Организация денежного обращения в РФ: проблемы и перспективы

Прирост иностранных активов резидентов (без учета валютных резервов) оценивается в 65,2 млрд. долларов США (в первом полугодии 2007 года они увеличились на 48,3 млрд. долларов США). Требования к нерезидентам со стороны банковского сектора возросли на 15,6 млрд. долларов США (в первом полугодии 2007 года - на 1,0 млрд. долларов США), внешние активы прочих секторов экономики (некредитные финансовые корпорации, домашние хозяйства и обслуживающие их некоммерческие организации) увеличились на 48,5 млрд. долларов США (в первом полугодии 2007 года - на 46,0 млрд. долларов США).

Чистый приток частного капитала в первом полугодии 2008 года оценивается в 12,3 млрд. долларов США (в первом полугодии 2007 года наблюдался масштабный чистый ввоз частного капитала в объеме 68,7 млрд. долларов США).

Прирост валютных резервов в первом полугодии 2008 года без учета курсовой переоценки составил 77,1 млрд. долларов США (в первом полугодии 2007 года - 98,5 млрд. долларов США). По состоянию на 1 июля 2008 года международные резервы Российской Федерации достигли 568,3 млрд. долларов США. Их накопленного объема хватило бы для финансирования импорта товаров и услуг в течение одного года и 8 месяцев.

В 2008 году при предполагаемом уровне цены на нефть (112 долларов США за баррель) платежный баланс будет устойчивым. Профицит счета текущих операций составит 124,8 млрд. долларов США. Экспорт товаров будет равен 520,4 млрд. долларов США, импорт товаров - 317,5 млрд. долларов США. Положительное сальдо баланса торговли товарами и услугами оценивается в 177,0 млрд. долларов США. Прирост валютных резервов прогнозируется на уровне 156,4 млрд. долларов США. Чистый приток частного капитала в 2008 году может составить 40,0 млрд. долларов США.

Однако цена на нефть в последнее время опустилась ниже 100 долларов США за баррель. Связано это с мировым финансовым кризисом, который пошатнул стабильное состояние финансовых рынков нашей страны в третьем квартале 2008 г. Но с учетом позитивных тенденций по всем показателям платежного баланса прогнозные показатели по 2008 г. изменятся не слишком.

2.3 Спрос на деньги

В 2008 году Центральный Банк России при реализации денежно-кредитной политики учитывает влияние совокупности макроэкономических факторов на динамику спроса на деньги и денежного предложения.

Несмотря на высокие прогнозируемые показатели экономической активности в 2008 году (темпы прироста ВВП предполагаются на уровне 7,8%), темпы прироста спроса на деньги по агрегату М2 (примерно 32%) могут быть меньше, чем в предыдущем году, вследствие действия факторов, сдерживающих снижение скорости обращения денег.

Замедлившиеся в предыдущие годы темпы инфляции способствовали процессу накопления населением финансовых активов в национальной валюте. Ускорившийся со второй половины 2007 года рост цен снижает привлекательность рублевых сбережений, в первую очередь в виде банковских вкладов. При этом стал возрастать спрос на иностранную валюту.

В предыдущие годы рост цен на нефинансовые активы (например, на рынке жилья) существенно опережал рост потребительских цен, что обусловливало дополнительную трансакционную потребность экономики в денежной массе и отражалось на снижении скорости обращения денег. Однако замедление темпов роста цен на активы, начавшееся в 2007 году, а вместе с ним и менее интенсивное снижение скорости обращения денег будут оказывает сдерживающее влияние на прирост спроса на деньги в 2008 году.

На динамику денежного предложения в 2008 году оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы. К важнейшим из них относятся продолжающееся повышение мировых цен на энергоносители, ряд продовольственных и сырьевых товаров; сохранение нестабильности на международных финансовых рынках, определяющей интенсивность и направления потоков капитала.

По сравнению с первым полугодием 2007 года темп прироста денежного агрегата М2 за январь-июнь 2008 года снизился почти в 3 раза - с 20,7 до 7,3%, а годовой темп его прироста (на 1 июля по отношению к той же дате предыдущего года) - с 53,1 до 31,2%.

Однако, несмотря на снижение со второго полугодия 2007 года темпов роста денежной массы, фактический рост денежного предложения на протяжении последних полутора лет превышал рост спроса на деньги, поддерживая повышение внутреннего спроса в экономике. Это сказалось на высоких темпах инфляции в 2007 году и в первой половине 2008 года.

