Роль финансов в глобализации современных экономических отношений

Систему глобальных финансов можно представить как совокупность мировых финансов, транснациональных воспроизводственных систем и национальных финансовых систем в части элементов, формирующих глобальные финансовые потоки. Глобальные финансы функционируют посредством взаимодействия всех подсистем и обслуживающих их финансовых потоков. Трансграничные финансовые потоки в определенной степени взаимозависимы с транснациональными воспроизводственными комплексами, постоянно меняющими круг участников, использующими разнообразные источники новейших глобальных финансовых источников или новые сферы приложения их финансовых ресурсов.

В качестве новых форм организации глобальных финансов возникают такие финансово-экономические структуры и соответствующие им субъекты, как офшорные зоны, свободные экономические зоны, зоны наибольшего благоприятствования, свободной торговли, таможенные, платежные, валютные, экономические союзы и т.д [10].

Таким образом, глобальную финансовую систему можно определить как вынесенную за национальные рамки систему финансовых потоков, кредитно-финансовых, валютных, платежных и денежных отношений, определяющих структуру глобального финансового пространства. Материальная и технологическая база глобального финансового рынка привела к его обособлению в рамках глобальной экономики, превратив в специфический механизм перераспределения части валовой добавленной в транснациональном производстве стоимости между держателями материальных и финансовых активов.

Глобальные финансы явились центральной подсистемой глобальной экономики, которая в современных условиях превратилась в самостоятельную, самодостаточную и самоорганизующуюся структуру, имеющую собственные закономерности развития и поведения. На современной стадии развития глобальной экономики и сформировавшейся системы глобальных финансов именно они превратились в доминирующий внешний фактор экономического развития национальных хозяйственных систем.

3. Проблемы мировых финансов в процессе глобализации

Не все гладко и положительно проходит в становлении мировой финансовой системы. Значительные проблемы до настоящего времени возникают в мировой валютной системе.

Партнеры по мировой торговле часто сетуют на наличие фактора неопределенности, связанного с колебаниями валютных курсов. Ситуация с ними настолько различна, что на одном полюсе имеют место жестко фиксированные курсы, на другом - свободно колеблющиеся (гибкие или плавающие).

До начала первой мировой войны, когда широко использовался золотой стандарт, основой формирования валютных курсов служил золотой паритет, т.е. соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию. Затем эта система утратила свою эффективность.

В период между двумя мировыми войнами предпринимались попытки восстановить финансовый порядок золотого стандарта, но возобладал "экономический национализм", и страны стали защищаться, воздвигая тарифные барьеры. Мировая экономика находилась преимущественно в состоянии депрессии.

После второй мировой войны были установлены твердые валютные паритеты для стран - членов МВФ в результате решений, принятых Бреттонвудской конференцией ООН. За 25-летний период действия этой системы мировая экономика оправилась от военной разрухи. И золотой стандарт, и стабильные валютные паритеты перестали работать эффективно, поскольку были перекрыты каналы адаптации к экономическим потрясениям с помощью изменения валютных курсов.

Введенная затем система плавающих валютных курсов обслуживала мировую экономику в период, когда она испытывала потрясения на стороне предложения в результате нефтяного эмбарго и влияния ОПЕК на цены на энергоносители. Некоторые экономисты считают, что эта система помогла миру преодолеть нефтяной кризис, однако фактически она привела к кризису задолженности в 80-х годах, когда страны - экспортеры нефти попытались "пропустить" добавочные нефтедоллары через международную банковскую систему.

Результат оказался катастрофическим для многих развивающихся стран: в это "потерянное десятилетие" банки пытались вовлечь неиспользуемые депозиты в активный оборот в форме кредитов странам третьего мира, но они оказались непосильным грузом, поскольку процентные ставки в основных государствах-кредиторах неожиданно подскочили в результате борьбы с их собственной инфляцией с помощью традиционных монетаристских методов - ужесточения условий кредита и повышения процентных ставок.

Пройдя через периоды золотого стандарта, протекционизма, фиксированных валютных курсов, кризиса задолженности, мир движется теперь в направлении глобализации. Страны Западной Европы пытаются избавиться от неопределенности в сфере валютных курсов путем создания единой валюты и Европейского центрального банка, но при этом им придется пожертвовать определенной долей свободы, связанной с возможностью проведения собственной кредитно-денежной политики [4].

Выбор альтернатив - обычное явление в экономике. Но европейский вариант позволит ликвидировать фактор неопределенности валютных курсов только для тех стран, которые присоединятся к Европейскому валютному союзу. Колебания валютных курсов между европейской и другими валютами сохранятся. Эти колебания, подобные тем, какие возникают сейчас в условиях глобализации в Азии, Северной Америке, Латинской Америке и Африке, видимо, будут существовать в течение некоторого времени.

