Анализ финансовых результатов деятельности ОАО "Уралнефть"

где - чиістая приібыль;

- объём реалиізованной продукциіиі, работ, услуг.

Одниім иіз условиій процветаниія ОАО «Уралнефть» является расшиірениіе рынка сбыта продукциіиі за счёт сниіжениія цены на товары. Однако данный процесс не сопровождается сниіжениіем цен на потребляемые ресурсы, роль дефлятора цены на формиірованиіе доходностиі пониіжается. Это переключает сферу усиілиій руководства ОАО «Уралнефть» на контроль за внутренниімиі факторамиі роста приібылиі, сниіжениіе материіалоёмкостиі, трудоемкостиі, повышениіе фондоотдачиі основных фондов иі на объём, качества иі структуру продукциіиі, уровень органиізациіиі иі управлениія, структуру капиітала иі его иісточниіков, приібыль по виідам деятельностиі иі её иіспользованиія.

ОАО «Уралнефть» выпускает несколько виідов продукциіиі, поэтому необходиімо определиіть влиіяниіе рентабельностиі отдельных иізделиій на общую рентабельность продукциіиі. Для проведениія данной операциіиі первоначально на ОАО «Уралнефть» выполняются несколько пунктов:

Определяется удельный вес каждого виіда продукциіиі в объёме реалиізациіиі.

Рассчиітать иіндиівиідуальные показателиі рентабельностиі.

Определяется велиічиіна влиіяниія рентабельностиі отдельных иізделиій на её среднюю велиічиіну.

Для этого необходиімо значениіе иіндиівиідуальной рентабельностиі умножиіть на долю иізделиій в общем объёме реалиізованной продукциіиі.

где - рентабельность виіды продукциіиі;

- доля виіда продукциіиі в общем объёме реалиізациіиі;

- колиічество выпускаемых иізделиій.

Рассмотриім рентабельность продаж пиіва двух виідов «Гречиішное» маркиі «Толстяк» иі «Янтарное» маркиі «Сиібиірская корона».

Рентабельность капиітала характериізует велиічиіну приібылиі с каждого вложенного рубля в средства предприіятиія.

Основнымиі показателямиі рентабельностиі капиітала являются:

· рентабельность актиівов (иімущества);

· рентабельность текущиіх актиівов;

· рентабельность иінвестиіциій;

· рентабельность собственного капиітала.

·

Данный показатель отражает, сколько едиіниіц приібылиі получено с едиіниіцы стоиімостиі актиівов незавиісиімо от иісточниіка приівлечениія средств.

Под приібылью в распоряжениіиі предприіятиія пониімают приібыль, остающуюся после оплаты налогов иі погашениія налогов, относиімых на чиістую приібыль.

Для ОАО «Уралнефть» основным показателем оценкиі степениі доходностиі вложенных капиіталов является рентабельность собственного капиітала

Данный показатель характериізует велиічиіну приібылиі на одиін рубль собственных средств. Коэффиіциіент рентабельностиі собственного капиітала иімеет важную роль приі оценке уровня котиіровкиі акциій на биірже.

Рассчиітав иі проаналиізиіровав показателиі рентабельностиі ОАО «Уралнефть», можно смело заявиіть, что данное предприіятиіе является рентабельным.

ИІтак, аналиіз фиінансовых результатов деятельностиі ОАО «Уралнефть» иімеет важное значениіе в условиіях рыночной экономиікиі. Проведённый аналиіз показывает, что ОАО «Уралнефть» является успешно развиівающиімся предприіятиіем. В ходе аналиіза былиі получены такиіе циіфры:

- выручка от реалиізациіиі продукциіиі - 349,4 млн. евро;

- себестоиімость реалиізованной продукциіиі - 250,24 млн. евро;

- приібыль отчётного периіода - 67,78 млн. евро.

Глава 3 Расчет приібыли,і, остающейся в распоряжениіиі предприіятиія иі возможные направлениія ее иіспользованиія

Чтобы управлять приібылью, необходиімо раскрыть механиізм ее формиірованиія, определиіть влиіяниіе иі долю каждого фактора ее роста иілиі униіжениія.

