Методика составления финансового баланса предприятия на примере ЗАО "Техпром"

- участок по монтажу технологических трубопроводов различного назначения и резервуаров территориально расположенный в городе Набережные Челны.

Предприятие не имеет дочерних и зависимых обществ.

Среднесписочная численность работников за исследуемый период постепенно уменьшалась с 422 человек в 2004 году до 295 человек в 2006 году.

2.2 Порядок формирования статей баланса предприятия

Рассмотрим составление баланса ЗАО «Техпром» за 2006 год.

В балансе отражаются остатки по всем счетам учета на отчетную дату.

В актив баланса включены два раздела: раздел I "Внеоборотные активы" и раздел II "Оборотные активы". В пассиве баланса три раздела: раздел III "Капитал и резервы", раздел IV "Долгосрочные обязательства" и раздел V "Краткосрочные обязательства".

В разделе "Внеоборотные активы" баланса отражается информация об активах организации, которые используются для извлечения прибыли в течение длительного времени. Это нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы организации.

По строке баланса 110 "Нематериальные активы" отражается остаточная стоимость нематериальных активов (НМА), которые принадлежат организации, - сумма, равная разнице между дебетовым сальдо на счете 04 "Нематериальные активы" и кредитовым сальдо на счете 05 "Амортизация нематериальных активов". Если организация согласно учетной политике начисляет амортизацию по всем объектам НМА без применения счета 05, то в строке 110 баланса отражается дебетовое сальдо счета 04.

ЗАО «Техпром» за рассматриваемый период не имеет нематериальных активов.

По строке баланса 120 "Основные средства" отражается остаточная стоимость части имущества организации, которое используется в качестве средств труда для производства и реализации товаров (выполнения работ, оказания услуг) либо для осуществления управленческих задач и не предназначено для продажи.

К основным средствам относятся здания, транспортные средства, линии электропередачи, вычислительная и кассовая техника, мебель и т.п.

Основные средства учитываются на одноименном счете 01. Их стоимость переносится на затраты путем начисления амортизации, сумма которой отражается на счете 02 "Амортизация основных средств". По строке 120 баланса показывается остаточная стоимость основных средств - дебетовый остаток по счету 01 "Основные средства" за минусом суммы амортизации, начисленной по кредиту счета 02 "Амортизация основных средств".

Таким образом, в балансе ЗАО «Техпром» за 2006 год проставлена сумма 10 022 тыс. руб., которая определяется как разность между дебетовым остатком по счету 01 "Основные средства" и суммой амортизации, начисленной по кредиту счета 02 "Амортизация основных средств", то есть 11120896,03-1099012,3=10021883,73 руб.

По строке баланса 130 "Незавершенное строительство" отражается сумма незавершенных капитальных вложений. Это расходы на незаконченные строительно-монтажные работы и прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геолого-разведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению, связанные со строительством, затраты на формирование основного стада продуктивного и рабочего скота и т.д.). Кроме того, по строке 130 отражаются затраты на приобретение нематериальных активов и основных средств, требующих и не требующих монтажа, до их ввода в эксплуатацию. Незавершенные капитальные вложения отражаются в балансе по фактическим затратам для застройщика (инвестора).

Показатель строки 130 формируется как сумма остатков по дебету счетов:

- 07 "Оборудование к установке";

- 08 "Вложения во внеоборотные активы";

- 16 "Отклонения в стоимости материальных ценностей" (в части отклонений, относящихся к имуществу, стоимость которого отражена на счетах 07 и 08).

В балансе ЗАО «Техпром» за 2006 год по строке 130 проставлена сумма 202 тыс. руб., которая представляет собой дебетовый остаток по счету 08 "Вложения во внеоборотные активы".

По строке 135 "Доходные вложения в материальные ценности" отражается остаточная стоимость имущества, предназначенного для сдачи в аренду (лизинг) или прокат. Это дебетовый остаток по счету 03 "Доходные вложения в материальные ценности" за минусом суммы амортизации, которая отражена по кредиту счета 02 "Амортизация основных средств" субсчет "Амортизация имущества, относящегося к доходным вложениям".

По строке 140 "Долгосрочные финансовые вложения" отражается сумма остатков по счетам 58 "Финансовые вложения" и 55 "Специальные счета в банках" субсчет 3 "Депозитные счета" в части сумм, относящихся к долгосрочным вложениям. Их следует уменьшить на величину резерва под обесценение финансовых вложений - кредитовый остаток счета 59 "Резерв под обесценение финансовых вложений" в части финансовых вложений сроком более года.

При составлении баланса следует учитывать, что финансовые вложения, бывшие раньше долгосрочными, к концу отчетного периода могут стать краткосрочными.

По строке баланса 145 "Отложенные налоговые активы" отражается дебетовое сальдо по счету 09 "Отложенные налоговые активы".

Отложенные налоговые активы формируются при возникновении вычитаемых временных разниц, когда сумма налоговой прибыли по операции больше, чем прибыль по данным учета.

В балансе ЗАО «Техпром» за 2006 год по строке 145 проставлена сумма 42 тыс. руб., которая представляет собой дебетовый остаток по счету 09 "Отложенные налоговые активы".

По строке 150 "Прочие внеоборотные активы" указывают остаточную стоимость активов, которые не отражены по другим строкам раздела "Внеоборотные активы" баланса. При заполнении этой строки нужно учитывать следующее. В составе прочих внеоборотных активов отражаются те активы, стоимость которых признается несущественной и информация о которых не важна для заинтересованных пользователей бухгалтерской отчетности.

