Анализ финансового состояния предприятия

В общих чертах признаками "хорошего" баланса являются:

валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

темпы прироста оборотных активов ниже, чем темпы прироста внеоборотных активов;

собственный капитал организации меньше заемного, но темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

1.1 Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия

Анализируя структуру источников финансирования надо отметить недостаток собственного оборотного капитала и как следствие довольно большую величину заемного. Таким образом, предприятие имеет дефицит собственного оборотного капитала. Как известно, особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота, поэтому именно они обеспечивают непрерывность процесса производства. Недостаток же оборотного капитала тормозит ход производственного процесса, замедляет скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Такая ситуация, естественно, является привлекательной для кредиторов и инвесторов.

По данным таблицы 4 и графиков, представленных в приложении 4, можно сделать вывод, что в структуре оборотных средств предприятия значительную долю занимают запасы, в основной массе это готовая продукция. И наблюдается дальнейший рост, что может свидетельствовать как о наличии сверхнормативных запасов, так и о увеличении объемов производства и продаж.

Рост массы запасов приводит к увеличению налога на имущество, требует дополнительной площади на складах, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

В тоже время устойчивая тенденция увеличения объема оборотных средств, а также положительный прирост объемов основных средств говорит об улучшении финансового положения организации.

Что касается дебиторской и кредиторской задолженности, то необходимо отметить большую величину кредиторской задолженности (на начало 2007 года достигает 45,98% от итога баланса).

Дебиторская задолженность напротив мала и также имеет тенденцию к дальнейшему снижению (уменьшилась с 3,28% до 1,14% в структуре баланса).

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния, но при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала (на конец года составляет 56,4%). Как видно из таблицы 4, доля собственных источников в рассматриваемом периоде имеет тенденцию к снижению, за счет увеличения доли заемных средств, но в суммарном выражении продолжает расти. Такое соотношение собственных и заемных пассивов говорит об улучшении позиций предприятия, усилении его независимости и автономности в условиях рыночных связей и в целом позитивно влияет на финансовое состояние организации.

Структура заемных средств в течение данных двух лет претерпела существенные изменения. Предприятие рассчиталось по долгосрочным обязательствам в предыдущем периоде и, начиная с отчетного, перешло на краткосрочное кредитование. Каждая статья актива баланса имеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключительны случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средств была сформирована за счет собственного и половина - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово - хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Анализируя увеличение валюты баланса за данный промежуток времени, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение ее стоимости не связано с развитием производственной

деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

1.2 Анализ финансового положения

Финансовое положение предприятия характеризуется двумя группами показателей:

а) показатели ликвидности;

б) показатели финансовой устойчивости.

1.2.1 Показатели ликвидности

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности. Расчет показателей ликвидности представлен в Таблице 5 приложения и производится по следующим формулам:

Анализ показателей ликвидности осуществляется на основе оценки характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Сравнение итогов показывает тенденцию небольшого увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивого финансового состояния организации, но и отвечают интересам различным внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Он является наиболее жестким критерием ликвидности, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Из расчета мы видим, что его значение, хотя и имеет тенденцию роста с 0,039 до 0,043, все равно более чем в 10 раз меньше нормального значения.

Покупатели и в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности. Предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. У анализируемой организации значение этого коэффициента находится в рекомендуемых пределах (1,472 - 1,058), т.е. здесь можно говорить об отсутствии финансового риска.

Коэффициент быстрой ликвидности также более чем в 7 раз меньше нормального (0,135 - 0,061), это означает что, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. В случае, если не все активы смогут быть реализованы в срочном порядке, то возникнет угроза финансовой стабильности организации.

Таким образом, подавляющая часть коэффициентов ликвидности имеет заниженные в несколько раз значения (по сравнению с нормами). Это позволяет сделать вывод о не высоком уровне ликвидности баланса организации и существующей угрозе ее финансовой стабильности, и следовательно, возможной неплатежеспособности предприятия.

1.2.2 Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами).

Их можно разделить на две группы:

показатели, определяющие состояние оборотных средств;

показатели, определяющие состояние основных средств.

Расчет показателей оценки финансовой устойчивости организации представлен в таблице 6 .

Коэффициент автономии имеет более высокие показатели, чем предполагается, следовательно, организация находится в финансовой независимости от заемных источников. Это свидетельствует о высокой финансовой устойчивости организации. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами. Необходимо оценить в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации. Как показывают данные, у анализируемой организации он находится на низком уровне 0,321-0,055 и имеет тенденцию к снижению.

