Результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия рассмотрим на основе абсолютных и относительных показателей деятельности предприятия.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия предоставлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу, используя данные отчетности предприятия из формы №2 (см. приложение 2).

Анализ финансовых результатов ОАО «ССЗ «Красные баррикады» за 2005, 2006 годы (см. табл. 2.4).

Таблица 2.4

Анализ финансовых результатов ОАО «ССЗ «Красные баррикады» за 2005, 2006 годы

Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2006 год показал, что рост выручки от реализации продукции составил 41%, себестоимость ее возросла на 40%. Удельный вес затрат в стоимости реализованной продукции уменьшился с 94,6% до 93,8%. Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной продукции увеличился на 0,8% по сравнению с 2005 годом.

Несмотря на увеличение общих затрат предприятия и налога на прибыль, размер которого увеличился с 1,3% - в 2005 году до 1,5% - 2006 году, чистая прибыль, остающаяся в распоряжения предприятия увеличилась на 0,6% по сравнению с предыдущим годом и составила 52763 тыс. рублей против 31744 тыс. рублей в 2005 году. Анализ рентабельности проведем по следующим формулам (см. формулы: 1.27 - 1.32):

Рентабельность продаж

R1 = (2.28)

R1(2005) = 43084/798151*100%= 5,4% (2.29)

R1(2006) = 69425/1123007*100%= 6,2% (2.30)

Рентабельность основной деятельности

R2 = (2.31)

R2(2005) = 43084/755067*100%= 5,7% (2.32)

R2(2006) = 69425/1053582*100%= 6,6% (2.33)

Рентабельность общего капитала

R3 = (2.34)

R3(2005) = 32743,84/1101077*100%= 3,0% (2.32)

R3(2006) = 52763/1217694*100%= 4,3% (2.33)

Рентабельность производственного капитала:

(2.34)

R4(2005) = 43084/(100578+795875)*100%= 4,8% (2.35)

R4(2006) = 69425/(116789+837268)*100%= 7,3% (2.36)

Рентабельность собственного капитала:

(2.37)

R5(2005) = 32743,84/243779*100%= 13,4% (2.38)

R5(2006) = 52763/186916*100%= 28,2% (2.39)

Чистая прибыль на один рубль оборота:

(2.40)

Чп (2005) = 32743,84/798151*100% = 4,1% (2.41)

Чп (2006) = 52763/1123007*100% = 4,7% (2.42)

Оценка рентабельности ОАО «ССЗ «Красные баррикады» за 2006 год (см. табл. 2.5).

Повышение рентабельности предприятия вызвано увеличением балансовой и чистой прибыли. Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж увеличилась до 6,2% в 2006 году, против 5,4% - в предыдущем, т.е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции увеличилась на 0,8 копейки. Рентабельность основной деятельности увеличилась в 2006 году на 0,9%, по сравнению с 2005 годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, увеличилась на 0,9 копеек и составила 6,6 копеек.

Таблица 2.5

Оценка рентабельности ОАО «ССЗ «Красные баррикады» за 2006 год.

Рентабельность всего капитала предприятия за 2006 год увеличилась на 1,3% по сравнению с прошлым годом и составила 4,3%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2006 году, уменьшилась на 1,3 копеек. Рентабельность производственного капитала за предшествующий год составляла 4,8%, в 2006 год 7,3%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в производственный капитал, возросла на 2,5 копеек. Рентабельность собственного капитала также повысилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, увеличилась на 14,8 копеек и составила 28,2 копейки в 2006 году, против 13,4 копеек в 2005 году. Чистая прибыль на 1 рубль оборота в 2005 году составляла 4,1 копеек, в 2006 году 4,7 копейки. Исходя, из вышеизложенного можно сделать вывод, что 2006 году деятельность предприятия была более эффективна по сравнению с предыдущим годом. Особенно существенно повысились показатели рентабельности производственных фондов и собственного капитала.

Заключение

Проанализировав финансово-экономическую деятельность ОАО «ССЗ «Красные баррикады» за 2004-2006 годы, мы видим, что объем реализованной продукции в 2005 г. вырос по сравнению с 2004 г. на 351593,0 тыс. руб. (78,73%), а в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 324856,0 тыс. руб. (40,70%). Также произошло увеличение себестоимости реализованной продукции: в 2005 г. по сравнению с 2004 г. на 78,87 %, а в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 39,53 %.Однако темпы роста объема реализованной продукции превышают темпы роста себестоимости продукции. Об этом свидетельствует и увеличение прибыли от реализации продукции в 2005 г. по сравнению с 2004 г. 1,76 раза, а в 2006 г. по сравнению с 2005 г. увеличение составило 26341,0 тыс. руб. (61,14%).

В связи с увеличением объемов производства на предприятии за анализируемый период увеличилась среднегодовая численность работающих. Рост численности персонала сопровождался ростом производительности труда. Выработка на одного работника в 2005 г. по сравнению с 2004 г. выросла на 192,4 тыс. руб., а в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 122,7 тыс. руб. Данный показатель используется для измерения производительности труда, которая является одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия.

