Роль мобилизации в инвестиционной деятельности

Инвестиционный фонд Казахстана (далее - Фонд) является одним из государственных институтов развития Республики Казахстан. Деятельность Фонда началась в июле 2003 года. Организационно-правовая форма - акционерное общество со стопроцентным участием государства в уставном капитале. Размер уставного капитала - 37,9 миллиардов тенге, или 296 млн. долларов США, в последующем планируется его поэтапное увеличение.

Цель Фонда - оказание финансовой поддержки инициативам частного сектора по созданию конкурентоспособных производств в несырьевом секторе экономики путем участия в уставных капиталах вновь создаваемых и действующих организаций [11].

Задачи Фонда:

- осуществление инвестиций в уставные капиталы вновь создаваемых, а также действующих организаций, производящих углубленную переработку сырья и материалов, выпускающих конкурентоспособную продукцию с использованием новых технологий, а также оказывающих производственные услуги перспективным организациям, осуществляющим свою деятельность в промышленности;

- стимулирование частных инвестиций в несырьевой сектор экономики посредством софинансирования Фондом инвестиционных проектов (осуществления инвестиций в уставные капиталы организаций) и участия в управлении этими проектами;

- содействие повышению инвестиционной активности казахстанских организаций за рубежом посредством совместного финансирования инвестиционных проектов за пределами Республики Казахстан, обеспечивающих производственную кооперацию между отечественными и зарубежными организациями, развивающими дополняющие, смежные производства.

Фонд выступает в проектах прямым инвестором, приобретая до 49% акций.

В целях успешной реализации инвестиционных проектов наиболее предпочтительным участие в уставном капитале предприятий, в которых присутствует стратегический инвестор (один инвестор или группа инвесторов), обеспечивающий соответствующий уровень организации исполнения проекта, имеющий достаточный маркетинговый и технологический опыт для осуществления технико-технологической стороны проекта и контролирующий более 50% акций.

Инвестиции в уставный капитал предприятия со стороны Фонда и других акционеров на разных стадиях реализации проекта будут сочетаться с другими источниками финансирования, в числе которых нелистинговые облигации, банковские займы, синдицированные займы, лизинги и покупки с отсрочкой платежей, кредиты при участии экспортных кредитных агентств.

Участвуя в уставном капитале предприятий, Фонд как инвестор разделяет риски и выгоды, связанные с реализацией проектов. Фонд способствует стратегическим инвесторам минимизировать локальные риски и координирует взаимодействие с государственными учреждениями и другими участниками инвестиционной индустрии в данном регионе.

Как только проект проходит стадию реализации и достигает стабильного уровня продаж и производства, Фонд выходит из проекта посредством продажи своей доли стратегическим партнерам, другим акционерам или портфельным инвесторам.

На сегодняшний день ИФК профинансировал 35 проекта на сумму 34,2 млрд. тенге. Это проекты в отрасли:

- переработки сельскохозяйственной продукции;

- рыбной промышленности;

- химической промышленности;

- производства строительных материалов;

- лесной и деревообрабатывающей промышленности;

- металлургии;

- машиностроения;

- производственной инфраструктуры

Перечень проектов приведён в приложении 2.

В целях повышения технологической конкурентоспособности отечественного производства Фонд осуществляет инвестиции в новые и существующие компании на начальной стадии коммерциализации инновации (стадия стартового финансирования) и компании, которым требуются дополнительные инвестиции для расширения объемов инновационной продукции (работ, услуг), выхода на международные рынки (стадии начального и/или быстрого расширения)[13].

Основными условиями инвестирования являются:

- инвестиционный проект соответствует приоритетам индустриально-инновационной политики Республики Казахстан;

- проект направлен на создание нового вида наукоемкой продукции (работ, услуг), либо повышение ее технического уровня, внедрение новых и совершенствование применяемых технологий;

- проект является коммерчески привлекательным (в том числе у инновации существует высокий потенциал роста рыночной ниши);

- наличие стратегического инвестора.