Вместе с тем в структуре денежной массы сохранилась тенденция к опережающей динамике безналичной составляющей, увеличившейся за январь-июнь текущего года на 9,9% при повышении объема наличных денег в обращении на 0,6%. Соответственно продолжилось снижение доли наличных денег в обращении в составе агрегата М2: с 27,9% на 1.01.2008 до 26,1% на 1.07.2008 (на начало 2007 года она составляла 31,0%). По-прежнему происходит опережающий рост срочных вкладов населения и депозитов нефинансовых организаций, совокупная доля которых по отношению к безналичной составляющей агрегата М2 увеличилась за полугодие с 55,3 до 58,0%. Указанные тенденции формируют благоприятные условия для замедления инфляции в краткосрочной перспективе (2009-2012 гг.).

Рис.2

Денежная масса с учетом депозитов в иностранной валюте (М2Х) за январь-июнь 2008 года возросла на 8,8%, что превышает темпы прироста рублевой денежной массы (в первом полугодии 2007 года их соотношение было обратным). Сложившаяся динамика объясняется ускорившимся ростом депозитов нефинансовых организаций и вкладов населения в иностранной валюте, что связано как с увеличением доходов экономических агентов от внешнеэкономических операций, так и с изменением их предпочтений при повысившихся темпах инфляции и обесценении рублевых активов. Сокращение наличной иностранной валюты у населения и нефинансовых организаций также замедлилось: если за первое полугодие 2007 года оно составило 6,3 млрд. долларов США, то за январь-июнь 2008 года, по оценке платежного баланса, - 2,9 млрд. долларов США. По данным ЦБ РФ о движении наличной иностранной валюты через уполномоченные банки, ее нетто-продажи населению в целом за январь-июнь 2008 года значительно превысили аналогичный показатель за 2007 год.

Рис.3

Важным источником формирования денежной массы в первом полугодии 2008 года явилось увеличение чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования на 13,6%, однако основным источником ее роста был прирост требований к нефинансовым организациям и населению со стороны кредитных организаций на 18,1%. Их абсолютный прирост превысил увеличение средств в национальной и иностранной валюте, привлеченных банками от населения и нефинансовых организаций. Дополнительные средства для кредитования (несмотря на ограничения, связанные с международным финансовым кризисом) банки в этот период продолжали привлекать на внешних рынках: по предварительной оценке, иностранные пассивы кредитных организаций за тот же период увеличились на 12,9%.

Удорожание стоимости рублевых заимствований в определенной степени отразилось на динамике кредитов различным категориям заемщиков. Темп прироста кредитов нефинансовым организациям за первое полугодие 2008 года составил 19,4% (за первое полугодие 2007 года - 19,7%). Продолжилось снижение темпов прироста кредитов физическим лицам: за первое полугодие 2008 года - 20,1% (за аналогичный период 2007 года - 24,2%). Это привело к сокращению во II квартале 2008 года годовых темпов прироста общей величины кредитов, ускорение которых продолжалось в течение более чем двух лет.

Объем денежной базы в широком определении (выпущенные в обращение ЦБ РФ наличные деньги с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций, средства на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Центробанке России, средства на корреспондентских и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации ЦБ России, а также иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в рублях), характеризующей денежное предложение со стороны органов денежно-кредитного регулирования, в целом за первое полугодие 2008 года снизился на 1,6% (за соответствующий период 2007 года он увеличился на 24,7%). Изменение динамики денежной базы по сравнению с предыдущим годом обусловлено сочетанием двух тенденций - существенного замедления динамики международных резервов органов денежно-кредитного регулирования (за январь-июнь 2008 года объем международных резервов в долларовом эквиваленте по текущим кросс-курсам валют к доллару США повысился на 18,9% по сравнению с 33,6% за тот же период 2007 года) и более значительного прироста остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России (около 1,7 и 1,3 трлн. рублей соответственно), происходящего в условиях масштабного увеличения доходов и профицита консолидированного бюджета (по данным Федерального казначейства, за январь-май 2008 года кассовый профицит консолидированного бюджета по отношению к ВВП достиг 13,3% по сравнению с 10,5% за первые пять месяцев предыдущего года). Вместе с тем во II квартале 2008 года активизация участия ЦБ РФ в операциях на внутреннем валютном рынке, связанная с усилением платежного баланса, способствовала возобновлению роста денежной базы.