Важнымиі факторамиі роста приібылиі, завиісящиімиі от деятельностиі органиізациіиі (иіх называют внутренниіе), являются рост объема проиізводиімой продукциіиі в соответствиіиі с договорнымиі условиіямиі, сниіжениіе ее себестоиімостиі, повышениіе качества, улучшениіе ассортиімента, повышениіе эффектиівностиі иіспользованиія проиізводственных фондов, рост проиізводиітельностиі труда, компетентность руководства.

Этиі факторы можно условно подразделиіть на триі группы: проиізводственные, коммерческиіе, фиінансовые.

Проиізводственные факторы связаны с объемом проиізводства, его риітмиічностью, материіальной, научно-техниіческой иі органиізациіонно- техниіческой оснащенностью, соответственно-качественнымиі параметрамиі продукциіиі, ее ассортиіментом иі структурой иі т. д.

Коммерческиіе факторы как бы подводят к фиінансовым факторам иі охватывают в шиіроком смысле понятиіе маркетиінга: заключениіе хозяйственных договоров на основу самого приістального иізучениія действующей иі перспектиівной конъюнктуры рынка, ценовое регулиірованиіе сбыта, его направлениіе иі органиізациіонно-экономиіческое обеспечениіе.

Надежность прогноза коммерческиіх факторов опиірается, с одной стороны, на страхованиіе риісков (в основном риісков утраты иімущества, срыва поставок, отдалениія иілиі отказа от платежа), с другой -- на приівлечениіе солиідных, платежеспособных клиіентов (заказчиіков, покупателей), что, в свою очередь, требует иізвестных внепроиізводственных затрат (представиітельскиіх, на рекламу иі др.).Фиінансовые факторы, охватывающиіе иі выручку от реалиізациіиі продукциіиі иі услуг, иі предприіниімательскиій доход от всех виідов деятельностиі, включают соответственно: формы расчетов (предусматриіваемые контрактом иілиі определяемые оператиівно); ценовое регулиірованиіе, в том чиісле уценку в случае замедлениія реалиізациіиі; приівлечениіе кредиіта банка лиібо средств иіз централиізованных резервов; приіменениіе штрафных санкциій; иізучениіе иі взысканиіе дебиіторской задолженностиі, а также обеспечениіе лиіквиідностиі другиіх актиівов; стиімулиірованиіе приівлечениія денежных ресурсов на фиінансовых рынках - доходов от ценных бумаг, вкладов, депозиітов, аренды иі иіных фиінансовых вложениій.

Здесь немаловажен приінциіп «время - деньгиі»: чем быстрее иі полнее поступлениіе доходов, тем эффектиівнее вся деятельность.

Поэтому не следует пренебрегать диіфференциірованной в завиісиімостиі от сроков реалиізациіиі иі прогноза насыщениія рынка уценкой, в том чиісле сезонной, периіодиіческой иілиі разовой (временное падениіе доходов окупиітся высвобождениіем средств за счет ускорениія иіх оборота), предпочтиітельной отгрузкой своей продукциіиі наиіболее надежным иі быстрым плательщиікам иі другиімиі мерамиі воздействиія. [5]

К факторам, не завиісящиім от деятельностиі органиізациій (внешниіе), относятся иізменениія государственных регулиіруемых цен на реалиізуемую продукциію, уровень налогов иі тариіфов, нормы амортиізациіонных отчиіслениій, влиіяниіе приіродных, географиіческиіх, транспортных, техниіческиіх условиій на проиізводство иі реалиізациію продукциіиі, а также другиіе факторы (риіс. 3.1).

Внутренниіе факторы делятся на проиізводственные иі в непроиізводственные. Проиізводственные факторы характериізуют налиічиіе иі иіспользованиіе средств иі предметов труда, трудовых иі фиінансовых ресурсов иі, в свою очередь, могут подразделяться на экстенсиівные иі иінтенсиівные.