Кроме того, Фонд предоставляет гранты на опытно-конструкторские работы (ОКР), направленные на проведение опытно-конструкторских, испытательных работ, обеспечивающих передачу результатов прикладных научно-исследовательских работ (НИР) в производство и нацеленных на получение продукта (опытного образца) с признаками новизны, изобретательности, оригинальности и коммерческого применения.

Деятельность Фонда направлена на создание в долгосрочной перспективе новых высотехнологичных направлений, как ядерная энергетика, альтернативная энергетика, биотехнологии, космические технологии, а также на развитие в данный момент существующих отраслей, такие как биотехнологии и фармацевтика, информационные технологии, технологии для нефтегазового сектора, технологии для пищевой промышленности, путем трансферта и внедрения передовых технологий.

На сегодняшний день Фонд одобрил участие в двух проектах, которые включены в список 30 прорывных проектов, перечень которых утвержден Правительством РК, планируемых к реализации в Казахстане.

1. Фонд проинвестирует 17,5 млн. долларов США в строительство завода по производству поликристаллического кремния по технологии Siemens, мощностью 2500 тонн поликристалического кремния в год. Проект планируется реализовывать в индустриальном парке, в г. Астана. Партнерами фонда по реализации данного проекта являются АО «Банк Развития Казахстана», Kun Renewables, Lancaster Industrials. Общая стоимость проекта составит 388,7 млн. долларов США.

2. Фонд осуществит инвестиции в размере 18 млн. Евро в строительство завода по производству легковых шин премиум-класса в индустриальном парке, в г. Астана. Проект инициирован АО "Ordabasy-PST", которое входит в группу АО "Корпорация Ордабасы". Данным проектом предусматривается строительство завода по производству автомобильных шин по технологии компании Nokian, мощностью 3.000.000 автомобильных шин в год. Общая стоимость проекта составит 153,82 млн. Евро [14].

3.3 Приоритеты развития инновационных и инвестиционных процессов в РК на современном этапе

Приоритетами индустриально - инновационной политики являются развитие и создание потенциально конкурентоспособных, в том числе экспортоориентированных, производств, работающих в отраслях экономики несырьевой направленности. В целях решения долгосрочных стратегических задач особое внимание необходимо уделять созданию условий для развития наукоемких и высокотехнологичных производств.

Выбранный государством подход должен поддерживать и стимулировать предпринимателей различных отраслей к техническому и организационному совершенствованию действующих производств, повышению производительности и конкурентоспособности, качества производимой продукции, созданию новых видов продукции и выходу на экспорт.

Задача государства - выступать катализатором и инициатором в вопросах повышения конкурентоспособности экономики и способствовать модернизации частных предприятий, вовлекая их в инновационные процессы и тем самым создавая и улучшая производственный и конкурентный потенциал.

Законодательство стран с рыночной экономикой, в том числе и Республики Казахстан, запрещает направлять бюджетные средства на оказание финансовой и инвестиционной поддержки частным предприятиям. В соответствии с этим финансовая поддержка конкретных частных компаний расценивается как проявление государственной коррупции. Практика показала правильность данного подхода.

Как правило, государство не может и не должно заниматься непосредственной финансовой поддержкой конкретных компаний, но оно может и должно выступать катализатором и инициатором в вопросах повышения конкурентоспособности экономики и способствовать модернизации частных предприятий, вовлекая их в инновационные процессы и тем самым создавая и улучшая производственный и конкурентный потенциал.

В Казахстане благоприятной средой для диверсификации структуры экономики является увеличивающийся с каждым годом объем инвестиций в нефтегазовую промышленность.

Каспийский регион будет переживать мощный рост инвестиционной и производственной активности, в значительной мере влияющий на общую экономическую динамику Казахстана, в связи с ростом добычи углеводородов, строительством магистральных, в том числе экспортных, нефте- и газопроводов, морских портов и портовых сооружений для хранения и перевалки грузов, железнодорожных нефтеналивных и газонаполнительных терминалов, введением новых мощностей в электроэнергетике и телекоммуникационной инфраструктуре.

