Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий торговли (общественного питания)

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий торговли (общественного питания)



Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий

1.1 Экономическая сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия общественного питания

1.2 Показатели и способы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

1.3 Методики анализа финансовой устойчивости предприятия общественного питания

2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «РК» Максим»

2.1 Краткая экономическая характеристика «РК» «Максим»

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «РК» Максим»

2.3 Оценка финансовой устойчивости ООО «РК» Максим»

3. Основные направления укрепления финансового состояния предприятия общественного питания ООО «РК» Максим»

Заключение

Список использованной литературы



Введение

платежеспособность управление финансовый устойчивость

Одним из важнейших условий успешного ведения бизнеса в современных условиях является грамотное управление финансами, направленное на выживание компании в условиях конкуренции, максимальное раскрытие экономического потенциала и поиск наиболее прибыльной рыночной ниши.

Финансовый менеджмент предполагает анализ и общую оценку финансового состояния, которое является основной характеристикой финансовой конкурентоспособности предприятия. Финансовое состояние характеризуется наличием финансовых ресурсов, необходимых для ведения бизнеса, их правильным распределением и эффективным использованием, финансовыми отношениями с контрагентами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Компания считается платежеспособной, если она обладает достаточной ликвидностью для погашения своих долгов. И наоборот, компания считается ликвидной, если она может покрыть свои краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Финансово устойчивое предприятие может свободно распоряжаться своими денежными средствами и, эффективно их используя, обеспечивать бесперебойный процесс производства и реализации своей продукции.

Определение границ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия является одним из важнейших экономических вопросов в условиях рынка, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности и, следовательно, к банкротству предприятия.

В связи с актуальностью темы основной целью работы является оценка платежеспособности и анализ финансовой устойчивости предприятия общественного питания, разработка мероприятий по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

изучить методы экономической оценки финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия;

проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия общественного питания;

оценить финансовую устойчивость предприятия общественного питания;

разработать рекомендации по укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «». Предмет исследования - финансовая устойчивость и платежеспособность ООО «».

Основными методами, использованными при написании курсовой работы, являются анализ документов и сравнение данных отчетного периода с прошлыми показателями работы предприятия.

1. Теоретические аспекты оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий

1.1 Экономическая сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия общественного питания

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность организации. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение, поскольку от эффективности использования финансовых ресурсов и капитала зависят финансовая устойчивость и рентабельность организации.

Финансовое состояние предприятия отражается в системе показателей, которые отражают состояние оборотного капитала и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Основными задачами анализа финансового состояния организации являются анализ и оценка:

имущественного состояния, структуры распределения и эффективности использования имущества;

достаточности и рационального использования собственного капитала;

необходимости привлечения и эффективности использования заемного капитала;

ликвидности и платежеспособности организации;

достигнутого уровня финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами;

уровня кредитоспособности.

Оценка финансового состояния - способ, который позволяет раскрыть финансовое благополучие и динамику развития хозяйствующего субъекта.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются:

нормативная информация;

плановая информация;

хозяйственный (экономический) учет (оперативный, бухгалтерский, статистический учет);

отчетность (форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах», форма № 3 «Отчет о движении капитала», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», «Пояснительная записка»);

Положения по бухгалтерскому учету «Доходы предприятия» (ПБУ 9/99) и «Расходы предприятия» (ПБУ 10/99). Показываются следующие доходы и расходы: доходы и расходы по обычным видам деятельности, операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, чрезвычайные доходы и расходы;

прочая информация (публикация в СМИ, опросы руководителей, экспертная информация).

С точки зрения инвестора анализ финансового состояния организации - это, по сути, прогноз на будущее. Для менеджмента финансовый анализ является основой для краткосрочного и долгосрочного планирования.

Финансовое состояние организации может рассматриваться как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. В первом случае критериями оценки финансового состояния являются ликвидность и платежеспособность организации, т.е. ее способность полностью и в срок погашать краткосрочные долги. Во втором случае - это показатели финансовой устойчивости.

Платежеспособность - это внешнее выражение финансового положения организации, а финансовая устойчивость - это внутренний аспект деятельности организации, отражающий сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, источников финансирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна иметь гибкую структуру капитала и уметь организовывать его движение с постоянным превышением доходов над расходами, чтобы поддерживать свою платежеспособность и создавать условия для нормального функционирования.

Под ликвидностью организации понимаются его способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму равен погашения обязательств.

Степень ликвидности активов определяется продолжительностью временного периода, в течение которого это превращение может быть осуществлено. Чем короче период превращения и финансовые потери при этом, тем выше ликвидность данного вида активов.

Конечно, ликвидность и платежеспособность не тождественны, поскольку коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение организации как удовлетворительное. Однако такая оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность, в результате чего организация ощущает нехватку денежных средств и может оказаться неплатежеспособной.

При описании платежеспособности следует обращать внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, свободные денежные средства, убытки, непогашенная дебиторская и кредиторская задолженность, непогашенные кредиты и займы.

