Повышение финансовой устойчивости предприятия

Рентабельность продаж (R1) - это отношение суммы прибыли от реализации к объему реализованной продукции :

R1 = (В - С - КР - УР)/В*100% = П^р/В*100%, где

В - выручка от реализации услуг, тыс.руб.;

С - себестоимость реализации услуг, тыс.руб.;

КР - коммерческие расходы, тыс.руб.;

УР - управленческие расходы, тыс.руб.;

Пр - прибыль, тыс.руб.

Рентабельность продаж услуг саун:

R1₂₀₀₂ =1464,2 / 12800,34 * 100 =11,44 %

R1₂₀₀₁= -1627,2 / 33331,5 * 100 = -4,88%

Изменение показателя рентабельности продаж составляет:

? R1 = 11,44 - (-4,88)= 16,32%

Рентабельность продаж изменилась под влиянием следующих факторов:

1. Влияние изменения выручки от реализации на R1:

?R1^в= [( В1 - Со - КРо - УРо)/В1 - (Во - Со - КРо - УРо)/Во]*100%,

где

В1 и Во - выручка от реализации в отчетном периоде и за аналогичный период прошлого года соответственно .

? R1^в = [( 12800,34 - 11336,1 - 309,6 ) / 12800,34 - (9389,3- 8986 - 309,6 ) / 9389,3 ] * 100 = 8 %

? R1^в ₂₀₀₁= -4,39

Влияние изменения себестоимости реализации на R1:

?R1^с = [( В1 - С1 - КРо - УРо)/В1 - (В1 - Со - КРо - УРо)/В1] *100%

? R1^с = [(12800,34 - 11336,1-309,6) / 12800,34 - (12800,34 - 8986 - 309,6) / 12800,34] * 100 = 3%

? R1^с₂₀₀₁ =-13,92%

Изменение показателя рентабельности продаж составляет:

?R1^сизм= 3 - (-13,92)=16,92%

Совокупное влияние факторов составляет:

?R1= ±?R1^в ±?R1^с

? R1 = 8 + 3 = 11 %

Таким образом, из приведенного выше расчёта изменений рентабельности видно, что наибольшее влияние на повышение уровня рентабельности оказывает увеличение показателя рентабельности продаж.

Рентабельность продаж общая в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы прибыли отчетного периода к выручке от реализации:

R2 = П^б/В*100%

2002 г Выручка от реализации прочих товаров составляет 12517,6 тыс.руб.

Выручка от реализации услуг саун составляет 12800,34 тыс.руб.

Общая выручка 25317,94 тыс.руб.

2002 г Себестоимость прочих товаров составляет 11925,4 тыс.руб.

Себестоимость услуг саун составляет 11336,1 тыс.руб.

Общая себестоимость 23261,5 тыс.руб.

2002 г Прибыль от реализации прочих товаров составляет 592,2 тыс.руб.

Прибыль от реализации от реализации услуг саун составляет 1464,2 тыс.руб.

Общая прибыль от реализации продукции 2056,4 тыс.руб.

Чистая прибыль 1789,1тыс.руб.

Общая рентабельность продаж рассчитывается :

R2 ₂₀₀₂ =2056,4/25317,94*100=8,1 %

R2 ₂₀₀₁ = -3,13 %

? R2 = 8,1 - (-3,13) = 11,23%

На рентабельность (R2) оказывают влияние ?R1 = ±?R1^в ±?R1^с

В целом на снижение уровня рентабельности деятельности предприятия повлияло снижение уровня рентабельности продаж.

Теперь необходим расчёт коэффициентов рентабельности продукции, активов, собственных средств, производства и т. д. (таблица 3.4.).

Рентабельности продукции

Rпродук = Пчист/Сст*100

2002г Rпродук = 1789,1/23261,5 *100 = 7,7%

2001г Rпродук = 867 /20911,4*100 = 4,14%

ДRпродук = 7,7 - 4,14 = 3,56 %

Рентабельность производства

Rпроизв = Пчист/Sосн.об.ф.*100, где

Sосн.об.ф. - стоимость основных и оборотных фондов.

2002г Rпроизв = 1789,1/49100,527*100 = 3,64%

2001г Rпроизв = 867/49100,527*100 = 1,7 %

ДRпроизв = 3,64-1,7 = 1,94 %

Рентабельность активов

Rактивов =Пбал/Sср.год.акт.*100, где

Пбал - прибыль балансовая;

Sср.год.акт. - среднегодовая стоимость активов, 19874,055 тыс.руб.