Рис.4

Вышеуказанные факторы привели к усилению колебаний уровня банковской ликвидности. В целом за январь-июнь 2008 года совокупные резервы кредитных организаций сократились на 6,3% (за тот же период 2007 года их увеличение составило 57,9%). Самым низким уровень ликвидности был в отдельные периоды марта-мая 2008 г., когда отношение совокупных резервов к депозитам, включаемым в состав денежной массы М2, достигало 12,8_13,9% по сравнению с 18,9% на 1.01.2008. К концу июня - началу июля данное отношение увеличилось до 16,1_17,2%.

Для сдерживания роста денежного предложения и снижения инфляционных ожиданий ЦБ РФ в период с января по июль 2008 года четыре раза повышал процентные ставки по своим операциям. Кроме того, Банк России принял ряд решений по повышению обязательных резервных требований, депонируемых кредитными организациями на счетах в Центробанке России.

Для удовлетворения спроса на рублевые денежные средства кредитные организации имели возможность использовать операции прямого РЕПО, внутридневные кредиты и кредиты «овернайт», ломбардные кредиты, а также сделки «валютный своп» с Банком России и некоторые другие операции.

Среди рыночных инструментов наибольший объем ликвидности за январь-июнь 2007 года был предоставлен за счет операций прямого РЕПО на аукционной основе - 2,4 трлн. рублей. Кроме того, за счет операций прямого РЕПО по фиксированным ставкам было предоставлено 30,6 млрд. рублей. В целом, в первой половине 2008 года спрос на операции прямого РЕПО был существенно выше, чем в аналогичный период 2007 года, и данные операции проводились ежедневно, включая периоды, характеризующиеся снижением рыночных ставок. В целях расширения возможностей рефинансирования банковского сектора с середины февраля 2008 года были введены в действие операции прямого внебиржевого РЕПО, обеспечением по которым выступают облигации, выпущенные юридическими лицами-нерезидентами под гарантии российских корпораций (так называемые еврооблигации российских корпораций).

Объем сделок «валютный своп» в январе-июне 2008 года составил 10,6 млрд. рублей. Объем предоставленных ЦБ России ломбардных кредитов в рассматриваемый период составил 18,8 млрд. рублей, кредитов «овернайт» - 84,5 млрд. рублей. Существенно возрос объем внутридневных кредитов, предоставляемых ЦБ РФ в целях обеспечения бесперебойного функционирования платежной системы, - до 7,3 трлн. рублей за январь-июнь 2008 года, что на 37,5% больше, чем за аналогичный период 2007 года. Обеспечением кредитов являлись ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России: основную долю (более 70%) составляли облигации Российской Федерации, остальная часть распределилась между корпоративными облигациями, облигациями международных финансовых организаций, облигациями Банка России, облигациями субъектов Российской Федерации, облигациями АИЖК.

2.4 Политика валютного курса

Состояние внутреннего валютного рынка в первом полугодии 2008 года определялось динамикой потоков средств от внешнеторговых операций и операций с капиталом.

В условиях благоприятной ценовой конъюнктуры на мировых рынках энергоносителей наблюдался устойчивый приток валютной выручки от экспорта. Однако в I квартале 2008 года увеличившееся предложение валюты на внутреннем рынке было в определенной степени компенсировано чистым оттоком частного капитала, что определило существенное снижение объема валютных интервенций ЦБ РФ и повышение волатильности рыночной стоимости бивалютной корзины.

Вместе с тем в апреле 2008 года возобновление чистого притока частного капитала обусловило усиление тенденции к укреплению рубля и, соответственно, активизацию операций Банка России на внутреннем валютном рынке.

Совокупный объем нетто-покупки ЦБ России иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в январе-июне 2008 года составил 72,5 млрд. долларов США, что на 24,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

В целях совершенствования механизма реализации денежно-кредитной политики и формирования условий для введения режима таргетирования инфляции Банк России с 14 мая 2008 года приступил к осуществлению операций по плановой покупке иностранной валюты на внутреннем рынке.

Плановые покупки иностранной валюты проводятся Цетробанком России в дополнение к интервенциям на внутреннем валютном рынке, направленным на ограничение внутридневных колебаний стоимости бивалютной корзины, и призваны нивелировать систематический дисбаланс спроса и предложения иностранной валюты на внутреннем рынке, обусловленный сложившимися тенденциями в динамике потоков от внешнеэкономической деятельности, действующим порядком исполнения федерального бюджета и пополнения Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. В то же время Банк России устанавливает текущие объемы и порядок проведения плановых интервенций, принимая во внимание складывающиеся условия на внутреннем валютном и денежном рынках.

Рис. 5

Проведение подобных операций создает благоприятные условия для повышения гибкости курсообразования, что в перспективе позволит осуществить переход к плавающему курсу рубля.

