Характеристика факторинга - достаточно нового вида услуг в области финансирования

Функциональные аспекты факторингового механизма разнообразны и находятся в поле финансового менеджмента, т.к. факторинг помогает управлять финансовыми потоками организаций, улучшает аналитическую работу, потому что без всестороннего анализа всех сторон деятельности предприятий на рынке, особенно финансов, операции факторинга вообще теряют смысл из-за большого риска; факторинг способствует совершенствованию стратегического и бухгалтерского учета на предприятии, управленческого учета.

Возможные виды услуг факторингового отдела фирмы.

Среди услуг оказываемых в России фактором, используя факторинг, можно выделить:

1. Вкладные операции;

2. Услуги по погашению задолженности покупателей поставщикам с заменой состава картотеки и отсрочкой платежей, вводя вексельную форму расчетов;

3. Производить немедленную оплату счетов поставщикам за отгруженную ими продукцию;

4. Оказывать услуги поставщикам по погашению дебиторской задолженности покупателей;

5. Помощь предприятиям-клиентам факторинга по работе с банками, обслуживающими покупателей;

6. Консультационные услуги,

Деятельность факторингового отдела по вкладным операциям состоит в том, что оборотный фонд факторинга в большей степени складывается из вкладов организаций, предприятий, независимо от ведомственной подчиненности. Вклады предоставляются на платной основе. Размер процентной ставки по вкладам зависит от длительности вклада и его характера.

Услуги по погашению задолженности покупателей поставщикам с заменой состава картотеки и отсрочкой платежей, вводя вексельную форму расчетов. В факторинговый отдел обращается плательщик, ходатайствуя об оплате отдельных счетов, находящихся в картотеке №2, или в товарной картотеке, имеющейся у предприятия - плательщика. Факторинговый отдел дает распоряжение фактору плательщика об оплате платежных документов за счет факгорингового отдела и о направлении фактором поставщика авизо на сумму оплаченных счетов. Плательщику выставляется платежное поручение. Платежное требование и распоряжение представителю плательщику, чтобы он предоставил их в обслуживающее его учреждение банка. Платежное требование факторинга приходуется в картотеку к счету предприятия и оплачивается в установленном порядке согласно календарной очередности платежей.

Операция оформлена так, что предприятия, ожидающие оплаты за свою продукцию, не смогут определить временную неплатежеспособность предприятия-покупателя и что расчет произведен за счет факторинга, оплата картотеки производится со счета покупателя, одновременно необходимая сумма (при одногородних расчетах) прямой проводкой списывается со счета факторинга и зачисляется на счет покупателя. Если присутствуют иногородние расчеты, восстановление оплаченной суммы за счет покупателя происходит с помощью дебетового авизо.

К следующему дню после проведения операции плательщик представляет в учреждение банка, обслуживающее его, платежное поручение на перечисление факторинговому отделу платы за услуги, размером 0,1% от суммы произведенного платежа.

На основании ходатайств предприятий производится и оплата карточек неоплаченных счетов. Затем расчеты с факторингом осуществляются по платежному требованию факторингового отдела или по именному векселю, акцептованному предприятием-плательщиком, срок которого устанавливается не более 6-ти месяцев по обоюдному согласованию между факторингом и предприятием. Когда наступает срок платежа, именной вексель направляется в отделение банка, которое обслуживает плательщика, и предъявляется к взысканию со счета предприятия в установленном порядке, а если средства отсутствуют, то помещается в картотеку №2 и оплачивается уже в порядке календарной очередности.

Если присутствует досрочное частичное погашение задолженности, оформленной векселем, то завершение расчетов при наступлении срока векселя производится по платежному требованию факторингового отдела.

За пользование средствами факторинга от дня выписки векселя до его срока взимается плата в размере 0,04% за каждый день после полного погашения задолженности поданной операции. Если присутствует досрочное погашение векселя, то плата за пользование средствами факторинга взимается за фактическую продолжительность, а не по сроку, оговоренному векселем.

