Комплексная оценка финансового состояния Филиала Кооперативного техникума Мурманского Облпотребсоюза ЗАТО Снежногорск

1606

+25

38,35

38,05

-0,3

+1,58

+25,25

Итого по разделу

3010

3110

100

73,02

73,68

0,66

22,58

101

Медленно реализуемые активы

146

171

+25

3,54

4,05

+0,51

+17,1

+25,25

Наиболее ликвидные активы

1581

1606

+25

38,35

38,05

-0,3

+1,58

+25,25

Величина финансово-эксплуатационных потребностей

997

884

-113

24,19

20,94

-3,25

-11,33

-114,14

Стоимость имущества

4122

4221

+99

100

100

0

+2,4

100

3. Капитал и резервы

-

-

-

-

-

-

-

-

3.1.Уставной капитал

3.2.Добавочный и резервный капитал

-

-

-

-

-

-

-

-

3.3. Нераспределенная прибыль

1770

1597

-173

42,94

37,83

-5,11

-9,77

-174,75

Итого по разделу

1770

1597

-173

42,94

37,83

-5,11

-9,77

-174,75

4. Долгосрочные пассивы

-

-

-

-

-

-

-

-

5. Краткосрочные пассивы

5.1 Заемные средства

-

-

-

-

-

-

-

-

5.2 Кредиторская задолженность

432

620

+188

10,48

14,69

+4,21

+43,52

+189,9

5.3 Прочие обязательства

1920

2004

+84

46,58

47,48

+0,9

+4,38

+84,85

Итого по разделу 5

2352

2624

+272

57,06

62,17

+5,11

+47,9

+274,75

Краткосрочные пассивы

-

-

-

-

-

-

-

-

Всего заемных средств

2352

2624

+272

57,06

62,17

+5,11

+47,9

+274,75

Итог баланса

4122

4221

+99

100

100

0

+2,4

100

Рабочий капитал

658

486

-172

15,96

11,51

-4,45

-26,14

-173,74

Величина собственных средств в обороте

658

486

-172

15,96

11,51

-4,45

-26,14

-173,74

Данные таблицы 9 для большей наглядности можно представить в виде диаграммы:

Рис. 4 Структура состава баланса филиала Кооперативного техникума Мурманского Облпотребсоюза ЗАТО Снежногорск на начало 2005 года

Рис. 5 Структура состава баланса филиала Кооперативного техникума Мурманского Облпотребсоюза ЗАТО Снежногорск на конец 2005 года

На основе данных аналитической таблицы 9 и диаграмм (рис. 4 и 5) можно сделать следующие выводы:

1. Общая стоимость имущества возросла за отчетный период на 99 тыс. рублей или на 2,4%, что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности образовательного учреждения.

2. Увеличение стоимости имущества произошло за счет уменьшения объема основного капитала на 1 тыс. рублей или на 0,09%, и прироста оборотного капитала на 100 тыс. рублей или на 3,3 %. Иначе говоря, в 2005 году в оборотные средства было вложено более чем в 3 раза средств, чем в основной капитал, при этом материальные оборотные средства увеличились на 25 тыс. рублей.

3. В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили почти 74 % и это является положительной тенденцией для развития хозяйственной деятельности филиала.

4. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 11,5 %, в том числе за счет увеличения кредиторской задолженности на 188 тыс. рублей или на 43,52 %, и если мы исследуем баланс по статьям то рост задолженности наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов.

5. Доля собственных средств в обороте уменьшилась на 172 тыс. рублей по причине отсутствия в ее составе долгосрочный займов, которые благоприятно влияют на деятельность и развитие предприятия.

В целом наблюдается достаточная автономия предприятия за счет устойчивого удельного веса доли собственного капитала в валюте баланса.

Проанализируем финансовое состояние данного образовательного учреждения на основе бухгалтерского баланса за 2006 год (таблица 10).

Таблица 10

Сравнительный аналитический баланс за 2006 год

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс.руб	Относительные величины, %
	На начало 2006 года	На конец 2006 года	Изменение (+/-)	На начало 2006 года	На конец 2006 года	Изменение (+/-)	В % к величине на начало года	В % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Внеоборотные активы
1.1.Основные средства	1111	1340	+229	26,3	30,08	+3,8	+20,61	+97,86
1.2. Нематериальные Активы	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3.Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу	1111	1340	+229	26,3	30,08	+3,8	+20,61	+97,86
2.Оборотные активы
2.1. Запасы	171	123	-48	4,05	2,76	-1,3	-28,07	-20,51
2.2.Дебиторская задолженность (медленно реализуемые активы)	-	-	-	-	-	-	-	-
2.3. Дебиторская задолженность (в теч. 12 месяцев)	1333	1613	+280	31,58	36,21	+4,63	+21,00	+119,66
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
2.5. Денежные средства	1606	1379	-227	38,05	30,95	-7,1	-14,13	-13,71
Итого по разделу 2	3110	3115	+5	73,68	69,92	-3,76	+0,16	+2,14
Медленно реализуемые активы	171	123	-48	4,05	2,76	-1,29	-28,07	-20,51
Наиболее ликвидные активы	1606	1379	-227	38,05	30,95	-7,1	-14,13	-13,71
Величина финансово-эксплуатационных потребностей	884	1299	+415	20,94	29,16	+8,22	+46,95	+177,35
Стоимость имущества	4221	4455	+234	100	100	0	+5,54	100
3. Капитал и резервы	-	-	-	-	-	-	-	-
3.1.Уставной капитал 3.2.Добавочный и резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
3.3 Нераспр.приб	1597	1981	+384	37,83	44,47	+6,64	+24,04	+164,10
Итого по разделу3	1597	1981	+384	37,83	44,47	+6,64	+24,04	+164,10
4.Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные пассивы 5.1 Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-	-
5.2 Кредиторская задолженность	620	437	-183	14,69	9,81	-4,88	-29,58	-78,21
5.3 Прочие обязательства	2004	2037	+33	47,48	45,72	-1,76	+1,65	+14,10
Итого по разделу 5	2624	2474	-150	62,17	55,53	-6,64	-5,72	-64,10
Краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
Всего заемных средств	2624	2474	-150	62,17	55,53	-6,64	-5,72	-64,10
Итог баланса	4221	4455	+234	100	100	0	+5,54	100
Рабочий капитал	486	641	+155	11,51	14,39	+2,88	+31,89	+66,24
Величина собственных средств в обороте	486	641	+155	11,51	14,39	+2,88	+31,89	+66,24