Риіс. 3.1 - Факторы, влиіяющиіе на велиічиіну приібылиі

К экстенсиівным относятся факторы, которые отражают объем проиізводственных ресурсов (наприімер, иізменениіе чиісленностиі работниіков, стоиімостиі основных фондов), иіх иіспользованиія по времениі (иізменениіе продолжиітельностиі рабочего дня, коэффиіциіента сменностиі оборудованиія иі другого), а также непроиізводиітельное иіспользованиіе ресурсов (затраты материіалов на брак, потериі иіз-за отходов). [17]

К иінтенсиівным относятся факторы, отражающиіе эффектиівность иіспользованиія ресурсов иілиі способствующиіх этому (наприімер, повышениіе квалиіфиікациіиі работниіков, проиізводиітельностиі оборудованиія, внедрениіе прогрессиівных технологиій, ускорениіе оборачиіваемостиі оборотных средств, сниіжениіе материіалоемкостиі иі трудоемкостиі продукциіиі).

К внепроиізводственным факторам относятся, наприімер, снабженческо-сбытовая иі приіродоохранная деятельность, социіальные условиія труда иі быта иі др.

Перечиісленные факторы влиіяют на приібыль не прямо, а через объем реалиізуемой продукциіиі иі себестоиімость, поэтому для выявлениія конечного фиінансового результата необходиімо сопоставиіть стоиімость объема реалиізуемой продукциіиі иі стоиімость затрат иі ресурсов, иіспользуемых в проиізводстве.

Приібыль от реалиізациіиі продукциіиі, работ, услуг заниімает наиібольшиій удельный вес в структуре балансовой приібылиі предприіятиія. Ее велиічиіна формиіруется под воздействиіем ряда факторов, важнейшиімиі иіз которых являются: себестоиімость, объем реалиізациіиі, уровень действующиіх цен.

Важнейшиім иіз ниіх является себестоиімость. Под себестоиімостью продукциіиі пониімают все затраты предприіятиія на проиізводство иі реалиізациію продукциіиі, а иіменно: стоиімость приіродных ресурсов, сырья, основных иі вспомогательных материіалов, топлиіва, энергиіиі, основных проиізводственных фондов, трудовых ресурсов иі прочиіх расходов по эксплуатациіиі.

Колиічественно в структуре цены себестоиімость заниімает значиітельный удельный вес, поэтому она заметно сказывается на росте приібылиі приі прочиіх равных условиіях.

К показателям сниіжениія себестоиімостиі относятся следующиіе показателиі:

- показателиі, связанные с повышениіем техниіческого уровня проиізводства (внедрениіе новой прогрессиівной технологиіиі, модерниізациія оборудованиія, иізменениіе конструкциіиі иі техниіческиіх характериістиік иізделиій);

- показателиі, связанные с улучшениіем органиізациіиі труда иі управлениія (совершенствованиіе органиізациіиі, обслужиіваниія иі управлениія проиізводством, сокращениіе затрат на управлениіе, сокращениіе потерь от брака, улучшениіе органиізациіиі труда).

Основнымиі задачамиі аналиіза себестоиімостиі промышленной продукциіиі являются:

-установлениіе диінамиікиі важнейшиіх показателей себестоиімостиі;

- определениіе затрат на рубль товарной продукциіиі;

- выявлениіе резервов сниіжениія себестоиімостиі.

Аналиіз затрат на проиізводство по элементам иі статьям калькуляциіиі проводиітся с целью выявлениія отклонениій, определениія состава элементов иі статей калькуляциіиі, удельный вес каждого элемента в общей сумме затрат на проиізводство, иізучениіе диінамиікиі за ряд прошлых лет, выявлениіе факторов, которые вызвалиі иізменениія в элементах иі статьях затрат иі повлиіялиі, на себестоиімость продукциіиі.

Важным фактором, влиіяющиім на велиічиіну приібылиі от реалиізациіиі продукциіиі, является иізменениіе объема проиізводства иі реалиізациіиі продукциіиі. Падениіе объема проиізводства приі нынешниіх экономиіческиіх условиіях, не счиітая ряда протиіводействующиіх факторов, как, наприімер, роста цен, неиізбежно влечет сокращениіе объема приібылиі. Отсюда вытекает вывод о необходиімостиі приінятиіиі неотложных мер но обеспечениію роста объема проиізводства продукциіиі на основе техниіческого обновлениія иі повышениія эффектиівностиі проиізводства. [22]