Эти услуги факторинга поддерживают авторитет предприятия, ликвидируют финансовое напряжение, вызываемое временными затруднениями в экономике предприятия, которые могли бы привести к ограничению платежеспособности предприятия, задержке расчетов по зарплате, прекращению нормального обеспечения материальными ресурсами и т.д.

Факторинговый отдел может производить немедленную оплату счетов поставщикам за отгруженную продукцию.

Если факторинговый отдел и предприятие-поставщик находятся в одном городе, та поставщик в оговоренные в договоре сроки после отгрузки продукции (или оказанных услуг) выписывает сводное платежное требование на факторинговый отдел банка по форме 0401001. Параллельно оформляются подсводные платежные требования по этой же форме на грузополучателей. Эти платежные требования в комплекте сдаются на инкассо в учреждение банка, обслуживающее предприятие (или отправляется в банки платешьщиков).

Факторинговый отдел после получения просьбы об оплате выставленных счетов телеграфным платежным поручением пронзводит перечисление основного платежа и пени за задержку оплаты иногороднему поставщику и предъявляет на инкассо в его адрес платежное требование на оплату комиссионных услуг в размере 0,2% от суммы произведенного платежа.

В день платежа направляется сообщение факторинговым отделом о произведенной операции учреждению банка, где в картотеке № 2 находятся платежные требования данного поставщика, в котором указаны даты, номера, суммы платежного поручения, которым произведено перечисление. Это сообщение служит основанием, по которому кредит счета поручителя средств, наименование, номер МФО и отделение банка на платежных требованиях исправляются на реквизиты факторингового отдела и при наступлении срока календарной очередности платежа вся сумма перечисляется факторинговому отделу.

Факторинговое обслуживание клиентов является многоэтапным процессом, каждая стадия которого имеет свое назначение. В данном процессе целесообразно выделить три блока.

Блок 1 - предварительная работа. Основным способом решения проблемы неплатежа является тщательный отбор дебиторской задолженности клиента на стадии принятия решения о возможности его факторингового обслуживания. Однако принятию решения предшествует большая предварительная работа финансового агента, которая включает в себя несколько этапов. Процесс проведения факторинговых операций предполагает взаимосвязанную работу разных подразделений фактора: отдела факторинговых операций, юридической службы, отдела бухгалтерского учета, операционного отдела, службы безопасности. Такое количество участников объясняется важностью, сложностью и ответственностью предварительной процедуры. Особенность факторинговых операций на данной стадии - необходимость сбора финансовым агентом максимума информации о его клиенте, но и о дебиторах клиента.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния клиентов и дебиторов и качества выполнения их обязательств друг перед другом служит анкета клиента, содержащая в себе разнообразные пункты, в том числе и наличие рекламации и их причины. Составной частью анкеты должен быть раздел, информация которого характеризует дебиторов того или иного клиента. Если нет возможности получить финансовую отчетность дебиторов, то этот раздел должен содержать данные об объемах поставок (среднемесячном обороте дебиторской задолженности), отсрочках платежа. Результатом проведенного анализа будет принятие положительного или отрицательного решения о факторинговом обслуживании дебиторской задолженности того или иного покупателя соответствующего клиента. Критерии отбора каждый финансовый агент определяет самостоятельно в зависимости от его факторинговой политики, финансовых и прочих возможностей.

Первый этап - предварительное собеседование, в результате которого финансовый агент отбирает потенциальных клиентов для факторингового обслуживания. Предварительный отбор осуществляется на основе общей информации о деятельности клиента, а именно: сфера деятельности, порядок осуществления платежей (возможность авансовых платежей, платежей по мере реализации товара). В свою очередь потенциальные клиенты на этапе предварительного собеседования знакомятся с требованиями, условиями и порядком факторингового обслуживания. Клиенты получают информацию следующего характера:

· Требования к платежеспособности и добросовестности клиента и платежной дисциплине дебиторов;

· Перечень документов, на основе которых осуществляется изучение «качества» клиентов и их дебиторов;

· Возможные условия сделок (наличие уведомления, условия регресса);

· Порядок оформления документов;

· Принципы установления лимита финансирования, расчета вознограждения финансового агента.

