Обобщающий показатель рентабельности.

Таблица 4.21

На основании результатов данной таблицы скажем следующее. В отчетном периоде предприятие получило прибыль в размере 1304749,2* тыс. рублей, что на 80,4 % больше, чем в предыдущем году. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, возросла в такой же пропорции. Данный факт обусловлен поступлением чистой выручки от выполняемых услуг, величина которой к концу 2008 года составила 4048614,7* тыс. рублей, что на 88,7 % больше, чем в 2007г.

Наблюдаемое увеличение прибыли скорее всего произошло из-за взвинчивания цен администрацией предприятия на выполняемые работы и оказанные услуги населению. Уровень издержек на предприятии значительно вырос - на 31,2 %, что нашло своё отражение в снижении уровня рентабельности в целом и повлияло на уровень полученной прибыли.

* - с учетом индекса роста цен

Показатель рентабельности собственного капитала показывает сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственных средств. Результаты расчетов данного показателя говорят нам о снижении прибыли полученной с каждой единицы денежных средств вложенных собственниками предприятия.

В зависимости от направления вложенных средств, используют различные показатели рентабельности.

В таблице 4.22 приведем результаты расчетов ряда более углубленных показателей рентабельности за период 2007 - 2008 г.г. с учетом роста потребительских цен.

Показатели рентабельности.

Таблица 2.22

Из рассмотренной таблицы, что рентабельность совокупных активов предприятия к концу 2008 года незначительно выросла. Можно сказать, что в отчетном году предприятие стало лучше использовать свое имущество. С каждого рубля средств, вложенных в его активы, в 2008 году анализируемое предприятие получило прибыли на 1,6 коп больше, чем за прошлый год.

Рентабельность текущих активов заметно выросла и составила 103,3 %, что на 21% больше, чем в предыдущем году. Рост в динамике данного показателя является положительной тенденцией, однако данный рост рентабельности текущих активов не является результатом эффективной производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Скорее основополагающим фактором роста данного показателя является увеличение прибыли почти в 2 раза. Но результаты ранее проведенного исследования : недостаток денежных средств, существенное увеличение периода хранения запасов, а также снижение натуральных объемов выполненных работ и оказанных услуг не позволяют нам расценивать данный факт позитивно.

Рентабельность основной деятельности а также строительно-монтажных работ существенно снизилась - на 4,8% и 19% соответственно.

Рассчитанные коэффициенты рентабельности свидетельствуют о необходимости радикального пересмотра производственной политики ведения хозяйства. В дальнейшем предприятию необходимо наращивать объем производства не за счет повышения цен на выполненные работы, а за счет снижения издержек, повышения качества и диверсификации производства, т.е. расширение спектра предлагаемых услуг, а также ускорения оборачиваемости производственных запасов.

В вышеприведенной таблице 4.22 рассмотренные значения рентабельности продукции в динамике говорят о том, что произошло падение доходности продаж в отчетном году. Данный факт мог быть вызван следующими изменениями: структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации и внереализационных операций, уровня налогообложения и др.

Далее рассмотрим ещё одну немаловажную взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью продаж. Очевидно, что прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от доли чистой прибыли в выручке. Высокое значение рентабельности продукции ещё не означает, что от используемого совокупного капитала предприятие получит высокую отдачу, с другой стороны незначительная доля прибыли в выручке от реализации не обязательно свидетельствует о низкой рентабельности вложений в актив предприятия. В данном случае решающую роль играет скорость оборота активов, т.е. чем выше оборачиваемость активов, тем меньше сумма прибыли необходимая для обеспечения необходимой отдачи активов.

Взаимосвязь показателей рентабельности активов.

Таблица 4.23

Из данных таблицы 4.23 следует, что рентабельность текущих активов в отчетном году составила 102,4%, а в 1995 году 81,7%. В случае если бы соотношение затрат и прибыли не изменилось, то рентабельность текущих активов в отчетном году составила бы 108,2% (4,9 х 22,1). За счет увеличения оборачиваемости оборотных средств отдача с каждого рубля текущих активов увеличилась на 26,5 копеек. Но в действительности рентабельность текущих активов оказалась на 5,8% (102,4 - 108,2) ниже и отдача с каждого рубля текущих активов составила лишь 20,7 копеек.

Можно сделать вывод о том, что данное увеличение рентабельности текущих активов было связано с разнонаправленным влиянием рентабельности продаж и оборачиваемости текущих активов. Поскольку в составе текущих активов дебиторская задолженность составляет более половины, а время расчетов увеличилось на 3,5 оборота, то эти благоприятствующие условия отразились на общем ускорении оборачиваемости текущих активов на 1,2 оборота. В свою очередь на общем ускорении текущих активов отразилось также ухудшение оборачиваемости производственных запасов, составляющих более 40% всех оборотных средств. Не произойди в отчетном периоде затоваривания складов анализируемого строительного управления, рентабельность текущих активов резко возросла бы напротив рассчитанной величины.