2002г Rактивов = 2056,4 /19874,055 *100 =10,3 %;

2001г Rактивов = 996,5/19874,055*100 = 5%

ДRактивов = 5,3%

Рентабельность собственного капитала

Rсобст.кап. = Пбал/Sср.год.кап.*100, где

Sср.год.кап. - среднегодовая стоимость собственного капитала.

2001г Sср.год.кап =IIА - VП =23436,875 - 29539,514 = -6102,639тыс.руб.

2001г Rсобст.кап.=996,5/(-6102,639)*100= -16,3%

Таблица3.4.

ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ПРИБЫЛЬНОСТЬ (РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ)

№	Показатель	2001	2002	Отклонение
1	Рентабельность продаж услуг	-4,88	11,44	16,32
2	Общая рентабельность продаж	-3,13	8,1	11,23
3	Рентабельность продукции	4,14	7,7	3,56
4	Рентабельность производства	1,7	3,64	1,94
5	Рентабельность активов	5	10,3	5,3

Как видно из таблицы 3.4., все показатели рентабельности в 2001 году имеют отрицательное значение вследствие того, что финансовым результатом этого года стал убыток. Показатели, характеризующие рентабельность 2002 года показывают положительные результаты, которые планируется получить после внедрения мероприятий, предложенных мной в данном дипломном проекте.

3.4 Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Опережающее снижение оборачиваемости дебиторской задолженности в отчетном году над оборачиваемостью кредиторской задолженности усугубляет кризис неплатежеспособности.

С точки зрения выгоды предприятия в текущей деятельности необходимо наибольшее внимание следует уделять дебиторской задолженности. Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью.

1.Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.

2.Установить определенные условия кредитования дебиторов.

3.По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

4.Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

3.5 Оптимизация соотношения собственного и заёмного капитала

Анализ финансовой устойчивости показывает превышение величины заёмных средств и вложений над источниками собственных средств

В связи с этим необходимо увеличение суммы собственного капитала путём:

повышение и сохранение прибыли в составе собственного оборотного капитала, то есть отчисление доли чистой прибыли на развитие производства;

повышение рентабельности продаж;

ускорение оборачиваемости капитала;

оптимизация структуры капитала.

Для определения величины собственного капитала, используемого в обороте, необходимо от общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (V раздел пассива баланса)

IIА - VП =23436,875 - 29539,514 = -6102,639тыс.руб.

отрицательное значение показывает, что сумма текущих активов сформирована за счёт заёмного капитала и, если кредиторы одновременно потребуют погасить всю краткосрочную задолженность, то в обороте предприятия не останется никаких оборотных средств.

Период окупаемости собственного капитала за отчетный период сложно рассчитать, так как предприятие работает с убытком. Если бы финансовые результаты деятельности ОАО «ЛОК - Семейный» оставались хотя бы на уровне 2000 года , то вложения в данную организацию могли бы окупиться за 5 лет.

Темпы роста собственного капитала

Темпы роста собственного капитала - отношение суммы реинвестированной прибыли к собственному капиталу.

Темпы роста собственного капитала зависят от следующих факторов:

рентабельности продаж (Rпр) - отношение чистой прибыли к выручке;

оборачиваемости капитала (Коб) - отношение выручки к среднегодовой сумме капитала;

структуры капитала (Кз), характеризующую финансовую активность предприятия по привлечению заёмных средств - отношение среднегодовой суммы валюты баланса к среднегодовой сумме собственного капитала;

доли отчисления чистой прибыли на развитие производства (Дотч) - отношение реинвестированной прибыли к сумме чистой прибыли.

2001г Rпродаж =-3,13 %

2002г Rпродаж пл. = 8,1 %;

2001г Коб = 33331,49/49099,7=0,67;

2002г Коб.пл. 36899/44643,5=0,82;

Кз =Обязательства /Собственный капитал

2001г Кз =29538,7/19561=1,51

2002г Кз.пл =25105,5/19561=1,28

коэффициент означает, что на каждый рубль в 2001 году приходится 1,51 руб. заёмных средств и в 2002 году предполагается 1,28 руб. заёмных средств на 1 рубль капитала.

В 2001 г Поб=360дн/0,67=537 дней

В 2002 г Поб=360/0,82= 439 дней

2001г Дотч =0,40

2002г Дотч=0,42

Расчёт прироста собственного капитала

Т^СК =

Т^СК - темп прироста собственного капитала;

Пр - реинвестированная прибыль;

СК - собственный капитал;

ЧП - чистая прибыль;

В - выручка;

KL - общая сумма капитала.

