0,82

К з/с (к. г.) = 147202 / 146032 = 1,01

3. К инв = СК / ВА



К инв (н. г.) = 116551 / 107857 = 1,08

К инв (к. г.) = 146032 / 140864 = 1,04

4. К фин = СК / ЗК

К фин (н. г.) = 116551 / 95723 = 1,22

К фин (к. г.) = 146032 / 147202 = 0,99

5. К фин. уст. = СК + Долгосрочные пассивы / Валюта баланса

К фин. уст. (н. г.) = 116551 + 1620 / 215352 = 0,55

К фин. уст. (к. г.) = 146032 + 4320 / 312284 = 0,48

6. Изменение (+, -) = данные на конец года - данные на начало года

Вывод: Расчеты показали, что коэффициент финансовой независимости снизился на 0,07 и составил 0,47 на конец отчетного года, при нормативном значении > 0,5. Коэффициент финансового риска возрос на 0,19 и составил 1,01, при норме > 1,0. Коэффициент финансирования снизился на 0,23 и составил 0,99, при нормативном ограничении > 2,0. Коэффициент инвестирования снизился на 0,4 и составил 1,04, при норме > 1,0. Коэффициент финансовой устойчивости на конец года составил 0,48 - это ниже чем на конец года на 0,07. Следовательно, предприятие является финансово неустойчивым на конец отчетного года, так как доля собственного капитала в сумме всего капитала составляет лишь 47%, а заемный капитал возрос, а именно возросла кредиторская задолженность на сумму 39879 т.р.



3.6 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостоверится в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом - периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Под ликвидностью активов понимают способности их трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется временем, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена.

Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении основных средств и краткосрочных пассивов:

· Коэффициент абсолютной ликвидности.

· Коэффициент текущей ликвидности.

· Коэффициент покрытия.

· Коэффициент утраты.

Таблица 3.6.1 Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	На начало года	На конец отчетного периода	Изменения (+, -)
1	2	3	4
Оборотные активы	107495	171420	+63925
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	9786	17331	+7545
Дебиторская задолженность	50919	89559	+38640
Краткосрочные кредиты и займы	43200	62100	+18900
Кредиторская задолженность	50903	90782	+39879
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,10	0,12	+0,02
Коэффициент текущей ликвидности	0,65	0,75	+0,10
Коэффициент покрытия (платежеспособности)	1,14	1,19	+0,05
Коэффициент утраты платежеспособности	X	0,61	X

1. К ал = ДС + Краткосроч. фин. вложения / КО

К ал (н. г.) = 9785 / 94103 = 0,10

К ал (к. г.) = 17331 / 142882 = 0,12

2. К тл = ДС + Краткосроч. фин. вложения + деб. задолженность / КО

К тл (н. г.) = 9785 + 50919 / 94103 = 0,65

К тл (к. г.) = 17331 + 89559 / 142882 = 0,75

3. К п = ОА / КО

К п (н. г.) = 107495 / 94103 = 1,14

К п (к. г.) = 171420 / 142882 = 1,19

4. К утраты платежеспособности = [Кп к.г. + 3/6 * (Кп к.г. - Кп н.г.)] /2

К у. = [1,19 + 3/6 * (1,19 - 1,14)] /2 = 0,61

5. Изменение (+, -) = данные на конец периода - данные на начало периода

Вывод: Расчеты показали, что коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,11 и составил 0,12 на конец периода, при нормативном значении 0,2 - 0,6. т.е. не соответствует этой границе. Коэффициент текущей ликвидности также возрос с 0,65 до 0,75, т.е. на 0,10 и соответствует нормативному значению. Коэффициент покрытия на конец периода составил 1,19, это выше чем на начало года на 0,05. На конец периода предприятие является неплатежеспособным перед поставщиками сырья и материалов, банками и акционерами.



Выводы и предложения по улучшению финансовой ситуации и повышению финансовой стабильности

В результате исследования финансово-хозяйственной деятельности ООО «Альтаир» установлено, что к показателям, характеризующим положительную и отрицательную работу предприятия, относят:

Преимущества:

· Валюта баланса увеличилась на 96932 т.р.

· Наибольший удельный вес занимают оборотные активы - 54,89%, по сравнению с прошлым периодом они увеличились на 4,97%.

· Удельный вес недопустимой дебиторской задолженности на конец года снизился с 23,01% до 16,27%.

· Затраты на 1 рубль продукции снизились по сравнению с прошлым периодом на 1,13 коп., что привело к увеличению выпуска продукции на 47304 т.р.

