Финансовый потенциал предприятия

Значение показателя оборачиваемости основных средств дают нам понять, что наименьшие расходы на единицу продукции предприятие имело в 2005-2006 годах. В 2007 году данный показатель возрос, что, безусловно - положительная тенденция.

На протяжении 2005-2006 годов коэффициент оборачиваемости собственного капитала имел тенденцию к снижению. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2005 году равен 0,278, а в 2007 году 0,146. Но в 2007 году показатель увеличился до значения 0,149. Это свидетельствует о стабильной работе предприятия.

Согласно данным таблицы 2.12 , для наглядности динамики полученных коэффициентов оборачиваемости изобразим на рисунке 2.6

Рисунок 2.6 - Динамика коэффициентов оборачиваемости за 2005-2007 года.

2.5.3 Анализ ликвидности предприятия

В условиях рыночной экономики, когда возможна ликвидация предприятия в результате их банкротства, одним из важных показателей финансового состояния является ликвидность.

Финансовое состояние предприятия можно оценить, рассматривая его краткосрочные и долгосрочные перспективы. В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния является его ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и полном объеме рассчитаться краткосрочными обязательствами. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное преобразование имущества в денежные средства. Ликвидность предприятия - это его способность превращать свои активы в денежные средства для покрытия всех необходимых платежей.

Ликвидность баланса - это уровень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствуют сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства без потери стоимости. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид актива был переведен в денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания таких сроков.

Для того, что бы проанализировать ликвидность баланса ГП «ММТП» поделим активы предприятия на следующие группы в зависимости от уровня ликвидности:

1. Наиболее ликвидные активы (Л1). К ним относят все статьи денежных средств предприятия и текущие финансовые инвестиции.

2. Быстро реализуемые активы (Л2)- активы, для обращения которых в денежную форму требуется более продолжительное время. В эту группу включают дебиторскую задолженность, товары, готовую продукцию, полученные векселя. Ликвидность этих активов зависит от ряда субъективных и объективных факторов: своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, от спроса на продукцию и ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей.

3. Медленно реализуемые активы (Л3). К этой группе относят производственные запасы и расходы на незавершенное производство, также включают расходы будущих периодов, оборотные активы, не вошедшие в первые 2 группы.

4. Трудно реализуемые активы (Л4)- необоротные активы предприятия.

Пассивы баланса группируются по степени наступления срока их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства (П1). К ним относят кредиторскую задолженность за товары. Работу и услуги.

2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные средства, текущие обязательства по расчетам и прочие текущие обязательства.

3. Долгосрочные пассивы.(П3) Эта группа представлена долгосрочными обязательствами предприятия, отраженными в третьем разделе пассива баланса, а также статьями второго и пятого разделов пассива баланса, не отнесенными ко второй группе.

4. Постоянные устойчивые пассивы (П4).- это статьи первого раздела пассива баланса.

В таблице 2.12 приведены данные ликвидности баланса за 2005-2007 года.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются данные условия:

Л1? П1

Л2 ?П2

Л3 ?П3

Л4? П4

Анализируя полученные данные в таблице, мы можем видеть, что на протяжении 2005-2007 годов одно из неравенств системы имеет противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте знак.

На конец 2005 года Л1? П1, Л2? П2, Л3?П3, Л4?П4, т.е. наблюдается недостаток быстро реализуемых активов. В 2006 году наблюдается такая же ситуация, что свидетельствует о недостатке быстро реализуемых активов. Но в 2007 году данная тенденция изменилась (Л1? П1, Л2? П2, Л3? П3, Л4?П4) и баланс является абсолютно ликвидным, что свидетельствует о стабильной работе предприятия.

Таблица 2.12- Анализ ликвидности баланса

Актив
	Л1	Л2	Л3	Л4	Баланс
2005
на конец	23097	28629	650058,1	488433,7	605164,8
2006
на конец	24927,6	24956,3	76061,5	535024	660969,4
2007
на конец	25635,4	41994,9	74757	646840	789227,3
Пассив
	П1	П2	П3	П4	Баланс
2005
на конец	3021,7	28671,5	0	573471,6	605164,8
2006
на конец	10031,9	33980,1	0	616957,4	660969,4
2007
на конец	3375,9	24925,9	14143,4	746782,1	789227,3
Отклонения
2005
на конец	20075,3	-42,5	65005,1	-85037,9	0
2006					0
на конец	14895,7	-9023,8	76061,5	-81933,4	0
2007					0
на конец	22259,5	17069	60613,6	-99942,1	0

Данный анализ является приближенным. Более детальным является анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов.

По данной методике анализ ликвидности предприятия основывается на расчете коэффициентов покрытия, быстрой и абсолютной ликвидности, а также чистого оборотного капитала. Данные об анализе ликвидности предприятия при помощи финансовых коэффициентов содержатся в таблице 2.13.

