Издержки обращения увеличились на 1001 тыс. руб., или на 24.2% и составили 5136 тыс. руб., но их уровень снизился на 3.62% к товарообороту, в то время как уровень валового дохода увеличился на 3.59%.

Таблица 2.2

Экономические показатели торгово-хозяйственной деятельности магазина “Алмаз” в 1998-1999гг.

сумма - тыс. руб.

уровень - в % к обороту

Показатели	1998 г.	1999 г.	Отклонение +,-	Темп роста, в %
1).Товарооборот	26876	43618	+16742	162,3
2).Валовой доход-нетто: сумма уровень	6528 2429	12162 27,88	+5634 +3,59	186,3 -
3).Издержки обращения: сумма уровень	4135 15,39	5136 11,77	+1001 -3,62	124,2 -
4).Прибыль от реализации товаров: сумма уровень рентабельности	2393 8,9	7026 16,1	+4633 +7,2	293,6 -
5).Прочие операционные доходы	39	11	-28	28,2
6).Прочие операционные расходы	243	40	-203	16,5
7).Внереализованные расходы	0	0	0	-
8).Внереализованные доходы	0	0,2	+0,2	-
9).Балансовая (валовая) прибыль	2189	6997,2	+4808	319,6

В результате чего прибыль от реализации увеличилась с 2393 тыс. руб. до 7026 тыс. руб., а уровень рентабельности увеличился почти в 2 раза с 8.9% в 1998г. до 16.1% в 1999г.

На изменение размера балансовой прибыли оказали влияние следующие факторы:

1). Прирост товарооборота: (+16742т.р.*8.9%)/100%= +1490т.р.

2). Увеличение среднего уровня валового дохода:

(+3.59%* 43618т.р.)/100%= +1565т.р.

3).снижение издержкоемкости торговой деятельности: (+3.62%*43618)/100%= +1578т.р.

4). Снижение операционных доходов -28т.р.

5). Снижение операционных расходов -203т.р.

6). Влияние всех приведенных факторов на балансовую прибыль составило 4808т.р.

На изменение размера балансовой прибыли оказали неоднородное влияние приведенные факторы. В частности, позитивное влияние на балансовую прибыль в 1999г. оказали увеличение объема товарооборота на16742 т.р.; прирост уровня валового дохода на 3.59% к товарообороту; снижение издержкоёмкости на 3.62% к товарообороту и снижение прочих операционных расходов на 203 т.р.; их совокупное влияние создало реальную предпосылку для дополнительного увеличения балансовой прибыли на 4836т.р.

Но снижение операционных доходов на 28 т.р. снизило в конечном итоге размер балансовой прибыли с 4836т.р. до 4808 т. р.

Анализ динамики состава и структуры имущества общества (актив баланса)

Анализ финансового состояния предприятия начинают с изучения состава и структуры имущества по данным баланса. Для более углубленного анализа необходимо привлечь дополнительные данные из формы №5.

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные и внеоборотные средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Аналитические расчеты представлены в таблицах 2.3 и 2.4.

Таблица 2.3.

Анализ состава и структуры имущества предприятия.

Размещение имущества	На 1.01.1998 г	На 31.12.1998 г	Изменение за год (+,-)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к началу года
Внеоборотные активы: 1).Нематериальные активы 2).Основные средства 3).Прочие внеоборотные активы	43 165 -	0.59 2,27 -	35 1,92 -	0,48 1,92 -	-8 -26 -	-18,6 -15,76 -
ИТОГО	208	2,86	174	2,40	-34	-16,35
Оборотные активы: 1).Запасы и затраты 2).НДС по приобретенным ценностям 3).Дебиторская задолженность 4).Денежные средства 5).Прочие оборотные активы	6028 10 283 757 -	82,73 0,14 3,88 10,39 -	6149 5 84 843 -	84,76 0,06 1,16 11,62 -	+121 -5 -199 +86 -	+2,0 -50,0 -70,32 +11,36 -
ИТОГО	7078	97,14	7081	97,60	+3	+0,04
Убытки	-	-	-	-	-	-
ВСЕГО	7286	100	7255	100	-31	-0,43

Как видно из таблицы 2.3., общая стоимость имущества предприятия в 1998 году снизилась на 3 т.р., или на 0.04%, а их удельный вес в стоимости активов предприятия увеличился на 0.46 пункта и составил на конец года 97.6%. Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть - запасы и затраты. На конец 98г. их удельный вес составил 84.76% в структуре имущества, увеличение по сравнению с началом года составило 2.03 пункта.

Сумма денежных средств увеличилась на 86 т.р., или на 11.36% и составили на конец года 843 т.р. Удельный вес денежных средств повысился на 1.23 пункта. Дебиторская задолженность, напротив, уменьшилась с 283 тыс. руб. до 84 тыс. руб. , темп снижения составил 70,32%, а удельный вес снизился на 2,72 пункта.

Внеоборотные активы в 98г. снизились на 34 тыс. руб., или на 0,46 пункта. Произошло это вследствие снижения стоимости основных средств и нематериальных активов соответственно на 26 т.р. или на 15.76% и на 8т.р. или на 18,6%.

