Теоретико-методологические подходы к формированию инвестиционной привлекательности региона в условиях ограниченно открытой экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Теоретико-методологические подходы к формированию инвестиционной привлекательности региона в условиях ограниченно открытой экономики

Хмелева Галина Анатольевна

ФГАОУ ВО "Самарский государственный экономический университет", Самара, Россия

Профессор кафедры "Региональной экономики и управления" Доктор экономических наук, профессор

Трещева Алевтина Александровна

ФГБОУ ВО "Самарский государственный университет путей сообщения", Самара, Россия Старший преподаватель кафедры "Экономика и логистика на транспорте"Аннотация

В статье рассматриваются теоретико-методологические подходы к формированию инвестиционной привлекательности региона и их трансформация в новых экономических условиях. Выполнен семантический анализ экономической категории "инвестиционная привлекательность региона", на основании которого предложена авторская трактовка данной дефиниции. Описаны существующие теоретико-методологические подходы, которые на сегодняшний день не позволяют раскрыть сущность и полноценно формировать инвестиционную привлекательность региона, без учета современных реалий, которые лучше всего описываются условиями ограниченно открытой экономики.

Выявлено, что данная экономическая модель, может быть особенно актуальна для России, так как она дает возможность использовать преимущества глобализации и внешней экономической интеграции, но при этом сохранять контроль над своей экономической политикой, защищать национальные интересы и обеспечивать экономическую и экологическую безопасность государства. В ходе исследования определены основные факторы для построения комплексного и гибкого подхода к формированию и развитию инвестиционной привлекательности региона, по средствам которых инвесторы будут готовы к нестабильности рынка, непредсказуемым изменениям правительственной политики, возможным экономическим кризисам и другим экономическим явлениям, которые могут повлиять на успешность инвестиций. инвестиционный привлекательность регион

Отмечено, что формирование инвестиционной привлекательности российских регионов будет зависеть от сохранения политической и экономической стабильности, а также развития не сырьевого сектора экономики и улучшения делового климата. Реализация проектов в сфере цифровизации, инфраструктуры, инноваций и развитие малого и среднего бизнеса также могут оказать положительное влияние на инвестиционную привлекательность региона и его развитие.

Ключевые слова: инвестиционная привлекательность; безопасность государства; региональная экономика; регион; инвестиции; ограниченно открытая экономика



Khmeleva Galina Anatolievna

Samara State University of Economics, Samara, Russia

Treshcheva Alevtina Alexandrovna

Samara State University of Railway Engineering, Samara, Russia

Theoretical and methodological approaches to the formation of the investment attractiveness of the region in a limited open economy

Abstract. The article discusses theoretical and methodological approaches to the formation of investment attractiveness of the region and their transformation in new economic conditions. The semantic analysis of the economic category "investment attractiveness of the region" is carried out, on the basis of which the author's interpretation of this definition is proposed. The existing theoretical and methodological approaches are described, which today do not allow to reveal the essence and fully form the investment attractiveness of the region, without taking into account modern realities, which are best described by the conditions of a limited open economy.

It is revealed that this economic model may be especially relevant for Russia, as it makes it possible to take advantage of globalization and external economic integration, but at the same time maintain control over its economic policy, protect national interests and ensure the economic and environmental security of the state. The study identifies the main factors for building a comprehensive and flexible approach to the formation and development of investment attractiveness of the region, by means of which investors will be prepared for market instability, unpredictable changes in government policy, possible economic crises and other economic phenomena that may affect the success of investments.

It is noted that the formation of the investment attractiveness of Russian regions will depend on the preservation of political and economic stability, as well as the development of the noncommodity sector of the economy and the improvement of the business climate. The implementation of projects in the field of digitalization, infrastructure, innovation and the development of small and medium-sized businesses can also have a positive impact on the investment attractiveness of the region and its development.