Таблица 2.13 - Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	Формула расчета	Значение показателя по годам	Нормативное изменение
		2005 год	2006 год	2007 год
Коэффициент покрытия		3,681	2,860	1,758	Увеличение К=2-2,5
Коэффициент быстрой ликвидности		1,657	1,177	2,393	Увеличение К=0,7-0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,729	0,566	0,906	Увеличение; К=0,2 - 0,25
Чистый оборотный капитал		84979,2	81853,6	113973,2	Увеличение

На основании данных из таблицы изобразим на рисунке 2.7 динамику изменения коэффициентов ликвидности



Рисунок 2.7 - Динамика коэффициентов ликвидности

Из таблицы 2.13 можно сделать следующие выводы относительно ликвидности анализируемого предприятия:

· за последние два года произошло снижение коэффициента покрытия: от 3,681 в 2005 г до 1,758 в 2007 г. Однако, его значения, равные 3,681, 2,860 и 1,758, близки к нормативному значению и свидетельствуют о том, что оборотных средств предприятия достаточно для погашения любых краткосрочных обязательств. Опасения вызывает снижение данного коэффициента в 2007 г.;

· значения коэффициента быстрой ликвидности за 2005-2007 гг. значительно возрос (от 1,657 в 2005 г. до 2,393 в 2007 г.) и соответствует нормативному значению. Данный показатель свидетельствует о том, что предприятие может выплатить текущие обязательства при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами;

· Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении 2005-2007 года значительно превышает рекомендуемое оптимальное значение, что свидетельствует о нерациональном использовании денежных средств;

· в 2007 г. чистый оборотный капитал возрос, но его значения в анализируемый период соответствуют нормативным.

2.5.4 Оценка рентабельности предприятия

Завершающим этапом проведения анализа финансового состояния предприятия является анализ рентабельности, позволяющий определить эффективность вложения средств в предприятие и рациональность их использования.

Рентабельность - это показатель, характеризующий экономическую эффективность. Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость и.т.д. Они более плотно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или неиспользованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

В расчетах используются две группы коэффициентов рентабельности:

§ рентабельность инвестиций (капитала);

§ рентабельность продаж.

Рентабельность инвестиций:

§ коэффициент рентабельности совокупного капитала;

§ коэффициент рентабельности собственного капитала.

Рентабельность продаж:

§ валовая рентабельность реализованной продукции;

§ операционная рентабельность реализованной продукции;

§ чистая рентабельность реализованной продукции.

Данные о рентабельности представлены в таблице 2.14

Таблица 2.14 - Анализ рентабельности предприятия

Показатель	Формула расчета	Значение показателя по годам	Нормативное изменение
		2005 год	2006 год	2007 год
коэффициент рентабельности активов		0,100	0,137	0,136	Увеличение К>0
коэффициент рентабельности собственного капитала		0,115	0,146	0,145	Увеличение К>0
коэффициент рентабельности деятельности		0,156	0,185	0,181	Увеличение К>0
коэффициент рентабельности продукции		0,252	0,286	0,286	Увеличение К>0

Динамика изменения коэффициентов рентабельности предприятия показана на рисунке 2.8

Рисунок 2.8 - Динамика изменения коэффициентов рентабельности предприятия

Исходя из данных таблицы 2.14, можно сделать следующие выводы: что данные показатели выше нормативных. Это говорит о том, что предприятие получает прибыль на протяжении 2005-2007 годов, характеризует эффективное использование предприятием имеющихся ресурсов и ведет продуманную финансовую стратегию.

2.5.5 Оценка основных финансовых результатов

Основными финансовыми результатами деятельности предприятия являются выручка от реализации и прибыль предприятия.

Как известно, реализацией продукции (работ, услуг) (в дальнейшем продукции) и поступлением денежных средств за нее на счета, кассу предприятия завершается последняя стадия кругооборота средств предприятия, в которой товарная стоимость вновь превращается в денежную. Эти денежные средства, поступившие предприятию за отгруженную продукцию, и называются выручкой от реализации.

Она формируется в результате деятельности предприятия по трем основным направлениям:

* основному;

* инвестиционному;

* финансовому.

Выручка от основной деятельности выступает в виде выручки от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Выручка от инвестиционной деятельности выражается в виде финансового результата от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг.

Выручка от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов облигации и акций предприятия.

С принятием и введением Положения (стандарта) бухгалтерского учета 15 «Доход» (П(с)БУ 15) выручка определяется, если в будущем такая операция приведет к увеличению актива или уменьшению обязательства, что обусловит увеличение собственного капитала (кроме увеличения капитала за счет взносов участников (предприятия) при условии, что оценка дохода может быть достоверно определена.

Это операции:

- реализации продукции (товаров, других активов);

- предоставления услуг;

- использования активов предприятия другими сторонами, результатом чего является получение процентов, роялти и дивидендов.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является произведенная продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

Существуют следующие виды прибыли.

1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

2. Прибыль от прочей реализации, - это прибыль от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

Предприятие самостоятельно распоряжается своим имуществом. Оно вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий, сооружений, продавать отдельные объекты, товарно-материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества, а также при прочем выбытии недоамортизированных объектов в некоторых случаях. При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между продажной ценой реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации.

Под иным имуществом предприятия понимаются сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки, программные продукты для ЭВМ и т.д.), валютные ценности, ценные бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имущества предприятия и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат.