Строка 190 - итоговая для раздела I баланса. В ней отражается стоимость всех имеющихся в организации внеоборотных активов. Показатель строки 190 формируется как сумма строк:

110 "Нематериальные активы";

120 "Основные средства";

130 "Незавершенное строительство";

135 "Доходные вложения в материальные ценности";

140 "Долгосрочные финансовые вложения";

145 "Отложенные налоговые активы";

150 "Прочие внеоборотные активы".

Показатель строки 190 в балансе ЗАО «Техпром» за 2006 год составил 10266 тыс. руб., что представляет собой сумму строк 120, 130, 145 (то есть 10022+202+42).

В разделе II "Оборотные активы" приводятся сведения о стоимости и составе оборотных активов организации на отчетную дату. Оборотными признаются активы, которые сравнительно быстро переносят свою стоимость на затраты.

К оборотным активам относятся материально-производственные запасы (сырье, материалы, товары, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов и т.п.), НДС по приобретенным ценностям, долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Строка 210 "Запасы" - одна из немногих статей рекомендованной Минфином России формы баланса, для которой предусмотрены расшифровочные строки. Для расшифровки показателя строки 210 в балансе приведены следующие строки:

211 "Сырье, материалы и другие аналогичные ценности";

212 "Животные на выращивании и откорме";

213 "Затраты в незавершенном производстве";

214 "Готовая продукция и товары для перепродажи";

215 "Товары отгруженные";

216 "Расходы будущих периодов";

217 "Прочие запасы и затраты".

В строке 211 показывается дебетовый остаток по счету 10 "Материалы". На этом счете учитываются сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, запасные части, тара, используемая для упаковки и транспортировки продукции (товаров), и т.п.

Если организация отражает стоимость материалов в учетных ценах, применяя счета 15 "Заготовление и приобретение материальных ценностей" и 16 "Отклонение в стоимости материальных ценностей", к сальдо счета 10 следует прибавить дебетовый остаток по счету 16. Если на конец отчетного периода сальдо по счету 16 кредитовое, его следует вычесть из остатка по счету 10.

Кроме того, при формировании показателя строки 211 из полученной суммы следует вычесть кредитовое сальдо счета 14 "Резервы под снижение стоимости материальных ценностей" (в части сырья, материалов и других МПЗ).

Строку 212 "Животные на выращивании и откорме" заполняют те организации, у которых есть животные, учитываемые на счете 11 "Животные на выращивании и откорме". В основном это организации животноводства и птицеводства. Счет 11 предназначен для обобщения информации о наличии и движении молодняка животных; взрослых животных, находящихся на откорме и в нагуле; птицы; зверей; кроликов; семей пчел; взрослого скота, выбракованного из основного стада для продажи (без постановки на откорм); скота, принятого от населения для продажи, а также животных, выбракованных из основного стада.

По строке 213 "Затраты в незавершенном производстве" отражают стоимость продукции (работы), не прошедшей всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и технической приемки.

По строке 213 показывается сумма дебетовых остатков по счетам:

- 20 "Основное производство";

- 21 "Полуфабрикаты собственного производства";

- 23 "Вспомогательные производства";

- 29 "Обслуживающие производства и хозяйства";

- 44 "Расходы на продажу";

- 46 "Выполненные этапы по незавершенным работам".

Организация самостоятельно выбирает методы оценки незавершенного производства и закрепляет выбор в приказе по учетной политике.

По строке 214 "Готовая продукция и товары для перепродажи" показывается сумма дебетовых остатков по счетам 41 "Товары" и 43 "Готовая продукция". Если торговая организация учитывает товары по продажным ценам, то сальдо по счету 41 следует уменьшить на сумму кредитового остатка по счету 42 "Торговая наценка".

Иногда организации покупают комплектующие (готовые изделия) для своей продукции, стоимость которых не входит в стоимость продаваемой продукции. Заказчики оплачивают их отдельно. Такие изделия учитываются как товары на счете 41 "Товары". Их стоимость отражается по строке 214 баланса.

Организации, которые занимаются торговлей, показывают по строке 214 стоимость остатков приобретенных товаров.

При формировании показателя строки 214 из стоимости готовой продукции и товаров, отраженной на счетах 41 и 43, следует вычесть кредитовое сальдо по счету 14 (в части сумм, относящихся к товарам и готовой продукции).

Если организация при учете покупных товаров использует счет 15 "Заготовление и приобретение материальных ценностей", то показатель строки 214 раздела I увеличивается (уменьшается) на дебетовое (кредитовое) сальдо счета 15 (в части, относящейся к стоимости покупных товаров).

По строке 215 отражается дебетовый остаток по счету 45 "Товары отгруженные". Этот счет предназначен для обобщения информации об отгруженной, но не реализованной продукции (товарах). Выручка от продажи таких товаров еще не может быть признана в учете организации-продавца, потому что право собственности на них не перешло к покупателю.

По строке 216 отражается дебетовое сальдо счета 97 "Расходы будущих периодов". Расходы будущих периодов - это затраты, произведенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

По строке 217 "Прочие запасы и затраты" показывают стоимость остатков материальных ценностей и не списанных на себестоимость расходов, которые не отражены в предыдущих расшифровочных строках к подразделу "Запасы".

Таким образом, в балансе ЗАО «Техпром» за 2006 год сумма запасов составила 11056 тыс. руб. Запасы организации отражены по строке 211 "Сырье, материалы и другие аналогичные ценности" в сумме 9570 тыс. руб. (дебетовый остаток по счету 10 «Материалы) и по строке 216 "Расходы будущих периодов" в сумме 1486 тыс. руб. (дебетовое сальдо счета 97 "Расходы будущих периодов").

По строке баланса 220 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" отражается дебетовое сальдо счета 19 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям". Это остаток "входного" НДС по приобретенным МПЗ, нематериальным активам, капитальным вложениям, работам и услугам, который еще не принят к вычету.