Следующей проблемой глобализации финансов является движение финансового капитала между странами, особенно для развивающихся стран.

Еще один шаг на пути к глобализации - свободное движение капиталов и финансовых инструментов, обслуживаемое финансовой сферой.

В период кризиса задолженности 80-х годов потоки капитала, сопровождаемые тяжким грузом долговых обязательств, оказались ловушкой для многих развивающихся стран и нанесли большой ущерб значительной части мировой экономики. В настоящее время такого же рода неуправляемые потоки финансового капитала направляются в Мексику, Юго- Восточную Азию, Южную Корею, многие страны Латинской Америки. Не все они имеют форму займов и кредитов, но и, будучи краткосрочными трансфертами капитала, в форме акций вызывают сходные проблемы для развивающихся стран. Эти проблемы проявляются в неэффективности инвестиций, быстрых приливах и отливах капиталов в условиях сравнительно небольших открытых экономик, не готовых еще использовать современные финансовые инструменты в собственных интересах.

Потоки капитала в развивающиеся страны были бы полезны с точки зрения покрытия дефицитов их платежных балансов, но для этого они должны быть связаны с определенными условиями, предсказуемыми и долгосрочными. Что особенно важно, страны-получатели должны располагать институциональными структурами, необходимыми для эффективного использования притока капиталов.

В числе этих институтов - отлаженные рынки финансовых инструментов, особенно государственных обязательств; законодательство о банкротстве; процедуры управления компаниями-банкротами; хозяйственное право в целом; защита прав собственности в патентной системе; правила хозяйственного учета; органы государственного регулирования для защиты интересов общества.

Наличие таких институтов - непременное условие эффективного хозяйствования. Необходимо создание и использование в хозяйственной практике соответствующих рынков, деловых предприятий, осуществляющих оценку капиталов, торговлю ценными бумагами, превращение финансовых потоков в конкретные формы реальных производственных активов. В противном случае возрастает риск экономических ошибок, углубления социального неравенства, взрывоопасных ситуаций, грозящих кризисом и всеобщим хаосом [2].

Каждый шаг в этом направлении может потребовать нескольких лет. Идея постепенной реализации подобных шагов и их проверки на эффективность кажется вполне оправданной. Многие кризисы, включая кризис задолженности развивающихся стран в 80-х годах, финансовый кризис в Мексике в 1994 г., теперешний азиатский финансовый кризис возникли из-за недостатков государственного регулирования, предоставления необоснованных кредитов, повлекших за собой банкротства, резкие колебания валютных курсов и фондовых рынков. В ряде стран все это вылилось в захват собственности криминальными элементами или проведение ими нелегальных операций. Если бы необходимые экономические институты существовали и действовали, а рынки были открыты для процессов глобализации лишь в ограниченной степени, весьма вероятно, что некоторых из этих нарушений удалось бы избежать.

Подобные проблемы, связанные с глобализацией рынков, затрагивают не только развивающиеся страны, стремящиеся повысить свой экономический статус. США пережили серьезный кризис кредитных и сберегательных учреждений, который разрешался с помощью спешных, адекватных данному случаю мер, подобно тому, как это делалось во времена кризиса задолженности 80-х годов. В настоящее время в Японии можно наблюдать финансовые скандалы, криминальную активность, необоснованные кредиты со стороны крупных финансовых компаний, приведшие к банкротству ряда ведущих предприятий.

Одной из значительных проблем мировых финансов в процессе глобализации является еще неумелое использование новых технологий и инфраструктуры функционирования мировой финансовой системы.

Финансовые рынки претерпели глубокие технологические изменения в результате использования электронного трансферта финансовых инструментов, разработки производных инструментов и методов финансового инжиниринга. Финансовый инжиниринг и экономическая теория, на которую он опирается, привели к появлению новых методов управления риском, которые пока детально не изучены. Кроме того, институциональная инфраструктура еще не создана в полном объеме. Это касается не только упомянутых выше институтов (законодательство, правила, процедуры банкротства), но и институтов, связанных с обращением производных финансовых инструментов. Особенно это касается развивающихся стран, лишенных многих необходимых институтов подобного рода.

