Анализ финансового состояния организации (предприятия)

З > СКоб + КРтм.ц. + Ивр.;

Равновесие платежного баланса в обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссуда банка, поставщикам, бюджету. Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:

- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;

- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

- пополнения собственного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости текущих активов, наличия собственного оборотного капитала, а также выявление резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных активов, ускоренная оборачиваемости средств, увеличения собственного оборотного капитала.

Наличие собственного оборотного капитала и его изменение имеют очень большое значение в обеспечении финансовой устойчивости предприятия, целесообразно провести факторный анализ его динамики.

Таблица Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала

Из таблицы видно, что за отчетный период сумма собственного оборотного капитала увеличилась. Это произошло главным образом за счет прироста суммы нераспределенной прибыли и фонда накопления, а также уменьшения суммы нематериальных активов. Дополнительное вложение капитала в основные фонды вызвало уменьшение суммы собственного оборотного капитала.

Темпы роста собственного капитала (отношение суммы прибыли, направленной фонды накопления, к собственному капиталу) зависят от факторов:

рентабельность продаж (Rрп);

оборачиваемость капитала (Коб);

структуры капитала, характеризующей финансовую активность предприятия по

привлечению заемных средств (отношение среднегодовой суммы валюты баланса к среднегодовой сумме собственного капитала ) (Кз);

процента отчислений чистой прибыли на развитие производства (Дотч).

При изучении структуры текущих активов большое внимание уделяется состоянию расчетов с дебиторами. Высокие темпы роста дебиторской задолженности свидетельствует о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью дохода. В то же время, если платежи за продукцию задерживаются, предприятие вынуждено брать кредиты для обеспечения своей деятельности, увеличивая собственные финансовые обязательства пред кредиторами. Поэтому основой задачей ретроспективного анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. возвратности долгов предприятию, для чего нужна ее расшифровка с указанием сведений о каждом дебиторе, сумме задолженности, давности образования и ожидаемых сроках погашения. Необходимо также оценить скорость оборота капитала в дебиторской задолженности и скорость оборота денежных средств, сопоставляя ее с темпами инфляции. Необходимым элементом анализа финансового состояния неплатежеспособных предприятий является исследование финансовых результатов деятельности и использования прибыли. Если предприятие убыточно, то это свидетельствует об отсутствии источника пополнения собственных средств и уменьшение капитала. Отношение суммы собственного капитала к сумме убытков предприятия показывает скорость его уменьшения. В том случае, если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонды потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия. Необходимо также изучить возможность предприятия по увеличению суммы прибыли за счет наращивания объемов производства и реализации продукции, снижения ее себестоимости, улучшения качества конкурентоспособности продукции. Большую помощь в выявлении этих резервов может оказать анализ результатов деятельности предприятий - конкурентов.

По результатам анализа должны быть приняты конкретные меры по улучшению структуры баланса и финансового состояния неплатежеспособных субъектов хозяйственной деятельности.

2. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансового состояния предприятия необходим. В заключение анализа финансового состояния необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния, а также его прогноз на перспективу развития и выживания предприятия. Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояния. Прежде всего это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия, а также оценить свои возможности и выбрать стратегию

3. Список литературы

«Анализ хозяйственной деятельности в промышленности» под ред. В.И. Стражева Минск: Высшая школа, 1995;

А.Д. Шеремет «Методика финансового анализа предприятия» Москва: ИПО «МП», 1996;

А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин «Финансы предприятий». - М.: Инфра- М., 1999;

Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». - М.: Изд-во «ДИС», 1997;

В.В. Ковалев « Финансовый анализ: управление капиталам, выбор инвестиций, анализ отчетности» Москва: «Финансы и Статистика», 1996;

Г.В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», 2-е изд, переработанное и дополненной, Москва, Минск: ИП « Экоперспектива»;

М.И. Баканов, А.Д. Шеремет «Теория экономического анализа». Москва: «Финансы и Статистика», 1996;

Н. П.Баранникова, Л. А. Бурмистрова, Ю. Б. Винслав и др. «Справочник финансиста предприятия» - 2000.

О.И. Козлова и др. «Оценка кредитоспособности предприятия» Москва: АО «АРГО», 1993;