Коэффициент финансовой (не)зависимости показывает удельный вес собственных/заемных средств в общей сумме источников финансирования. Значение этого показателя в нашей организации выше критической точки и указывает на то, что предприятие принадлежат лишь 40-60% в стоимости имущества. Таким образом, расчет показателей устойчивости подтвердил, что предприятие обладает относительной финансовой самостоятельностью, хотя и находится в зависимости от кредиторов и других источников привлеченных средств.

Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами показывает, что запасы полностью не обеспечиваются за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Как показывают данные, у анализируемой организации он не находится на достаточном уровне, т.е для финансирования текущей деятельности используются в основном привлеченные средства.

Коэффициент обеспеченности недвижимого имущества (иммобилизованных средств) собственным капиталом снижение показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости. Исходя и соображения, что минимальная финансовая стабильность предприятия достигается в случае, когда обязательства гарантировано покрываются текущими активами, признаком такой стабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения текущих активов и стоимости недвижимого имущества больше коэффициента отношения заемных средств к собственному капиталу. В нашем случае это условие выполняется.

2. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

Для оценки финансового предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабельности, производительности. К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабельности, производительности.

Один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий - Прибыль.

В российской практике употребляются определения: валовая прибыль, балансовая прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, прибыль к налогообложению и ряд других. Эти определения нормативно не закреплены и могут употребляться в самых различных контекстах. Официально действующее определение касается только термина «валовая прибыль» и дано в Законе РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций».

Проанализируем показатели прибыли. В таблице 7 по некоторым строкам можно сделать определенные выводы.

Отсутствие показателей в строках «Прочие и внереализационные доходы» свидетельствует о том, что предприятие получает практически весь доход за счет основной деятельности.

Аналогичные изменения в сторону увеличения мы видим по всем видам прибыли.

Наблюдается снижение удельного веса себестоимости, её общая доля в выручке стабильна 82%.

Это суждение в полной мере относится и к валовой прибыли ее удельное процентное соотношение неизменно.

Рост прибыли зависит прежде всего от снижения затрат на производство продукции, а также от увеличения объема реализованной продукции, поэтому рост показателя по строке «Выручка» говорит о том, что предприятие наращивает объемы производства, это положительная тенденция.

2.1 Факторный анализ прибыли от продажи продукции

Используя данные «Отчета о прибылях и убытках» и известную формулу расчета исследуем зависимость.

В (выручка) = БП (балансовая прибыль) + СС (себестоимость проданных товаров, услуг).

Из приведенной выше формулы видно, что это Аддитивная модель. Следовательно, используем способ цепной подстановки. Анализируемый параметр - прибыль, фактор - выручка. Отсюда получим:

БПбаз = Вбаз - ССбаз = 31381-25784=5597

БП1ф = Вф - ССбаз = 47209-25784=21425

БПв = БПф - БПбаз = 21425-5597=15828

Исследуем изменения за счет второго факторного показателя.

БП2ф = Вф - ССф = 47209-38778=8431

БПc = БП2ф - БП1ф = 8431-21425=-12994

В итоге получим общие изменения параметра.

БПобщ = БПв + БПс = 15828-12994=2834

Проверим полученный результат по итоговому изменению.

БП=БПф - БПбаз = 8431-5597=2834

Делаем вывод, что за счет увеличения продажи продукции прибыль в отчетном периоде увеличилась на 321тыс. руб.

2.2 Показатели оборачиваемости

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение дл оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Расчет коэффициента оборачиваемости активов показывает, что каждая единица активов принесла 6,289 и 7,272 руб. реализованной продукции; с другой стороны он показывает, что за год полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, совершается 6-7 раз. Тенденция роста показателя.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Если показатель слишком высок, как наблюдается в данном случае 13,291 и 18,906, (что означает превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой рост кредитных ресурсов и возможность достижения такого уровня, за которым кредиторы начинают участвовать в деле больше, чем собственники. Низкий показатель означает бездействие части собственных оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств производства. Здесь речь идет о количестве денег, полученных в результате продаж, в расчете на один рубль используемого капитала. Тенденция роста с 10,105 до 11,254.