Развитие добычи углеводородов на Каспии будет способствовать становлению отечественной сырьевой базы для нефтехимической индустрии. Вблизи промышленной зоны Кашаганского месторождения с привлечением крупных инвесторов планируется строительство нефтехимического комплекса по переработке попутного природного газа. Комплекс позволит получать широкую гамму жидких компонентов и первичных нефтехимических продуктов - этан, пропан, бутан, гексан, этилен, пропилен, ацетилен, бензол, ксилол и др., и на их основе пластические массы и эластомеры.

В ближайшие пятнадцать лет в развитие добычи казахстанской нефти инвесторы намерены вложить более 80 млрд. долл. США. Эти средства будут затрачены на создание производственных, инфраструктурных и социальных объектов, обеспечивающих работу вводимых предприятий [15].

Названные инвестиционные вложения создадут спрос на широкий спектр товаров и услуг, часть из которых будет носить временный для условий Казахстана характер, а другая часть будет направлена на создание производств, которые даже после исчерпания запасов нефти будут востребованы на внешнем и внутреннем рынках.

Основными направлениями инвестиционно-инновационной политики в Казахстане являются:

1. Содействие в формировании высокотехнологичных производств, в том числе в создании эффективной системы трансферта технологий как зарубежного, так и межотраслевого.

2. Создание и поддержка деятельности современных элементов научной и инновационной инфраструктуры (технопарков, национальных научных центров, научно-технологических зон и т.п.) в городах, где имеется сеть научно-технических и промышленных организаций и предприятий с высоким научно-технологическим потенциалом.

3. Использование существующего научно-технического потенциала в развитии передовых, с точки зрения постиндустриальной экономики, отраслей.

Казахстан уже сегодня обладает научной базой, позволяющей развивать наукоемкие производства на основе отечественных разработок по ряду направлений, в том числе:

- биотехнологии (новые сорта и генотипы сельскохозяйственных культур и животных, штаммы бактерий и др.);

- ядерные технологии;

- космические технологии;

- создание новых материалов, химических продуктов и др.

4. Создание необходимых условий для проведения исследований в области современных научно-технических направлений, таких, как:

- новые материалы и химические технологии;

- информационные технологии.

5. Совершенствование законодательной базы, направленное на стимулирование инновационной деятельности научно-технических и производственных организаций и предприятий, привлечение инвестиций в сферу науки и инноваций, скорейшее вхождение инноваций в промышленность и сферу услуг.

Таким образом, Правительством принимаются меры по дальнейшему совершенствованию законодательства, регулирующего инвестиционные процессы в стране. Принят новый Закон «Об инвестициях», в котором сохранены оправдавшие себя положения предшествующего законодательства об инвестициях, такие как гарантии при национализации и реквизиции, гарантии от незаконных действий государственных органов и должностных лиц, компенсации и возмещение убытков инвесторам, гарантии использования доходов и др., учтен международный опыт стимулирования и поддержки инвестиций, предусмотрены поддержка и стимулирование в равной степени как отечественных, так и иностранных инвесторов. Так, упорядочены вопросы государственной поддержки инвестиций в части упрощения и обеспечения транспарентности предоставления инвестиционных преференций, урегулированы вопросы их взаимоувязки с положениями Налогового кодекса.

В настоящее время государственная политика в сфере привлечения иностранных инвестиций определяется Стратегией индустриально-инновационного развития на 2003-2015 годы и приоритетными задачами, поставленными в соответствии с данным документом перед государственными органами республики.

Заключение

В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а, следовательно, и обеспечении определенных темпов экономического роста. Если представить общественное воспроизводство как систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого звена - производства, и, можно сказать, составляют материальную основу его развития.

Само понятие инвестиции (от лат. investio - одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.).