В рамках реализации указанной задачи ЦБ РФ в июне-июле 2008 г. последовательно расширял коридор допустимых колебаний операционного ориентира курсовой политики - рублевой стоимости бивалютной корзины.

За первое полугодие 2008 года прирост реального эффективного курса рубля составил 3,3%, при этом реальные курсы рубля к доллару США и евро выросли на 8,5 и 3,4% соответственно.

Номинальный курс доллара США к рублю по состоянию на 1 июля 2007 года составил 23,4068 руб. / долл. США, снизившись на 4,22% с начала года, номинальный курс евро к рублю повысился на 2,77% до 36,9710 руб. / евро на 1 июля.

Рост реального эффективного курса рубля за 2008 год может составить 3,5_5% из расчета декабрь к декабрю.

2.5 Новые средства денежного обращения на территории России

2.5.1 Развитие систем пластиковых денег

Развитие российского рынка электронных денег идет медленно. По сравнению с развитыми странами (США, Германией, Францией), в которых число выпущенных карт распространенных платежных систем VISA, Eurocard/MasterCard, American Express исчисляется миллионами и десятками миллионов, российский рынок "пластиковых денег" пока можно считать неразвитым. Это обусловлено многими причинами. Немалую роль играют отсутствие традиции использования пластиковых карт как платежного средства, неразвитость услуг связи, отсутствие реально действующего правового обеспечения обращения пластиковых карт, сравнительно небольшое пока число торговых точек и предприятий питания, в которых принимаются пластиковые карточки, высокий уровень криминогенной обстановки. Тем не менее, за последние два года наметилась некоторая позитивная тенденция распространения в России (в первую очередь в Москве и Санкт-Петербурге) платежных систем на основе пластиковых карт. Прогресс наблюдается и сверху (на уровне Центрального банка России) и снизу (на уровне коммерческих банков). В частности, рабочей группой Центрального банка РФ по новым платежным инструментам разработан проект "Положения о порядке расчетов на территории Российской Федерации с помощью пластиковых карт". В 1996 г. началась реализация концепции национальной системы платежных карт, основной целью которой является обеспечение надежности карт для всех участников с гарантией возврата средств в случае мошенничества. Коммерческие банки, не дожидаясь централизованного решения, активно участвуют в различных международных и российских платежных системах. В частности, десятки российских банков присоединились к внутренней платежной системе STB-Card, которая пока лидирует и по количеству установленных банкоматов, и по числу торговых точек, принимающих эти карты к оплате. Функционируют и другие внутренние платежные системы (UNION Card, "Золотая корона"). По данным аналитиков, в Санкт-Петербурге функционируют не менее десяти внутренних платежных систем, в Москве их, по крайней мере, вдвое больше. В то же время в менее крупных городах процесс внедрения в систему платежей пластиковых карт пока не такой активный.

Сегодня в России несколько компаний пытаются внедрить проекты с использованием смарт-карт. Среди них следует назвать "АйТи" (проект SmartSity), австрийскую BGS Industrial (стандарт U.E.P.S.) и Innovation Ingenierie (Франция). Наибольший интерес представляет проект фирмы BGS, которая берет на себя обязательство максимально расширить сферу внедрения стандарта U.E.P.S. на территории СНГ с привлечением местных партнеров. Именно поэтому к подписанному ранее и достаточно успешно реализуемому контракту с "Диасофт" добавилось соглашение с компанией R-Style Software Lab. Уже есть конкретные примеры деятельности BGS в этом направлении (в частности, на предприятии "Норильский никель" функционирует система на 40 тыс. смарт-карт).

Вообще внедрение технологий на основе смарт-карт в нашей стране достаточно актуально, поскольку развернуть сеть терминалов много проще, чем полную инфрастуктуру для традиционных кредитных карт. К тому же терминалы в отличие от банкоматов не представляют никакого интереса для грабителей - ведь собственно денег в них нет. Значит, уровень "вандалозащищенности" может быть ниже, соответственно и стоимость - меньше.

Россияне, как показывает практика, предпочитают не рублевые, а валютные электронные кошельки. Аргументов в пользу такого решения достаточно: удобство пересечения границы без предъявления разрешения на вывоз валюты на каждый доллар свыше пятисот, страховка от грабежа в дороге, возможность получения денег по карточке в валюте страны пребывания и др.