Лауреат Нобелевской премии по экономике Роберт Мертон признал необходимость государственного регулирования и создания институтов, действующих в целях повышения эффективности использования новых методов финансового инжиниринга. Он отметил, что хотя со времени мирового кризиса задолженности 80-х годов и последующего кризиса кредитных и сберегательных учреждений в США пока не было столь же крупных финансовых потрясений, дисбаланс между финансовыми инструментами и развитием инфраструктуры может привести к расстройству функционирования мировой финансовой системы.

Мексиканский валютный кризис 1994 г. и азиатский финансовый кризис 1997/98 г. носили серьезный характер, однако их удалось удержать под контролем. Обвал на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1987 г. не привел к краху американской экономики и не затронул другие страны, но это отнюдь не умаляет его опасности. То же относится к краху банка "Бэрингс" в Сингапуре. Упомянутые кризисы должны заставить участников финансового рынка, которые еще не понимают значения новой финансовой технологии, задуматься о том, как они могут ею воспользоваться, чтобы избежать аналогичных потрясений в будущем. В конце концов люди научатся пользоваться данной технологией разумно, но для этого надо пройти этап обучения. Не следует, однако, забывать, что банки и другие финансовые учреждения оперируют чужими деньгами, поэтому "цена" такого обучения весьма высока [9].

Определенную проблему создает и тот факт, что в мире не сложилось единого социально-экономического строя.

Прежде всего, в мире не сложилось единого социально-экономического строя. Социализм сохранился (Китай, Вьетнам и др.), причем высокие темпы развития этих стран в последние десятилетия привели к усилению его мощи и влияния. В развитых странах происходит эволюционная трансформация капитализма в какой-то новый социально-экономический строй, пока не получивший общепринятого названия (поскапиталистическое, постэкономическое, постиндустриальное и пр. общество). По ряду важнейших показателей этот строй существенно отличается от капитализма. В развивающихся странах резко ускорилось развитие капитализма, но при этом капитализм стал приобретать национальную окраску. «Национальность» капитализма проявляется в соотношении и методах взаимодействия социально-экономических укладов, роли государства в управлении экономическими и социальными процессами, степени воплощения религиозно-цивилизационных норм в национальном законодательстве и пр. В обстановке ослабления капиталистических импульсов, поступающих из развитых стран, это явление постепенно упрочивается. Кроме того, в ряде наименее развитых стран пока капитализм не сумел утвердиться. В них господствует комбинация самых различных архаических отношений. Иными словами, в мире ныне сосуществуют четыре группы стран, различающихся характером социально-экономического строя, что отражает нарастание многовариантности развития.

Больший прогресс был достигнут в сфере экономической глобализации. В качестве показателей этих успехов обычно приводят рост объемов внешней торговли и экспортной квоты, значительное увеличение динамики прямых иностранных инвестиций, возрастание роли внешних факторов в воспроизводстве и т.п. Однако и в этой сфере не все так благополучно, как это выглядит в отчетах международных экономических организаций [10].

Усиливает фрагментацию и выявившиеся два разных пути включения стран в глобальную экономику. Большинство малых и средних стран не обладают необходимым набором ресурсов и отраслей, способных обеспечить экономический рост и повышение доходов населения на внутренней основе. Поэтому оптимизировать народнохозяйственные пропорции и перейти к интенсивным методам роста они могут лишь путем полной интеграции в глобальную экономику. Но такая интеграция означает, что структура экономики страны определяется внешними рынками, которые обеспечивают и приток капиталов и технологии. Поскольку данная страна не может ощутимо воздействовать на общее экономическое пространство, то она вынуждена включаться в игру по правилам, навязанным развитым центром мировой системы. Поэтому результаты этой интеграции в значительной степени непредсказуемы.

Мы назвали только некоторые проблемы глобализации финансов современных экономических отношений, на самом же деле их достаточно для того, чтобы сделать вывод - процесс глобализации и создание единого мирового пространства и единого мирового хозяйства еще далеко не закончен.

Заключение

Цель данной курсовой работы в изучении теоретических основ проблемы глобализации экономики и финансов, выявления роли финансов в глобализации современных экономических отношений достигнута.

В первой главе рассмотрены теоретические основы глобализации, раскрыта ее сущность и проявление, показана взаимосвязь и взаимозависимость общих и локальных, глобальных и национальных интересов. Доказано, что необратимый глобализм мировых экономических процессов означает необходимость создания союза цивилизованных народов на базе общечеловеческих ценностей.

Во второй главе рассмотрена проблема образования мировых финансовых рынков и мировых финансов, изучена структура глобализации финансов, показаны пути формирования глобальных финансов в мировой экономике. Доказано, что главенствующая роль в глобализации современных экономических отношений принадлежит именно финансам. В мире сложилась институционная структура глобальных финансов - международные финансовые организации, каждая из которых имеет задачи и свои функции и сферы влияния.