Реальные инвестиции представляют собой вложения капитала в какую-либо отрасль экономики или предприятие, результатом чего является образование нового капитала или приращение наличного капитала (здания, оборудование, товароматериальные запасы и т.д.). Финансовые же - вложения капитала (государственного или частного) в акции, облигации, иные ценные бумаги. Здесь прироста реального капитала не происходит, происходит лишь покупка, передача титула собственности. Налицо, таким образом, трансфертные (т.е. передаточные операции).

Понятие инвестиционных ресурсов охватывает все произведенные средства производства, т.е. все виды инструмента, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовую сеть, используемые в производстве товаров и услуг и доставке их к конечному потребителю. Процесс производства и накопления этих средств производства называется инвестированием.

Инвестиционные товары (средства производства) отличаются от потребительских товаров тем, что последние удовлетворяют потребности непосредственно, тогда как первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров. Фактически, по своему содержанию, инвестиции представляют тот капитал, при помощи которого умножается национальное богатство. При этом следует иметь в виду, что термин “капитал” не подразумевает деньги. Правда, менеджеры и экономисты часто говорят о “денежном капитале”, имея в виду деньги, которые могут быть использованы для закупки машин, оборудования и других средств производства. Однако, деньги, как таковые, ничего не производят, а, следовательно, их нельзя считать экономическим ресурсом. Реальный капитал - инструмент, машины, оборудование, здания и другие производственные мощности - это экономический ресурс, деньги, или финансовый капитал, таким ресурсом не являются.

Инвестиции - это то, что “откладывают” на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше потреблять в будущем. Одна часть инвестиций - это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций - это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения).

Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.

Можно сделать три важных для будущего вывода. Во-первых, в мире свободные ресурсы иностранных инвестиций ограничены, а число нуждающихся в них много, причем, это не только слабо развивающиеся, но и высокоразвитые страны. Более того, в последние годы имеет место тенденция роста привлечения иностранных инвестиций высокоразвитыми странами, а стран-доноров совсем немного. К числу последних относятся Япония, Южная Корея, Германия и некоторые другие.

Следовательно, Казахстану надо бороться за привлечение иностранных инвестиций, предоставляя благоприятные условия, так как Россия, страны Восточной Европы, Юго-Восточной Азии обладают более привлекательными условиями, чем Казахстан. Прежде всего, это их близость к мировым рынкам, наличие выхода к морям и развитых инфраструктур, а также достаточно емкий их внутренний рынок, не говоря уже о России.

Список используемых источников

1. Экономика: Учебник. 3-е изд., перераб. доп./Под ред. Д-ра эконом. Наук проф. А.С. Булатова, М. Юрист, 2002 г.

2. Закон РК от 8 января 2003 года N 373-II с изменениями и дополнениями «Об инвестициях»

3. Виноградов В. Инвестиционная политика. М., 2000 Анохин С. О новых аспектах в инвестиционной деятельности, М., 1999

4. Ускенбаева А.Р. Экономическая политика. Учебно-практическое пособие. - Караганда, 2004

5. Голованкин А. П. Роль инвестиционных компаний в стимулировании экономического прогресса. - М., “ РЭЖ” 1994

6. Янковский К.П., Мухарь Н.Ф.Организация инвестиционной и инновационной деятельности. - СПб: Питер, 2001-448с. Ил. - (Серия «Учебники для ВУЗов»)

7. Сагандыкова С. Иностранные инвестиции в Казахстане: анализ и прогноз инвестиционных процессов. Алматы, 2000

8. . Аналитический обзор. Государственная поддержка развития инновационной деятельности за рубежом. Выводы для Казахстана

9. Информация о ходе реализации Стратегии индустриально-инновационного развития государственными институтами развития

10. Доклад о Программе Правительства Республики Казахстан на 2007-2009 годы

11. Информация о ходе реализации Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 годы по итогам I полугодия 2007 г.

12. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов Казахстана // Рейтинговое агенство «Эксперт РА», 2007

13. Официальный сайт Правительства Республики Казахстан// www.government.kz

14. Официальный сайт Инвестиционного фонда Казахстана // www.ifk.kz

15. Стратегия индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 годы

Приложение

Перечень проектов инвестиционного фонда Казахстана