Следует отметить, что положительный результат предварительного собеседования не означает положительного результата в принятии решения о факторинговом обслуживании.

Второй этап - сбор информации. Потенциальный клиент предоставляет все необходимые документы для рассмотрения вопроса о возможности факторингового обслуживания его дебиторской задолженности. При этом сотрудники отдела факторинговых операций контролируют соблюдение следующих требований: пакет документов должен быть полным, все документы оформлены надлежащим образом, т.е. в соответствии с требованиями законодательства РФ и финансового агента.

Третий этап - анализ полученной информации. Обязательными участниками процесса изучения информации о клиенте и его дебиторах, помимо сотрудников отдела факторинговых операций, являются сотрудники юридических службы и службы безопасности, задача которых заключается в проверке достоверности предоставленной информации и юридической чистоты их договорных отношений. Одновременно сотрудники отдела факторинговых операций проводят финансовый анализ деятельности клиента и его дебиторов. Информационной базой в данном случае являются финансовая отчетность за несколько отчетных периодов (как правило за предыдущий год и два последних квартала), данные по объемам отгрузки и оплате продукции за определенное время.

Четвертый этап - уточнение неясных моментов. Если в процессе проверки и анализа информации и документов у сотрудников юридической службы, службы безопасности или отдела факторинговых операций возникли какие либо вопросы, то следующий этап предварительной работы направлен на их разрешение.

Пятый этап - анализ степени риска по факторинговым операциям и принятие решения по результатам предварительной работы финансового агента.

Решение о факторинговом обслуживании принимаются финансовым агентом по результатам тщательного изучения и анализа всех представленных документов и прочей полученной информации.

Блок 2 - работа по оформлению документов - является результатом принятия положительного решения о факторинговом обслуживании. Основополагающим документом, в рамках которого проводится факторинговые операции с конкретным клиентом, служит договор факторинга.

Можно выделить три варианта оформление факторинговой сделки, каждый из которых предусматривает подписание фактором и клиентом договора факторингового обслуживания и дополнений к нему.

Можно выделить три варианта оформления факторинговой сделки, каждый из которых предусматривает подписание фактором и клиентом договора факторингового обслуживания и дополнений к нему.

1 вариант. Заключение договора факторингового обслуживания и дополнения к нему под каждую сделку.

2 вариант. Заключение общего договора факторингового обслуживания и подписание дополнений к нему.

3 вариант. Заключение договора факторингового обслуживания в разрезе должников по каждому клиенту.

Блок 3 - мониторинг факторинговой сделки - представляет собой совокупность действий, направленных на контроль надо выполнением клиентами и должниками своих обязательств перед фактором.

Мониторинг факторинговых операций основывается на следующих принципах.

- постоянная оценка соответствия активов, размещенных в рамках договоров факторинга, требованиям и условиям банка, описанным во внутреннем положении о факториговых операциях, а также действующим стандартам, разработанным органами, регулирующими факторинговую деятельность банков.

- оценка текущего финансового положения клиентов, а также финансового положения и платежной дисциплины должников.

- уделение особого внимания контролю над сделками, клиентами или должниками которых являются проблемные отрасли экономики.

Мониторинг факторинговых операций длится с момента заключения договора факторингового обслуживания до момента полного исполнения обязательств участников факторинговоой сделки друг перед другом.

При заключении факторингового отдела между фактором и поставщиком определяется сроки и обстоятельства, при наступлении которых факторинговый отдел должен осуществить платеж в пользу поставщика, но не больше предельной суммы.

В мировой практике обычно используются три метода установления предельных сумм.

1 Определение общего лимита. Плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого фактор-фирма автоматически оплачивает переуступаемые платежные требования. В случае превышения суммы задолженности над суммой лимита все платежи в счет погашения долга будут поступать факторинговому отделу до тех пор, пока он не компенсирует сумму платежей, осуществленных в пользу поставщика, и только потом -- поставщику.

2. Устанавливается сумма, на которую в течение какого-либо срока может быть произведена отгрузка товаров одному плательщику. Если поставщик не превышает лимит, то он застрахован от появления сомнительных долгов.