Коэффициент оборачиваемости основных средств или показатель фондоотдачи. Имеем увеличение в перспективе с 17,41 до 21,811, а значит тем ниже издержки отчетного периода.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов. Имеем уменьшение сроков оборота на 3,6 день или от 10,105 до 11,254 в расчете на один рубль используемого капитала.

Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. Имеем увеличение с 9,068 до 9,908 или уменьшение сроков оборота на 3,4 дня, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе, значит устойчивее финансовое положение предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Показывает уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Иначе, сокращение продолжительности срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию (срока товарного кредита). Наблюдаем увеличение (сокращение срока) почти в два раза. Это в общем характеризуется как положительная тенденция.

Наблюдается рост скорости оборота всех оборотных средств и соответственно уменьшение длительности оборота, как текущих активов, так и материально-производственных запасов.

2.3 Показатели рентабельности производства

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Существуют две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность продаж.

Рентабельность всех активов по балансовой прибыли показывает, сколько денежных единиц прибыли (коп.) получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников привлеченных средств. В нашем случае это 7,68 и 12,17 коп. Как видно наблюдается рост этого показателя на 4,49.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования собственного капитала. Расчет рентабельности собственного капитала показывает, что в 2007 г. каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия, заработала чистой прибыли больше (на 15,42% и 6,815%), чем в 2006 г.

Равенство уровней рентабельности продаж по основной деятельности и общей рентабельности, говорит о том, что предприятие имеет практически весь доход только от основной деятельности. Значение коэффициента рентабельности по чистой прибыли ниже предыдущего показателя, поскольку отражается «давление налогового пресса» на доходы предприятия.

Очень хорошим признаком является значительный рост производительности труда на 50% с 615,31 до 925,67 т.руб на человека и прибыли на одного работающего с 3,686 до 7,235 т.руб. Видно, что предприятие развивается. Это подтверждает и увеличение показателя фондовооруженности с 36,91 т.руб. в прошлом периоде до 45 т.руб. в отчетном.

2.4 Анализ безубыточности

Все затраты предприятия могут быть подразделены на две части: переменные расходы (производственные), изменяющиеся пропорционально объему производства, и постоянные расходы (периодические), которые, как правило, остаются стабильными при изменении объема выпуска. Выручка от реализации продукции за вычетом себестоимости в объеме производственных переменных расходов или, проще говоря, прибыль плюс постоянные затраты составляют - маржинальный доход (MR), (marginal - краевой, предельный доход), являющийся важным параметром в оценке управленческих решений.

К переменным (производственным) расходам относятся прямые материальные затраты, заработная плата производственного персонала с соответствующими отчислениями, а также расходы по содержанию и эксплуатации оборудования и ряд других общепроизводственных расходов.

К постоянным затратам относятся административные и управленческие расходы, амортизационные отчисления, расходы по сбыту и реализации продукции, расходы по исследованию рынка, другие общие управленческие, коммерческие и общехозяйственные расходы.

В формализованном виде маржинальный доход MR (Marginal Revenue) можно представить двумя основными формулами:

MR = G + FC (3.1)

или

MR = S - VC (3.2)

где, FC - постоянные издержки (Fixed Cost); по условию нашего задания = 40% от себестоимости;

VC - переменные издержки (Variable Cost);

S- выручка от продаж (sales) продукции; S =VC+FC+GL;

R - доход (Revenue) за вычетом НДС;

G - прибыль от продаж.

Порог рентабельности или Точка безубыточности Rb (Break-even point) - уровень производства, при котором величина полных издержек равна выручке (прибыль равна нулю); начиная с этой точки предприятие, получает прибыль, маржинальный доход в этом случае совпадает с постоянными затратами. Минимальный объём выручки Rmin, при котором покрываются все издержки.

Rmin = ТС = FC + VC (3.3)

где, ТС (Total Cost) - полные издержки - сумма фиксированных и переменных издержек.

Часто удобно изобразить точку безубыточности (пересечение прямых «Выручка» и «Полные издержки») в графическом виде как, например, показано на рисунке 1. Это достаточно удобный инструмент графического анализа зависимости между выпуском, выручкой, затратами и прибылью.



Рис.1

На графике хорошо видно, что линия постоянных издержек и линия полных издержек исходят из одной точки. Используя такой график, можно решать следующие задачи:

по постоянным, переменным расходам и объему реализации определить объем прибыли;

исходя из заданной прибыли, определить необходимый для её получения объем реализации и соответствующий ему уровень расходов.

Заметим, что при нулевом выпуске убыток в точности равен постоянным расходам.