Два первых фактора отражают действие тактической, а два последних - стратегической финансовой политики. Важным моментом является правильно выбранная ценовая политика, расширение рынков сбыта, так как это приводит к увеличению объёма продаж и прибыли предприятия, повышению уровня рентабельности продаж и скорости оборота капитала.

Исходные данные для расчёта темпов роста собственного капитала

Таблица 3.5.

Показатель	2001 год	2002 год
Темп прироста собственного капитала (Т^СК), %	-1,93	4,68
Рентабельность продаж (Rpn), %	-3,13	8,1
Оборачиваемость капитала (Коб)	0,67	0,82
Структура капитала (Кз)	1,51	1,68
Доля отчислений от чистой прибыли в фонд накопления (Дотч)	0,40	0,42

По данным таблицы 3.5. произведём расчёт способом цепной подстановки по формуле

Rpn * Коб * Кз * Дотч:

Т^СК0 = -3,13*0,67*1,51*0,40= -1,26

Т^СК усл1 =8,1*0,67*1,51*0,40 = 3,27

Т^СК усл2 =8,1*0,82*1,51*0,40 = 4,01

Т^СК усл3 =8,1*0,82*1,68*0,40 = 4,46

Т^СК1 =8,1*0,82*1,68*0,42 = 4,68

Общее изменение темпов роста капитала составляет

Т^Скобщ = 4,68 - (-1,26) = +5,94 %,

В том числе за счёт изменения:

Рентабельности продаж 3,27 - (-1,26) = +4,53%

Оборачиваемости капитала 4,01 - 3,27 =+0,74%

Структуры капитала 4,46 - 4,01 = +0,45%

Доли отчисления от чистой прибыли 5,94 - 4,46 = +1,03%

Увеличение коэффициентов ликвидности и резервы увеличения платежеспособности предприятия

Показатели ликвидности и платежеспособности тесно взаимосвязаны, что видно из таблицы3.6.

Таблица 3.6.

НОРМАТИВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ

№	ПОКАЗАТЕЛЬ	Норма	Способ расчета	2001 г.	2002 г.	Отклоне-ния
1	Общий показатель ликвидности	L1>=1	L1= (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)	0,26	0,43	0,17
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	L2>0.2-0.7	L2= А1/ (П1+П2)	0,002	0,009	0,007
3	Коэффициент «критической оценки»	Допустимое ~0,7-0,8; желательно L3>=1,5	L3 = (А1+А2)/(П1+П2)	0,37	0,48	0,11
4	Коэффициент текущей ликвидности	opt. не менее 2,0	L4 = (А1+А2+А3)/(П1+П2)	0,63	0,86	0,23
5	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	*	L5 = А3/ ([А1+А2+А3] -[П1+П2])	0,73	0,73	-
6	Доля оборотных средств в активах	*	L6 = (А1+А2+А3)/В	0,42	0,54	0,12
7	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Не менее 0,1	L7= (П4-А4)/(А1+А2+А3)	0,58	0,61	0,03
8	Коэффициент восстановления платежеспособности организации	Не менее 1,0	L8= [ L4к+6/t(L4к- L4н)]/2	***	0,44	***

Чтобы организация была признана платежеспособной, знание этих коэффициентов должны соответствовать нормативным, указанным в таблице 3.6.

Как показывают данные таблицы 3.7. динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости предприятия, несмотря на то, что в 2002 году организация планирует несколько повысить свою устойчивость по сравнению с 2001 годом.

На величину этого показателя повлияли следующие факторы: повышение оборачиваемости , увеличение объём реализации продукции, а также понизился уровень постоянных затрат (увеличение объёма производства). Коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился, но по прежнему показывает превышение величины основных средств и вложений над

Таблица 3.7.

РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТОВ УСТОЙЧИВОСТИ

№	Показатель	Способ расчета	Норма	2001	2002	Откло-нения
1	Коэффициент капитализации	U1 = (стр.590 + стр.690) / стр.490	U1<=1	1,51	1,24	0,27
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2 = (стр.490 - стр.190 ) / стр.290	U2 >=0,6:0,8	- 0,33	0,12	0,45
3	Коэффициент финансовой независимости	U3 = стр.490 / стр.699	U3 >= 0,5	0,40	0,48	0,8
4	Коэффициент финансирования	U4 = стр.490 / (стр.590 + стр.690)	U4>= 1	0,66	0,87	0,21
5	Коэффициент финансовой устойчивости	U5 = (стр.490 + стр.590) / (стр.399 - стр.390)	opt.0,8:0,9 тревожное ниже 0,75	0,44	0,49	0,05
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	U8 = (стр.490 - стр.190) / (стр.210 + стр.220)	***	0,77	0,46	0,31