На основе данных аналитической таблицы 10 и диаграмм (рис. 6 и 7) можно сделать следующие выводы:

1. Общая стоимость имущества возросла за отчетный период на 234 тыс. рублей или на 5,54 %. Это свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности образовательного учреждения.

2. Увеличение стоимости имущества произошло за счет увеличения объема основного капитала на 229 тыс. рублей или на 20,6% и прироста оборотного капитала на 5 тыс. рублей или на 1,6 %, при этом материальные оборотные средства уменьшились на 48 тыс. рублей, а наиболее ликвидные активы уменьшились на 227 тыс. рублей или на 14,13 %.

3. В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 60 %, что на 14 % меньше по сравнению с 2005 годом.

4. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств. Их доля в общем объеме уменьшилась в течение года на 5,72 %, что на 150 тыс. рублей меньше, чем в 2005. Уменьшение произошло за счет увеличения по статье «Доходы будущих периодов» на 33 тыс. рублей или на 1,65 %. В то же время кредиторская задолженность уменьшилась на 183 тыс. рублей или на 29,52 %.

5. Доля собственных средств в обороте увеличилась по сравнению с прошлым годом на 155 тыс. руб. или на 31,9 %.

Все вышеизложенное свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия: наблюдается высокая автономия за счет планомерного увеличения удельного веса доли собственного капитала в валюте баланса.

Для более конкретного сравнительного баланса проанализируем финансовое состояние предприятия посредством сравнительного аналитического баланса за 2005 - 2006 г.г. (таблица 11).



Рис. 6 Структура состава баланса филиала Кооперативного техникума ЗАТО Снежногорск на начало 2006 года

Рис. 7 Структура состава баланса филиала Кооперативного техникума ЗАТО Снежногорск на конец 2006 года

Таблица 11

Сравнительный аналитический баланс за 2005 - 2006 год

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс.руб	Относительные величины, %
	На начало 2005 года	На конец 2006 года	Изменение (+/-)	На начало 2005 года	На конец 2006 года	Изменение (+/-)	В % к величине на начало года	В % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Внеоборотные активы
1.1.Основные средства	1112	1340	+228	26,98	30,08	+3,1	+20,50	+68,47
1.2. НМА	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3.Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 1	1112	1340	+228	26,98	30,08	+3,1	+20,50	+68,47
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	146	123	-23	3,45	2,76	-0,78	-15,75	-6,91
2.1. Дебиторская задолженность (медленно реализуемые активы)	-	-	-	-	-	-	-	-
2.3. Дебиторская задолженность (в течении 12 месяцев)	1283	1613	-330	31,12	36,21	+5,0	-25,72	-99,1
2.4.Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
2.5. Денежные средства	1581	1379	-202	38,35	30,95	-7,4	-12,78	-60,66
Итого по разделу 2	3010	3115	+105	73,02	69,92	-3,1	+3,48	+31,53
Медленно реализуемые активы	146	123	-23	3,45	2,76	-0,78	-15,75	-6,91
Наиболее ликвидные активы	1581	1379	-202	38,35	30,95	-7,4	-12,78	-60,66
Величина финансово-эксплуатационных потребностей	997	1299	+302	24,19	29,16	+4,97	+30,29	+90,69
Стоимость имущества	4122	4455	+333	100	100	0	+8,07	100
3. Капитал и резервы	-	-	-	-	-	-	-	-
Величина финансово-эксплуатационных потребностей	997	1299	+302	24,19	29,16	+4,97	+30,29	+90,69
3.1.Уставной капитал 3.2.Добавочный и резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
3.3. Нераспределенная прибыль	1770	1981	+211	42,94	44,47	+1,53	+11,92	+63,36
Итого по разделу 3	1770	1981	+211	42,94	44,47	+1,53	+11,92	+63,36
4. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные пассивы 5.1 Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-	-
5.2 Кредиторская задолженность	432	437	+5	10,48	9,81	-0,67	+1,15	+1,5
5.3 Прочие обязательства	1920	2037	+117	46,58	45,72	-0,86	+6,09	+35,13
Итого по разделу 5	2352	2474	+122	57,06	55,53	-1,53	+5,18	+36,64
Краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
Всего заемных средств	2352	2474	+122	57,06	55,53	-1,53	+5,18	+36,64
Итог баланса	4122	4455	+333	100	100	0	+8,07	100
Рабочий капитал	658	641	-17	15,96	14,39	-1,57	-2,58	-5,11
Величина собственных средств в обороте	658	641	-17	15,96	14,39	-1,57	-2,58	-5,11

Рис. 8. Изменения в структуре сравнительного баланса за период 2005-2006 гг. (внутренний круг - на начало 2005 г., внешний круг - на конец 2006 года)

На основе данных аналитической таблицы 9 и диаграммы (рис. 8) можно сделать следующие выводы:

1. Общая стоимость имущества за 2005 - 2006 г.г.возросла на 333 тыс. рублей или на 8,07 %, это является положительной тенденцией и свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности филиала.