По состоянию на 31/12/06г. счет 19 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" в ЗАО «Техпром» имеет нулевое сальдо, следовательно в балансе по строке 220 на конец отчетного периода стоит прочерк.

Расчеты организации с покупателями и поставщиками учитываются на активно-пассивных счетах - 60, 62 и 76. Расчеты с работниками, не связанные с выплатой заработной платы, отражаются на счетах 71 и 73.

На разных субсчетах этих счетов отражаются возникновение и погашение дебиторской и кредиторской задолженности. Данные по счетам учета расчетов в балансе приводятся развернуто: по субсчетам с дебетовым сальдо - в активе баланса (как дебиторская задолженность), по субсчетам с кредитовым сальдо - в пассиве баланса (как кредиторская задолженность).

По строке 230 "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)" отражается сумма долгосрочной дебиторской задолженности. Это задолженность, платежи по которой согласно условиям договора ожидаются в течение срока, превышающего 12 месяцев. В рекомендованной Минфином России форме баланса есть лишь одна строка для расшифровки суммы долгосрочной дебиторской задолженности - строка 231 "В том числе покупатели и заказчики".

Дебиторская задолженность, которая в предыдущих отчетных периодах отражалась как долгосрочная, в текущем отчетном периоде может стать краткосрочной, если до момента ее погашения осталось менее 12 месяцев. Перевод дебиторской задолженности из долгосрочной в краткосрочную возможен, если это предусмотрено учетной политикой организации. Если сумма дебиторской задолженности переведена из долгосрочной в краткосрочную, она отражается не в строке 230, а в строке 240 баланса.

По состоянию на 31/12/06г. в балансе ЗАО «Техпром» по строке 230 проставлена сумма 3652 тыс. руб., которая представляет собой дебетовый остаток по счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

В строке 240 баланса отражается сумма краткосрочной дебиторской задолженности, срок погашения которой по условиям договора наступает менее чем через 12 месяцев.

Краткосрочная дебиторская задолженность отражается в учете путем ведения соответствующей аналитики на счетах учета расчетов:

- с поставщиками по выданным им авансам (счет 60);

- с покупателями и заказчиками по отгруженным им товарам, выполненным работам и оказанным услугам (счет 62);

- с работниками организации по подотчетным суммам (счет 71), а также по выданным им займам и ссудам (счет 73);

- с бюджетом и внебюджетными фондами по суммам переплаты по налогам и сборам (счета 68 и 69);

- с прочими дебиторами (счет 76).

Если организация создала резерв по сомнительным долгам, сумму краткосрочной дебиторской задолженности следует уменьшить на кредитовое сальдо счета 63 "Резервы по сомнительным долгам" (в сумме, относящейся к краткосрочной дебиторской задолженности).

Итак, в балансе ЗАО «Техпром» за 2006 год по строке 240 проставлена сумма 11558 тыс. руб., которая представляет собой сумму дебетовых остатков по счетам:

- 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками по отгруженным им товарам, выполненным работам и оказанным услугам» на сумму 11188924,32 руб.;

- 60 «Расчеты с поставщиками по выданным им авансам» на сумму 32312,23 руб.;

- 73 «Расчеты с работниками организации по выданным им займам и ссудам» на сумму 301214,98 руб.;

- 71 «Расчеты с работниками организации по подотчетным суммам» на сумму 36412,52 руб.

Показатель строки 250 "Краткосрочные финансовые вложения" баланса формируется аналогично сумме по строке 140 "Долгосрочные финансовые вложения" - как дебетовый остаток по счетам 58 "Финансовые вложения" и 55 "Специальные счета в банках" субсчет 3 "Депозитные счета" (в части краткосрочных вложений) за минусом сумм резервов под обесценение финансовых вложений (кредитовый остаток по счету 59), относящихся к краткосрочным вложениям.

По строке 250 также отражаются финансовые вложения, которые в предыдущих периодах классифицировались как долгосрочные. В состав краткосрочных их можно перевести, если на дату составления отчетности до момента предполагаемого погашения этих вложений осталось менее 12 месяцев.

Дебетовый оборот по счету 58 «Финансовые вложения» на 31/12/06 в ЗАО «Техпром» составил 1300458 руб., следовательно, по строке баланса 250 отражается сумма 1300 тыс. руб.

Показатель строки 260 "Денежные средства" формируется как сумма дебетовых остатков по счетам:

- 50 "Касса";

- 51 "Расчетные счета";

- 52 "Валютные счета";

- 55 "Специальные счета в банках" (за исключением сальдо по субсчету 55-3 "Депозитные счета", которое отражается в составе финансовых вложений);

- 57 "Переводы в пути".

Остатки денежных средств на валютных счетах организации, другие валютные денежные средства (включая денежные документы) при отражении в балансе пересчитываются в рубли по официальному курсу Банка России, действующему на отчетную дату.

В балансе ЗАО «Техпром» за 2006 год по строке 260 проставлена сумма 5195 тыс. руб., которая представляет собой сумму дебетовых остатков по счету 50 "Касса" (8225 руб.) и 51 "Расчетные счета" (5186707,28 руб.).

По строке баланса 270 "Прочие оборотные активы" показывается стоимость оборотных активов, не отраженных в других строках раздела II.

Строка 290 - итоговая для раздела II "Оборотные активы". Показатель этой строки формируется как сумма строк:

210 "Запасы";

220 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям";

230 "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)";

240 "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)";

250 "Краткосрочные финансовые вложения";

260 "Денежные средства";

270 "Прочие оборотные активы".

