Иностранные инвестиции в РФ: структура, направления и эффективность использования

Закон устанавливает три основных вида лизинга: финансовый, предусматривающий традиционный случай финансовой аренды с возможностью перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю; возвратный как разновидность финансового лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель; оперативный, при котором покупка предмета лизинга производится на свой страх и риск лизингодателем, а сам предмет по истечению срока договора подлежит возврату лизингодателю без возможности перехода права собственности на него.

Таким образом, в соответствии с законом допустим в правовом отношении случай, когда одно и то же лицо является кредитором будущих инвестиционных вложений, продавцом (поставщиком) имущества, составляющего предмет лизинга, и его получателем. В этом случае лизингодатель играет роль "перевалочного пункта" и оформителя финансовых операций одного и того же хозяйствующего субъекта. Такой финансовой операцией можно запросто прикрыть любую другую. Так, средства "крутятся", а оборудование потихонечку списывается (разумеется, "по взаимному соглашению сторон") по механизму ускоренной амортизации.

В Гражданским кодексе вообще не содержится каких-либо ограничений на совмещение обязательств участниками лизинговых операций.

В России, несомненно, существует необходимость в развитии рынка финансовых инструментов. Это может быть эффективно реализовано путем продвижения лизинга в качестве альтернативного средства финансирования. В этих целях усилия по развитию лизинга должны быть направлены на разработку правовой, регулирующей базы, а также схемы налогообложения, бухгалтерского учета, которые позволили бы лизингу, как минимум, проявить себя даже в качестве альтернативного источника финансирования. Лизинг является важнейшим финансовым инструментом для развития малых и средних предприятий, которые являются ключевым фактором для экономического роста в странах с развивающимся рынком.

Что такое франчайзинг?

Франчайзинг - franchising - (также франчайзинг, франшизинг, льготное предпринимательство, коммерческая концессия):

а) форма продолжительного делового сотрудничества, в процессе которого крупная компания предоставляет индивидуальному предпринимателю или группе предпринимателей лицензию (франшизу) на производство продукции, торговлю товарами или предоставление услуг под торговой маркой данной компании на ограниченной территории, на срок и условиях, определенных договором;

б) процесс создания, поддержания и развития франшизной системы посредством владельцев независимых предприятий.

Франшиза - franchise - (также фрэнчайз):

а) право на создание коммерческого предприятия и на торговлю продукцией или предоставление услуг более крупной фирмы на определенных условиях и за определенную компенсацию;

б) организационная форма малого бизнеса, дающая индивидуальному предпринимателю право на продажу уже зарекомендовавших себя товаров или услуг крупной фирмы, т.е. предприятие, созданное на основе франчайзинга, или франшизное предприятие.

Какой бывает франчайзинг?

ТОВАРНЫЙ франчайзинг - взаимоотношения сторон франчайзинга в сфере торговли, при которых франшизодатель передает, а владелец франшизы получает эксклюзивное право, ограниченное конкретной территорией, на реализацию под торговым знаком франшизодателя выпускаемой им продукции.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ франчайзинг - отношения в рамках договора франчайзинга, которые дают право франшизополучателю на производство, сбыт под торговым знаком франшизодателя продукции с использованием поставляемого им сырья, материалов или технологий.

ДЕЛОВОЙ франчайзинг - взаимоотношения сторон франчайзинга в сфере обслуживания, обучения и общественного питания, при которых франшизополучатель создает и развивает бизнес по модели и при участии франшизодателя с использованием его технологий, ноу-хау, товарного знака и опыта предпринимательства.

КОРПОРАТИВНЫЙ франчайзинг - современная форма организации франшизного бизнеса, при которой франшизополучатель оперирует не отдельным предприятием, а сетью франшизных предприятий с использованием наемных менеджеров.

КОНВЕРСИОННЫЙ франчайзинг - способ расширения франшизной сети, при котором действующее самостоятельно предприятие переходит на работу по договору франчайзинга и присоединяется к системе франшизных предприятий, работающих под контролем одного франшизодателя.

РАЙОННЫЙ франчайзинг - форма организации франшизного бизнеса, при которой франшизополучатель получает право на освоение определенного района, т.е. создание франшизной системы и контроль над нею в соответствии с оговоренным количеством предприятий и графиком их открытия.