2. Увеличение стоимости имущества произошло за счет увеличения объема основного капитала на 228 тыс. рублей или на 3,1% и прироста оборотного капитала на 105 тыс. рублей или на 3,48 %, при этом материальные оборотные средства уменьшились на 23 тыс. рублей, а наиболее ликвидные активы уменьшились на 202 тыс. рублей или на 12,78 %.

3. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств. Их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 5,18 % или на 122 тыс. рублей. Увеличение произошло за счет увеличения по статье «Доходы будущих периодов» на 117 тыс. рублей или на 6,09%. В то же время кредиторская задолженность увеличилась на 5 тыс. рублей или на 1,15 %.

4. Доля собственных средств в обороте уменьшилась на 17 тыс. рублей или на 2,58 % за отчетный период.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Анализируя таблицу 9, можно говорить о наращивании имущественного потенциала предприятия, в данный период происходит значительное увеличение оборотных средств, а также увеличение собственного капитала в основном за счет нераспределенной прибыли.

2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Из аналитического баланса выделяются наиболее важные показатели для анализа ликвидности. Результаты расчетов анализа ликвидности баланса по данным таблиц 12, 13 показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву принимает следующий вид:

На начало 2005 года -{ А 1> П 1; А 2 = П 2; А 3 < П 3; А 4 < П 4 }

На конец 2005 года - { А 1> П 1; А 2 = П 2; А 3 < П 3; А 4 < П 4 }

На начало 2006 года - { А 1> П 1; А 2 = П 2; А 3 < П 3; А 4 < П 4 }

На конец 2006 года - { А 1> П 1; А 2 = П 2; А 3 < П 3; А 4 < П 4 }

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса филиала Кооперативного техникума Мурманского ОПС ЗАТО Снежногорск как удовлетворительную. Сопоставление (А 1 - П 1) и (А 2 - П 2) позволяет выявить текущую ликвидность образовательного учреждения, что свидетельствует о платежеспособности в ближайшее время.

Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса филиала Кооперативного техникума ЗАТО Снежногорск третье неравенство отражает платежный недостаток.

В 2006 году в филиале ЗАТО Снежногорск в начале года достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, также достаточно быстрореализуемых активов.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Таблица 12

Анализ ликвидности баланса филиала ЗАТО Снежногорск за 2005 год

Актив	На нач. 2005 г., тыс. руб.	На кон. 2005 г., тыс. руб.	Пассив	На нач. 2005 г., тыс. руб.	На кон. 2005 г., тыс. руб.	Платежный излишек (+) Недостаток ( - )
						Нач.года, руб. [7=2-5]	Кон.года, руб. [8=3-6]
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы А 1	1581	1606	Наиболее срочные пассивы П 1	432	620	1149	986
Быстро реализуемые активы А 2	1283	1333	Краткосрочные пассивы П 2	0	0	1283	1333
Медленно реализуемые активы А 3	146	171	Долгосрочные пассивы П 3	1920	2004	-1774	-1833
Трудно реализуемые активы А 4	1112	1111	Постоянные пассивы П 4	1770	1597	-658	-486
Баланс	4122	4221	Баланс	4122	4221	--	--

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов (табл. 14, 15).

Сделаем оценку чистого оборотного капитала.

Следует обратить внимание на один важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель, с помощью которого так же можно оценить ликвидность предприятия.

Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела 2 баланса “Оборотные активы” и разделом 4 баланса “Краткосрочные пассивы”. Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост этого показателя - повышение уровня ликвидности предприятия.

Таблица13

Анализ ликвидности баланса филиала ЗАТО Снежногорск за 2006 год

Актив	На начало 2006 г., тыс. руб.	На конец 2006 г., тыс. руб.	Пассив	На начало 2006 года тыс. руб.	На конец 2006 года, тыс. руб.	Платежный излишек (+) Недостаток -
						Начало года, руб.	конец года, руб.
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы А 1	1606	1379	Наиболее срочные пассивы П 1	620	437	986	942
Быстро реализуемые активы А 2	1333	1613	Краткосрочные пассивы П 2	0	0	1333	1613
Медленно реализуемые активы А 3	171	123	Долгосрочные пассивы П 3	2004	2037	-1833	-1914
Трудно реализуемые активы А 4	1111	1340	Постоянные пассивы П 4	1597	1981	-486	-641
Баланс	4221	4455	Баланс	4221	4455	--	--

Таблица 14

Исчисление чистого оборотного капитала за 2005 год

Показатели	На начало 2005г., тыс. руб.	На конец 2005 г., тыс..руб.
1. Оборотные активы	3010	3110
2. Краткосрочные пассивы	2352	2624
3. Чистый оборотный капитал (1-2)	658	486

Таблица 15

Исчисление чистого оборотного капитала за 2006 год

Показатели	На начало 2006г., руб.	На конец 2006 г., руб.
1. Оборотные активы	3110	3115
2. Краткосрочные пассивы	2624	2474
3. Чистый оборотный капитал (1-2)	486	641

Несмотря на наличие чистого оборотного капитала на конец 2006 г., предприятие нельзя считать полностью ликвидным, т.к. образование чистого оборотного капитала связано с присутствием в краткосрочных обязательствах доходов будущих периодов. Эти средства приравниваются к собственным, поэтому снижают величину краткосрочных обязательств.