Подводя итог, хотелось бы отметить все более возрастающий (несмотря ни на что) интерес российских банкиров к платежным системам на основе пластиковых карт. Он продиктован жесткой необходимостью выжить в условиях резко усилившейся в последнее время конкуренции между банками. И есть все основания полагать, что платежные системы самообслуживания на базе пластиковых карт в России будут в ближайшее время интенсивно развиваться. 2.5.2. Развитие сетевых платежных систем

Так как "Всемирная паутина" занимает все большее и большее место в современной жизни, то в конечном итоге, так или иначе, но платежи через Internet будут развиваться. В связи с этим возникает естественный вопрос - а есть ли перспективы использования Internet в наших условиях?

Немалую долю проблем вносит и положение дел с системами шифрования и электронной подписи, без которых невозможно функционирование платежных систем в открытых средах. Проблемы вызваны как внешними причинами (запрет на экспорт определенных технологий в нашу страну), так и внутренними (лицензирование импорта и разработки подобных систем и отсутствие одновременно надежных, удобных и адаптируемых систем отечественной разработки). Правда, следует отметить, что за последнее время фирмы, занимающиеся лицензированной разработкой подобных систем, осознали, что невозможно жить только за счет своего монополизма, и повернулись лицом к клиенту, выпустив многоплатформенные версии своих продуктов.

Вероятнее всего наше отставание в области банковских технологий, обусловленное отсутствием соответствующей истории, в данном случае перекрывается определенными особенностями структуры бизнеса. Во-первых, в бизнес у нас пришло большое количество людей с техническим образованием, которые не пугаются компьютера и способны понять преимущества новых технологий. Причем большая часть таких людей работает в сфере мелкого и среднего бизнеса, для которого характерно желание сократить затраты человеческого труда и времени. Во-вторых, наблюдается определенная неравномерность распределения банковских услуг и капиталов по регионам. Internet может помочь региональным банкам, имеющим достаточные ресурсы, выйти на центральный рынок, а центральным банкам в свою очередь выйти на региональных клиентов, которые или имеют много расчетов в центре, или просто не доверяют местным банкам. Сюда же примыкают проблемы с оффшорными компаниями и оффшорными банками. Наконец, общее движение нашей банковской системы позволяет надеяться на успех внедрения новых технологий. В России действует система Internet Banking, позволяющая клиентам работать со своим банковским счетом в режиме реального времени. Такая система действует в Автобанке, в Гута-банке и в Петербургском филиале МДМ-банка. Для осуществления расчетов в Internet предлагается пять различных систем. Платежные системы CyberPlat банка Платина и Instant фирмы "Интерфейс Лтд." (Элимбанк) проводят операции с электронными чеками. Системы ЭлИТ фирмы "АйТи" и Автобанка и "Центр электронных платежей" фирмы Web Plus работают с пластиковыми картами. Система PayCash работает с электронными кошельками.

Все платежные системы находятся на начальной стадии внедрения, но их разработчики уже вступили в конкурентную борьбу. Но ни все так радужно, как хотелось бы, так как в России, как и в других странах не все благополучно с правовой базой всех современных платежных систем.

3. Совершенствование организации денежного обращения в РФ

3.1 Мероприятия Банка России по совершенствованию банковской системы и банковского надзора в 2009 году и на период 2010-2011 гг.

Прогнозируемые макроэкономические условия в 2009_2011 годах будут способствовать динамичному развитию банковской системы. Повысится ее эффективность и вклад в развитие экономики в целом. Одновременно первостепенное значение будет, как и ранее, придаваться устойчивости банковской системы. Решению данных задач призваны способствовать мероприятия, направленные на улучшение правовой среды, инвестиционного и делового климата, повышение эффективности функционирования системы страхования вкладов, расширение доступа кредитных организаций к финансовым ресурсам, повышение их капитализации, укрепление конкурентоспособности и устойчивости банковской системы, совершенствование регулирования и надзора в банковской сфере.

Российский рынок банковских услуг будет развиваться в условиях обостряющейся конкуренции, в том числе вследствие роста участия иностранного капитала и расширения региональной сети крупных российских банков, что стимулирует общее повышение качества банковского обслуживания и внедрение современных банковских технологий.

Сохранение инвестиционной привлекательности банковского сектора позволит повысить уровень его капитализации, прежде всего за счет реализации вновь выпускаемых акций, приобретаемых российскими и зарубежными инвесторами.

В 2009_2011 годах деятельность ЦБ РФ в сфере банковского регулирования и надзора в соответствии с Федеральным законом « О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» будет направлена на поддержание стабильности банковской системы России и защиту интересов вкладчиков и кредиторов. Одновременно Банк России будет уделять повышенное внимание вопросам развития банковского сектора.