Таким образом, показатель строки 290 в балансе ЗАО «Техпром» за 2006 год составил 32761 тыс. руб., что представляет собой сумму строк 210, 230, 240, 250, 260 (то есть 11056+3652+11558+1300+5195).

В строке 300 отражается сумма всех активов организации - как внеоборотных, так и оборотных. Показатель строки 300 формируется как сумма строк 190 "Итого по разделу I" и 290 "Итого по разделу II".

По состоянию на 31/12/06 показатель данной строки баланса ЗАО «Техпром» составил 43027 тыс. руб. (то есть 10266+32761).

Пассив баланса состоит из трех разделов:

раздел III "Капитал и резервы";

раздел IV "Долгосрочные обязательства";

раздел V "Краткосрочные обязательства".

В разделе III баланса отражается величина собственного капитала организации. Это уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие капитализируемые резервы.

По строке 410 "Уставный капитал" отражается сальдо счета 80 "Уставный капитал". Сумма в строке 410 баланса должна соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах. Увеличение или уменьшение уставного капитала отражается в учете только после регистрации соответствующих изменений в учредительных документах.

Уставной капитал ЗАО «Техпром» по состоянию на 31/12/06г. согласно учредительным документам составил 484450 руб., то есть по строке 410 баланса отражается сумма 484 тыс. руб.

В строке 411 "Собственные акции, выкупленные у акционеров" отражается дебетовое сальдо счета 81 "Собственные акции (доли)" - остаток акций (долей) организации, которые она выкупила у акционеров (участников) для последующей перепродажи или аннулирования.

В строке 420 "Добавочный капитал" отражается кредитовое сальдо счета 83 "Добавочный капитал". На счете 83 учитываются курсовые разницы, которые возникают в случае, если взносы в уставный капитал оплачены в иностранной валюте; эмиссионный доход, возникающий, если продажная стоимость размещенных акций превысила их номинальную стоимость (за минусом издержек, связанных с продажей); суммы дооценки основных средств и других внеоборотных активов.

В строке 430 "Резервный капитал" отражается кредитовый остаток по счету 82 "Резервный капитал". На этом счете формируется резервный фонд и иные аналогичные фонды, которые создаются путем распределения части полученной прибыли. Они предназначены для покрытия убытков, погашения облигаций организации, выкупа собственных акций (долей) и т.п. Для расшифровки показателя строки 430 предусмотрены строки 431 "Резервы, образованные в соответствии с законодательством" и 432 "Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами".

В 2006 году ЗАО «Техпром» сформировало резервный фонд путем распределения части полученной прибыли на сумму 2876420 руб. В балансе данная сумма проставлена по строке 432 "Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами".

В строке 470 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" отражается сальдо счета 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)":

- кредитовое - если у организации есть нераспределенная прибыль;

- дебетовое - если у фирмы не покрыты убытки. В этом случае показатель строки 470 приводится в скобках. При расчете значения строки 490 "Итого по разделу III" сумма убытка вычитается.

В 2006 году деятельность ЗАО «Техпром» является прибыльной, нераспределенная прибыль отчетного года составила 15862945,65 руб. (кредитовый остаток по счету 84), по строке 470 баланса проставлена сумма 15863 тыс. руб.

Строка 490 - итоговая для раздела III "Капитал и резервы". В ней отражается сумма всех собственных источников средств организации - уставный капитал, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Показатель по строке 490 формируется как сумма строк:

410 "Уставный капитал";

420 "Добавочный капитал";

430 "Резервный капитал";

470 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

При этом показатель, приведенный по строке 411 "Собственные акции, выкупленные у акционеров", вычитается. Если сумма в строке 470 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" заключена в круглые скобки (то есть сформирован убыток), она тоже вычитается, а не прибавляется.

Таким образом, показатель строки 490 в балансе ЗАО «Техпром» за 2006 год составил 19223 тыс. руб., что представляет собой сумму строк 410, 430, 470 (то есть 484+2876+15863).

В разделе IV "Долгосрочные обязательства" отражаются суммы займов, кредитов и т.п., полученных организацией на срок более года и не погашенных на отчетную дату. В разделе IV отражается также величина отложенных налоговых обязательств организации.

В строке 510 "Займы и кредиты" отражается сальдо счета 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам". Это остатки заемных средств, полученных от банков и других организаций, срок погашения которых согласно условиям договора превышает 12 месяцев. В строке 510 сумма полученного кредита (займа) отражается вместе с начисленными на конец отчетного периода процентами.

По состоянию на 31/12/06г. расчеты по долгосрочным кредитам и займам в ЗАО «Техпром» составили 3706800,00 руб., что отражено в строке 510 баланса (3707 тыс. руб.).

В строке 515 "Отложенные налоговые обязательства" отражается кредитовое сальдо счета 77 "Отложенные налоговые обязательства". Этот счет используют организации, применяющие ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль". Отложенные налоговые обязательства формируются, если возникают налогооблагаемые временные разницы и сумма налоговой прибыли по операции меньше, чем прибыль по данным бухучета.

Кредитовое сальдо счета 77 "Отложенные налоговые обязательства" по состоянию на 31/12/06 в ЗАО «Техпром» составило 22490,00 руб., то есть в строке 515 баланса отражена сумма 22 тыс. руб.

По строке 520 "Прочие долгосрочные обязательства" отражаются суммы привлеченных средств, не указанные в строке 510 "Займы и кредиты".

Строка 590 - итоговая для раздела IV "Долгосрочные обязательства" баланса. В ней приводится вся сумма кредиторской задолженности организации, срок погашения которой по условиям договора превышает 12 месяцев.

Показатель строки 590 формируется как сумма строк баланса:

510 "Займы и кредиты";

515 "Отложенные налоговые обязательства";

520 "Прочие долгосрочные обязательства".