СУБФРАНЧАЙЗИНГ - форма организации франшизного бизнеса, при которой получатель генеральной (мастер) франшизы осуществляет контроль над определенным районом в качестве субфраншизодателя с правом продажи субфраншиз компании-франчайзора.

Как работает франчайзинг.

Крупное предприятие (франчайзер), уже завоевавшее прочное место на определенном рынке и имеющее известную среди потребителей торговую марку, в целях расширения сбытовой сети заключает договор с мелкой самостоятельной фирмой (франчайзи, оператор) на производство и реализацию строго оговоренных видов товаров и услуг, соответствующих стандартам качества крупной фирмы. Согласно договору, франчайзер передаст франчайзи право пользования торговой маркой, оборудование, технологию, ноу-хау, а также оказывает постоянную деловую и профессиональную помощь, проводит обучение персонала, обеспечивает рекламу и проведение маркетинговых исследований (1). Отметим, что речь идет, прежде всего о так называемом деловом франчайзинге, при котором продавец франшизы предлагает предпринимателям использовать уже проверенную на практике модель организации собственного дела, т. е. полностью скопировать схему ведения бизнеса. Таким образом, экономические преимущества франчайзинга очевидны: для франчайзера - расширение сбыта продукции практически без дополнительных инвестиций, для франчайзи - минимальный риск разорения на первоначальном этапе деятельности, наконец, для потребителей - своевременное удовлетворение спроса с учетом особенностей местного рынка.

Франчайзинг в России

Мировая практика доказала, что франчайзинг - один из эффективнейших способов развития бизнеса для фирм, уже добившихся успеха и желающих развиваться дальше. С другой стороны франчайзинг - это наилучшая возможность организовать очень надежное собственное дело для мелкого предпринимателя, начинающего бизнесмена, даже для человека, никогда не занимавшегося бизнесом.

Суть франчайзинга можно кратко сформулировать следующим образом: в обмен на преимущества уже на деле проверенной концепции и методики ведения бизнеса с относительно известной и уважаемой торговой маркой Франчайзи делится с Франчайзором частью своей прибыли и частью своей независимости.

Франчайзинг в России делает первые шаги. С его развитием предпринимательство в целом и в особенности малый бизнес получат мощный положительный импульс, что послужит фундаментом для создания так называемого среднего класса - основы стабильности и процветания общества.Франчайзинг

Для франчайзоров Для франчайзи

Преимущества 1. Быстрое расширение бизнеса на новых рынках с минимизацией собственных финансовых затрат и трудовых ресурсов.

2. Снижение риска, так как собственный капитал участвует в расширении дела в минимальной степени.

3. Освобождение от необходимости оперативного управления.

4. Получение дополнительных доходов за счет выплат франчайзи. 1. Возможность начать собственное дело.

2. Готовая "ниша". Франчайзи покупает готовый бизнес, опробованный всесторонне франчайзором.

3. Торговая марка. Франчайзи покупает право пользоваться относительно известной торговой маркой, фирменным знаком или стилем.

4. Реклама. Наличие товарного знака дает возможность пользоваться всей мощью рекламы этого товарного знака.

5. Помощь. Франчайзор передает франчайзи технологию ведения бизнеса.

6. Облегчение доступа к кредитным ресурсам, поскольку франчайзор может выступать гарантом по кредитам.

Недостатки 1. Необходимость кропотливой продуманной работы с франчайзи, от которых фактически зависит успех бизнеса в целом.

2. Невозможность завершить отношения с франчайзи, который не следует правилам системы.

3. Влияние плохо работающих франчайзинговых предприятий.

4. Трудности сохранения конфиденциальности коммерческой тайны.

5. Выход из франчайзинговой системы успешно работающих франчайзи. 1. Меньше экономической свободы, ограничение инициативы.

2. Невозможность быстрого выхода из бизнеса, так как договор франчайза обычно заключается на относительно большой срок.

3. Установление необходимого сотрудничества среди всех франчайзи системы.

4. Зависимость от финансовой стабильности франчайзора.

Обязанности 1. Передача деловой и технической информации.

2. Разработка единой документации.

3. Контроль качества.

4. Обеспечение постоянной поддержки франчайзи.

5. Заключение и поддержка эксклюзивных договоров о поставках.

6. Предоставление защищенной территории. 1. Регулярные выплаты взносов.

2. Следование производственным стандартам и программе франчайзора.