3. Финансовые результаты от внереализационных операций -- это прибыль по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы за минусом расходов по внереализационным операциям.

Перечень внереализационных прибылей предприятия разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений предприятия.

В состав внереализационных прибылей также входит сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством); другие доходы.

В таблице 2.15 приведены основные финансовые результаты предприятия за 2005-2007 года.

Анализируя данные таблицы 2.15, мы видим, что на протяжении 2005-2007 года возросла выручка от реализации с 482635,50 тыс. грн. до 629625,10 тыс. грн., соответственно возрос чистый доход предприятия. Если 2005 году чистый доход составлял 424010,20 тыс. грн., то на конец 2007 года чистый доход равен 545176,30 тыс. грн. Так как возросла выручка от реализации, то и возросла себестоимость реализованной продукции. В 2007 году себестоимость продукции составляет 345112,90 тыс. грн. Следовательно, за данный период увеличилась прибыль предприятия. На конец 2007 года прибыль составляет 98756,40 тыс. грн. Увеличение всех финансовых показателей за 2005-2007 года свидетельствует о том, что предприятия является стабильно развивающимся.

Таким образом, за данный период времени предприятие увеличило объем предоставляемых услуг. Стоимость имущества предприятия с 2005 по 2007 год возросла и составляет 789227,3 тыс. грн. В структуре совокупных активов предприятия наибольший удельный вес составляют необоротные активы: на конец 2007 года стоимость необоротных активов составляет 646840 тыс. грн. Стоимость основных средств на конец 2007 года составляет 534525,7 тыс. грн.

Таблица 2.15 - Основные финансовые результаты

показатель	Код строки	2005	2006	2007	изменения 2006/2005	изменения 2007/2005
выручка от реализации	10	482635,50	537216,80	629625,10	54581,30	92408,30
чистый доход	35	424010,20	469313,20	545176,30	45303,00	75863,10
себестоимость	40	263096,70	303703,00	345112,90	40606,30	41409,90
Административные затраты	70	7831,30	8216,20	7826,30	384,90	-389,90
Затраты на сбыт	80	2565,90	529,40	790,00	-2036,50	260,60
Другие операционные доходы	90	333672,00	364330,50	363727,40	30658,50	-603,10
Финансовые результаты от операционной деятельности:
прибыль	100	123296,00	141606,70	169273,30	18310,70	27666,60
убыток	105	0	0	0	0	0
Финансовые затраты	140	0	0	0	0	0
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения:
прибыль	170	109678,90	128623,10	151617,40	18944,20	22994,30
убыток	175	0	0	0	0	0
налог на прибыль от обычной деятельности	180	43483,30	41757,70	52861,00	-1725,60	11103,30
Чрезвычайные:
доходы	200	0	0	0	0	0
затраты	205	0	0	0	0	0
Чистые:
прибыль	220	66195,60	86865,40	98756,40	20669,80	11891,00
убыток	225	0	0	0	0	0

Анализ финансового состояния предприятия показал, что за последние два года произошло увеличение коэффициента покрытия. Однако, его значения, равные 3,681, 2,860 и 1,758, близки к нормативному значению и свидетельствуют о том, что оборотных средств предприятия достаточно для погашения любых краткосрочных обязательств. Коэффициент автономии в течении 2005-2007 года практически не изменился. В 2005 году его значение было равно 0,948, в 2006 году 0,933, на конец 2007 года его значение составляет 0,946. Данные значения соответствуют нормативному и свидетельствуют о финансовой независимости предприятия. Высокие значения показателей рентабельности обусловлены прибылью предприятия в данном периоде и характеризует эффективное использование предприятием имеющихся ресурсов и ведет продуманную финансовую стратегию. Следовательно, предприятие является доходным, стабильными, независимым и развивается во всех сферах деятельности.

Раздел 3. Мероприятия по повышению эффективного использования финансового потенциала

3.1 Описание оборудования

В системе европейской транспортной инфраструктуры Мариупольский порт выгодно отличается рекордной насыщенностью погрузочной техники и количеством перерабатываемых грузов на каждый квадратный метр портовой площади. Скоростная обработка всех видов грузов, низкая себестоимость их перевалки, гарантия сохранной переработки - главные преимущества ведущего порта Азовья.

В распоряжении порта имеются: портальные краны и перегружатели грузоподъемностью до 40-60 ед.; стреловые самоходные краны - 16 ед., в том числе гусеничные грузоподъемностью 12,5-50 т -8 ед., автомобильные грузоподъемностью 10-45т - 8 ед., козловой кран грузоподъемностью 12,5т; плавкраны г/п 16-150т - 5ед., автопогрузчики:

- «Тойота» (г/п от 1,5 до 10т);

- ТСМ (г/п 1,5т);

- «Линде» (1,6-10т);

- «Катерпиллар»(4-15т);

- «Мицубиси» (10-15т);

- «Валмет» (г/п 10-25т);

- «Сису», «Кальмар» (16-25т);

- СМВ (25-42т);

ковшовые погрузчики: «Бобкет», «Камацу», «Вольво»; портовые тягачи «Терберг», «Кальмар», «Сису», ролл-трейлеры, бульдозеры, тракторы, экскаваторы, тепловозы и другая техника.