Порог рентабельности не сложно найти, если известны цена за единицу и объем выпуска продукции, но можно вычислить и через показатель (MS) - Доля маржинального дохода в выручке или удельный вес маржинального дохода в выручке от продаж.

Rb = FC / MS (3.4)

или

Rb = S FC / MR (3.5)

Маржинальный доход вычисляется, как было сказано выше, через соотношение:

MS% = (MR / S ) * 100 (3.6)

Теперь подставим данные из предыдущей формулы (3.4), и получим еще одно уравнение для порога рентабельности:

Rb = FC* S / MR (3.7)

Запас финансовой устойчивости (прочности) или зона безопасности, (ЗФУ) - разница между фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности. Рассчитывается как:

ЗФУ = S - Rb (3.8)

Можно этот параметр рассчитывать и в процентах к выручке. При этом он показывает, какое процентное снижение выручки от реализации предприятие способно выдержать без серьезной угрозы для своего финансового положения.

ЗФУ% = (S - Rb)*100 / S (3.9)

Точки безубыточности используются для расчета такого важного показателя как производственный леверидж (lever в дословном переводе с английского - рычаг) или эффекта производственного рычага (ЭПР). Его величина или - сила зависит от доли постоянных затрат. Этот эффект проявляется в том, что между валовой прибылью и объемом реализации нет прямолинейной зависимости. Изменение объема реализации связано нелинейной зависимостью с величиной прибыли и вызывает более сильное её изменение, он показывает степень чувствительности валового дохода предприятия к изменению объема реализации.

ЭПР = (Прибыль + Постоянные издержки) / Прибыль

ЭПР = MR / G (3.10)

Т.о., сила ЭПР (производственного рычага) зависит напрямую от постоянных издержек. ЭПР является также измерителем производственного риска, т.к. размах колебаний прибыли характеризует степень риска.

По приведенным соотношениям произведен расчет показателей безубыточности, итоги которого сведены в таблицу.

Таблица 1. Сводная таблица показателей безубыточности

№ п.п	Показатель	Значение показателя (тыс. руб.)	Изменение +,-
		Предыдущий год	Отчетный год
1	Постоянные издержки FC	10313,60	18883,6	8570
2	Выручка S	31381,00	47209,00	15828
3	Прибыль от продаж G	693,00	1014	321
4	Маржинальный доход MR	11006,6	19897,6	8891
5	Доля маржинального дохода MS	35,07	42,15	7,08
6	Порог рентабельности Rb	29405,18	44803,19	15398,01
7	Запас финансовой устойчивости	1975,82	2405,18	429,36
8	Запас финансовой устойчивости %	6,30	5,09	-1,21
9	Производственный леверидж	15,88	19,62	3,74

При рассмотрении итогов анализа безубыточности предприятия можно отметить следующее:

Значительно, в 1,8 раза увеличились постоянные затраты. Это, видимо, связано с изменениями в структуре основных фондов, коммерческих расходов, расходов по сбыту и др.

Увеличение постоянных затрат явилось одной из причин повышения уровня порога рентабельности.

Произошедшие за рассматриваемый период перемены не вызвали сколько-нибудь значительных изменений ни в довольно высоком уровне запаса финансовой устойчивости, ни в доле маржинального дохода в выручке.

Сдвиг в сторону увеличения показателя производственного левериджа говорит о том, что уровень прибыли стал более чувствительным к изменению объема выручки. При изменении объемов производства и реализации на 1%, прибыль изменится на 15,88%.

3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими. Производство - процесс сложный по технологии, по организации, по сочетанию различных видов деятельности. Руководитель не может, да и не должен брать на себя то, что гораздо лучше могут сделать другие. Менеджер должен, прежде всего, проявить предприимчивость при подборе команд, он должен окружить себя профессионалами, довериться более компетентным специалистам - по производственным вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. Себе же оставить лишь то, что входит непосредственно в компетенцию организатора. Организовывать - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей. Организовывать - значит уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение. Организовывать - значит уметь принимать решения, уметь распределять обязанности и ответственность. Организовывать - значит планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.

Знания, необходимые в области управления трудовыми ресурсами, финансами и в целом производством, даёт наука, называемая менеджментом. Данную глобальную систему можно разбить на три основные функционирующие подсистемы:

 Менеджмент

Менеджмент - как управление в условиях рынка - обеспечивает ориентацию фирмы на удовлетворение потребностей рынка, на запросы конкретных потребителей, на организацию производства тех видов продукции, которые пользуются спросом и способны приносить фирме предполагаемую прибыль.