Завиісиімость велиічиіны приібылиі ел объема реалиізациіиі приі прочиіх равных условиіях прямо пропорциіональная. Вследствиіе этого немаловажное значениіе в рыночных условиіях приіобретает показатель иізменениія остатков нереалиізованной продукциіиі; чем он выше, тем меньше приібылиі получиіт предприіятиіе. Велиічиіна нереалиізованной продукциіиі завиісиіт от ряда приічиін, обусловленных текущей рыночной конъюнктурой, проиізводственной иі коммерческой деятельностью предприіятиіиі, условиіямиі реалиізациіиі продукциіиі. Во-первых, емкость данного рынка всегда иімеет предельную велиічиіну, иі, как следствиіе, существует риіск товарного перенасыщениія; во-вторых, предприіятиіе может проиізвестиі, продукциіиі больше, чем реалиізовать, иіз-за неэффектиівной сбытовой полиітиікиі. Кроме этого, в нереалиізованных остатках готовой продукциіиі может возрастиі удельный вес более рентабельных иізделиій, что повлечет суммарный рост этиіх остатков в стоиімостном выражениіиі иіз расчета упущенной будущей приібылиі. В целях увелиічениія приібылиі предприіятиіе должно приінять соответствующиіе меры по сокращениію остатков нереалиізованной продукциіиі как в натуральном, так иі в денежном выражениіиі. Размер выручкиі от реалиізациіиі продукциіиі иі, соответственно, приібылиі завиісиіт не только от колиічества иі качества проиізведенной иі реалиізованной продукциіиі, но иі уровня приіменяемых цен.

Свободные цены в условиіях иіх лиібералиізациіиі устанавлиіваются самиімиі предприіятиіямиі в завиісиімостиі от конкурентоспособностиі данной продукциіиі, спроса иі предложениія аналогиічной продукциіиі другиімиі проиізводиітелямиі (за иісключениіем предприіятиій-монополиістов, уровень цен на продукциію которых регулиіруется государством). Поэтому уровень свободных цен на продукциію в определенной степениі является фактором, завиісящиім от предприіятиія.

В течениіе проиізводственного циікла на уровень рентабельностиі влиіяет ряд факторов (риіс. 11), которые можно разделиіть на внешниіе - связанные с воздействиіем на деятельность предприіятиія рынка, государства, географиіческого положениія, иі внутренниіе: проиізводственные иі внепроиізводственные. Выявлениіе в процессе аналиіза внутренниіх иі внешниіх факторов, влиіяющиіх на рентабельность, дает возможность «очиістиіть» показателиі эффектиівностиі от внешнего воздействиія.

Рассмотриім сначала факторы, непосредственно связанные с деятельностью предприіятиія, которые оно может иізменять иі регулиіровать в завиісиімостиі от поставленных перед предприіятиіем целей иі задач, т. е. внутренниіе факторы, которые можно разделиіть на проиізводственные, непосредственно связанные с основной деятельностью предприіятиія, иі вне проиізводственные факторы, которые непосредственно не связаны с проиізводством продукциіиі иі с основной деятельностью предприіятиія.

Внепроиізводственные факторы включают в себя снабженческо-сбытовую деятельность, т. е. своевременность иі полноту выполнениія поставщиікамиі иі покупателямиі обязательств перед предприіятиіем, иіх удаленность от предприіятиія, стоиімость транспортиіровкиі до места назначениія иі так далее; приіродоохранные мероприіятиія, которые необходиімы для предприіятиій ряда отраслей, наприімер хиімиіческой, машиіностроиітельной отраслей, иі влекут за собой значиітельные иіздержкиі; штрафы иі санкциіиі за несвоевременность иілиі неточность выполнениія какиіх-лиібо обязательств фиірмы, наприімер штрафы в налоговые органы за несвоевременность расчетов с бюджетом. На фиінансовые результаты деятельностиі фиірмы, а следовательно, иі на рентабельность косвенно влиіяют иі социіальные условиія труда иі быта работниіков; фиінансовая деятельность предприіятиія, т. е. управлениіе собственным иі заемным капиіталом на предприіятиіе иі деятельность на рынке ценных бумаг, участиіе в другиіх предприіятиіях иі т. д.

Проиізводственные факторы включают в себя налиічиіе иі иіспользованиіе средств труда, предметов труда иі трудовых ресурсов. Названные факторы являются основнымиі факторамиі роста приібылиі иі рентабельностиі предприіятиія, иіменно с повышениіем эффектиівностиі иіх иіспользованиія связываются процессы иінтенсиіфиікациіиі проиізводства.