Проблемы регулирования - ключевая проблема эффективной глобальной финансовой системы.

Анализируя все вышеизложенные в работе положения можно сделать вывод о том, что глобализация принесла не только положительные, но и отрицательные элементы в жизнь мирового сообщества. Не все страны получили выгоду от этого процесса.

Поскольку глобализация ухудшила положение довольно значительного числа развивающихся стран, то в конце 90-х годов в них возникли антиглоблистские движения. Впоследствии к ним начали присоединяться и граждане развитых стран. В этом движении произошла консолидация самых разнородных сил - предпринимателей развитых стран, связанных с внутренним рынком, профсоюзов, социалистов, анархистов, зеленых, левых социал-демократов и др. Представляется, что добиться прекращения глобализации эти силы не смогут, так как в ее основе лежит международное разделение труда, которое необратимо. Однако их давление может изменить ее формы и методы с тем, чтобы приспособить ее к интересам производителей, обслуживающих внутренний рынок, и менее развитых стран.

Предложения:

1) Пополнять международную законодательную базу, способствующую положительной интеграции международных экономических отношений в частности мировых финансов.

2) Рекомендуем отрегулировать деятельность уже созданных институтов глобальных финансов, но и создание производных структур, особенно, это касается развивающихся стран, лишенных многих необходимых институтов подобного рода.

3) Предлагаем эффективнее использовать необходимость государственного регулирования и использования новых методов финансового инжиниринга, чтобы избежать финансовых кризисов, какие были раньше, и какой разразился в настоящее время - глобальный финансовый кризис.

4) Отказаться от попыток навязать новую модель глобализации методом шоковой терапии при переходе от плановой экономики к рыночной. Выгоднее сохранить экономическую стабильность за счет постепенного внедрения каждого нововведения.

5) Для того, чтобы глобализация работала эффективно, следует соблюдать нормы международного поведения. Нужна открытость и прозрачность информации, ее регулярное и полное предоставление. Ликвидировать незаконную торговлю и коррупцию.

6) Рекомендуем всему мировому сообществу более серьезно относиться к глобальной проблеме - сохранения окружающей среды. В преодолении экономического кризиса следует использовать в большей мере мировые финансы, помогая при этом слаборазвитым странам.

В третьей главе мы попытались доказать, что при всех положительных моментах развития глобализации и интеграции всех сторон жизни мирового сообщества до его окончательного формирования еще далеко. Еще существуют многие проблемы и допускаются большие ошибки в ходе и в развитии этого процесса, это касается и в большей мере мировой финансовой системы. В результате этих трудноразрешимых проблем и допущенных ошибок ранее и до настоящего времени происходят мировые финансовые кризисы. Примером тому служит и разразившийся глобальный мировой финансовый кризис начала XXI в., который принес с собой отрицательные последствия для развития финансовой деятельности и производства всех стран мира.

Список использованной литературы

1. Томпсон А., Формби Д. Экономика фирмы / Пер. с англ. - М.: ЗАО «Издательство БИНОМ», 2003.

2. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. - М.: Финансы. «ЮНИТИ», 2007

3. Финансы. Под ред. В.М. Родионовой. - М.: Финансы и статистика. 2005.

4. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. Л.А. Дробозиной - М.: «Финансы» Издательское объединение «ЮНИТИ».2006

5. Макроэкономика. Европейский текст». М. Бурда, Ч. Виплош, г. С.-Петербург, «Судостроение», 2008.

6. «Международная экономика» Миклашевская Н. А., Холопов А. В., г. Москва, «Дело и Сервис»,2004.

7. «Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений» под редакцией Круглова В.В. г. Москва, «Инфра-М», 2007.

8. «Основы финансового менеджмента» Балабанов И.Т. - М.: 2008.

9. Рушайло П. «Валюта без прошлого» Коммерсантъ-Деньги, Москва, №11 от 21/04/2007.

10. Финансы, денежное обращение, кредит/ под редакцией профессора Л. А. Дробозиной, Москва 2005.

11. «Экономическая теория» Камаев В.Д., г. Москва, «Валдос», 2008.

Приложение 1

Таблица 1 - Годовые темпы прироста объемов мировой торговли и валового мирового продукта, %

Источник: обзор МВФ о состоянии мировой экономики

Приложение 2

Таблица 2 - Структура глобализации

Составлено по: Формированию национальной финансовой стратегии России: Путь к подъему и благосостоянию/Под ред. В.К. Сенчагова. М.: Дело, 2004