3. Страхование по отдельным сделкам используется в случае, когда специфика производственной деятельности поставщика предполагает ряд отдельных сделок на крупные суммы, а не серию поставок товаров одним и тем же покупателям. Предельная сумма в этом случае представляет собой всю сумму каждого заказа, с поставкой товара в течение определенного периода времени.

Обычно отделы фактора при расчете своих издержек используют метод калькуляции с полным распределением затрат, в соответствии с которым каждый поставщик должен оплатить свою пропорциональную долю издержек и прибыли фирмы. В соответствии с данным методом отделы фактора выделяют переменные, непропорционально переменные и постоянные издержки.

2.3 Отражение факторинговых операций в учетной политики коммерческой организации

Бухгалтерский учет прав требований, приобретенных по договору форфейтинга, установлен приложением 12 к Правилам ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ, утвержденным Положением Банка России от 05.12.2002. №205 - П и осуществляется следующим образом:

На дату приобретения прав требования:

Д-т 47803 «Права требований, приобретенные по договору финансирования под уступку денежного требования»кредит корреспондентского счета, счета получателя денежных средств, если он обслуживается в данной кредитной организации, счета кассы либо счета 47401 «Расчеты с клиентами по факторинговым, форефейтинговым операциям» - отражение фактических затрат, связанных с приобретением права требования.

На дату поступления денежных средств:

· дебет счетов по учету денежных средств К-т 61207 «Выбытие (реализация) и погашение приобретенных прав требования» - отражение суммы полученных денежных средств;

· Д-т 61208 «Выбытие (реализация) и погашение приобретенных прав требования) К-т 47803 «Права требования, приобретенные по договорам финансирования под уступку денежного требования» - списание затрат на приобретение прав требования (при частичной оплате - списание части стоимости прав, рассчитываемой пропорционально полученной сумме).

На дату поступления денежных средств на счете 612 «Выбытие и реализация» выявляется финансовый результат, который относится на доходы (расходы) банка:

- при положительно результате:

Д-т 61207 «Выбытие (реализация) и погашение приобретенных прав требования» К-т 70107 «Другие доходы» по статье 17308 «Доходы от проведения факторинговых, форфейтинговых операций»;

- при отрицательном результате:

Д-т 70209 «Другие расходы» по статье 29407 «Расходы по факторинговым, форфейтинговым операциям» К-т 61208 «Выбытие (реализация) и погашение приобретенных прав требования».

Состояние расчетов с клиентом, уступившим право требования, отражается на счете 47401 «Расчеты с клиентами по факторинговым, форефейтинговым операциям».

Перечисление банка-фактора с его валютного корреспондентского счета части безналичных валютных средств (в том числе за вычетом суммы процентов и комиссионных) экспортеру (поставщику) для оплаты его требований к импортеру (покупателю):

47402(А) - 30110.840(А)

- 30114,840(А)

- 30115,980(А)

Зачисление суммы удержанных процентов и комиссионных в со-став доходов банка:

47402(А) - 70101 (П)

На валютный корреспондентский счет банка-фактора зачислена сумма безналичных валютных средств, поступившая от должника (импортера):

30110.840(А) - 47402(А)

30114.840(А) - 47402(А)

30115.980(А) - 47402(А)

Перечисление поставщику оставшейся суммы требования к покупателю:

40702(А) -- 30110.840(А)

40702(А) - 30114.840(А), 30115.980(А)

Учет резервов создаваемых по факторинговым операциям Сформирован (доначислен) резерв по договору факторинга:

70209(А) -- 47425(П)

Списан (уменьшен) ранее начисленный резерв по договору факторинга:

47425(П) - 70107(П)

Учтены безналичные денежные средства, поступившие в погашение задолженности по начисленным, но не уплаченным в срок процентам по договору факторинга:

30102(А), 30109(П), - 61304(П)

40702(П) - 61304(П)

В состав доходов банка зачислены суммы полученных просроченных процентов:

61304(П) - 70107(П)

Восстановление доходов банка на величину ранее созданного резерва по окончании срока договора факторинга:

47425(П) - 70107(П)