В заключение анализа финансового состояния предоставим итоговую таблицу основных соотношений экономических показателей, характеризующих финансовое положение специализированного строительно-монтажного управления за анализируемый период. Результат расчетов представлен в таблице 2.6.5.

Сводная таблица финансового состояния

I. Оценка экономического потенциала Таблица 4.24

II Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Данные, приведенные в таблице 4.24 предоставляют возможность составить аналитическое заключение о финансовом состоянии анализируемого предприятия. Структура имущества в отчетном году характеризуется наибольшим весом долгосрочных активов составляющих 58,3% в общей сумме хозяйственных средств предприятия, которые возросли по сравнению с 2007 годом на 8,9%.

В структуре источников средств предприятия преобладает собственный капитал, при этом доля его увеличилась на 6,4% в отчетном году. Доля заемных средств уменьшилась с 25,4% в 1995 году до 19% в 2008 году.

Ликвидность предприятия характеризуется тем, что текущие активы полностью покрывают его обязательства. Величина коэффициента покрытия незначительно увеличилась в 2008 году - на 0,1%. Однако свидетельством недостаточной платежеспособности является отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности снизил свое значение с 0,25 до 0,14. Наблюдается неспособность предприятия в срочном порядке расплатиться по своим долгам. Данное свидетельство говорит о том, что финансовая устойчивость предприятия заметно пошатнулась в 2008 году.

За отчетный год у предприятия наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных средств на 17,8%, текущих активов на 23,8%, однако увеличился срок хранения производственных запасов на 45 дней. Необходимо искать направление для реализации данных активов, возможно путем привлечения новых контрагентов.

Отток денежных средств с расчетного счета предприятия значительно сократил время их использования с 319 дней в 2007 году до 7,5 дней в 2008 году. Значительное замедление оборачиваемости запасов также свидетельствует о том, что большая их часть не находит применения. Период продолжительности операционного и финансового циклов также заметно увеличился.

Показатели доходности собственного капитала и продаж снизились по сравнению с прошлым годом, чем вызвали меньшую отдачу с рубля вложенных средств.

Обобщив данные аналитического анализа, можно сказать, что появилась тенденция снижения финансовой устойчивости предприятия. Факт тревожный. В сложившейся ситуации будет небесполезно провести обследование данного предприятия на предмет вероятности банкротства в недалеком будущем.

Как было сказано выше, в теоретической части данной работы, существуют различные приёмы и методы прогнозирования банкротства. Ниже рассмотрим метод с использованием системы формализованных и неформализованных критериев прогнозирования банкротства, предложенный Комитетом по обобщению практики аудирования (Великобритания).

Анализ рассматриваемых критериев в рамках предлагаемой методики проведем с помощью таблицы 2.26

Анализируемый период - 2007 - 2008 год.

Критерии прогнозирования банкротства предложенные комитетом по обобщению аудирования (Великобритания).

5 ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИПЛОМНОЙ РАБОТЫ

Цель дипломной работы

Цель дипломной работы приведена в табл. 5.1.

Таблица 5.1

Цель дипломной работы

Выбор программного обеспечения

Разработка программного продукта будет реализована на платформе «1С: Предприятие».

Основание для выбора:

Платформа 1С: Предприятия специально создавалась таким образом, чтобы максимально упростить создание, модификацию и поддержку прикладных решений с точки зрения непосредственно программирования, и позволить разработчику сфокусироваться на наиболее серьезных вопросах автоматизации предметной области.

Прежде всего, следует разделить создание (или существенное развитие) сложных прикладных решений, и небольшие доработки, которые необходимо выполнять в конкретной организации. На практике специалист, не имеющий большого опыта в разработке (продвинутый пользователь, системный администратор) достаточно быстро осваивает основные приемы разработки в 1С: Предприятии и может выполнять доработку прикладного решения, и даже создавать прикладные решения, предназначенные для автоматизации различных участков деятельности предприятия. По сравнению с другими популярными продуктами разработки и программирования такими как Delphi и C++ в «1С: Предприятие» развиты системы создания и работы со справочниками , документами, отчетами.

Приобретение готового продукта (финансово-аналитической системы) нецелесообразно по некоторым причинам:

а) недоступность к модификации программы к своим нуждам (т.е. к специфике работы предприятия)

б) некоторые продукты продаются с лицензией на рабочий период всего на год

в) не ведутся расчеты по нескольким периодам

г) стоимость продуктов - основной довод для разработки системы, а не приобретения. Цены колеблются от 3500 («Ваш финансовый аналитик) тыс.руб. до 90000 («ИНЭК-АДП», «Audit Expert»).

Примеры финансово-аналитических программ приведены в табл. 5.2

Таблица 5.2 Примеры финансово-аналитических программ

Архитектурный проект разрабатываемой программы

В целом состав разрабатываемого продукта можно разделить на несколько этапов:

- ввод пользователем финансовых показателей

- обработка данных

- вывод отчетов

Функциональная схема программы приведена в Приложении 4.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного экспресс анализа финансового состояния ООО «Стройсервис» были выявлены многочисленные финансовый проблемы организации, которые необходимо оперативно решать - предприятие существует буквально на грани банкротства.

Информация всегда была и есть материал и инструмент решения многочисленных задач. Она должна быть оперативна и актуальна, наглядна, доступна для понимания и точна.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние предприятия.

Поэтому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятиями, основанного на анализе финансового состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.

На данном же предприятии финансовая отчетность ведётся на бумаге, что как следствие затрудняет анализ финансовых показателей и как результат ещё более затрудняет составление прогнозов и планов на будущее.

Руководство предприятия не видит картины в целом и поэтому не в состоянии принимать правильные и адекватные решения по выздоровлению положения.

Для улучшения ситуации на ООО «Стройсервис» как никогда стал актуальным вопрос о введении и использовании информационной системы по расчету финансовых показателей и актуальной оценке состояния предприятия. Создание такой системы и является целью будущей дипломной работы.

ЛИТЕРАТУРА

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129- ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изм. и доп. от 30 июня 2003 г.)

2. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"

3. Абрютина М. С. Экспресс- анализ финансовой отчетности: Методическое пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. - 256 с.

4. Абрютина М.С. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия: Учебно- практическое пособие / М.С. Абрютина, А. В. Грачев. - 2- е изд., испр. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2004г. -256 с.

5. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г.; Под ред. проф. Н. П. Любушина. - М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2003. -471 с.

6. Артемьенко В. Г. Финансовый анализ / В. Г. Артемьенко, М. В. Белендир. - М.: АСТ, 2004г. -398 с.

7. Баканов М. И. Экономический анализ: Учеб. пособие / М.И. Баканов, А. Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 656 с.

8. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 288 с.

9. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - 4- е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2001.- 416 с.

10. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003. -480с.

11. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово- хо-зяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА- М, 2007. 215 с.

12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. - 336 с.

13. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 2- е изд. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 336 с.

14. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник; 2- е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА- М, 2003. -336 с.

15. Ионова А. Ф. Финансовый анализ: учеб. пособие / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. - М.: ТК Велби, Изд- во Проспект, 2006.

16. Кайке А. А. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / А.А. Каике, И. П. Кошевая. - 2- е изд., испр. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА- М, 2007. - 288 с.

17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 768с.

18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2- е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. -512 с.

19. Левин Л.А. Финансовая математика в Excel: Учебное - методическое пособие. - Красноярск, 2006. - с.111.

20. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учеб. пособие - М: Издательство «Экзамен», 2005. - 160 с.

21. Миллер Н.Н. Шпаргалка по финансовому анализу: Учеб. пособие. - М.: ТК Велби, 2005. - 40 с.

22. Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово- имущественном состояния предприятия // Баланс - 2003. - № 3. - с.18- 25.

23. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. Пособие. - М.: Высш. шк., 2002. -192 с.

24. Патров В.В. Как читать баланс / В.В. Патров, В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2000. -256 с.

25. Пястолов С.М. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - 3- е изд., стер. - М.: Издательский центр «Академия», 2004. - 336 с.

26. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М. Родионова, М.А. Федотова. - М.: Перспектива, 2001. - 98 с.

27. Савицкая Г. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4- е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2000. - 688с.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 7- е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704 с.

29. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. ИНФРА- М, 2007. - 288 с.

30. Савицкая, Г.В. Экономический анализ : учеб. - 11- е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005. - 651 с.

31. Соснаускене О. И. Шпаргалка по анализу финансовой отчетности: Учеб. пособие. - М.: ТК Велби, 2005. - 56 с.

32. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент - М.: Перспектива, 2003. -268 с.

33. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2003. - 405 с.

34. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учеб пособие. Изд. 2- е, доп. и перер. - Ростов на Дону: изд - во «Феникс»,2003. - 480с.

35. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е. В. Нигашев. - М.: ИНФРА- М, 2000г. -208 с.

36. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа предприятия / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В.Негашев. - М.: Юни- Глоб, 2000г. -80 с.

37. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятия / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА- М, 2003г. -518 с.

38. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА- М, 2000г. -176 с.

39. Шеремет Л.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности - М.: ИНФРА- М, 2006. - 415с.