Платежеспособность подразумевает, что ликвидность активов организации достаточно для покрытия обязательств, требующих немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

- наличие достаточного количества средств на расчетном счете;

- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Платежеспособность - важнейшее условие кредитоспособности; оно означает, что у компании есть необходимые условия для привлечения заемных средств и возможность их своевременного возврата. Следовательно, анализ платежеспособности необходим не только самой организации для оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних партнеров.

Ликвидность - одна из основных характеристик финансового состояния. Она определяет способность организации своевременно оплачивать счета и является одним из показателей банкротства.

В настоящее время существует два подхода к определению ликвидности.

Первый заключается в определении ликвидности и платежеспособности, где под платежеспособностью понимается способность организации оплачивать краткосрочные долги за счет собственных средств. Второй подход определяет способность реализовать материальные и другие ценности с целью превращения их в денежные средства.

Финансовая устойчивость компании является одной из основных характеристик финансового положения и наиболее актуальным и целевым показателем, отражающим степень надежности инвестиций в данную компанию. В настоящее время в учебниках и учебных пособиях нет единого взгляда на понимание данной категории.

Финансовая устойчивость - это заведомая характеристика оценки фактического финансового положения организации, а поиск возможностей, средств и путей ее укрепления определяет характер проведения и содержание экономического анализа. Таким образом, финансовая устойчивость - это гарантия платежеспособности и кредитоспособности предприятия, возникающая в результате его деятельности, основанной на создании, распределении и эффективном использовании финансовых ресурсов. В то же время - это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств - источников покрытия активов предприятия.

Таким образом, основная цель финансовой деятельности компании сводится к одной стратегической задаче - увеличить собственный капитал и обеспечить устойчивое положение на рынке, а значит, для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

1.2 Показатели и способы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это способность организации своевременно выполнять свои платежные обязательства, возникающие в результате коммерческих, кредитных и иных операций.

Платежеспособность оценивается на основе характеристик ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежные средства. Понятие платежеспособности и ликвидности очень похожи, но второе понятие шире. Платежеспособность зависит от уровня ликвидности баланса. При этом ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и будущее.

Одним из способов оценки ликвидности на этапе предварительного анализа является сравнение конкретных активов и обязательств актива и пассива между собой. С этой целью обязательства организации группируются по степени их срочности, а его активы -- по степени ликвидности. Условия ликвидности баланса организации в зависимости от степени ликвидности приведены в таблице 1.

Таким образом, наиболее срочные обязательства организации (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются со стоимостью наиболее ликвидных активов (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом оставшаяся непокрытой часть срочных обязательств должна быть сбалансирована менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью организации с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами. Прочие краткосрочные обязательства связаны с таким активами, как дебиторская задолженность, готовая продукция, производственные запасы и др. Для определения платежного излишка или недостатка из актива вычитаются данные пассива.

Таблица 1. Условия ликвидности баланса организации

Группа активов	Составляющие группы	Неравенство	Группа пассивов	Составляющие группы
А1 - наиболее ликвидные активы	- денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения	А1 ? П1	П1 - наиболее срочные обязательства	- кредиторская задолженность; - оценочные обязательства; - прочие обязательства
А2 - быстро реализуемые активы	- краткосрочная дебиторская задолженность; - прочие оборотные активы	А2 ? П2	П2 - краткосрочные пассивы	- краткосрочные заемные средства
А3 - медленно реализуемые активы	- запасы; - НДС; - долгосрочная дебиторская задолженность	А3 ? П3	П3 - долгосрочные пассивы	- долгосрочные обязательства
А4 - трудно реализуемые активы	- внеоборотные активы	А4 < П4	П4 - капиталы и резервы	- собственный капитал; - доходы будущих периодов

Если некоторые неравенства не соответствуют указанным ограничениям, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные при недостатке средств по одной группе и избытке по другой, что связано с невозможностью погашения более срочных обязательств менее ликвидными активами.

Для характеристики степени ликвидности организации используются такие показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности, коэффициент текущей ликвидности. Порядок расчета данных коэффициентов представлен в таблице 2.

Таблица 2. Показатели, характеризующие степень ликвидности организации

Наименование показателя	Формула расчета	Рекомендуемый уровень
Коэффициент абсолютной ликвидности	К =	0,2 - 0,5
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	К =	0,8 - 1
Коэффициент текущей ликвидности	К =	2

ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КО - краткосрочные обязательства; ДБП - доходы будущих периодов; КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность; ОА - итог по разделу II Оборотные активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, достаточно ли наиболее ликвидных активов для быстрого погашения краткосрочных долгов и характеризует "мгновенную" платежеспособность организации. В качестве ориентира для нормального значения показателя используют значение 0,2 и более. Однако слишком высокое значение показателя свидетельствует о недостаточном объеме свободных средств, которые могут быть использованы для развития бизнеса.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности показывает, в какой степени краткосрочные долги должны покрываться денежными средствами, их эквивалентами и дебиторской задолженностью, т.е. за счет наиболее ликвидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у организации оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Значение коэффициента ниже нормы (ниже 1) говорит о вероятных трудностях в погашении организацией своих текущих обязательств. Однако для полноты картины нужно смотреть поток денежных средств от операционной деятельности организации - часто низкий коэффициент оправдан мощным потоком. Слишком высокий коэффициент текущей ликвидности также не желателен, поскольку может отражать недостаточно эффективное использование оборотных активов либо краткосрочного финансирования.