2.4 Анализ платежеспособности филиала

Проверяем анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности с помощью таблицы 16.

Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность филиала Кооперативного техникума ЗАТО Снежногорск положительная.

Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств филиала может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами, нормальное ограничение 0,7-0,8.

Таблица 16

Коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность, (доли ед.)

Коэффициенты платежеспособности	На начало 2005 года	На начало 2006 год	На конец 2006 года	Отклонение (+ / -) 2005 год	Отклонение (+ / -) 2006 год
1. Общий показатель ликвидности	2,25	1,90	2,12	-0,35	+ 0,22
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	3,66	2,59	3,16	-1,07	+ 0,57
3. Коэффициент критической оценки	6,63	4,74	6,85	-1,89	+ 2,11
4. Коэффициент текущей ликвидности	6,97	5,02	7,13	-1,95	+2,11
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,057	0,069	0,046	+ 0,012	-0,023
6. Доля оборотных средств в активах	0,73	0,74	0,70	+0,01	-0,04
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,22	0,16	0,21	-0,06	+0,05

В филиале техникума ЗАТО Снежногорск коэффициент критической оценки значительно выше нормы и составляет на конец 2006 года 6,85. Это положительная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства, интервал зависит от производственного цикла: для сферы услуг - 1,0, машиностроения -1,5, для судостроения - 2,5. У образовательного учреждения на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 7,13, т.е. превышает 1,0; это дает повод сделать вывод о том, что филиал располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Филиал Кооперативного техникума Мурманского ОПС ЗАТО Снежногорск можно считать платежеспособным, т.к. сумма его оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворенность бухгалтерского баланса. (приложение 1, 2).

Следует отметить также уменьшение за анализируемый период коэффициента маневренности функционирующего капитала на 0,011. Уменьшение этого коэффициента в динамике положительный факт. Значение, коэффициента обеспеченности собственными средствами (L=0,21) дает основание считать структуру баланса удовлетворительной, так как показывает наличие собственных оборотных средств у филиала необходимых для ее финансовой устойчивости.

2.5 Анализ денежных средств

«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) -- совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.

Денежные средства -- включают деньги в кассе и на счетах в банках, внесенные на вклады «до востребования». Депозитные вклады в банках относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям.

Эквиваленты денежных средств -- краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в денежные суммы и подверженные незначительному риску колебаний их стоимости. Например, депозитные сертификаты, краткосрочные обязательства и т.п.

Чистые денежные средства -- нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период.

Поток денежных средств -- поступление и расходование (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.

Приток (отток) денежных средств -- увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.

Информация, содержащаяся в «Отчете о движении денежных средств», необходима для оценки:

- перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений на расходами);

- способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;

- потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;

- причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;

- эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Анализ движения денежных средств также можно проводить прямым и косвенным методом.

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста (табл.17, 18).

Сумма поступивших денежных средств составила в 2005 году 3817 тыс. руб., в 2006 - 3712 тыс. руб. Из них 100% приходится на текущую деятельность. Отток денежных средств организации в 2005 году составил 3792 тыс. руб., в 2006 - 3939 тыс.руб., из них 100% направлены на текущую деятельность. Из всей направленной за отчетные периоды суммы наибольший удельный вес приходится на оплату труда и выплату налогов.

Отрицательным моментом в движении денежных средств является превышение оттока средств над их притоком в 2006 году на 227 тыс.руб. (3712 - 3939). Для финансовой стабильности должно быть наоборот.

Денежные средства организации в 2005 году увеличились на 25 тыс. руб., а в 2006 году сократились на 227 тыс. руб.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период.

На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

Таблица 17

Анализ отчета о движении денежных средств за 2005 год прямым методом

Наименование показателя	Сумма, тыс.руб.	В том числе	Относительные величины
		По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности	По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности	Всего
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Остаток денежных средств на начало года	1581,00	1581,00	-	-	100	-	-	100
2.Поступило денежных средств всего	3817,00	3817,00	-	-	100	-	-	100
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	3817,00	3817,00	-	-	100	-	-	100
3.Направлено денежных средств, всего	3792,00	3792,00	-	-	100	-	-	100
На оплату приобретенных товаров, работ, услуг	789,00	789,00	-	-	21			21
На оплату труда	1626,00	1626,00	-	-	43			43
На расчеты по налогам и сборам	655,00	655,00	-	-	17			17
На прочие расходы	722,00	722,00	-	-	19			19
4. Остаток денежных средств на конец периода	1606,00	1606,00	-	-	100			100

Таблица 18

Анализ отчета о движении денежных средств за 2006 год прямым методом

Наименование показателя	Сумма, тыс.руб.	В том числе	Относительные величины
		По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности	По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности	Всего
1. Остаток денежных средств на начало года	1606,00	1606,00	-	-	100	-	-	100
2. Поступило денежных средств всего	3712,00	3712,00	-	-	100	-	-	100
В том числе
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	3939,00	3939,00	-	-	100	-	-	100
3. Направлено денежных средств, всего	3939,00	3939,00	-	-	100	-	-	100
В том числе
На оплату приобретенных товаров, работ, услуг	772,00	772,00	-	-	18			18
На оплату труда	2016,00	2016,00	-	-	51			51
На расчеты по налогам и сборам	782,00	782,00	-	-	20			20
На прочие расходы	369,00	369,00	-	-	10			10
4. Остаток денежных средств на конец периода	1379,00	1379,00	-	-	100			100

При начислении амортизация относится на себестоимость продукции. Поскольку уменьшение прибыли в результате этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств суммы начисленной амортизации (оборот по кредиту счетов 02, 05) должны быть добавлены к нераспределенной прибыли.