Для того, чтобы предприятие могло эффективно развиваться, быстро обслуживать и перегружать грузы, администрацией было принято приобрести краны для перегрузки толстолистовой стали и контейнеров.

Для перегрузки контейнеров применяется кран типа Марк-40.6 Изготовителем данного крана является ЗАО «Конекрейнс Украина» г. Одесса, ул. Успенская,26, оф.9

Основные технические данные и характеристики крана:

* Максимальная грузоподъемность в крюковом режиме50

(промежуточная, на канатах), т 51,7

* Максимальная грузоподъемность в грейферном режиме

(промежуточная, на канатах), т16

* Максимальная грузоподъемность в магнитном режиме32

(промежуточная, на канатах), т33,7

* Максимальный грузовой момент, кНм13337

* Высота подъема максимальная, м28

* Высота подъема при максимальном вылете, м 28

* Глубина опускания максимальная, м13

* Вылет максимальный, м34

* Вылет минимальный, м10

Скорость передвижения, м/мин 1….20

Частота вращения, об/мин0,1…1,6

Угол поворота - полноповоротный.

Стоимость данного крана составляет 16401842,52 грн.

Кран Кондор является портальным электрическим передвижным полноповоротным с шарнирно-сочлененной стрелковой системой. Стоимость крана равна 1318622,91 грн.

Назначение: кран предназначен для грейферного, крюкового, контейнерного и магнитного режимов работы, в соответствии с контрактным соглашением. Кран рассчитан на морозостойкость до -40С. Работа крана допускается при скорости ветра до 20 м/сек..

Изготовителем данного крана является завод ОАО «Кранбау Эберсвальде».

Скорость подъема грейфера, крюком, контейнеров, магнитом - 40м/мин.

Скорость опускания грейфера, крюком, контейнеров, магнитом- 47 м/мин.

Скорость передвижения крана - 20 м/мин.

3.2 Приобретение оборудования на условиях кредита

В современном обществе кредит является формой движения судного капитала - денежного капитала, предоставленного в ссуду на условиях возвратности, платности в виде процентов.

Кредит необходим:

· предприятиям с сезонным характером производства;

· для расширения предприятий, их модернизации и технического перевооружения;

· при временных потребностях связанных с производством товаров.

Экономические отношения по поводу кредита предполагают наличие 2-х сторон:

* заемщика (получателя средств)

* кредитора (стороны, передающие стоимость в кредит)

Кредитные отношения возникают между коммерческими банками, государством, юридическими и физическими лицами и международными финансово-кредитными учреждениями.

Сущность кредита проявляется при возникновении кредитных отношений и использовании кредита, а также всего в его функциях (перераспределительная, централизация капитала, экономии денег, контрольная и т.д.)

Посредством выполнения взаимосвязанных функций кредит играет важнейшую роль в экономическом развитии страны. Он способствует развитию производительных сил и росту научно-экономического прогресса, ускорению оборота капитала, сокращению издержек и росту прибыли. С помощью кредита ускоряется процесс расширенного общественного воспроизводства. Кредит создает благоприятную почву для развития международных отношений, развития специализации и кооперации стран и регионов.

Ввиду той роли, которую играет кредит, он используется государством как средство регулирования экономики. Государство вмешивается в механизм кредитования. В интересах отдельных отраслей регулируется доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, облегчается или затрудняется получение ссуд. С помощью правительственных гарантий и льгот по процентной ставке обеспечивается преимущественное кредитование отраслей и предприятий, деятельность которых отвечает национальным экономическим программам.

Циклический характер производства определяет и движение кредита и его распределение по отраслям. С помощью кредитного регулирования государство ослабляет экономические кризисы, сдерживает инфляцию. С помощью оживления спроса государство стимулирует капиталовложения, жилищное строительство, продажу товаров длительного пользования в рассрочку и экспорт продукции. Во время экономического подъема применяется кредитная рестрикция (ограничение кредита) для сдерживания экономики от «перегрева». И, наоборот, при экономическом спаде проводится кредитная экспансия (расширение кредита) для поднятия спроса и поднятия экономики. Однако кредитная экспансия усиливает инфляционные процессы, а кредитные ограничения сдерживают экономический рост. Поэтому проведение той или иной политики влечет за собой крупные макроэкономические последствия и требует от государства экономической мудрости.

Кредиты бывают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 3 лет), долгосрочные.

В условиях перехода к рыночным отношениям возрастает роль долгосрочного кредита как источника денежных средств в формировании и совершенствовании основных фондов народного хозяйства. Он используется на капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения. Перечень объектов долгосрочного кредитования очень разнообразный. Так, у предприятий и хозяйственных организаций, независимо от форм собственности, это затраты на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение производства, на строительство объектов непроизводственного назначения и на приобретение оборудования, не входящего в сметы строек. Долгосрочный кредит используется также при строительстве новых предприятий и сооружений, имеющих важное народнохозяйственное значение.

Долгосрочный кредит предоставляется предприятиям и хозяйственным организациям на указанные выше цели на принципах возвратности, срочности, платности и обеспеченности.