источниками собственных средств, что свидетельствует об ограниченности собственных оборотных средств предприятия, влекущей за собой возможность перебоев в деятельности.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3. В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% («критическая точка») и более. Значение коэффициента финансовой независимости и в планируемом году и в 2001 году ниже «критической точки», что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, то есть собственникам принадлежат 40% (2001 год) и 48% (2000 год) в стоимости имущества.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования U4.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что лишь 44% (2001 г) актива финансируется за счет устойчивых источников и 49 % (2002 г) актива планируется финансировать за счет устойчивых источников.

3.6 Экономическая эффективность от внедрения проекта

Основной целью деятельности любого предприятия в современных условиях является получение прибыли и удовлетворение общественных потребностей в работах и услугах, оказанием которых занимается ОАО «ЛОК - Семейный».

Показатели финансовых результатов характеризуют рост эффективности хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой бухгалтерской отчетности. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая прибыль; чистая прибыль и др.

Прибыль от реализации услуг ОАО «ЛОК - Семейный» за исследуемый 2001 год составила 2822,8 тысяч рублей, при объёме реализации 13616,6 тысяч рублей. Прибыли от реализации товаров в 2001году нет, так как результатом реализации товаров стал убыток и составил ( - 2099,3 ) тысяч рублей. Таким образом, при выручке от реализации услуг 13616,6 тысяч рублей, рентабельность продаж услуг в 2001 году составила 20,73% (2822,8/13616,6*100%); рентабельность продаж товаров в 2000 (- 17,77)% (- 2099,3/11813,7*100%).

Целью проекта мероприятия, предлагаемого мною, служит увеличение доходности фирмы и повышение финансовых результатов. Систематизируя вышеизложенное, построим прогнозный отчет о прибылях и убытках с учетом предлагаемых мною мероприятий.

Для этого необходимо рассчитать проектируемый объем продаж ОАО «ЛОК -Семейный» в планируемом году, а также затраты на проведение данных мероприятий.

Проектируемый объем продаж и снижение издержек обращения.

В результате предложенных мною выше мероприятий (см. п. 3.1. - 3.3.) прирост объема продаж может быть достигнут благодаря:

В разрезе ценообразования:

за счет увеличения цены на номера

Как и любое предприятие Лечебно - Оздоровительный Комплекс конкурирует с предприятиями подобного рода деятельности, но как показал маркетинговый анализ, цены на номера и сопутствующие товары ниже в среднем на 1,5 - 2 раза. Если поднять цены , но оставить их конкурентоспособными, то данное мероприятие повысит прибыль, не изменяя себестоимости услуг.

Десятиместные номера (10 номеров).

Цены конкурентов - 300 рублей за час (ОАО «ЛОК - Здоровье»). Цена на номер в ЛОК - Семейный - 155 рублей за час. Планируемая цена - 180 рублей за час. Загруженность номеров - 13 часов в сутки. Объём реализации фактический составляет:

14 часов/сутки *155 рублей*350дней*10 номеров =7595 тысяч рублей в год

Прибыль 7595 тыс.руб. - 7390 тыс.руб. = 205тыс.руб. в год

Планируемый объём реализации составляет:

14ч/с*180руб/час *350дн *10 ном.= 8820 тысяч рублей.

?Выр=8820 - 7595 = 1225тыс.руб.

Прибыль 8820 тыс.руб. - 7390тыс.руб = 1430 тыс.руб.

?П = 1430 - 205 = 1225 тыс.руб.

Четырёхместные номера (4 номера)

Объём реализации фактический составляет:

14час/сут*40руб./час *350дн *4ном=784 тыс.руб.

Прибыль 784тыс.руб. - 736,4 тыс.руб = 47,6 тыс.руб.

Планируемый объём реализации составляет

14ч/с*70руб/час *350дн *4 ном = 1372 тысруб.

?Выр=1372 - 784=588 тыс.руб.

Прибыль 1372 - 736,4 =635,6тысруб

?П = 635,6 - 47,6 = 587,9тыс.руб

Шестиместные номера

Объём реализации фактический составляет:

14час/сут*80руб./час *350дн *3ном=1176 тыс.руб.