Выбытие основных средств и других внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счете 91 и затем списывается на уменьшение финансового результата в дебет счета 99 «Прибыли и убытки». На величину денежных средств эта операция не оказывает влияния, поскольку отток средств был значительно раньше -- в момент приобретения этих активов. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине прибыли.

На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации. средств будет

Такие корректировочные операции проводятся по всей текущей деятельности, по инвестиционной и финансовой. Процесс это трудоемкий, но данные корректировочных таблиц содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано руководство организации и инвесторы. С ее помощью руководство организации может контролировать текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций.

Обобщенная информация о движении денежных средств приведена в таблице 19,20.

Таблица 19

Движение денежных средств за 2005 год, рассчитанное косвенным методом

Показатели	Сумма, тыс.руб.
Начисленная амортизация	+75
Изменение расходов будущих периодов	+ 11
Изменение дебиторской задолженности	+ 50
Изменение задолженности поставщикам	- 10
Изменение кредиторской задолженности	+ 198
Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей	- 560
Изменение состояния денежных средств	- 236

Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:

1) в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;

2) достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

3) в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

4) достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности:

5) чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Таблица 20

Движение денежных средств за 2006 год, рассчитанное косвенным методом

Показатели	Сумма, тыс.руб.
Начисленная амортизация	+93
Изменение расходов будущих периодов	+ 7
Изменение дебиторской задолженности	+ 280
Изменение задолженности поставщикам	- 15
Изменение кредиторской задолженности	+ 168
Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей	+ 384
Изменение состояния денежных средств	+ 918

Разница между прямым и косвенным методом заключается в том, что при прямом методе анализа движения денежных средств не раскрывается взаимосвязь полученного финансового результата и изменения денежных средств

Таким образом, скорректированный поток денежных средств показывает, что фактически расхождения величины полученного убытка и наличия денежных средств у организации в 2005 году есть в размере 236 тыс.руб. (показатели с плюсом- показатели с минусом = - 236 тыс. руб.), в 2006 - 987 тыс.руб.

Вывод

Финансовое положение филиала Кооперативного техникума Мурманского ОПС ЗАТО Снежногорск можно охарактеризовать следующим образом, что общая стоимость имущества за 2005 - 2006 г.г. возросла на 333 тыс. рублей или на 8,07 %, это является положительной тенденцией и свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности филиала.

Увеличение стоимости имущества произошло за счет увеличения объема основного капитала на 228 тыс. рублей или на 3,1% и прироста оборотного капитала на 105 тыс. рублей или на 3,48 %, при этом материальные оборотные средства уменьшились на 23 тыс. рублей, а наиболее ликвидные активы уменьшились на 202 тыс. рублей или на 12,78 %.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств. Их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 5,18 % или на 122 тыс. рублей. Увеличение произошло за счет увеличения по статье «Доходы будущих периодов» на 117 тыс. рублей или на 6,09%. В то же время кредиторская задолженность увеличилась на 5 тыс. рублей или на 1,15 %.

Доля собственных средств в обороте уменьшилась на 17 тыс. рублей или на 2,58 % за отчетный период.

Сумма поступивших денежных средств составила в 2005 году 3817 тыс. руб., в 2006 - 3712 тыс. руб. Из них 100% приходиться на текущую деятельность. Отток денежных средств организации в 2005 году составил 3792 тыс. руб., в 2006 - 3939 тыс.руб., из них 100% направлены на текущую деятельность. Из всей направленной за отчетные периоды суммы наибольший удельный вес приходится на оплату труда и выплату налогов. Отрицательным моментом в движении денежных средств является превышение оттока средств над их притоком в 2006 году на 227 тыс.руб. (3712 - 3939). Для финансовой стабильности должно быть наоборот.

Денежные средства организации в 2005 году увеличились на 25 тыс. руб., а в 2006 году сократились на 227 тыс. руб.

Таким образом, скорректированный поток денежных средств показывает, что фактически расхождения величины полученного убытка и наличия денежных средств у организации в 2005 году есть в размере 236 тыс.руб., в 2006 - 987 тыс.руб.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ФИЛИАЛА КООПЕРАТИВНОГО ТЕХНИКУМА МУРМАНСКОГО ОБЛПОТРЕБСОЮЗА ЗАТО СНЕЖНОГОРСК

3.1 Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости филиала

1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости филиала

Определим и оценим финансовую устойчивость образовательного учреждения (таблица 21).

Таблица 21

Анализ финансовой устойчивости филиала Кооперативного техникума ЗАТО Снежногорск за 2005 и 2006 год.