Преимущества при долгосрочном кредитовании имеют проекты, которые обеспечивают народнохозяйственную эффективность, решают экономические и социальные проблемы страны, расширяют экспортные возможности, увеличивают производство товаров народного потребления.

Обязательными условиями долгосрочного кредитования являются: статус заемщика как юридического лица, экологическая безопасность объекта кредитования, обеспеченность своевременного и полного возврата кредита и уплаты процентов за пользование им, соблюдение норм продолжительности строительства.

Долгосрочный кредит можно разделить на такие его виды: кредит, который предоставляется коммерческими банками на договорных началах за счет их собственных и привлеченных средств; государственный кредит, источником которого являются средства республиканского бюджета, и кредит под целевые производственные программы за счет централизованных кредитных средств Национального банка. Кредитование в каждом из этих случаев существенно различается. Коммерческие банки предоставляют долгосрочные кредиты инвесторам за счет собственных и привлеченных средств на договорных началах. Основными принципами формирования кредитных отношений являются: свободный выбор партнеров этих отношений, формирование условий их выполнения, оснований и объемов, ответственности при полном невмешательстве государственных органов в выбор и реализацию этих условий.

Кредитные отношения банка и заемщиков регулируются кредитным договором, которым предусматриваются размер разрешенного кредита, сроки и порядок его использования и возврата, процентные ставки за пользование кредитом, обязанности и имущественная ответственность сторон и формы обеспечения обязанностей. Оформление долгосрочного кредитования производится банком на основании предоставляемых заемщиком документов, перечень которых определяется кредитным договором. Кредитный договор действует в течение всего периода пользования кредитом.

Потребность в долгосрочном кредите определяется либо полной стоимостью затрат по объекту (мероприятию), если кредит является единственным источником финансирования, либо как разность между стоимостью этих затрат и собственными средствами заемщика, направляемыми на эту цель. Возможность учреждения банка выдать кредит заемщику в требуемом им размере зависит от уровня этого учреждения (отделение, региональное управление и дирекция, банк) и предоставленного ему права выдавать кредит одному заемщику той или иной категории (предприятия, организации, кооперативы, малые предприятия), а также наличия кредитных ресурсов.

Общий срок пользования кредитом складывается из нормативного времени осуществления затрат и времени, в течение которого кредит возвращается банку. Сроки погашения кредита устанавливаются в пределах окупаемости затрат по проекту.

Банк предоставляет долгосрочный кредит только кредитоспособным заемщикам, которые могут возвратить его в установленные сроки и уплатить проценты за пользование кредитом. Определение кредитоспособности предприятий и организаций является одной из важнейших сторон хозяйственной деятельности банков в условиях перехода к рынку.

Оценка кредитоспособности заемщика производится банком до заключения кредитного договора на основе анализа его финансового состояния и эффективности кредитуемого мероприятия. Базой для такого анализа служат бухгалтерские балансы, другие отчетные и плановые документы о финансово- хозяйственной деятельности, проектно-сметная документация, планы технического перевооружения производства, прогнозные и статистические материалы, характеризующие как современное экономическое состояние заемщика, так и перспективы его развития.

Анализ финансового состояния заемщика позволяет определить показатели, отражающие разные его стороны, например, ликвидность его баланса, покрытие баланса, привлечение средств. При долгосрочном кредитовании важно оценить стабильность этих показателей в период пользования кредитом. Такая оценка требует разнообразных экономических знаний, умения прогнозировать изменения факторов, влияющих на доходность заемщика в условиях перехода к рынку. К таким факторам следует отнести прежде всего динамичность цен и тарифов, рентабельность производства, энерго-, материало- и фондоемкость продукции, обеспечение сырьем, кадрами и основными фондами, внедрение новых техники и технологий, рынок сбыта продукции.

Процент за пользование кредитом начисляется в размерах и сроки, предусмотренные кредитным договором.

Ответственность за невыполнение заемщиками своих обязательств предусматривается в виде неустойки (штрафа, пени), залога, гарантии, страхования кредитного риска.

Долгосрочный кредит используется на оплату поставленных, на стройку машин и оборудования, строительных конструкций, деталей, блоков и материалов, а также выполненных строительно-монтажных, проектных и других работ. Банки должны возмещать заемщику расходы по уплате пени поставщикам, за несвоевременные расчеты с ними, если это вызвано неполным и несвоевременным предоставлением кредита.

После завершения кредитуемого объекта (мероприятия) заемщик оформляет в установленном порядке задолженность по кредиту срочным обязательством. Погашение кредита обычно начинается со следующего квартала после принятия ответственного решения о вводе объекта в эксплуатацию и производится за счет собственных средств заемщика.

Коммерческие банки используют собственные и привлеченные кредитные ресурсы не на инвестиции в техническое развитие предприятий, а главным образом на выдачу им краткосрочных ссуд для производства расчетов и выплаты заработной платы. Такое состояние сказывается на материально-технической базе народного хозяйства страны, вызывая спад производства продукции и углубление других кризисных явлений в экономике страны.