Таблица 2.4. Анализ состава и структуры имущества предприятия

Размещение имущества	На 01.01.1999г.	На 31.12.1999г.	Изменение за год, ( +, -)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к нач. г.
1 Внеоборотные активы: нематериальные активы	2	3	4	5	6	7
	35	0,48	19	0,13	- 16	- 45,71
основные средства	139	1,92	180	1,28	+ 41	+ 29,5
прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	174	2,4	199	1,41	+ 25	+ 14,37
Оборотные активы: запасы и затраты	6149	84,76	12804	91,02	+ 6655	+108,2
НДС по приобретен. ценностям	5	0,06	-	-	- 5	-100
дебиторская задолжность	84	1,16	153	1,09	+ 69	+ 82,14
денежные средства	843	11,62	912	6,48	+ 69	+ 8,19
прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	7081	97,14	13869	98,59	+ 6788	+ 95,86
УБЫТКИ	-	-	-	-	-	-
ВСЕГО	7255	100	14068	100	+ 6813	+ 93,91

Из таблицы 2.4. видно, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась в 1999 году на 6813 т.р. или на 93.91%. Произошло это за счет увеличения оборотных активов. Так на начало 99г. оборотные активы составляли 7081 т.р., а к концу 1999 года они увеличились на 6788 т.р. или на 95.86%. Удельный вес мобильных (оборотных) активов также увеличился на 1.45 пункта и составил на конец года 98.59%. Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть - запасы и затраты. На конец года их удельный вес составил 91.02% стоимости имущества.

Сумма денежных средств увеличилась незначительно, а именно на 69 т.р. или на 8.19% , а удельный вес снизился на 5.14 пункта. Дебиторская задолженность увеличилась на 69 т.р. или на 82.14%, а её удельный снизился на 0.07 пункта.

Иммобилизационные средства возросли за 1999г. на 25 т.р. или на 14.37%, а их удельный вес снизился на 0.99 пункта. Произошло это, главным образом, вследствие увеличения стоимости основных средств на 41 т.р., или на 29.5%. Нематериальные активы напротив снизились на 16 т.р., или на 45.71%.

Темп прироста мобильных активов оказался в 6.7 раза выше, чем иммобилизационных активов.

Это определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благополучные условия для финансовой деятельности предприятия. На основании проведенного анализа актива баланса за 1998-1999гг. можно определить тенденции изменения основных показателей. Оборотные активы увеличивались как в 1998г. ( на 3 т.р.), так и в 1999г. ( 6788 т.р.), в то время как внеоборотные активы в1998г. снизились на 34 т.р., а в1999г. увеличились на 25 т.р. Убытков ни в1998г., ни в 1999г. предприятие не имело, что говорит о его рентабельности.

Анализ структурной динамики позволяет сказать, что 99.6% всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста оборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы в 1999г. были вложены, в основном, в наиболее ликвидные активы, что увеличивает финансовую стабильность предприятия.

2.3. Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов (пассив баланса)

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приведение, создание имущества может осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию должнику.

Таблица 2.5.

Анализ состава и структуры источников средств предприятия.

Источники средств	На 1.01.1998 г	На 31.12.1998 г	Изменение за год (+,-)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к началу года
Собственные средства (капитал и резервы) Уставной капитал Добавочный капитал Фонд накопления	245 57 786	3,36 0,78 10,78	245 56 1043	3,38 0,77 14,38	0 -1 + 257	- - 1,75 + 32,7
ИТОГО	1088	14,93	1344	18,53	+ 256	+ 23,53
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность: в т.ч.поставщики по оплате труда по соц.страхованию задолженность перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы	5347 4431 262 217 105 146 186	73,39 60,82 3,6 2,98 1,44 2,0 2,55	5135 4291 62 44 378 146 214	70,78 59,15 0,85 0,61 5,21 2,01 2,95	- 212 - 140 - 200 - 173 + 273 0 + 28	- 3,96 - 3,16 - 76,33 - 79,72 + 260 - + 15,05
Фонды потребления	851	11,68	776	10,7	- 75	- 8,81
Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	6198	85,07	5911	81,47	- 287	- 4,63
ВСЕГО	7286	100	7255	100	- 31	- 0,43

Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заёмных средств производится по данным формы №1 “Бухгалтерский баланс” в таблицах 2.5. и 2.6.

Как видно из таблицы 2.5. снижение стоимости имущества предприятия за 1998 год составило 31 т.р. или 0.43%. Произошло это, главным образом, за счет снижения доли заемных средств на 287 т.р. или на 4.63%, в то время как собственные средства за год увеличились на 256 т.р., или на 23.53%.

Рост собственных средств произошел за счет увеличения фонда накопления на 257 т.р. или на 32.7%.

Снижение заемных средств произошло за счет снижения кредиторской задолженности на 212 т.р. или на 3.96%, а удельный вес её снизился на 2.61 пункта. Также в 1998 году снизились фонды потребления на 75 т.р., или на 8.81%, а их удельный вес снизился в общей сумме источников средств на 0.98 пункта.

Снижение доли заемных средств и увеличение доли собственных средств свидетельствует о том, что предприятие старается увеличить долю собственных средств с целью повышения своего финансового состояния.

По данным таблицы 2.6. видно, что возрастание стоимости имущества предприятия в 1999г. составило 6813 т.р. или 93.91%. Произошло это вследствие увеличения как собственных, так и заемных средств.

Рост собственных средств произошел за счет увеличения фонда накопления на 2199 т.р. или на 210.83%. В результате чего собственные средства предприятия в 1999 году возросли с 1344 т.р. до 3543 т.р. или на 163.61%. Удельный вес их также увеличился и составил 25.18 пункта.

Заемные средства увеличились на 4614 т.р. или на 78.06%, в т.ч. кредиторская задолженность возросла на 1478 т.р. или на 28.78%, однако данного источника финансирования оказалось недостаточно для деятельности предприятия, и оно вынуждено было брать краткосрочные займы. Их величина к концу 1999г. составила 71 т.р.

Таблица 2.6.

Анализ состава и структуры источников средств предприятия.