Недостатки:

· Фондоемкость увеличилась на 2,58 к концу отчетного периода, а фондоотдача уменьшилась на 0,48.

· После уплаты налогов, чистая прибыль составила 30508 т.р., что на 7161 т.р. меньше чем в прошлом году.

· Рентабельность от продаж в отчетном периоде снизилась на 1,30% и составила 12,90%.

· Увеличилась дебиторская задолженность на 35704 т.р., это отрицательно влияет на финансовые результаты данного предприятия.

· Увеличилась готовая продукция на 4552 т.р., это означает, что продукция не пользуется спросом на рынке товаров.

· Доля СОС на начало года составила 8,09, а на конец года 3,01%.

· Произошло замедление оборачиваемости на 16 дней. Это означает, что предприятию необходимо дополнительно привлечь средства в оборот в сумме 19898,29 т.р.

· Общая стоимость источников приобретения имущества возросла на 96932 т.р. Собственные средства увеличились на 29481 т.р., но при этом наибольший удельный вес занимают заемные средства - 53,24%; это свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия.

· Проведя анализ , было выявлено, то, что предприятие «Альтаир» имеет III тип финансовой устойчивости предприятия - неустойчивое финансовое положение.

· Коэффициент финансирования на конец отчетного периода составил 0,99, это ниже чем в прошлом периоде на 0,23. Это свидетельствует о невысокой финансовой устойчивости.

· Анализ платежеспособности предприятия показал, что ООО «Альтаир» не платежеспособно, так как коэффициент покрытия (платежеспособности) составил 1,19; коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода составил 0,12, при нормальном значении > 0,2; коэффициент утраты платежеспособности составил 0,62.

Меры для предотвращения банкротства предприятия ООО «Альтаир»:

Необходимо выработать стратегию финансового оздоровления предприятия, с целью недопущения банкротства, путём комплексного использования внутренних и внешних резервов.

Одним из основных наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение её себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь. Например:

1. Для повышения показателя фондорентабельности можно:

· Увеличивать долю активной части основных производственных фондов;

· Увеличивать долю действующего оборудования в активной части ОПФ;

· Повышать квалификацию рабочих;

· Обновлять основные фонды, не допускать морального и физического износа.

2. Для уменьшения себестоимости продукции можно:

Снизить условно-постоянные расходы:

· Повышение уровня производительности труда;

· Экономно использовать сырье, материалы, электроэнергию;

· Внедрение новой техники и прогрессивных технологий.

Снизить условно-переменные расходы:

· Реализация ненужного, неиспользуемого оборудования;

· Сокращение непроизводительных затрат, производственного брака.

3. Основные резервы повышения величины прибыли и уровня рентабельности:

· Наращивание объема продаж;

· Снижение себестоимости продукции;

· Повышение среднереализационных цен, повышение качества продукции;

· Поиск новых рынков сбыта, более выгодных, реализовывать продукцию в оптимальные сроки;

4. Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

· Сокращение продолжительности производственного цикла за счет использования новейших технологий, повышение уровня производительности труда, рациональное использование трудовых и материальных ресурсов;

· Улучшение организации материального и технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материалами и ресурсами;

5. Основные пути стабилизации финансового состояния:

· Увеличить долю источников собственных оборотных средств за счет нераспределенной чистой прибыли;

· Понизить сверхнормативные запасы сырья и материалов за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов;

· Реализовать готовую продукцию и ликвидировать дебиторскую задолженность.

6. чтобы стабилизировать финансовое состояние средств необходимо:

· Увеличивать долю источников собственных средств;

· Сократить излишние запасы товарно-материальных ценностей.

7. Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

· Ускорения оборачиваемости оборонных средств;

· Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Таким образом, приведенные меры помогут обеспечить устойчивые темпы роста основных финансовых показателей для повышения финансовой стабильности и независимости предприятия от заемных средств.



Список используемой литературы:

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. - Теория экономического анализа, -М: Финансы и статистика, 1999г.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, -М: 2002г.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ, -М: 1995г.

4. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности, -М: Финансы и статистика, 1996г.

5. Ковалев В.В. Финансы, -М: Финансы и статистика, 1999 г.

6. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ - М: «ПРИОР», 1997г.

7. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - М: ИНФРА-М, 1997г.

8. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие, -М: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 1997г.

9. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов, -М: 1995г.

10. Законы РФ.

11. Гражданский кодекс РФ, издательский центр «Альфа» Санкт-Петербург 1994г.