Keywords: investment attractiveness; state security; regional economy; region; investment; limited open economy



Введение

Современный этап развития регионов России характеризуется сложной экономической ситуацией. Изменение спроса на энергоносители, колебания цен на нефть и металлы, продолжение международных санкций, конкуренция на мировых рынках создают условия ограниченно открытой экономики, особенностью которой является сохранение баланса между защитой национальных интересов и сотрудничеством с другими странами в целях эффективного использования ресурсов и развития экономики. Все это усиливает негативное воздействие на инвестиционную привлекательность российских регионов.

В этой связи для осуществления взаимовыгодных отношений с иностранными инвесторами, основанных на ограничениях и контроле с целью защиты от внешнего воздействия и несанкционированных вмешательств, а также сохранения экономической стабильности и безопасности нашей страны необходимо изучение теоретикометодологических подходов к формированию инвестиционной привлекательности региона в условиях ограниченно открытой экономики.

Несмотря на то, что вопрос инвестиционной привлекательности в научной литературе рассматривался неоднократно, с обострением конкуренции между странами, высокой скоростью развития цифровых технологий, а также формированием условий ограниченно открытой экономики, многие аспекты данной проблематики недостаточно освещены и требуют дальнейшего развития.

Инвесторы должны быть готовы к нестабильности рынка, непредсказуемым изменениям правительственной политики, возможным экономическим кризисам и другим факторам, которые могут повлиять на успешность инвестиций.

Целью данной статьи является анализ и обобщение теоретико-методологических подходов к формированию инвестиционной привлекательности региона в условиях ограниченно открытой экономики, которая предполагает сохранение желаемого качества жизни населения, социальную стабильность в обществе, а также экологическую и экономическую безопасность государства.



Методология

Теоретической и методологической основой исследования явились научные труды отечественных и зарубежных ученых, специалистов в области инвестиционной проблематики и регионального управления. В ходе работы использовались методы анализа и обобщения, синтеза, а также сравнительно-аналитический метод.

Результаты и обсуждения

Инвестиционная привлекательность региона является сложным многоаспектным экономическим явлением, опирающемся на объективные признаки, средства и возможности, определяющие потенциальный спрос на инвестиции в конкретном регионе. В рамках исследования проведем семантический анализ экономического содержания термина "инвестиционная привлекательность региона".

Вместе с тем, С.Ю. Глазьев справедливо подмечает, что наряду с объективными характеристиками, инвестиционная привлекательность часто оценивается субъективно инвестором, принимающем решение о вложении средств в экономику региона [1].

Что касается определения сущности инвестиционной привлекательности, то, Е.В. Вологдин обращает внимание на комплексность исследуемой дефиниции и определяет ее как совокупность различных факторов, включая природно-географические, социально-экономические, политические и другие аспекты, которые формируют представление инвестора о целесообразности и эффективности вложения средств в объекты, расположенные в данном регионе [2].

По нашему мнению, представленное определение учитывает разнообразие факторов, которые могут влиять на привлекательность региона для инвесторов. Однако следует отметить, что оценка этих факторов является субъективной и может не всегда точно отражать реальную ситуацию.

Г.Р. Яруллина определяет инвестиционную привлекательность региона как присущее экономическим системам свойство, характеризующее степень соответствия интересам большинства потенциальных инвесторов на открытом рынке в условиях конкуренции, когда все субъекты инвестиционной деятельности действуют рационально, располагая всей необходимой информацией [3].

Данная трактовка, на наш взгляд, является достаточно полной, поскольку в ней учитывается объект и субъект инвестирования, а также уровень открытости. Однако для отражения ситуации в конкретном регионе определение нельзя считать универсальным.

Необходимо отметить крупнейшее кредитное рейтинговое агентство "Эксперт РА", которое определяет инвестиционную привлекательность региона как взаимосвязанную оценку двух элементов: инвестиционного риска и инвестиционного потенциала.Инвестиционный рейтинг регионов России // Рейтинговое агентство "Эксперт РА" [электронный ресурс]: рейтинги; рейтинги регионов. - Официальный сайт Рейтингового агентства "Эксперт РА", 2010. - URL: http://www.raexpert.ru/ (дата обращения: 20.08.2023).