Прибыль 1176 - 643 =533тыс.руб.

Планируемый объём реализации составляет

14ч/с*100руб/час *350дн *3 ном = 1470 тысруб.

?Выр = 1470 - 1176 =294 тыс.руб.

Прибыль 1470 - 643 = 827 тыс.руб.

?П=827 - 533 = 294тысруб.

Двухместные номера

Объём реализации фактический составляет:

14час/сут*215руб./час *350дн *1ном=1053,5 тыс.руб.

Прибыль 1053,5 - 55,4 =998,1 тыс.руб.

Планируемый объём реализации составляет

14ч/с*250руб/час *350дн *1 ном = 1255 тысруб.

?Выр = 1255 - 1053,5 = 201,5тыс.руб.

Прибыль 1255 - 55,4 = 1169,6 тыс.руб.

?П=1169,6 - 998,1 = 171,5тыс.руб.

ОБЪЁМ РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ 2002 = 12917 тысяч рублей.

ОБЪЁМ РЕАЛИЗАЦИИ ТОВАРОВ 2002 =23941,44 тысяч рублей.

Прибыль от реализации услуг саун составляет:

??П = 1225 +587,9+294+171,5=2278,4 тыс.руб. в год.

??Выр = 1225+588+294+201,5 = 2308

Для десятиместного номера также предлагается увеличить загруженность на 2 часа по результатам изучения спроса. В крупных городах, в том числе и в Уфе, потребность в номерах с саунами удовлетворяется в целом не более, чем на 0,6 часов на душу населения, тогда как в Оренбурге и Челябинске - до 2-х часов на душу населения. Спрос на данный вид услуг не ограничен жёсткими рамками. По результатам опроса посетителей можно сделать вывод, что график работы ОАО «ЛОК - Семейный», с 10 до 24 часов загружен не полностью: так как после 24 часов не прекращается посещаемость, то рекомендуется увеличить работу саун на 2 часа. Учитывая, что переменные затраты при этом возрастут, рекомендуется увеличить загруженность только десятиместных номеров, так как переменные затраты этих номеров гораздо ниже переменных затрат, соотносительно с постоянными, четырёх-, шести- и двухместных номеров.

Десятиместные номера (10 номеров).

Планируемая цена - 180 рублей за час. Загруженность номеров по проекту увеличивается на 2 часа в сутки. Дополнительный объём реализации плановый составляет в год:

Рдоп=2 часов/сутки *180 рублей*350дней*10 номеров =1260 тысяч рублей в год

Переменные затраты составят: 37,14 рублей в час на 1 номер

З пер = 37,14*2 * 350 *10 = 260 тыс.руб. в год.

Постоянные затраты фактические: 5557,6 тыс.руб.

113,4 рубля в час *2часа*350*10ном = =793,8тыс. рублей

Сполн = 5557,6+1832,2+260=7649,8 тыс.руб.

Прибыль ?П =(1260 +7595) - 7649,8 = 1205,2 тыс руб.

??П = 2278,4 тыс.руб. в год.+1205,2 тысруб. = 3483,6тысруб.

Резервы улучшения использования производственных площадей

Производственную мощность ОАО «ЛОК - Семейный» определяют производственные площади и производственное оборудование. Поэтому, необходимо выделить производственное оборудование - номера с саунами и бассейнами, и производственную площадь - помещения производственного назначения и склады. Уровень использования производственного оборудования был рассчитан выше.

Общая полезная площадь ОАО «ЛОК - Семейный» составляет 5535 м?, из них площади, находящиеся под установленным производственным оборудованием, составляют 3690 м? и площади, которые представляют собой помещения производственного назначения и склады, составляют 1845 м?.

Производственные площади ОАО «ЛОК - Семейный» - это помещения производственного назначения и склады.

Для выяснения степени привлечения производственных площадей в эксплуатацию рассчитывают следующие показатели:

Коэффициент использования наличных производственных площадей

Кн =

Кн = 224 /1845 = 0,12

Привлечённые производственные площади - 224 м?.

Не привлечённые производственные площади - 1621 м?.

Резервы увеличения прибыли от использования производственных площадей.

Р^Писп.пр.п. = Nнепривл.пр.п. *Ар.ст., где

Р^Писп.пр.п. - резервы увеличения прибыли от использования производственных площадей, тыс.руб.;

Nнепривл.пр.п. - количество не привлечённых производственных площадей, м?;

Ар.ст. - арендная ставка на 1 м? площади, руб.

Арендная ставка за 1 м? площади составляет 600 руб/м? в год.