Перспективные направления 1. Предприятия питания.

2. Автотранспортные предприятия.

3. Услуги для дома.

4. Бытовое обслуживание.

5. Обслуживание бизнеса.

6. Развлечения, путешествия, спорт.

7. Охрана здоровья.

8. Строительные услуги.

9. Учебные центры.

10. Розничная торговля.

Ниже приведем выдержку из интервью председателя Совета директоров Российской ассоциации франчайзинга Майлера Александра Зиновьевича, данное газете «Эксперт».

«Франчайзинг в России: миф или реальность?»

- Несмотря на то, что предпринимательский бизнес существует в России уже 12-13 лет, франчайзинг для нас совершенно новое явление. Фактически франчайзинг существует в России лет 5, не больше. Но уже сейчас можно назвать ряд российских фирм, которые сегодня лидируют в этой сфере: фирма "РосИнтер" с ее системой быстрого питания "Ростикc", компания "1С" - программное обеспечение для бухгалтерии, фирма "Эконика" - обувные салоны. По системе франчайзинга в России работают и несколько иностранных фирм: "Баскин 31 Роббинс" - продажа мороженого, Jack's pizza, Xerox - сеть копировальных салонов и ряд других фирм. Но, к сожалению, их пока относительно немного.

- Какие вы видите препятствия на пути развития франчайзинга в России?

- Российская система ведения бизнеса отличается очень серьезной информационной закрытостью, в отличие от западной системы, где, наоборот, превалирует открытость. Франчайзингу, как раз, такая открытость необходима, так как - это партнерский бизнес, основанный на доверительных отношениях. В России очень сложно добиться доверительных отношений между партнерами. Это одна из причин.

Другая причина также связана с менталитетом. Российский предприниматель готов платить за какие-то конкретные услуги, связанные с получением материальных приобретений. А во франчайзинге существенным элементом является услуга интеллектуальная.

Российский же предприниматель не всегда готов платить за этот, так называемый, интеллектуальный капитал. Это нечто неосязаемое, что нельзя потрогать, а можно только приобрести и на протяжении опять-таки длительного времени пользоваться. В этом и заключается причина, по которой франчайзинг, такой популярный на западе, не очень у нас развивается.

Третья причина - несовершенство российской законодательной базы.

- Наметились ли какие-либо положительные изменения в развитии франчайзинга в России?

- Можно с уверенностью сказать, что, несмотря на наличие определенных проблем, франчайзинг в России неуклонно развивается. Примером тому может служить стабильное развитие франчайзингового бизнеса у фирм, которые были перечислены выше. Кроме того, у всех этих фирм появляются новые партнеры-франчайзи. И все они продолжают успешно работать, преодолевая огромные трудности. Схема франчайзинга привлекает все больше фирм, хотя прирост новых франчайзоров еще очень незначительный.

Еще одним важным положительным моментом является наличие партнерских контактов с московским правительством, которое оказывает всестороннюю поддержку Российской ассоциации развития франчайзинга.»

Соглашения о разделе продукции.

Создание совместных предприятий с иностранным участием на территории России стало возможным благодаря Закону «Об иностранных инвестициях», принятому в 1991 году. Предприятия, доля иностранных инвестиций в которых составляла 30 и более процентов, получили право на экспорт до 100% произведенной (добытой) на территории России продукции, возврат первоначально вложенных средств другие льготы.

Однако, несмотря на внешнюю привлекательность Закона, успех его практического применения был подорван изменениями, происходящими непрерывно в системе налогово-валютного регулирования. Большинство из совместных предприятий несет постоянные убытки и не в состоянии погашать имеющиеся кредиты, а следовательно, отсутствуют средства, необходимые для дальнейшего развития. Все это только не стимулирует новые инвестиции, но и создает| реальную угрозу деятельности существующих предприятий. Кроме того, иностранным инвесторам предстояло вкладывать значительные средства в производственные мощности и инфраструктуру, в то время как большинству государственных предприятий достались соответствующие мощности, созданные еще в советские времена.