ЦБ России продолжит работу по следующим направлениям:

обеспечение открытости деятельности кредитных организаций, в том числе прозрачности структуры собственности акционеров (участников);

упрощение и удешевление процедур реорганизации, включая присоединение кредитных организаций, создание дополнительных условий для информирования широкого круга лиц о реорганизационных процедурах;

оптимизация условий для развития сети банковского обслуживания населения, субъектов среднего и малого бизнеса;

обеспечение противодействия допуску к участию в управлении кредитными организациями лиц, не обладающих необходимыми профессиональными качествами или имеющих сомнительную деловую репутацию, включая создание механизма оценки деловой репутации руководителей и владельцев кредитных организаций;

рационализация механизмов контроля за приобретением инвесторами акций (долей) кредитных организаций.

Предстоит завершить реализацию подходов, предложенных документом Базельского комитета по банковскому надзору «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы. Уточненная версия» (Базель II) в части упрощенного стандартизированного метода оценки достаточности собственных средств (капитала) банков, предусмотренных первым компонентом «Минимальные требования к капиталу» Базеля II. Будет проведена оценка наличия необходимых условий для реализации усовершенствованных (основанных на внутрибанковских методах оценки рисков) подходов к оценке достаточности собственных средств (капитала) банков, предусмотренных первым компонентом Базеля II. Внедрение соответствующих надзорных требований будет способствовать приближению пруденциальной оценки достаточности капитала российских банков к международно признанным стандартам в этой области в формате, наиболее приемлемом для российского банковского сектора на текущем этапе его развития. Будет проведена работа по подготовке нормативных актов Центробанка России, реализующих рекомендации второго компонента «Надзорный процесс» Базеля II. Предполагается разработать нормативные документы Банка России по определению минимальных требований к внутренним процедурам банков по оценке достаточности собственных средств (капитала), оценке качества внутренних процедур банков по определению степени достаточности собственных средств (капитала), оценке достаточности собственных средств (капитала) на уровне группы.

Кроме того, с учетом задачи развития риск-ориентированного надзора предстоит обеспечить:

совершенствование подходов к управлению риском ликвидности, ориентированных на использование концепции денежных потоков и оценку состояния систем управления рисками ликвидности в кредитных организациях, уровня и характера риска ликвидности в российском банковском секторе;

совершенствование регулирования рисков, принимаемых кредитными организациями при осуществлении операций и сделок кредитного характера, в том числе со связанными с ними лицами и связанными должниками;

дальнейшее развитие содержательных подходов к организации надзора, в том числе на консолидированной основе, направленных на повышение качества надзорной оценки экономического положения банков, выявление проблем в их деятельности на ранних стадиях их возникновения, своевременное и адекватное применение корректирующих мер;

совершенствование подходов к регулированию и управлению рисками, связанными с использованием кредитными организациями современных информационных систем, в том числе систем дистанционного банковского обслуживания, для предотвращения случаев нанесения ущерба интересам клиентов этих организаций и вовлечения таких организаций в противоправную деятельность.

Дополнительное внимание ЦБ РФ уделит вопросам регулирования деятельности кредитных организаций по предоставлению населению потребительских (включая ипотечные) кредитов и других розничных продуктов, а также вопросам оказания коммерческими организациями, не являющимися кредитными организациями, посреднических (агентских) услуг кредитным организациям.

В 2009_2011 годах основными задачами Банка России в области инспекционной деятельности будут организация и проведение проверок кредитных организаций (их филиалов) по основным направлениям банковской деятельности, оказывающим решающее влияние на устойчивость кредитных организаций.

ЦБ РФ предпримет меры по дальнейшему развитию и совершенствованию нормативно - правового регулирования и методического обеспечения деятельности кредитных организаций по исполнению требований Федерального закона « О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», в частности по вопросам идентификации клиентов, их представителей и выгодоприобретателей, оценке степени (уровня) риска совершения клиентом операций в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма, а также критериям выявления и признакам необычных сделок.

3.2 Мероприятия ЦБ РФ по совершенствованию платежной системы в 2009 году и на период 2010-2011 гг.

В 2009_2011 годах деятельность Банка России по совершенствованию национальной платежной системы будет направлена на обеспечение эффективного и бесперебойного ее функционирования, способствующего укреплению финансовой стабильности в стране и эффективному проведению денежно-кредитной политики.

Банком России будет продолжена работа по участию в совершенствовании законодательства, устанавливающего организационные и правовые основы платежной системы России.