Государственный кредит используется инвесторами для оплаты расходов, связанных со строительством, реконструкцией и техническим перевооружением предприятий, строек и объектов. Погашение государственного кредита начинается через год после окончания нормативного срока строительства (реконструкции, технического перевооружения) объекта кредитования и производится за счет собственных средств инвестора или заемных средств. Кредит на приобретение оборудования, которое не входит в сметы строек, погашается, начиная со следующего за годом его выдачи в течение не более двух лет.

Гарантом погашения государственного кредита выступает министерство, ведомство или другой орган хозяйственного управления.

Средства, поступающие от инвесторов в погашение долга по кредиту, а также значительная часть платы за пользование этим кредитом перечисляются финансирующими банками в доход государственного бюджета. Контроль за целевым использованием инвесторами государственного кредита, а также за своевременным его возвратом в государственный бюджет осуществляют финансирующие банки и Министерство финансов.

Срок кредитования должен обеспечивать реализацию производственной программы, но не может превышать 5 лет.

Каждое предприятие составляет такую программу, утверждает ее в министерстве, разрабатывает календарный план работ по этой программе, составляет смету затрат и представляет обслуживающему его коммерческому банку заявку на долгосрочный кредит с обоснованием его потребности и эффективности намеченной программы.

Опыт свидетельствует, что долгосрочный кредит, предоставляемый на капитальные вложения, способствует сокращению сроков строительства, снижению его себестоимости и ускорению окупаемости затрат, если строительный объект своевременно обеспечен качественной проектно-сметной документацией, оборудованием, строительными материалами, конструкциями и деталями, а капитальные вложения и средства выделяются соответственно нормам продолжительности строительства.

Долгосрочные (свыше 1 года) кредиты выдаются главным образом на приобретение основных средств и осуществление долгосрочных инвестиций (расширение, реконструкция, новое строительство) с погашением кредита в течение срока, предусмотренного кредитным договором.

Так как данное предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости, это говорит о том, что предприятию необходимо использовать в своей хозяйственной деятельности больше заемных средств долгосрочного финансирования, что повысит рентабельность собственного капитала.

Предприятию «Мариупольский морской торговый порт» необходимо приобрести оборудование: два крана для перегрузки грузов. В дипломном проекте мы хотим предложить два варианта приобретения:

- приобретение на условии кредита;

- приобретение на условии лизинга.

Рассмотрим приобретение данного оборудования на условии долгосрочного кредита.

Кредит в размере 17720465,43 грн. с ежегодным начислением сложных процентов по ставке 20% годовых должен погашаться в течение 5 лет равными взносами. При выплатах в конце каждого года их ежегодный размер по формуле составит:

,(3.1)

где P- сумма кредита, грн;

- процент сложной годовой ставки

При начислении процентов по сложной годовой ставке i размер очередной уплаты рассчитывается по формуле:

(3.2)

Ежегодный размер выплат составит:

грн

Общие расходы по кредиту (основной долг и проценты) составят:

(3.3)

грн

Сумма выплаченных процентов будет равна:

 (3.4)

грн

3.3 Приобретение оборудования на условиях лизинга

Рассмотрим приобретение данного оборудования на условии лизинга.

Лизинг представляет собой договор аренды, предусматривающий предоставление лизингодателем (арендодателем) принадлежащих ему оборудования, машин, ЭВМ, оргтехники, транспортных средств, сооружений производственного, торгового и складского назначения лизингополучателю (арендатору) в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение - арендную плату, которая включает процентную ставку, закрывающую стоимость привлечения средств арендодателем на денежном рынке с учетом необходимой прибыли банка и амортизацию имущества.

Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит - аренда”. В отличии от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить договор лизинга или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга; при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

Лизингодатель и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в товарной форме, что сближает лизинг с инвестированием.

Лизинговые операции приравниваются к кредитным со всеми вытекающими из этого правами и нормами государственного регулирования. Однако от кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока и выплаты всей обусловленной суммы договора объект лизинга остается собственностью лизингодателя (если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). При кредите же банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды.

Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, т.к. при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Лизинг является одной из форм долгосрочной аренды, когда арендодатель юридически владеет имуществом, переданным в лизинг, а арендатор пользуется имуществом и вносит арендные платежи.

Предприятию «Мариупольский морской торговый порт» необходимо взять в аренду оборудование стоимостью 17720465,43 грн. Срок аренды составляет 5 лет. Арендодатель требует доходность в размере 10%. Остаточная стоимость оборудования оценена в 9981251,71 грн. Размер ежегодных арендных платежей определяем по формуле:

(3.5)

где i - доходность, требуемая арендодателем;

S- остаточная стоимость оборудования, грн.

грн.

Раздел 4. Охрана труда

4.1 Задание раздела

Охрана труда представляет собой систему законодательных актов, социально - экономических, организационных, технических и лечебно - профилактических мероприятий и средств, обеспечивающих безопасность, сохранение здоровья и работоспособности человека в процессе труда.

Охрана труда выявляет и изучает возможные причины производственных несчастных случаев, профессиональных заболеваний, аварий, взрывов, пожаров и разрабатывает систему мероприятий и требований с целью устранения этих причин и создания, безопасных и благоприятных для человека условий труда.

С вопросами охраны труда неразрывно связанно и решение вопросов охраны природы.