При оценке платежеспособности организации различают коэффициенты, приведенные в таблице 3.

Таблица 3. Коэффициенты оценки платежеспособности организации

Наименование показателя	Формула расчета	Рекомендуемый уровень
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	К =	Не менее 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности на период равный 6 месяцам	К =	Больше 1
Коэффициент утраты платежеспособности на период равный 3 месяцам	К =	Больше 1

СКиР - итог по разделу III Капитал и резервы; ВА - итог по разделу I Внеоборотные активы; ОА - итог по разделу II Оборотные активы; Т - количество месяцев; Кл.тек - коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей платежной готовности характеризует возможность своевременного погашения кредиторской задолженности организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, достаточно ли у организации собственных средств для финансирования ее текущей деятельности. Если данный коэффициент, рассчитанный по предприятию меньше 0,1, то структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособное.

Если оказывается, что коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами или же один из них ниже нормативного значения, то рассчитывают коэффициент платежеспособности за полугодовой период. Он показывает, может ли компания в ближайшие шесть месяцев восстановить свою платежеспособность.

Если коэффициент платежеспособности выше нормативного значения, но имеет тенденцию к снижению, то рассчитывается коэффициент платежеспособности по убыткам за три месяца. Если данный коэффициент меньше 1, то предприятие может утратить свою платежеспособность.

1.3 Методики анализа финансовой устойчивости предприятия общественного питания

Существует несколько возможных методик оценки финансовой устойчивости организации. Эти методики можно классифицировать по используемым показателям и методам анализа. Большинство методик основано на коэффициентном анализе, где для характеристики финансовой устойчивости используется система абсолютных и относительных показателей. После расчета коэффициента его фактическое значение в отчетном периоде сравниваются с нормативными значениями, значениями предыдущего периода, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние компании, ее слабые и сильные стороны.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предполагают оценку обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Варианты проведения такой оценки не значительно различаются в зависимости от источника, но главная суть сводится к следующему:

На первом этапе для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств. Величина собственных оборотных средств определяется по формуле 1:

СОС = СКиР - ВА, (1)

где СОС - величина собственных оборотных средств организации; СКиР - собственный капитал и резервы; ВА - внеоборотные активы.

Наличие у предприятия собственных оборотных средств обязательное условие финансовой устойчивости. Собственные оборотные средства необходимы для приобретения материальных запасов, которые обеспечивают бесперебойность работы.

2. Наличие собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. Общий объем собственных и долгосрочных заемных средств определяется по формуле 2.

СиД = СОС + ДО, (2)

где СиД - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат; ДО - долгосрочные обязательства.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (расчет производится с помощью формулы 3).

ИФЗ = СОС + ДО + КЗО, (3)



где ИФЗ - общая величина основных источников формирования запасов; КЗО - краткосрочные кредиты и займы.

На втором этапе определяется соответствие приведенных показателей трем показателям обеспеченности запасов источниками их формирования. Они приведены в таблице 4.

Таблица 4. Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования

Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования	Формула расчета
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	?СОС = СОС - Запасы
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (перманентный капитал)	?СиД = СиД - Запасы
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	?ИФЗ = ИФЗ - Запасы

На третьем этапе в зависимости от степени обеспечения запасов и затрат источниками финансирования различают четыре типа финансовой устойчивости, которые приведены в таблице 5.

Таблица 5. Типы финансовой устойчивости организации

Тип финансовой устойчивости организации	Характеризующее условие
Абсолютная финансовая устойчивость	СОС ? Запасы
Нормальная финансовая устойчивость	СОС < Запасы < Перманентный капитал
Неустойчивое финансовое состояние	СОС < Запасы < ИФЗ
Кризисное финансовое состояние	Запасы ? ИФЗ

В целом, в соответствии с рассмотренной методикой, можно отметить ее значимость для анализа финансовой устойчивости с точки зрения возможности бесперебойного функционирования организации за счет формирования необходимых по объему и составу производственных запасов. Однако приблизительный метод оценки и неоднозначный способ расчета используемых показателей снижают ценность данной методики.

Методика расчета относительных показателей также у каждого автора несколько отличается. Некоторые авторы ограничиваются пятью коэффициентами, другие же предлагают рассчитывать более десяти показателей. Для точной оценки финансового состояния организации достаточно использовать небольшое количество финансовых показателей. Важно, чтобы каждый из них отражал наиболее важные аспекты деятельности организации и ее финансовое состояние, чтобы выбранные показатели не противоречили и не дублировали друг друга.

