Економічний ефект інвестицій в технології індустрії 4.0 та 5.0

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Івано-Франківський навчально-науковий інститут менеджменту

Західноукраїнського національного університету

Економічний ефект інвестицій в технології індустрії 4.0 та 5.0

М.Я. Заяць, к. е. н, доцент кафедри управління та адміністрування

М.Й. Романчукевич, к. е. н., доцент кафедри міжнародної економіки, маркетингу та менеджменту

У статті досліджено вплив довгострокових інвестицій та витрат на дослідження і розробки у впровадження технологій індустрії 4.0 та 5.0 в діяльності 10 найбільших компаній в світі з розвитку систем відновлюваної енергетики. Актуальність дослідження полягає у тому, що технології 4.0 та 5.0 кардинально трансформують бізнес-процеси за рахунок виведення на вищий рівень ефективності поєднання діяльності людини та сучасних технологій. Проте, це зумовлює необхідність вкладення значного обсягу інвестицій і повинно супроводжуватись позитивним ефектом для економічних показників діяльності компаній. Мета дослідження полягає у визначенні економічного ефекту вкладення інвестицій у впровадження технологій індустрії 4.0 та 5.0. Результати дослідження показали, що довгострокові інвестиції та витрати на дослідження і розробки мають позитивний довгостроковий вплив на такі показники діяльності компаній, як EBITDA, EBIT, Net Income, ROI. Отримані результати відкривають перспективи подальших досліджень, зокрема дослідження впливу технологій індустрії 4.0 та 5.0 на ефективність управління бізнес-процесами.

Ключові слова: індустрія 4.0, індустрія 5.0, EBITDA, EBIT, Net Income, ROI, інвестиції.

M. Zaiats, PhD in Economics, Associate Professor, Ivano-Frankivsk Educational and Scientific Institute of Management of the West Ukrainian National University

M. Romanchukevych PhD in Economics, Associate Professor, Ivano-Frankivsk Educational and Scientific Institute of Management of the West Ukrainian National University

The economic effect of investments in technologies of industry 4.0 and 5.0

The article examines the influence of long-term investments and research and development costs in the implementation of Industry 4.0 and 5.0 technologies in the activities of the 10 largest companies in the world on the development of renewable energy systems. The relevance of the research lies in the fact that technologies 4.0 and 5.0 radically transform business processes by bringing the combination of human activity and modern technologies to a higher level of efficiency. However, this necessitates a significant amount of investment and should be accompanied by a positive effect on the economic performance of companies. The purpose of the study is to determine the economic effect of investing in the implementation of Industry 4.0 and 5.0 technologies. The study of the economic effect of investments in the implementation of Industry 4.0 and 5.0 technologies is based on the use of a vector autoregression model. At this stage, the implementation of Industry 4.0 and 5.0 technologies is most widespread among companies working in the field of renewable energy. The generation of energy from renewable sources in these companies is completely built on technologies 4.0 and 5.0. Based on the data of the financial statements of the 10 largest companies in the world engaged in the development and implementation of renewable energy systems and alternative energy sources, we will analyze the impact of investments in the development and implementation of Industry 4.0 and 5.0 technologies on the economic performance of these companies. The obtained results of the study of the economic effectiveness of investments in the development of industry 4.0 and 5.0 technologies confirm their great potential for stimulating economic growth, increasing productivity and changing modern industrial processes. The results of the study showed that longterm investments and research and development expenses have a positive long-term effect on such indicators of company activity as EBITDA, EBIT, Net Income, ROI. The obtained results open the prospects for further research, in particular, the study of the impact of Industry 4.0 and 5.0 technologies on the effectiveness of business process management.

Keywords: industry 4.0, industry 5.0, EBITDA, EBIT, Net Income, ROI, investments.

Вступ

Постановка проблеми у загальному вигляді та її зв'язок із важливими науковими чи практичними завданнями. Зв'язок між економічним ефектом інвестицій в технології індустрії 4.0 та індустрії 5.0 є ключовим напрямом досліджень в сучасній економічній науці. Ці два концептуальні підходи до промислового розвитку представляють суттєві відмінності та можливості для досягнення економічного зростання, підвищення продуктивності та збільшення конкурентоспроможності країн і підприємств.