Источники средств	На 01.01.1999г.	На 31.12.1999г.	Изменения за год (+, -)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к началу года
Собственные средства (капитал и резервы): Уставной капитал Добавочный капитал Фонд накопления	245 56 1043	3,38 0,77 14,38	245 56 3242	1,74 0,39 23,05	0 0 + 2199	- - + 210,83
ИТОГО	1344	18,53	3543	25,18	+ 2199	+163,61
Заемные средства: Долгосрочные кре-диты и займы	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кре-диты и займы	-	-	71	0,5	+ 71	-
Кредиторская задол-женность: в т.ч.поставщики по оплате труда по соц.страхованию задолженность перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы	5135 4291 62 44 378 146 214	70,78 59,15 0,85 0,61 5,21 2,01 2,95	6613 6090 18 1 11 493 0	47,01 43,29 0,13 0,01 0,09 3,5 0	+1478 +1799 -44 -43 -367 +347 -214	+28,78 +41,92 -70,97 -97,72 -97,09 +237,67 -100,0
Фонды потребления Прочие краткосроч-ные пассивы	776 -	10,7 -	3841 -	27,3 -	+3065 -	+394,97 -
ИТОГО	5911	81,47	10525	74,82	+4614	+78,06
ВСЕГО	7255	100	14068	100	+6813	+93,91

Фонды потребления увеличились за год на 3065 т.р. или на 394.97%, а их удельный вес увеличился в структуре источников средств на 16.6 пункта.

На предприятии существует фонд накопления и фонд потребления, а прибыль на формирование этих фондов распределяется соответственно по 20% и 80%.

2.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на финансовую устойчивость предприятия.

Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Задачи анализа дебиторской задолженности состоят в выявлении резервов и динамики неоправданной задолженности, причин её возникновения или роста.

Кредиторская задолженность - это суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Её объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь, свидетельствует о степени устойчивости финансового состояния предприятия.

Анализ состояния расчетов с дебиторами и кредиторами изучают по данным форм №1 и №5.

Из таблицы 2.7. видно, что состояние расчетов с дебиторами в 1998г. улучшилось. Снижение задолженности составило 199 т.р., или 70.3%. Просроченной дебиторской задолженности предприятие не имеет. Оставшаяся часть задолженности реальна к взысканию.

Анализ кредиторской задолженности свыше 3 месяцев предприятие не имело в 1998г., следовательно в соответствии с принятым в Российской Федерации Законом “О несостоятельности (банкротстве)” не является несостоятельным.

Таблица 2.7.

Анализ кредиторской и дебиторской задолженности.

(тыс. руб.)

Наименование показателя	Остаток на 1.01.98 г.	Возникло обязательств	Погашено обязательств	Остаток на 31.12.98 г.
Дебиторская задолженность в т.ч. просроченная	283 -----	1571 ------	1770 ------	84 ---
Кредиторская задолженность в т.ч. просроченная свыше 3 мес.	5347 ------	2065 ------	2277 ------	5135 ------

Таблица 2.8.

Анализ кредиторской и дебиторской задолженности.

(тыс. руб.)

Из таблицы 2.8. видно, что дебиторская и кредиторская задолженности увеличились. Так, например, дебиторская задолженность увеличилась на 69 т.р. или 82.1%, а кредиторская - на 1478 т.р. или на 28.8%. Просроченной кредиторской задолженности свыше 3 месяцев в 1999г. предприятие не имело, следовательно, в соответствии с ФЗ “О банкротстве” банкротом не считается.

Рассмотрим структуру кредиторской задолженности за 1998, 1999гг. в таблицах 2.9., 2.10.

Наименование показателя	На 1.01.99 г.	На 31.12.1999 г.	Изменение (+,-)	Темп роста (снижение %)
Кредиторская за-долженность всего	5135	6613	+1478	128,78
в т.ч.: Наименование показателя Остаток на 1.01.99 г. Возникло обязательств Погашено обязательств Остаток на 31.12.99 г. Дебиторская задолженность в т.ч. просроченная 84 --- 1672 ------ 1603 ------ 153 ----- Кредиторская задолженность в т.ч. просроченная свыше 3 мес. 5135 ------ 4177 ------ 2699 ------ 6613 ------ поставщиком по оплате труда по соц.страхованию задолженность перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы	4291 62 44 378 146 214	6090 18 1 11 493 0	+1799 -44 -43 -367 +347 -214	141,92 29,03 2,27 2,91 237,67 0

Таблица 2.9.

Структура кредиторской задолженности в 1998г.

По данным таблицы 2.9. видно, что в 1998 г. кредиторская задолженность снизилась на 212 тыс. руб., или на 3,96%. Наибольший удельный вес в структуре задолженности составляет задолженность поставщикам за конкретный товар 82,88% в начале года и 83,56% в конце года. Экономическая предпосылка снижения задолженности составляла 573 тыс. руб., но вследствие увеличения задолженности перед бюджетом на 273 т.р. и перед прочими кредиторами на 28 т.р. реально снизило кредиторскую задолженность до 212 т.р.

За 1999 г. предприятие полностью погасило задолженность перед прочими кредиторами (ЖПЭТ №2, Хабэнэрго, доставка конвейеров, подписка на журналы и газеты и т.д.) на сумму в 214 т.р. Также почти полностью погасило задолженность перед бюджетом и соцобеспечением, снизило задолженность по оплате труда с 62 до 18 т.р. Увеличение авансов, полученных со 146 до 493 т.р. объясняется тем, что Государственное центральное скупочное предприятие выслало больше денег - для скупки ценностей у населения с последующей отправкой их в г. Москву.

Таблица 2.10.

Структура кредиторской задолженности в 1999г.