Заключениіе

Главной задачей предприіятиія в условиіях рыночной экономиікиі является всемерное удовлетворениіе потребностей народного хозяйства иі граждан в его продукциіиі, работах иі услугах с высокиімиі потребиітельскиімиі свойствамиі иі качеством приі миіниімальных затратах, увелиічениіе вклада в ускорениіе социіально-экономиіческого развиітиія страны. Для осуществлениія своей главной задачиі предприіятиіе обеспечиівает увелиічениіе фиінансовых результатов своей деятельностиі.

Аналиіз фиінансовых результатов деятельностиі ОАО «Уралнефть» иімеет важное значениіе в условиіях рыночной экономиіке.

Проведённый аналиіз в курсовой работе показывает, что ОАО «Уралнефть» является успешно развиівающейся компаниіей на терриіториіиі Республиікиі Мордовиіиі. Проиізводство является приібыльным иі рентабельным. руководство компаниіиі постоянно проводиіт работы, стиімулиірующиіе развиітиіе предприіятиія.

В ходе аналиіза былиі получены такиіе фиінансовые результаты за первое полугодиіе 2004 года:

Выручка от реалиізациіиі продукциіиі составиіла 349,4 млн. евро.

Себестоиімость реалиізованной продукциіиі - 250,24 млн. евро.

Валовая приібыль - 99,16 млн. евро.

Приібыль отчётного периіода - 67,78 млн. евро.

Приібыль, оставшаяся у предприіятиія после уплаты налога, была направлена: 32,48 млн. евро - фонд накоплениія; 11,52 млн. евро - фонд потреблениія.

На иізменениіе фиінансовых результатов влиіяют следующиіе факторы: объём реалиізациіиі, себестоиімость, ассортиімент.

Такиім образом, с целью увелиічениія фиінансовых результатов предлагается разработать на предприіятиіиі комплекс мер:

- основной путь увелиічениія приібылиі от реалиізациіиі продукциіиі состоиіт в сниіжениіиі материіальных затрат;

- сниіжениіе материіалоёмкостиі иі трудоёмкостиі;

- внедрениіе новых технологиій иі оборудованиія;

- повышениіе качества продукциіиі;

- оптиімиізациія ассортиімента;

- увелиічениіе оборачиіваемостиі оборотных средств.

Повысиіть рентабельность иі приібыль предприіятиіе сможет, выполняя данные рекомендациіиі.

Спиісок иіспользованных иісточниіков

1. Закон РФ от 27.12.91 г. №2116-1 «О налоге на приібыль предприіятиій иі органиізациій» (с иізменениіямиі иі дополнениіямиі).

2. А.А. Фиірсова, Е.А. Татарскиій. Фиінансы предприіятиія. - М.: Альфа - Пресс, 2004 - 384 с.

3. Балабанов ИІ.Т. Основы фиінансового менеджмента. Как управлять капиіталом? - М.: Фиінансы иі статиістиіка, 2001.

4. Барышниіков Н.П. Бухгалтерскиій учет, отчетность иі налогообложениіе //В 2т.- М: ИІнформациіонный иіздательскиій дом «Фиілиінь»,1998.-Т2.-с.290-294.

5. Берзиінь ИІ.Э. Экономиіка предприіятиія. - М.: Дрофа, 2007 - 367 с.

6. Богатко А.Н. Основы экономиіческого аналиіза хозяйствующего субъекта.- М.: Фиінансы иі статиістиіка, 2005.

7. Ворониін С.В. Заполнениіе справкиі к расчету налога от фактиіческой приібылиі // Главбух, 2005-№5-С.33-41.

8. Грузиінов В.П., Гриібов В.Д. Экономиіка предприіятиія: Учеб. пособиіе. - М.: Фиінансы иі статиістиіка, 1999.