Организация ежегодно составляет рейтинги инвестиционной привлекательности российских регионов и пользуется популярностью среди авторов, являясь ключевым элементом их исследований. Значительное количество статистических данных используется для выявления инвестиционного потенциала и оценки инвестиционных рисков, которыми оперируют опытные эксперты, обладающие глубокими знаниями и пониманием текущей ситуации в регионе.

Исходя из вышеизложенного, можно констатировать, что самое емкое определение рассматриваемой дефиниции принадлежит данному агентству, поскольку в нем учитываются наиболее точные и надежные изменения инвестиционной динамики.

В контексте исследования отметим, что наличие надежных данных об инвестиционной привлекательности зарубежных стран также имеет большое значение для всех субъектов инвестиционной деятельности. Создание индексов инвестиционной привлекательности и различных рейтингов позволяют инвесторам сравнить различные рынки и оценить их потенциальную доходность и риски.

В этой связи считаем необходимым рассмотреть экономическое содержание инвестиционной привлекательности страны и региона, изложенное зарубежными авторами.

Так, инвестиционная привлекательность страны и региона обусловлена наличием экономической стабильности, эффективным функционированием институтов, доступностью финансовых ресурсов и конкурентной средой, способствующей развитию предпринимательства [4]. Солидарны с данной точкой зрения и авторы работы [5], которые подчеркивают, что инвестиционная привлекательность региона основывается на сочетании экономической, политической и социальной стабильности, эффективности правовой системы, развитости инфраструктуры, доступности рынков и высокого уровня инноваций.

Анализ зарубежной практики показывает, что практических во всех источниках данная дефиниция определяется на основе таких факторов, как доступность квалифицированной рабочей силы, инфраструктуры, уровня налогообложения, политической стабильности, наличия рынков сбыта и доступа к финансовым ресурсам.

Данные утверждения подчеркивают важность различных факторов, которые могут влиять на инвестиционную привлекательность региона, и являются основой для разработки стратегий привлечения инвестиций [5].²

Целесообразно отметить, что каждый регион имеет свои уникальные особенности, и формирование инвестиционной привлекательности требует профессиональных подходов, анализа и стратегического планирования [12].

В современной экономической литературе существуют и применяются на практике следующие теоретико-методологические подходы к выявлению инвестиционной привлекательности региона:

• ресурсный подход, на основе которого осуществляется анализ и оценка имеющихся ресурсов региона, таких как природные, технологические, человеческие и финансовые ресурсы. Вместе с тем, особое внимание уделяется их качеству, наличию и доступности, что позволяет определить конкурентные преимущества региона и его способность привлекать инвестиции [8];

• институциональный подход, который предполагает изучение институциональной среды региона, его правовой и нормативно-правовой базы, существующих институтов и органов управления, системы законодательства и контроля. Адекватное функционирование институциональной среды обеспечивает предсказуемость и стабильность в регионе, что является важным фактором для инвесторов [10; 11];

• кластерный подход, основанный на анализе и развитии существующих кластеров в регионе, работающих в схожих отраслях и взаимодействующих между собой, развитие которых способствует повышению конкурентоспособности региона и его привлекательности для инвесторов;

* стратегический подход, осуществляемый посредством разработки и реализации стратегии развития региона, которая включает определение целей и приоритетных направлений развития, выбор стратегических инвестиционных проектов, разработку инновационных решений и т. д. Реализация стратегии позволяет привлечь инвестиции и запустить процесс развития региона [12-14].

Следует отметить, что нынешние экономические условия уже не позволяют раскрыть сущность и полноценно формировать инвестиционную привлекательность региона без учета современных реалий, которые лучше всего описываются условиями ограниченно-открытой экономики.

В результате санкций и геополитического конфликта между Россией, ЕС и США были нарушены ряд финансовых, деловых обязательств между странами, создана напряженная обстановка. Противостояние в международных конфликтах, введение санкций создают значительные барьеры для инвестиций и негативно влияют на инвестиционную привлекательность региона. Вследствие ограничения возможностей международных финансовых платежей, товарных потоков в ряд недружественных стран, российская экономика в настоящее время характеризуется ограниченной открытостью, что создает препятствия для внешних инвестиций, но открывает возможности для внутренних инвесторов. Как для внешних, так и для внутренних инвесторов принципиальное значение имеет экономическая стабильность и безопасность для вложенных средств.

Таким образом, принципиально важным для регионов России является формирование инвестиционной привлекательности в условиях определенной экономической модели, которая предполагает сохранение стабильности, безопасности и сотрудничества в международной политике, которую можно считать ограниченно открытой экономикой суверенного типа.

В современной экономической литературе исследованию процессов становления ограниченно открытой экономики суверенного типа посвящены работы А.А. Афанасьева, в которых автор утверждает, что данная модель способна обеспечить экономическую независимость для развития национальной экономики, однако включает в себя определенные ограничения, такие как контроль над валютным курсом, введение тарифных барьеров для защиты от конкуренции иностранных товаров и др. [13].

Для регионов Российской Федерации представленная модель может быть особенно актуальна, подчёркивает автор, в связи с возможностью использования преимущества глобализации и внешней экономической интеграции, а также сохранения контроля над своей экономической политикой и защиты национальных интересов [13].

Наш Президент В.В. Путин убежден, что России нужна новая "проактивная экономическая политика".Пленарное заседание Петербургского международного экономического форума. URL: http://www.kremlin.ru/eve nts/president/transcripts/71445 (дата обращения: 22.08.2023). Об этом он заявил на пленарном заседании XXVI Петербургского международного экономического форума. "Речь идет о переходе на качественно новый уровень развития. О суверенной экономике, которая не только реагирует на рыночную конъюнктуру и учитывает спрос, а сама формирует этот спрос", - пояснил президент России.³

Практический интерес представляет позитивный опыт внедрения данной экономической модели в Китае, который перешел от полностью плановой экономики к ограниченной в конце 1970-х годов. После смены правления и периода различных реформ страна начала постепенно открываться для международной торговли и инвестиций. Введенные новые экономические механизмы, такие, как специальные экономические зоны и допуск капиталистических элементов в экономику, стали причиной превращения Китая из одной из

самых бедных стран мира во вторую по величине экономику [6]. Основы современных представлений об инвестиционной привлекательности региона в китайской науке закладывались в период 2000-2020 годы, в период децентрализации принятия решений на уровне регионального правительства, упрощения регистрации инвестиционных проектов, сделок слияния и поглощения. Именно тогда региональные власти стали конкурировать за привлечение инвестора, прежде всего китайского, а впоследствии и зарубежного. Исследования показывают, что местные органы власти могут наилучшим образом привлекать инвестиции, а именно, сосредоточившись на улучшении инфраструктуры связи, сокращении государственной собственности на средства производства и снижении административной нагрузки [16].

Зарубежные инвестиции играли значимую роль в обеспечении экономического роста китайской экономики. За период 2010-2020 годы объем прямых иностранных инвестиций в экономику Китая составил 2 582,97 млрд долл.⁴ Не случайно в китайской науке выделяется целый пласт научных работ, посвященных исследованиям инвестиционной привлекательности китайских регионов, существенно различающихся между собой по природно-ресурсному и экономическому потенциалу [15-18]. Так, китайские исследования показывают, что международные инвесторы в инфраструктуру, как правило, выбирают страны или регионы с хорошим ресурсным обеспечением, но недостаточно развитой портовой и энергетической инфраструктурой. В то же время важное значение для инвестиций имеет развитость дорожнотранспортной инфраструктуры и двусторонние связи властей [18].

Во втором квартале 2023 года показатель иностранных инвестиций снизился до самого низкого уровня за 25 лет - 4,9 млрд долл. вследствие нарастания геополитической напряженности и замедляющегося восстановления китайской экономики. В частности, рост тарифов США во время торговой войны привел к росту издержек, пандемия ограничила доступ в страну почти на три года, растущая геополитическая напряженность заставила фирмы пересмотреть свои риски.⁵

В настоящий момент Китай сохраняет ограниченно открытую экономику с целью обеспечения политической и социальной стабильности, контроля роста и развития бизнеса, рационального распределение ресурсов в соответствии с национальными приоритетами и задачами [6; 15; 16; 20]. Поэтому опыт китайских исследований остается чрезвычайно важным при построении модели инвестиционной привлекательности внутренних и внешних инвестиций.

Указанные выше теоретико-методологические подходы к выявлению инвестиционной привлекательности региона, на наш взгляд, правомочно дополнить рисковым подходом ограниченно-открытой экономики. Такой подход позволяет своевременно выявить и оценить риски инвестиций, связанные со структурой экономики, логистикой. В частности, позволяет выявить отрасли и предприятия, которые в разной степени подвержены санкционному давлению или, наоборот, выигрывают от введения санкций, рассмотреть, как изменилась инвестиционная привлекательность региона вследствие перенаправления транспортно-логистических потоков.

На основании проведенного исследования экономического содержания термина "инвестиционная привлекательность региона" и обобщая подходы отечественных и зарубежных ученых-экономистов, нами предлагается рассматривать инвестиционную привлекательность региона в новых экономических условиях как сложный и многогранный концепт, который требует учета разнообразия как объективных, так и субъективных факторов. Анализ и оценка всех этих аспектов помогут определить привлекательность региона для финансовых вложений и принять обоснованные решения в сфере инвестирования. Важно, чтобы регион предлагал потенциальным инвесторам выгодные условия для вложения капитала и развития бизнеса.

В этой связи необходимо учитывать все факторы и создавать комплексный и гибкий подход к формированию инвестиционной привлекательности региона.

В рамках исследования нами предлагается рассмотреть ключевые факторы формирования инвестиционной привлекательности региона:

Повышение уровня жизни как основы для стабильно расширяющегося спроса со стороны бизнеса (в технологиях, оборудовании, сырье и прочее) и домашних хозяйств (в товарах потребительского значения).

Создание благоприятной экономической среды для бизнеса. Россия продолжит инвестировать в развитие своей инфраструктуры, включая транспортные сети, коммуникации и энергетику. Это создаст новые возможности для инвестиций в эти сектора.

Развитие цифровой экономики. Наша страна стремится стать ведущим игроком в сфере цифровых технологий, поэтому в этой области можно ожидать новых инвестиций. Российские компании, работающие в области искусственного интеллекта, систем шифрования и хранения данных, интернета вещей и других смежных технологий, могут быть привлекательными для инвесторов.

Повышение экологического стандарта. Данный аспект важен не только для сохранения окружающей среды, но также для поддержания репутации страны в целом. В связи с растущим мировым интересом к устойчивому развитию и снижению выбросов парниковых газов, можно ожидать инвестиций в экологически чистые проекты, такие, как возобновляемая энергетика и снижение выбросов промышленных предприятий.

Улучшение качества жизни населения [20]. Данное условие может быть достигнуто путем повышения уровня образования, здравоохранения, культурных мероприятий и социального обеспечения.

Разработка новых технологических направлений. Данный аспект позволит стать лидером в мировой науке и технике, что будет способствовать привлечению международных инвесторов.

ОБЕСПЕЧЕНИЕ гарантий безопасности инвестиций в случае ведения деятельности на территории России.

Развитие механизмов взаиморасчетов в национальной валюте и/или цифровизация международных платежей снимет финансовые барьеры.

Таким, образом, обозначенные автором ключевые факторы, предоставляют возможность рассмотреть новые пути повышения инвестиционной привлекательности региона в условиях ограниченно открытой экономики. На основании проведенного исследования автор предлагает построение комплексного и гибкого подхода, который позволит повысить устойчивость инвесторов к нестабильности рынка, непредсказуемым изменениям правительственной политики, возможным экономическим кризисам и т. д.



Заключение

В заключение отметим, что экономическая ситуация тесно связана с текущими тенденциями и реформами, имеющими место в стране. Важным фактором будет уровень макроэкономической стабильности, финансовая поддержка предприятий и населения в условиях нестабильности, эффективность государственных программ и инвестиций в экономику, а также уровень безработицы и рост заработной платы.

Во многом формирование инвестиционной привлекательности российских регионов, в условиях ограниченно открытой экономики будет зависеть от сохранения политической и экономической стабильности, а также развития несырьевого сектора экономики и улучшения делового климата.

Реализация проектов в сфере цифровизации, инфраструктуры, инноваций и развитие малого и среднего бизнеса также могут оказать положительное влияние на инвестиционную привлекательность региона.



Литература

1. Глазьев, С.Ю. Стратегия опережающего развития России в условиях глобального кризиса / С.Ю. Глазьев - Москва: Экономика, 2010. - 254 с.

2. Вологдин, Е.В. Оценка инвестиционной привлекательности региона: теория и практика (на примере Алтайского края): монография / Е.В. Вологдин - Барнаул: ФГБОУ ВО "Алтайский государственный университет", 2017. - URL: http://elibrarv.asu.ru/xmlui/bitstream/handle/asu/3545/book1423t.pdf (дата обращения:

3. Яруллина, Г.Р. Анализ и оценка отраслевых факторов инвестиционной привлекательности предприятия / Г.Р. Яруллина // Экономические науки. - 2009. - № 11(60) - С. 99-102. URL: https://ecsn.ru/wp-content/uploads/200911 99.pdf (дата обращения: 22.08.2023).

4. Mallampally, P. Foreign Direct Investment in Developing Countries / P. Mallampally, K.P. Sauvant // Finance & Development. - 1999. Т. 36(1). URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/1999/03/mallampa.htm (дата обращения:

5. Obschonka, M. Big data methods, social media, and the psychology of entrepreneurial regions: capturing cross-country personality traits and their impact on entrepreneurship in the US / М. Obschonka, N. Lee, A. Rodriguez-z-Pose, J.C. Eichstaedt, T. Ebert - DOI https://doi.org/10.1007/s11187-019-00204-2 // Small Business Economics. - 2020. - Т. 55. - С. 567-588 URL: https://link.springer.com/article/10.1007/s11187- 019-00204-2#citeas (дата обращения: 22.08.2023).

6. Дементьева, И.Н. Влияние экономических кризисов на динамику регионального развития / И.Н. Дементьева // Территория науки. - 2018. - № 5. - С. 55-62.56ECVN423

7. Хмелева, Г.А. Повышение конкурентоспособности и устойчивости развития приграничного региона / Г.А. Хмелева, М.В. Курникова, М.В. Гришанин - DOI https://doi.org/10.15862/81ECVN223 // Вестник евразийской науки. - 2023. - Т. 15. - № 2. - URL: https://esi.todav/PDF/81ECVN223.pdf (дата обращения

8. Цехомский, Н.В. Инвестиционная привлекательность и инвестиционный климат / Н.В. Цехомский // Теория и практика сервиса: экономика, социальная сфера, технологии. - 2022. - № 1(51). - С. 6-9. - URL: https://cvberleninka.ru/article/n/investitsionnava-privlekatelnost-i-investitsionnvv-klimat (дата обращения 26.08. 2023).

9. Ерохина, Е.В. Инвестиционный имидж и инвестиционная привлекательность региона - возможности развития / Е.В. Ерохина - DOIhttps://doi.org/10.17117/ns.2016.04.020 // Наука и современность. - 2016. - № 4. - С. 20-33. URL: https://elibrarv.ru/item.asp?id=28392331 (дата обращения

10. Траченко, М.Б. Оценка инвестиционной привлекательности регионов: какая методика отвечает интересам инвестора? / М.Б. Траченко, В.А. Джиоев - DOI https://doi.org/10.24411/2070-1381-2019-10005 // Государственное управление. Электронный вестник. - 2019. - № 76. - С. 92-108. URL: https://www.elibrarv.ru/item.asp?id=41254048 (дата обращения 26.08.2023).

11. Радченко, В.М. Инвестиционная политика в стратегии инновационного развития / М. Радченко, Ю.Г. Ионов // Вестник ЦИРЭ и РНЦИЭ / Под ред. проф. Ю.А. Корчагина. Серия "Проблемы региональной экономики". Воронеж: ЦИРЭ и РНЦИЭ, 2013. Вып. 53. URL: http://www.lerc.ru/?part=bulletin&art=53&page=5 (дата обращения: 20.08.2023).

12. Трещева, А.А. Организационно-экономический механизм инвестиционного обеспечения регионального развития / А.А. Трещева // Вестник Ленинградского государственного университета имени А.С. Пушкина - 2014. - № 2 (Том 6) --61 -69.

13. Афанасьев, А.А. Формирование ограниченно открытой экономики суверенного типа в современной России: монография / А.А. Афанасьев. - DOI https://doi.org/10.18334/9785912924415 Москва: Первое экономическое издательство, Москва. 2022. - 107 с. URL: https://1economic.ru/lib/116150 (дата обращения 23.08.2023).

14. Sang, R. Policv Drivers of Inter-Regional Investment in China / R. Sang, W.R.J. Alexander, S. Anwar. - DOI https://doi.org/10.3390/economies11050150 // Economies. - 2023. - № 11(5) - С. 150. URL: https://www.mdpi.com/2227- 7099/11/5/150/xml (дата обращения 23.08.2023).

15. Chen, C. The role of foreign direct investment in China's post-1978 economic development / C. Chen, L. Chang, Y. Zhang. - DOI https://doi.org/10.1016/0305- 750X(94)00143-M // World development. - 1995. - Т. 23. - № 4. - С. 691-703. URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0305750X9400143M?via%3Dihub (дата обращения 27.08.2023).

16. Cheng, S. Location decisions of Japanese new manufacturing plants in China: a discrete-choice analysis / S. Cheng, R. Stough. - DOI https://doi.org/10.1007/s00168- 005-0052-4 // The Annals of Regional Science. - 2006. - Т. 40. - С. 369-387. URL: https://link. springer. com/article/10.1007/s00168 -005-0052-4 (дата обращения

17. Hu, S. Factors Influencing International Infrastructure Investment: An Empirical Study from Chinese Investors. / S. Hu, Y. Wang, W. Tang. - DOI https://doi.org/10.3390/su151411072 // Sustainability. - 2023. - № 15(14). - С. 11072. URL: https://www.mdpi.com/2071-1050/15/14/11072 (дата обращения

18. Crozet, M. Worth the pain? Firms' exporting behaviour to countries under sanctions / M. Crozet, J. Hinz, A. Stammann, J. Wanner. - DOI http s://doi.org/10.1016/i. euroec orev.2021.103683 // European Economic Review. - 2021. - Т. 134. - С. 103683. URL: https://www.sciencedirect.com/sci ence/article/pii/S0014292121000362 (дата обращения: 25.08.2023).

19. Чиркунова, Е.К. Влияние модернизационых процессов на повышение качества жизни населения: региональный аспект / Е.К. Черкунова // Основы экономики, управления и права. - 2013. - № 3(9). - С. 118-123. URL: https://cvberleninka.ru/article/n/vlivanie-modernizatsionvh-protsessov-na-povvshenie-kachestva-zhizni-naseleniya-regionalnyy-aspekt (дата обращения 28.08.2023).

20. Khmeleva, G.A. Russian Universities: the Innovation Centres of Digitalization in the Region. / G.A. Khmeleva, L.K. Agaeva, E.K. Chirkunova, E.E. Shikhatova // В сборнике: The European Proceedings of Social & Behavioural Sciences EpSBS. - 2019. - С. 1728-1740. DOI https://doi.org/10.15405/epsbs.2019.03.175 URL: https://www.europeanproceedings.com/article/10.15405/epsbs.2019.03.175 (дата обращения: 28.08.2023).

Размещено на Allbest.ru