Наименование показателя	На 1.01.98 г.	На 31.12.1998 г.	Изменение (+,-)	Темп роста (снижение %)
Кредиторская за-долженность всего	5347	5135	-212	96,04
в т.ч.: поставщиком по оплате труда по соц.страхованию задолженность перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы	4431 262 217 105 146 186	4291 62 44 378 146 214	-140 -200 -173 +273 0 +28	96,84 23,66 20,28 360 100 115,05

Уменьшение задолженности перед обслуживающими службами и кредиторами произошло за счёт погашения задолженности прошлых периодов, что снизило пени за неисполнение своевременных платежей и было обеспечено общеэкономической ситуацией в стране после августа 1998 года.

2.5. Оценка структуры баланса

В целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов были подготовлены и утверждены “Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса” (Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности от 12.08.94г. №31-р).

В соответствии с Методическими положениями анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе следующих показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

- коэффициента восстановления (утраты ) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия.

IIА

К1 = --------------------------------- , (2.1.)

VIП - (стр. 640+650+660)

где - коэффициент текущей ликвидности;

IIА - итог второго раздела актива баланса;

VIП - итог шестого пассива баланса.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог раздела IV пассива баланса) и фактической стоимостью внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств (итог раздела II актива баланса).

IVП - IА

К2 = ---------------, (2.2)

IIА

где К2 - коэффициенты обеспеченности собственных средств;

IV - итог раздела IV пассива баланса;

I - итог раздела I актива баланса;

II - итог раздела II актива баланса.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.

К1 ф + Пв (у) / Т * (К1ф - К1н)

К3 = ---------------------------------------, (2.3.)

К1норм

Где К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

Пв(у) - период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах;

К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

К1 норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К1 норм = 2).

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным наступает при условии, когда К1 < 2 и К2 < 0,1.

В том случае, если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Указанный коэффициент, принимающий значение больше одного, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

7078 т.р.

Кг 98 н =-------------------------------------- = 1,32

6198 т. р. - (0 + 851 т. р. + 0)

7081 т.р.

К1 98 к = К1 99 н = -------------------------------- = 1,39

5911 т.р. - (0 + 776 т.р. + 0)

 13869 т.р.

К 1 99 к = ---------------------------------------------- = 2,07

10525 т.р. - (0 + 3841 т.р. + 0)

1088 т. р. - 208 т. р.

К2 98 н = ----------------------------- = 0,12

7078 т, р.

1344 т. р. - 174 т.р.

К2 98 к = К2 99 н = ------------------------------ = 0,17

7081 т, р.

3543 т. р. - 199 т. р.

К2 99 к = ---------------------------- = 0,24

13869 т. р.

1,39 + 0,5 * (1,39 - 1,32)

К3 98 (в) = ---------------------------------- = 0,71

2

2,07 + 0,25 * (2,07 - 1,39)

К3 99 (у) = ------------------------------------ = 1,12

2

Таблица 2.11.

Оценка структуры баланса.

Наименование показателя	На 1.01.98г	На 31.12.98г.	Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности	1,32	1,39	Не менее 2
Коэффициент обеспеченности СОС	0,12	0,17	Не менее 0,1*
Коэффициент восстановления платежеспособности	Х	0,71	Не менее 1*

Таблица 2.12

Оценка структуры баланса

Наименование показателя	На 1.01.99г	На 31.12.99г.	Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности	1,39	2,07	Не менее 2
Коэффициент обеспеченности СОС	0,17	0,24	Не менее 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности	Х	1,12	Не менее 1

Рассчитанные коэффициенты в таблицах 2.11 и 2.12 и анализ их динамики дают основания сделать выводы о том, что в 1998г. структура баланса предприятия была неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, более того, у предприятия отсутствовала реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. Но тем не менее, в течение 1999г. предприятие сумело улучшить структуру баланса. В результате чего все эти коэффициенты превысили нормативные значения. Рассчитанный коэффициент утраты платежеспособности на 31.12.99г. составил 1.12, что больше норматива, следовательно это свидетельствует о том, что у предприятия отсутствует прогноз банкротства на ближайшие 3 месяца 2000 года.

Структура баланса в 1999 году оценивается удовлетворительно, а предприятие - платежеспособно.

2.6 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

В условиях рынка увеличивается значение анализа платежеспособности, т.к. возрастает необходимость своевременности оплаты предприятием текущих долговых обязательств.

Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность.

Платежеспособность определяется отношением оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам. Краткосрочные долговые обязательства рассчитываются как итог шестого раздела баланса за вычетом строк 640, 650, 660.

Время, необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно отличается от реализации ценных бумаг, отдельных видов материальных оборотных средств и при ликвидации дебиторской задолженности, поэтому различают 3 показателя ликвидности:

1). Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам:

стр. 250 + 260

К л. а. = ----------------------------------- , (2.4.)

стр. 690 - (640 + 650 + 660)

2). Коэффициент срочной ликвидности определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам:

 стр. 250 + 260 + 240

Кб. л. = ------------------------------------, (2.5.)

стр. 690 - (640 + 650 + 660)

3). Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение текущих активов к краткосрочным долговым обязательствам.

Формула расчета текущей ликвидности приведена в п. 2.5.

757 т. р.

Кл. а. 98 н =------------------------------------ = 0,14

6198 т. р. - (0 + 851 т. р. + 0)

843 т. р.

Кл. а. 98 к = Кл. а. 99 н = ------------------------------------- = 0,16

5911 т. р. - (0 + 776 т. р. + 0)

912 т. р.

Кл. а 99 к = ---------------------------------------- = 0,14

10525 т. р. - (0 + 3841 т. р. + 0)

757 т. р. + 283 т. р.