Сложность стоящих перед охраной труда задач требует использования достижений и выводов многих научных дисциплин, прямо или косвенно связанных с задачами создания здоровых и безопасных условий труда.

Так как главным объектом охраны труда является человек в процессе труда, то при разработке требований производственной санитарии используются результаты исследований ряда медицинских и биологических дисциплин.

Особо тесная связь существует между охраной труда, научной организацией труда, эргономикой, инженерной психологией и технической эстетикой.

Успех в решении проблем охраны труда в большой степени зависит от качества подготовки специалистов в этой области, от их умения принимать правильные решения в сложных и изменчивых условиях современного производства.

Устранение причин травматизма и профессиональных заболеваний на предприятии значительно зависит от правильной организации работы в области охраны труда со стороны руководителей предприятия.

Для повышенной безопасности работы в законе Украины «Об охране труда» были определены общие принципы государственной политики в области охраны труда [ ].

Кроме законодательных актов, разработаны и выданы специальные правила и нормы по технике безопасности и промышленной санитарии при выполнении отдельных работ, которые обязательные для данного предприятия.

Основной целью разработанных мероприятий в разделе является организация безопасной работы экономиста при выполнении своих непосредственных обязанностей.

Законодательство об охране труда Украины

Законодательно - правовыми актами по охране труда и охране окружающей среды являются: Конституция Украины, Кодекс законов о труде Украины (КЗоТ Украины), Уголовный кодекс Украины, «Основы законодательства об охране труда», Указ Президента Украины «Об ответственности за нарушение трудовых прав граждан», «Правила возмещения работодателем вреда, причинённого работникам увечьем, профессиональным заболеванием либо иным повреждением здоровья, связанного с исполнением ими трудовых обязанностей», утверждённые Постановлением Верховной Рады Украины.

Основные положения об охране труда закреплены Конституцией Украины, Кодексом законов о труде Украины, а также Системой стандартов безопасности труда и постановлением Верховной Рады Украины.

Конституция Украины устанавливает гарантированное право граждан Украины на труд, отдых, охрану здоровья.

4.2 Анализ опасных и вредных факторов, воздействующих на экономиста при работе

Опасные и вредные производственные факторы по природе возникновения делятся на следующие группы:

-физические;

-химические;

-психофизиологические;

-биологические.

К физическим факторам относятся: движущиеся машины и механизмы, острые кромки, высокое расположение рабочего места от уровня земли (пола), падающие с высоты или отлетающие предметы, повышенный уровень вредных аэрозолей, газов; ионизирующих и других излучений; напряжения в электрической цепи; напряженности магнитного и электромагнитного полей, статического электричества; шума, вибраций, повышенная или пониженная температура, подвижность, влажность, ионизация воздуха, атмосферное давление, отсутствие или недостаток естественного света, пульсация светового потока, повышенная контрастность, прямая или отраженная блесткость.

Биологические факторы включают различные биологические объекты: патогенные микроорганизмы (бактерии, вирусы, риккетсии, спирохеты, грибы), а также макроорганизмы (растения и животные).

Психофизиологические факторы: физические перегрузки (статические и динамические) и нервно-психические (умственное перенапряжение, монотонность труда, эмоциональные перегрузки).

Химическими факторами является токсические вещества различного агрегатного состояния: дихлорэтан, ацетон, бензол, ксилол, толуол и другие растворители; метан, углекислый газ, ацетилен, другие газы; лаки, краски, эмали; лекарственные средства; бытовые химикаты и многие другие химические вещества.

На рабочем месте экономиста могут негативно действовать следующие физические факторы:

-повышенная и пониженная температура воздуха;

-чрезмерная запыленность и загазованность воздуха;

-повышенная и пониженная влажность воздуха;

-недостаточная освещенность рабочего места;

-превышающий допустимые нормы шум;

-повышенный уровень ионизирующего излучения;

-повышенный уровень электромагнитных полей;

-повышенный уровень статического электричества;

-опасность поражения электрическим током;

-блеклость экрана дисплея.

К химически опасным факторам, постоянно действующим на экономиста, относятся следующие: возникновение, в результате ионизации воздуха при работе компьютера, активных частиц.

Биологические вредные производственные факторы в данном помещении отсутствуют.

К психологически вредным факторам, воздействующим на работника в течение его рабочей смены можно отнести следующие:

-нервно - эмоциональные перегрузки;

-умственное напряжение;

-перенапряжение зрительного анализатора.

Далее более подробно рассмотрены опасные и вредные факторы, воздействующие на экономиста, возникшие при выполнении непосредственных обязанностей.

4.3 Расследование, учет и анализ несчастных случаев на производстве

Расследованию и учету подлежат все несчастные случаи, произошедшие на производстве с работниками и другими лицами, выполняющими работы по заданию организации или индивидуального предпринимателя, практикантами (студентами, учащимися) и другими лицами при выполнении ими трудовых обязанностей на данном производстве: осужденными к лишению свободы и привлекаемыми к труду администрацией организации и другими работающими у данного работодателя. Расследованию и учету подлежат несчастные случаи, повлекшие за собой необходимость перевода работника на другую работу, временную или стойкую утрату им трудоспособности либо его смерть.