Для характеристики использования оборотных средств на предприятии используются три основных показателя: коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, длительность оборота оборотных средств. Увеличение коэффициента оборачиваемости в 2005 году по сравнению с 2004 годом свидетельствует об увеличении скорости оборота оборотных средств на 39 оборотов. В 2006г. по отношению к 2005 г. количество оборотов увеличилось на 22 оборота. Коэффициент загрузки в 2005 г. по сравнению с 2004 г. снизился в 2 раза и продолжает снижаться в 2006 г. Длительность одного оборота в 2005 г. сократилась на 428 дней, а в 2006 г. - на 97,1 дней, что положительно характеризует уровень использования оборотных средств в эти годы.

При эффективном использовании оборотных средств коэффициент оборачиваемости должен увеличиваться, а коэффициент загрузки и длительность оборота оборотных средств - уменьшаться. Динамика приведенных показателей свидетельствует о том, что оборотные средства на предприятии в 2005-2006 г. использовались эффективно.

Но, в основном, все финансовые показатели: финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности, в 2006 году не достигли нормативного значения, и к тому же многие из них имеют тенденцию к понижению.

Финансовая устойчивость предприятия вызывает опасение и с той точки зрения, что более половины имущества, характеризуется длительным сроком использования, а значит и длительным периодом окупаемости. Из-за недостаточности собственных средств, для формирования активов (52% от всего имущества) долгосрочного характера, основная часть была сформирована за счет краткосрочных обязательств предприятия, т.е. можно ожидать, что срок их погашения наступит раньше, чем окупятся денежные вложения средств, т.е. предприятие выбрало опасный путь размещения средств, что незамедлительно сказалось на его напряженном финансовом состоянии в 2006 году, т.к. общее правило обеспечение финансовой устойчивости: долгосрочные активы должны быть сформированы за счет долгосрочных источников, собственных и заемных.

Расчет показателей деловой активности предприятия показал, что часть показателей оборачиваемости активов и вложенных средств уменьшилась, а часть увеличилась. То же можно сказать и о длительности их нахождения в обороте. Понижение оборачиваемости произошло вследствие недостаточной величины реализации и увеличением активов предприятия и вложенных в них средств.

Все показатели рентабельности, рассчитанные в данной работе в 2006 году, имеют тенденцию к повышению. На повышении рентабельности сказалось уменьшение затрат предприятия.

Для исправления сложившейся ситуаций и повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия в дальнейшем, предлагается, прежде всего, принять меры по увеличению оборачиваемости активов предприятия и вложенных средств, меры по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению получаемой прибыли.

Умело используя заемные средства кредиторов, предприятие сможет не только поддерживать производство, но и получить прибыль. Это положительно характеризует руководство предприятия в управлении эффективностью финансово-экономической деятельности предприятия.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что, несмотря на улучшение финансового состояния предприятия в 2006 году, предприятие пока еще сохраняет низкий уровень платежеспособности и финансовой устойчивости. Но предприятие сможет работать, получать прибыль и повышать рентабельность за счет повышения скорости оборота средств, и наоборот, если объем реализованной продукции не повысится, то предприятие не в состоянии будет рассчитаться с долгами.

Тест

1. Задачами статистики финансов предприятий являются:

1. * изучение состояния и развития финансовой деятельности предприятий;

2. * анализ уровня и динамики прибыли, рентабельности, оборачиваемости оборотных активов;

3. * оценка финансовой устойчивости и платежеспособности организаций.

4. все ответы верны (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

2. Доходы от внереализационных операций включают:

1. * доходы от долевого участия в деятельности других организаций, дивиденды и доходы по акциям, проценты по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим данному предприятию; (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

2. * убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;

3. * убытки от содержания законсервированных объектов и мощностей;

4. * отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям с валютой;

3. Расходы, вызванные внереализационными операциями, включают:

1. * убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности; (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

2. * полученные пени, штрафы, неустойки, доходы от возмещения причиненного ущерба или упущенной выгоды;

3. * доходы по операциям с тарой и другие виды санкций за нарушение хозяйственных обязательств и условий, присужденные должнику и признанные им;

4. * средства, полученные безвозмездно от других предприятий при отсутствии совместной деятельности;

4. Дебиторская задолженность - это

1. задолженность по расчетам с покупателями за поставленные им товары, выполненные работы и оказанные услуги, бюджетом и другими дебиторами. (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

2. задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками за поступившие товары, полученные работы и услуги; бюджетом по всем видам платежей, включая подоходный налог с работников предприятий и организаций; внебюджетными фондами; работниками по оплате труда и другими кредиторами.

3. прибыль, определенная как разница между балансовой прибылью и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет

4. прибыль, определяемая для целей налогообложения.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности определяется

1. путем деления выручки от реализации продукции, работ и услуг на среднюю за рассматриваемый период дебиторскую (кредиторскую) задолженность (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

2. делением величины прибыли от реализации продукции на себестоимость продукции

3. путем деления величины балансовой прибыли на среднегодовую стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств

4. как разность между выручкой от реализации продукции, работ и услуг в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и полной себестоимостью

6. Готовая продукция представляет собой

1. товары, хранящиеся у производящих их предприятий до поставки другим предприятиям и организациям и не предназначенные для дальнейшей их переработки на данном предприятии (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

2. товары, приобретенные оптовыми или розничными торговцами с целью перепродажи.

3. авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения

4. товары, которые предприятия и организации хранят в запасе для использования в производстве в качестве промежуточных затрат

7. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует

1. количество оборотов среднего остатка оборотных средств за период (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

2. сумму оборотных средств, необходимую для производства 1 руб. продукции

3. показывает время (в днях), в течение которого средства могут обернуться один раз

4. формируется за счет собственных средств предприятий и заемных источников

8. Ликвидные средства -- это

1. активы организаций, которые могут быть довольно быстро реализованы (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

2. авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения

3. товары, которые предприятия и организации хранят в запасе для использования в производстве в качестве промежуточных затрат

4. товары, приобретенные оптовыми или розничными торговцами с целью перепродажи.

9. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) определяется

1. как отношение фактической величины оборотных средств, находящихся в наличии у организации, и суммы наиболее срочных долговых обязательств (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

2. делением величины прибыли от реализации продукции на себестоимость продукции

3. путем деления величины балансовой прибыли на среднегодовую стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств

4. как разность между выручкой от реализации продукции, работ и услуг в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и полной себестоимостью

10. Чистые активы -- это

1. величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества суммы его обязательств (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

2. активы организаций, которые могут быть довольно быстро реализованы

3. прибыль, определенная как разница между балансовой прибылью и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет

4. прибыль, определяемая для целей налогообложения.

11. Показатель финансового левеража

1. используется для оценки финансовой устойчивости организации, степени ее финансовой зависимости от кредиторов

2. называет коэффициентом автономии

3. рассчитывает как долю собственных средств в общей величине источников средств предприятий

4. все ответы верны (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

12. Статистическое изучение финансового состояния предприятий и организаций предполагает анализ

1. наличия и структуры дебиторской и кредиторской задолженности (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

2. состояния и развития финансовой деятельности предприятий

3. уровня и динамики прибыли, рентабельности, оборачиваемости оборотных активов

4. оценка финансовой устойчивости и платежеспособности организаций

13. Для расчета показателей, характеризующих финансовое состояние предприятий, источниками информации являются

1. бухгалтерская и статистическая отчетность (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004)

2. налоговая декларация

3. справка 2-НДФЛ

4. справка из ЖЭК

14. Выручка от реализации продукции, выполненных работ и оказанных услуг представляет собой

1. важный индикатор финансовой деятельности предприятий, который является одним из основных при принятии финансовых решений (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004

2. в обобщенном виде отражает конечные финансовые результаты деятельности отраслей и коммерческих организаций и служит весьма значимой экономической характеристикой их работы

3. представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг, основных фондов (включая земельные участки), иного имущества организации и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям

4. доходы по операциям с тарой и другие виды санкций за нарушение хозяйственных обязательств и условий, присужденные должнику и признанные им

15. Балансовая прибыль

1. в валюту баланса не входит (Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004

2. в валюту баланса входит

3. в валюту отчетности не входит

4. в валюту отчетности входит

Список литературы

1. Абрюшина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М: ИКП «ДИС», 2002.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.:ИКП «ДИС», 2001.

3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2001. - 240 с. ил.

4. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2001.- 800 с.: ил.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.-319 с.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е издание, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с. ил.

7. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятие. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 2001. - 224 с.

8. Руководство по статистике государственных финансов: Пер. с англ. // Международный валютный фонд, 1985.

9. Рябушкин Б.Т. О некоторых проблемах реформирования российской статистики государственных финансов// Вопросы статистики. - 2003. - №10. - С. 3.

10. Рябушкин Б.Т. Основы статистики государственных финансов. - М.: Финстатинформ, 2001.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание»,2000.-688 с.

12. Система национальных счетов: инструмент макроэкономического анализа / Под ред. Ю.И. Иванова. - М.: Финстатинформ, 2003.

13. Современная экономика. Общедоступный учебный курс. Ростов на Дону. : Издательство «Феникс», 2002. - 672 с.

14. Справочник по аудиту / Под. Ред. Проф. Уткина Э.А. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Изд-во ЭКМОС. 2003. - 432 с.

15. Статистика финансов: Учеб. пособие/Под ред. проф. Н.Е. Теслюка. - Минск: Высшая школа, 2004.

16. Статистика финансов: Учебник/Под ред. проф. М.Г. Назарова. - М.: Финансы и статистика, 2003.

17. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та.2001. - 200 с.

18. Финансы /Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. и др.: Под редакцией А. М. Ковалевой. -М. «Финансы и кредит»,2000.-384 с.

19. Финансы, денежное обращение, кредит. Учебник для ВУЗов / Л.А. Дробозина, Л.Л. Окунева, Л.Д. Андросова и др./Под ред. проф. Л.А. Дробозиной- М.: ЮНИТИ, 2001.- 479 с.

20. Финансы: Учеб. Пособие/Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2003.

21. Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. Проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003 . - 527 с.

22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.:ИНФРА -М, 2003.-343 с.

23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2001.- 207 с.