В качестве альтернативы в конце 1995 года был принят новаторский Закон «О соглашениях о разделе продукции» (СРП). Его суть заключается в том, что налогообложение фактически заменяется разделом продукции между участниками соглашения, т.е. величина конечного произведенного продукта, которым располагает участник соглашения, соответствует сумме чистого финансового результата деятельности после уплаты установленных законом отчислений и налогов. Уже в 1995 году в России было образовано 3 проекта на условиях СРП («Сахалин-1», «Сахалин-2» и «Харьяга»), В течение 1996-1999 гг. не было фактически начато ни одного нового проекта, хотя специальной комиссией было утверждено более 10 проектов СРП, и поддержка оказывалась на самом высоком уровне. Каждый из проектов может потенциально принести миллиарды долларов прямых инвестиций российской экономике.

Инвестиционную привлекательность СРП обеспечивают:

1. Специальный налоговый режим, при котором инвестор платит минимум налогов, когда несет максимальные капитальные затраты, а государство получает максимальные доходы в виде платы за пользование недрами, налога на прибыль и своей доли от прибыльной продукции только после того, когда инвестор окупит свои затраты по проекту;

2. Стабильность условий соглашения, закрепляемая "дедушкиной оговоркой" на весь срок реализации проекта (до 30-50 лет) и гарантии судебной защиты прав инвестора от административного произвола, в том числе и в третейских (международных) арбитражных судах.

Иностранные инвесторы, в свою очередь, при рассмотрении возможности инвестиций также ориентируются главным образом на проекты СРП, а не на совместные предприятия. Возникает вопрос - в чем же основное преп. для реализации грандиозных проектов, заинтересованность в которых неоднократно высказывалась как российской стороной, так и иностранными инвесторами? Перерыв был вызван необходимостью корректировки Закона «О СРП» и приведения других законодательных и нормативных актов в соответствие с Законом. Еще при принятии Закона «О СРП» в 1995 г. статья 26 его гласила: «...привести нормативные правовые акты в соответствие с настоящим Федеральным законом, а также внести ... предложения о внесении в законодательные акты РФ изменений и дополнений, вытекающих из настоящего Федерального закона». Эта работа потребовала долгих трех лет.

Правовые и налоговые аспекты законодательства о СРП

Принципиальной особенностью соглашений о разделе продукции является то, что взимание федеральных налогов заменяется разделом продукции. Налоги и сборы, от которых инвесторы не освобождаются, включают налог на прибыль, платежи за пользование недрами, платежи по социально-медицинскому страхованию работающих у них граждан РФ, в также платежи в Государственный фонд занятости и Пенсионный фонд РФ.

Для целей расчета налога на прибыль вводятся специальные правила определения прибыльной продукции, а также возмещаемых и не возмещаемых налогов. Налогом на прибыль облагается часть прибыльной продукции, принадлежащая инвестору, уменьшенная на сумму платежей инвестора за пользование недрами, заемными средствами и т.п. Уплата налога может производиться в денежной или в натуральной форме, т.е. в виде добытого продукта.

Налогом ни добавленную стоимость не облагаются обороты между инвестором и оператором по СРП по безвозмездной передаче материально-технических ценностей, необходимых для выполнения работ, операции по передаче денежных средств. Необходимых для финансирования работ, товары, работы и услуги, ввозимые на территорию РФ и предназначенные для выполнения работ по СРП. Соответствующий порядок отнесения товаров, работ и услуг к предназначенным для выполнения работ по СРП должен быть рассмотрен и утвержден Правительством, что откладывает на некоторое время практическое применение последнего положения. При этом, по всей видимости, соответствующие платежи не будут полностью отменены, а будут заменены разделом продукции.

Товары, ввозимые на территорию РФ, также освобождаются от уплаты таможенных пошлин и акцизов, при условии, что ввозимые объекты необходимы для выполнения работ по СРП. Аналогичные правила действуют также при вывозе товаров, являющихся собственностью инвесторов, с территории РФ. Во всех указанных выше случаях речь, по аналогии с НДС, идет не о полном освобождении от налогов и сборов, а об их замене разделом продукции. Имущество, находящееся в собственности инвестора по СРП или переданное им государству с сохранением за инвестором права пользования имуществом и используемое исключительно для выполнения работ по соглашению, не облагается налогом на имущество. Остается неясным вопрос, распространяется ли льгота на имущество, ввезенное на территорию РФ инвестором или оператором на основе договора лизинга, при переходе права собственности на это имущество к инвестору по истечении такого договора.