Если Березниковское сельпо намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.

В обстановке роста самостоятельности и ответственности руководителей всех уровней, а также и исполнителей, происходит развитие так называемых неформальных связей, которые обеспечивают горизонтальную координацию работ, выполняемых на одном уровне управленческой структуры. При этом заметим, сокращается необходимость и в вертикальной координации.

Руководителю необходимо уделить особое значение подбору кадров, но в силу того, что управляющий не в силах осуществить данную работу, эти функции возлагаются на работников отдела кадров, которые в свою очередь должны быть подготовлены для выполнения данной работы на высоком профессиональном уровне. Для выполнения этой работы они нуждаются не только в специальных знаниях в своей области, но и должны быть осведомлены о нуждах руководителей не только высшего и среднего звена, но и низшего звена управления. Высококвалифицированные и инициативные работники составляют интеллектуальный потенциал предприятия, имеющий огромное значение для успешного развития фирмы. Каждый менеджер должен понимать, что производительность труда зависит очень во многом от квалификации самих работников, а не только от совершенной технологии и организации рабочих мест.

Поэтому для обеспечения высокой производительности труда работников, руководству организации необходимо формировать и реализовывать программы систематического обучения и подготовки кадров в целях более полного раскрытия их возможностей.

Положительные стороны системы участия персонала в управлении очевидны. Во-первых, участие персонала в управлении делает производственный процесс более демократичным. На предприятиях, где применяется данная система, как правило, легче разрешаются конфликтные ситуации. Во-вторых, осознание работниками факта своего участия в управлении предприятием служит стимулом к повышению качества своего труда и укреплению трудовой дисциплины. Следствием этого как раз и является снижение текучести кадров на предприятии. В-третьих, участие в управлении повышает у работников чувство ответственности за качество выполняемых работ, а как известно, уровень качества продукции является одной из определяющих конкурентоспособности предприятия в целом.

Предприятию также можно дать рекомендацию по созданию маркетинговой службы. В эпоху промышленной революции французский экономист Д. Сэй сформировал одно из условных правил управления производственной деятельностью фирмы: «Нужно снижать издержки с тем, чтобы увеличить прибыль» Совет, безусловно, был мудрым, т. к. для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать фирме финансовый успех, приходилось сокращать издержки. Однако сегодня, в эру постиндустриального общества, в условиях информационного взрыва, предприятие вынуждено уделять пристальное внимание таким сферам, как реализация и сбыт своей продукции и услуг, увеличение доходов и улучшение своего финансового состояния. Поскольку в условиях жесткой конкуренции на рынке снизить уровень производственных расходов в своей фирме ниже определенного предела практически невозможно, предприятия обращают свой взор в сторону поиска новых путей увеличения своих доходов. При помощи анализа финансового состояния, становится очевидным, что в условиях рынка Березниковское сельпо оказалось в крайне неустойчивом финансовом положении, которое осложняется ещё и тем, банк не даёт кредиты на льготных условиях, к тому же увеличивается число конкурентов. Все эти факторы встают на ту чашу весов, которая склоняется в сторону неминуемого разорения данной структуры. Чтобы выйти из подобной ситуации, руководству необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

- проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;

- обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;

- проводить активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача в аренду пустующих помещений и территорий, и т. п.);

- уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.

Многие организации в России сейчас сталкиваются с рыночными трудностями. Их руководители изо всех сил борются за выживание в рамках меняющихся потребительских отношений и скудеющих финансовых ресурсов. В поисках ответов на возникающие перед ними проблемные вопросы многие организации поневоле поворачиваются лицом к маркетингу. Маркетинг выступает основной концепцией управления в условиях рынка. При этом важно не только изучение теории маркетинга, но и улучшение умения его практически применять.

Маркетинг - это одновременно и комплекс мероприятий в области исследования торгово-сбытовой деятельности предприятия, связанный с изучением всех факторов, оказывающих воздействие на процесс производства и продвижения товаров и услуг от производителя к потребителю. В него входит:

изучение потребителя, мотивов его поведения на рынке;

исследование продукта (услуг);

анализ форм и каналов сбыта продукции, а также объёма товарооборота предприятия;

изучение конкурентов, определение форм и уровня конкуренции;

выявление особенностей рекламной деятельности;

определение наиболее эффективных способов продвижения товаров на рынке;

изучение своей «ниши» на рынке (имеется ввиду область производственной деятельности, в которой предприятие располагает наилучшими возможностями в сравнении с потенциальными конкурентами) в целях реализации своих сравнительных преимуществ для увеличения товарооборота.