Списание с баланса банка при признании безнадежной или нереальной для взыскания просроченной задолженности по начисленным, но не полученным в срок процентам по договору факторинга:

61304(П) - 32501(А)

61304(П) - 32502(А)

Списание с баланса банка при признании безнадежной или нереальной для взыскания основной задолженности по договору факторинга при величине ранее созданного резерва, достаточной для ее погашения:

47425(П) - 47402(А)

Списание с баланса банка при признании безнадежной или нереальной для взыскания основной задолженности по договору факторинга при величине ранее созданного резерва, недостаточной для ее погашения:

На оставшуюся фактическую сумму ранее созданного резерва:

47425(П) - 47402(А)

На сумму сверх резерва:

70209(А) - 47402(А)

Погашена должником (в течении 5 лет) ранее списанная с баланса банка задолженность по договору факторинга:

30102(А), 20109(П) - 70107(П)

40702(П) - 70107(П)

2.4 Управление рисками и страхование рисков

Риски, присущие деятельности поставщика при факторинговом обслуживании без права регресса (вместе с риском оппортунизма, т.е. заведомо недобросовестного поведения (мошенничества) поставщика, остаются у поставщика при факторинговом обслуживании с регрессом или делятся между сторонами в определенной пропорции при факторинговом обслуживании с частичным регрессом.

Риски можно разбить на три основных группы рисков (риск делькредере, валютные риски и политические риски) необходимо в каждый момент времени существенно влияющие на эффективность факторной операции.

Риск делькреде связан с невозвращением кредита либо его неполным или его несвоевременным возвращением ввиду недобросовестности или неплатежеспособности покупателя (вина покупателя) или нарушения продавцом условий контракта (вина продовца).

Стороны сталкиваются с двумя основными видами риска: кредитным риском и риском ликвидности.

Под кредитным риском следует понимать риски, связанные с неоплатой поставок с отсрочкой платежа. Фактор осуществив финансирование поставки и не имея поставщика в качестве своего дебитора, при неоплате поставки покупателем несет убытки в частности авансового платежа поставщику. Так покрываются кредитные риски поставщика.

Ликвидные риски - риски кассовых разрывов, недостатка оборотных средств, несовпадение денежных потоков, идущих от покупателей в счет оплаты отгруженных товаров, и потоков ресурсов, необходимых для погашения кредиторской задолженности и текущих платежей. Факторинговая услуга позволяет оперативно реагировать на возникающие кассовые разрывы и получать средства по поставке от банка.

Системный риск - это риск того, что несостоятельность одного из участников системы переводов «платежей» или финансовых рынков сделает невозможным для других участников выполнение их обязательств (включая расчеты по обязательствам в системе переводов) при наступлении срока платежа. Такое невыполнение обязательств может породить значительные ликвидные или ликвидные проблемы и в результате поставить под угрозу стабильность финансовых рынков.

Наиболее распространенным риском является риск ликвидности, который при наличии дополнительных обстоятельств может перерасти в кредитный риск. Поэтому весьма важным является исследование тех обстоятельств, которые определяют норму ликвидности для каждого хозяйствующего субъекта.

Риск кредитного и ликвидного характера может возникать по причине запаздывания расчетов, их несинхронности или не выполнения обязательств эмитентом расчетных средств. Кроме того, временной разрыв между заключением сделки и расчетом по ней несет риск того, что операция может не состоятся в согласованное время из - за невыполнения одной из сторон принятого на нее обязательств.

Особенно уязвимы перед риском операции связанные с иностранной валютой.

Под валютным риском поставщика понимается возможность оперативной конвертации денежных средств, полученных от банка под уплату возможного контракта. Функция покрытия возможных рисков принципиальна для предприятий, имеющие валютные контракты, и позволяет не увеличивать рублевую цену на размер возможной девальвации рубля за период оборачиваемости поставки. Таким образом, за счет факторинга поставщик получает некоторые преимущества на рынке.

Политические риски связаны с невозможностью исполнить экспортный контракт или провести расчеты по нему из - за изменения политической ситуации в стране продавца или в стране покупателя.

Список литературы