Індустрія 4.0 визначається як промислова революція, яка об'єднує розумну автоматизацію, штучний інтелект, інтернет речей та інші передові технології для трансформації традиційних галузей економіки. Вона допомагає оптимізувати процеси, підвищити ефективність та знизити витрати, що призводить до значного економічного впливу для компаній та економік загалом. З іншого боку, індустрія 5.0 є наступним етапом розвитку, який ставить акцент на глибоке поєднання діяльності людини та сучасних автоматизованих систем з метою досягнення максимальної продуктивності та ефективності. Інтеграція людського потенціалу з передовими технологіями дозволяє створити нові інноваційні продукти та послуги, що може призвести до нових можливостей для бізнесу та економіки.

Однак обидва напрямки також несуть ризики та виклики, пов'язані з кібербезпекою, змінами на ринку праці та нерівномірним розподілом економічних ефектів. Дослідження економічного ефекту інвестицій в індустрії 4.0 та індустрії 5.0 допоможуть ідентифікувати оптимальні стратегії впровадження технологій, з'ясувати сфери їх найбільшої вигоди та вирішити проблеми, пов'язані з соціально-економічними наслідками, забезпечуючи сталість та ефективний розвиток сучасного світу.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Технології Індустрії 4.0 та 5.0 активно розробляються та впроваджуються, адже їх використання відкриває ряд можливостей. Зокрема, за даними ЮНІДО [10], використання таких технологій дозволяє зменшити витрати енергії в багатьох галузях. Зменшення споживання енергії з одного боку заощаджує ресурси для споживачів енергії, з іншого боку зменшує навантаженість на енергосистему. Шарл та Практіньйо [8] зазначають, що зростання кількості альтернативних джерел енергії створює проблему управління ними. Для цього необхідно розробляти відповідні системи на основі технологій Індустрії 4.0, що передбачає вкладення значного обсягу інвестицій. У зв'язку із цим виникає необхідність дослідження економічної ефективності таких інвестицій.

Досліджуючи можливості трансформації та адаптації до технологій поза Індустрією 4.0, автори [1] стверджують, що необхідно заохочувати та сприяти розвитку зелених енергетичних систем, що також передбачає необхідність залучення значного обсягу інвестицій. На даному етапі розвитку компанії з розробки і впровадження відновлювальних енергетичних систем лише формують свою ринкову нішу, а тому питання їх фінансового становища є визначальним для подальшого розвитку всієї галузі.

У дослідженні застосування технологій Індустрії 4.0 автори [5] доходять висновку, що використання технологій Індустрії 4.0 орієнтоване на побудову стабільних ланцюгів поставок, інтернету речей та переваг діджиталізації. Використання цих технологій дозволяє підвищити ефективність та надійність бізнес-процесів, а діджиталізація забезпечує можливість створення цифрових бізнес-моделей. Проте, необхідно також враховувати поточний етап розвитку та впровадження цих технологій, а саме необхідність значних інвестицій.

Юссеф у дослідженні ролі Індустрії 4.0 в боротьбі зі змінами клімату [11] зазначає, що досягнення промисловості можуть бути успішно використані для боротьби зі змінами клімату. Індустрія 4.0 та 5.0, як її логічний розвиток мають бути кліматично сумісними, тобто забезпечувати щонайменше енергетичну ефективність. Проте, для подолання наслідків зміни клімату необхідні значно більші обсяги інвестицій, що ще більше актуалізує дане питання для наукових досліджень.

Колектив авторів [2], досліджуючи економічні та соціальні наслідки індустрії 4.0 стверджують, що основними серед них є вплив на зайнятість та структуру робочих місць. Впровадження передових технологій вивільняє робочу силу, яка заміщується технологіями. Це призводить до структурних зрушень на ринку праці. Але серед економічних наслідків також варто розглядати ефективність бізнес-моделей безпосередньо самих компаній, які впроваджують технології Індустрії 4.0, особливо це актуально для оцінки ефективності та окупності інвестицій у дану технологію.

Проте, інвестицій в технології 4.0 та 5.0 можуть бути не лише фінансові, але і енергетичні. Автори іншого дослідження [9] зазначають, що разом з усіма перевагами, які забезпечує Індустрія 4.0, вона потребує значних енергетичних затрат на етапі розвитку та впровадження. На даний момент людство лише розпочинає перехід до використання технологій Індустрії 4.0 та 5.0, а цей процес потребує значних витрат енергії та ресурсів. На цьому етапі важливо забезпечувати енергетичну та економічну ефективність, що може бути досягнуто за рахунок відновлювальних енергетичних систем. В цьому контексті важливо підтримувати економічну ефективність компаній з розробки та впровадження відновлювальних енергетичних систем, адже поки що на ринку вони конкурують із системами, що базуються на вичерпних енергоресурсах.

На важливості фінансової ефективності відновлювальних енергетичних систем наголошується в ряді досліджень. OECD [6] наголошує на важливості державної підтримки інвестиційних проектів з розробки і впровадження відновлювальних енергетичних систем. Протягом останнього десятиліття інвестиції у відновлювані джерела енергії були недостатніми для активного розвитку галу і все ще залишаються на такому рівні. Наголошується, що на кожен долар інвестицій у відновлювальні джерела енергії припадає три долари інвестованих у вичерпні джерела енергії, зокрема вугілля. Внаслідок жорсткої конкуренції з вичерпними джерелами енергії, відновлювальні енергетичні системи потребують інвестицій для досягнення ефекту масштабу і виходу на економічну рентабельність.

Пеімані [7] вказує на фінансові перешкоди впровадженню відновлювальних джерел енергії. Головна проблема полягає у потребі значного обсягу інвестування у ці розробки. В короткостроковому періоді на багато більш вигідним є використання вичерпних джерел енергії, оскільки це не потребує значних вкладень коштів у розробки, адже технології давно доступні. В той же час, відновлювальні енергетичні системи на даний момент є збитковими в силу обмеженості доступу технологій для масового використання та потреби у вдосконаленні та розвитку таких технологій. Розвиток та впровадження технологій Індустрії 4.0 та 5.0 можливі за умови економічної ефективності діяльності компаній, що займаються розробкою таких енергетичних систем.

Європейський інвестиційний банк [3] розглядає можливості використання операцій з фінансовими інструментами для фінансування розвитку відновлювальних енергетичних систем. Використання фінансових інструментів може забезпечити залучення необхідних фінансових ресурсів для розробки і впровадження відновлювальних енергетичних систем. Головна перевага міжнародних фінансових ринків полягає в тому, що на них можливо залучити великі обсяги ресурсів, які не здатні забезпечити жодні інституції або приватні інвестори самостійно. Але для залучення таких інвестицій необхідно забезпечувати фінансову ефективність діяльності, оскільки в першу чергу інвесторів на міжнародних фінансових ринках цікавить економічна ефективність роботи компаній, що розвивають відновлювальні енергетичні системи.

Аналіз літературних джерел показав, що питання економічної ефективності діяльності компаній з впровадження технологій 4.0 та 5.0 є визначальним для розвитку цих технологій. Якими б не були переваги використання відновлювальних енергетичних систем, компанії повинні бути фінансово успішними. Саме цей фактор є визначальним при залученні інвестицій такими компаніями.

Формулювання цілей статті. Мета дослідження полягає у визначенні економічного ефекту вкладення інвестицій у впровадження технологій індустрії 4.0 та 5.0.

Виклад основного матеріалу дослідження

Одним із ключових економічних аспектів, які визначають впровадження технологій індустрії 4.0 та 5.0, є витрати на дослідження та розробки компаній, а також довгострокові інвестиції. Дослідження даного питання показало, що на даному етапі впровадження технологій індустрії 4.0 та 5.0 має найбільше поширення серед компаній, що працюють у сфері відновлюваної енергетики. Саме генерація енергії з відновлюваних джерел у цих компаніях повністю побудована на технологіях 4.0 та 5.0. На основі даних фінансової звітності 10 найбільших компаній світу, що займаються розвитком та впровадженням відновлювальних енергетичних систем та альтернативними джерелами енергії [4] ми проаналізуємо вплив інвестицій у розробку та впровадження технологій індустрії 4.0 та 5.0 на економічні показники діяльності цих компаній. Витрати на дослідження і розробки та довгострокові інвестиції серед іншого включають також і розвиток і впровадження технологій для обслуговування енергетичних потужностей. На рис. 1 наведено динаміку обсягу довгострокових інвестицій та витрат на дослідження і розробки 10 найбільших компаній з розвитку відновлюваної енергетики.

Рис 1. Обсяг інвестицій та витрат на дослідження і розробки 10 найбільших компаній світу в галузі відновлюваної енергетики (млрд дол. США)

Джерело: побудовано автором