На сегодняшний день маркетинг представляет нечто большее, нежели просто проталкивание товаров и услуг на рынке. Маркетинг - двусторонний процесс: в распоряжение фирмы поступает информация о потребностях покупателя с тем, чтобы она могла разработать и предложить ему необходимые товары и услуги. Маркетинг, таким образом, основан на союзе потребителя и производителя. Следовательно, маркетинг выступает как процесс планирования и управления разработкой изделий и услуг, ценовой политикой, продвижением товаров к покупателю и сбытом.

Если предприятие намерено получать прибыль, нужно продавать продукцию, а для этого необходимо искать покупателя, выявлять его нужды, создавать соответствующие товары, продвигать их на рынке, договариваться о ценах. Как показал проведенный анализ, Березниковское сельпо обладает значительной товарно-материальной базой и достаточным производственным потенциалом для ведения хозяйственной деятельности.

Решение проблемы выживания можно осуществить различными способами. Один из них - избавление от незадействованных основных фондов, товарно-материальных запасов, сокращение численности персонала, сдача в аренду производственных помещений и т. д. Данная политика ни в коем случае не улучшит финансовое положение, но вероятность потенциальной возможности экономического роста с проведением данных мероприятий будет значительно снижаться.

Принятие указанной политики выживания путем наименьшего сопротивления позволило бы судить о пассивности и нежелании руководства принимать решения и действовать в направлении развития собственного предприятия. Проведение активной политики, направленной на развитие, разумеется, связано с трудностями в плане решения огромной массы различных проблем, но ни тех задач, которые не смог бы разрешить руководитель, есть только его нежелание и неумение.

К сожалению, иногда настоящие рыночные идеи рождаются только вследствие бедственного положения фирмы. Думаю, что данное сложившееся положение должно подтолкнуть руководство на решительные действия для создания условий по стабилизации рыночных позиций.

Поэтому для того, чтобы обеспечить производство и сбыт своей продукции, анализируемому предприятию рекомендуется пересмотреть свою ценовую политику, в надежде, что снижение цен вызовет благожелательную ответную реакцию потребителей. Руководству необходимо было иметь собственную методику установления оптимальной цены посредством изучения цен конкурентов.

Руководитель должен комплексно решать проблему выживания предприятия, используя все возможные резервы - как внешние, так и внутренние. Предполагаем, что использование всех приемлемых резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезным мероприятием, направленным на компенсацию потерь в прибыли от снижения цен. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать фирме финансовый успех. Руководству хотелось бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению не только переменных, но и условно-постоянных затрат.

Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Они включают в себя: расходы на закупку сырья и материалов; потребление энергии для технологических целей; транспортные издержки и другие расходы. Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения транспортных расходов и т. д.

Постоянные затраты не следуют за динамикой объёма производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы и т. п. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств. Реализация данного мероприятия вполне реальна, т. к. имея удовлетворительную ремонтную базу в состоянии обеспечить более длительную эксплуатацию оборудования.

Также можно временно снизить отчисления на страхование имущества предприятия, расходы по содержанию зданий и сооружений и т. п.

В отличие от переменных большую часть постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации уменьшить нелегко. Каким же образом возможно, не меняя структуру издержек, и снижая цены на услуги не только стабилизировать финансовое положение, но и улучшить финансовый результат.

Показателем рыночной стабильности фирмы является её способность успешно развиваться в условиях трансформации внешней и внутренней среды. Для этого необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, т. е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия в своевременном возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной для предприятия динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования.

Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Рассматриваемые источники самофинансирования стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, темпам реализации продукции, величиной текущих расходов. Поэтому свободных денег часто (если не всегда) не хватает, и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов будет крайне полезным.