Относительные показатели финансовой устойчивости организации и порядок их расчета представлены в таблице 6.

Таблица 6. Коэффициенты финансовой устойчивости организации

Наименование показателя	Формула расчета	Рекомендуемый уровень
Коэффициент концентрации заемного капитала	К =	Положительно оценивается в случае его снижения
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	К =	Mах 1,5
Коэффициент автономии	К =	Min 0,5
Коэффициент финансирования	К =	Min 0,7, оптимальное значение 1,5 и выше
Коэффициент маневренности	К =	Min 0,5
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	К =	0,5 - 0,8
Коэффициент финансовой устойчивости	К =	Min 0,75, рекомендуемое 0,8 - 0,9

ЗК - заемный капитал; ВБ - валюта баланса; СК - собственный капитал; СОС - собственные оборотные средства; З - запасы; ДО - долгосрочные обязательства.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов предприятия.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, какая сумма заемных средств привлечена организацией в расчете на единицу собственного капитала.

Коэффициент автономии показывает долю активов организации, которые обеспечиваются собственными средствами. В лучшем случае сумма коэффициента концентрации капитала и коэффициента автономии должна равняться единице.

Коэффициент финансирования показывает, сколько собственных средств приходится на единицу заемных.

Коэффициент маневренности собственного капитала позволяет сделать выводы о том, какая часть собственных средств используется в текущей деятельности организации, а какая - капитализирована.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает долю материальных запасов, которая должна быть сформирована за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Каждый коэффициент может рассматриваться как отдельно, так и в совокупности, позволяя дать развернутую характеристику финансовой устойчивости организации.

Итак, анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - это важный инструмент получения информации о состоянии и перспективах развития организации. Оценивая финансовую устойчивость и платежеспособность, контрагенты смогут принять решение о возможности делового сотрудничества, собственники - оценить доходность своих вложений и правильность их распределения, а руководители - выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности. Существует множество разнообразных способов и методов оценки платежеспособности и финансовой устойчивости.. Чтобы сделать правильные выводы о финансовом состоянии организации следует всесторонне изучать сферу деятельности фирмы, ее сильные и слабые стороны, иметь ввиду экономическую ситуацию в стране и т.д.

2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «РК» Максим»

2.1 Краткая экономическая характеристика «РК» «Максим»

Компания ООО «РК» Максим» зарегистрирована 5 июня 2008 года по адресу 625051, Тюменская область, город Тюмень, ул. Олимпийская, д. 9. Компании был присвоен ОГРН 1087232024472 и выдан ИНН 7203218291. Основным видом деятельности является (по коду ОКВЭД): 56.10 - Деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания.

В таблице 7 представлены основные экономические показатели исследуемого ресторана за 2021-2022 г.

Таблица 7. Основные экономические показатели «РК» Максим» за 2021-2022 гг., тыс. руб.

Показатели	2021 г.	2022г.	Отклонение (+,-)	2022 г. в % к 2021 г.
Товарооборот	20221	18948	-1273	93,7
Валовые доходы	14146	12695	-1451	89,7
Издержки обращения	10316	10151	-165	98,4
Прибыль от продаж	3830	2544	-1286	66,4
Чистая прибыль	2696	1548	-1148	57,4
Рентабельность продаж, %	18,9	8,2	-10,7	-
Численность персонала, чел	18	20	2	111,1
Производительность труда	1123,4	947,4	-176	84,3
Фонд оплаты труда	4752	5400	648	113,6
Среднегодовая заработная плата	264	270	6	102,3
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	1738	1526	-212	87,8
Фондоотдача, руб.	11,634	12,417	0,783	106,7



По данным показателям можно сделать следующие выводы:

1. Товарооборот за 2022 год уменьшился на 1273 тыс. руб. и составил 18948 тыс. руб. Снижение за анализируемый период - 6,3%.

2. Валовые доходы по сравнению с 2021 г. также снизились на 10,3% (1451 тыс. руб.) и составили 12695 тыс. руб.

3. Уменьшение издержек обращения на 165 тыс. руб. (1,6%) не слишком повлияло на прибыль от продаж. Она уменьшилась с 3830 тыс. руб. в 2021 г. до 2544 тыс. руб. в 2022г. Снижение составило 33,6%.

4. Следовательно, и чистая прибыль уменьшилась в 2022 г. на 1148 тыс. руб. и составила 1548 тыс. руб. Снижение за данный период - 42,6%.

5. Производительность труда уменьшилась с 1123,4 в 2021 г. до 947,4 в 2022 г. Это обусловлено снижением товарооборота на 6,3% по отношению к повышению численности персонала на 11,1%.

6. Фонд оплаты труда увеличился с 4752 тыс. руб. в 2021 г. до 5400 тыс. руб. в 2022 г. Прирост составил 13,6%. Это обусловлено ростом численности персонала (111,1%) и ростом среднегодовой заработной платы (102,3%).

7. Фондоотдача в 2022 г. по сравнению с прошлым годом возросла на 6,7% (0,783 руб.). Это обусловлено меньшим снижением товарооборота (6,3%) по отношению к снижению среднегодовой стоимости основных производственных фондов (12,2%).

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности «РК» Максим»

Анализ ликвидности баланса проводится в связи с условиями финансовых ограничений и необходимостью оценки платежеспособности организации.

Для этого в таблице 8 на основании данных бухгалтерского баланса по предприятию произведем группировку активов по степени их ликвидности и обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения.

Таблица 8. Анализ соотношения активов и пассивов по степени ликвидности и срокам погашения обязательств предприятия «РК» Максим» за 2021-2022 гг., тыс. руб.

АКТИВ	2021 год	2022 год	ПАССИВ	2021 год	2022 год	Платежный излишек или недостаток	Неравенство за 2022г.
						2021г.	2022г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	220	201	Наиболее срочные обязательства (П1)	926	1181	-706	-980	А1<П1
Быстро реализуемые активы (А2)	923	856	Краткосрочные пассивы (П2)	848	800	75	56	А2?П2
Медленно реализуемые активы (А3)	1728	1320	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	1728	1320	А3?П3
Трудно реализуемые активы (А4)	1799	1352	Капиталы и резервы (П4)	2896	1548	-1097	-196	А4<П4
Баланс	4670	3729	Баланс	4670	3729	-	-	-

Из таблицы видно, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению, а именно наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств на 706 тыс. руб. и 980 тыс. руб. в 2021 г. и 2022 г. соответственно, то есть организация не способна погасить текущую задолженность кредиторам на сумму 980 тыс. руб. По остальным соотношениям выполняются указанные ограничения.

Следовательно, организация способна расплатиться по платежам краткосрочной перспективы с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей.

Выполнение последнего неравенства свидетельствует о достаточности собственного капитала организации для покрытия труднореализуемых активов (А4).

В общем по данным таблицы условия платежеспособности выполняется по всем неравенствам, кроме первого, при котором наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочных обязательств.

Такой результат имеет название техническая неплатежеспособность организации -- невозможность погашения текущих обязательств по денежным платежам при наличии в перспективе активов для покрытия общих обязательств.

Техническая платежеспособность часто является причиной банкротства фирм, особенно небольших. Опасность технической неплатежеспособности вынуждает многие предприятия создавать значительные резервы наиболее ликвидных активов, что снижает оборачиваемость активов и, как следствие, ведет к недополучению прибыли, а в условиях инфляции -- к потерям части стоимости активов из­за их обесценения.

Возможности предприятия, в плане погашения именно краткосрочных обязательств, требуют наличия наиболее ликвидных активов в объеме достаточном для срочных расчетов. Чем короче период, в течение которого должник обязан погасить обязательства, тем более срочная платежеспособность требуется от должника. Поэтому для оценки степени платежеспособности используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных текущих обязательств.

На основании данных бухгалтерского баланса «РК» Максим» произведем анализ коэффициентов, данных в таблице 9.

Таблица 9. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности «РК» Максим» за 2021-2022 гг.

Показатели	2021г.	2022г.	Отклонение (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,124	0,101	-0,023
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	0,644	0,534	-0,110
Коэффициент текущей ликвидности	1,618	1,200	-0,418
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,382	0,167	-0,215

Коэффициент абсолютной ликвидности по сравнению с 2021 г. уменьшился на 0,023 и составил в 2022 г. 0,101, что ниже нормативного значения 0,2. Снижение данного коэффициента показывает, что предприятие не в состоянии погасить краткосрочные обязательства в ближайшее время.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности также не соответствует нормативу (данный коэффициент должен быть от 0,8 до 1 и выше). В 2022 г. он составил 0,534, это показывает, что прогнозируемые платежные возможности кафе даже при условии своевременных поступлений средств от дебиторов и заемщиков по краткосрочной задолженности не смогут покрыть краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности снизился с 1,618 в 2021 г. до 1,2 в 2022 г. Данный коэффициент не соответствует нормативу (?2). Это говорит о том, что степень покрытия всеми оборотными активами организации не соответствует сумме краткосрочных обязательств, то есть структура баланса предприятия неудовлетворительная, а предприятие неплатежеспособное.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативу (?0,1) и в 2022 г. составил 0,167. Это говорит о том, что предприятие имеет собственные оборотные средства, которые помогают сохранять некоторую финансовую устойчивость.

Итак, коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативу, поэтому рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

Квосст.пл. = = 0,496.

Организация в ближайшие 6 месяцев не сможет восстановить свою платежеспособность, так как коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1 и составляет 0,496.

Таким образом, анализ ликвидности и платежеспособности показал, что предприятие не является платежеспособным. Так как, во-первых, в зависимости от степени ликвидности первое неравенство не соответствует указанным ограничениям, кроме того второе и третье неравенство имеют тенденцию к снижению, а значит, ликвидность баланса не является абсолютной.

Во-вторых, относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных текущих обязательств имеют значение ниже рекомендуемого уровня, кроме того все рассчитанные коэффициенты имеют тенденцию к снижению. Следовательно, руководству кафе стоит задуматься о составлении мероприятий по увеличению оборотных средств и снижению краткосрочных заемных обязательств.

И, в-третьих, коэффициент по восстановлению платежеспособности показал, что предприятие не сможет в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность и рассчитаться по обязательствам.

2.3 Оценка финансовой устойчивости ООО «РК» Максим»

Анализ финансовой устойчивости начинается с расчета обеспеченности предприятием собственными оборотными средствами. В таблице 10 на основании баланса «РК» Максим» рассчитывается обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, а также определяется излишек (недостаток) собственных оборотных средств, собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств, общая величина источников формирования оборотных средств.

Таблица 10. Анализ обеспеченности ООО «РК» Максим» собственными оборотными средствами за 2021-2022 гг., тыс. руб.

Показатели	2021 г.	2022 г.	Отклонение (+,-)	Динамика, %
Капиталы и резервы	2896	1748	- 1148	60,4
Внеоборотные активы	1799	1352	- 447	75,2
Собственные оборотные средства	1097	396	- 701	36,1
Запасы	1114	910	- 204	81,7
Излишек или недостаток собственных оборотных средств	-17	-514	_	_
Долгосрочные займы	0	0	0	_
Излишек или недостаток собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств	-17	-514	_	_
Краткосрочные займы	848	800	- 48	94,3
Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов	831	286	_	_

Из данных таблицы 10 можно сделать следующие выводы:

Собственный капитал предприятия в 2022 г. составил 1748 тыс. руб. и уменьшился по сравнению с 2021 г. на 1148 тыс. руб. Внеоборотные активы также уменьшились на 447 тыс. руб. и составили 1352 тыс. руб. Более быстрое снижение собственного капитала на 39,6% по сравнению со снижением внеоборотных активов на 24,8% привело к уменьшению собственных оборотных средств с 1097 тыс. руб. в 2021 г. до 396 тыс. руб. в 2022 г.

В 2022 г. запасы составили 910 тыс. руб., произошло уменьшение по сравнению с 2021 г. на 204 тыс. руб. Снижение запасов на 18,3% и снижение собственных средств на 63,9% привело к недостатку собственных оборотных средств на 17 тыс. руб. и 514 тыс. руб. в 2021 г. и 2022 г. соответственно.

Из анализа видно, сумма запасов превышает сумму собственных оборотных и долгосрочных заемных источников, но меньше суммы собственных оборотных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Таким образом, типом финансовой устойчивости будет являться неустойчивое финансовое состояние. Это связано с нарушением текущей платежеспособности. Возможно восстановление равновесия только в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчетов по долгам.

По балансу предприятия «РК» Максим» на основании коэффициентов финансовой устойчивости проводится анализ финансовой устойчивости, отраженный в таблице 11.

Таблица 11. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «РК» Максим» за 2021-2022 гг.

Показатели	2021 г.	2022 г.	Отклонение (+,-)
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,380	0,531	0,151
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	0,612	1,133	0,521
Коэффициент автономии	0,620	0,469	-0,151
Коэффициент финансирования	1,633	0,882	-0,751
Коэффициент маневренности	0,379	0,227	-0,152
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,984	0,435	-0,549
Коэффициент финансовой устойчивости	0,620	0,469	-0,151

Коэффициент концентрации заемного капитала в 2022 г. составил 0,531 и увеличился по сравнению с 2022 г. на 0,151, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала увеличился с 0,612 в 2021 г. до 1,133 в 2022 г. Следовательно, на 1 рубль собственных средств привлекается на 0,521 больше заемных средств. Превышение единицы в значении коэффициента означает, что заемный капитал организации является главным источником финансирования бизнеса. Высокое значение свидетельствует о высоком риске.

Коэффициент автономии за анализируемый период уменьшился на 0,151 и в 2022 г. составил 0,469. И если данный коэффициент в 2021 г. еще соответствовал нормативному значению (?0,5), то уже в 2013г. он стал ниже минимального, это показывает, что произошло сокращение доли собственных средств в общей сумме источников средств предприятия.

В 2022 г. коэффициент маневренности составил 0,227 и уменьшился по сравнению с 2021 г. на 0,152. Данный коэффициент также ниже рекомендуемого значения (0,5). Это означает, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена во внеоборотных активах, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в 2021 г. составил 0,984, что соответствует уровню рекомендованного значения (?0,5), т.е. запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. В 2022 г. наблюдается изменение, коэффициент составил 0,435, что ниже нормативного значения и это показывает нехватку собственного капитала для финансирования запасов.

Коэффициент финансовой устойчивости на данном предприятии соответствует коэффициенту автономии, это связано с тем, что кафе «Зеленое яблоко» не имеет долгосрочных обязательств. В 2022 г. коэффициент финансовой устойчивости составил 0,469 и уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,151, это привело к сокращению доли источников средств, которое предприятие может использовать длительное время.

Исследуемое предприятие в 2022 г. стало в большей степени зависеть от краткосрочных обязательств, а значит, находится в высоком риске. Связано это с тем, что предприятие уже не могло финансировать запасы за счет собственного оборотных средств, так как за 2021-2022 гг. произошло более быстрое снижение собственного капитала (39,5%) по сравнению со снижением внеоборотных активов (24,8%). Вместе эти факторы привели к снижению собственных оборотных средств на 63,9%, при том, что запасы снизились всего на 18,3%. Таким образом, оценивая финансовую устойчивость, предприятию с помощью финансового анализа, необходимо определять наиболее эффективные схемы финансирования хозяйственной деятельности, обеспечивая максимальное развитие на принципах самофинансирования; контролировать степень влияния заемных средств на состояние собственных оборотных средств.

Для исследуемого предприятия следует разработать мероприятия по восстановлению платежеспособности и укреплению финансовой устойчивости.



3. Основные направления укрепления финансового состояния предприятия общественного питания ООО «РК» Максим»

В результате проведенного анализа финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «РК» Максим» для оптимизации структуры баланса можно выделить следующие мероприятия:

Отследить и наладить работу по формированию оборотных средств путем нормирования и контроля. Это позволит выявить внутренние резервы от нерационального использования средств и направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов. Для этого:

1) Необходимо некоторое сокращение запасов без ущерба для хозяйственной деятельности предприятия.

Руководству предприятия для повышения ликвидности активов стоит провести инвентаризацию запасов и избавиться от неликвидов. Например, на предприятии общественного питания, блюда которые готовятся из определенных дорогих продуктов, но не пользующиеся спросом или же дорогой не востребованный алкоголь. Большой удельный вес запасов приводит к увеличению расходов на их хранение и содержание, а также к порче и устареванию. Кроме этого, руководство предприятия должно разработать разумную политику закупки запасов, которая позволила бы оптимизировать объем запасов, исключив непродуманные закупки «впрок».

Следует наращивать величину денежных средств предприятия. Так как необходим оптимальный запас денежной наличности, который позволит обеспечить процесс самофинансирования организации, в том случае если задерживаются текущие поступления денежных средств покупателей.

По результатам анализа предприятие неплатежеспособное, единственным средством для восстановления платежеспособности является наращивание текущих активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности. Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозируемом периоде прибыли в размере, необходимом для обеспечения двукратного превышения текущих активов над текущими обязательствами.

Также для укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности требуется сформировать оптимальный пассив баланса. Для этого:

1) Наибольший удельный вес должен занимать собственный капитал, созданный преимущественно за счет нераспределенной прибыли.

Важной проблемой является определение необходимых величины и темпов накопления собственного капитала. Рассмотрим вариант, когда критерием необходимого прироста собственного капитала является достижение рекомендованного уровня коэффициента текущей ликвидности. При этом предполагается, что сумма прироста собственного капитала полностью поступает на банковский счет ООО «Зеленое яблоко» и увеличивает его денежные средства.

Тогда при норме коэффициента текущей ликвидности 2 необходимый прирост собственного капитала (СК) будет находится по формуле:

,

Где Кл.тек - коэффициент текущей ликвидности на конец года, КО - краткосрочные обязательства на конец года.

Используя данные проведенного анализа финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Зеленое яблоко», а также данные бухгалтерской отчетности, определим необходимый прирост собственного капитала для данного предприятия:

Итак, для укрепления своей финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Зеленое яблоко» увеличить свой собственный капитал на сумму 1585 тыс. руб.

Однако данное увеличение собственного капитала за счет перераспределения чистой прибыли требует получения данной прибыли. Анализ же показал, что размер чистой прибыли в 2013г. снизился на 52,6% (1148 тыс. руб.) и составила 1548 тыс. руб. Из этого следует, что прибыль необходимо увеличить как минимум в 2 раза. Достичь этого можно следующими методами:

- увеличить количество гостей. Для этого должны быстро и качественно отдаваться заказы с кухни и бара. При этом обязательно уровень обслуживания - на высоте, процесс работы усовершенствован максимально.

- привлечение новых гостей. Сделать это можно с помощью обширной рекламы, предоставления скидок и проведения тематических вечеров. Эффективнее всего будет, если за это будет отвечать отдельный человек. На каждый праздник должны проводиться шоу-программы, позволяющие привлечь массовое внимание к кафе. Много поводов и праздников можно придумать самостоятельно, не дожидаясь знаменательных дат. Кроме этого, можно обзавестись своим талисманом, если вспомнить пример с осьминогом Паулем, который принес своим хозяевам немалый доход. Лишний пиар еще никому не навредил, а только улучшал показатели продуктивности.

- увеличение количества посещений постоянных гостей. За счет профессиональных поваров, барменов, официантов, внимательного обслуживания и сервиса.

Необходимо обратить внимание на открытие доступа к долгосрочным кредитам банка.

Это поможет минимизировать величину краткосрочного кредита и сократить кредиторскую задолженность до оптимальных размеров, что позволит оптимизировать структуру пассива. Источники самофинансирования могут быть стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, темпам реализации продукции, величиной текущих расходов. Поэтому в условиях инфляции наиболее выгодными будут являться привлечения долгосрочных кредитов и займов. Дополнительное их вливание, направленное на повышение платежеспособности будет крайне полезным.

Главным условием по краткосрочным обязательствам должно быть: краткосрочный банковский кредит привлекается только для осуществления хозяйственной операции, причем его рентабельность должна быть выше кредитной ставки.

Если средства организации созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то ее финансовое положение может оказаться неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Даже применение одного из вышеуказанных мероприятий уже приведет к росту платежеспособности и укреплению финансовой устойчивости.

Таким образом, рассмотренные в данной главе, мероприятия, которые руководство ООО «РК» Максим» может применить в практической деятельности, будут способствовать укреплению финансовой устойчивости предприятия на рынке и приведут к улучшению структуры оборотных активов и повышению ликвидности и платежеспособности предприятия.

Заключение

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке, а значит для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В курсовой работе объектом исследования является ООО «Зеленое яблоко», проанализировав которое можно прийти к выводу, что за 2013г. на данном предприятие ухудшилась экономическая деятельность. Связано это в большей степени со снижением товарооборота и чистой прибыли, а также с ростом численности персонала и повышением среднегодовой заработной платы на предприятии.

Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что предприятие не является платежеспособным по следующим причинам:

Баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств;

Относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных текущих обязательств имеют значение ниже рекомендуемого уровня, кроме того все рассчитанные коэффициенты имеют тенденцию к снижению;

Коэффициент по восстановлению платежеспособности показал, что предприятие не сможет в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность и рассчитаться по обязательствам.

Анализ финансовой устойчивости показал, что ООО «Зеленое яблоко» является финансово неустойчивым предприятием. Связано это с тем, что только собственные оборотные средства в сумме с источниками формирования запасов могут покрыть сумму запасов. Финансовая неустойчивость сопряжена с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Кроме того, исследуемое предприятие в 2013г. стало в большей степени зависеть от краткосрочных обязательств, а значит, находится в высоком риске.

На основании анализа разработаны мероприятия по восстановлению платежеспособности и укреплению финансовой устойчивости.

Для увеличения ликвидности и восстановления платежеспособности необходимо: повысить сумму оборотных средств, а именно долю денежных средств и снизить краткосрочные обязательства. Это приведет к росту относительных показателей ликвидности и предприятие сможет восстановить свою утраченную платежеспособность.

Для укрепления финансовой устойчивости предприятию следует определять наиболее эффективные схемы финансирования хозяйственной деятельности, обеспечивая максимальное развитие на принципах самофинансирования; контролировать степень влияния заемных средств на состояние собственных оборотных средств.

Таким образом, мероприятия, которые руководство ООО «Зеленое яблоко» может применить в практической деятельности, будут способствовать укреплению финансовой устойчивости предприятия на рынке и приведут к улучшению структуры оборотных активов и повышению ликвидности и платежеспособности предприятия.



Список использованной литературы

1. Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 120 с.

2. Барбарская М.Н. Организация финансов на микроуровне: учеб. пособие. - Самара: СГАСУ, 2014. - 188 с.

3. Богоудинова М.А. Финансовый анализ: содержание, методы, влияние на предприятие управленческих решений на предприятии. - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 108 с.

4. Викулина Т.М. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости. - М.: Лаборатория Книги, 2011. - 152 с.

5. Железняков В.В. Понятие финансовой устойчивости фирмы и ее анализ. - М.: Лаборатория Книги, 2011. - 157 с.

6. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации. - М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2011. 240 с.

7. Капранов Д.В. Анализ финансового состояния кризисной организации в рамках внутреннего и внешнего аудита. - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 95 с.

8. Каспир Г.Я. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Лаборатория Книги, 2011. - 211 с.

9. Кононова А.О. Финансовая устойчивость: Практическое пособие. - М.: 2011. - 131 с.

10. Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения: учеб. пособие. - М.: Флинта, 2012. - 282 с.

11. Под общ. ред. Быстрякова А.Я. Современные проблемы финансового управления в секторах экономики: сборник статей (учебно-методический материал магистерской программы). - М.: РУДН, 2012. - 192 с.

12. Синицкая Н.Я. Финансовые аспекты управления современным предприятием: учеб. пособие. - М.: Директ-Медиа, 2014. - 353 с.

13. Ткалич А.И. Финансовая устойчивость и кредитоспособность организации. - М.: Лаборатория Книги, 2010. - 151 с.

14. Тресвятская А.А. Анализ финансовой устойчивости и оценка финансовой состоятельности. - М.: Лаборатория Книги, 2010. - 139 с.

15. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Юнити-Дана, 2013. - 287 с.

16. Фридман А.М. Экономика предприятия общественного питания: Учебник для бакалавров. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2013. - 464 с.