В балансе ЗАО «Техпром» за 2006 год данная строка составила 3729 тыс. руб. (3707+22).

В разделе V "Краткосрочные обязательства" отражаются суммы кредиторской задолженности, срок погашения которой по условиям договора не превышает 12 месяцев.

В строке 610 "Займы и кредиты" отражается кредитовое сальдо по счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" - остаток задолженности организации по банковским кредитам и займам, полученным от других организаций. По строке 610 отражается остаток полученных кредитов (займов) вместе с начисленными по условиям договора процентами.

Кредитовое сальдо по счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" на 31/12/06 в ЗАО «Техпром» составило 609585,00 руб., то есть по строке 610 баланса отражена сумма 610 тыс. руб.

В строке 620 "Кредиторская задолженность" отражается сумма краткосрочной кредиторской задолженности организации (кроме задолженности по кредитам и займам). В форме баланса, рекомендованной Минфином России в Приказе N 67н, к строке 620 предусмотрены расшифровочные строки.

В строке 621 "Поставщики и подрядчики" отражается сумма кредитового сальдо по соответствующим субсчетам таких счетов:

- 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками", включая сальдо по субсчету "Векселя выданные" (в части краткосрочной задолженности);

- 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

По состоянию на 31/12/06г. в балансе ЗАО «Техпром» по строке 621 проставлена сумма 6204 тыс. руб. Это есть кредитовый остаток по счету 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" на отчетную дату (6204418,32 руб.).

В строке 622 "Задолженность перед персоналом организации" отражается кредитовое сальдо счета 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда" (за минусом остатка по субсчету "Доходы от участия в капитале"). Это задолженность организации по сумме невыплаченной заработной платы (как текущая, так и просроченная).

Кредитовое сальдо счета 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда" на 31/12/06 составило 7550985,65 руб., то есть по строке 622 показывается сумма 7551 тыс. руб.

В строке 623 "Задолженность перед государственными внебюджетными фондами" отражается кредитовое сальдо по счету 69 "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению". Это суммы взносов на обязательное пенсионное страхование и на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, которые не перечислены во внебюджетные фонды на отчетную дату.

Кредитовое сальдо по счету 69 "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению" на 31/12/06 составило 2515462,36 руб., то есть по строке 623 баланса отражается сумма 2515 тыс. руб.

В строке 624 "Задолженность по налогам и сборам" отражается кредитовое сальдо счета 68 "Расчеты по налогам и сборам". Это величина налогов и сборов, начисленных, но не оплаченных на дату составления бухгалтерской отчетности (кроме сумм, перечисляемых во внебюджетные фонды).

Кредитовое сальдо расчетов по налогам и сборам ЗАО «Техпром» на 31/12/06 составило 2660516,00 руб., то есть в строке 624 баланса отражается сумма 2660 тыс. руб.

В строке 625 "Прочие кредиторы" показываются суммы краткосрочной кредиторской задолженности, не отраженные в других расшифровочных строках к строке 620 "Кредиторская задолженность".

В частности, в балансе ЗАО «Техпром» на 31/12/06 данная строка в сумме 535 тыс. руб. сформирована следующим образом:

- кредитовый остаток по счету 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" субсчет "Авансы полученные" в сумме 189654,23 руб.;

- кредитовый остаток по счету 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" в сумме 130526,47 руб.;

- кредитовый остаток по счету 73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям" в сумме 214896,36 руб.

Таким образом, показатель строки 620 в балансе ЗАО «Техпром» за 2006 год составил 19465 тыс. руб., что представляет собой сумму строк 621,622,623,624,624 (то есть 6204+7551+2515+2660+535).

В этой строке 630 "Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов"отражается сальдо счета 75 "Расчеты с учредителями" субсчет 75-2 "Расчеты по выплате доходов". Это сумма непогашенной задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам.

По строке 640 "Доходы будущих периодов" отражается кредитовое сальдо счета 98 "Доходы будущих периодов". К таким доходам относятся доходы организации, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам.

В строке 650 "Резервы предстоящих расходов" баланса отражается кредитовое сальдо счета 96 "Резервы предстоящих расходов". Это созданные организацией резервы на предстоящую оплату отпусков, на выплату вознаграждений по итогам года, на гарантийный ремонт и обслуживание, на ремонт основных средств и т.п.

В строке 660 "Прочие краткосрочные обязательства" отражается сумма краткосрочных обязательств, которые не вошли в другие строки разд. V баланса.

Строка 690 - итоговая строка для раздела V. В ней отражается сумма всех краткосрочных кредиторских обязательств организации.

Показатель строки 690 формируется как сумма строк раздела V:

- 610 "Займы и кредиты";

- 620 "Кредиторская задолженность";

- 630 "Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов";

- 640 "Доходы будущих периодов";

- 650 "Резервы предстоящих расходов";

- 660 "Прочие краткосрочные обязательства".

Показатель строки 690 в балансе ЗАО «Техпром» за 2006 год составил 20075 тыс. руб., что представляет собой сумму строк 610,620 (то есть 610+19465).

Показатель строки 700 пассива баланса должен быть равен значению строки 300 актива баланса.

2.3 Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости

Основным видом внутреннего финансового риска предприятия является риск потери финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия сохранять самостоятельность при изменении ситуации на финансовом рынке, степень независимости от кредиторов. Финансовая устойчивость закладывается в процессе принятия управленческих решений о выборе источников финансирования, когда учитывают правило финансирования - условие: собственный капитал больше заемного капитала.

Для проведения финансового анализа представим баланс ЗАО «Техпром» в агрегированном виде (Табл.2.3.1.).

