Становление и развитие финансов предприятия (на примере ООО "Авто-мастер")

54521

191551

405659

393049

306708

Наличие собственных оборотных средств.

128

1462

1302

3551

561

Долгосрочные кредиты и заемные средства.

-

-

-

-

-

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

128

1462

1302

3551

561

Краткосрочные кредиты и заемные средства.

4294

19372

17166

27343

12998

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

4422

20834

18468

30894

13559

Величина запасов и затрат

30495

91782

110428

136928

122475

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

-30367

-90320

-109126

-133377

-121914

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

-30367

-90320

-109126

-133377

-121914

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

-26073

-70948

-91960

-106034

-108916

Тип финансовой устойчивости

кризисный

кризисный

кризисный

кризисный

кризис-ный

Из таблицы 5 видно, что в соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками, предприятие ООО "Авто - мастер" имеет кризисное финансовое состояние. Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимо выяснить причины изменения в 1998 году следующих статей материальных оборотных средств: производственные запасы, незавершенное производство, готовой продукции и товаров.

Для оценки рыночной устойчивости рассчитывают также некоторые финансовые коэффициенты (таблица 6).

Таблица 6.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости

Наименование показателей	Нормативное значение	1994 г.	1995 г.	1996 г.	1997 г.	1998 г.
Коэффициент автономии	? 0,5	0,53	0,52	0,74	0,56	0,45
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	? 1	0,91	0,85	0,54	0,78	0,87
Коэффициент маневренности собственных средств	? 0,5	0,002	0,008	0,003	0,01	-0,02
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	? 0,6-0,8	0,004	0,05	0,006	0,02	-0,02

Из таблицы 6 видно, что за анализируемый период коэффициент автономии в период с 1994-1997 гг. не опускался ниже своего нормативного значения, а в 1998 г. мы видим снижение коэффициента до 0,45, что свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, и увеличении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Так как коэффициент соотношения заемных и собственных средств не превышает единицы, то, следовательно, собственные средства значительно больше заемных, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Коэффициент маневренности в 1998 г. имеет тенденцию к снижению, что говорить о незначительной части собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме. Это связано с материалоемкостью производства и значительной длительностью производственного цикла. По коэффициенту обеспеченности нематериальных запасов собственными оборотными средствами видно, что предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

Для более наглядного анализа коэффициентов финансовой устойчивости построим графики (рис. 6).

Рис. 7. Динамика показателей рыночной устойчивости

2.2.2 Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности предприятия в период с 1994 по 1998г.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балансовая прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации товарной продукции (прибыли или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от вне реализационных операций.

Формализованный расчет балансовой прибыли рассчитывается по следующей формуле:

р^б = ± р^р ± р^пр +р^вн,

где:

р^б - балансовая прибыль или убыток;

р^р - результат от реализации товарной продукции (работ, услуг);

р^пр - результат от прочей реализации;

р^вн - результат (доходы и расходы) от вне реализационных операций.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются также показателями выручки от реализации продукции, суммой налога на добавочную стоимость.

Выручка от реализации продукции свидетельствует о завершении производственного цикла предприятия, возврате авансированных на производство средств предприятия в денежную наличность в начале нового витка в обороте средств. После вычета из выручки от реализации продукции суммы НДС и акцизов, а также затрат на производство реализованной продукции получают чистый результат (прибыль или убыток) от реализации.

Прибыль от реализации может быть рассчитана по формуле:

Р^р = N^р - S^р - P^д,

где:

Р^р - результат от реализации продукции;

N^р - выручка от реализации продукции;

S^р - затраты на производство реализованной продукции;

Р^д - налог на добавленную стоимость и акцизы.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Наряду с абсолютной оценкой рассчитывают также относительную эффективность хозяйствования - показатели рентабельности.

Прибыль - важнейший показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов: во-первых, исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период; во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений; в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчетных периодов. Для оценки и анализа уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составим таблицу 7.

Таблица 7.

Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия ООО "Авто - мастер", тыс. руб.

Показатель	1996 г.	1997 г.	1998 г.	Темп роста 97 г. к 96 г. (%)	Темп роста 98 г. к 96 г. (%)
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов	36	38	32	105,7	90,4
Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)	3394	4158	4865		95,6
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	335690	360318	321065	107,3	13,1
Результат от прочей реализации	27703	23840	3800	86,1	-
Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций	-9644	-6232	10551	-8,5	4,6
Балансовая прибыль	15657	1335	717	102,0	81,2
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	18564	18943	15068	98,6	72,9

Из таблицы 7 видно, что балансовая прибыль 1998 г. снизилась по сравнению с 1996 г. на 81,2 % и почти на такую же величину понизился показатель чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятия. Также резко снизилась в сторону уменьшения прибыль от реализации продукции с 27703 тыс. руб. в 1996 году до 3800 тыс. руб. в 1998 году. На это уменьшение повлияло изменение следующих факторов: изменение отпускных цен на продукцию (в сравнении с 1996 годом средняя цена подшипника в 1998 году увеличилась на 16,5 %), изменение цен на материалы, тарифов на энергию и перевозки, тарифных ставок оплаты труда.

В 1998 году продолжался рост цен на все виды материальных, энергетических и других ресурсов: на металл на 4,4 %, на электроэнергию на 21,5 %, на пар и горячую воду на 21,2 %, на промышленную воду на 21,2 %, на газ на 6,4 %.

Уменьшение объема продукции.

Основной причиной снижения производства подшипников является недостаток ресурсов для своевременного обеспечения производства металлом, инструментом и другими материалами.

Изменение себестоимости.

Себестоимость продукции увеличилась по следующим факторам: рост цен на металл и энергоресурсы.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

- показатели, рассчитанные на основе прибыли;

- показатели, рассчитанные на основе производственных активов;

- показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемых в отчетности предприятия. Рассмотрим с помощью методов факторного анализа влияние излишней рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости.

Обозначим рентабельность продукции базисного и отчетного периодов через К₀ и К₁ соответственно.

К₀ = ; К₁ =

?К = K₁ - К₀ , где

К₁, К₀ - прибыль от реализации отчетного и базисного периода;

N₁, N₀ - реализация продукции;

S₁, S₀ - себестоимость продукции;

?К - изменение рентабельности за анализируемый период;

?К_96-97 = - 0,14 ?К_97-98 = -0,04

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу ценных подстановок):

?К_N = -

?К_N96-97 = - 0,19 ?К_N97-98 = -0,01

Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости состоит:

?К_S = -

?К_S96-97 = 0,048 ?К_S97-98 = - 0,03

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

?К = ?K_N + ?К_S ;

?К_96-97 = - 0,14 ?К_97-98 = - 0,04

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменений размера и характера авансированных средств.

Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу ценных подстановок, или интегральному методу оценки факторных влияний (табл. 8).

Таблица 8.

Анализ уровня рентабельности производства на предприятии ООО "Авто - мастер"

Показатели	1996 г.	1997 г.	1998 г.
Балансовая прибыль, тыс. руб.	18564	13542	15068
Реализация продукции в ценах без налога на добавленную стоимость, тыс. руб.	363394	334994	324365
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	407310	378494	377483
Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс. руб.	167089	210708	234269
Среднегодовая стоимость производственных фондов	574399	589202	611752
Коэффициент фондоемкости продукции, коп.	1,1	1,1	1,2
Коэффициент закрепления оборотных средств, коп.	0,46	0,63	0,72
Прибыль на рубль реализованной продукции, коп.	0,05	0,04	0,05
Уровень рентабельности предприятия	3,2	2,3	2,46

Из таблицы 8 видно, что уровень рентабельности в 1996 году составил 3,2 %, в 1997 г. - 2,30 %, а в 1998 г. - 2,46 %, т. е. наблюдается снижение рентабельности с 1997 г. на 0,9 пункта, и ее увеличение в 1998 г. на 0,16 пунктов.

Влияние факторов, оказавших воздействие на изменение уровня рентабельности, определяется из следующих расчетов:

1) уменьшение доли прибыли на рубль реализованной продукции в 1996-1997 гг. привело к понижению уровня рентабельности на - 0,02 пункта

(0,03 - 0,05), где 0,03 = 0,04 : (1,1 + 0,46) х 100 %,

а увеличение доли прибыли на рубль реализованной продукции в 1997-1998 гг. привело к росту уровня рентабельности на 0,6 пунктов (2,9 - 2,30), где 2,9 = 0,05 : (1,1 + 0,63) х 100 %.

2) увеличение фондоемкости, т. е. уменьшение фондоотдачи основных производственных фондов в 1997-1998 гг. привело к снижению рентабельности на - 0,2 пункта.

(2,7 - 2,9), где 2,7 = 0,05 : (1,2 + 0,63) х 100 %

1996-1997 гг.: 0 пунктов (0,03 - 0,03), где 0,03 = 0,04 : (1,1 + 0,46) х 100%

3) увеличение коэффициента закрепления материальных оборотных средств, т. е. замедление их оборачиваемости привело к снижению рентабельности производства на - 0,24 пункта в 1997-1998 гг. (2,46 - 2,7), а в 1996-1997 гг. на 2,30 пунктов.

Таким образом, общее снижение рентабельности по факторам в 1996-1997 гг. составляет 0,9 %, а в период 1997-1998 гг. общее увеличение по факторам составляет 0,16 %, что соответствует общему изменению рентабельности производства.

Третья группа показателей рентабельности формирования на базе уровня рентабельности аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

Важнейшее значение для увеличения рентабельности производства имеют экономное, рациональное использование всех имеющихся ресурсов, систематический рост фондоотдачи, ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижение издержек производства, неуклонное повышение рентабельности является важнейшим направлением роста эффективности производства.

Значит, резервы повышения рентабельности и ликвидации убыточности могут быть вскрыты в результате анализа использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, усиления режима экономии и бережливости, устранения всевозможных потерь, убытков и непроизводительных расходов, совершенствования нормирования и экономического стимулирования.

Большое значение для анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия имеет анализ показателей деловой активности (таблица 9).

Таблица 9.

Анализ показателей деловой активности ООО "Авто - мастер"

Показатели	1994 г.	1995 г.	1996 г.	1997 г.	1998 г.
Коэффициент фондоотдачи	0,435	0,634	1,025	1,371	1,24
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,421	1,543	1,638	1,777	1,387
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (в оборотах)	3,32	18,51	4,831	5,244	3,234
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (в днях)	109	19,431	75,223	68,644	111,333
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях)	172,23	102,037	136,429	192,716	277,069
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (в оборотах)	0,65	2,56	1,77	1,284	1,078
Оборачиваемость запасов (в оборотах)	1,25	3,02	3,41	2,56	2,53
Оборачиваемость запасов (в днях)	300	231	106	141	144

По данным таблицы 9 изобразим динамику показателей деловой активности на графике (рис. 8).

По данным таблицы 9 и рисунка 8 видно, что показатель общей оборачиваемости в 1994 году составил 0,44, а в 1998 г. - 1,24, т. е. увеличился на 0,8 пунктов. Рост фондоотдачи вызван относительным уменьшением основных средств и прочих внеоборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала также увеличился в период 1994-1998 гг. на 0,43 пункта, что связано с уменьшением величины собственных средств.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости мобильных средств с 1,4 в 1994 г. до 1,3 в 1998 г. говорит об уменьшении скорости оборота этих средств, что отрицательно характеризует предприятие.

- коэффициент фондоотдачи

- коэффициент оборачиваемости запасов

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала

- коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Рис. 8. Динамика показателей деловой активности ООО "Авто - мастер"

По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать следующие выводы:

1. Предварительный анализ финансового состояния и его изменений за анализируемый период с 1994-1998 гг. показал увеличение доли основных средств и прочих внеоборотных активов в структуре имущества предприятия с 52,05 % в 1994 г. до 54,33 % в 1998 году, незначительное снижение доли запасов и затрат, что обусловлено сложностями в реализации продукции, задержками платежей и инфляционными ожиданиями повышения цен на материальные ресурсы, доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений резко изменилась в 1998 году с 12, 35 в 1994 г. до 0,30 в 1998 году, что связано с задержкой поступления средств на расчетный счет предприятия от покупателей и заказчиков, введением расчетов векселями и введением системы взаимозачетов. Анализ пассивов предприятия показал увеличение доли источников собственных средств в пассивах с 52,17 % в 1994 г. до 54,43 % в 1998 г. и незначительное уменьшение доли заемного капитала.

Привлечение долгосрочных кредитов вообще не осуществлялось. Привлечение краткосрочных кредитов снизилось до 2,30 % в 1998 году (1994 г. - 4,10 %).

Анализ ликвидности баланса показал, что за анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса. Структура баланса является неудовлетворительной. Исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств финансовая устойчивость была определена как «Кризисное финансовое состояние». Так как на данный момент вложения капитала в основные средства и материальные запасы превышают величину нормативного капитала, то предприятие считается неплатежеспособным.

Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо изменить потоки хозяйственных операций для покрытия вложений капитала в основные фонды и производственные запасы.

Анализ рентабельности и деловой активности свидетельствует о снижении активности и рентабельности предприятия.

По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом обусловливается отсутствием финансовой стратегии.

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

3.1 Основные пути укрепления финансов предприятия

В связи с тем, что в настоящее время финансы предприятий находятся в кризисном состоянии, первоочередной задачей для государства и предприятий является укрепление финансов предприятий и на этой основе - стабилизация финансов государства. Без ее претворения в жизнь другие задачи решить невозможно. Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.

Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:

- системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;

- организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;

- оптимизация затрат предприятия на основе анализа взаимодействия взаимосвязи «затраты-выручка-прибыль»;

- оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;

- оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;

- разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.

Основная цель финансового анализа - получение нескольких ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его ближайшие или отдаленные перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

Важным условием повышения эффективности использования оборотных средств является рациональная организация производственных запасов. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их:

- рациональному использованию;

- ликвидации сверхнормативных запасов материалов;

- совершенствованию нормирования;

- улучшению организации снабжения.

Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются:

- рациональная организация сбыта готовой продукции;

- применение прогрессивных форм расчетов;

- своевременное оформление документации и ускорение ее движения;

- соблюдение договорной и платежной дисциплин.

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту. Составляющие главной факторной цепочки, формирующей прибыль, - «затраты - объем производства - прибыль» - должны находиться под постоянным вниманием и контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе директ-костинг, значение которой возрастает в связи с переходом к рыночной экономике. Особенностями этой системы являются:

- разделение затрат на постоянные и переменные;

- соединение производственного и финансового учета;

- многостадийность составления отчета о доходах;

- разработка методики экономико-математического и графического представления и анализа отчетов для прогноза чистых доходов.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий. После уплаты всех обязательных платежей остается чистая прибыль, часть которой может направляться на производственное и социальное развитие общества, а другая - на выплату процентов по облигациям, а также в резервный фонд. Возможны выплаты служащим в виде денежных вознаграждений или акций в соответствии с определенным процентом, предусмотренным уставом. Оставшаяся чистая прибыль направляется на выплату дивидендов акционерам. Совет директоров, исходя из финансового состояния общества, конкурентоспособности его продукции и перспектив развития, принимает решение о конкретном соотношении размеров чистой прибыли, распределяемой по указанным направлениям. Не исключено, что в отдельные периоды прибыль не будет направляться на выплату дивидендов акционерам, а в большем размере пойдет на производственное и социальное развитие трудового коллектива и другие цели.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Для недопущения неудовлетворительной структуры баланса необходимо следить за изменением структуры имущества и источников его формирования и проводить мероприятия, направленные на улучшение структуры: оптимальное соотношение собственных и заемных средств предприятия, снижение долей дебиторской и кредиторской задолженностей, уменьшение неоправданных запасов материальных ресурсов и т. д.

В условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Предприятие нуждается в выработке внутренней финансовой стратегии. Она включает в себя разные способы и действия для достижения главной стратегической цели, а именно:

· формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое управление ими;

· выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности и использования резервов финансовым руководством предприятия;

· ранжирование и поэтапное достижение целей;

· соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия на каждом отрезке времени;

· создание и подготовка стратегических резервов;

· учет экономических и финансовых возможностей своих конкурентов;

· определение главой угрозы со стороны конкурентов, мобилизация основных сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых операций;

· маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

Успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форсмажорных обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступления доходов, экономичное и рациональное их использование. Хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Стратегия достижения частных целей заключается в умелом использовании финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

Задачами финансовой стратегии являются:

- исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

- разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия;

- определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

- обеспечение предприятия финансовыми ресурсами;

- обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;

- определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях.

3.2 Прогноз финансового состояния предприятия

Целью концепции стратегического развития ООО "Авто - мастер" и реструктуризации ООО на 1999 год, является:

- обеспечение роста продаж на внутреннем и внешнем рынках;

- удовлетворение носителей платежеспособного спроса на внутреннем и внешнем рынках;

- снижение издержек производства и обращения за счет оптимально использования возможностей предприятия и его резервов развития;

- получение ожидаемой прибыли за счет более полного использования потенциала предприятия;

- обеспечение устойчивого расширения своей доли на рынке.

1. Основная действующая стратегия - это повышение устойчивости предприятия на внутреннем рынке и наращивание объемов продаж.

2. Стратегия на ближайшую перспективу:

- создание новых рынков;

- освоение серийного производства;

- расширение производства специальных, уникальных, крупногабаритных подшипников для металлургических, трубных, цементных заводов;

- освоение подшипников для иномарок;

- продвижение продукции на вторичный рынок через ремкомплекты.

3. Обеспечение роста продаж на внутреннем рынке в 1999 году до 10160 млн. шт., в 2000 году до 12000 млн. шт., и на внешнем рынке до 4000 млн. шт. в 1999 году, в 2000 году до 6000 млн. шт. Наглядно план объема продаж подшипников в 1999-2000 г.г. можно рассмотреть в таблице 10.

Таблица 10.

Прогноз объема продаж подшипников ООО "Авто - мастер" в 1999 - 2000 г.г. (млн. шт.).

Потребители	Планируемый объем продаж	Темп роста (%)
	1999 год	2000 год
Внутренний рынок:
Конвейерные заводы, всего, в том числе:	6200	6900	111,29
ОАО «Авто ВАЗ»	3200	3600	112,50
ОАО «ГАЗ»	1100	1390	126036
ОАО «Авто УАЗ»	900	1100	122,22
ОАО «ЗМА»	20	30	150,00
ОАО «СеАЗ»	10	20	200,00
АМО «ЗИЛ»	30	50	166,67
ОАО «БеЛАвто МАЗ»	20	30	150,00
ПО «МТЗ»	160	220	137,50
Вторичный рынок	3140	3800	121,02
Представительства	600	800	133,33
Прочие (взаимозачет)	220	300	136,36
Итого по внутреннему рынку	10160	12000	118,11
Внешний рынок (экспорт)	4000	6000	150,00
Всего	14160	18000	127,12

4. Достижение среднего уравнения рентабельности - 9 % в 1999 году, 12 % в 2000 году.

Планом предусмотрен постоянный рост производства от допустимых объемов до максимального объема в месяце. Объемы производства ограничиваются объемами заказов и наличием оборотных средств. В таблице 11 можно наглядно рассмотреть план роста производства подшипников.

Таблица 11.

План роста производства подшипников в 1999 г

Период	Выпуск подшипников, тыс. шт.	Товарная продукция, тыс. руб.	Объем реализации, тыс. руб.	Полная себестоимость, тыс. руб.	Затраты на 1 руб. товарной продукции, коп.	Стоимость реализованной продукции, тыс. шт.
Январь	602	20636	17985	21995	106,59	17588
Февраль	751	27966	18059	26612	95,16	17665
Март	750	25337	25337	24508	96,73	24661
Апрель	1370	45524	45524	40062	88,00	42592
Май	1121	37249	37249	33207	89,15	34454
Июнь	1308	43457	43457	38625	88,88	39775
Июль	1370	46145	46145	39998	86,68	41578
Август	1370	46145	46145	39998	86,68	41130
Сентябрь	1370	46145	46145	39997	86,68	40810
Октябрь	1308	44940	44940	39436	87,75	39588
Ноябрь	1308	44940	44940	39436	87,75	39545
Декабрь	1371	47084	47084	41625	88,41	41522
1999 год	14000	475568	463010	425499	89,50	420908

Техническое состояние оборудования в этих целях оценивается как удовлетворительное, но для наращивания выпуска продукции необходимы затраты на текущий и капитальный ремонт.

Варианты дальнейшего увеличения производства предполагается рассматривать исходя из конкретной ситуации, которая будет складываться к концу 1999 года, т. е. когда возникает необходимость обеспечение производства выпускаемого уровня.

Рассмотрим выпуск товарной продукции по кварталам (таблица 12).

Таблица 12.

Выпуск товарной продукции ООО "Авто - мастер"

Продукция	Выпуск продукции в 1999 г.	Выпуск продукции по кварталам
		I	II	III	IV
Подшипники, всего, тыс. шт.в том числе:	14000	2103,00	3800,0	4110,0	3987,0
экспорт, тыс. шт.	4200	461,00	1410,0	1306,0	1023,0
общий поток, тыс. шт.	9800	1642,00	2390,0	2804,0	2964,0
Стоимость подшипников, всего, тыс. руб.в том числе:	465195	69406,0	124284	136562	134943
экспорт, тыс. руб.	110039	12078,0	36939,0	34214,0	26808,0
общий поток, тыс. руб.	355156	57327,0	87345,0	102340	108136
Восстановленные подшипники, тыс. руб.	2836,80	351,81	760,23	838,83	885,93
Мебельная фурнитура, тыс. руб.	389,41	55,40	94,05	119,72	120,24
Прочий культбыт, тыс. руб.	136,89	14,47	41,07	40,63	40,72
Прочая продукция, тыс. руб.	3914,0	3501,95	171,60	94,68	145,77
МПЗ, тыс. руб.	1200,0	265,40	362,53	261,53	311,54
Товарная продукция, тыс. руб.	475568,0	73939,0	126230	138435	136964

Из таблицы 12 видно, что из состава товарной продукции удельный вес (98 %) занимает производство подшипников. Освоен выпуск производства электродов, который пользуется спросом и имеет тенденцию к увеличению.

Реализация мероприятий по снижению затрат материальных и энергетических ресурсов на сегодня являются основными направлениями деятельности технических и экономических служб завода, так как от этого зависит себестоимость продукции и возможность установления конкурентной цены. Увеличение объема выпуска товарной продукции приводит к снижению условно постоянных расходов на сумму 44763 тыс. руб. Пересмотр норм расхода материалов в абразивно-инструментальном производстве приведет к экономии в сумме 873 тыс. руб. Увеличение расхода основных материалов в 1999 году по сравнению с 1998 годом на сумму 104553 тыс. руб. сложилось в результате прироста выпуска подшипников на 47,6 % или 4512 тыс. шт. и структурного принятия планируемого выпуска:

- за счет увеличения объема выпуска продукции 4512 х 1957,3 х 8428 = 74432 тыс. руб.

- за счет структурного изменения 9488 х 377 х 8428 = 30147 тыс. руб.

Где:

- 1957,3 кг. - расход основных материалов на 1000 подшипников 1999 года.

- 1580,3 кг. - фактический расход основных материалов на 1000 подшипников IV кв. 1999 г.

- 377 кг. - увеличение расхода основного материала на 100 подшипников в 1999 году по сравнению с фактом 1998 г.

- 9488 тыс. шт. - объем выпуска продукции в 1998 году.

Вышеуказанные мероприятия позволят понизить себестоимость на 10,1 %. Снижение себестоимости по месяцам позволит в конце года получить затраты на 1 рубль товарной продукции в размере 89,5 коп.

Планируемые «прочие расходы» в сумме 31003 тыс. руб. на 1999 год составляют проценты за кредиты в сумме 12000 тыс. руб., налоги, включаемые в себестоимость продукции, расходы на рекламу представительств в сумме 19003 тыс. руб.

Таблица 13.

Себестоимость продукции

	Фактическая себестоимость	Планируемая себестоимость на 1999 г.	Факторы, снижающие себестоимость
			Внедрение нов. Техники и оргтех. Мероприятий	Снижение по условно постоянным расходам	Экономия вспомогательных материалов	Планируемая себестоимость на 1999 г.
Сырье и основные материалы, тыс. руб.	79601	184857	703			184154
Покупные полуфабрикаты, тыс. руб.	6617	8184				8184
Вспомогательные материалы, тыс. руб.	35880	62823	176	6725	873	55049
Топливо, тыс. руб.	2273	3380		20		3360
Энергия, тыс. руб.	34186	47950	810	4005		43135
Зарплата, всего, тыс. руб.	71906	97471	270	24628		72573
Отчисления соц. страху - 38,5 %, тыс. руб.	27403	37430	104	9385		27941
Амортизация, тыс. руб.	17250	18730	380			18350
Прочие расходы, тыс. руб.	25640	31003				31003
Всего затрат, тыс. руб.	300756	491828	2443	44763	873	443749
Списано на непроизводственные счета, тыс. руб.	18594	18250				18250
Незавершенное производство, тыс. руб.	- 3335
Расходы будущих периодов, тыс. руб.	- 23
Фабрично-заводская себестоимость, тыс. руб.	280470
Внепроизводственные расходы, тыс. руб.	5004	468020				419943
Полная себестоимость, тыс. руб.		473578	2443	44763	873	425499

Ценовую политику завод планирует проводить в зависимости от трех основных факторов:

- от спроса на рынке;

- от уровня цен заводов конкурентов;

- от себестоимости продукции.

Планируемые источники привлечения оборотных средств на первом этапе предполагается провести за счет следующих мероприятий:

- снизить дебиторскую задолженность в течение года на 22 млн. руб.;

- реализовать излишнее и ненужное оборудование со 100 % амортизацией на сумму 300 тыс. руб.;

- довести до минимального уровня запасы по основным и вспомогательным материалам, в первую очередь путем реализации излишних и ненужных материальных ценностей. Это позволит привлечь в оборот 10 млн. руб.;

- уменьшать объем незавершенного производства на 9 млн. руб. путем уменьшения количества неукомплектованных деталей;

- на 20 млн. руб. снизить остатки готовой продукции на складе, путем увеличения объема продаж и планирования производства под заказы;

- поэтапного уменьшения кредиторской задолженности:

- перед банками на 6 млн. руб.

- перед бюджетами и внебюджетными фондами на 22 млн. руб.

- скорректировать изменение прибыли на содержание объектов соцкультбыта, объектов не имеющих непосредственное отношение к производству подшипников, выделить их в самостоятельные предприятия с образованием юридического лица и 100 % долей завода в уставном капитале или продать последние и таким образом привлечь в оборот 61,3 млн. руб.

Финансовые результаты, которые завод получит в результате выполнения данной программы приведены в таблице 14.

Таблица 14.

Планируемая прибыль от основной деятельности ООО "Авто - мастер" на 1999 год

Показатели	МЕСЯЦЫ
	I	II	III	IV	V	VI	VII	VIII	IX	X	XI	XII
Прибыль от основной деятельности, тыс. руб.	397	394	676	2932	2795	3682	4567	5015	5335	5352	5395	5562
Балансовая прибыль, тыс. руб.	322	322	-1128	2855	2717	1872	4489	4935	3823	5271	5315	3751
Чистая прибыль, тыс. руб.	266	266	-1128	2084	1993	1435	3161	3455	2824	3678	3707	2675
Нераспределенная прибыль, тыс. руб.	-652	-652	-2047	1556	1465	906	2746	3038	2107	2967	2996	1963

Из таблицы 14 видно, что до апреля предприятие получает прибыль от основной деятельности в размере 1467 тыс. руб., которая не может обеспечить текущие налоговые платежи. С апреля начинается стабильная прибыльная работа. Недостаточно полученная прибыль в первом квартале объясняется в первую очередь низкими объемами производства и реализации продукции. Отдел сбыта должен добиться загрузки производства, в первую очередь денежными заказами, результат скажется на улучшении финансовых показателей предприятия. По итогам года ООО "Авто - мастер" получит прибыль в размере 42102 тыс. руб. С апреля ООО "Авто - мастер" начинает получать достаточно балансовой прибыли для текущих платежей и по итогам года полностью компенсирует убытка первого квартала.

Учитывая сложное финансовое положение и большую задолженность по заработной плате (около 2-х месяцев) и рост в течение года очень незначителен. Начиная со второй половины года объем реализации позволит постепенно уменьшать кредиторскую задолженность перед банками.

Таким образом, будут решены следующие задачи:

- увеличение объема производства и реализации;

- увеличение налоговых платежей;

- уменьшение платежей процентов банкам;

- повышение рентабельности производства.

Рассчитаем безубыточность работы предприятия в 1999 году.

Переменные расходы на 1 подшипник составляют 15,42 тыс. руб. Общая величина постоянных расходов 209680 тыс. руб. Рассчитаем при каком объеме выпуска предприятие достигнет критического объема производства по формуле:

V_K= ,

где С - постоянные затраты,

a - коэффициент пропорциональности.

a== 0,464

33,23 - средняя цена одного подшипника.

V_К = =391194 тыс. руб. или 11772 тыс. подшипников.

Таким образом, реализовав 11772 тыс. подшипников на общую сумму 391194 тыс. руб., предприятие полностью покроет свои расходы и достигнет «критического объема» или точки безубыточности.

При условии выполнения данной программы, при продаже подшипников в объеме 14000 тыс. шт., завод получит прибыль в размере 42102 тыс. руб.

Реализовав дополнительный объем производства в количестве 2228 тыс. штук (14000-11772)

5,29 %

Таким образом, предприятие может выдержать снижение объема производства на 5,29 % без серьезной угрозы своему финансовому положению.

Рассмотрим наглядно графическое выражение критического объема производства на рисунке 9.

Затраты, тыс. руб.

К Прибыль

211222 Полные издержки

Критический объем производства

209680 Постоянные расходы

Убытки

11772 Объем производства, тыс. шт.

Рис 9. Графическое выражение критического объема производства.

Точка К показывает объем производства при котором ООО "Авто - мастер" достигает состояния безубыточности.

В таблице 15 показаны технико-экономические показатели ООО "Авто - мастер" планируемые на 1999 год при условии выполнения прогнозируемой деятельности предприятия.

Таблица 15.

Технико-экономические показатели деятельности ООО "Авто - мастер" на 1999 год

Показатели
Производство подшипников, млн. шт. Товарный выпуск, тыс. руб. Реализация продукция, тыс. руб. Себестоимость товарной продукции, тыс. руб. Затраты на 1 руб. товарной продукции, коп. Прибыль от реализации, тыс. руб. Налоги из прибыли, тыс. руб. Балансовая прибыль, тыс. руб. Налог на прибыль, тыс. руб. Прибыль в распоряжении предприятия, тыс. руб. Свободная прибыль, тыс. руб.	14,0 475568,0 463010,0 425499,0 89,5 42102,0 7858,0 34244,0 10126,0 24118,0 16393,0

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе проделанного исследования на предприятии ООО "Авто - мастер" был выявлен ряд недостатков, связанных с осуществлением его финансовой деятельности и управления ею.

По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать следующие выводы:

1. Предварительный анализ финансового состояния и его изменений за анализируемый период с 1994-1998 гг. показал увеличение доли основных средств и прочих внеоборотных активов в структуре имущества предприятия с 52,05 % в 1994 г. до 54,33 % в 1998 году, незначительное снижение доли запасов и затрат, что обусловлено сложностями в реализации продукции, задержками платежей и инфляционными ожиданиями повышения цен на материальные ресурсы, доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений резко изменилась в 1998 году с 12, 35 в 1994 г. до 0,30 в 1998 году, что связано с задержкой поступления средств на расчетный счет предприятия от покупателей и заказчиков, введением расчетов векселями и введением системы взаимозачетов. Анализ пассивов предприятия показал увеличение доли источников собственных средств в пассивах с 52,17 % в 1994 г. до 54,43 % в 1998 г. и незначительное уменьшение доли заемного капитала.

Привлечение долгосрочных кредитов вообще не осуществлялось. Привлечение краткосрочных кредитов снизилось до 2,30 % в 1998 году (1994 г. - 4,10 %).

Анализ ликвидности баланса показал, что за анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса. Структура баланса является неудовлетворительной. Исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств финансовая устойчивость была определена как «Кризисное финансовое состояние». Так как на данный момент вложения капитала в основные средства и материальные запасы превышают величину нормативного капитала, то предприятие считается неплатежеспособным.

Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо изменить потоки хозяйственных операций для покрытия вложений капитала в основные фонды и производственные запасы.

Анализ рентабельности и деловой активности свидетельствует о снижении активности и рентабельности предприятия.

По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом обусловливается отсутствием финансовой стратегии.

На основании полученных данных автором была рассчитана точка безубыточности предприятия ООО "Авто - мастер", а также разработана основные пути повышения устойчивости финансового состояния ООО "Авто - мастер" , экономическое обоснование которых представлено в главе 3 настоящей дипломной работы.

Подводя итог, следует заметить, что успех промышленного предприятия в условиях рыночной конкуренции зависит не только от его собственных усилий, но и от условий макросреды. Другими словами, если бы наше государство переменило бы свою политику в пользу отечественного производства не на словах, а на деле, результат не заставил бы себя долго ждать.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности6 Учебник/Н. А. Русак, В. И.Стражев, О. Ф. Мигун и др.; Под общ. Ред. В. И. Стражева. - М.: Высш. шк., 1998. - 398 с.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 3-е изд., перераб. - М.: Финансы и статистика, 1995.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 478 с.

Батров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1993.

Бернстайл Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. - М.6 Финансы и статистика, 1996.

Блатов Н.А. Баланс промышленного предприятия и его анализ. - Л.: Экономическое образование, 1994.

А.П. Бортников. О платежеспособности и ликвидности. // Бухгалтерский учет. - 1995. - № 11. - с.32

Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Ванинский А. Я. Факторный анализ хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 1987.

Вартанов А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. - М.: Финансы и статистика, 1991.

Герстнер П. Анализ баланса. М.: Экономическая жизнь, 1926.

Едронова В.М., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. - М.: Финансы и статистика, 1995.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996.

Жак Ришар. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 1997.

Козлова О. И. И др. Оценка кредитоспособности предприятия. - М.: АО «АРГО», 1993.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.

Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния предприятия. - Минск: ПКФ «Экацит», 1994.

Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - 224 с.

Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», 1994.

Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. // Бухгалтерский учет. - 1996. - № 12. - с.54

Михайлова И. А. И др. Оценка финансового состояния предприятия. - Минск: «Наука и техника», 1994.

Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: учеб. пособие. - М.: Высш. шк., 1997. - 192 с.: ил.

Нечаев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высш. шк., 1997. - 192 с.: ил

Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ: в 3-х частях. - М.: Бухгалтерский учет, 1994.

Основы предпринимательской деятельности (Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый Маркетинг) / Под. ред. В.М. Власовой. - М.: Финансы и статистика, 1994. - 469 с.: ил

Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 г.

Родионова В. Н., Федотова Н. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1995.

Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1994. - 98 с.

Рудак Н. А., Русак В. А. Основы финансового анализа. - Минск: ООО «Меркавание», 1995.

Рудаковский А. П. Анализ баланса. - М.: Макиз, 1925.

Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - Минск: ИСЗ, 1996.

Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней: Учеб. пособие для вузов. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.

Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экстренная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 1992. - 89 с.

Стоун Д., Хитчит К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ: Подготовительный курс. Спб.: АОЗТ «Литература плюс», 1993.

Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ: Пер. с англ. - Санкт-Петербург: АОЗТ «Литература плюс», 1994.

Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов / Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. - 469 с.

Теория анализа хозяйственной деятельности/Под ред. В. В. Осмоловского. - Минск: Вышейшая школа, 1989.

Томпсон А., Формби Д. Экономика фирмы / Пер. с англ. - М.: ЗАО «Издательство БИНОМ», 1998. - 544 с.: ил

Фащевский В.Н. О платежеспособности предприятия // Финансист. - 1997. - № 3. - с.34

Финансы предприятий/Под ред. Е. И. Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 г.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Столповой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 1998. - 656 с.

Финансово-экономический анализ деятельности предприятий / Под ред. Ю.М. Воропаева. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 192 с.: ил

Финансы / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 327 с.

Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Крокус Интернейшнл, 1992. - 240 с.

Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: «Дело Лтд», 1995. - 320 с.

Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1995. - 240 с.

Шишкин А. П. и др. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях: практическое руководство. - 2-е изд. - М.: Финстатинформ, 1995.

Щербинина Ю.В. Анализ прибыли//Бух. учет № 7 1998.

Экономика и бизнес (Теория и практика предпринимательства) / Под. ред. В.Д. Канаева. - М.: Изд-во МГТУ, 1993. - 464 с.: ил

Экономика предприятия/Под ред. В. А. Горфинкеля, Е. М. Купрякова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996 г.