Кб. л. 98 н = ------------------------------------------ = 0,19

6198 т. р. - (0 + 851 т. р. + 0)

843 т. р. + 84 т. р.

Кб. л. 98 к = Кб. л. 99 н =------------------------------------------ = 0,18

5911 т. р. - (0 + 776 т. р. + 0)

912 т. р. + 153 т. р.

Кб. л. 99 к = ------------------------------------------- = 0,16

10525 т. р. - (0 + 3841 т. р. + 0)

Кл. тек. 98 н = 1,32

Кл. тек. 98 к = Кл. тек . 99 н = 1,39

Кл. тек 99 к = 2,07

Таблица 2.13.

Показатели ликвидности.

Коэффициенты ликвидности	Нормаль-ные ограниче-ния	1998 год	1999 год
		на 1.01	на 31.12	Отклоне-ние	на 1.01	На 31.12	Отклоне-ние
Коэффициенты абсолютной ликвидности	0,2	0,14	0,16	+0,02	0,16	0,14	-0,02
Коэффициенты срочной ликвидности	1,0*	0,19	0,18	-0,01	0,18	0,16	-0,02
Коэффициенты текущей ликвидности	2,0*	1,32	1,39	+0,07	1,39	2,07	+0,68

*Нормативные значения коэффициентов приведены в методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия; приказ Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 г. № 118.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что предприятие в 1998г находилось в кризисном финансовом положении. Все коэффициенты значительно ниже нормативных значений.

В 1999г. картина несколько изменилась. Коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности опять ниже нормативных, более того произошло их снижение на 0.02 пункта.

Но вместе с тем коэффициент текущей ликвидности превысил границу торгового показателя.

Это обусловлено тем, что темпы роста оборотных активов (95.9%) выше темпов роста краткосрочных долговых обязательств(30.2%)

Низкие значения коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности говорят о том, что на предприятии наблюдается недостаток ликвидных активов, т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и значительное количество средств сосредоточено в наименее мобильной части оборотных активов - запасах и затратах.

2.7. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Для формирования источников формирования запасов и затрат используются следующие показатели:

1). Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью оборотных активов:

Сос = IVП - IА , (2.6.)

где Сос - собственные оборотные средства;

IVП - источники собственных средств (итог IV раздела пассива баланса);

IА - внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса).

Запасы могут формироваться также за счет краткосрочных кредитов банков и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям, т.е. задолженность поставщикам.

2). Таким образом, общая сумма источников формирования запасов и затрат будет определятся по формуле:

Ифз = Сос + Кт + Кз, (2.7.)

где Ифз - источники формирования запасов и затрат;

Сос - источники собственных оборотных средств;

Кт - краткосрочные кредиты и займы;

Кз - кредиторская задолжность по товарным операциям.

В зависимости от соотношения величин показателей запасов и затрат, собственных оборотных средств и источников формирования запасов с определенной степенью условности можно выделить следующие типы финансовой устойчивости:

1). Абсолютная финансовая устойчивость, т.е. запасы и затраты < собственные оборотные средства.

Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются за счет собственных оборотных средств.

2). Нормальная финансовая устойчивость.

Собственные оборотные средства<Запасов и затрат<Ифз

Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные источники средств - собственные и заёмные.

3). Неустойчивое финансовое положение.

Запасы и затраты>Ифз

Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными.

4). Критическое финансовое положение.

Характеризуется ситуацией, когда предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Сос 98 н = 1088 т. р. - 208 т. р. = 880 т. р.

Сос 98 к = Сос 99 н = 1344 т. р. - 174 т. р. = 1170 т. р.

Сос 99 к = 3543 т. р. - 199 т. р. = 3344 т. р.

Ифз 98 н = 880 т. р. + 0 + 4431 т. р. + 0 + 146 т. р. = 5437 т. р.

Ифз 98 к = Ифз 99 н = 1170 т. р. + 4291 т. р. + 0 + 146 т. р. = 5607 т. р.

Ифз 99 к = 3344 т. р. + 71 т. р. + 6090 т. р. + 0 + 493 т. р. = 9998 т. р.

Запасы и затраты 98 н = 6028 т. р.

Запасы и затраты 98 к = Запасы и затраты 99 н = 6149 т. р.

Запасы и затраты 99 к = 12804 т. р.

Из приведенных показателей можно составить следующие соотношения:

6028 т. р. > 5457 т. р. (начало 1998 г.)

6149 т. р. > 5607 т. р. (конец 1998 г. - начало 1999 г.).

12804 т. р. > 9998 т. р. (конец 1999 г.),

то есть на предприятии в 1998 - 1999 г.г. наблюдалось превышение размера запасов и затрат, что соответствует неустойчивому финансовому положению предприятия (3 тип финансовой устойчивости).

Одним из важнейших относительных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заёмных средств является коэффициентом автономии, который вычисляется по формуле:

Собственный капитал

Ка = ----------------------------------------- (2.8.)

Общая сумма капитала

Второй важнейший показатель финансовой устойчивости - это

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Методика его расчета приведена в пункте 2.5.

Следующим показателем характеризующим финансовую устойчивость является коэффициент манёвренности собственного капитала.

Собственные оборотные средства

Км = ----------------------------------------------- (2.9.)

Собственный капитал

1088 т. р.

Ка 98 н = ---------------------- = 0,15

7286 т. р.

1344 т. р.

К а 98 к = К а 99 н = -------------- = 0,185

7255 т. р.

3543 т. р.

К а 99 к = -------------------- = 0,25

14068 т. р.