Проанализируем основные показатели агрегированного баланса ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг.

Таблица 2.3.1 Показатели агрегированного баланса ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг.

Показатели	Номера строк баланса (ф. №1)	2004 год	2005 год	2006 год	Отклонение
		тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	2005 от 2004	2006 от 2005
					тыс. руб.	тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы	190-144+216	13 464	8 874	11 752	-4 590	2 878
Оборотные активы	290+144-216	31 520	27 442	31 275	-4 078	3 833
в том числе
Запасы	210-216	12 317	2 198	9 570	-10 119	7 372
Денежные средства	260+250	5 214	7 083	5 195	1 869	-1 888
Дебиторская задолженность	230+240+144+ 220	13 989	18 161	15 210	4 172	-2 951
Расходы будущих периодов	216	5 216	3 189	1 486	-2 027	-1 703
Налог на добавленную стоимость	220	112	3 607	1 486	3 495	-2 121
Краткосрочные финансовые вложения	250			1 300	0	1 300
Резервы предстоящих расходов, доходы будущих периодов	640+650		5 918		5 918	-5 918
Собственный капитал	490+640+650	7 501	15 530	19 223	8 029	3 693
Собственный оборотный капитал	(490+640+650)-(190-144+216)	-5 963	6 656	7 471	12 619	815
Долгосрочные пассивы	590	5 815	4 086	3 729	-1 729	-357
Краткосрочные пассивы	690	31 668	22 618	20 075	-9 050	-2 543
Долгосрочные кредиты	510	5 815	4 081	3 707	-1 734	-374
Краткосрочные кредиты	610	814	1 224	610	410	-614
Заемный капитал	590+690-(640+650)	37 483	20 786	23 804	-16 697	3 018
Кредиторская задолженность	620+660	30 854	15 476	19 465	-15 378	3 989

Стоимость имущества организации за рассматриваемый период уменьшилась на 1957 тыс. руб., в том числе в 2005 году наблюдается снижение стоимости имущества организации на 8668 тыс. руб., а в 2006 году - рост стоимости имущества организации на сумму 6711 тыс. руб.

Снижение стоимости имущества в 2005 году произошло за счет уменьшения суммы и основного, и оборотного капитала (на 4590 тыс. руб. и 4078 тыс. руб. соответственно), а также за счет увеличения стоимости собственного капитала на сумму 8029 тыс. руб. и снижения стоимости заемного - на 16697 тыс. руб.

Снижение величины оборотных активов за 2005 год связан, в основном, с уменьшением суммы запасов организации, в частности, остатков сырья и материалов на складах организации. По данной строке баланса произошло уменьшение на 10119 тыс. руб.

Среди положительно изменившихся показателей оборотных активов предприятия за 2005 год можно выделить показатель «Дебиторская задолженность», увеличение составило 4172 тыс. руб.

Увеличение стоимости собственного капитала в 2005 году произошло за счет роста нераспределенной прибыли за рассматриваемый период. Абсолютная величина уставного капитала организации не изменилась.

Значительное снижение кредиторской задолженности объясняется уменьшением задолженности организации перед поставщиками и подрядчиками на отчетную дату. Уменьшение по строке 621 баланса за 2005 год составило 11566 тыс. руб.

В 2006 году наблюдается рост стоимости имущества организации, который произошел за счет увеличения суммы и основного, и оборотного капитала (на 2878 тыс. руб. и 3833 тыс. руб. соответственно), а также за счет увеличения стоимости собственного капитала на сумму 3693 тыс. руб. и увеличения стоимости заемного - на 3018 тыс. руб.

Увеличение стоимости активов за 2006 год связано, в основном, с ростом следующих позиций баланса:

- основные средства на сумму 4378 тыс. руб.;

- незавершенное строительство на сумму 202 тыс. руб.;

- запасы на сумму 5669 тыс. руб.;

- краткосрочные финансовые вложения на сумму 1300 тыс. руб.

Среди отрицательно изменившихся показателей за 2006 год можно выделить показатель «Дебиторская задолженность» (уменьшение составило 2951 тыс. руб.) и показатель «Денежные средства» (уменьшение на сумму 1888 тыс. руб.).

Увеличение стоимости собственного капитала в 2006 году произошло за счет формирования резервного капитала на сумму 2876 тыс. руб., а также за счет роста суммы нераспределенной прибыли за рассматриваемый период на 6396 тыс. руб. Абсолютная величина уставного капитала организации возросла на 338 тыс. руб.

Значительных изменений в стоимости заемного капитала за 2006 год не произошло.

Для анализа финансовой устойчивости по данным отчетности вычисляются значения следующих коэффициентов финансовой устойчивости, характеризующих вертикальную структуру капитала:

- коэффициент финансовой автономии (доля собственного капитала в пассивах) и уровень собственного капитала (соотношение собственных и заемных средств). Отражают степень независимости предприятия.

- коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в пассивах) и коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага, соотношение заемных и собственных средств).

Финансовая устойчивость также зависит от горизонтальной структуры баланса и соблюдения правила (условия): собственный капитал > внеоборотные активы, соблюдение которого характеризуют следующие коэффициенты:

- коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом;

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;

- коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами.

В табл. 2.3.2. представлен анализ коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг.

Коэффициент финансовой автономии и уровень собственного капитала за рассматриваемый период возросли на 0,28 и 0,61, но значения все равно не соответствует рекомендуемым.

Коэффициент финансовой зависимости за рассматриваемый период уменьшился на 0,28, что говорит о снижении зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов и расценивается положительно, но показатель превышает рекомендуемое значение.

Соответственно наблюдается снижение за анализируемый период значения коэффициента финансовой активности.