Р^Писп.пр.п. = 1621м?*600руб./м? = 972,6 тыс.руб./год

Таким образом, эта цифра показывает на какую сумму в год увеличится доход предприятия при полной загрузке производственных площадей предприятия.

УВЕЛИЧЕНИЕ ОБЩЕЙ ПРИБЫЛИ составит

Пр.об.=3483,6+ 972,6 = 4456,2 тыс.руб.

УВЕЛИЧЕНИЕ ОБЪЁМА РЕАЛИЗАЦИИ составит

Ор.об.=2308,5+1260 =3568,5 тыс.руб.

С учетом проведенных выше расчетов по мероприятию в разрезе политики ценообразования, увеличения загруженности производственных мощностей и улучшения использования производственных площадей, предполагаемый объем продаж возрастет 4456,2 тыс.руб., а уменьшатся постоянные затраты на 1 час работы десятиместных номеров на:

Зпост1=[(5557,6/350)/14]/10=112 руб/час

Зпост2= [(5557,6/350)/16]/10= 98,75 руб.час

?Зпост= 112-98,75 = 13,25 тыс.руб.

Систематизируя все выше сказанное, при прочих равных условиях, в таблице 3.14. представлен расчет проектируемых финансовых результатов по итогам проведения мероприятий в сравнении с фактическими показателями за 2000 год.

Таблица 3.8.

Планируемые расчеты о прибылях и убытках.

тыс. руб.

Наименование показателя	Код стр	По фактичес ким данным	Проектируе мые мероприятия	Отклонения
Выручка от реализации услуг (без НДС)	1	33331,49	36899,9	+3568,5
Себестоимость реализации услуг	2	34578,447	34838,4	+260
Коммерческие расходы	3	380,2	380,2	0
Прибыль (убыток) от реализации	4	(-1627,18)	3483,6	+1856,42
Прочие внереализационные доходы	8	688,9	972,6	283,7
Прочие внереализационные расходы	9	180,6	180,6	0
Налог на прибыль	11	0	452,8	452,8
Отвлеченные средства	12	1146,39	687,5	458,86

По результатам предложенных мною мероприятий происходит улучшение финансовых результатов деятельности фирмы ОАО «ЛОК - Семейный». Так, прибыль от продаж увеличилась до 3483,6 тыс.руб., или на 1856,42 тыс.руб., а чистая прибыль на 1380,9 тыс.руб.

Таким образом, проектируемая рентабельность продаж составит 9,4%, общая рентабельность продаж - 8,1%, Rпродук - 7,7 %,что больше значений в отчетном году на 3,6% .Rпроизв - 3,64% , что на 2,94 % больше, чем в отчётном году

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников. К показателям эффективности можно отнести все показатели финансовой деятельности предприятия:

экономия издержек производства и обращения;

срок окупаемости;

размер чистой и балансовой прибыли;

все показатели рентабельности.

Исходя из формулы (1) и на основании таблицы рассчитаем годовой эффект от проектируемых мероприятий:

Э = П - Ен*З, где (1)

Э - годовой эффект;

П - прирост прибыли в абсолютном выражении;

Ен - нормативный коэффициент эффективности; Ен=0,15.

З - прирост затрат в результате проводимых мероприятий.

Э = 1856,42 - 0,15*1508,3=1630,17тыс. руб.

Исходя из формулы (2) и на основании таблицы рассчитаем срок окупаемости проектируемых мероприятий:

Ток = З/П; где (2)

Ток - срок окупаемости проекта.

Ток = 1508,3/1856,42 = 0,81

Исходя из формулы (3) и на основании таблицы рассчитаем коэффициент эффективности вложений:

Ефакт= 1/Ток, где (3)

Ефакт - коэффициент эффективности вложений.

Е факт = 1/0,81 = 1,23.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЭФФЕКТ В РЕЗУЛЬТАТЕ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ КАПИТАЛА:

Э= Выр.днев/Поб

В 2001 г Поб=537 дней

В 2002 г Поб= 439 дней

Э 2001= 33331,49/360*537=46713

Э2002 =36899/360*439=44996

Э2002 - Э2001=+1716,72 тысяч рублей.

В результате проведенных расчетов, можно сделать вывод о сравнительно высокой эффективности проектируемых мероприятий, так годовой эффект от них составит 1630,17 тыс. руб., при этом вложения окупятся меньше чем за год (срок окупаемости = 0,811).