Наиболее значительные изменения были внесены в законодательство о недрах. Как и в случае изменений, внесенных в налоговое законодательство, основной задачей поправок было приведение существующего законодательства в соответствие с положениями Закона «О СРП». В частности, применительно к участникам СРП. использующим недра, вместо уплаты налогов и других платежей действует механизм раздела продукции. Платежи за пользование недрами включают: роялти (регулярные платежи за пользование недрами, составляющие определенный процент от добытой иди произведенной продукции и уплачиваемые в денежной или натуральной форме): ренталс (ежегодные платежи за проведение определенных работ, устанавливаемые исходя из особенностей исследуемого участка недр); бонусы (единовременный платеж при заключении СРП или достижении какого-либо результата).

Заключение

10 лет назад, когда Россия перешла от плановой экономики к рыночной системе экономических отношений, в стране был большой спад производства и все экономики страны. И в качестве привлечения иностранных инвестиций Россия была одной из наиболее неблагоприятных стран. Никто не хотел вкладывать деньги в страну с нестабильной политической ситуацией и упадшей экономикой, хотя нефтедобывающая отрасль была «лакомым куском» для иностранных инвестиций. Поэтому в начале 90-х производители могли рассчитывать только на внутренние инвестиции, а они были очень и очень невелики.

Но к середине 90-х ситуация начала складываться в пользу России. Политическая ситуация начала после выборов 1996 г. стабилизироваться и иностранные инвесторы начали вкладывать свои капиталы в экономику нашей страны.

Сейчас Россия вышла на тот ежегодный уровень, который ей необходим для стабильного развития экономики (10-12 млн. долл. США). И сейчас, с новым президентом, Россия стала одной из наиболее привлекательных стран Европы. В то время как в некоторых странах самой Европы наблюдается небольшой спад производства (предвестник кризиса), в Россию стали верить иностранные инвесторы. И некоторые влиятельные Европейские экономические издания советуют вкладывать деньги в нашу страну. Но для высоких темпов развития экономики России требуются новые, более совершенные законодательные акты.

Еще 5-7 лет назад значение слова «лизинг» знали только специалисты. А сейчас лизинг развивается в нашей стране динамически. В нем участвует много предприятий, и через лизинговые отношения проходит огромный поток денег, по меркам нашей страны. Лизинг позволяет мелким предприятиям быть конкурентоспособными, а крупным предприятиям развивать новые пути расширения своего бизнеса. Но, к сожалению, для повсеместного использования лизинга и замены им банковских кредитов, недостаточно существующей законодательной базы.

Франчайзинг позволяет крупным предприятиям развивать свою дилерскую сеть за счет привлечения инвестиций и рабочей силы других более мелких фирм, которые непосредственно и занимаются производством и управлением на филиале, а их «родителям» достаточно лишь наблюдать за качеством продукции или услуг.

Соглашения о разделе продукции еще не сильно развиты в России. Но существуют все предпосылки для их развития в нашей стране.

Список литературы

1. Самуэльсон П. «Экономика», М., 1997 г.

2. М.М. Богуславский «Иностранные инвестиции: правовое регулирование», БЕК, М., 1996г.

3. Российский статистический ежегодник 2000г.

4. А.В. Воронцовский «Инвестиции и финансирование», Изд. С.-Петербургского университета, 1998г.

5. В. Лебедев «Привлечение иностранных инвестиций: фактология, проблемы, подходы к решению», РЭЖ 2000г. №5-6.

6. Г. Чибриков «Юнкдат о формировании глобального рынка предприятий», РЭЖ 2001г. №8.

7. А.Г. Куликов «Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России», Деньги и Кредит, 2001г. №3.

8. «Поиски критериев благоприятного инвестиционного климата», МэиМО, 2001г. №1.

9. А. Водянов, А. Смирнов «Шанс на инвестиционный подъем и трудности его реализации» РЭЖ 2000г. №11-12.

10. Оборудование (рынок, предложение, цены) #11, ноябрь 2000 Приложение к газете «Эксперт».

11. Оборудование #2, февраль 2001 Эксперт

12. Оборудование #6 (54), июнь 2001

13. http://archive.expert.ru/oborud/01/02-01/data/franch/may22.htm

14. http://smesupport.leontief.ru

15. http://www.yabloko.ru/Themes/SRP/srp-gw.html

16. http://www.halyava.ru/mindtransfer/3_3.html

17. http://www.avias.com/news/AviaIndustry/12324.html

18. http://marketingmix.ru/promo/2/index.shtml