На законодательном уровне будут установлены требования к организациям, ответственным за функционирование системы переводов денежных средств и платежной инфраструктуры, а также стандарты надзора и наблюдения за их деятельностью. На этой основе Банком России будет развернута соответствующая деятельность.

Банк России будет проводить работу по совершенствованию правил осуществления платежей и переводов денежных средств путем стандартизации платежных инструментов, процедур приема, контроля и обработки информации с учетом международного опыта и российской банковской практики. Целью проводимой работы является создание гибкой, управляемой, безопасной и технологически унифицированной системы, позволяющей обеспечивать непрерывность обработки платежной информации в автоматизированном режиме на всех этапах перевода денежных средств.

Совершенствование платежной инфраструктуры, предоставляющей операционные, клиринговые и расчетные услуги, будет направлено на создание условий для развития клиринговых и расчетных систем, отвечающих международным стандартам, а также для обеспечения операционной совместимости платежных систем России с внешними, в том числе международными платежными системами.

Банк России продолжит реализацию мероприятий по дальнейшему комплексному преобразованию собственной платежной системы, в том числе по развитию и совершенствованию системы валовых расчетов в режиме реального времени Банка России (системы банковских электронных срочных платежей - системы БЭСП).

В системе БЭСП будет формироваться структурный и количественный состав участников, обеспечивающий концентрацию в ней подавляющей части платежного оборота, проходящего через платежную систему ЦБ РФ.

Завершится включение Федерального казначейства Российской Федерации и его территориальных органов в состав участников системы БЭСП, что предоставит возможность более эффективно решать задачи по контролю за доходной и управлению расходной частью бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации.

В состав участников системы БЭСП будут включены инфраструктурные организации финансовых рынков, обеспечивающие осуществление клиринга и расчетов, что даст возможность проведения в системе БЭСП платежей, в том числе связанных с осуществлением операций денежно-кредитной политики, с учетом дополнительной ликвидности, предоставляемой Банком России, и c использованием механизмов оперативной (в режиме реального времени) мобилизации ликвидности.

Проведение мероприятий по внедрению централизованного управления и оперативного мониторинга расчетных систем платежной системы Центробанка России обеспечит повышение устойчивости банковской системы Российской Федерации к распространению системных и расчетных рисков.

Дальнейшая специализация предоставляемых сервисов позволит осуществлять приоритетное исполнение срочных платежей и исполнение массовых платежей без задержки исполнения срочных.

Банк России будет проводить работу по совершенствованию нормативно-правовой базы, регулирующей безналичные расчеты в части развития розничных платежных услуг на основе инновационных технологий, которая в целом будет способствовать повышению эффективности российской платежной системы.

Для обеспечения доступности, эффективности и безопасности розничных платежных услуг будет продолжено формирование политики Банка России, в том числе в области создания единой розничной платежной инфраструктуры, национальной системы платежных карт, а также повышения финансовой грамотности населения в Российской Федерации, что обусловлено возросшими требованиями к финансовому образованию населения в условиях экономических изменений, повышения мобильности трудовых ресурсов.

Заключение

Итак, я попыталась осветить все аспекты такой важной и актуальной темы, как «Организация денежного обращения в РФ: проблемы и перспективы». В процессе работы была изучена как теоретическая часть, так и практическая на основе «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2008 год», а также «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год и на период 2009-20011 гг.».

Состояние денежного обращения в стране можно считать барометром ее экономической жизни. Денежное обращение, представляющее собой движение денег во внутреннем обороте и обслуживающее реализацию товаров, оплату услуг, оборот капиталов, опосредует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта.

Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товары и деньги. Удовлетворять потребность частных лиц и фирм в безопасном и эффективном переводе денежных средств для погашения обязательств, возникающих в результате экономической деятельности, призвана платежная система, являющаяся важным элементом рыночной инфраструктуры и представляющая собой ряд правил, учреждений и технических механизмов для перевода денег, являющаяся неотъемлемой частью денежно-кредитной системы экономики.

Платежная система является неотъемлемой частью финансовой инфраструктуры рыночной экономики, в условиях которой организация и функционирование денежно-кредитной, банковской и платежной систем определяется в значительной мере потребностями рынков, а государственный контроль обеспечивает их стабильность и безопасность. Развитие финансовой инфраструктуры, включая реформу платежной системы, стало первоочередной задачей в странах, где происходит становление рыночной экономики.