Пострадавший работник имеет право участвовать в расследовании несчастного случая.

Несчастными случаями на производстве, подлежащими расследованию и учету, являются те, которые произошли:

- при выполнении трудовых обязанностей, включая время командировки и пути, при совершении действий в интересах предприятия, хотя бы и без поручения администрации;

- в пути на работу и с работы на транспорте предприятия или арендованном им либо на личном транспорте, используемом по соглашению с работодателем в производственных целях;

- в течение рабочего времени на территории организации или вне ее (в том числе во время установленных перерывов), а также в течение времени, необходимого для приведения в порядок орудий производства, одежды, нахождения в душе перед началом и по окончании работы, а также при выполнении сверхурочной работы в выходные и нерабочие праздничные дни;

- при привлечении работника в установленном порядке к участию в ликвидации последствий катастрофы, аварии и других чрезвычайных происшествий природного или техногенного характера;

- при авариях на производственном объекте, оборудовании;

- на транспортном средстве, территории вахтового поселка, во время сменного отдыха (проводник, шофер-сменщик, работники морских и речных судов и др.);

- в рабочее время на личном легковом транспорте, если есть распоряжение администрации на право его использования для служебных поездок;

- в рабочее время из-за нанесения телесных повреждений другим лицом либо преднамеренного убийства работника при исполнении им трудовых обязанностей.

Когда несчастный случай произошел в быту или по дороге на работу или с работы не на транспорте предприятия, он не расследуется по Положению и оформляется актом произвольной формы.

К причинам несчастных случаев на производстве относятся и острые профессиональные заболевания, тепловые удары, ожоги, повреждения от контакта с животными и насекомыми, а также при стихийных бедствиях (землетрясениях, оползнях, ураганах, наводнениях).

Профессиональные заболевания, возникшие вследствие длительного воздействия производственных факторов, не расследуются, их устанавливают медицинские органы.

Не подлежат учету, как несчастные случаи на производстве, самоубийства, естественная смерть, травмы от преступных действий самого работника. Травмы от опьянения или действий, связанных с опьянением, учитываются на производстве как несчастные случаи.

Для расследования несчастного случая на производстве в организации работодатель незамедлительно создает комиссию в составе не менее трех человек. При формировании комиссии соблюдается принцип равенства представительства заинтересованных сторон (т.е. пострадавшего работника и работодателя) и обязательности присутствия лица, обеспечивающего профессионализм и беспристрастность расследования. В состав комиссии включаются специалист по охране труда или лицо, назначенное ответственным за организацию работы по охране труда приказом (распоряжением) работодателя, представители работодателя, представители профсоюзного органа или иного уполномоченного работниками представительного органа, уполномоченный по охране труда. Комиссию возглавляет работодатель или уполномоченный им представитель. Состав комиссии утверждается приказом (распоряжением) работодателя. Руководитель, непосредственно отвечающий за безопасность труда на участке (объекте), где произошел несчастный случай, в состав комиссии не включается.

В расследовании несчастного случая на производстве у работодателя - физического лица принимают участие указанный работодатель или уполномоченный его представитель, доверенное лицо пострадавшего, специалист по охране труда, который может привлекаться к расследованию несчастного случая и на договорной основе.

Несчастный случай на производстве, происшедший с лицом, направленным для выполнения работ к другому работодателю, расследуется комиссией, образованной работодателем, у которого произошел несчастный случай. В состав данной комиссии входит уполномоченный представитель работодателя, направившего это лицо. Неприбытие или несвоевременное прибытие указанного представителя не является основанием для изменения сроков расследования.

Несчастный случай, происшедший с работником организации, производящей работы на выделенном участке другой организации, расследуется и учитывается организацией, производящей эти работы. В этом случае комиссия, проводившая расследование несчастного случая, информирует руководителя организации, на территории которой производились эти работы, о своих выводах.

Несчастный случай, происшедший с работником при выполнении работы по совместительству, расследуется и учитывается по месту, где производилась работа по совместительству.

Расследование несчастного случая на производстве, происшедшего в результате аварии транспортного средства, проводится комиссией, образуемой работодателем с обязательным использованием материалов расследования, проведенного соответствующим федеральным органом исполнительной власти в области надзора и контроля.

Каждый работник или уполномоченный им представитель имеет право на личное участие в расследовании несчастного случая на производстве, происшедшего с работником.

О каждом несчастном случае на производстве, который вызвал перевод по медицинскому заключению работника на другую работу или потерю им трудоспособности не менее чем на один день или повлекший его смерть, комиссия составляет акт в двух экземплярах, а при групповом несчастном случае акт составляется отдельно на каждого пострадавшего в двух экземплярах.

Если несчастный случай произошел на данном производстве, но с работником другого работодателя, комиссия составляет акт в трех экземплярах, из которых два вместе с материалами и документами расследования этого случая направляются работодателю потерпевшего, а третий экземпляр, документы и материалы расследования остаются в организации, где произошел несчастный случай.

Если несчастный случай произошел на производстве с застрахованным, составляется дополнительный третий экземпляр акта, который с материалами расследования работодатель направляет в исполнительный орган страховщика по месту его регистрации как страховщика.