Таблица 2.3.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг.

Показатель финансовой устойчивости	Формула для расчета	Рекомендуемое значение	2004 год	2005 год	2006 год
1	2	3	4	5	6
Коэффициент финансовой автономии	СК / (СК+ЗК)	> 0,5	0,17	0,43	0,45
Уровень собственного капитала	СК/ЗК	> 1	0,20	0,75	0,81
Коэффициент финансовой зависимости	ЗК / (СК+ЗК)	< 0,5	0,83	0,57	0,55
Коэффициент финансовой активности	ЗК/СК	< 1	5,00	1,34	1,24
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом	СК / ВНА	> 1	0,56	1,75	1,64
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	(СК-ВНА) / ОбА	> 0,1	-0,19	0,24	0,24
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	(СК-ВНА) / ПрЗ		-0,48	3,03	0,78

На рис. 2.3.1. представлена динамика коэффициентов финансовой устойчивости, характеризующих вертикальную структуру капитала ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг.



Рис. 2.3.1 Динамика коэффициентов финансовой устойчивости, характеризующих вертикальную структуру капитала ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами за анализируемый период имеют тенденцию к повышению и уже с 2005 года соответствуют рекомендуемым.

Рис. 2.3.1 Динамика коэффициентов финансовой устойчивости, характеризующих горизонтальную структуру капитала ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг.

Баланс предприятия является источником информации для проведения анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Рассмотрим показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «Техпром».

Платежеспособность организации выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которого является обеспеченность организации оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Оценка платежеспособности организации основывается на анализе ликвидности баланса. Для анализа ликвидности баланса необходимо все активы сгруппировать по степени убывания их ликвидности, а пассивы - по срочности оплаты (табл. 2.3.3, 2.3.4).

В зависимости от степени ликвидности активы организации делятся на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)

А2 - быстро реализуемые активы (готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность)

А3 - медленно реализуемые активы (запасы, за исключением готовой продукции и товаров отгруженных, а также НДС и прочие оборотные активы, долгосрочные финансовые вложения)

А4 - трудно реализуемые активы (первый раздел баланса за исключением долгосрочных финансовых вложений)

Пассивы в зависимости от срочности их оплаты группируются следующим образом:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П2 - краткосрочные пассивы (задолженность, которую необходимо погасить в ближайшее время)

П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства)

П4 - постоянные пассивы (итог строки III раздела баланса плюс строки 630-660 из V раздела.)

Таблица 2.3.3 Группировка активов ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг.

Период	Наиболее ликвидные (А1)	Быстро реализуемые (А2)	Медленно Реализуемые (А3)	Трудно реализуемые (А4)
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
2004	4 980	5 214	10 458	13 877	13 125	17 645	12 429	8 248
2005	5 214	7 083	13 877	17 985	17 645	5 563	8 248	5 685
2006	7 083	6 495	17 985	15 210	5 563	11 056	5 685	10 266

Для большей наглядности динамику активов организации в зависимости от степени их ликвидности представим графически (Рис. 2.3.3).

Рис. 2.3.3 Динамика активов организации в зависимости от степени их ликвидности за 2004-2006 гг.

Как видно из представленных данных, значительный удельный вес в структуре активов организации за исследуемый период занимают быстро реализуемые активы (А2).

Таблица 2.3.4 Группировка пассивов ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг.

Период	Наиболее срочные (П1)	Краткосрочные (П2)	Долгосрочные (П3)	Постоянные (П4)
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
2004	30 419	30 854	5 215	814	0	5 815	5 358	7 501
2005	30 854	15 476	814	1 224	5 815	4 086	7 501	15 530
2006	15 476	19 465	1 224	610	4 086	3 729	15 530	19 223

Для большей наглядности динамику пассивов организации в зависимости от срочности их оплаты представим графически (Рис. 2.3.4).

Рис. 2.3.4 Динамика пассивов организации в зависимости от срочности их оплаты за 2004-2006 гг.

Условием абсолютной ликвидности баланса является одновременное выполнение неравенств:

А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4 (2.3.1)

Как видно по данным табл. 2.3.3, 2.3.4 условие абсолютной ликвидности баланса (2.3.1) по ЗАО «Техпром» за анализируемый период не выполняется.

Выявление платежных излишков или недостатков на начало и конец анализируемого периода производится при помощи табл.2.3.5.

Таблица 2.3.5 Анализ ликвидности баланса ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг.

Год	Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
							На начало периода	На конец периода
2004	А1	4 980	5 214	П1	30 419	30 854	25 439	25 640
	А2	10 458	13 877	П2	5 215	814	-5 243	-13 063
	А3	13 125	17 645	П3	0	5 815	-13 125	-11 830
	А4	12 429	8 248	П4	5 358	7 501	-7 071	-747
	ИТОГО	40 992	44 984	ИТОГО	40 992	44 984	0	0
2005	А1	5 214	7 083	П1	30 854	15 476	25 640	8 393
	А2	13 877	17 985	П2	814	1 224	-13 063	-16 761
	А3	17 645	5 563	П3	5 815	4 086	-11 830	-1 477
	А4	8 248	5 685	П4	7 501	15 530	-747	9 845
	ИТОГО	44 984	36 316	ИТОГО	44 984	36 316	0	0
2006	А1	7 083	6 495	П1	15 476	19 465	8 393	12 970
	А2	17 985	15 210	П2	1 224	610	-16 761	-14 600
	А3	5 563	11 056	П3	4 086	3 729	-1 477	-7 327
	А4	5 685	10 266	П4	15 530	19 223	9 845	8 957
	ИТОГО	36 316	43 027	ИТОГО	36 316	43 027	0	0

Для оценки платежеспособности на перспективу рассчитаем следующие показатели ликвидности:



Из приведенных данных (табл. 2.3.6) видно, что показатели ликвидности в 2004, 2005 гг. увеличились, то есть увеличилась способность организации отвечать по своим обязательствам. В 2006 году наблюдается снижение показателей ликвидности.