Все предприятия рано или поздно, в большей или меньшей степени испытывают дефицит свободных денежных средств. Как его преодолеть? Одним из решений данной проблемы может стать получение предприятием кредита в Государственном или коммерческом банке. Однако обращение в банк за кредитом ещё не гарантирует его получения. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента. Специальный отдел банка, ведающий кредитованием бизнеса, рассматривает и анализирует представляемые предприятием данные (показатели ликвидности, оборачиваемости, доходности и рентабельности) и делают заключение о возможности предоставления данному хозяйственному объекту краткосрочного кредита. Как показал ранее проведенный финансовый анализ, рассматриваемое предприятие имеет реальную возможность рассчитывать на получение краткосрочного кредита. В структуре источников средств преобладает собственный капитал, а общая ликвидность предприятия за анализируемый период, по сравнению 2006г., несколько улучшилась. Использование краткосрочных кредитов и займов, направленных на покрытие текущих потребностей производства, представляется весьма эффективным мероприятием.

Однако необходимо помнить, что нельзя увеличивать любой ценой соотношение заёмных и собственных средств, необходимо его регулировать. Если новое заимствование выгодно предприятию, то это не значит, что оно выгодно банкиру, т. к. увеличивается его риск. Свой риск банкир попытается компенсировать увеличением процентной ставки за кредит. Увеличение же коэффициента финансовой зависимости приведет к снижению ликвидности предприятия и, как следствие, ухудшению финансовой устойчивости. Сама по себе задолженность не благо и не зло. Это акселератор развития предприятия и акселератор риска. Проблема для управляющего состоит не в том, чтобы исключить все риски вообще, а в том, чтобы принять различные, рассчитанные риски.

В заключение нужно сказать, что если руководство Березниковского сельпо займётся стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объёмов производства и реализации продукции, но и улучшить свои финансовые результаты.

Заключение

В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые обобщенно характеризовали бы основные моменты:

все задачи, поставленные в начале работы, достигнуты, раскрыты.

на конкретном примере рассмотрены теоретические разработки, необходимые для проведения анализа финансового состояния предприятия.

По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы. В ходе работы было обнаружено следующее:

по этой модели наша организация - не банкрот, основная деятельность предприятия прибыльна;

имеет стабильно растущие прибыль, собственные оборотные и основные средства;

выявлен низкий удельный вес собственного оборотного капитала в стоимости имущества, т.е. имеется дефицит собственных оборотных средств;

обнаружена чрезвычайно большая величина кредиторской задолженности но наблюдается снижение доли кредиторской задолженности,

отмечено значительное преобладание в составе активов оборотных средств (более 60%);

пассивная часть баланса характеризуется сильным превышением заемных средств над собственными;

обнаружено накопление запасов готовой продукции, что говорит о проблемах с ее реализацией.

Далее в ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. По результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о платежеспособности организации в краткосрочном периоде; рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые в большинстве оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой нестабильности организации.

Затем в процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:

организация находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств, но наблюдается выравнивание;

в виду слабых показателей ликвидности, для данной фирмы характерно неустойчивое финансовое положение;

предприятие не обладает абсолютной финансово - экономической самостоятельностью.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по принятию некоторых управленческих решений по улучшению и оздоровлению предприятия:

воспользоваться теоретической частью данной работы и на основе проведенных анализов выяснить, в чем причина накопления значительных запасов готовой продукции, разработать план действий по ускорению сбыта продукции;

если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то их надо реализовывать по любой стоимости или списывать;

обратить внимание на организацию производственного цикла, на конкурентоспособность продукции;

необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;

принять меры по снижению кредиторской задолженности;

для перевода предприятия в нормально устойчивое финансовое состояние обеспечить запасы и затраты собственными и долгосрочными заёмными источниками;

следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;

Делая вывод, следует отметить, что экономический анализ является наиболее эффективным методом выявления причин образования и изменения результатов хозяйственной деятельности.

Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений и на этой основе дать правильную оценку достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения.

Список используемой литературы

Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. Маркетинг: Учебное пособие для ВУЗов; Москва, 2003.

Мнушко З.Н., Пестун И.В. Подходы к анализу финансовой деятельности: Источник публикации: www.provisor.com.ua/archive/2005.

Тренев Н. Н. Управление финансами: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.

Баканов М. И., Шермет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003.

Положение по бухгалтерскому учету Бухгалтерская отчетность организации, утв. Приказом Министерства финансов РФ (ПБУ 4/96) от 29.07 98г. №34н.

Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности пред- приятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2002 .

Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 1995.

Ефимова О. В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2004.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика,2000.

Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием.- М.: Финансы и статистика, 1998.

Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. -М.: ИКЦ «Дис», 2005

Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007.

Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». .: ИНФРА-М, 2007.

Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. -М.: Инфра-М, 2000. -343с.