К об 98 н = 0,12

К об 98 к = К об 99 н = 0,17

К об 99 к = 0,24

1088 т. р. - 174 т. р.

Км 98 н = ---------------------------= 0,81

1088 т. р.

1344 т. р. - 174 т. р.

Км 98 к = К м 99 н = -------------------------- = 0,87

1344 т. р.

3543 т. р. - 199 т. р.

К м 99 к = ---------------------------- = 0,94

3543 т. р.

Таблица 2.14.

Показатель	Рекомендуемый критерий	1998г.	1999г.
		на 1.01.	на 31.12	Отклонение	на 1.01.	на 31.12	Отклонение
Коэф.авто- номии	0,5	0,15	0,185	+0,035	0,185	0,25	+0,06
Коэф. Обес-печенности СОС	>0,1	0,12	0,17	+0,05	0,17	0,24	+0,07
Коэф.манев-ренности ка-питала	0,5	0,81	0,87	+0,06	0,87	0,94	+0,07

Показатели финансовой устойчивости.

Как видно из таблицы 2.14. наблюдается высокая финансовая зависимость предприятия. Это подтверждается коэффициентом автономии. Несмотря на увеличение коэффициента автономии в 1998 году на 0,035 и в 1999 году на 0,065 пункта, его значение все равно в два раза ниже рекомендуемого значения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативному значению и увеличивается из года в год, что способствует увеличению финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что у предприятия почти все собственные средства находились в мобильной форме (81% в 1998 г., 94% в 1999 г.).

В целом, увеличение коэффициента автономии, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности собственного капитала свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия в 1999 г. по сравнению с 1998 г.

2.8. Анализ эффективности использования собственных оборотных средств

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются следующие показатели:

1). Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб), характеризующий число оборотов, совершенных оборотные средствами за период времени.

Qp

Коб = --------, (2.10.)

Оср

где Коб - коэффициент оборачиваемости;

Qp - объем реализованной продукции (работ, услуг) - выручка от реализации продукции за вычетом НДС, спецналога, акциза (т. р.);

Оср - среднегодовая стоимость оборотных средств, рассчитываемая по данным формы № 1 (Бухгалтерский баланс) как сумма оборотных средств на начало и конец года и деленная на 2 (т. р.).

2). Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзакр), то есть уровень оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг).

Оср

Кзакр = -------, (2.11.)

Q

где Кзакр - коэффициент закрепления оборотных средств.

3). Продолжительность одного оборота средств в днях (v об), то есть время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного круговорота:

Оср * v

v об = ------------ , (2.12.)

Qp

где v об - продолжительность одного оборота;

v - число дней в периоде (год = 360 дней, квартал = 90 дней).

Таблица 2.15.

Анализ эффективности использования оборотных средств.

Показатели	1998 г.	1999 г.	Изменение (+, -)
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, акциза, спецналога (тыс. руб.)	26876	43618	+ 16742
Среднегодовая стоимость оборотных средств (тыс. руб.)	7079,5	10475	+ 3395,5
Число дней в периоде	360	360	0
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (стр. 1 / стр. 2)	3,80	4,16	+ 0,36
Коэффициент закрепления оборотных средств (стр. 2 / стр. 1)	0,26	0,24	-0,02
Продолжительность одного оборота средств в днях [(стр. 2 * стр. 3) / стр. 1)	94,83	86,46	-8,37
Однодневный товарооборот (стр.1 / стр.3)	74,66	121,16	+ 46,5

Данные таблицы 2.15 свидетельствуют об улучшении эффективности использования оборотных средств в 1999 году по сравнению с 1998 годом. Так коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 1999 году увеличился на 0,36 пункта и составил 4,16, а продолжительность одного оборота, напротив, снизилась на 8,37 дня и составила 86,46 дней.

В результате этого сумма высвобожденных всех оборотных средств по сравнению с 1998 годом составила 1014,1 тыс. руб. (-8,37 * 121,6 т. р.). Это свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что балансовая прибыль предприятия в 1999 году увеличилась на 4808 тыс. руб. по сравнению с 1998 годом за счет увеличения объема продаж, увеличения уровня валового дохода и снижения уровня издержек обращения.

Стоимость имущества предприятия увеличилась в 1999 году на 6813 тыс. руб., или на 93,91%. Произошло это главным образом за счет увеличения оборотных активов. Анализ пассива баланса свидетельствует о том, что стоимость источников средств возросла в 1999 году по сравнению с 1998 годом на 6813 тыс. руб., или на 93,91%. Это произошло как за счет собственных средств на 2199 тыс. руб., так и за счет заемных средств на 4614 тыс. руб.

Анализ дебиторской и кредиторской задолжности показал, что просроченной кредиторской задолжности сроком свыше 3 месяцев предприятие не имеет и не может быть признано несостоятельным (банкротом). А дебиторская задолжность реальна к взысканию.

Структура баланса 1999 года оценивается удовлетворительно, а предприятие платежеспособно. Более того, у предприятия есть реальная предпосылка не утратить платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев 2000 года.

Анализ показателей финансовой устойчивости показал стабильную тенденцию их роста, что свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия в 1999 году по сравнению с 1998 годом.

Анализ оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об усилении эффективности использования оборотных средств в 1999 году по сравнению с 1998 годом. Так, например, коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,36 пункта, а продолжительность одного оборота снизилась на 8,37 дня. В результате этого сумма высвобожденных оборотных средств составила 1014 тыс. руб.

Подводя итог вышесказанного, можно с уверенностью сказать, что финансовое состояние предприятия улучшилось. И это благоприятно скажется на его деятельности в дальнейшем.