Таблица 2.3.6 Анализ показателей ликвидности ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг.

Показатель	Нормативное значение	2004 год	2005 год	2006 год
		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25-0,3	0,14	0,16	0,16	0,42	0,42	0,32
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1	0,43	0,60	0,60	1,50	1,50	1,08
Коэффициент текущей ликвидности	?2	0,80	1,16	1,16	1,83	1,83	1,63

Для большей наглядности динамику показателей ликвидности ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг. изобразим графически (рис. 2.3.5).



Рис. 2.3.5 Динамика показателей ликвидности ЗАО «Техпром» за 2004-2006 гг.

Таким образом, финансовая устойчивость - это способность предприятия сохранять самостоятельность при изменении ситуации на финансовом рынке, степень независимости от кредиторов. Финансовая устойчивость закладывается в процессе принятия управленческих решений о выборе источников финансирования, когда учитывают правило финансирования - условие: собственный капитал больше заемного капитала.

Стоимость имущества ЗАО «Техпром» за рассматриваемый период уменьшилась на 1957 тыс. руб., в том числе в 2005 году наблюдается снижение стоимости имущества организации на 8668 тыс. руб., а в 2006 году - рост стоимости имущества организации на сумму 6711 тыс. руб.

Снижение стоимости имущества в 2005 году произошло за счет уменьшения суммы и основного, и оборотного капитала (на 4590 тыс. руб. и 4078 тыс. руб. соответственно), а также за счет увеличения стоимости собственного капитала на сумму 8029 тыс. руб. и снижения стоимости заемного - на 16697 тыс. руб.

В 2006 году наблюдается рост стоимости имущества организации, который произошел за счет увеличения суммы и основного, и оборотного капитала (на 2878 тыс. руб. и 3833 тыс. руб. соответственно), а также за счет увеличения стоимости собственного капитала на сумму 3693 тыс. руб. и увеличения стоимости заемного - на 3018 тыс. руб.

Коэффициент финансовой автономии и уровень собственного капитала за рассматриваемый период возросли на 0,28 и 0,61, но значения все равно не соответствует рекомендуемым. Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами за анализируемый период имеют тенденцию к повышению и уже с 2005 года соответствуют рекомендуемым.

Условие абсолютной ликвидности баланса по ЗАО «Техпром» за анализируемый период не выполняется. Показатели ликвидности ЗАО «Техпром» в 2004, 2005 гг. увеличились, то есть увеличилась способность организации отвечать по своим обязательствам. В 2006 году наблюдается снижение показателей ликвидности.

3. Пути повышения эффективности использования финансовых ресурсов ЗАО «Техпром»

3.1 Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

лидерство в борьбе с конкурентами;

максимизация рыночной стоимости фирмы;

приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

рост объемов производства и реализации;

максимизация прибыли;

минимизация расходов;

обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел. На небольших предприятиях роль финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер, как на предприятии ЗАО «Техпром».

Управление финансовыми ресурсами фирмы, ввиду многовариантности его проявления, на практике невозможно осуществлять без профессиональной организации этой работы.

Такая практика организации финансов существовала и существует до сих пор на большинстве предприятий. Но руководителю предприятия следует принять во внимание, что одновременно быть хорошим бухгалтером и хорошим финансистом человек не может.

Главное в работе бухгалтера - способность внимательно разобраться в первичных документах и в соответствии с инструкциями и циркулярами точно отразить их в бухгалтерских регистрах.

Совсем другое требуется от финансового менеджера. Работа этой профессии связана с принятием решений в условиях неопределенности, что вытекает из многовариантности исполнения одной и той же финансовой трансакции. Работа финансиста требует гибкости ума, это должна быть натура творческая, способная рисковать и оценивать степень риска, воспринимать новое в быстро меняющейся внешней среде.

Сопоставляя особенности двух профессий, не следует забывать об очень тесной взаимосвязи между ними, которую кратко можно выразить так: если бухгалтер фиксирует денежное значение осуществленных трансакций, отображая их в итоговом документе - балансе, то финансист формирует эти значения из множества неизвестных. В сущности, все функции по поиску значений этих неизвестных и есть финансовая работа.

Сегодня предприятие при организации адекватной времени финансовой работы сталкивается с большими трудностями. Опыт успешно работающих фирм показал, что кратчайший путь разрешения этой проблемы находится в руках руководителя предприятия. Сегодня признание получили два подхода к реорганизации финансовой службы фирмы:

если руководитель - профессиональный финансист, он сам координирует реорганизацию финансовой службы. Это оптимальный вариант, но в отечественной практике это скорее исключение, чем правило;

руководитель, понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, но не будучи профессиональным финансистом, не знающий тонкостей этой профессии, привлекает стороннюю организацию для постановки и внедрения на практике необходимой модели организации финансовой работы.

Независимо от выбранного подхода к реорганизации финансовой службы, фирма стремится к созданию некой стандартной модели организации финансовой работы, адекватной рыночным условиям.

Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала.

Финансовый менеджер осуществляет оперативную финансовую деятельность. В общем случае деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом:

- общий финансовый анализ и планирование;

- обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

- распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Выделенные направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть детализирован следующим образом.

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

активов предприятия и источников их финансирования;

величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

источников дополнительного финансирования;

системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Второе направление предполагает детальную оценку:

объема требуемых финансовых ресурсов;

формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);

степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);