В настоящее время Россия завершает свою интеграцию в мировую экономику. В этой связи процесс глобализации мировой экономики и связанные с этим изменения в платежных системах и системах расчетов развитых стран напрямую влияют на кредитно-финансовую систему российской экономики, что, несомненно, заслуживает всестороннего изучения и анализа. Становление и развитие новых механизмов хозяйствования в стране предопределяет возрастающую роль банковского сектора экономики и особую роль Центробанка России.

Одной из актуальных задач Центрального банка Российской Федерации в современной финансовой системе России является регулирование ликвидности банковской системы. Для ее решения необходимы механизмы, с помощью которых центральный банк воздействует на уровень ликвидности банковской системы. К таким механизмам относятся: установление резервных требований, операции с использованием дисконтного окна, операции на открытом рынке. Наиболее "гибким" с точки зрения воздействия являются операции на открытом рынке, которые, в свою очередь, подразделяются на прямые операции по купле/продаже облигаций и операции репо. Степень эффективности проведения операций на открытом рынке во многом зависит от уровня развития финансового рынка и, прежде всего, от уровня развития рынка государственных ценных бумаг либо рынка облигаций центрального банка.

Развитие национальных рыночных отношений в экономике вызвало бурный рост объемов платежей и требования более быстрого их перевода. Поэтому настоящий этап развития денежных расчетов в России характеризуется все более активным внедрением новых информационных и телекоммуникационных технологий, способствующих повышению эффективности платежной системы, которая в конечном итоге определяется безопасностью, низкими издержками и временем проведения платежей.

На современном этапе, в условиях сложившейся в стране социально-экономической ситуации и необходимости решения насущных задач стабилизации и обеспечения предпосылок неинфляционного экономического роста, особенно возрастает роль организации и поддержания устойчивости денежного обращения, без которой невозможно создать все необходимые условия для поддержания стабильности нашей экономики.

Нерациональное соотношение составляющих денежного обращения: наличного и безналичного, приводит к расстройству платёжной дисциплины, к широкому использованию денежных суррогатов и натурализации экономических расчётов, к расширению способов ухода от налогов через использование бартера, векселей, казначейских освобождений и т.д., что вызывает деформацию в развитии как банковской системы, так и экономики страны в целом.

Рост денежной массы может привести к образованию инфляционного навеса на финансовых рынках, который будет поглощаться расширением государственного долга. А так как его обслуживание превращается в непосильную нагрузку на бюджет, возрастает вероятность смещения такого навеса на другие сегменты денежного рынка с вытекающими отсюда инфляционными последствиями.

Спрос и предложение денег определяют собой состояние денежного рынка. Равенство спроса на деньги и предложения денег свидетельствуют о равновесии на денежном рынке.

Хочу высказать свое мнение по исследованному в данной работе вопросу.

Наша страна не только выбралась из затянувшегося кризиса, начавшегося ещё в 90-е годы ХХ в., но и приблизилась по уровню экономического развития к таким развитым странам, как США, Германия, Франция. Если на африканском континенте самой динамично развивающейся страной можно назвать ЮАР, на южноамериканском континенте - Бразилию, то на евразийском можно с полной уверенностью такой страной назвать Российскую Федерацию. Если бы не грамотное руководство нашей страной, в т.ч. и по организации денежного обращения, то России не достичь было бы тех результатов, которых она достигла, и которые мы с Вами видим и ощущаем на себе постоянно.

Лишним подтверждением этих слов является молниеносные действия Правительства РФ в сентябре 2008 г. для предотвращения кризиса ликвидности в российской банковской системе, угроза которого стала одним из факторов обвала на фондовых биржах страны - с 18 сентября 2008 г. сразу в 2-3 раза были снижены нормативы обязательных резервов, которые коммерческие банки обязаны хранить на специальных счетах Центробанка России. Эта мера была призвана предотвратить возможную нехватку средств у российских банков.

Список используемых источников и литературы

«Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2008 г.» утвержд. Правительством РФ

Балабанов И.Т. «Деньги и финансовые институты» СПб. «Питер» 2000 г.

Белоглазова Г.Н. «Денежное обращение и банки» М. «Финансы и статистика» 2000 г.

Красавина Л.Н. «Деньги и регулирование денежного обращения: теория и практика» М. «Финансы и статистика» 2002 г.

Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ №14-П от 05.01.1998 г. (ред. от 31.10.2002 г.)

Свиридов О.Ю. «Деньги, кредит, банки» Ростов-на-Дону «Феникс» 2000 г.

Указ Центрального Банка РФ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год и на период 2009-20011 гг.»

ФЗ «О Центральном Банке РФ» №86-ФЗ от 10.07.2002г. (в ред. от 12.06.2006 г.)