Показатель	На начало 2005 года тыс. руб.	На конец 2005 года тыс. руб.	На начало 2006 года тыс. руб.	На конец 2006 года тыс. руб.
1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	146	171	171	123
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС )	658	486	486	641
3. Функционирующий капитал (КФ)	658	486	486	641
4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)	658	486	486	641
5. Излишек (+) или недостаток (- ) собственных оборотных средств (Фс)	512	315	315	518
6. Излишек (+) или недостаток (- ) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт)	512	315	315	518
7. Излишек (+) или недостаток (- ) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Фо)	512	315	315	518
8. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (5; 6; 7)	На начало периода (1; 1; 1)	На конец периода (1; 1; 1)	На начало периода (1; 1; 1)	На конец периода (1; 1; 1)

По данным таблицы мы видим, что у предприятия абсолютная финансовая независимость финансового состояния как на начало 2005 года, так и на конец 2006 года, что встречается крайне редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2. Относительные показатели финансовой устойчивости филиала Кооперативного техникума ЗАТО Снежногорск

Исходя из данных бухгалтерского баланса филиала Кооперативного техникума ЗАТО Снежногорск (приложение № 1), коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость имеют значения, приведенные в таблице 22.

Таблица 22

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость филиала Кооперативного техникума ЗАТО Снежногорск за 2005 и 2006 год (доли ед.)

Показатели	На начало 2005 года	На конец 2005 года	На конец 2006 года	Изменение за период 2005 г.г. (+, -)	Изменение за период 2006 г.г. (+, -)
1.Коэффициент капитализации (U1)	1,33	1,64	1,25	+ 0,31	- 0,39
2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)	0,22	0,16	0,21	-0,06	+0,05
3. Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,43	0,38	0,44	-0,05	+0,06
4.Коэффициент финансирования (U4)	0,75	0,61	0,80	-0,14	+0,05
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,43	0,38	0,44	-0,05	+0,06

Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости образовательного учреждения на начало 2005 года и на конец 2006 года, и недостаточной на конец 2005 года т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на оказываемые образовательные услуги. Однако коэффициент капитализации даст лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Как показывают данные табл. 16, у филиала этот коэффициент достаточно низок. Значение коэффициента финансовой независимости (U3) ниже критической точки на конец 2005 года, что свидетельствует о не благоприятной финансовой ситуации/ Этот вывод не подтверждает значение коэффициента финансирования (U4).

Проведем обобщающую интегральную оценку финансовой устойчивости филиала Кооперативного техникума ЗАТО Снежногорск. (табл. 23)

Таблица 23

Показатели платежеспособности финансовой устойчивости филиала Кооперативного техникума ЗАТО Снежногорск за 2005 - 2006 год

Показатели финансового состояния	На начало 2005 г.	На конец 2006 г.
	Фактическое значение	Количество баллов	Фактическое значение	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности (L 2)	2,29	14	3,61	14
Коэффициент критической оценки (L 3)	3,29	11	4,60	11
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	6,97	20	7,13	20
Доля собственных средств в активах (L6)	0,73	10	0,70	10
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	0,49	12,2	0,19	3,2
Коэффициент капитализации (U1)	1,33	7,1	1,25	4,7
Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,68	10	0,39	4
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,43	0	0,44	0
Итого	-	84,3	-	66,9

По данным табл. 23 можно заметить, что филиал Кооперативного техникума Мурманского Облпотребсоюза ЗАТО Снежногорск по интегральной балльной оценке финансовой устойчивости, относится ко II классу и является организацией, демонстрирующей некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающей определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эта организация еще не может рассматриваться как рискованная.

4. Для анализа финансовой устойчивости филиала Кооперативного техникума воспользуемся таблицами 24, 25.

Таблица 24

Значение основных показателей для анализа финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета	На конец 2005 года	На конец 2006 года
1	2	3	4
Заемный капитал (Зк)	(Ф.1) стр.590 + стр. 690	620	437
Общий каптал (ОК)	(Ф.1) Стр. 300	4221	4455
Собственный капитал (Ск)	(Ф.1) Стр. 490 + стр. 640	3601	4018
Собственный оборотный капитал (Сок)	Ск + стр. 590 - стр. 190 (Ф.1)	2490	2678
Материальные запасы (МЗ)	(Ф.1) стр. 210	171	123
Остаточная стоимость основных средств (Сост)	(Ф.1) стр. 120	1111	1340

Данные таблицы 25 свидетельствуют о высокой финансовой независимости предприятия. На это указывают коэффициент автономии и соотношение заемных и собственных средств. Коэффициент автономии в отчетном году составил 0, 90.

Доля заемного капитала в формировании общего капитала предприятия составила в 2005 году - 14,7 % ( 620 \ 4221) *100, в отчетном году составил - 9,8%.

Таблица 25

Анализ финансовой устойчивости филиала Кооперативного техникума Мурманского Облпотребсоюза ЗАТО Снежногорск

Показатели	Формула расчета	На конец 2005 года	На конец 2006 года	Отклонение
1	2	3	4	5
1. Коэффициент соотношения заемного и общего капитала	Кск = Зк \ Ок	0,15	0,10	- 0,05
2. Коэффициент автономии	Кавт = Ск \ Ок	0,85	0,90	+ 0,05
3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	Кзс = Зк \ Ск	0,17	0,11	- 0,06
4. Коэффициент маневренности	Кмс = Сок \ Ск	0,69	0,67	- 0,02
5. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом	Кмз = Сок \ МЗ	14,56	21,77	+ 7,21
6. Доля основного капитала в собственном	Дос = ОК \ Ск	1,17	1,11	- 0,06
7. Коэффициент накопления амортизации (износа)	Кна = (Ам + Нам) \ (Спер + НА)	0,063	0,065	+ 0,002
8. Коэффициент реальной стоимости имущества (стоимости основных и материальных оборотных средств	Крс =Сост. + МЗ \ ОК	0,30	0,33	+ 0,03

Повысился коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств собственным оборотным капиталом с 14,56 до 21,77. коэффициент маневренности собственного капитала снизился на 0,02 , но так как он находится на рекомендуемом уровне (Кмс ? 0,5), то можно сказать о финансовом состоянии предприятия как о стабильном. Относительная величина реальной стоимости имущества производственного назначения (Крс) возросла за отчетный период и составила в отчетном году 0,33, что свидетельствует об удовлетворительном уровне фондоемкости и материалоемкости производства на предприятии.