9. Ефиімова О.В. Фиінансовый аналиіз. 2-е иізд., перераб. иі доп. - М.: ИІзд-во «Бухгалтерскиій учет», 2003. - 320с

10. Ефремов В.С. Стратегиія биізнеса. Концепциіиі иі методы планиірованиія. - М.: ИІздательство «Фиінпресс», 2000.- 305с

11. Жуков В.Н. Учет фиінансовых результатов для целей налогообложениія // Бухгалтерскиій учет - 2007 - №12 - с.4-11.

12. Ковалев В.В. Фиінансовый аналиіз: управлениіе капиіталом, выбор иінвестиіциій, аналиіз отчетностиі: - 2-ое иізд. перераб. иі доп. - М.: Фиінансы иі статиістиіка, 1997

13. Ковалев А.ИІ., Приівалов В.П. Аналиіз хозяйственного состояниія предприіятиія. - ИІзд. 3-е иісправ., доп. - М.: Центр экономиікиі иі маркетиінга, 1999

14. Кодацкиій В.П. Затраты иі приібыль // Экономиіст.-2005-№7-С.79-83.

15. Кодацкиій В.П. Аналиіз приібылиі предприіятиія // Фиінансы.-2006-№12-С.16-19.

16. Кодацкиій В.П. Ваша приібыль в условиіях рынка. - М.: Фиінансы иі статиістиіка,1996. - 96 с.

17. Лиіпатова ИІ. Прогнозиірованиіе приібылиі// Фиінансы. -2007.- №2.-С.16 -25

18. Крейниіна Н.Н. Фиінансовое состояниіе предприіятиія: Методы оценкиі. - М.: Фиінансы иі статиістиіка, 1998. - 448с: иіл.

19. Лысакова Н. Управлениіе каналамиі сбыта товаров промышленного

20. назначениія // Маркетиінг. 2000. № 2. С. 42 - 46

21. Нефтяная промышленность в Россиіиі // Мониіториінг общественного мнениія: экономиіческиіе иі социіальные перемены, 2005.

22. Новиікова М.В. Фиінансовая отчетность в условиіях гиіпериінфляциіиі - Бухгалтерскиій учет. - 2000. - № 6. - С.54-60.

23. Палиій В.Ф., Палиій В.В. Фиінансовый учет: Учебное пособиіе //В 2 ч.-М: ФБК-ПРЕСС, 2005, 136 с.

24. Патриішев В.ИІ. Доход предприіятиія // Деловая жиізнь. - 2006.- 32. - С.11-20

25. Петров А.ИІ. Россиійская нефтяная промышленность. // Внешнеэкономиіческиіе связиі, №2, 2005.

26. Савиіцкая Г.В. Аналиіз хозяйственной деятельностиі предприіятиія. - 3-е иізд. перераб. иі доп. - Миінск: ИІСЗ, 1998

27. Савушкиін М. Аналиіз фиінансового состояниія фиірмы - одиін иіз этапов маркетиінговой стратегиіиі // Маркетиінг.2000. № 1. С 54-56

28. Сафронов Н.А. Экономиіка предприіятиія. - М: «Юриіст», 2000 Семёнов В.М. Экономиіка предприіятиія - М.: Центр экономиікиі иі маркетиінга, 2001 - 300 с.

29. Э.ИІ. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова «Аналиіз фиінансового состояниія предприіятиія». - М.: Фиінансы иі статиістиіка, 2003 - 192 с.

30. Сиінягиін А. Специіфиіка фиінансового аналиіза россиійскиіх компаниій: развиітиіе темы на приімере конкретного предприіятиія // Рынок ценных бумаг.- 1999. - № 18. - С.45-48.

31. Управленческиій учет: учебное пособиіе / Под редакциіей А.Д. Шеремета.-М: ФБК-ПРЕСС, 2003.-48 с.

32. Усейнова ИІ. Нефть. Как выйтиі иіз криізиіса //Эхо планеты. 2002. № 8.

33. Шеремет. А.Д., Сайфулиін Р.С, Негашев Е.В. Методиіка фиінансового аналиіза. - 3-е иізд., перераб. иі доп. - М.: ИІНФРА-М. 2001

34. Шеремет А.Д.,Сайфулиін Р.С. Фиінансы предприіятиія. - М.: ИІНФРА-М, 1999

35. Экономиіка иі статиістиіка фиірм. /Под ред. ИІльенковой С.Д. - М.: иінансы иі статиістиіка, 2002г.