Выводы по проектной части

Целью любого коммерческого предприятия является получение прибыли в размере, необходимом для обеспечения нормального функционирования.

Для стабилизации финансового положения и повышения эффективности хозяйственной деятельности и финансовой устойчивости ОАО «ЛОК - Семейный» были предложены следующие мероприятия: улучшение использования в полной мере производственной мощности предприятия, повышение объема реализации услуг в совокупности с увеличением спроса на свои услуги, стабилизации финансового состояния, улучшения качества услуг.

Увеличение объёма производства, предложенное мной в проектной части, увеличивает переменные затраты, что положительно скажется лишь на прибыли десятиместного номера, наблюдается увеличение прибыли на 500,5 тысяч рублей. Увеличение загруженности четырёх-, шести-, и двухместного номеров, увеличивая переменные затраты, ведёт к потере прибыли -убыток составляет v31709 тыс.руб., v767,3 тыс.руб. и v588,9 тыс.руб. соответственно. Потеря прибыли имеет место из-за высоких переменных затрат на производство и реализацию услуг четырёх-, шести-, и двухместного номеров.

Результаты внедрения мероприятий по повышению цен на номера положительно сказались на прибыли всех номеров, однако это может вызвать такие последствия, как снижение объёма реализации услуг. Но планируемые цены по прежнему ниже цен конкурентов, что вселяет надежду на то, что с повышением цен объём производства и реализации услуг не снизится.

С одновременным внедрением мероприятий по увеличению объёма производства и повышению цены можно сделать вывод, что показатели прибыли различны: максимально увеличилась прибыль от реализации десятиместных номеров на ^2033,5тысяч рублей; прибыль от реализации четырёхместных номеров также повысилась на ^258,1тысяч рублей, но по сравнению десятиместными номерами этот показатель невысокий; шестиместные и двухместный номера от мероприятий по увеличению объёма производства и повышению цены несут значительные убытки - v504,5тысяч рублей и v570,7тысяч рублей соответственно.

По итогам внедрения мероприятий по оптимизации работы можно выбрать оптимальный вариант для каждого номера.

Оптимальным вариантом для повышения прибыли:

от реализации десятиместных номеров будет одновременное внедрение мероприятий по увеличению объёма производства и повышению цены;

от реализации четырёхместных, шестиместных, и двухместного номеров будет увеличение объёма реализации.

Увеличение загруженности производственных мощностей, предложенных мной в проекте, изменяет пропускную способность предприятия в сторону увеличения на 6300 человек или посещений в год, что составляет 16% от фактического объёма производства услуг, увеличение прибыли составляет 640,01 тысяч рублей

Увеличение загруженности производственных площадей, а именно сдача в аренду пустующих помещений, предложенных мной в проекте, увеличивает прибыль на 972,6 тысяч рублей в год.

1612,6 тысяч рублей в год.

Таким образом, эта цифра показывает на какую сумму в год увеличится доход предприятия при полной загрузке производственных мощностей предприятия.

Из предложенного в проектной части расчёта изменения показателей рентабельности видно, что наибольшее влияние на повышение уровня рентабельности производства оказывает увеличение показателя рентабельности продаж. Изменение показателя рентабельности продаж по сравнению с 2000 годом составляет ? R1 = 16,32%.

Динамика соотношения собственного и заёмного капитала свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия, в том числе за счёт: увеличения рентабельности продаж на 4,53%; увеличения оборачиваемости капитала на 0,74%; изменения структуры капитала, то есть увеличения доли собственного капитала в составе общего капитала на 0,45%; увеличения доли отчислений от чистой прибыли на 1,03%. На основе этих показателей можно сделать вывод: коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился, но по прежнему показывает превышение величины основных средств и вложений над источниками собственных средств, что свидетельствует об ограниченности собственных оборотных средств предприятия, влекущей за собой возможность перебоев в деятельности.

Значение коэффициента финансовой независимости и в планируемом году, по сравнению с 2001 годом выше «критической точки», но финансовая ситуации по прежнему требует улучшения. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что лишь 40% (2001 г) актива финансируется за счет собственных устойчивых источников и 44 % актива планируется финансировать за счет собственного капитала.

Все показатели рентабельности в планируемом году показывают положительное значение.

Заключение

Темой данной дипломной работы является повышение финансовой устойчивости ОАО «ЛОК - Семейный», по бухгалтерской отчетности данного предприятия за 200 - 2001 год. Работа выполнена по просьбе руководства предприятия и имеет практическое значение.