3.2 Анализ деловой активности филиала Кооперативного техникума Мурманского Облпотребсоюза ЗАТО Снежногорск

Анализ текущей деятельности предприятий предполагает расчет коэффициентов деловой активности предприятия, которые позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Расчеты производятся по данным ф. № 1 и ф. № 2. В анализируемой нами организации деловая активность характеризуется следующими значениями (таблица № 26.)

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача) или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы показывают, что за изучаемый период этот показатель увеличился. Значит, в филиале быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность финансово - хозяйственной деятельности.

Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентом d₆ . чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4 -8 раз в год. Это, правда, приемлемо лишь для производственных организаций.

Таблица 26

Анализ коэффициентов деловой активности

Наименование коэффициента	Способ расчета	На конец 2005 года	На конец 2006 года	Отклонение
1	2	3	4	5
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) d1	с.010 (ф.№2) с.190 + с.290 (ф.№1)	0,76	0,82	+ 0,06
Коэффициент оборачиваеости оборотных (мобильных) средств d2	с.010 (ф.№2) с.290 (ф.№1)	1,03	1,17	+ 0,14
Фондоотдача d4	с.010 (ф.№2) с.120 (ф.№1)	2,90	2,73	- 0,17
Коэффициент отдачи собственного капитала d5	с.010 (ф.№2) с.490 (ф.№1)	2,02	1,84	- 0,18
Оборачиваемость материальных средств (запасов) d6	с.210 (ф.№1) * t с.010 (ф.№2)	19,40	12,30	- 7,1
Оборачиваемость денежных средств d7	с.260 (ф.№1) * t с.010 (ф.№2)	0,50	0,38	- 0,12
Срок погашения дебиторской задолженности d9	с.230 или 240 (ф.№1) * t с.010 (ф.№2)	151,19	161,17	+ 9,98
Срок погашения кредиторской задолженности d10	с.620 (ф.№1) * t с.010 (ф.№2)	70,32	43,66	- 26,66

Устойчивость финансового положения филиала и его деловая активность характеризуется соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считается тревожным сигналом.

Вывод

Филиал Кооперативного техникума Мурманского Облпотребсоюза ЗАТО Снежногорск по интегральной балльной оценке финансовой устойчивости, относится ко II классу и является организацией, демонстрирующей некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающей определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эта организация еще не может рассматриваться как рискованная.

Устойчивость финансового положения филиала и его деловая активность характеризуется соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считается тревожным сигналом в деятельность организации.

В филиале быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность финансово - хозяйственной деятельности.

Устойчивость финансового положения филиала и его деловая активность характеризуется соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

4. ОБОБЩЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА И РАЗРАБОТКА ПРАКТИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ФИЛИАЛА КООПЕРАТИВНОГО ТЕХНИКУМА МУРМАНСКОГО ОБЛПОТРЕБСОЮЗА ЗАТО СНЕЖНОГОРСК

4.1 Классификация финансового состояния организации по сводным критериям бухгалтерского баланса

Для оценки состояния предприятия по сводным критериям баланса воспользуемся таблицами 27,28.

Таблица 27

Оценка состояния показателей филиала за 2005 год

Наименование показателя	Соответствие нормативу	Тенденция	Состояние показателя	Оценка
L1	Соответствует нормативу	Ухудшение	I.3	Хорошо
L2	Не соответствует нормативу	Улучшение	II.1	Хорошо
L3	Не соответствует нормативу	Улучшение	II.1	Хорошо
L4	Не соответствует нормативу	Улучшение	II.1	Хорошо
L5	Соответствует нормативу	Ухудшение	I.3	Хорошо
L6	Соответствует нормативу	Улучшение	I.1	Отлично
L7 (U2)	Соответствует нормативу	Устойчивое	I.2	Отлично
U1	Соответствует нормативу	Ухудшение	I.3	Хорошо
U3	Соответствует нормативу	Ухудшение	I.3	Хорошо
U4	Соответствует нормативу	Ухудшение	I.3	Хорошо
U 5	Не соответствует нормативу	Ухудшение	II.3	Неудовл.

Таблица 28

Оценка состояния показателей филиала за 2006 год

Наименование показателя	Соответствие нормативу	Тенденция	Состояние показателя	Оценка
L1	Соответствует нормативу	Улучшение	I.3	Хорошо
L2	Не соответствует нормативу	Ухудшение	II.3	Неудовл.
L3	Не соответствует нормативу	Ухудшение	II.3	Неудовл.
L4	Не соответствует нормативу	Ухудшение	II.3	Неудовл.
L5	Соответствует нормативу	Улучшение	I.3	Хорошо
L6	Соответствует нормативу	Устойчивое	I.2	Отлично
L7 (U2)	Соответствует нормативу	Устойчивое	I.2	Отлично
U1	Соответствует нормативу	Улучшение	I.3	Хорошо
U3	Соответствует нормативу	Устойчивое	I.2	Отлично
U4	Соответствует нормативу	Устойчивое	I.2	Отлично
U 5	Не соответствует нормативу	Ухудшение	II.3	Неудовл.