Выводы и предложения

3.1. Выводы о финансовом состоянии предприятия

Исследовав данные торгово-хозяйственной деятельности ООО "Алмаз" в 1998 - 1999 г.г., можно сделать выводы о том, что торговая деятельность предприятия улучшилась. Так балансовая прибыль в 1999 году увеличилась на 4808 тыс. руб. по сравнению с 1998 годом. Это произошло вследствие увеличения товарооборота на 16742 тыс. руб., увеличения уровня валового дохода на 3,59%, снижения издержкоемкости на 3,62%, а также снижения операционных доходов на 28 тыс. руб., снижения операционных расходов на 203 тыс. руб. Увеличение прибыли свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

На основании проведенного анализа актива баланса за 1998 - 1999 г.г. можно определить следующие тенденции изменения основных показателей. Оборотные активы увеличились как в 1998 году (на 3 тыс. руб.), так и в 1999 году (на 6788 тыс. руб.), в то время как внеоборотные активы в 1998 году снизились на 34 тыс. руб., а в 1999 году увеличились на 25 тыс. руб. Убытков ни в 1998 году, ни в 1999 году предприятие не имело, что говорит о его высокой рентабельности. Темп прироста мобильных активов в 1999 году оказался в 6,7 раза выше темпа прироста иммобилизованных активов. Это определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благоприятные условия для его финансовой деятельности. Анализ структурной динамики позволяет сказать, что 99,6% всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста оборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы в 1999 году были вложены, в основном, в наиболее ликвидные активы, что повышает финансовую стабильность предприятия.

На основании проведенного анализа пассива баланса за 1998 - 1999 г.г. можно определить следующие тенденции изменения основных показателей:

- в исследуемых периодах предприятие не прибегало к помощи долгосрочных кредитов и займов;

- собственные средства увеличились в 1998 году на 256 тыс. руб., а в 1999 году на 2199 тыс. руб., увеличение собственных средств предприятия происходило за счет увеличения фонда накопления;

- заемные средства в 1998 году снизились на 287 тыс. руб., а в 1999 году увеличились на 4614 тыс. руб.

Структурный анализ свидетельствует о том, что 32,3% всего прироста финансирования (обязательств) было обеспечено за счет прироста собственных средств. Снижение доли заемных средств и увеличение собственных средств говорит о том, что предприятие старается увеличить долю собственных средств с целью повышения своего финансового состояния, о чем свидетельствует увеличение коэффициента автономии с 0,15 до 0,25 за два исследуемых года.

Состояние дебиторской и кредиторской задолжности позволяет судить о том, что сумма дебиторской задолжности на 31.12.1999г. составила 153 тыс. руб., просроченной задолжности предприятие не имеет и вся сумма дебиторской задолжности реальна к взысканию. Кредиторская задолжность на 31.12.1999г. составила 6613 тыс. руб., то есть задолжность поставщикам за товары составляет 6090 тыс. руб., или 92,1%. Просроченной кредиторской задолжности сроком свыше 3 месяцев предприятие не имеет, следовательно, на основании ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" не является банкротом.

Оценка структуры баланса показала, что в 1998 году структура баланса предприятия была неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, более того, у него отсутствовала возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. Но тем не менее, в течение 1999 года предприятие сумело улучшить структуру баланса. В результате чего коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности превысили нормативные значения, а рассчитанный коэффициент утраты платежеспособности составил 1,12, что больше норматива на 0,12 пункта. Следовательно, это свидетельствует о том, что у предприятия отсутствует прогноз банкротства на ближайшие 3 месяца 2000 года. Структура баланса в 1999 году оценивается удовлетворительно, а предприятие платежеспособным. Эта тенденция свидетельствует об улучшение финансового состояния предприятия.

Анализ платежеспособности предприятия показал неплатежеспособность предприятия в 1998 году, так как все коэффициенты ликвидности были ниже нормативных значений. В 1999 году картина насколько изменилась. Хотя коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности опять ниже нормы, но коэффициент текущей ликвидности в конце 1999 года превысил нормативное значение на 0,07 пункта. Это обусловлено превышением темпа роста оборотных активов по сравнению с темпом роста оборотных активов по сравнению с темпом роста краткосрочных обязательств. Низкие значения коэффициентов абсолютной и срочной ликвидности говорит о том, что на предприятии наблюдается недостаток ликвидных активов, то есть денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и значительное количество средств сосредоточено в наиболее мобильной части оборотных средств - запасах и затратах. Тенденция изменения платежеспособности свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Анализ показателей финансовой устойчивости показал усиление финансовой устойчивости предприятия в 1999 году по сравнению с 1998 годом, об этом говорит рост коэффициента автономии. Но тем не менее предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Анализ использования оборотных средств показал улучшение эффективности использования оборотных средств в 1999 году по сравнению с 19998 годом. Так, например, коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,36 пункта, а продолжительность одного оборота снизилась на 8,37 дня. В результате этого сумма высвобожденных оборотных средств в 1999 году составила 1014 тыс. руб.

Таким образом, основные показатели финансового состояния и проведенный анализ по ним говорят о том, что финансовое состояние ООО "Алмаз" улучшилось и данные тенденции являются стабильными, что позволяет предполагать, что данное предприятие будет в дальнейшем развиваться.

Предложения

На основании проведенного анализа можно рекомендовать предприятию провести рекламную компанию на телевидении ("бегущая строка").

Стоимость одной секунды эфирного времени на ДВТРК составляет 5,56 рубля. Продолжительность рекламы в день - 68 секунд. Проведем расчеты:

5,56 руб. * 68 сек. = 378,08 руб. - стоимость рекламы в день.

378,08 руб. * 30 дней = 11342,4 руб. - в месяц.

При оплате рекламы за месяц вперед - скидка 10%, отсюда стоимость рекламы в месяц:

11342,4 руб. * 0,9 = 10208 руб.

По расчетам отечественных ученых реклама увеличивает объем товарооборота в среднем на 10 - 20%. Мы будем исходить из минимального значения, то есть возьмем прирост товарооборота на 10%.

Для наглядности построим таблицу 3.1

Расчет планируемых значений:

как уже говорилось выше, товарооборот увеличивается на 10 % вследствие применения рекламы

3634,8 тыс. руб. * 1,1 = 3998,3 тыс. руб.

уровень валового дохода остается без изменения и будет равен в планируемом периоде:

3998,3 тыс. руб. * 0,2788 = 1114,7 тыс. руб.

издержки обращения увеличатся в планируемом периоде на сумму затрат на рекламу:

428 тыс. руб. + 10,2 тыс. руб. = 438,2 тыс. руб.

в результате этого размер торговой прибыли составит в планируемом периоде:

1114,7 тыс. руб. - 438,2 тыс. руб. = 676,5 тыс. руб.

Таблица 3.1.

Прогноз основных торгово-экономических показателей

сумма - тыс. руб.

уровень - % к обороту

Показатели	1999г.	Среднемес. Значение 1999 г.	Планируемые значения 2000г.
1). Товарооборот	43618	3634,8	3998,3
2). Валовый доход - нетто: сумма уровень	12162 27,88	1013,5 27,88	1114,7 27,88
3). Издержки обращения: сумма уровень	5136 11,77	428 11,77	438,2 10,96
4). Прибыль от реализации: сумма уровень	7026 16,1	585,5 16,1	676,5 16,92

Таким образом, в результате проведенной рекламной компании предприятие получит прирост торговой прибыли в сумме 91 тыс. руб. в месяц, а за год прирост прибыли может составить :

91 тыс. руб. * 12 месяцев = 1092 тыс. руб.

На основе предложенных действий можно повысить рентабельность продаж с 16,1 до 16,92%, то есть на 0,82 пункта.

Это позволяет улучшить основные финансовые показатели, в том числе соотношение собственного и заемного капитала на 91 тыс. руб. в месяц, или на 1092 тыс. руб. в год.

Также можно рекомендовать руководству ООО "Алмаз" ввести должность "маркетолога" на предприятии или привлекать маркетолога со стороны для оценки потребительского спроса, выявления потребительских предпочтений, анализа конкурентной среды и т.д.

Заключение

В результате проведенного анализа финансового состояния выявлено, что ООО "Алмаз" по состоянию на 01.01.2000г. имеет удовлетворительную структуру баланса, платежеспособно и не может утратить свою платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев.

Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, но имеется тенденция к росту финансовой устойчивости.

В целом деятельность предприятия рентабельна. Рентабельность продаж за 1999 год увеличилась на 7,2% и составила 16,1%.

Просроченной кредиторской задолжности на срок более 3 месяцев предприятие не имеет, следовательно, признаки несостоятельности (банкротства) не установлены.

Таким образом, основные показатели финансового состояния и проведенный анализ по ним говорят о том, что финансовое состояние ООО "Алмаз" улучшилось и данные тенденции являются стабильными, что позволяет предполагать, что предприятие в дальнейшем будет развиваться.

В целях улучшения финансового состояния предприятия рекомендуется провести рекламную компанию на ДВТРК. Благодаря этому, при дополнительных затратах на рекламу в сумме 10 тыс. руб. в месяц, предприятие может получить дополнительно прирост торговой прибыли на сумму 91 тыс. руб. в месяц или 1092 тыс. руб. в год, что даст увеличение доли собственных средств предприятия и, как следствие, - приведет к росту финансовой устойчивости.

Также рекомендуется зачислить в штат или привлекать на договорной основе экономиста - маркетолога, который бы исследовал покупательский спрос населения, оценивал конкурентную среду и т.д.

Библиографический список

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ДИС, 1998г.

2. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению / Под редакцией Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995г.

3. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ДИС, НГАЭиУ, 1997г.

4. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. - М.: Ось - 89, 1996г.

5. Бухгалтерский баланс ООО "Алмаз" за 1998 год.

6. Бухгалтерский баланс ООО "Алмаз" за 1999 год.

7. Валевич Р.П., Давыдова Т.А. Экономика торгового предприятия. - Мн.: Высшая школа, 1996 г.

8. Веснин В.Р. Основы менеджмента. - М.: Триада Лтд, 1996г.

9. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы, 2000 г. № 2 стр. 15.

10. Годовая бухгалтерская отчетность за 1998 г. // Главбух, 2000 г, № 1, стр. 5

11. Годовая бухгалтерская отчетность за 1999 г. // Главбух, 2000 г, № 1, стр. 7

12. Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: Контакт, 1996г.

13. Грамотенко Т.А., Мясоедова Л.В. Банкротство предприятия: экономический аспект. - М.: Приор, 1998г.

14. Дашков Л.П., Памбухчиянц В.К. Организация, технология и проектирование торговых предприятий. - М.: ИВЦ "Маркетинг", 1995г.

15. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - Издание 3-е переработанное и дополненное. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1999г.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1996г.

17. Коровин А., Каширин В. Экспресс - анализ финансового состояния предприятия в аудите // Аудитор, 1999 г., № 3, стр. 19

18. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - 4-е издание, переработанное и дополненное. - Мн.: Высшая школа, 1995г.

19. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционная привлекательность акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: ДИС, 1997 г.

20. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ДИС, 1997 г.

21. Крейнина М.Н., Финансовый менеджмент.- М.: ДИС, 1998 г.