Исходя из этого, в ходе работы я постаралась осуществить поставленную передо мной цель, т.е. провести анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансовой устойчивости данного предприятия за анализируемый период, выявить причину дестабилизации его финансового положения и превышения себестоимости над выручкой от реализации ОАО "ЛОК - Семейный", далть рекомендации на основе анализа по выходу из сложной финансовой ситуации.

Для стабилизации финансового положения и повышения эффективности хозяйственной деятельности и финансовой устойчивости ОАО «ЛОК - Семейный» были предложены следующие мероприятия: улучшение использования в полной мере производственной мощности предприятия, повышение объема реализации услуг в совокупности с увеличением спроса на свои услуги, стабилизации финансового состояния, улучшения качества услуг.

В разрезе цели выполнила задачи данной дипломной работы, т.е. изучила текущее финансовое состояние предприятия; выявила проблемы и оценила возможность и целесообразность их решения; предложила мероприятия по улучшению доходности хозяйствующего субъекта и увеличению объёма реализации и прибыли; сделала выводы по результатам проекта.

Работа состоит из трех частей: теоретической, аналитической и проектной, каждая из которых подразделяется на главы.

При выполнении аналитической части дипломной работы мной использовалась различные методики финансового анализа, разработанные как отечественными, так и зарубежными авторами: факторный анализ, вертикальный, горизонтальный, сравнительный анализ и т.д.

По итогам разработки и внедрения мероприятий по оптимизации работы номеров можно сделать выбор оптимального варианта для каждого номера:

для десятиместных номеров будет оптимально одновременное внедрение мероприятий по увеличению объёма производства и повышению цены;

для четырёхместных, шестиместных, и двухместного номеров будет оптимально увеличение объёма реализации - повышение цены.

Увеличение загруженности производственных мощностей увеличивает пропускную способность предприятия увеличивает прибыль предприятия.

Увеличение показателей рентабельности обосновано на повышении уровня рентабельности производства и увеличение показателя рентабельности продаж, увеличения оборачиваемости капитала, изменения его структуры, увеличения доли отчислений от чистой прибыли.

Улучшилось соотношение собственного и заёмного капитала за счёт изменения его структуры, но по прежнему требуется его оптимизация, то есть увеличение доли собственного капитала.

Значение коэффициента финансовой независимости и в планируемом году, по сравнению с 2001 годом выше «критической точки», но финансовая ситуации по прежнему требует улучшения. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что лишь 40% (2001 г) актива финансируется за счет собственных устойчивых источников и 44 % актива планируется финансировать за счет собственного капитала.

Все показатели рентабельности в планируемом году показывают положительное значение.

Список литературы

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: «Финансы и статистика», 1998 г.

Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М: «Финансы и статистика», 2000 г.

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - М.: «Инфра - М», 2001 г.

Биндиченко Е.В. Российский сервис: сущность, состояние, проблемы, перспективы. - Уфа: Издательство Башуниверситета, 2000 г.

Биндиченко Е.В. Сфера услуг: иеория и практика. - Уфа: Издательство Башуниверситета, 2000 г.

Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - Киев: Ника - Центр Эльга, 2000 г.

В лабиринтах современного управления./Под ред. Грегори Р. - М.: «Экономика», 1999 г.

Гизатуллин Х.Н. Институционные механизмы сервиса экономики России. - Екатеринбург, 2001 г.

Ковалёв В.В. Курс финансовых вычислений. - М.: «Финансы и статистика», 1999 г.

Ковалёв В.В. Управление финансами./ Учеб.пособие. - М. : Инфра - М, 2001 г.

Котлер. Основы маркетинга. - М: «Финансы и статистика», 2001 г.

Любушин Н.П. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия./Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 1999 г.

Павлова Л.Н. Финансы предприятий./ Учеб.пособие для ВУЗов. - М.: Финансы ЮНИТИ»,1998 г.

Платные услуги: Правила и порядок предоставления. Ответственность исполнения. Защита прав потребителей. - М.: «Ось - 89», 1996 г.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - «Новое знание», 2000 г.

Стаханов В.Н. Маркетинг сферы услуг: Учеб.пособие. - М.: «Экспертбюро», 2001 г.

Структурные проблемы развития экономики социальной сферы в рыночных условиях./ Под ред. Жильцова, Ломанова. - М.: «Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 1998 г.

Устав ОАО «ЛОК - Семейный»

Бухгалтерский баланс ОАО «ЛОК - Семейный» за 2000 год

Отчёт о прибылях и убытках ОАО «ЛОК - Семейный» за 2000 год