По большинству показателей организация имеет хорошее финансовое состояние. Однако есть показатели (хотя и не основные) с другими оценками. Значит финансовое состояние организации не так «отлично» в обобщенной оценке показателей. По интегральной балльной оценке финансовой устойчивости она относится ко II классу и является организацией, демонстрирующей некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающей определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Можно судить, что анализируемая организация имеет нормальное финансовое состояние. Финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание.

4.2 Практические рекомендации по улучшению финансового состояния анализируемой организации

Целью разработки мероприятий по улучшению финансового состояния для предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и экономических целей его деятельности и, как следствие, повышения прибыльности предприятия.

Предприятия в условиях высокой инфляции и существующей налоговой политики государства могут иметь различные интересы в вопросах формирования и использования прибыли, выплаты дивидендов, регулирования издержек производства, увеличения имущества и объемов (выручки от реализации работ, услуг).

Однако все эти аспекты деятельности предприятия, отраженные в финансовом, налоговом и управленческом типах учета, поддаются управлению с помощью методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых и составляет систему управления финансами А. Ситнов. Финансовый анализ в аудиторской деятельности.// Финансовая газета. Региональный выпуск № 39 сент..

Известно, что в сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы, или так называемое “латание дыр”. Такая форма управления порождает ряд противоречий: между интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т.д.

Одной из задач реформирования предприятия и разработки мероприятий, по финансовому оздоровлению предприятия, является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений).

При проведении реформы предприятия стратегическими задачами разработки мероприятий по улучшению финансовой устойчивости предприятия являются:

- максимизация прибыли предприятия;

- оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение большей финансовой устойчивости;

- достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

- создание эффективного механизма управления предприятием;

- использование рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

В рамках этих задач рекомендуется выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управления финансами:

- проведение рыночной оценки активов;

- проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;

- разработка мер по снижению неденежных форм расчетов;

- проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия;

- проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.

Следует отметить тот факт, что при разборке эффективной системы

управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

Финансовое положение филиала Кооперативного техникума Мурманского ОПС ЗАТО Снежногорск можно охарактеризовать как нормальное. В целом наблюдается достаточная автономия организации за счет устойчивого удельного веса доли собственного капитала в валюте баланса, что позволяет судить о положении предприятия как о финансово устойчивом.

Можно говорить о наращивании имущественного потенциала предприятия, в данный период происходит значительное увеличение оборотных средств, а также увеличение собственного капитала в основном за счет нераспределенной прибыли.

Предприятие можно считать платежеспособным, т.к. сумма его оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворенность бухгалтерского баланса.

Нужно отметить, что у филиала наблюдался некоторый рост кредиторской задолженности и платежный недостаток из-за доходов будущих периодов. Так же следует отметить, что в 2006 году приток денежных средств был меньше, чем их отток. В то же время филиал обладает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

На основании проведенного анализа филиала можно сказать, что организация достаточно финансово устойчива, но в условиях сложившейся демографической ситуации (снижения численности выпускников школ) и растущей конкуренции филиалу в ближайшей перспективе будет сложно выжить. По результатам выполненного исследования в дипломной работе можно дать следующие практические рекомендации по улучшению финансового состояния филиала:

Для увеличения денежных средств на счете филиала целесообразно:

1. Увеличить объемы оказываемых услуг. Это может быть достигнуто путем привлечения студентов не только из Снежногорска, но также из близлежащих населенных пунктов (п.Сайда, п. Белокаменка, ЗАТО Видяево, п. Мишуково). Для этого необходимо усилить рекламную деятельность (организовать непосредственное общение с потенциальными абитуриентами в школах; размещать информацию о филиале на городских досках объявлений, в местной прессе; принимать активное участие в ярмарках образовательных услуг специалистов для Центров занятости ЗАТО Снежногорск, ЗАТО Скалистый и др., по требуемым специальностям (продавцы продовольственных и не продовольственных товаров, кассиры и т.д.). Целесообразно также рекламировать результаты участия студентов в различных всероссийских, областных, региональных и городских конкурсах, конференциях, семинарах и т.д. Это может повысить также имидж филиала кооперативного техникума;

2. Расширить перечень оказываемых дополнительных видов услуг на базе филиала (подготовка продавцов продовольственных и непродовольственных товаров, кассиров, операторов ЭВМ по заявкам Центров занятости ЗАТО Снежногорск и ЗАТО Скалистый;

3. Пересмотреть ценовую политику на оказываемые услуги с учетом спроса на услуги, покупательской способности населения и обеспечения рентабельности образовательной деятельности. Для совершенствования ценовой политики филиалу целесообразно постоянно анализировать спрос на организацию подготовки специалистов со средним профессиональным образованием;

4. Совершенствовать систему расчетов со студентами за оказанные услуги путем утверждения графика рассрочки платежей за обучение студентами, имеющими финансовые затруднения;

5. Принять меры по снижению размера дебиторской задолженности путем тщательной работы с контингентом (своевременно напоминать студентам о суммах задолженности, принимать экзамены и зачеты, как правило, только при условии оплаты за обучение)

Выводы

По большинству показателей наша организация имеет хорошее финансовое состояние. Однако есть показатели (хотя и не основные) с другими оценками. Значит не все так «отлично» в оценке финансового состояния нашей организации. По интегральной балльной оценке финансовой устойчивости, относится ко II классу и является организацией, демонстрирующей некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающей определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эта организация еще не может рассматриваться как рискованная. Это организация с нормальным финансовым состоянием. Финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание.